作者：宋清辉
出版社：电子工业出版社
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床头经济学试读：
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图书在版编目（CIP）数据
床头经济学 / 宋清辉著 . — 北京：电子工业出版社，2020.4（数字化生活 . 新经济）
ISBN 978-7-121-38239-0
Ⅰ . ①床… Ⅱ . ①宋… Ⅲ . ①经济学 — 通俗读物 Ⅳ . ① F0-49
中国版本图书馆 CIP 数据核字（2020）第 009750 号
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出版发行：电子工业出版社
北京市海淀区万寿路 173 信箱 邮编：100036
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版 次：2020 年 4 月第 1 版
印 次：2020 年 4 月第 2 次印刷
定 价：60.00 元
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本书咨询联系方式：39852583（QQ）。自序《床头经济学》是一盏指路明灯
⌾为了客观呈现新媒体的“真实面貌”，对于一些当前十分流行但不符合出版规范的网络用语，本书采用语义相近的词语进行替代。
⌾为了真实呈现互联网语境下的语言表达习惯，书中的部分内容，特别是在新媒体中常用的各种形象化词汇，尽可能“原汁原味”地保留约定俗成的表达方式，文中不再赘述。自序《床头经济学》是一盏指路明灯
我认为，是经济学改变了我！在未学习经济学之前，我的人生一塌糊涂。有时候，我想成为梭罗那样的诗人，带着一把斧子，居住在瓦尔登湖畔，与野兽为邻，以星空当被，探索生命的意义，让自己真正“生活”一次。有时候，我又想成为乔布斯、比尔·盖茨那样的商人，为了自己的兴趣爱好，即使辍学逐梦也在所不惜，毕竟真正追逐过梦想。有时候，我还想成为一个影视演员，拍几部影视作品，秀一下自己深藏不露的演技，以了却此生憾事。然而，经过十五年时间的磨砺，我成为一名独立经济学家。
在成为经济学家之后，我比以前更加忙碌。每天我都要接受大量的媒体采访，撰写大量的财经稿件，评析财经热点事件，指点江山、激扬文字，还经常奔波于各大机场、高铁站，穿梭于演讲台之间。当我发现很多人连股票是什么都不清楚，就带着几万元冲进了股市时，我下定决心做一件事情，那就是推动经济学大众化和通俗化，能够用三言两语说明白的经济现象，坚决不用一大串的数学公式或者眼花缭乱的模型去推导和解释。我这样做的最终目的，是给青年人带来一盏指路明灯。寒来暑往、秋收冬藏，这一干就是十五年。
那么，经济学到底是用来干什么的？每一个人都有自己的理解，有的人说学习经济学是为了升官发财，经济学家的经济实力比一般人的要强，日子会过得很滋润；有的人说学习经济学可以让人变得更加理性，在事业或者日常生活中，奠定胜人一筹的基础；有的人还说经济学是“万金油”，经济学家是百事通，以后朝哪个方向发展都行得通，将来一定是职场上的宠儿。但在我看来，这些都不对，经济学既不是用来解释世界的，也不是用来改造世界的，更不是用来指导人生的，而是一个用来求知的学科门类，为的是给我们以启发。甚至可以说，思想自由而非财务自由，是成为经济学家的唯一途径。
什么样的人才能够算得上是经济学家？我个人认为，是那些拥有自由之思想、愿意接受不同观点的人，他们即使没有名牌大学学位及傲人的学习经历，也可以加入经济学家的行列中。经济学很难被具体界定到某个特定的职业领域，就业也显得不那么对口，当初设置经济学的初衷就是为了包容拥有各种不同背景的求知、求识的人群，例如，那些流落街头的人、找不到人生目标的人，或者是学识渊博的人。虽然从事经济学理论研究及其应用工作的专家，都可以被称为经济学家，但在高校、政府或者大公司等机构中任职的经济学家，并不一定就是真正的经济学家。自由市场是最公正无私的“裁判”，它不会以一个人的学识水平高低、富裕贫贱程度，以及在各大电视台、网络上露脸的频率，来衡量一个人是不是经济学家。
经济学家应该是求知若渴、善于自我批判的人，并且批判自己如同批评他人一样激烈。与此同时，他们所揭示的财经真相，通常不是出于个人利益及所在单位的利益，而是公众的利益。若做不到这一点，就不能被称为经济学家。在经济学的征途中，我们每天都会遇到一个全新的复杂世界，当看到新的经济现象时，能够保持开放的态度，放下陈旧的观念，接纳不同的观点，是一个经济学家基本的素养。
对于经济学家从事商业活动，虽然按照“法不禁止则可行”的原则，经济学家有相应的权利和自由，但我仍然认为这有损职业形象，并不是因为商业活动往往与商业利益有关，而是这种行为涉嫌有意或无意地误导公众。一般而言，经济学家的报酬来自政府、高校、企事业单位等相关机构或公众的资助，同时经济学家还被赋予了相对较高的社会公信力，以便其能够在社会公共事务的大讨论中发挥建言献策的作用，个别“体制内”的专家学者甚至还具有参与制定公共政策的权力。若他们不与商业机构保持一定的距离，就可能身兼“裁判”和“运动员”的双重角色，在这种情况下利用自己的影响力谋求商业利益，无疑会对社会公众的利益带来潜在威胁。
那“体制外”的经济学家可以充当商业利益的代言人吗？很多人会认为这个问题可笑至极，现在都是什么年代了，依靠自己的本事挣钱是理所当然的！凭什么明星就可以通过商业代言赚得盆满钵满，而经济学家就只能坐冷板凳、甘于清贫。事实上，“体制外”的经济学家的确获得了比大部分人都要高的报酬，甚至有些知名度高但真才实学不足的人，获得的物质性报酬也相对较高。然而，他们却并非真正的经济学家，“经济学家”这一称谓对于他们来说仅仅是一个谋生的职业。据我观察，一些所谓的经济学家还四处突击入股，甚至其自身还是一些公司或者工作室的法人代表，“经济学家”对其来说只是做生意的一种营销工具。试想，在苦心经营企业或者四处走穴时，身心和时间都难以完全自由，何谈思想之自由、精神之独立呢?
那独立经济学家又如何呢？很多人认为如今的独立经济学家活得相当滋润，然而事实并非如此。除了身心相对自由，独立经济学家的时间和思想并非完全自由的，距离财务自由更是十万八千里，差一点的可能还需要家庭或者外部的资助。对于一些“双栖”独立经济学家而言，其日子可能会过得相对好一点，毕竟可以通过商业活动或经营企业谋生，成为“董事长经济学家”。但这样又回到了上面所述的市场经济学家的层面，也就是说他们打着独立经济学家的幌子，背后的目的仍然是牟利，有时可能还会误导公众，其性质与行商坐贾并没有什么不同之处。
2009年以来，我欣喜地发现，有一部分新兴领域的社会人士，也纷纷加入独立经济学家行列，其中不乏自学成才者、科班出身者，甚至还有不少海归及退休的公职人员。随着这支队伍的逐渐壮大，我相信会逐渐形成有别于诸多主流经济学研究的研究体系，并且逐步被社会所接纳。
床头经济学可作为通俗经济学的重要分支，用通俗易懂的语言来解释经济学基本原理，帮助普通人像经济学家一样研究和思考问题，看懂各种经济现象的本质，从而逐渐获得财务自由和思想自由。与此同时，床头经济学也是这本经济学入门书的书名，通过阅读本书，读者能够对通俗经济学有一个基本的了解。
愿这本《床头经济学》能成为你人生路上的一盏明灯，为你照亮经济学的世界！第1章 风起于青萍之末 危机多从自身来1 天地立人我立心 妄言岂能推股升
当前的 A 股市场及未来的 A 股市场，不可能让所有人都满意。因为 A 股市场最初就不是让股民赚钱的地方，而是一个让企业获得融资的地方，只是在不断发展的过程中，股民从中赚钱的效应受到各方追捧。当然，对于很多投资者来说，不会去也不愿意去理解 A 股市场到底是什么。对他们而言， 只要在 A 股市场中亏钱，就认为这个市场就存在问题；只要有人提到投资者教育，就认为这就是在忽悠股民；只要有人敢痛骂证监会，就认为这些人便是“为民着想” “敢讲真话”的大好人。
必须承认，现在的 A 股市场的确存在一些不足，比如制度不完善、存在漏洞、处罚力度不严、运作不够透明等，也一直被人们称为一个不成熟的市场。市场不成熟并不是股价随意下跌的借口，A 股市场在这种环境中已经经历了数次大涨大跌。成熟市场也不可能一帆风顺，但成熟市场的股价大多会以业绩为支撑，当上市公司的业绩不符合预期时，同样可能被市场参与者怀疑。
成熟市场的标志是什么？其实，成熟市场并没有所谓的标志，那些被我们称为已经成熟的资本市场至今仍在持续自我完善，它们并不是成功市场的风向标，即便 A 股市场与发达国家的资本市场接轨，也不能将其视为成熟的市场。一个真正成熟的资本市场，根基在于市场化，其主体是市场而非监管机构，其服务对象是上市公司而非中小投资者，其作用是提供公平交易的平台，而非一味促进股价上涨。
什么是市场化？注册制是市场化的一种形式，宽泛来说，只要是合法合规的公司都应该能获得上市资格，就可以在股市中募集资金。如此一来，大量缺少资金、需要融资的公司都可以登陆 A 股市场，这是公司应有的权利。股民的权利，就是可以选择自己中意的上市公司、买这些公司的股票，然后自负盈亏。这就好比彩民选择了自己中意的号码，没有中奖也只能愿赌服输。
在注册制之下，新股难以出现连续的一字涨停，不仅新股难有大涨，上市已久的个股也会受到影响。因为资金可选的标的会越来越多，资金的布局也会因股市体量的增大而分散，市场、板块、个股的市盈率在这种情况下也将逐步回调至合理区间。在这种环境下，业绩将成为上市公司股价上涨的重要支撑，投资者若想抓住牛股，必须研究上市公司的基本情况、招股说明书、业绩报告、股东大会决议等，而非听信各种小道消息、民间股神荐股，以及各种胡侃的所谓“底部”。
注册制对 A 股市场的发展是利好政策，对股民却不一定是好事。对A 股市场的发展是利好政策，是因为越来越多的企业将获得资金支撑，有助于宏观经济增长，优质企业将越来越好，劣质企业将被市场逐渐淘汰；对股民不一定是好事，是因为那些虚高的股价可能会回归理性水平，进而导致资金缩水。
所以，部分人不希望实施注册制，并且希望暂停首次公开募股 （Initial Public Offering，IPO）。暂停 IPO 是一种饮鸩止渴的做法，这种 做法无疑会切断欲融资企业的重要融资渠道，虽然在表面上能令 A 股市 场“暂时不失血”， 但会对宏观经济的发展造成不利影响。从理论上来说， 资金紧缺的企业可能会因融不到资而破产，IPO 暂停时间越长，受到影 响的企业就越多，其后还将影响供应链上下游企业，进一步影响国内生 产总值（Gross Domestic Product，GDP）。说句狠话，暂停 IPO 让我们 看到的是暂时保住了股民的钱袋子，而我们看不到的是，一些极具潜力 的创业创新型公司可能因为最后的融资艰难而被毁掉。
暂停 IPO 这种市场干预方式，背离了市场化原则，不利于 A 股市场未来的健康发展。在股市遭遇重挫时，救市很有必要，但救市政策却显得多余。救市是一种手段，国家可以调用可使用的资金来稳定市场局面，以市场介入的方式兜底，尽快恢复投资者的信心；救市政策是一种干预，是治标不治本的方式，例如，减持新政看起来减缓了资金流出速度，但无法削减未来的资金流出总量，只是降低了市场触底的速度，而没有给予反弹、上涨的动力，所以股市的未来仍不容乐观。
A 股市场的监管者有时会在舆论中显得摇摆不定，在股市低迷时期出台的各种政策更像是对股民的妥协，这样做的结果虽然会刺激股市上涨，但这些上涨往往是昙花一现。
想让 A 股市场真正实现健康发展，要做的事情还有很多，主要包括堵住各种漏洞，清除各种不公平的交易行为，让 A 股市场真正以市场 ，为主导等。如果一味以舆论为“主导” 用这种方式实现所谓的“完善” ，A 股市场恐怕难有未来。2 微信程序莫言小 共创平台成浪潮
从技术角度来看，微信的小程序功能并不难实现，只要双方达成协议，微信向各种授权应用程序（Application，App）的运营方提供接口，用户就可以通过微信使用各种小程序。微信可以这么做，支付宝自然也可以这么做，360 也能这么做。只不过 , 微信背后有着极为庞大的用户群体，有着让所有其他国内企业羡慕却难以达到的流量，这也让微信在小程序方面更加具有优势。
从微信的发展历史来看，最初微信为移动终端的即时通信软件，随后接入了消息资讯及自媒体平台，还开通了红包功能，打开了金融交易端口，如今再加上小程序的功能，微信已经成为集通信、阅读、交易及生活服务等应用功能为一体的移动平台，也成为人们生活中不可缺少的一部分。可以说，微信每一次增加新功能都被外界解读为一次新的变革，也让微信未来的发展充满了更多可能性。
但笔者看来，微信当前的小程序功能既不是技术创新也不是模式创 新，其与苹果公司的苹果操作系统（iOS）和微软公司的安卓操作系统（Android）无异，更何况微信还仅仅是基于这两大系统的一个 App。微 信小程序未来有可能对 App 形成垄断，如果苹果公司和微软公司认定微 信小程序存在挤压对手等不正当竞争嫌疑，这两大巨头在系统中封杀微 信的情况是随时都有可能发生的。如果微信想创造更为丰富的生态，就 需要自行研发不会受到干扰的移动端操作系统，否则一旦遭到产品下架 和技术封杀，辛辛苦苦抢占的市场很可能瞬间被其他竞争对手瓜分。
另外，微信中的小程序也并非首创，多年以前诸如开心网、人 人网、网易公司推出的偷菜、停车位等游戏，就是一种小程序。脸书（Facebook）也推出过相关的小程序平台，微信想打造的生态和其极为 接近，Facebook 的小程序平台，一是能够让用户在该网页中有更久的停 留，二是将支付嵌入了各个环节当中。还有一个相同点是，这两家互联 网公司随时都有可能因为小程序平台而被系统封杀。
至于说其技术也并非创新，因为微信的钱包功能中早已经融入了诸如京东、大众点评及与城市生活相关的多种应用程序。我们可以认为微信小程序的推出是因为其钱包功能已经不便载入更多的接口，小程序则可以满足这一点。不过 , 从推出微信小程序的初衷来看，其并不会对各种 App 产生排挤效应，反而会令一些有价值的 App 更加引人注目。这是因为 , 不少互联网公司都希望能够通过微信本身庞大的用户群体，实现一定的引流，而且根据微信的特点来看，未来流量大且交易量大的小 程序，极有可能被放入钱包功能中，以便用户使用。
从微信前期的各种颠覆性功能来看，微信小程序必然将加剧行业之间的竞争。从微信将小程序定义为“工具”这一角度来看，绝大部分小程序的内容是要能够实现交易的，也就是说微信小程序是一个垂直化的交易应用平台，一些如游戏、写作、制图等不付费的 App 很难被纳入小程序中，除非它们是很好的合作伙伴。
依照市场的惯性，只要微信小程序能在 iOS 和 Android 系统上站稳 脚跟，那么自然会有大量的 App 将增加所谓的“应用平台”功能。在垂 直化的惯性思维下，极有可能出现金融平台、游戏平台、音乐平台、制 作平台等各类垂直化应用平台。就如同如今持续火热的自媒体一样，会 催生一大批优质的内容生产者。因此我们有理由相信，在微信小程序的 引导下，未来也将有一大批程序生产者诞生，为我们创造出更多的优质“工具”。
未来，微信和其他相关 App 都会继续存在，只不过越来越多的 App会寻找更多的接口以获取更多的流量， 更会有开发人员将放弃 App 制作，仅通过小程序的方式寻找流量并变现。未来几年移动终端将进入“App大战”。
随着手机制造技术的不断更新，我们有理由相信 , 两三年后手机的容量将更大、处理器运行速度将更快，各种 App 在未来都不会对手机造成“压力”，那么微信这种无须下载、用完即走的小程序还有多少优势 呢？要知道，一个产品被市场淘汰可能并不是因为有更强的竞争对手出 现，而是被某种新生事物变革的结果，或许这才是微信的危机。3 无人机应时而起 规矩缺失难腾飞
当各式各样的无人机在所谓的创客活动中展示出来时，笔者的第一感受是这和二十多年前小孩子们喜欢的电动遥控飞机并没有太大差别。只不过这种“玩具”已经被制造商们赋予了许多以前没有的功能，例如，放个高清摄像头就可以实现高空拍照，挂上一个戒指就可以用来求婚等。
和孔明灯一样，无人机被爱玩的人们玩出了不少坏事。近年来，已经出现了多起无人机逼停航班事件，一个价格几千元或几百元的无人机导致成千上万人行程受阻，严重影响社会秩序，间接经济损失更是不可计量，足以显现一个小物件“一夫当关，万夫莫开”的本领，令不少人对此极为反感。被人们当成玩具的无人机，明显被用在了错误的地方。
上市公司中有很多在开发无人机，这或许会令很多投资者感到疑惑，因为当前似乎已经满天都是无人机了，再开发无人机还有什么意义呢？这在很大程度上是因为没有多少人能够看到无人机在实体产业当中 可以替代人工的作用。
无人机的用途可以分为军用和民用，在军用方面包括侦察、探勘，甚至还可以远程投放炸药及执行远程射击，这就要求无人机具备反雷达、反破译、精准远程遥控、精准定位及数据即时反馈等各种尖端技术。
在民用方面，农用无人机可以进行农药喷洒、驱赶鸟类等工作，在影视拍摄中可以实现效果更好的航拍，在物流业当中可以起到搬运物品的作用，在安防工作中可以从更好的角度对各个区域进行监控。无人机在研发、生产的过程中，还有可能带动其他相关行业的发展，令各产业产品的实用性大大增强。这样的无人机不是简单的玩具，而是真的能给人们带来各种便利，能够降低很多行业的生产成本，能够在很多行业中辅助提升工作效率。
但就现阶段情况而言，在中国尚未对无人机做出明确监管和全面管控的时期，笔者认为需要限制无人机的发展，这不是因噎废食，而是因为玩具型无人机目前造成的不良影响已经大于无人机的贡献，除非大家都很自律，但这种情况在短时间内极难实现。
对无人机的监管难度非常大，即便政府对无人机进行技术限制，要求在芯片中设定飞行高度和禁飞区域，但很多低端无人机的配置是轻机架、四到八个螺旋桨、一个无线控制器，根本无法设置飞行高度和禁飞区域。更何况还有生产山寨高端无人机的商家，为了吸引用户而将所购置芯片内的“禁令”全部抹掉，让芯片技术难以产生实质的控制效果。
有人提议出台要求企业有牌照才能生产无人机的政策，但由于玩具型无人机制造门槛低，必然会有不少无牌照作坊进行仿冒生产。假如要求操作员考证才能操作无人机，但就当前技术而言，我们很难通过无人机追踪到操作员的位置，难以立刻定位到操作员本人身上。
也就是说，从当前情况来看，无论是技术手段还是法律手段，都很难应对当前的无人机乱象，如今地面有交警，网络有网警，但空中尚未有空警。所以，也只能采用一些耗费财力的方式进行治标不治本的管控工作。
考虑无人机在空中可能具备的危险性，中国需要尽快对无人机进行立法，一方面要提高无人机生产企业的违规成本，对于生产的不合格的无人机，企业负责人必须受到严惩；另一方面中国需要实行无人机及其操作员实名制，对未进行实名注册的无人机和操作员同样要严惩。就如同汽车一样，汽车必须备案，驾驶员必须接受培训和考试，违规驾车会被罚款、扣分，严重时有可能被吊销驾照，甚至入刑。
如今很多新生事物的前景和“钱景”都缤纷无限，可是由于缺少相关法律法规的限制，导致乱象丛生，曾经时不时爆出跑路新闻的互联网金融点对点借贷平台（P2P）在被监管下已经有所稳定。无人机也一样，其可在空中飞行的特殊性质更令其有被立法监管的必要，要知道，放飞气球都需要向相关部门进行申请，更何况是无人机。
也许有些人会觉得对此立法太过小题大做，但哪天等无人机导致地铁中断，走在路上的人被飞来的无人机撞到脑袋，甚至有人发现有无人机在窗外拍摄自己的家，他们才会意识到无人机的野蛮生长是一把“双刃剑”。4 普惠金融大发展 信用建设要跟上
当前，中国信用保险市场正处于快速发展过程中，但和大多数险种一样，还处于不成熟的阶段。在外资大量进入中国市场之时，国内保险业的体系必须被健全起来。同样，当前看似如火如荼的小微金融在未来也很有可能会遭到来自各方竞争对手的冲击，规范化是未来发展的必然方向。
相对于外资企业，本土企业更适合做普惠金融，普惠金融这一概念由联合国在 2005 年提出，是指以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等“弱势”群体是其重点服务对象。不过，普惠金融企业也许并不愿意为上述相当一部分人群提供服务。
因为普惠金融企业所服务的对象需要满足一个重要条件，就是这些对象能够在使用资金之后及时归还，正因为如此，所谓的“普惠”金融很难成为真正的普惠金融。普惠金融是一种金融形态而非慈善产品，推出普惠金融业务的企业，一是为了通过普惠金融业务获得经济利益，二是为了通过普惠金融业务获得更多的个人数据，三是为了让自身获得更 大的影响力。
普惠金融，尤其是针对个人消费者的普惠金融，必须区分其服务对象，简单来说就是“救急不救穷”。以营利为目的的金融企业愿意救急，因为“急”可能是暂时没有钱，所以不得不到处找人借钱去完成某些事情，待事情结束或某时间点到了，借款能够连本带利回到贷款人手中。但如果将钱借给长期都会没钱的“穷”人，即便用再强硬的合法手段要求对方还钱，也无济于事，因为对方是真的没钱。当然，也并非所有的“急”都要去救，只有符合普惠金融企业的客户定位的人，才能在自己处于“危机”之时，向普惠金融企业寻求帮助。
和以往的线下金融不同，普惠金融业务更多在线上操作，在线上判断借款申请人是否具备还款能力，自然不同于以往费时费力、高成本的老办法，大家耳熟能详的征信、大数据就是线上判断申请人是否具备还款能力的重要依据，通过收集的数据判断申请人的信用是否过关、能批多少额度。
普惠金融的发展离不开信用体系的支撑，至少到目前为止，这也是大多数普惠金融企业对借款申请人进行判断的唯一手段。对于金融行业而言，不良率一直是其发展的痛点，因此，控制不良率和风险最直接的方式，就是“拉黑”，即有的借款申请人信用达不到金融机构的借贷门槛，金融机构就会拒绝其申请，以防借出去的资金再也收不
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