作者：龙飞
出版社：人民邮电出版社
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股票投资理财1000个不可不知的小知识(速查版)试读：
前言
笔者炒股10多年，是个特别喜欢将理论与实践进行结合的人。在笔者的书房里，购买的炒股书有50多本。笔者每年都是边学边炒、边炒边学，炒股心得像滚雪球一样越来越多。
身边有想学炒股的人建议笔者直接出本书，于是笔者编著了这本《股票投资理财1000个不可不知的小知识》（速查版），将平常炒股的知识和技巧进行了汇集、总结，分享给大家。
笔者一直认为，理论知识只能供大家借鉴、参考，包括笔者的这本书也一样，终究“实践才能出真知”。本书的定位是写给刚学炒股或准备炒股的读者，因此内容必须从零开始，循序渐进，之后再慢慢讲一些深入的知识，否则会出现“老师觉得很简单，而学生觉得很难”的尴尬情况。
笔者希望这本书能够提供以下价值。
一是“速查”。书中安排了由浅入深的1 000个知识点，不论是常识、术语、软件，还是选股、看盘、识底、逃顶等技巧，炒股刚入门的人遇到不懂的，都可以快速查询到。
二是“速成”。这本书的知识量比较大，平常一本书也就200个知识点，而这本书有1 000个，因此只要将本书看完，那么炒股知识大致也就都懂了。
三是给读者节约学习的时间，提高学习的效率。
希望你能将1 000招全部学会、学透，化为己有，哪怕只学会其中500招，也能帮助你更加准确、理性地做选择。
由于作者知识水平有限，书中难免有错误和疏漏之处，恳请广大读者批评指正，联系微信：157075539。第1章 读懂股票常识学前提示
如果要问最大的投资市场是什么，恐怕很多人会回答是股市。没错，股市作为目前最大的投资市场，长期以来在人们投资理财领域占据着重要的地位。炒股首先要全面而详细地了解各种股票常识，才能稳健入市，迈出实现梦想的第一步。第1节 了解基本的股票知识
俗话说：“以投资的眼光计算股票。”炒股可谓目前最热门的投资方式之一，在学习投资股票之前，投资者必须对股票的相关知识进行了解，明确股票的概念和种类，了解股票市场、股价指数以及影响股票价格的因素等知识。001 什么是股票
股票是一种有价证券。我们通常所说的股票指的是普通股，它是在公司的经营管理和盈利以及财产的分配上享有普通权利的股份。从概念上讲，股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。002 什么是股民
从词义上理解，股民就是指从事股票交易的个人投资者，即指拥有股份或掌握股份或投资股份的人。而事实上并不是这样，并非所有拥有股份、掌握股份或投资股份的人都被称作股民。例如某些科学家拥有巨额股份，但没有人把他们视为股民。003 股民的权利和义务有哪些
权利方面：获得红利，以及剩余财产分配的权利；投票表决，参与公司决策、管理的权利；优先认购股票的权利；该公司章程规定的其他权利，如查阅会议记录和检查账册等权利。
义务方面：遵守公司章程及其他法律法规规定的义务；以投资额为限对公司承担经营风险的义务；承受投资的不可偿还义务。004 股票有哪些价值
股票是一种虚拟资本，可以作为一种特殊的商品进入市场流通转让。股票的价值就是用货币的形式衡量股票作为获利手段的价值，其包括股票面值、净值、清算价值、市场价值和内在价值5种。（1）股票面值是指股份公司在所发行的股票上标明的票面金额，以元/股为单位，用来表明一张股票所包含的资本数额。一般都以整数的形式印在股票的正面，在上海和深圳证券交易所流通的股票，其面值统一为1元。（2）股票净值也称账面价值或每股净资产，是指用会计的方法计算出来的每股股票所包含的资产净值。（3）股票清算价值是指股份公司破产或倒闭后进行清算时，每股股票所代表的实际价值。股票清算价值只是在股份公司破产或因其他原因丧失法人资格而进行清算时作为确定股票价格的根据，在股票发行和流通过程中没有意义。（4）股票市场价值又称股票的市值，指股票在交易过程中，交易双方达成的成交价。股票市场价值直接反映股票市场行情，是股民买卖股票的依据。（5）股票内在价值是指股票的某一时刻的真正价值，也是股票的投资价值。由于上市公司的生存期、每股税后利润及社会平均投资收益率等不确定，所以股票内在价值也比较难计算，通常取其预测值。005 股票代码的含义是什么
股票代码是沪深两地证券交易所给上市股票分配的数字代码。这类代码涵盖所有在交易所挂牌交易的证券。熟悉这类代码有助于增加投资者对交易品种的理解。A股代码：沪市的为600×××或60××××，深市的为000×××,中小板为00××××，两市的后3位数字均表示上市的先后顺序。B股代码：沪市的为900×××，深市的为200×××，两市的后3位数字也是表示上市的先后顺序。006 什么是A股、B股和H股
按照上市地点和所面对的投资者不同，可以将股票分为以下3种。
1. A股
A股的正式名称为人民币普通股票，是以人民币计价，面向中国公民发行且在境内上市的股票。
2. B股
B股的正式名称是人民币特种股票，是以美元、港元计价，面向境外投资者发行且在中国境内上市的股票。另外，值得一提的是，沪市挂牌B股以美元计价，而深市B股以港元计价，因此两市股价差异较大，如果将美元、港元以人民币进行换算，即可得知两地股价大体一致。
3. H股
H股是以港元计价在中国香港发行并上市的境内企业的股票。此外，中国企业在美国、新加坡、日本等地上市的股票，分别称为N股、S股和T股。007 什么是普通股、优先股和混合股
按照股东权利的不同，可以将股票分为以下3种。
1. 普通股
普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份。目前在上海和深圳上市的股票均为普通股。
2. 优先股
优先股是股份公司发行的、在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股通常预先确定股息收益率，其权利范围小。
3. 混合股
混合股享有普通股和优先股的权益，是既可以向优先股转化，又可以向普通股转化的股票。008 什么是国有股、法人股和公众股
按照持股主体不同，可以将股票分为以下3种。
1. 国有股
国有股指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。
2. 法人股
法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。目前，在我国上市公司的股权结构中，法人股平均在20％左右。
3. 公众股
公众股是指我国境内个人和机构以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。009 什么是蓝筹股和红筹股
股票还可分为蓝筹股和红筹股，其相应的含义如下。
1. 蓝筹股
蓝筹股是指上市公司具有稳定的业绩和优厚的分红，行业前景佳，在所属的行业中处于领导地位，具有较大的市场占有率和市场影响力。
2. 红筹股
红筹股是指最大控股权直接或间接隶属于中国内地有关部门或企业，并在中国香港联合交易所上市的公司所发行的股份。010 股票上市条件有哪些
股票上市是指已经发行的股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，股票上市，是连接股票发行和股票交易的“桥梁”。股票上市的主要条件如图1-1所示。图1-1 股票上市条件011 创业板是什么
创业板是新兴的股票投资方式，相对于主板市场上的股票而言，它的收益性和风险性更大。
创业板于2009年10月23日举行开板仪式，之后经由深交所对上市公司进行审议。2009年10月30日，首批28家创业板公司正式挂牌上市。创业板的设立是为了给有潜力的中小企业提供更方便的融资渠道。通常创业板上市的公司大多属于高科技公司，其成长空间很大，但规模较小，不符合主板上市条件。012 什么是证券交易所和券商
证券交易所是有组织的有价证券交易市场，属于非盈利的事业法人，接受国家证券主管机关证券委员会及证监会的领导、管理和监督。证券交易所的业务主要是提供证券集中交易的场所和设施。券商是指经营证券交易的公司。证券交易所在主管机关批准的范围内管理券商和上市公司，提供证券市场的信息服务等。
从券商的功能看，券商可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商。（1）证券经纪商：是指代理客户买卖有价证券的证券机构，是中间者，以赚取佣金为目的。（2）证券自营商：是指自行买卖证券的证券机构，它以自己的名义、账户在交易市场买卖证券。（3）证券承销商：是以包销或代销的方式发售证券的机构。第2节 了解股票的5个特点
股票作为一种有价证券，有以下5个特点。013 特点1：不可偿还性
股票是一种无偿还期限的有价证券，当投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能通过二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。从期限上看，只要公司存在，它所发行的股票就存在，也就是说股票的期限等于公司存在的期限。014 特点2：参与性
作为股票持有者，每一位股民都有参与股份公司盈利分配的权利和承担有限责任的义务。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享有的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有股份的多少，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司决策控制权。015 特点3：收益性
股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收入或实现资产保值增值。通过低价买入和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。016 特点4：流通性
股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差。股票的流通使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。那些在流通市场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进入生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。017 特点5：价格波动性和风险性
股票在交易市场上作为交易对象，和商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票价格要受到如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。
正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。第3节 了解股票市场
股票市场是已经发行的股票按市价进行转让、买卖和流通的市场。相比而言，股票流通市场的结构和交易活动比发行市场更为复杂，其作用和影响也更大，大部分国家都有一个或多个股票交易所。018 什么是股票发行市场
股票发行市场又称一级市场或初级市场。股票发行是发行公司自己或通过证券承销商（信托投资公司或证券公司）向投资者推销新发行股票的活动。股票发行大多无固定的场所，而在证券商品柜台上或通过交易网络进行。发行市场的交易规模反映了一国资本形成的规模。019 股票交易市场是什么
股票交易市场又称二级市场或流通市场，包括证券交易所和场外交易市场。（1）证券交易所指专门经营股票、债券交易的有组织的市场，根据规定只有交易所的会员、经纪人、证券商才有资格进入交易大厅从事交易。进入交易的股票必须是在证券交易所登记并获准上市的股票。（2）场外交易市场，又称证券商柜台市场或店头市场，主要交易对象是未在交易所上市的股票。店头市场股票行市价格由交易双方协商决定。店头市场都有固定的场所，一般只做即期交易，不做期货交易。020 股票市场周期运动有什么特征
股市周期是指股票市场长期升势与长期跌势更替出现、不断循环反复的过程，通俗地说，股票上涨下跌的一个循环，即熊市与牛市不断更替。
股市周期性运动具有以下几个方面的重要特征：（1）股市周期性运动是指股市长期基本大势的趋势更替，不是指短期内股价指数的涨跌变化。股市每日有涨有跌，构成了股市周期性运动的基础，但不能代表股市周期。（2）股市周期性运动是指股市整体趋于一致的运动，而不是指个别股票、个别板块的逆势运动。（3）股市周期性运动是指基本大势的反转或逆转，而不是指股价指数短期的或局部的反弹或回调。（4）股市周期性运动是指股市在运动中性质的变化，即由牛市转为熊市或由熊市转为牛市，而不是指股价指数单纯的数量变化。牛市和熊市的性质是不同的，牛市中也可能出现股价指数下跌的现象，而熊市中也可能存在股价指数上涨的局面，关键要看这种数量的变化能否积累到使基本大势发生质的转变。021 什么是股票市场的指数
股票市场指数是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行情变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险，对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解既困难又麻烦。为了适应这种情况，一些金融机构利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者可以据此检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。第4节 了解股票市场的功能
通过股票的发行，大量的资金流入股市，又流入了发行股票的企业，促进了资本的集中，提高了企业资本的有机构成，大大加快了商品经济的发展。另一方面，股票的流通使小额资金汇集了起来，加快了资本的集中与积累。
所以股市一方面为股票的流通转让提供了基本的场所，另一方面也可以刺激人们购买股票的欲望，为一级股票市场的发行提供保证。同时由于股市的交易价格能比较客观地反映出股票市场的供求关系，股市也能为一级市场股票的发行提供价格及数量等方面的参考依据。股票市场有以下4个方面的功能。022 功能1：转让资本
股市为股票的流通转让提供了场所，使股票的发行得以延续。如果没有股市，很难想象股票将如何流通，这是由股票的基本性质决定的。023 功能2：积聚资本
上市公司通过股票市场发行股票来为公司筹集资本。上市公司将股票委托给证券承销商，证券承销商再在股票市场上发行给投资者，而随着股票的发行，资本就从投资者手中流入上市公司。024 功能3：转化资本
股市使非资本的货币资金转化为生产资本，它在股票买卖者之间架起了一座桥梁，为非资本的货币向资本的转化提供了必要的条件。
股市的这一职能对追加资本、促进企业的经济发展有着极为重要的意义。025 功能4：赋予股票价格
股票本身并无价值，虽然股票也像商品那样在市场上流通，但其价格的多少与其所代表的资本的价值无关。股票的价格只有在进入股票市场后才表现出来，股票在市场上流通的价格与其票面金额不同，票面金额只是股票持有人参与红利分配的依据，不等于其本身所代表的真实资本价值，也不是股票价格的基础。第5节 了解世界股票市场
全世界有50多个国家和地区建立了股票市场。互联网技术和先进通信设备的广泛应用使股票交易日益国际化。全世界的股票交易总额增长迅速，其中，大部分股票成交集中在纽约、东京和伦敦3大股票市场。026 了解纽约证券交易所
纽约证券交易所坐落于纽约闹市华尔街、百老汇大街的由两排摩天大楼所形成的“峡谷”里。其服务于大公司大企业，但并不是每一家公司都有利用这个股票市场来发行股票的方便。
其规定一家公司除了一切开支和纳税外，必须每年净赚100万美元以上，至少要有1 500只股票，其财产以普通股票计不少于800万美元。只有这样的股票才有资格在本股票市场进行买卖。
满足这样条件的大公司有1 000多家。而不够资格在本股票市场上市的公司，就只能在其他条件较低的股票市场（证券交易所）登记，如芝加哥的“中西部交易所”、旧金山和洛杉矶的“太平洋岸交易所”等地区性的证券交易所。027 了解东京证券交易所
东京证券交易所是日本最重要的经济砥柱，且其市场规模位居世界前三，是仅次于纽约股票交易市场的世界第二大股票市场。近几年日本由于经济明显好转、外汇市场稳定、国内需求旺盛、长期较低的优惠利率以及外资的大量涌入等原因，致使东京股票市场交易异常活跃。此外，还有大阪证券交易所、名古屋证券交易所，与东京证券交易所并称为日本三大证券交易所。028 了解伦敦证券交易所
伦敦证券交易所成立于1773年，位于英国伦敦。伦敦证券交易所是世界四大股票交易市场之一，作为世界上国际化和先进的金融中心，伦敦不仅在欧洲债券及外汇交易领域方面遥遥领先，还受理超过2/3的国际股票承销业务。在伦敦证券交易所中，外国股票交易额通常要高于其他市场，并且远远超出英国本土的股票，这反映了外国公司在伦敦证券交易所业务中的核心地位。
除上述几大股市外，世界上股票交易较活跃的还有德国、意大利和荷兰等国。第6节 了解股票市场的经济作用
股票市场在各方面都起着重要的作用，其在经济上的作用主要体现在以下几个方面。029 对国家经济发展有哪些作用
股票市场对国家经济发展的作用如下。（1）可以广泛地动员、积聚和集中社会的闲散资金，为国家经济建设发展服务，扩大生产建设规模，推动经济发展，收到“利用内资不借内债”的效果。（2）可以充分发挥市场机制，打破条块分割和地区封锁，促进资金的横向融通和经济的横向联系，提高资源配置的总体效益。（3）可以为完善我国的企业组织形式探索新路，有利于不断完善我国的全民所有制企业、集体企业、个人企业、三资企业和股份制企业的组织形式，更好地发挥股份经济在我国国民经济中的地位和作用，促进我国经济的发展。（4）可以促进我国经济体制改革的深化发展，特别是股份制改革的深入发展，有利于理顺产权关系，使政府和企业能各就其位、各司其职、各用其权、各得其利。（5）可以扩大我国利用外资的渠道和方式，增强对外吸纳能力，有利于更好地利用外资，提高利用外资的经济效益，收到“用外资而不借外债”的效果。030 对股份制企业有哪些作用
股票市场对股份制企业的作用如下。（1）有利于股份制企业建立和完善自我约束、自我发展的经营管理机制。（2）有利于股份制企业筹集资金，满足生产建设的资金需要，而且由于股票投资的无期性，股份制企业对所筹资金不需还本，可长期使用，有利于广泛制企业的经营和扩大再生产。031 对股票投资者有哪些作用
股票市场对股票投资者的作用如下。（1）可以为投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机、交易动机和利益的需求。（2）可以增强投资的流动性和灵活性，有利于投资者股本的转让出售交易活动，使投资者随时可以将股票出售变现，收回投资资金。股票市场的形成、完善和发展为股票投资的流动性和灵活性提供了有利的条件。032 股票市场的不利影响有哪些
股票市场的活动对股份制企业、股票投资者以及国家经济的发展也有不利影响的一面。股票价格的形成机制是颇为复杂的，多种因素的综合利用和个别因素的特定作用都会影响到股票价格的剧烈波动。
股票价格既受政治、经济和市场等因素的影响，也受技术和投资者行为因素的影响，因此，股票价格经常处在频繁的变动之中。第7节 了解股票类型与板块划分
目前沪深市场有近1 400家上市公司，并且随着新股不断发行上市，股票市场规模将不断壮大，股票数量也越来越多，合理地将数量众多的股票划分成不同的板块，有着重要的意义。033 股票如何进行板块划分
股票板块划分的依据主要有5类，即区域、行业、业绩、股本规模、概念，如图1-2所示。不过，板块的划分标准不是一成不变的，一家上市公司可以同时属于多个不同的板块，因而具备了多重身份。图1-2 股票板块划分034 什么是ST股
ST是英文special treatment的缩写，意即“特别处理”。冠名ST的对象是出现财务状况或其他异常状况的上市公司。
简而言之，ST股就是由于某些事件而导致风险警示提示的股票，ST前缀实际上是一种风险提示，一般被称为ST股无非是出现了财务和违规操作等问题。
ST股可以被加前缀，自然也可以去掉“恶名”，去ST前缀的过程一般称之为“摘帽”。ST股“摘帽”一般只需要消除风险警示的原因，同时没有出现其他风险警示原因即可。035 什么是大盘股
大盘股（large-cap share）没有统一的标准，一般约定俗成指股本比较大的股票：一般流通股本在1亿元以上的个股称为大盘股；5 000万至1亿元的个股称为中盘般；不到5 000万元规模的称为小盘股。像中国石化、中国石油、中国神华等有十几亿元甚至几十亿元流通盘的股票叫超级大盘股。036 什么是龙头股
龙头股指的是某一时期在股票市场的参与中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。037 什么是低碳概念股
低碳概念股就是证券市场里以节能环保为题材的上市公司发行的股票。新能源产业正孕育着新的经济增长点，也是新一轮国际竞争的战略制高点。第8节 了解股票的发行
股票发行是指符合条件的发行人以筹资或实施股利分配为目的，按照法定的程序，向投资者或原股东发行股份或无偿提供股份的行为。038 什么是包销发行方式
指由代理股票发行的证券商一次性将上市公司新发行的全部或部分股票承购下来，并垫支相当股票发行价格的全部资本。由于金融机构一般都有较雄厚的资金，可以预先垫支，以满足上市公司急需大量资金的需求，所以上市公司一般都愿意将其新发行的股票一次性转让给证券商包销。如果上市公司股票发行的数量太大，一家证券公司包销有困难，还可以由几家证券公司联合起来包销。039 什么是代销发行方式
代销发行方式是由上市公司自己发行，中间只委托证券公司代为推销，证券公司代销证券只向上市公司收取一定的代理手续费。040 股票的发行条件有哪些
股票的发行条件包括以下几条：（1）公司的生产经营符合国家产业政策。（2）公司发行的普通股只限一种，同股同权。（3）发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35％。（4）在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3 000万元，但是国家另有规定的除外。（5）向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25％，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发行的股本总额的10％；公司拟发行的股本总额超过人民币4亿元的，证监会按照规定可酌情降低其向社会公众发行的部分的比例，但是，最低不少于公司拟发行的股本总额的15％。（6）发行人在近3年内没有重大违法行为。（7）证券委规定的其他条件。041 怎么把握股票的发行时机
为了股票一上市就给公众一个大有潜力、蒸蒸日上的深刻印象，上市公司在选择股票上市的时机时，经常会考虑以下几方面的因素：（1）在筹备的当时及可预计的未来一段时间内，股市行情看好。（2）要在为未来一年的业务做好充分铺垫，使公众普遍能预计到企业来年比今年会更好的情况下上市；不要在公司达到顶峰，又看不出未来会有大的发展变化的情况下上市，或给公众一个成长公司的印象。（3）要在公司内部管理制度，派息、分红制度，职工内部分配制度已确定，未来发展大政方针已明确以后上市，这样会给交易所及公众一个稳定的感觉，否则，上市后的变动不仅会影响股市，严重的还可能造成暂停上市。042 什么是股票的发行者
股票发行者必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股份有限公司发行股票，必须符合一定的条件。我国《股票发行与交易管理暂行条件》对新设立股份有限公司公开发行股票，原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票、增资发行股票及定向募集公司公开发行股票的条件分别做出了具体的规定。043 什么是股市成交量
股市成交量为股票买卖双方达成交易的数量，是单边的，例如，某只股票成交量为10万股，这表示买卖双方意愿达成，在计算时成交量是10万股，即买方买进了10万股，同时卖方卖出10万股。第9节 了解股票的发行程序
根据《股票发行与交易管理暂行条例》第十二条规定，申请公开发行股票，应该按照下列程序办理。044 程序1：申请
申请人聘请会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等专业性机构，对其资信、资产和财务状况等进行审定、评估和就有关事项出具法律意见书后，按照隶属关系，分别向省、自治区、直辖市、地方政府或者中央企业主管部门提出公开发行股票的申请。045 程序2：审批
在国家下达的发行规模内，地方政府对地方企业的发行申请进行审批，中央企业主管部门在与申请人所在地地方政府协商后对中央企业的发行申请进行审批。地方政府、中央企业主管部门应在自收到发行申请之日起30个工作日内做出审批决定，并抄报证券委。046 程序3：复审
被批准的发行申请送证监会复审。证监会应当自收到复审申请之日起20个工作日内出具复审意见书，并将复审意见书抄报证券委。证监会复审同意的，申请人应当向证券交易所上市委员会提出申请，经上市委员会同意接受上市，即可发行股票。第2章 股票专业术语学前提示
投资股票是一门高深的学问，要想充分认识它，就需要对它特有的术语非常熟悉。所谓股票术语，就是在股市用来表达各种量能关系的特殊语言，股票术语广泛流通于股票交易与市场分析中，可以很好地帮助投资者炒股。本章列举了一些常用的股票术语。第1节 了解股价指数
股价指数是运用统计学中的指数方法编制而成的，反映了股市总体价格或某类股价变动和走势的指标。047 股价指数的概念是什么
股价指数也称股票价格指数，动态地反映某个时期股市总价格水平的一种相对指标。具体地说，以某一个基期的总价格水平为100，用各个时期的股票总价格水平相比得出的一个相对数，就是各个时期的股票价格指数，股票价格指数一般是用百分比表示的，简称“点”。048 股价指数的计算方式是什么
从本质上说，股价指数即股价平均数，但是计算股价指数时，通常会把股价指数和股价平均数分开计算。因为股价平均数以算术平均数表示，反映的是多种股票价格变动的一般水平。股价指数则是一个相对指标，反映不同时期的股价变动情况，所以在一个较长的时期，股价指数比股价平均数更能精确地反映股价的变动和走势。股价指数的计算方法有算术平均法和加权平均法两种。
1. 算术平均法
将组成指数的每只股票价格进行简单平均，计算得出平均值。
2. 加权平均法
在计算股价指数时，不仅考虑到每只股票的价格，还要根据每只股票对市场影响的大小，对平均值进行调整。股票在股市的影响力一般是以股票的发行总数或成交量作为标准，称为权数。049 什么是上证股票指数
上证股票指数是由上海证券交易所编制的股票指数，于1990年12月19日正式发布。该股票指数的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，新上市的股票将在挂牌的第二天纳入股票指数的计算范围。股票指数的发布几乎和股市行情的变化同步，是我国股民和证券从业人员研究和判断股票价格变化趋势时重要的参考依据。050 什么是深圳综合股票指数
即由深圳证券交易所编制的股票指数，该股票指数的计算方法基本与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股数。
现在深圳证券交易所并存着两个股票指数，一个是老指数深圳综合指数，一个是现在的成份股指数。
但是从近年来的运作走势来观察，两个指数之间的区别并不大。051 什么是恒生指数
恒生指数是由中国香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，于1969年11月24日首次公开发布，是以中国香港股票市场中的33家上市股票为成份股样本。
恒生指数即以其发行量为权数的加权平均股价指数，恒生指数是反映中国香港股市价格趋势最有影响的一种股价指数。052 什么是道·琼斯指数
道·琼斯指数是根据人名命名的一个科学衡量股票规律的指数，在世界上影响力大、使用广泛，由4种股价平均指数构成：（1）工业股票价格平均指数：以30家著名的工业公司股票为编制对象的股价平均指数，大致反映美国整个工商业股票的价格水平。（2）公用事业股票价格平均指数：以6家著名的公用事业公司股票为编制对象的股价平均指数。（3）运输业股票价格平均指数：以20家著名的交通运输业公司股票为编制对象的股价平均指数。（4）平均价格综合指数：综合前3组股票价格平均指数56只股票而得出的综合指数，为优等股票提供了直接的股票市场状况。053 什么是日经指数
日经指数也称“日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数”，是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。
其采用修正的美国道·琼斯公司股票价格平均数的计算方法计算。054 什么是标准普尔500指数
标准普尔500指数是由美国McGraw Hill公司自纽约证交所、美国证交所及上柜等股票中选出500只，其中包括400只工业股票、20只运输业股票、40只公用事业股票和40只金融业股票，经由股本加权后所得到的指数。055 什么是中证指数
中证指数有限公司成立于2005年8月25日，是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资发起设立的一家专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司。
1. 沪深300指数
沪深300指数是沪、深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体趋势的指数，沪深300指数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。中证指数有限公司成立后，沪、深证券交易所将沪深300指数的经营管理及相关权益转移至中证指数有限公司。
2. 中证规模指数
中证规模指数包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。这些指数与沪深300指数共同构成了中证规模指数体系，中证规模指数的计算方法、修正方法、调整方法与沪深300指数相同。056 什么是纳斯达克综合指数
纳斯达克综合指数是反映纳斯达克证券市场行情变化的股票价格平均指数，基本指数为100。纳斯达克（简称NASDAQ，National Association of Securities Dealers Automated Quotations）是美国全国证券交易商协会于1968年着手创建的自动报价系统名称的简称。
纳斯达克的特点是收集和发布场外交易非上市股票的证券商报价，它现已成为全球最大的证券交易市场。
纳斯达克综合指数包括5 000多家公司，超过其他任何单一证券市场，是代表各工业门类的市场价值变化的“晴雨表”。因为它有如此广泛的基础，已成为最有影响力的证券市场指数之一。第2节 初步了解主力
股市中，倍受青睐的无疑是强主力股。作为一名投资者，如果能够持有一只具备上升潜力的强主力股，未来将会获利丰厚。当然，持有潜力强主力股的前提是首先要学会识别强主力股。057 什么是主力？主要类型有哪些
主力是指利用资金、筹码、消息、心理等有利因素进行投资的资金雄厚的组织或个人。从主力的参与时间长短划分，可将主力分为短线主力、中线主力和长线主力。058 主力的人员组成是什么
要了解主力参与的整个流程，就要清楚主力的人员组成。股市上的主力是指有能力主导个股涨跌的一小群人或机构。常见的人员如图2-1所示。图2-1 主力的人员组成结构059 主力有什么优势？其参与过程如何
主力相对市场中的散户而存在，在市场竞争中处于绝对的优势。主要有资金雄厚、管理专业、计划周密、公共关系好、隐蔽性强等优势。
其参与过程简单来说包括吸筹建仓阶段，然后根据试盘结果进行整理，整理完成后开始拉升，拉升至顶部后卖出。第3节 了解股市名词术语
在认识了股票和股票市场知识后，投资者需对相关的股市名词进行相应的了解。060 什么是“牛市”
所谓“牛市”，也称多头市场，指证券市场行情普遍看涨、买入者多于卖出者、延续时间较长的大升市。此处的证券市场泛指常见的股票、债券、期货、期权（选择权）、外汇、基金、可转让定存单、衍生性金融商品及其他各种证券。061 什么是“熊市”
所谓“熊市”，也称空头市场，指行情普遍看淡、延续时间相对较长的大跌市，是指股市行情萎靡不振、交易萎缩、指数一路下跌的态势。062 什么是利多
利多也称为利好。利多是指刺激股价上涨的信息，如股票上市公司经营业绩好转、银行利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等对股价上涨有利的信息。063 什么是利空
利空是指能够促使股价下跌的信息，如股票上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、银行利率调高、经济衰退、通货膨胀、自然灾难等促使股价下跌的不利消息。064 什么是多头和空头
多头是指投资者对股市看好，预计股价将会看涨，于是趁低价时买进股票，待股票上涨至某一价位时再卖出，以获取差额收益。一般来说，通常把股价长期保持上涨势头的股票市场称为多头市场，多头市场股价变化的主要特征是一连串的大涨小跌。
空头是指投资者和股票商认为现时股价虽然较高，但对股市前景看坏，预计股价将会下跌，于是把借来的股票及时卖出，待股价跌至某一价位时再买进，以获取差额收益。采用这种先卖出后买进、从中赚取差价的交易方式称为空头。通常把股价长期呈下跌趋势的股票市场称为空头市场，空头市场股价变化的特征是一连串的大跌小涨。065 什么是收盘价
收盘价是指某种股票在证券交易所一天交易活动的结束前，最后一笔交易的成交价格。066 什么是买空和卖空
买空是投资者预测股价将会上涨，但自有资金有限不能购进大量股票，于是先缴纳部分保证金，并通过经纪人向银行融资以买进股票，待股价上涨到某一价位时再卖出，以获取差额收益。卖空是投资者预测股票价格将会下跌，于是向经纪人交付抵押金，并借入股票抢先卖出。待股价下跌到某一价位时再买进股票，然后归还借入股票，并从中获取差额收益。067 什么是除息除权的股权
除息是指股票发行企业在发放股息或红利时，需要事先进行核对股东名册、召开股东会议等多种准备工作，于是规定以某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。除权是停止过户期内的一种规定，即新的股票持有人在停止过户期内不能享有该种股票的增资配股权利。配股权是指股份公司为增加资本发行新股票时，原有股东有优先认购或认配的权利。068 什么是开盘价
开盘是指某种股票在证券交易所每个营业日的第一笔交易，第一笔交易的成交价即为当日开盘价。069 什么是建仓
建仓指投资者判断股价将要上涨而买进股票，通常用来表示大资金买入股票的过程。例如，投资者买了万科100股，即可称为建仓。交易者建仓之后可以选择两种方式了结合约，要么择机平仓，要么保留至最后交易日并进行实物交割。070 什么是平仓
平仓一般指买进股票后股价上涨、有盈利后卖出股票并有了成交结果的行为。例如，投资者以10元买进了某只股票500股，第3天以11元卖出500股，顺利成交后，该行为称为平仓。071 什么是斩仓
斩仓一般指买进股票后股价开始下跌、造成亏损后卖出股票并有了成交结果的行为。
例如，投资者第1天以10元买进了某只股票800股，第3天股价下跌，投资者认为股价还可能继续下跌，便当天以9元卖出800股，顺利成交后，这种行为即斩仓。072 什么是拨档
投资者做多头时，若遇股价下跌，并预计股价还将继续下跌时，马上将其持有的股票卖出，等股票跌落一段差距后再买进，以减少做多头在股价下跌那段时间受到的损失，采用这种交易行为称为拨档。073 什么是回档
在股市上，股价呈不断上涨趋势，终因股价上涨速度过快而反转回跌到某一价位，这一调整现象称为回档。
一般来说，股票的回档幅度要比上涨幅度小，通常是反转回跌到前一次上涨幅度的1/3左右时就又恢复原来的上涨趋势。074 什么是反弹
在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。一般来说，股票的反弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的1/3左右时，就又恢复原来的下跌趋势。075 什么是停板
因股票价格波动超过一定限度而停止交易，其中因股票价格上涨超过一定限度而停止交易叫涨停板，因股票价格下跌超过一定限度而停止交易叫跌停板。076 什么是涨停板
因股票价格上涨超过一定限度而停止交易叫涨停板。交易所规定股价在一天中相对前一日收盘价的最大涨幅不能超过一定限度，否则自动停止交易。我国现规定涨停升幅（T类股票除外）为10％。077 什么是跌停板
因股票价格下跌超过一定限度而停止交易叫跌停板。交易所规定股价在一天中相对前一日收盘价的最大跌幅不能超过一定限度，否则自动停止交易。我国现规定跌停降幅（T类股票除外）为10％。078 什么是套牢
指进行股票交易时所遭遇的交易风险。例如投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象称为多头套牢。相反，投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。079 什么是解套
解套指当套牢时通过各种策略使股票回归成本或有盈利。解套的方法有主动和被动的。举个简单的例子，如果投资者7元买入一只股票，结果马上股票跌至6.9元，那么就是被套住了，然后继续跌至4元，投资者就被套牢了，紧接着股票又涨到7元以上，那么投资者就解套了。080 什么是多头陷阱
多头陷阱就是多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高、并迅速突破原来的指数区且达到新高点、随后迅速滑落跌破以前支撑位的阶段，结果使在高位买进的投资者严重被套。081 什么是空头陷阱
空头陷阱就是市场主流资金大力做空，通过盘面显现出明显疲弱的形态，诱使投资者抛售股票。082 什么是跳空
指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。跳空通常在股价大变动的开始或结束前出现。083 什么是零股交易
不到一个成交单位（1手=100股）的股票，如1股、10股，称为零股。在卖出股票时，可以用零股进行委托；但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是1手，即100股。084 什么是诱多与诱空
诱多就是利用消息面进行拉升，吸引资金入场抬升，然后再抛盘。诱空则反之。085 什么是换手率
换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性的指标之一。
计算公式为：换手率=（某一段时间内的成交量÷流通股数）×100％。086 什么是送配股
送配股包括送股和配股两个意思，二者都会给原股东带来股票数量的增加。送股是指上市公司将利润（或资本金转增）以红股的方式分配给投资者，使投资者所持股份增加而获得投资收益；配股是股份有限公司在扩大生产经营规模、需要资金时，通过配售新股票向原有股东募集资本金的一种办法。087 什么是分红
分红是股份公司将利润每年按股票份额的一定比例支付给投资者，是上市公司对股东的投资回报。088 什么是成交价
成交价是股票的成交价格，它是按如下原则确立的：（1）最高的买入申报与最低的卖出申报相同。（2）在连续竞价状态，高于卖出价位的买入申报以卖出价成交，低于买入价的卖出申报以买入价位成交。089 什么是市净率
市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，它是股票投资分析中的重要指标之一。市净率的计算方法为：市净率=P÷BV，P代表每股市价，BV代表每股净资产。第4节 掌握股票盘面的基本常识
如今，很多投资者都选择网上炒股的方式来炒股，网上炒股的网站和软件很多，本节将以通达信为例，介绍一些股票盘面的基本常识。090 怎样查看股市行情
启动炒股软件后，首先会看到股票行情列表窗口，该窗口列举了所有股票的基本信息，如股票代码、股票名称、当日涨幅情况、现价、日涨跌、买入价、卖出价等，如图2-2所示。图2-2 行情列表窗口
在行情列表窗口中，点击对应的表头名称，可以根据指定的字段对股票进行升序和降序排列，从而方便查看数据，图2-3所示为分别按现价的降序顺序和买价的升序顺序查看股票行情。图2-3 对行情列表进行降序和升序排列091 如何切换窗口项目
在行情列表窗口的下方，系统根据股票的所属类型将其归类到不同的选项中，如A股、中小企业股、创业板块股、B股等，点击对应的选项卡即可切换到相应类别的股票行情列表窗口中，图2-4所示为中小企业股的行情列表窗口。图2-4 查看中小企业股的行情092 怎样查看走势图窗口
在窗口中，双击某只个股，在打开的窗口中可以查看个股参数的股票趋势信息，默认情况下以“日线”显示，如图2-5所示。图2-5 查看个股参数的股票趋势信息
在通达信软件界面的右侧工具栏中，点击最上方的按钮，可以返回至个股参数的主界面。第3章 炒股实战流程学前提示
股票账户是指投资者在券商处开设的进行股票交易的账户。作为一个新入市的投资者，在进入股市进行证券交易之前，必须首先开设股票账户，有了这个“通行证”，才能进行股票买卖操作。本章主要介绍开设账户、委托买卖、申购新股、竞价成交、清算交割等炒股实战流程。第1节 了解炒股入市交易的流程
俗话说：“不要懵懵懂懂地随意买股票，要在投资前扎实地做一些功课，才能成功。”在了解了股票的基本知识后，投资者还必须了解如何进行炒股、需要注意的具体事项以及各种交易操作方法等，只有做足了准备，才能稳步前进。093 炒股有哪些基本流程
对于在知识、信息、设备和资金等方面都处于劣势的中小投资者来说，不可能花费太多时间和精力去钻研股市理论和行情，所以有不少股民是在对股票知之甚少甚至一无所知的情况下入市的，这使他们面临着很大的风险。
因此，炒股首先要全面而详细地认识各种股票，了解上市公司，掌握股市行情，眼观六路，耳听八方，慎重交易。其中，最重要的一点就是要熟知股票交易流程，股票交易大体流程如图3-1所示。图3-1 股票交易大体流程
新股民要做的第一件事就是为自己开立一个股票账户（即股东卡）。股票账户相当于一个“银行户头”，投资者只有开立了股票账户才可进行股票买卖。094 开户有哪些基本流程
开户也称为开设账户，投资者可以在券商柜台或网上办理。国内有众多的券商，如海通证券、中信证券、宏源证券、光大证券、兴业证券等，投资者可以择优选取一家进行开户。股票开户具体流程如图3-2所示。图3-2 股票开户具体流程095 有哪些交易类型可以选择
投资者在开户的同时，需要对今后自己采用的交易手段、资金存取方式进行选择，并与证券营业部签订相应的开通手续及协议。例如：电话委托、网上交易、手机炒股、银证转账、柜台委托、传真委托等。第2节 选择适合自己的证券公司
很多刚接触股市的投资者也许都有这样的疑惑：选择什么样的证券公司到底重要不重要？应该选择什么样的证券公司？选择一个适合自己的证券公司对一个新手来说还是很重要的，毕竟现代社会生活节奏很快，在开户之前做好准备工作，一次办好，也省去了日后转户销户的麻烦。096 什么是证券交易市场
证券交易市场也称证券流通市场、二级市场（security secondary market）、次级市场，是指对已经发行的证券进行买卖、转让和流通的市场。在二级市场上销售证券的收入属于出售证券的投资者，而不属于发行该证券的公司。
中国证券市场主要有上海证券交易所、深圳证券交易所、香港交易所和台湾证券交易所。最具代表性的是上海证券交易所，成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，为不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。097 如何选择合适的证券公司开户
如今，为投资者提供证券服务的券商有很多，它们实际上就是证券交易所的代理商。大多数投资者在初入股市时，最急切关注的几个问题就是：哪家券商好？我的户要开在哪里？投资者须牢记投资炒股的一大禁忌——盲目跟风。
图3-3列举了选择适合自己的证券公司的常用方法。图3-3 选择适合自己的证券公司的常用方法第3节 了解股票开户的操作方法
股票市场是有经验的人获得更多资本、有资本的人获得更多经验的地方。人们常说实践出真知，学习基本常识只是准备阶段，最重要的是炒股的实战阶段，本节将介绍股票开户的具体操作方法。098 什么是股票账户
股票账户是指投资者在券商处开设的进行股票交易的账户。开设股票账户是投资者进入股市进行操作的先决条件。099 开户要准备哪些资料
投资者如需入市，应事先开立证券账户卡，准备相关资料。例如，深圳证券账户卡需要准备的资料如下：（1）投资者：可以通过所在地的证券营业部或证券登记机构办理，需提供本人有效身份证及复印件；委托他人代办的，还需提供代办人身份证及复印件。（2）法人：持营业执照及复印件、法人委托书、法人代表证明书和经办人身份证办理。100 营业部开户的程序有哪些
投资者办理深、沪证券账户卡后，到证券营业部买卖证券前，需首先在证券营业部开户，开户主要在证券公司营业部营业柜台或指定银行代开户网点，然后才可以买卖股票。
营业部开户的具体操作方法如下：（1）准备开户资料：个人开户需提供身份证原件及复印件，深、沪证券账户卡原件及复印件；若是代理人，还需与委托人同时临柜签署《授权委托书》并提供代理人的身份证原件和复印件；法人机构开户应提供法人营业执照及复印件、法定代表人证明书、证券账户卡原件及复印件、法人授权委托书和被授权人身份证原件及复印件、单位预留印鉴；B股开户还需提供境外商业登记证书及董事证明文件。（2）填写开户资料：与证券营业部签订《证券买卖委托合同》（或《证券委托交易协议书》），同时签订《指定交易协议书》。（3）开设资金账户：证券营业部为投资者开设资金账户。需开通证券营业部银证转账业务功能的投资者，注意查阅证券营业部有关此类业务功能的使用说明。101 银证通开户有哪些步骤
银证通业务是指信用社系统与券商交易系统相连接，投资者通过券商证券交易系统进行证券买卖，并通过在信用社开立的储蓄账户完成资金清算的业务。
开通银证通需要到银行办理相关手续，开户步骤如下：（1）银行网点办理开户手续：持本人有效身份证、银行同名储蓄存折（如无，可当场开立）及深沪股东代码卡到已开通银证通业务的银行网点办理开户手续。（2）填写表格：填写《证券委托交易协议书》和《银券委托协议书》。（3）设置密码：表格经过校查无误后，当场输入交易密码，并领取协议书客户联，即可查询和委托交易。102 B股开户有哪些步骤
很多人对B股有些陌生，但是和A股相比，B股却有着得天独厚的估值优势，B股的股价一般比其对应的A股有30％～40％的折价，高的甚至可以达到50％，这对于投资者来说是“捡便宜货”的好地方。
B股不是实物股票，依靠无纸化电子记账，实行“T+3”交割制度，有涨跌幅（10％）限制，参与投资者为境外居民，持有合法外汇存款的境内居民也可投资。
B股开户的流程和A股相比，略显复杂，具体步骤如下：（1）凭本人有效身份证明文件到原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入证券商在同城、同行的B股保证金账户。境内商业银行应当向境内居民个人出具进账凭证单，并向证券经营机构出具对账单。（2）凭本人有效身份证明和本人进账凭证单到证券经营机构开立B股资金账户，开立B股资金账户的最低金额为等值1 000美元。（3）凭开立的B股资金账户，到该证券经营机构申请开立B股股票账户。103 网上开户有哪些程序
网上开户，是指投资者凭有效的数字证书登录证券公司网上开户系统、签署开户相关协议后，证券公司按规定程序为投资者办理开户。投资者向证券公司或证券公司指定的电子认证服务机构申请数字证书，并以数字证书为基础在网上办理开户手续，是一种投资者自主、自助开户的开户形式。
网上开户属于创新业务，相比现场开户，突破了时间地域限制，将来的发展趋势是实现7×24小时开户。
投资者使用相关券商提供的网上开户地址，可以申请并安装用于结算的数字证书，在通过视频完成一系列后台见证程序后，即可直接开设沪深两市股东账户，全程不需要与券商工作人员现场面见。随后，相关账户即可正常参与股票交易。104 股票交易费用有哪些
我国的证券投资者在委托买卖证券时应支付各种费用和税收，这些费用按收取机构可分为证券商费用、交易场所费用和国家税收。
目前，投资者在购买我国券商交易上交所和深交所挂牌的A股、基金、债券时，需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费、转托管费等。第4节 了解委托买卖的操作方法
投资者在开通股票账户后并不是直接就可以买卖股票了。在股市中，股民没有直接进入证券交易所进行股票买卖的资格，所以交易活动必须办理委托，通过证券商来进行买卖。105 委托方式有哪些
常见的委托方式主要有以下几种：（1）柜台委托。柜台委托是最原始的委托方式，由于委托人需要填写委托单，所以也叫填单委托，委托时必须出示相关证件，操作比较麻烦。（2）电话委托。电话委托不需要委托人亲自到证券营业厅，只要拨打营业部的委托电话，然后根据电话提示完成相关操作。（3）网上委托。网上委托通过互联网下达委托命令，能快速完成操作。（4）传真委托。传真委托以传真的方式，将确定的委托内容与要求传真给证券商，委托他们代理买卖股票交易。
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