实战操盘：从初级到大师(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者：邹应良

出版社：清华大学出版社

格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT

实战操盘：从初级到大师试读：

前言

撰写本书内容的初衷并不是为了出版这本书，而是为了系统地总结这些年来在操盘实践中的经验和教训，把自己的操盘思路进行梳理，使之更系统化、条理化，使自己的操盘水平能够得到提高。由于常和股民朋友们打交道，有时也给他们讲讲操盘的心得，他们都觉得很实用，后来便有些股友要求我把这些内容都写出来，整理成书，以便帮助更多的股民。于是，本书就诞生了。

虽然书中并没有什么高深的理论，内容也尽量写得浅显易懂，一些理论化的东西也尽量深入浅出，但由于本书并不是一本启蒙书籍，也由于篇幅的限制，有些概念并没有作详细解释，所以比较适合已有一定股票技术基础的股民。当然，对于刚入门，但又有志于研究股票实战技术的爱好者，也有很大帮助，只是可能需要多读几遍。对于水平已经比较高的朋友，也可以从书中读到一些新的内容，进一步提高操盘水平。

本书共分八章，前六章是基础部分，主要是实战中必备的一些基础知识，也是为更好地理解后两章作铺垫。如第二章中的中继K线组合，第三章中的均线运行规律，主仆均线买卖法，第四章中的成交量平衡原理等等，都是非常重要、非常有用的内容。而且每讲一种技术指标，都把重点放在指标的运用上，也有一些根据该指标的买卖方法，目的是希望读者在了解该指标的基础上，能够在实战中很好地运用。

后两章为实战部分，主要是实战中的一些重要原则、实战方法和操盘技巧。如第七章中的几种必买经典形态、操盘计划制作、操盘SOP，第八章中的“多周期看盘”工具和攻击选股操盘法，必能有效地提高你的盈利水平。

本书不求面面俱到，对那些随处可见的内容，本书作了刻意的删减，只是在如果缺少就会影响到内容的连贯性和对其他内容的理解时，才略作叙述。本书内容新颖，保证你能在本书中见到大量其他书中没有提及但又非常重要的内容。

在撰写本书过程中，一直非常重视内容的实用性。书中的绝大多数方法、技巧都是经过本人亲身实践，并且证明是非常有效的，就连效果一般的也绝不放入书中。但并不是说这些方法可以适用于任何个股，只力求能适合90%以上概率的事实，对特殊情况暂不作讨论。

本书具有以下特点：

1．实战性：来源于实战，又用于指导实战，对实战没有指导意义的绝不放入书中。

2．实用性：实用性强，注重事前的指导，而不是去总结大幅拉升个股的规律，作事后诸葛亮。

3．纯粹性：内容集中在描述股票技术要点上，不闲话，避免读半天找不到一句要点。

4．内容新颖：特别注重那些别的书中没有提及，而对操盘又非常重要的内容。

5．要点集中：本书的容量非常大，特别注重知识要点的集中性。

本书可以说是站在巨人的肩上，书中总结了一些前辈高人的成功经验，同时，一些网友也提供了很多对实战很有帮助的思想。本书对这些经验、思想进行条理化、系统化、通俗化。在此，对他们表示感谢！

在本书的撰写过程中，有很多老师和朋友提供过帮助。在此，对他们表示衷心感谢！由于时间紧迫，水平有限，书中难免有错误和疏漏，请各位高手批评指正。也非常欢迎有志于研究股票实战技术的爱好者与本人进行交流。本人的邮箱是：ossor@163.com。作者2010年3月于深圳

序一

时间追溯到2006年，那时我给清华大学深圳研究生院金融财务MBA课程的学生讲授《中国金融》，本书作者邹应良先生就是其中的一个学生。他勤奋好学，做事认真务实，大学毕业不到两年，就白手起家，创办起自己的公司。2006年，他却毅然放弃自己辛苦创建的、正在盈利的公司，投身证券投资行列。他坚持每天研究证券投资技术十几个小时，数年如一日，终于有所心得。作为他的老师，我甚感欣慰。

每一个投资者无论是进入哪种类型的市场，仅仅有书本知识是不够的，更多的是需要投资的经验与智慧，尤其在中国的证券市场更是如此。中国证券市场刚刚发展十几年，与成熟的市场相比还十分年轻，其市场不仅法律、法规不健全，而且多数投资者的市场投资经验与认识都不成熟。2005年我国开始了股权分置改革，迎来了2006年—2007年的一波大牛市，获利的诱惑强烈地唤起全国人民投资资本市场的热情，掀起了一波投资热潮。但偏偏遇上百年罕见的金融海啸，导致2008年的股市大跌，使很多股民损失惨重。股民们这才如梦初醒，意识到自己证券投资知识的匮乏。为了应对金融危机，中国在2008年到2009年间投资4万亿挽救经济，同时银行扩大放贷规模，仅2009年银行新增放贷额就高达9.59万亿元。这些钱有的进入了股市，有的进入了楼市，致使2009年股市反弹、楼市爆涨。虽然我认为2010年股市可能比2009年要好，蓝筹股会有一些机会，但也要谨防资产泡沫越吹越大。投资者进入股市，需要时刻牢记这句股市名言：“股市有风险，投资须谨慎”，要在控制好风险的前提下，才考虑赚钱的事。

怎样才能持续、稳定地在股市中赚钱？这是很多投资者在不断探索的问题。其实投资也好，投机也罢，本无定式或好坏之分，适合自己并且得到印证的，就是最好的方法。投资者需要充分发挥自己的聪明才智，利用自己的智慧和悟性，找到适合自己的方法。

看得出来，作者在市场中浸淫已久，形成了一套自己的观点与方法。但本书最大的看点，在于作者对于中国股市这个“新兴加转轨”市场的领悟。20年来，中国股市的投资（机）者总也摆脱不了“七输二平一赢”的宿命，这其中究竟发生了什么？经典的技术分析理论真的是那么简单有效且又放之四海皆准吗？这些都引发了作者的深深思考，进而也引致了本书的问世。由此读者可以循着作者的思路，以一种全新的眼光观察市场的脉动，解读市场所蕴涵的丰富信息。《实战操盘——从初级到大师》这本书内容较为丰富，理论联系实际，对股民朋友应该有一定帮助。但看得出，作者不是想让读者去死记硬背书中的方法，更多地是想让读者了解他的思维方式，倡导一种正确的投资理念。我想这才是作者真正想与读者分享的东西。

投资永远面对的是未来，而且未来面对一系列的不确定，因此，投资者要想在投资中取胜，不仅要对基本的金融学理论与知识有较为深入的了解，而且更应该从他人的经验教训中学习，了解其投资过程的心理状态与智慧，这样才能够以个人体会与悟性来穿透未来世界可能发生的事情，才能让个人投资决策更能与现实契合。这才是投资者真正能够化解不确定之道，才是投资取胜之道。从本书的阅读中或许也能够学习点投资取胜之道的东西。是为序。（易宪容 我国著名金融学家，现任中国社会科学院金融研究所研究员）

序二

美国联邦储备委员会主席伯南克所说的全球金融大萧条虽然在数学概率模型上得出的结果是零，但还是发生在我们的眼前，并且正在以圣杯的光环照亮人们对于创新金融市场的重新探索之路。

从1990年史蒂夫·尼森以《阴线阳线》一书向西方金融界引进一套强有力的金融市场分析工具——“日本K线图”，被西方誉为“K线分析之父”开始，我们国内就并不缺乏技术分析之类的相关著作，遗憾的是其中很多技术分析家们对中国股市、债市包括大宗商品期货、黄金、外汇投资以及相关衍生品投资领域的判断、看法与见解，更多的是一种一时一地的感悟，缺乏系统、战略、融入性的思考。

所有技术逻辑理论一体化的主持者以及反对者尚未看到的，或者不愿意说出来的，正是邹应良先生的《实战操盘——从初级到大师》这本书所要阐述清楚的：运用合理的技术分析方法，可以去捕捉那些普通投资者一般根本就无法做到的专业定量分析、调研更新基本面之类的交易反馈信息，因为技术形态的分量在我们这个年轻资本市场发展的初期阶段，往往是跟随着基本面的分量转变而快速转变的，跟发达成熟的资本市场有着明显的不同。

2007年我应邀到清华大学经济管理学院为EMBA课程的学员们讲授《全球隔市场套利谋略》课程，2009年应邀到清华大学深圳研究生院为一些高层次的企业家们讲授《清华——牛谷21世纪全球理财》高级研修系列课程，致力于推行“隔市场谋略”、“有效市场谋略”等全球创新资本市场的摸索之路。

21世纪，任何一个经济体实现经济增长的四大前提条件都离不开可靠的财产权、科学的理性主义、创新的资本市场、发达的交通与通信技术。其中创新的资本市场就需要一代不仅拥有丰富的全球一体化专业知识，还必须是在实际运筹中具有大智慧、大经验背景的超前领悟者。

从《实战操盘——从初级到大师》一书里，大家可以清晰地看到作者对技术逻辑的研究和领悟，邹应良先生从各有侧重而又有机联系的多个角度向渴望学习投资艺术的读者深入浅出地解读了股票投资这个神秘而又令人亢奋的领域。

书中既有全景式的描绘，又有细致的刻画；既有对理论知识的概括和对实际操作的提示，又有对历史轨迹的追寻及其趋势发展规律的探讨。书中随处可见作者的独立思考和对技术的新颖分析观点，同时又不乏理论的厚实感。

相信对于刚刚开始或已经涉足投资和选股的自行投资者来说，避免了盲从和过度投机，是一部非常值得读的书。同时我祈望所有的投资者共同在圣杯的光环下，永不间断地探索现代金融业的发展之路。（王皓 现任国际化专业投资集团执行董事，英国LANCASTER特许金融分析师，长期从事证券投资工作，曾多次应邀到清华大学主讲投资理财课程）

序三

这个市场永远都只有两种人可以赚到钱：真正懂股票的和根本不懂股票的。如果你是前者，可能这本书对你的意义并不大，因为你已经无须再去学习相关的知识；如果你是后者，可能这本书对你的意义也不是很大，因为你可能根本就搞不懂相关的知识。但是有一点我可以肯定：在这个市场上，不赚钱的人是大多数。所以，你可能会需要这样一本书。

在这个市场中摸爬滚打太久，见过数不清的物是人非，也经历过太多的悲欢离合，开始渐渐明白，股市永远都是一个不缺乏神话的地方。但是，能有几人可以执市场之牛耳，怕也是冷暖自知。我们经常面对的，就是一个个满怀激情加入到这个市场中的“门外汉”，他们永远不会缺乏金钱及勇气，但是他们永远也搞不清，决定这个市场的真正力量是什么。如果有人问我，在股票市场中，是否真的可以应验一句话：无知者无畏。我只能告诉你，当你真的无畏的时候，基本就是一个无知者。而真正的高手，永远都是心怀敬畏之心的。

当自己从懵懂无知的初学者开始蹒跚学步，到一点点触摸到这个市场的核心，经历得越多，便越会有一种敬畏。我们敬畏的是什么——趋势。唯有趋势，才是决定这个市场的真正力量。所以，当一个个“门外汉”在付出了大量的金钱和时间后，赔成一个个“内行人”的时候，他们是一定会异常谨慎，言必称风险，行必循规矩。

当看到这里，我想所有的读者都会问，这个市场真的是有规律可循的吗？这个市场真的是可以被掌握的吗？答案毋庸置疑，只有简单的两个字：当然。为了这简单的两个字，有些人付出了惨痛的代价，在我所接触到的投资者中，“老板进去，打工仔出来”者不在少数。而“鳄鱼进去，壁虎出来”的也不稀奇。是否真的是“地球进去，乒乓球出来”，我不敢妄言，但是市场的残酷性可见一斑。我相信，当编排这则顺口溜的人说出这搞笑之语的时候，更多的，怕是一种失败后的辛酸。可见，没有理解这个市场的真正规律，该是一件多么可怕的事情，无论你有多少金钱，无论你有多强的实力，如果不能掌握股市的规律，一切盈利都只能是笑谈。

到底该如何正确认识这个市场呢？该如何把握市场中的机会呢？这是我要讲的核心问题，也是本书将给广大读者呈现的最关键问题。在现实生活中，经常会遇到这样的人，总认为自己眼睛所看到的东西就是最真实的，而一切客观的分析和判断都是无用的。我不知道持这种观点的人是否太过主观，但是有一点，必须告诉大家：在这个市场中，永远不要相信你的眼睛。因为你看到的往往不是事物的本质。换句话说，事物的本质是绝对无法用肉眼去辨别的。不要说你我，就是孔圣人在世，也难逃这样的局限。

在《吕氏春秋》里记载了这样一件事。当年孔子被困在陈和蔡之间，7天都没有吃到一粒米，只能靠野菜汤充饥。由于饿得实在受不了，连白天也只能靠睡觉来打发时间。他的弟子颜回到处去化缘，终于找到一户好心人，要回了一点米。谢天谢地，终于有米吃了。颜回开始生火做饭，而孔子却还在一旁睡觉。阵阵扑鼻的米饭香味悠然飘去，将饥肠辘辘的夫子“熏”醒了。他翻个身，不禁睁开了眼，却发现颜回正在用手抓甑中的饭往嘴里放。孔子假装没有看见，又闭上了眼睛。过了一会儿，吃饭的时间到了，颜回给孔子行礼并请老师吃饭。孔子站起来大声地说：“我今天梦见了先君，这饭不能吃，我们要把这干净的饭拿来祭祖。”说完还狠狠地瞪了颜回一眼。颜回一听，马上跪了下来，向孔子说道：“老师，不行！”孔子一愣：“为什么不行？”“老师，我刚才做饭的时候，不小心把煤渣掉到了甑中，我想把弄脏的饭扔掉，可又怕浪费，于是拣出来自己吃了。”噢！原来是这样，孔子不禁叹息道：“人们总是愿意相信自己的眼睛，而自己的眼睛看到的往往不是真相啊！”

对，真相有时不是用肉眼所能看到的，即使你真的看到某些东西，如果不加分析就拿来为你所用，怕是到头来还会让自己陷入被动。连孔圣人都难逃这样的结局，又何况你我。

明白了这个道理，也就明白了股市中的一条重要的生存法则：客观远远比主观更切实际。我们终于开始接触到本书的真正核心，通过大量细致而精确的概念分析，通过大量实际操盘的心得体会，解答你作为市场中初学者的常见性困惑。真的希望通过对于本书的学习，可以让更多的投资者能够更为客观地掌握市场的内在规律，也可以让更多“门外汉”以尽可能小的代价快速成长为“内行人”。如果真的可以达到这个目的，就是一件善莫大焉的事情。

受朋友之邀，代为作序。我们共同生活在一个屋檐下，面对的是相同的市场，在这里，不分你我，我们要面对的永远都是同一种力量：趋势的力量。只有真正地掌握了它，你才会拥有战胜这个市场的利器。

简单说几句，是为序，更精彩的内容本书将会呈现给你。希望所有读到这本书的人都会从本书中得到收获。（余岳桐 “大道趋势理论”创始人、《财富讲坛》首席讲师）

序四

与邹应良先生偶遇于4年前的香港中文大学的一个课程上，那时彼此陌生，神聊一些风花雪月、抑或是所谓的时政。股市如何？股票如何？当然是可以作为时政大聊特聊的，仿佛在问彼此“吃过了吗”一般。那时的邹先生低调含蓄，不时以交流、探讨的语气在阐述一些新颖的观点，看似简单基础，但仿佛可以看见里面有灵光闪动，及至今日迫不及待地读完邹先生的大作，蓦然觉得其当年已是胸有成竹、潜龙在渊了。

认识邹先生一年之后，开始时而会听到别人呼他为“股神”，惊讶之余，满脸堆砌敬仰笑容，其实心里满是不信。但深圳是个神奇的地方，她的魅力是你永远不会知道她到底藏了多少龙虎、多少蛇猫，你对她只可以怀疑而不可以不信。

及至两年前，有幸和邹先生熟悉起来，他开始偶尔谦虚地、具体地谈论、推荐些股票，听之，豁然开朗，试之，竟是惊喜！开玩笑般地查了他的股票买卖记录，终于相信了人与人之间的差别，邹先生的炒股收益率足以让我汗颜十次不止，具体数字不记得了，总之惊讶、惊讶不已。

邹先生写书的目的我也是知道一些的，他更多是为了总结自己的经验、完善自己的理论体系，一种分享、一种境界。可惜我没有足够的理论知识对书的内容给予评价，但读过之后，会有一种感觉，仿佛意识到自己过去确实欠缺了些什么、以后自己该做些什么。

整本书语气平和、仿佛良师般轻言慢语，理论新颖别致、给人以返璞归真的感觉。内容循序渐进，非常适合阅读。这是值得一读的好书，它会让你思考。

我在惊讶之余，满怀尊敬。（孙克军 香港上市公司执行副总裁）第一部分操盘必备基础第一章概论本章内容提要

本章主要阐述了投资中的几个重要问题，阐明了散户投资者亏钱的重要原因，散户投资者怎样扬长避短，作中长线还是作短线的决定因素——交易特质，以及怎样做到长期稳定盈利：学会自己分析、利用优势、跟庄、在不同大盘趋势下采用不同的操盘策略，争取作创新型投资者。好好解决这些问题后，你的投资就成功了一半。一、股市亏钱的原因

股市是一个让人神往又让人胆战心惊的地方。它能在短短几年之间，让你的身家从几万变成几千万，也可以让你从大富翁变成穷光蛋。能让你兴高采烈，也能让你黯然神伤。有人说过“如果你爱一个人，你让他炒股；如果你恨一个人，你也让他炒股”。

有统计表明，投资股票的人当中，90%的人总体亏损，约8%的人持平，只有不到2%的人稳定赚钱。为什么会这样？要知道，股票市场参与者整体智商处于前10%以内，且大多数在其领域内已取得非凡成就。是股票市场不好吗？不是。我们先来分析一下为什么会有这么多人亏损。（1）在亏损的人当中，绝大多数人没有深入地、系统地研究过股市和股票，对股票市场的运行规律和上市公司的运营情况知之甚少。正如一个偷懒逃课的学生考试不及格很正常一样，学艺不精的人买卖股票，亏损就是理所当然的事了。而对投资者的来说，每次买卖股票，就是一次考试。（2）亏损的投资者花太多的时间阅读证券报纸，听电视上专家分析荐股，打听内幕消息，而且迷信“必赚的炒股软件”，整天像无头苍蝇一样围着别人转，而不是自己学习、自己分析研究。对股票现在正处在什么阶段，接下来会出现什么走势，不能很好地把握。他们所买的股票，要么是别人推荐的，要么就是靠运气、凭感觉蒙的，完全不是在做自己可以控制和把握、胜算较高的事。（3）股市中有很多陷阱，这也加大了投资的难度。而设计这些陷阱的人针对的又是人类最大的弱点：贪婪与恐惧。有时买了一支股票，赚了钱，在该抛出的时候，舍不得抛，还想赚更多，结果利润全部还给市场；有时买到了一支大牛股，庄家一振仓，就给震出去了，失去了赚更多钱的机会。（4）没有计划，率性而为。有时一冲动，全仓买进，一害怕，又全仓卖出，完全不是先定好计划，再根据计划行事。

散户亏钱的原因，还可以列举很多。其实，股市也并不是那么神秘的，要想从股市里赚点钱，也并不是那么艰难。只要你自己深入研究，仔细分析，摒弃贪婪，排除恐惧，按计划行事，从实践中学习，慢慢总结出一套适合于自己的方法，就算你现在不赚钱，赚钱也只是迟早的事。二、投资者定位——找准自己的投资优势1．机构和散户各有优势和劣势

参与股市的投资者可以分为两类：一类是机构；另一类是散户。机构投资者实力强大，数量较少；散户投资者虽然数量众多，但实力较弱，一盘散沙。

机构和散户各有优势和劣势：机构虽然资金雄厚，信息灵通，拥有庞大的研究团队和强大研究实力，但也正因为他们的资金量大，所以转头不易。幅度不大的反弹波段，他们根本没法参与。他们在通过复杂的决策程序，决定买入一支股票后，必须经过长时间的建仓、洗筹、拉升、出货过程。完整地运作一支股票，少说数月，多则数年。这在股票走势图上一定会留下运作的痕迹，这给散户们可乘之机。散户则不同，由于资金量小，几分钟就可以建仓完毕，几分钟又可以全仓出货，来得快，去得快，快速决策，吃一段就可以走。但散户们信息不灵通，对股票的基本面研究不到位，这给散户的选股和操作造成诸多困难。机构和散户的优劣势如图1-1所示。

万事都应该扬长避短，既然散户的优势是来得快，去得快，那么散户们就应该充分利用这一优势，中短线操作将是散户的最佳选择。既然散户调研上市公司有困难，对股票基本面研究不到位，那么我们为什么不用技术分析的方法，从股票走势图上发现庄家主力的运作痕迹，再根据庄家目前运作阶段进行操作呢？图1-1 机构和散户的优劣势2．你的性格和交易特质决定你是作中长线还是短线

股票市场投资者人数众多（2007年6月，沪深两市账户总数就超过了1亿），性格各异。有的性格果断，雷厉风行；有的犹犹豫豫，瞻前顾后。前者在操作股票时表现得有点急，没有耐性，不能长期持股等待，买入股票后几天不涨，就失去了耐心；后者在操作股票时表现得有点慢，什么事都要问个清楚明白，行动起来总是慢人一步，经常错过最佳的买入和卖出时机。

交易特质指每个投资者在进行证券交易过程中表现出来的特有的性格和心理特征。如交易中表现出来的急与慢，敏锐与迟钝，贪婪与知足，恐惧与镇定，冷静与急躁，从容沉着与冲动冒进等。

一般来说，性格急躁、耐性较差、思维敏捷周密、决策果断、反应迅速、具有敏锐的洞察力、同时又比较容易知足的人适合于作短线；而性格坚定专一、耐性较好、行动迟缓、追根究底、不太容易满足的人，适合作中长线。

另外，有的人选股比较厉害，买点看得很精准，选好并买入的股票当天就能大涨，这种人就应该让自己经常处于选股状态，充分利用这种优势。也就是说，股票不涨时马上卖出再去选股买入。还有的人对持股很有心得，知道哪种股能持有，哪种股不适合再持有，那么他就应该通过加长持股时间而赚钱，而不是去频繁买卖。这也是发挥交易特质中的强项，回避交易特质中的短板的表现。再有，有的人买点超前，有的人买点滞后，这些都是交易特质中的弱项，是需要改进和尽量回避的。

有些人是不适合炒股的。股票技术分析派鼻祖辈人物杰西·利维摩尔（Jesse Livermore）认为：不是所有人都适合做股票交易的。股票交易不适合愚钝、懒惰或者情感平衡能力差的人，尤其不适合那些想通过股票交易快速致富的人。3．时间不充裕者只能作中长线

股票投资者中，有95%以上的人一边炒股，一边还上着班或做着别的事情。这些人花在炒股上的时间不多，没有时间整天盯盘，一般只有闲暇时或下班后才有时间翻看和研究股票。这类人是不适合做短线的，只能作中长线。因为短线要求投资者有充裕的时间关注股票，及时发现和把握随时出现的市场机会。买入股票后，还要在盘中及时把握最佳卖点。时间不充裕者，在市场机会或股票的最佳卖点出现时，也许正在做别的事，机会和最佳卖点就会错过。而中长线对时间的要求就要宽松得多，只需要在选好股票并决定买入，或所持股票走势欠佳，决定卖出时段，才特别关注。三、如何做到长期稳定盈利

由于经常和散户股民打交道，知道他们中多数人（当然不是所有人）所买的股票是怎么来的：不是别人推荐的，就是靠运气、凭感觉蒙的。也经常有人向我询问股票，当我给他们讲选股的方法时，遇到最多的情况就是：“干脆点吧，你说明天应该买哪支股票？”他们只要鱼，而不要渔，这种舍本逐末的做法常让我哭笑不得。

要别人推荐股票的人，一般是不会选股的，也许还不想去“操那份闲心”。所以将别人推荐的股票一拿再拿，该出时也不知道。因为荐股的人一般有一个特点，就是在荐股时会说涨到什么价位才出。所以，这些听人荐股的人在股价未达到那个价位时，就是不卖，哪怕所有的迹象都表明是该卖出的时候了。股票套住了后，荐股的人也消失了。也有幸运者，荐股的人没有消失，再去问他，得到的回答一般是：“坚持住，会涨起来的”，于是越套越深，留下你站在高高的山冈上，虽然凉快，但心情苦闷。

听别人荐股，你所有的依据只是别人的一句话，除此之外没有别的依据。所以这句话质量的高低，说这话时的动机，就起着关键作用。

电视上和网络上天天有人荐股，所以就有人根据这些人荐的股进行操作，其结果却常常以亏损告终。我们先来看看“股市黑嘴”是怎么练成的。第一步，先向股民推荐一些庄家（黑嘴的同谋）正在拉升的股票，让股民们先享受一下数涨停的快乐。第二步：等前期对其怀有戒心的股民放松了警惕，“黑嘴”也在媒体或网络上名声大噪后，他就会给股民推荐一些庄家正在出货的股票。股民们前期赚的钱不但会全赔回去，连本钱也会亏掉。2008年曾被证监会没收和罚款各1.25亿元的“股市第一黑嘴”汪建中的做法具有代表意义：“先买入股票、后向公众推荐、再卖出股票”。

也许有人会说，他买的股票不是从黑嘴那里来的，是“铁哥们”推荐的。我们姑且认为你的“铁哥儿们”给你讲的是真心话，但你“铁哥儿们”的真实水平如何呢？也许他就是从别人那里听来的，经过几次转述后，早已与事实相去甚远了。就算“铁哥儿们”某次荐股让你赚了钱，但你能一辈子依靠别人荐股进行投资吗？

有的人热衷于打听内幕消息。由于透露内幕消息是犯法的，所以知道内幕消息的人一般不会说，能说的一般已不是什么内幕消息了。就算你本事大，能打听到真正的内幕消息，但时效性又如何呢？也许在你打听到时，庄家八辈子前就知道了，时下股市里不是非常流行“见光死”吗？

总想依靠别人是行不通的，唯一能长期依靠的人是你自己。想要在股市里长久地、稳定地赚钱，学会自己分析股票才是正途。只有自己分析才是最可靠的，既可以获得第一手资料，心中有底，又可以在情况发生变化时，及时发觉，及时应对。而且在长期坚持分析，积极总结，积累起丰富的第一手资料和经验教训的同时，也可以大大提高投资水平。要特别注意建立起一套特别适合自己的交易规则，这才是保证你长期稳定获利的保证。四、用技术分析达到基本分析的效果

分析股票最常用的方法有两种：基本分析和技术分析。

基本分析需要了解上市公司的基本运营状况及行业动态，这就要求必须对上市公司进行调研。也可退而求其次，从公开信息中进行了解，或从券商的调研报告中了解，但时效性比较差。基本分析还必须具备相应的经济和金融专业知识，要不然可能连财务报表都看不懂。

技术分析是从股票的市场行为来分析股价未来的变化趋势的。它建立在三个假设之上，即：市场行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。股价的历史走势，各技术指标的变化趋势和主力资金的行为是技术分析的重点。

基本分析繁杂耗时，需要大量的第一手资料。散户由于人力和财力的限制，一般只能简单地进行基本分析，分析不太可能透彻、准确。而且每个上市公司情况不同，就算进行基本分析，面也不会很广。而技术分析相对快捷容易，同样的分析方法适用于每支股票。所以，基本分析是机构常做的事（当然机构也会对股票进行技术分析），而散户们只能以技术分析为主、基本分析为辅了。

基本分析主要关注的是股票的质地，而技术分析更多的是关注股票的市场行为和投资者的心理层面。不好说基本分析和技术分析哪种方法更好，只是对不同的投资者哪种方法更适用，用起来更方便有效而已。一般说来，基本分析比较适合用于指导中长线投资，而短线投机就不得不用到技术分析了。但我发现散户中有一种非常奇怪的现象：用基本分析（常常还是不到位的基本分析）来指导短线操盘，当然，其结果往往是亏损。短线对介入时机的把握非常重要，而基本分析对指导时机把握的功能不强，所以不太适合只用基本分析的方法指导短线，必须结合技术分析。

现实中还有一个铁一般的事实，那就是长线必须从短线开始，一年是由很多个一天组成的。所以，不管哪种投资者，都必须学习对股票进行技术分析。最好的办法是基本分析和技术分析相结合，取长补短，优势互补。

既然散户对股票进行基本分析有困难，能不能仅用技术分析方法既分析股票质地，又分析股票的市场行为和投资者的心理，达到基本分析和技术分析的双重效果呢？我认为是能的。（1）机构在买入股票之前都会对目标个股进行深入细致的研究，以确保其投入资金的安全。一支业绩发展前景良好的股票，常常受到众多机构的追捧。反过来讲，受到主力资金积极追捧的股票，一般就是基本面良好的股票。在一般情况下，一支股票的成交量比前期明显放大，就有主力资金介入。因此，我们只要用技术分析的方法，从分析主力资金的行为上，就可以达到分析股票基本面的效果。分析股票基本面的工作，机构已经帮我们做了。（2）主力在运作股票过程中，常常会有骗线行为，但其骗线也是有限的。主力资金购买股票的最终目的只有一个，那就是赚钱。这就决定其在低位的行为是尽可能多地买入股票，再在高位兑现这些筹码而获利。所以在低位打压股价时，他们是舍不得把低位辛辛苦苦才买来的筹码低价卖掉的，导致此阶段成交量是有规律的涨时放量，跌时缩量。做得高明点儿的再对敲骗一下量，但仍然无法做到毫无痕迹。况且，有的指标是很难骗的，如果几个指标配合起来，就更难骗了。（3）主力什么都可以骗，但其成本是骗不了人的，我们还可以从成本分析入手了解主力的行为。表现市场平均成本的技术指标是均线和筹码分布图。大幅上涨的个股，其均线必然是向上的，且短期均线位于长期均线上方，呈多头排列。所以我们只需要关注均线方向向上，呈多头排列的个股，其中必然有能上涨的个股。（4）上面讲过，散户的优势是“来得快，去得快”，最适合中短线操作，而中短线操作对股票基本面的要求并不是特别严格。五、投资者应该主要看哪些技术指标

用于对股票进行技术分析的理论和方法非常丰富，成千上万。有的很简单，也有的非常复杂，如江恩理论、波浪理论、易经技术等。我承认它们都是非常好的分析工具，但就是太复杂了，很难理解其精髓。有的人研究了一辈子的波浪理论，还是没有完全搞明白，易经技术就更难学精了。（1）复杂的技术指标不一定更管用，且很难学精用好。有人统计过，所有的技术指标和方法用于指导操作的成功率都相差不多，复杂的技术指标并不是更有效。而且由于复杂的技术指标很难学精，在理解不透彻的情况下，误用率更高。（2）简单实用的技术指标最适合中小散户。由于多数中小散户在炒股的同时，还得上班或做其他事，花在股票研究上的时间不多，没有必要去研究那些精深的理论或技术指标，使用最简单，但又比较实用的技术指标就可以了。（3）多数人使用的指标是事实证明的实用的指标。我们打开常规的股票行情软件，一般会有一些默认的技术指标（如图1-2所示），如K线、均线、成交量、MACD、KDJ、BOLL等，这是多数人正在使用的指标，也是事实证明比较实用的指标，要不然不会放在默认状态下。（4）有的人学习了一大堆技术指标，其实没有必要。配合使用K线、均线、成交量、MACD、KDJ、BOLL已足够让你赚大钱。假设每个指标失误率是20%，如果我们配合使用5个技术指标，在5个指标同时发出买入信号的情况下，出现失误的概率接近于零。在实战中，我们应该重点学精一个技术指标，以它为主，其他指标作为验证，这样可以使我们的操作简单化，效率提高。我认为以均线作为主要指标是比较好的。图1-2 常用默认技术指标六、散户比较适合中短线投资

机构常常进行中长线投资，那是由他们的实力和资金量决定的。他们的资金量大，短线战场太小，他们不好排兵布阵，只好进行中长线投资。而多数散户比较适合中短线投资，原因如下。（1）中国股市是典型的“政策市”。“政策市”的突出规律是：调节市场的是政策，而不是市场规律。只要短期内股市涨得太多、太快，政府必然会出台政策进行打压。（2）稍微出色的公司，管理层就容易开始腐化。其中典型代表是中石化，中石化原总经理陈同海，日均挥霍公款4万，单笔最高受贿金额达1.6亿元，中石化大楼大堂中间的一个吊灯价值1200万元。这样的管理层，还有心思好好经营公司吗？这样的挥霍，公司经营利润能供他挥霍多久呢？另外，稍微出色点的公司（包括非上市公司），某些腐败的官员就老盯着，以各种借口，想方设法从中捞点油水。管理层腐化的上市公司不在少数，腐败的官员也处处皆是，“腐败的炸弹”随时会爆炸。我们在寒心的同时，对我们手中的中长线投资还放心吗？（3）中国股市“坐庄”现象严重。当庄家撤出之后，股价将是长时间的大幅回落。（4）经济运行的周期性。行业处于景气上升周期时股票容易涨，行业处于景气下降周期时股票容易跌。用中短线的投资策略，在行业处于景气上升周期时买入并持股，在行业处于景气下降周期时卖出，换成另一些正处于景气上升周期的股票。（5）散户的优劣势使中短线投资成为首选。七、跟庄是散户获利的最佳方法

中国股市（特别是A股市场）有个奇特的现象，那就是很多个股里都有庄家。庄家是证券市场上一群资金雄厚，技术实力强，由统一目标和操作计划的人组成的利益集团。庄家有以下特征：（1）在多家营业部以不同名称开设许多交易账号。（2）了解所运作的上市公司的基本情况，熟悉股价运行的基本形态，了解市场的思维习惯。（3）资金量大，能在较大程度上影响和控制股价的运行趋势。在运作股票过程中，常常进行一些虚假的买卖申报，大幅对敲，或进行反技术操作，使散户掉进他们设置的陷阱中，以此牟利。

庄家可恨，因为庄家老骗散户。庄家常常在运作过程中设置各种陷阱，而这些陷阱常常就是针对散户的。散户稍有不慎，就会掉入他们设置的陷阱之中。

另外，庄家又很可爱。无庄的股不活，也不可能有大的涨幅。要想取得较好收益，散户还必须跟庄，跟庄可以说是取得较好收益的最佳方法。

庄家坐庄，其最终目标是为了赚钱。若将其目标进行分解，则在不同阶段的目标不同：（1）在吸筹阶段：在尽量短的时间内吸到尽可能多、价格尽可能低的筹码。（2）在拉升初期：想方设法使跟风盘尽可能少，以减少低成本浮筹，便于后期拉升。（3）在震荡洗筹阶段：尽可能以较少的筹码去打压股价，减少低成本筹码的流失。（4）在大幅拉升阶段：尽可能引起散户注意，以便让其跟风，助其大幅推高股价，进而在高位将筹码卖给跟风的散户。（5）在出货阶段：想方设法引出跟风盘，尽量维持人气，注意使抛盘打低股价的幅度尽可能小，以便在高位完成筹码派发。

这样看来，判断个股处于什么阶段？庄家正在做什么？就显得非常重要。

当我们发现某些质地优良的个股中有庄家活动，判断出庄家还处在运作的早期阶段时，就应该根据我们的投资策略，积极采取措施。一般来说，在庄家吸筹阶段，我们不太容易发现和跟进，其实跟进太早也不好。在拉升初期跟进是比较好的选择，但注意，我们不能在震荡洗筹阶段被洗出来。到了大幅拉升阶段，我们应该把握好一个度，既不能出局太早，损失大段利润；也不能出局太晚，被套在其中。八、牛市和熊市的不同操作方法

根据大盘所处的趋势阶段不同，股票市场可以分为牛市、熊市和震荡市。我们应该根据大盘所处的不同趋势阶段，制定不同的操作策略。1．牛市以持股为主，适当回避幅度较大的回调

牛市中，大盘处于上升趋势，机会多多，应以持股为主。只有在预计回调幅度较大时，才进行回避，只留很小的仓位。（1）在上升趋势初期，选择前期下跌幅度较大，成交量缩至地量后开始温和放量个股，少量分批介入。（2）在上升趋势确立后，介入均线系统多头排列、量价配合良好个股，持股待涨。（3）在上升趋势末期，选择大角度拉升、当日走势非常强劲之个股介入，最好当日买入当日获利，买入次日开始寻找卖出信号，一旦发现走势转弱就卖出。重点关注涨幅榜前列个股。（4）趋势中的调整处：选择那些不破重要均线，价格小幅回落整理，成交量大幅萎缩后又开始放量个股，出现阳线当日若带量上攻便可买入。2．熊市以空仓为主，适当参与幅度较大、把握较大的反弹

熊市中大盘处于下跌趋势，此时风险极大，应以空仓为主，只在预计反弹的幅度较大，且有把握盈利时，才适当小仓位参与。（1）在大盘处于下跌趋势初期，有一些前期涨幅不大的优质股票会补涨，同时，也有部分庄股因为庄家没有出完货，还会拉上来再次出货，也有一段涨幅，但不能看得太高。此时应选择那些涨幅不大，上升角度陡峭个股，在大盘当日走势强劲，个股强劲上扬时买入。主要考虑补涨股。（2）在大盘处于下跌趋势中期，有一些股票因为跌得太多，跌得太急，会产生反弹。还有些错杀的优质股，也会反弹。如果预计反弹幅度较大，在有把握获利的情况下小量参与。尽量在大盘当日走势强劲时，选择形态良好、量价配合上佳个股，在尾盘买入。次日获利3～5个点即抛出，快进快出。（3）在大盘处于下跌趋势末期，有些先知先觉的大资金开始建仓，下一轮行情的龙头股便会在这些股中产生。此时应积极准备资金，挑选个股，迎接牛市的来临。主要选择那些已突破下行趋势上轨、均线系统已转好、率先走强的领涨股。3．震荡市轻大盘，重个股

震荡市中大盘处于横盘走势。此时应该重个股，轻大盘。此阶段的重点选股对象是题材股、重组股和概念股。（1）大盘高位横盘：以空仓观望为主，采取“不突破就不介入”的策略。如欲进货，仓位不宜太重，只能介入当日涨幅不大、大角度上行个股，且该股均线系统支持上涨，宜当日大盘走势强劲，个股走势确定，且有进一步上涨空间。买点出现时介入，快进快出。（2）大盘低位横盘：选择低位横盘时间较长，前期成交量萎缩至地量，现在正温和放量，均线系统开始多头排列个股，最好是大圆弧底或双底形态，阳线当日少量分批介入。九、钟摆型投资者和创新型投资者

股市投资者按不同的分类标准有不同的分类方法。按组织形式可分为：机构投资者和散户投资者；按投资期限长短可分为：长线投资者、中线投资者和短线投资者。现在我们按投资风格，将投资者分为钟摆型投资者和创新型投资者（注：此处的“钟摆型”投资者，并非指国外某些根据市场波动，想方设法踩准市场转折点的“Swing Trader”）。

钟摆型投资者一直在试图解决问题，比如，当预计大盘要跌时，卖出股票；当预计大盘会涨时，买入股票；在股票被套住了后，又在想办法补仓或解套。钟摆型投资者的盈利水平受股市中的主变因素（如大盘指数的涨跌）的影响太大，常常在大盘上涨时有所获利，在大盘回调或下跌时，其获利又还给市场，甚至产生亏损。如此来来回回，像钟摆一样，故名之。钟摆型投资者非常被动，疲于奔命。

创新型投资者不试图去解决问题，而是通过一种创新的思维方式或操盘方法，使原来的问题“变得不重要”。创新型投资者通过这种创新的思维方式或操盘方法，使股市中的主变因素变得不那么重要。他们常有一套规则，这套规则可以重复使用，适合于所有个股，在符合规则的条件下买入，在不再符合规则时卖出。他们的主要任务不是去跟踪导致股价变动的主变因素，而是不时地在实践中修改、完善他们的那套规则。创新型投资者处于主动地位，以不变应万变，一般能稳定地盈利。

为了便于理解，举例说明。张三为自己制定了一个规则：只要目标个股价格向上有效突破20日均线（对20均线有特别要求）并站稳在20均线上方，他都买入，不管大盘涨跌，趋势如何；在股价向下有效跌破20日均线时就卖出。这样，大盘的涨跌对他来说就变得不那么重要了。他需要关心的不是大盘涨跌，而是股价在什么时候向上突破和向下跌破“他的20日均线”，以及他的这套规则是不是一套良好的、能给他带来稳定可观收益的规则。

从钟摆型投资者和创新型投资者的特点我们可以明显看出，普通散户投资者应该也为自己找到一套特别适合自己的，能给自己带来稳定可观收益的规则，从而进入创新型投资者的行列，避免成为钟摆型投资者。十、做一个自由投资人

在几年前，我曾自己开了一个小公司，非常辛苦。于是绞尽脑汁为自己设计今后的职业，最后选择了做自由投资人。我认为做自由投资人有以下好处。（1）不必伺候老板和主管，看人脸色，没有同事间的钩心斗角。（2）没有失业风险。想干一番时，积极操作，不想干时，空仓休息。再想干时也不用再去到处投简历，找工作，或是再去创业。（3）做得好有很高的回报。（4）自己管理自己，来去自由，自己支配自己的时间，有行情做一把，没行情游山玩水。（5）哪里都可以上班，一台电脑走天下。（6）没有客户问题，没有烦人的交际应酬（这个可以有），没有应收款问题，没有投诉，半夜没有工作上的电话把你吵醒。（7）年纪大时仍可以继续做，越老经验越丰富，经验还可以传给下一代。

当然，要做一个快乐的自由投资人，需要一个条件，那就是要做得好，有过硬的本领，才有可观的收益。这就需要我们对股市和股票进行深入细致地研究。如果你真把股票投资作为一个终身职业来做，这应该并不算难，毕竟这也是一个职业，也需要投入一些精力和花一些心血的。市场中有90%的人亏损，主要因为他们中有95%以上的人一边炒股，一边还上着班或做着别的事，没有深入研究过。

假如我们最初投入20万本金，再根据散户的优势进行中短线操12作，以每个月稳定地盈利20%计算，一年下来，则20万×1.2=20万×8.916 =178.32万。除掉本金，仍有158多万的收益。如果以每个月稳12定地盈利10%计算，则：20万×1.1=20万×3.138=62.76万，除掉本金，仍有42.76万的收益。就按这个收益速度，则10年后为：20万×1201.1=20万×92 709.07 =1 854 181万=185.4亿。这可是一个很诱人的数字。当然，资金量大了以后，可能很难再保持这样的收益率。第二章K线本章内容提要

本章主要讲K线的一些技术特性，其重点内容为K线组合，特别是中继K线组合。前面讲K线的要素，分析K线的要领，K线的分类处理，不同K线的作用，都是为后面理解K线组合作铺垫。在K线组合中，重点讲了止涨K线组合，止跌K线组合和中继K线组合。其中，止涨K线组合主要用于发现波段何时由上升转为下跌，发现顶部何时形成；止跌K线组合则主要用于发现波段何时由下跌转为上升，帮助我们发现底部何时形成；中继K线组合则用于解决一个股票投资者比较头痛的问题，即波段在何种情况下可能会延续，何种情况下可能会发生停顿甚至反转，帮助我们作出继续持股还是卖出持股的决策。

K线，又称阴阳线，最早产生于日本，是德川幕府用于记录稻米期货的工具。由于其形似蜡烛，故也称为“日本蜡烛线（Japanese Candlestick）”。K线技术经过长达400多年的演进，已经发展成为目前股票、外汇、期货等领域内最重要的技术分析工具之一。

由于K线分析一般只是对一条或数条K线进行分析，因此，K线分析只适合用于指导短线买卖点的把握，对中长线投资的指导意义明显减弱。中长线投资应该使用对中长线更具指导意义的技术指标，如均线、MACD与艾略特波段等。一、K线七要素

K线包括七个组成要素，即：开盘价、收盘价、最高价、最低价、实体、上影线、下影线。如图2-1和图2-2所示。K线可分为阳线和阴线，阳线的开盘价低于收盘价（在股票行情软件中显示为红色，本书中以白色显示），阴线的开盘价高于收盘价（在股票行情软件中显示为绿色，本书中以黑色显示）。图2-1 阳线图2-2 阴线二、K线分析要领

当我们对K线进行分析时，要把握几个分析要点。（1）K线之阴阳：阴阳表明趋势方向。阳线表明是向上的趋势，阴线表明是向下的趋势。（2）K线实体大小：实体大小代表内在动力大小，多空双方力量对比强弱。实体较大，表明多空双方中的一方力量显著强于另一方；而实体较小则表明虽有一方力量强于对方，但其优势却不甚明显，也许处于弱势的一方组织一次有效的反击，处于优势的一方就有可能被瓦解，优势不复存在。（3）影线长短：影线代表转折信号，支撑或压力情况。上影线较长，表明股价运行至某一价位时，遇到强大的阻力，多方溃败，大幅下降；下影线较长，表明股价运行至某一价位时，遇到强大支撑，空方溃败，多方收复大片失地。影线表明股价向与影线相反的方向运行，是一种转折信号，特别在股价处于高位（正乖离率较大）或低位（负乖离率较大）时，这种转折的意味更加明显。（4）当日K线之最高最低价与前一K线之最高最低价的比较：当日K线之最高价、最低价与前一K线之最高价、最低价的比较，可以看出股价是否创出两日内的新高或新低，从而初步看出股价发展的趋势。如果无新高却有新低，而股价又处于高位，乖离率偏大，那就得引起足够重视，因为此时多方不能进一步推高股价，而空方却扩大了其优势，某些上行波段的转折就是由这样两条有新低无新高的K线组合开始的。（5）K线所处位置。K线在波段运行中所处的位置在K线分析中非常重要。同是形如“锤头”的K线，在低位叫“锤头”而在高位却叫“上吊线”。与此类似，大阴大阳在高位和低位的作用有时恰好相反，如高位带量大阳线，有拉高出货之嫌；低位带量大阳线，却往往认为是庄家在吸筹。（6）K线与均线的乖离率大小。从K线与均线之间乖离率的大小可以看出K线与均线运行的偏离程度。如乖离率过大（如与20日均线的乖离率大于25%），而K线出现下跌型K线组合，则有很大可能出现趋势停顿或转折。（7）把K线与成交量结合起来分析。在股价运行中，有时候K线的性质要用成交量来确认，如在上扬过程中突破重要技术点位或区域时，大阳线配合大成交量，可以说明是有效突破。在上扬过程中的小阴线配合大幅缩小的成交量，说明可能只是短暂调整。三、单K线分析（一）K线的分类处理及多空力量对比

为了便于分析比较，我们先对K线作如下处理。这些处理看似没有什么用处，实际上在对该K线所表现出来的多空力量强弱进行对比，以及与前一K线比较时，有着重要作用。特别是在波段运行一段时间后，用来判断是波段中途的整理或是波段即将结束，从而对我们作出继续持股还是卖出决策起着至关重要的作用。

我们首先把一条K线（包括其上影线和下影线）平均分为三等份。并从上到下用1、2、3标明股价所处的区域（如图2-3所示），这里我们最关心的是开盘价和收盘价，因为它关系到K线的阴阳，进一步讲，关系到趋势方向。图2-3 K线三等份

如果我们再用“XY”形式的两位数来表示这条K线，第一位数X代表开盘价所处区域，第二位数Y代表收盘价所处区域，则会出现以下9种类型，即：11型，22型，33型，31型，13型，21型，12型，32型，23型。每种类型中又出现几种小类，由于小类在分析意义上的区别不大，这里只作列示，分析时如不作特别说明时，将不作区分。（1）11型K线

很明显：11型K线就是带长下影的K线（如图2-4所示）。11型K线中的a是开盘价和收盘价相同的“T”字线，“T”字线以后价格一般继续上涨；b, c为锤头，d, e为带长下影、短上影的小阳线和小阴线。出现11型K线当日，开盘后空方主导了价格趋势，但后来多方夺回了主导权，一般是后续走势积极向上的信号。图2-4 11型K线（2）22型K线

从图2-5中可以看出：22型K线中的a为“十字星”, b, c为上下影线都较长的小阳小阴线，后文所要提到的“高浪线”就是它们。22型K线表明多空双方都没有取得压倒性优势，一方虽占上风，但优势很不明显。22型K线给出的信息比较模糊，须等待后继K线的确认才能确定股价运行的趋势方向。图2-5 22型K线（3）33型K线

对比图2-4和图2-6可以看出，其实33型K线几乎是将11型K线倒了过来。其中a为“倒T字”线，“倒T字”线后价格一般继续下跌；b, c为倒锤头，d，e为上影线很长、下影线很短的小阳线和小阴线。与11型K线相反，在出现33型K线当日，开盘后多方主导了价格趋势，但后来空方夺回了主导权，是一个比较危险的信号。出现33型K线后，表明上档压力沉重，这是一种下跌动能十足的K线，若股价前期处于向上趋势当中，则在接下来几天内股价运行趋势由向上变为向下将成为大概率事件；若股价前期处于向下趋势当中，则有加速下跌风险。图2-6 33型K线（4）31型K线和13型K线

我们所说的大阳线，一般就出在31型K线之中。31型K线的开盘价处于3价格区域，而收盘价则处于1价格区域，表明开盘后多方一直在主导价格运动趋势，以压倒性优势战胜了空方，如图2-7所示。与此相似，大阴线却常出现在13型K线之中。与31型K线相反，13型K线中的空方以压倒性优势战胜了多方，如果先前的股价运行趋势向上，且K线与均线的乖离率较大的话，这种K线会对后续股价运行趋势造成严重影响，可以导致股价运行趋势的转折。如图2-8所示。图2-7 31型K线（5）21型K线和12型K线

中阳线一般出现在21型K线中，但开盘价在2区上部，收盘价在1区下部时，就成了带较长下影的小阳线。与此类似，很多中阴线出现在12型K线中，但开盘价在1区下部而收盘价处于2区上部时，却是带较长下影的小阴线。如图2-9和图2-10所示。21型K线和12型K线表明多空双方经过激烈的争夺，最终一方终于战胜了对方。其中21型K线表明多方胜出，而12型K线则表明空方胜出。由于两种线型都留下了较长的下影线，所以在12型K线中，多方即使没有取得胜利，也并非毫无还手之力。图2-8 13型K线图2-9 21型K线图2-10 12型K线（6）32型K线和23型K线

最后两大类K线是32型和23型K线。如图2-11和图2-12所示。它们都是带有较长上影的K线，部分中阳线出现在32型K线中，部分中阴线出现在23型K线中。当然，和12型、21型一样，小阴小阳也是可能的。总的来说，小阴小阳线只能出现在开盘价和收盘价处在同一价格区域（如11,22,33），或相邻价格区域（如12,21,23,32）且比较靠近时。开盘价处于相邻价格区域，但却相隔较远时，就可能是中阳线或中阴线了。图2-11 32型K线图2-12 23型K线

32型和23型K线都留下较长的上影线，给人印象是空方在上档囤积重兵，就算多方胆敢再次上来进犯，要想攻城略地，却也并非易事。其中23型K线会对原来的上升趋势造成更加不利的影响。

上面九种类型的K线中：32型，21型，31型的开盘价低于收盘价，属于“爬升型”K线。“爬升型”K线表明价格趋势是向上的，对于买入作多的投资者，可以继续持股。而12型，23型，13型K线的开盘价高于收盘价，属于“漂流型”K线。“漂流型”K线表明价格趋势是向下的，对于没有做空机制的中国股市来说，这是一种不祥的预兆。（二）单K线的作用

接下来，我们再来对不同K线的作用进行分析。1．大阳线

大阳线：也称长阳线，指K线之实体较大的阳线。我们需要灵活地定义大阳线，对于涨跌幅限制为10%的个股，其实体超过6%，就可以算是大阳线；而对涨跌幅限制为5%的个股，阳线实体超过3%，也可算是大阳线。大阳线与前期K线比较的意味较浓，若某一阳线实体比前段时间之K线实体大很多，同时上下影线都很短，也可以暂且叫做大阳线。大阳线代表交易时段的价格上涨几乎没有受到空头的打压，收盘价愈接近高价，实体的长度愈长，线形所代表的意义愈明显。

大阳线的作用：（1）以大阳线确认下档支撑。当股价跌到某一区域时，此价格区域得到场内场外投资者的认可，引发积极的买盘，推动股价一路走高。此区域就是股价的支撑区域，股价的短期底部得以探明，这条长阳线就起到确认下档支撑的作用，如图2-13所示（注：图中的竖线处为目标K线所处位置，如同时又有横线，则表明相应的价位，下同）。对于此类个股，在大阳线出现当日即可介入（当然再配合其他一些指标更好）。（2）以大阳线突破上档压力。当股价到达前期高位附近时，若以一条放量大阳线进行突破，则说明突破是有效的（如图2-14所示）。若成交量没有明显放大，且股价只比前期最高价稍高一点就回档整理，则很大可能只是虚张声势的假突破。对于有效突破的情形，在突破当日应积极介入。

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

下载完整电子书