作者：蔡丽煌
出版社：清华大学出版社
格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT
懂报表比会营销更重要试读：
序一
会计是国际通用的商业语言，是企业经营管理者必须掌握的重要技能和必须具备的重要素质。
在中国，大部分的企业经营管理者都非常重视营销。他们认为，营销工作是最重要，而财务工作只是辅助。在过去的十年里，随着中国经济的快速发展，特别是互联网的飞速发展，国内的企业在营销方面取得了长足的进步，而在财务管理方面却几乎是原地踏步。可以这样说，在营销方面我们已经赶上世界同行了，但在财务管理方面却还差之甚远。全球著名的麦肯锡咨询公司在认真研究了中外企业的差异后认为，中国的经营管理者与国际同行的最大差异在于财务素质和技能，中国的企业需要加强建设的第一项能力就是卓越的财务能力。从这个意义上讲，对当前中国的企业经营者而言，学习财务管理要比营销更重要。
苹果公司的轻资产战略，使它成为全世界最赚钱的公司；沃尔玛卓越的成本管理和费用控制能力使它一直牢牢占据着世界零售行业的头把交椅；戴尔的零库存战略、本田的JIT战略让它们得以用最小的资金占用赢得最大的收益……很多人在分析这些世界名企取得的傲人成就时，都习惯将其归功于国外的技术、商业环境等因素，却往往忽略了一个非常关键的因素——财务。无论是轻资产战略、零库存战略、JIT战略还是系统的成本控制，都离不开经营管理者卓越的财务能力。事实证明，如果经营者不注意企业的财务管理，再优秀的企业也会轰然倒塌，雷曼、米高梅的破产便是活生生的例子。反之，如果经营者具备了卓越的财务能力，就有可能取得令世界侧目的成就。小米手机在中国的成就就是最好的例证。这家只有7个人的公司，凭借着经营者超强的营销与财务运作能力，使其在短短的3年内市值估值就达到100亿美元。现在有很多正处于高速发展中的企业，由于不注重财务管理，几乎在一夜之间就陷入了资金困难、财务危机的困境，让人痛惜不已。如果这些经营者能加强一下自己的财务素质与技能，加强企业的财务管理，就很可能是另一种更加成功的结果。
很多经营者虽然也知道财务的重要性，也想提高财务能力与财务素质，但却苦于找不到合适的途径。社会上很多的会计类书籍，要么从最基本的借贷记账法、会计恒等式、账务处理流程、税款计算和缴纳等知识点讲起，一大堆难懂、难记的概念和理论让经营者在还没有入门时就直接放弃学习；要么一上来就讲复杂的财务指标、财务分析方法，忽略了财务基本理念的建立及其与经营实践的结合。很少有书籍能够从财务的本质、从为经营服务的角度来解读财务能力。
一次偶然的机会，我们接触到了稻盛和夫与他的经营实学，受益匪浅。作为世界上唯一一位创建过两家世界500强企业的企业家，稻盛和夫不仅在经营领域独树一帜，还精通经营中的会计方法，并且把他在经营过程中归纳的经营会计方法编写出来，传递给更多的经营者，这让我们由衷地敬佩。于是我们产生了这样一个想法：《稻盛和夫的实学——经营与会计》中有很多是我们做财务咨询和管理咨询中常用的方法，而厦门大学在财务方面一直是国内的权威，培养出来的莘莘学子现在有很多都在国际和国内的优秀企业做财务或管理工作，在这个领域沉淀了十几年甚至几十年，是不是可以将他们的想法和经验加以整理、归纳、传播，以让更多的中国企业经营管理者受益呢？正是基于这样的想法，我们决定写作本书。
稻盛和夫在他的著作中说到，不懂会计不能成为真正的经营者，如果把经营比喻成驾驶飞机，会计数据就相当于驾驶舱仪表盘上的数字，机长相当于经营者，仪表必须把时刻变化着的飞机的高度、速度、姿势、方向，正确、及时地告诉机长。如果没有仪表，就不知道飞机现在所处的位置，就无法驾驶。
经营者自己必须懂会计。如果经营者不能充分理解财务报表中的数字的意义，就不能说是一个真正的经营者。经营者看到财务部门提交的报表，要能从中感受到诸如收益难以提升的痛苦、自有资金遭受侵蚀的无奈。
本书从本源与经营的角度阐述了财务的相关知识，通过简单易懂的分析和知名企业的案例解读，帮助学习者学会看财务报表，提高财务素质与技能。本书可以作为企业经营者、中高层管理者、投资者提高财商以及财务人员提升财务管理水平的参考用书。
在本书写作过程中，得到了很多厦门大学校友的热情支持与帮助，在此一并表示感谢。
本书只是厦门大学会计毕业生在工作中的一些经验的分享，受经验和知识所限，肯定存有不当之处，敬请广大读者批评指正。蔡丽煌2013年9月
序二
经营会计的四个层次
企业财务工作的本质是为经营服务的，因此，日本经营四圣之一的稻盛和夫提出了经营会计的理念。基于财务实战运作和企业经营运作的经验，我们对经营会计进行了系统梳理。我们认为，经营会计不是传统理论上的会计学原理或会计基础，不是一个独立的学科，而是在一定的企业目标下，用于服务经营、反映经营，进而改善经营的一项经济管理工作，它融合了财务会计、管理会计、税务会计、财务管理、审计、战略管理等学科的知识。
基于财务实战和企业经营的经验，我们认为，经营会计可分为以下四个层次。
层次一：懂会计、看报表——向财务报表要效益
经营者要学会建立会计意识，了解经营循环和资金循环，了解会计全景及其与业务管理的关系；掌握资产负债表、利润表、现金流量表三大主要会计报表的编制原理，从经营层面把握财务报表精髓，理解财务报表背后的信息；通过财务报表透析企业经营状况，评价企业经营业绩，并能从财务数字的差异中发现企业经营的本质问题。
序二该层次侧重经营会计理念的建立、对财务报表进行简单的财务分析和经营分析。为使读者达到本层次的要求，我们将通过简单易懂的语言，结合实际案例进行讲解，让经营者不再“望会计而却步”，实实在在地让会计服务于经营。
层次二：指导会计——会计、税务、审计、财务全解
经营者不仅要有会计意识，而且要善于跟会计人员进行沟通，并指导他们的工作，包括企业内部的会计核算、税务操作、财务管理、内部审计等，企业外部的审计、税务稽查、资产评估等。经营者要深入了解会计、税务、审计等工作，进而指导财务人员更好地为企业经营服务，加强企业决策者、各职能部门与财务部门之间的沟通。
该层次侧重会计、税务等工作的原理和方法。为使读者达到本层次的要求，我们将通过案例和情景演练让经营者不再觉得会计、税务、审计、财务知识晦涩难懂。
层次三：现金管理——实现稳健经营
80％的企业破产不是因为负利润，而是因为现金流断链。在稻盛和夫的经营实学中，第一条就是以现金为基础的经营。经营者只有抓住企业现金流管理，深入企业日常运转过程中所要面对的资金问题，从经营、投资、筹资及企业整体运营的角度对现金管理的操作方法和技巧进行系统、深入地剖析，扬长避短，才能实现稳健经营。
为使读者达到本层次的要求，我们将借鉴成功企业的现金管理实践，介绍各种实用的现金流管理方法，使经营者能够在较短时间内了解和掌握现金流管理方面最新的理念、策略和方法，以现金管理彰显经营会计的地位和作用。
层次四：会计经营管理——实现真正意义的经营
最后一个层次主要是方法论，即经营者运用会计手段，包括内部控制、预算会计、成本控制、期权估值、投融资分析、股利分配等方法，助力企业决策，规避商业风险，提升企业价值，实现真正意义的经营。
为使读者达到本层次的要求，我们将主要通过实战案例分析帮助读者从财务管理的各个方法论维度改善经营管理，降低经营成本，提高经济效益。
综上可知，经营会计是由一系列的会计意识、方法和技能构成的经营管理系统。经营会计的四个层次是层层递进的关系，层次越高，要求越高，难度越大。通过这四个层次的修炼，可以让经营者将经营会计的意识、方法和技能逐步落到实处。蔡丽煌2013年9月 第1章财务报表背后的秘密会计报表就像“飞机驾驶室”中的仪表盘，可以将飞行中时刻变化的高度、速度、姿势、方向等信息准确传达给“机长”。没有仪表盘，就无法驾驶飞机；没有一目了然的会计报表，就很难经营好企业。——稻盛和夫
管理大师彼得·德鲁克说过：“如果不能衡量，就无法管理。”管理者无法管理不可量化的事项，财务报表是量化管理的产物，也是企业经营结果的反映。
财务报表是企业经营情况的仪表盘。车辆仪表盘上的燃油指示灯、车门指示灯、水温指示灯等描述了车辆每个时刻的真实状况，正如企业的资产负债表反映企业在某个时间的财务状况。仪表盘上已行走的公里数描述了行驶过程累计的行驶结果，正如企业的利润表反映企业一定期间的经营成果。
财务报表就像企业的脸，员工、中层管理者、高层管理者、老板通过财务报表就能掌握企业当前各方面的情况。对于这些人而言，看懂财务报表是懂会计的第一步。1.1 财务报表对经营者有何作用通过报表我可以马上知道公司的经营状况和问题，并及时进行经营改进。——李嘉诚我们所有投资的收益都是基于对企业财务数字深度分析的，企业财务数字反映经营管理能力。——沃伦·巴菲特财务报表并不复杂
财务报表对于初涉经营管理的经营者来说显得神秘而复杂，繁杂的报表项目和数据常常让经营者望而却步。
实际上，财务报表并不复杂，经营者可以从两条路径来了解财务报表：第一，企业的经营活动是财务报表数据的起点，企业的业务活动、经营方式和竞争战略从根本上决定了企业的财务结构和财务结果，进而反映到财务报表中。了解财务报表的起点不在于报表的数据，而在于企业的经营战略、经营方法和具体的业务活动。第二，基于财务报表诊断分析后的财务决策行为会影响企业的经营活动。例如，经营者所采取的筹资方式将影响接下来的投资行为，在不同经营发展阶段采用债权筹资或股权融资对企业的投资和经营行为方向有重大影响。财务报表的本质
图1-1描述了一个企业简单的经营业务循环，这种由现金至存货、应收账款，再回到现金的简单运动过程，就是经营资本或营运资本的循环过程。图1-1 简单的经营业务循环
下面的例子直观地反映了企业的经营业务循环，这个例子在后面的章节里还将反复用到。【例1-1】假设一家刚开始经营的公司在20××年发生了如下业务。（1）1月1日，取得资金：取得投资的资金100万元。（2）3月31日，准备经营：现金购买原材料20吨，价格为4元/吨，共支付80万元。（3）6月30日，生产加工：现金支付生产车间工人工资、辅料费用、水电费及生产车间租金共20万元，生产完工后产品验收入库。（4）9月30日，销售货物：销售全部货物，价格为6元/吨，共计120万元，合同规定到货后3个月支付货款。（5）12月31日，收回货款：收回全部货款120万元。（6）12月31日，缴纳企业所得税：用现金缴纳当年的企业所得税5万元。
如果你是该公司的经营者，通过上面的经营循环可以计算出公司的期末资金是多少，净利润是多少吗？
例1-1所描述的经营业务循环是最理想、最简单的资金循环，企业实际经营要比这复杂得多。企业所有的经营数据都要进行日常记录和反映，最终形成信息来源，而记录这些信息的载体就是财务报表。1.2 财务报表有哪些财务报表主要有资产负债表、利润表和现金流量表。其中，资产负债表是母表，利润表和现金流量表都是资产负债表的子表。资产负债表是财务报表分析的核心。——厦门大学会计硕士 现任职国家开发银行
我们在上市公司的年报中经常能发现很多的财务信息报告，如资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、报表附注、审计报告、内控报告等。但是，在企业经营过程中，主要涉及的财务报表是资产负债表、利润表和现金流量表，上述其他一般不作为经营会计需重点掌握的内容。资产负债表
资产负债表是静态报表，反映某个特定时刻公司的财务状况，包括资产、负债、所有者权益三方面的情况。
资产负债表是企业资金使用状况的一张“快照”，其左侧代表特定时刻资金的所有占有状态，右侧代表这一时刻资金的所有来源状况。资产负债表的基本结构如图1-2所示。图1-2 资产负债表的基本结构
注：资产＝负债＋所有者权益
资产负债表左侧的资产是“公司所有的”，即公司的资金占用。这些资产好比你在指定的某一天光临某公司，开列清单记录该公司所拥有的每一件物品，并列示出价值。这些物品都是公司所拥有或控制的，是以前经营累积下来的，并且，这些物品预计以后会为公司带来价值。
资产负债表右上侧的负债是“公司所欠的”，即公司的欠款。这些欠款好比你在指定的某一天光临公司，将公司所有的欠条、借款合同、采购合同、借据、劳务合同等翻个遍，将里面所有欠别人的款项列示出来，并计算出总额。这些负债是公司应承担的义务，也是以前累积下来的，并且，这些负债以后会导致利益流出公司。
资产负债表右下侧的所有者权益即是“老板所有的”，即把“公司所有的”减去“公司所欠的”。就像现在大家购房、购车一样，需要将房子的价值和车的价值扣掉银行的贷款之后，才是你真正拥有的财富。所以，所有者权益的另一种说法叫股东权益，即真正属于股东所有的价值。“资产＝负债＋所有者权益”是我们经常说的恒等式。顾名思义，恒等式意味着每时每刻都是相等的。所以，财务上经常说资产负债表一定是平的。这里所说的“平”指的就是资产负债表的左边一定等于右边。利润表
如果说资产负债表是你某天光临公司时，将这家公司所有的资产、所欠的负债以及计算出来的“老板所有的”资产予以列示的结果，那么利润表就是你亲自入驻该公司，记录其在某个时间段内“所挣的”收入、“所花的”费用以及最后“所剩的”的利润。
利润表是一段时间内企业经营成果的反映，表示的是企业真正赚到的钱。利润表的基本结构如图1-3所示。图1-3 利润表的基本结构
注：收入－费用＝利润
如果说“资产＝负债＋所有者权益”是企业某个时刻的静态恒等式，那么，“收入－费用＝利润”就是企业某个时间段的动态恒等式。
在经营过程中，我们习惯在利润前面加一个“净”字，这主要是为了后期管理的方便，因为利润有可能是毛利润（简称毛利）、经营利润（operating income）、息税前利润（EBIT）、净利润（net income）等不同的细化考核方式。这些内容我们将在第3章中进行详细介绍。现金流量表
统计资料表明：在发达国家，大约80％的破产公司从会计上看属于获利公司，导致它们倒闭的不是账面亏损，而是现金不足。
为什么会出现这种情况呢？如例1-1所示，企业销售产品时，由于货物已经销售，已经视为公司的收入，公司已经拥有应收款项的权利，但由于还没有收到货款，所以这笔交易并没有导致现金的增加，即销售不一定产生现金。这也是会计上经常说的权责发生制。权责发生制以实质取得收到现金的权利或支付现金的责任权利的发生为标志来确认本期收入、费用和债权、债务。对于会计而言，因为销售行为成立，已产生收入，且已取得收款的权利，只是这个权利不是现金，所以销售和现金是不同步的。资产负债表和利润表的记录标准是权责发生制。
为了了解公司资金的真实情况、防止资金不足带来的风险，于是有了现金流量表。现金流量表以现金收到或付出为标准来记录资金的流动和影响。从资金的角度而言，企业的资金活动主要存在于三种企业活动中，即经营活动、投资活动和筹资活动。所以，现金流量表也按三种活动来体现资金的流向和产生。现金流量表的基本结构如图1-4所示。图1-4 现金流量表的基本结构
很多财务专家认为，现金流量表中经营活动产生的现金流量比净利润更能准确地反映公司的业绩。所以在看财务报表时，财务人员第一眼经常看净利润和经营活动产生的现金流，如果这两者的金额差异较大，或者跟往年相比两者比重发生较大变化，那么很可能净利润数据是被操纵的。现金流量表中的数字记录了现金的真实流动，是比较客观的衡量指标，也是判断财务报表是否舞弊的重要参考。1.3 谁需要懂财务报表财务报表是各个利益相关者契约的产物，各利益相关者需要客观、公平、公正的判断标准和依据，而这个标准和依据，除了量化的财务报表，没有其他选择。——厦门大学会计硕士 某上市基金公司IPO项目经理
会计是一门通用的商业语言，它已经变成商业社会的通用沟通标准和判断标准。对于一个商业人士，不论是一家之主，还是上班族，抑或是老板、中高层、投资者，会计已经变成我们每个人所必须掌握的语言。而会计的集中量化反映结果就是财务报表，所以懂会计一定是先从看财务报表开始的。
财务报表揭示了企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量的客观信息，对企业的利益相关者具有重要的作用。上班族
看懂财务报表，作为上班族就能分析出公司发展前景的好坏、公司过去的盈余情况以及公司业务的发展方向。上班族多分析自己感兴趣行业上市公司的财务报表，有利于提高经营头脑，判断行业发展趋势，也能为创业积累经验。创业者
据美国《财富》杂志报道，中国中小企业的平均寿命仅为2.5年，即创业者在前两年破产的概率是最大的。我们也看到，创业者破产的原因百分之八十在于资金链断裂。创业者需要掌握财务报表，实时了解企业经营情况，掌握资金使用风险，并根据财务报表显示的经营结果进行投资估值和筹资决策。企业主
稻盛和夫说：“不懂会计的经营者不能成为真正的经营者。”作为企业老板，只有真正了解企业情况，实时把握企业方向和问题，才能使企业走得更远。而只有了解甚至精通财务报表的老板才能迅速把握企业的经营状况和经营风险，并采取相应的经营措施予以改进。中高层管理者
中高层管理者只有看懂财务报表，才能清楚了解公司在运营方面的优势和劣势，以便制定更合理的市场策略或经营策略，以此提升公司的经营业绩。投资者
不论是股票投资者，抑或是VC/PE投资公司的风险投资者，一定要懂得财务报表，通过报表分析经营者的经营能力和风险，判断公司的经营状况和发展前景，以此选择投资的“黑马”。
除了上述人员之外，债权人、银行工作人员、一家之主也都需要懂财务报表。在此就不做一一论述。总之，只有大老板或财务人员需要看懂财务报表的观点已经过时了，如今社会已步入商业社会，“懂会计、看报表”已经成为一项通用的商业技能。 第2章由浅入深透析资产负债表我比大多数人更关注公司的资产负债表，通过阅读财务报表，我想尽可能知道公司在三年、五年、十年后可能的盈利能力，然后和现在的市场价格做一比较。我必须非常正确地理解公司业务的经济特征，如果不能下一个结论，我是不会购买这个公司的。——沃伦·巴菲特
资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、季末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的会计报表，它表明在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者的要求权。它是一张揭示企业一定时点财务状况的静态报表。
看懂资产负债表，可以在最短时间内了解企业的经营情况；抓住资产负债表的重点，可以快速看透各项资产、负债的经营情况，分析企业的经营风险。
通过认识资产负债表，进而透过资产负债表各个项目来看经营策略、经营状况、经营风险，是经营者学习资产负债表的最重要作用。2.1 认识资产负债表
一位著名的投资人曾说：“给我一家公司连续三年的资产负债表，若不存在作假，我在半个小时内基本能判断出公司以前有没有赚到钱，它的经营效益如何、经营风险如何、经营效率如何。”资产负债表是公司的全景图，通过这张全景图，基本可以折射出企业经营的全过程。宏观接触真实的资产负债表
图2-1所示为深圳某公司的资产负债表。图2-1 资产负债表
我们知道，存折有用户名，有专门的格式结构，有期初的金额和期末的金额。与存折一样，资产负债表也有一定的结构，包括表头、正表和签章栏三个部分（见图2-2）。图2-2 资产负债表的结构
1．表头
资产负债表的表头主要包括报表名称、报表日期、公司名称等信息（见图2-3）。“报表名称”为资产负债表。“报表日期”是资产负债表的编制日期，是一个时间点。一般企业按月、按季、按年编制资产负债表。若按月，编制日期为月份最后一天；若按季度，编制日期为季度最后一天；若是年报，编制日期为12月31日。“公司名称”一般在表头左半部分“填制单位”中体现，对外报出的报表一般会盖上公章以再次确认。图2-3 资产负债表（表头）
2．正表
资产负债表的正表如图2-4所示。图2-4 资产负债表（正表）
不论是资产、负债还是所有者权益类的项目，在资产负债表里均会体现为三方面的内容，即报表项目、年初余额、期末余额。（1）报表项目按资产、负债和所有者权益分类列示。资产类项目在报表的左侧，反映企业在该时点的所有财产、物资、债权和权利。负债和所有者权益类项目在资产负债表的右侧。其中，右上方为负债，反映企业短期和长期的负债情况；右下方为所有者权益，反映所有者的投入资本及盈余情况。如前所述，左右两边的金额一定是恒等的。即
资产＝负债＋所有者权益
资产是企业拥有或控制的资源，包括流动资产、非流动资产等。该部分内容将在本章后面的“细节审视资产类项目”中进行详细介绍。
负债是企业应承担的义务，并且该义务会导致经济利益的流出，包括流动负债和非流动负债等。该部分内容将在本章后面的“细节审视负债类项目”中进行详细介绍。
所有者权益也称净资产，包含股东的原始资本投资和累积盈余之和。该部分内容将在本章后面的“细节审视所有者权益类项目”中进行详细介绍。（2）年初余额/期末余额体现的是各个报表项目年初或期末的余额，方便使用者进行期间内报表数据的比对和分析。
3．签章栏
除了以上内容外，资产负债表的最后还要有主办会计、财务负责人、公司负责人等人员的签章，这样才称得上是一份完整的资产负债表。签字盖章说明这份报表是由公司相关财务人员编制、财务负责人确认签署，并由公司正式发出的具有法律效力的财务报表。资产负债表的签章栏如图2-5所示。图2-5 资产负债表（签章栏）细节审视资产类项目
资产负债表中的资产类项目如图2-6所示。图2-6 资产负债表中的资产类项目
资产负债表中复杂、烦琐的报表科目和精准复杂的报表金额让许多经营管理者望而却步，看都不大想看，更别说详细解读和分析资产负债表了。在经营管理过程中，管理者要善于运用“less is more”（舍得）的艺术，抓住重点，不求面面俱到。分析资产负债表时，也应如此。其实，在企业初期或日常的经营过程中，要特别关注的是资产类项目中的“两占用六金刚”。所谓“两占用六金刚”，是对公司常用的、主要的资产类项目的通俗理解（具体含义后文将详解）。除此之外的其他报表项目在日常经营中发生的情况较少。经营者如果理解了“两占用六金刚”，就基本可以举一反三地理解其他项目。
1．“两占用六金刚”（1）“两占用”。“两占用”说的是资产负债表中企业资金的占用状态。从经营的角度来看，资金主要有两个流向：流动资产和非流动资产，即“两占用”。流动资产是一年内能够转化为现金的资产，这块资金占用主要服务于日常经营，能较快转化为“货币资金”；非流动资产要超过一年才能转化为现金，这块资金占用实质是企业的“投资”，这个投资能够在未来带给公司经济利益。（2）“六金刚”。企业的流动资产主要包含货币资金、应收账款、预付账款、存货四大项目，非流动资产主要包括固定资产、无形资产两大项目。这六个项目与企业日常经营密切相关，俗称为“六金刚”。资产：钱到哪里去了货币资金：钱被放在保险柜和银行了。应收账款：钱在客户那边，以后讨回来。预付账款：钱先付到供应商那里，才能提货。存货：钱压在仓库的库存里了。固定资产：钱压在厂房设备上了。无形资产：钱投在研发上并取得知识产权了。
货币资金、应收账款、预付账款、存货是流动资产中最重要的四个项目，也是公司运营资产管理的重点；固定资产、无形资产是非流动资产中最重要的两个项目，在管理上属于资产“投资”的项目，也是公司营运资金管理的重要调节点。
货币资金通俗讲就是企业的现金和现金等价物。一般通过盘点保险柜的现金可以计算出货币资金下的“现金”，通过银行对账单可知公司的“银行存款”。
应收账款是应收未收的款项。如果企业销售货物全部是应收账款，那么这家企业迟早会因为无周转资金而不能拓展业务。所以，应收账款是企业日常资金运营管理中的重中之重。我们在看报表时，不仅要关注企业的收入变化，更要关注应收账款的变化。
预付账款是预先支付给供货商的款项。预付账款一般都是按照购货合同规定来进行支付的。在企业经营过程中，要求预付账款越少越好，因为它是“资金的占用”，与应收账款一样会占有公司流动的资金。
存货是压在仓库里面预备出售或为生产准备的各项物资，包括购入的原材料，在生产线上的在产品、半成品，已完工的产成品等库存物资。存货也是一种“资金的占用”，所以很多大型企业在存货管理方面作出了很多改进，以减少存货对资金的占用，如日本丰田汽车公司提出的JIT（Just In Time）战略，将必要的零件以必要的数量在必要的时间送到生产线，并且只将所需要的零件、只以所需要的数量、只在正好需要的时间送到生产线，保障存货对资金占用的最小化。又如DELL公司的订单式生产，根据客户订单进行及时生产，而不是采用传统式的推动式生产（按照预估的销量进行生产）。
应收账款、预付账款、存货都是企业重要的流动资产，特别是应收账款和存货，这两项流动资产一般是除了货币资金以外占资产比最大的，而且这两项“资金占用”不会带来价值，只会占有企业的资金，阻碍企业资金的快速周转和快速收益。因此，应收账款管理和存货管理是流动资产管理中最重要的部分。
非流动资产部分则主要是固定资产和无形资产。
固定资产是企业押在厂房设备上的钱。固定资产对于企业运营而言实质上属于“投资”，通过购买长期的固定资产持续地为企业带来更多的价值流入或更少的价值流出。稻盛和夫非常重视固定资产的管理，他在著作中提到，他的公司很多设备都是二手货，包括桌椅、办公设备等。稻盛和夫很深刻地理解了“资产”是“资金的占用”这个原理，特别是对于金额较大的固定资产，减少固定的投资能提高资金的周转，提高企业业绩。轻资产战略就是随着经营者对经营会计的理解和资产运营能力提高的产物。
无形资产是企业中不具有实物形态的资产，如常见的著作权、商标权等，这些权利预期能给企业带来经济利益，故直接计入无形资产。企业在国内取得的土地使用权，因国家规定土地归国家所有，单位和个人只有使用权，故也计入无形资产。无形资产是没有实物形态的，而且资产负债表中的无形资产是狭义上的，只能计算可量化的部分，所以在阅读报表的无形资产项目时，还要特别关注企业的品牌价值、团队价值等无形的竞争力。例如，著名的世界五百强企业可口可乐总裁曾说，即便可口可乐公司的所有工厂一夜之间毁于一旦，只要可口可乐品牌还在，就可重建可口可乐，恢复生产供应，这说的实际上就是品牌的价值。
2．举一反三
除了“两占用六金刚”外，资产负债表中还有其他一些资产类项目，需要经营者理解其含义。表2-1所示为资产负债表中的所有流动资产类主要项目及其简要说明。表2-1 流动资产类主要项目及其简要说明
提示：表2-1中，带“*”号的为经营者需重点掌握的“六金刚”，其余都是流动资产中的偶发项目，均为非主要项目。初学者在第一遍阅读时可略过不带“*”号的部分，在学习完整本书后再拓展学习该部分内容。
表2-2所示为资产负债表中的非流动资产类主要项目及其简要说明。表2-2 非流动资产类主要项目及其简要说明
提示：表中除固定资产、无形资产这“两大金刚”外，其他项目都是非流动资产中的偶发项目，为非主要项目。初学者在第一遍阅读时可略过不带“*”号的项目，在学习完整本书后再拓展学习该部分内容。细节审视负债类项目
资产负债表中的负债类项目如图2-7所示。图2-7 资产负债表中的负债类项目
所谓负债，通俗点讲，就是欠别人或借别人的钱。与资产类项目相似，资产负债表中的负债类项目也是按照流动性来划分的。其中，流动负债指的是1年内要偿还的负债，非流动负债指的是偿还期限在1年以上的负债。负债是一种资金的来源，实际是运用管理上的“借鸡生蛋法”，在自有资本收益率高于他人要求收益率前提下用别人的钱来赚钱。从资金来源角度而言，负债是对所有者权益的“支援”。在企业初期或日常的经营过程中，经营者要特别关注的是负债项目中的“两支援六翼张”。所谓“两支援六翼张”，说的是公司常用的负债项目（具体含义将在后文详解）。经营者如果理解了“两支援六翼张”，就可以举一反三地理解其他项目了。
1．“两支援六翼张”“两支援”指的是负债的两项重要来源，这两项重要来源都是在所有者权益自有资金来源基础上进行的，故称为“两支援”。其中一项是流动负债，是企业短期需要偿还的负债，主要包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、短期借款这五个报表项目；另一项是非流动负债，主要是指长期借款。“六翼张”指的是负债中最重要的六个项目。“六翼张”是为了更好地定位负债作用的，如果说自有资金来源是老虎，那么负债就如“羽翼”一般，可以使企业“如虎添翼”，帮助经营者更快、更好地实现更好的经营业绩。“两支援六翼张”可用图2-8来表示。图2-8 “两支援六翼张”负债：钱从哪里来应付账款：钱是占有供应商的。预收账款：钱是预收客户的。应付职工薪酬：钱是占有员工的。应交税费：钱是占有国家的。短期借款：钱是短期占有银行的。长期借款：钱是长期占有银行的。
我们在多年的财务管理和企业管理过程中发现，虽然流动负债和非流动负债的分法对于报表协调性和一致性更容易理解。但在经营过程中，对负债还可以有另外一种理解，即负债对所有者权益资金的支援有两种方式——无息的和有息的。专业一点讲，“无息的、不要求回报的资金支援”称为经营负债，主要包括应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费；“有息的、要求利息回报的资金支援”称为金融负债，主要包括短期借款和长期借款。
总之，“六翼张”指的是负债的六个重要项目，其中属于经营负债的有应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费四个项目；属于金融负债的有短期借款和长期借款两个项目。在传统的划分里，四项主要的经营负债和短期借款合并在流动负债中。
应付账款指的是欠供应商的钱，包括因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。应付账款是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。经营者要学会进行账期谈判，这样可以让企业运用供应商的资金。
预收账款指的是提前预收客户的钱，是企业销售交易成立以前预先收取的部分货款。销售合同中销售条款和销售付款期的确定也是企业经营管理的一项艺术，预收账款可以将客户的钱在销售前而非销售后运用到自己企业的日常运营中，对企业的资金管理是有利的。若经营状态没有明显变化，销售政策无大变化，企业的预收账款一般会保持在一个比较稳定的范围内。
应付职工薪酬指的是应该付给职工但尚未支付的各种薪酬，包括各类“工资、奖金、津贴、补贴”、“职工福利”、“社会保险费”、“住房公积金”、“工会经费”、“职工教育经费”、“解除职工劳动关系补偿”、“其他与获得职工提供的服务相关的支出”等项目。应付职工薪酬涉及经营者的薪资体系，好的薪资体系既能让员工的积极性变高，又能让公司得到更大收益。
应交税费指的是企业应交但未交的税费，主要包括企业依法缴纳的增值税、消费税、营业税、所得税、资源税、土地增值税、城市维护建设税、房产税、土地使用税、车船税、教育费附加等税费，以及在上缴国家之前由企业代收代缴的个人所得税等。
短期借款指的是企业还款期低于1年的借款，主要包括企业为维持正常的生产经营所需的资金或为抵偿某项债务而向银行或其他金融机构等外单位借入的、还款期限在1年以下（含1年）的经营周转借款或临时借款。
长期借款指的是企业还款期大于1年的借款。长期借款利率通常高于短期借款，主要是指为了扩大生产而添置机械设备和厂房建设所借入的款项。
2．举一反三
除了“两支援六翼张”外，资产负债表中还有一些负债类项目，需要经营者理解其含义。
表2-3所示为资产负债表中的流动负债类主要项目及其简要说明。表2-3 流动负债类主要项目及其简要说明
提示：表中除短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费这“五翼”外，其余项目都是流动负债中的偶发项目，为非主要项目。初学者在第一遍阅读时可略过不带“*”的项目，待阅读完整本书后再拓展学习该部分内容。
表2-4为资产负债表中非流动负债类主要项目及其简要说明。表2-4 非流动负债类主要项目及其简要说明
提示：表中除了长期借款这“一翼”外，其余项目都比较少发生，为非主要项目。初学者在第一遍阅读时可略过不带“*”号的项目，待阅读完整本书再拓展学习该部分内容。细节审视所有者权益类项目
资产负债表中的所有者权益类项目如图2-9所示。图2-9 资产负债表中的所有者权益类项目
所有者权益也称净资产，是企业对外说“我多么有实力”的证明，也是投资人对企业净资产的所有权。对于大部分企业而言，所有者权益主要有两部分来源：自有资金和累积利润。其中，自有资金（含溢价）主要包括实收资本和资本公积两部分；累积利润主要包括盈余公积和未分配利润两部分。
所有者权益可以用“两本源四虎强”来通俗理解。所有者权益是企业发展的本源，“两本源”主要是指企业经营发展的两个资金本源：初始投入资金和盈利累积；“四虎”则是指“初始投入资金”中
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]