操盘理论分析(套装3册)(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者:孟庆宇,笑傲茶湖段,丁洋

出版社:电子工业出版社

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操盘理论分析(套装3册)

操盘理论分析(套装3册)试读:

前言

无论是对新手还是对老股民,摆在我们面前的一个迫切要解决的问题就是:如何实现稳健地获利?我们参与股市不是为了碰运气,不能以买彩票的心态来参与股市,利用运气来获利,只能是“朝得夕失”,到头来白白地浪费时间与精力不说,还可能亏了本金,成了为券商打工的“小蜜蜂”。炒股,讲究的是技术。股价的走势看似杂乱无章,实则隐含着某种规律。理解并把握其内在规律,我们才能轻松交易、赚大钱。那么,隐藏在股价走势背后的规律究竟是什么呢?我们又要如何把握它、运用它呢?其实,早在百年之前,证券大师艾略特就为我们揭示并阐明了这种规律,那就是波浪理论。波浪理论既是对道氏理论的继承与发展,也是艾略特天才加勤奋的产物。天才总是要闪光的,他们存在于各行各业,为我们把握事物本质,提升社会生产力,改善生活水平努力着、创造着。牛顿发现的万有引力定律向我们诠释了自然界的运动规律,爱因斯坦提出的相对论为我们开启了现代高科技之门,马克思、恩格斯创设并实践着的共产主义则为我们描绘了美好的生活前景。而艾略特无疑就是金融市场中最具有天才性的人物之一,他所创造的波浪理论将时间、空间、价格运动形态等进行了完美的结合,既有助于我们宏观尺度把握趋势运行,也有助于我们开展低吸高抛的实盘交易。但波浪理论因为相对抽象、主观性较强等不利因素,使很多投资者在学习之后往往不得其法,难以利用并展开成功的交易。这其中的根源在于我们并没真正地理解它、掌握它。对事物的理解当然不能停留于表面,我们需要探究内因。对于波浪理论的学习来说,也需要这种态度。本书以艾略特的波浪理论为核心,并将这一理论与国内股票的市场走势、个股走势等进行了完美的结合,力图帮助读者在理解理论精髓的基础之上,能真真正正掌握具体可行的获利方法、获利手段。在结构的安排上,我们本着由整体到局部,由理论、指导性到具体、细节性的过渡,这种结构方式,可以帮助读者在具体学习细节之前,对整体有一个概括的认识,对全局有一个总体的把握。本书前两章的内容是全书的铺垫。在这两章中,我们结合投资者的交易现状,从哲学的角度来辨证地认识炒股的盈亏关键所在,当然,在探讨这些内容时,我们是以全书的核心——波浪理论为线索的。第3章中,讲解了波浪理论的原理、识浪数浪的方法、浪的开态等基础性内容,这些内容让我们深入到波浪理论之中,并为随后的细节讲述做好准备。第4~12章是本书的核心内容,我们以五升三降的八浪循环为线索,结合浪的形态、能量特征、经典的K线组合等具体的盘面形态,以国内股票市场中个股及股市的走势为实例,全面、细致地论述了每一浪的特点,如何正确地识别每一浪,如何展开具体的买卖交易等实战操作性的内容。学习这些内容之后,我们对波浪理论就不会只停留于理解的层面,而是真正地掌握实战的买卖之道。最后一章中,笔者结合股价的波浪运行规律,总结出了一些较为实用的资金管理法则,希望可以帮助读者调度好资金、管理好仓位,实现在波浪中获利。作者2013年6月第1章 了解目前的交易现状让你发生亏损的方法至少有1000种。2008年上半年,我们公司在一个县里设立分公司,由于刚刚设立,从设备到人员都很“单薄”,写字楼简单而寒酸,至于人员,只有我和另一个同事两个人。那天我在盘中交易时,持有50手大连黄豆多单,我们公司的客户突然上门拜访,对于我们给他在短时间内带来的丰厚利润表示感谢,我去为他倒茶,而当我再次回到办公桌前关注黄豆价位时,黄豆价格已经下破了我预设的止损价位30多点,我立刻将它平仓了结,亏损了17000多元,我请这位客户喝了17000多元一杯的茶,可惜的是他走的时候,那杯茶还是滚烫的,这么贵的一杯茶,他甚至不知道是什么味道。而能让你获得丰厚利润的方法有且仅有一种。由于行业的自由性,我时常在家里工作,我在家里养了一只猫,它非常可爱,也经常为我带来好运。那天我打开交易委托软件,将合约代码、价格都敲好了,鼠标指针放在“确定”按钮上,手指放在鼠标左键上,正在做最后的思考,这时我可爱的小猫一下子跳到我的桌子上,它的脚正踩在我的食指上,食指压在了鼠标左键上,左健点在了“确定”按钮上,这笔交易每张合约为我赚得了200点以上的利润。那么能让我们获得丰厚利润并且有且仅有的这一种方法是让你们都去养一只同样可爱的猫吗?当然不是。本章以下的内容,便是讲解这种方法以及这种方法背后所阐述的哲学理念。1.1 你是这样的失败者吗你还记得你是如何来到这个市场的吗?至少我还记得,我读高三的时候,我亲爱的四姨在二级市场上为我买了1000股基金类的股票,并告诉我这是送给我考上大学的礼物。你可以想象,在一个边陲小城,一个没见过多大世面的孩子得到了1000股股票作为礼物,那会有多么的兴奋。我几乎一夜没睡,第二天早早地上学,将这件事告诉我所有的好朋友。当然大学期间我也选择了相关的专业,并且在大学毕业后一直从事这一行业至今。通常,我们都是受身边朋友或亲戚的影响,进入这个市场的。某一天你会听说,你身边的朋友在股票市场中赚了大钱,甚至小道消息会将他描述成一个从未亏损的人,这时你便会问自己,我比他更笨吗?他都可以赚钱,为什么我不能?“不用辛劳地工作,便可以获得丰厚的财富”,可能是你进入这个市场的原动力。1.1.1 初入市场,从谨慎到傲慢于是你决定先跟着你的这位亲密朋友做一段时间的交易,而他也一定非常慷慨,“嘿,王小二,跟着我做吧,包你赚钱!”你很感激他,对他的话言听计从,他说什么时候买,你就什么时候买,他说什么时候卖,你就什么时候卖。开始的几笔交易总是顺利的,他给你提供了几个卖点,你会选择离你建仓位置最近的,刚刚开始嘛,也不会贪图更多,能赚这些已经不错了。你慢慢开始觉得这很容易,这真的太容易了,敲敲键盘,打几个电话,翻翻图表,就能轻松地赚钱。你已经策划好了,送给你女朋友什么礼物了,想象着当她打开那份贵重礼物时那惊喜的尖叫和甜美的微笑。当你觉得很容易时,你对市场的态度已经开始变得傲慢了。那位朋友的判断虽然有时会出现失误,给你带来损失,但大体上还是正确的,可你已经开始看不起他了,你觉得凭自己可以赚得更多,因为一直以来你的交易成绩都不错。你已经不满足于每笔交易的小利了,而是渴望更多的钞票。此时,你开始出现连续亏损,你认为你应该是对的,但市场的走势总是反其道而行。为什么市场总是出错,为什么不按照预期的走势运行呢?你从未想过真正的错误在哪儿!1.1.2 盲目学习,更加迷茫在你实在不能承受这样的损失后,你决定先放弃一段时间,至于那份贵重的礼物,也先让它见鬼去吧。你可能已经开始意识到,不是市场的错,发生亏损的根本原因在于自身,你认识到仅凭交易确实是可以致富的,只是没想得那么容易罢了。你开始弥补你在该知识体系下的不足,会去找各种相关书籍来看,你买了一本《教你如何通过交易快速致富》,又买了一本《新教你如何通过交易快速致富》,学习了各种基础分析方法、技术分析手段,甚至最艰难的心理分析书籍也涉及了,可效果还是不尽如人意,书中大段描写作者是如何盈利的,而这种方法你用到自己身上,却连连失利!最后你将它归结为:“我的运气太差了!”1.1.3 偏听偏信,寄希望于别人的判断你觉得凭你一己之力实在是难以控制这变幻莫测的市场,你在专业论坛中无意发现了各种指导群,不仅可以代客理财,还可以为你做盘中指导,只需支付一定的费用,就可以获得丰厚的利润,而这“一定的费用”仅仅是你即将得到的“丰厚利润”的九牛一毛。加入这类指导群的某一天,群主发出指令,“这是千载难逢的机会”,让尔等大量买入,并且是尽可能地买入。好吧,你变卖了所有一切可以变现的财产,质押了你的房产,将一切投入了进去。你安慰自己,赚大钱要有大胆量,没胆量怎么能赚大钱呢?然而,当你买定离手后,价格不是上涨,而是下跌。你开始质疑群主,群主告诉你,这种情况非常正常,不是很正常,是非常正常,价格下跌,正是第二次买入的时机,还可以趁机摊低成本。你多年的经验告诉你,这样不行,你的弦绷得过紧了,在亏损的状态下,即使不了结手中的头寸,也不能再增加持仓了,在价格再次下跌时,你了结了手中处于亏损的所有头寸,清偿了贷款,但你的积蓄已经不多了,你默默地离开了那个群。1.1.4 完全不知道该如何打理自己的资金但你在群里交了一些热心的朋友,他们告诉你,即使你掌握了所有的技术分析方法,还是要区分在何种情况下使用它们,你需要建立一套自己的交易系统,完全适合于你自身的交易系统。可这是多么浩大的工程啊,所以你决定使用经过验证的比较成熟的交易系统,例如海龟法则等。从此你便开始坐上了输与赢的翘翘板,这几天亏损一点,过两天又赚回一点,输与赢不能肯定,但唯一肯定的是你始终要向交易所或经纪公司交纳手续费或佣金。你承受不住了,终于承认自己根本不是干这行的料,放眼望去,到处都是失败者,包括你那位最初很完美的亲密朋友。经统计发现,在这个行业中,十个人中只有一个人才会盈利,可你见到的任意十个人都是失败者,这个世界的每平方公里中失败者比骗子还多。你对自己心灰意冷了,决定将自己的积蓄交给专业团队来打理,开始购买各种基金,可惜的是多年持续盈利的各种基金,因为2008年全球金融风暴而业绩下滑,资金缩水百分之三十以上。怎么办?将剩余的资金存入银行?可通货膨胀很严重,存在银行已经是负利率了,你必须打理你的资产,如果放任自流,那只能是越来越贬值。你重新走上了自己操作的道路,再次坐上了亏与盈的翘翘板,你再也不相信任何人了,也想不起你曾经想要送出的那份贵重礼物了。1.2 绝大多数交易者何以发生亏损除了哀叹命运之外,亲爱的朋友们,有谁真正总结过自己错在哪儿?为什么你买什么跌什么,为什么他卖什么涨什么?1.2.1 输在市场刚刚启动你输在过于恐惧。你紧紧地握着一只股票数年,抗过了一个大的经济周期,却在最后一个战役中最后一次探底时,经不起心里的煎熬,最终认赔出场。可在你刚刚割肉后,那只股票却像打了兴奋剂一样一飞冲天,因此你甚至想,它就是故意在等你离场呢。1.2.2 输在牛市第一浪你输在过于谨慎。一个新的经济周期来临了,市场刚刚熬过了一个冬天,蓄势而发,价格像春天刚刚生发的嫩芽一样,遇见阳光和雨水便开始疯涨,你却不合时宜地学乖了,变得更加谨慎,生怕这又是一次反弹,好像市场还在故意耍你,等你进场后,它就开始下跌。1.2.3 输在牛市第二浪你输在过于莽撞。当你弄清楚状况以后,开始全线杀入,你的春天也终于来了。此时价格开始针对前一段的上涨进行回调,你开始变得像惊弓之鸟,开始唾骂:市场又骗了我,之前的一段上涨明明是下跌中的一次反弹,看吧,当把我骗进场以后,它又开始重回下跌趋势了。你又开始了全面出逃。1.2.4 输在牛市第三浪你输在不坚定。回调结束了,市场进入了更快速、幅度更大的大三浪。你心里想:这回谁都骗不了你。你又全面杀入,可眼看着其他的股票快速地翻了两倍、三倍,甚至四倍,而你手中的股票却一动不动,你沉不住气了,开始想着换股。卖出了手中的股票,换成了那些翻了原来价格几倍的股票。可你刚刚卖出,那些股票便开始上涨,而你手中的股票却由于涨势过猛,而开始小幅回调。在这期间,你一直这山望着那山高,像一只小山羊,想着那座山的草一定比这座山的草好吃,你不停地跑来跑去。最终,在这波最快速的、幅度最大的大三浪中,什么也没有赚到,却交了一笔昂贵的佣金。1.2.5 输在牛市第四浪你输在过于自信。大四浪终于来了,大四浪是有名的风高浪大,月黑杀人夜,风高放火天,历数多少高手都是死于大四浪的!你却勇猛无畏,明知山有虎,偏向虎山行,证明你那惊人的勇气与胆量。因为不论是熊市还是牛市,你都没赚到钱,所以你决定老老实实地做一次趋势,不论什么原因都坚守着趋势,因为书中一直在说“趋势是你的好朋友”,不相信朋友还能相信敌人?可这是大四浪啊,极具个性的顺势交易者的克星,不论你用什么摆动指标或交易系统,大四浪没走完之前一概无效。大四浪中波峰与波谷丝毫不顾忌什么规矩,乱窜一气,或高或低,或不高不低,或又高又低,你坚守着已认定的真理,向上突破就买入,向下回调便割肉离场,你做得非常好,可我不得不告诉你,这份执着用错地方了。1.2.6 输在牛市第五浪你输在漫不经心。在大四浪时,你至少经历了三次假突破,这使你身心俱疲,不知道还能不能再坚持下去。幸运的是你还是坚持过来了。最后一阶段的上涨终于来了,随之而来的是你的假期,股指与个股终日上涨,你看着大盘计算着今天又盈利了多少,在大四浪时紧绷着的弦放松了下来,你开始出去与朋友吹嘘,自己悟到了交易的真谛,直到最后的上涨推进浪结束,大A浪悄然而至。狭巷短兵相接处,杀人如草不闻声。大A浪的迅猛与凌厉,如泰山崩于前,如麋鹿兴于左,让你无暇思考无法应对,连续的跌停,侵吞了几乎所有的利润。1.2.7 输在牛市大A浪你输在过于执著。大A浪来了,你却无法相信眼前的一切是真的。书上说过“有急跌必有急涨”,你牢记书中每一句话,可我不得不告诉你,你的这些经验又用错了地方。这么多的利润啊,你舍不得斩仓,当某一个交易日收出了阳线,你认为绝地反击的机会来了,你又开始筹措更多的资金补仓,摊低成本,你甚至想着:“算了,只要能拿回本金,我就离场不做了。”可在这一个经济周期你再也等不到那样的时刻了。于是,你又重回起点,开始了新一轮的轮回。好吧,即使这些你都没有想过,你也总该认识到,原来亏损是这么容易的事儿!这点听起来不那么乐观,但我们将它反过来想一想,如果我们找到了一种有效的方法应对,那么盈利似乎也不是那么困难,对吗?1.3 股市的走向是存在客观规律的有这样一个实验,准备一个红色按钮、一个绿色按钮,随机选择一只股票,让一只大猩猩每天来按按钮,它按红的,就买入这只股票,它按绿的,就卖出这只股票,结果大猩猩所操作的这只股票比一位经济学专家获利更多。这产生了一种理论,股价、利率等,各种各样的数据信息都是随机分布的,这便是著名的随机漫步理论。随机漫步理论认为,不论资本结构或是股息政策,都无法改变企业的实际价值,也就是说,我是卖白菜的,不论我给这颗白菜做了什么样的广告,我都无法改变它的价值。所以它的价格波动完全来自于各种相关信息在无差别系统下对它的共同影响。支持这一理论的人认为他们是站在非常理性的角度考虑的,他们宣称,分析师们利用普通股的历史股价,替未来的股票价格做预测,其可以参考的程度还不如闭着眼睛扔飞镖,或者掷硬币来得更可信一些。1.3.1 对于价值的看法不同,而对价格看法相同这是一个非常荒谬并且明目张胆地向无知靠拢的说法。假定有这么两个人,张球球和李方方,张球球是一个职业猎户,每天都穿着虎皮围裙去深山中打老虎,李方方是职业木匠,每天都在家里做木棍。张球球每天打的老虎足够他一个人吃,并且还有剩余。直到有一天,张球球家的冰箱装不下这么多的老虎肉了,而他正巧路过李方方家,发现李方方正在做木棍,张球球看看自己手中的木棍,已经破烂不堪,快要断了,他想:我正缺少一根木棍,而李方方也很喜欢吃老虎肉馅的饺子,那么能不能我用一盘老虎肉饺子换他的一根木棍呢?他走过去问李方方,李方方完全同意他的提议,张球球高高兴兴地拿着新木棍进山了,李方方也幸福地吃着老虎肉饺子。所以,我们得出这样一个结论,所有的商品市场都是由一群对于价值看法不同,而对于价格看法相同的人们创造的。对于老虎肉与木棍的取舍,张球球和李方方有不同的看法,张球球选择木棍,李方方选择老虎肉,他们对这两种东西的价值看法不同,但他们对价格的看法却能达成一致。所以,对于随机漫步理论关于价值不变的这一说法,我们是不认同的,它的价值取决于“人”对它的看法。1.3.2 预测,预测自己对于未知事物的认知程度在伯恩斯坦的《与天为敌》一书中,有这样一个案例,在Waratagh号轮船在南非海域失踪后,随着它的残骸一点点地被发现,以及关于一艘船在同样的条件下无大碍地漂浮了两个月后最终被发现的谣言的传播,使得保险市场上对它的再保险率每小时都在发生着变化。我们首先要明确的是,Waratagh号轮船沉没与否我们不知道,但它沉没也好,不沉没也罢,始终是一个既定事实,无论市场对于Waratagh号沉没可能性的评估如何剧烈地变动,它沉没与否的概率是保持不变的。而使再保险率变动的原因,是因为我们收集的信息不全,不能确切地知道它是否沉没,因此进行预测,而预测的结果各不相同,这样才驱使了再保险率价格的变动。所以,我们计算的只是我们能否准确认知事物的概率,计算的对象是我们,而非事件本身,事件本身发生任何事的概率是不变的。根据这一结论,我们至少能得出,股价的变动有其内在的不变规律。计算股价的变动,是以自我为中心,以自我的直观感受来推测股价的变动,并且每个投资都是如此,这使得股价在短期内的震荡显得无序,但股价内在运行的规律是不变的。所以,不论短期内股价如何剧烈波动,它的大方向是不会变的,那么这种推动股价运行的内部动力是什么呢?1.3.3 初始状态影响结果哈佛大学Ben Polak博士在他的“博弈论”课上,做了这样一个实验,在座的全体同学要进行一项投资选择,可以选择投资,也可以选择不投资,投资需要交付10美元。如果选择投资的人数占全体人数的90%以上,那么所有选择投资的人可以获得5美元的利润,如果选择投资的人低于90%,那么选择投资的人就会失去10美元的本金。在第一轮投票中,选择投资的人占50%左右,从第一次投票,大家看到了不想投资的人占一半左右,因此在第二轮投票中,想继续投资的人数变为10%左右,到第三轮投票,想投资的人占总人数的1%不到。经过九轮投票后,大家都因不好的大环境,最终选择了不投资。而经过一轻具有煽动性的演讲和劝说后,再次投票的结果是投资的人数达到了90%以上。初始状态会影响结果。如果在市场中初始状态的投资环境不好,那么必然会带动更多的一些人,卖出资产套现,使得价格走低。如果市场中初始状态的投资环境良好,那么必然会带动更多的人来投资,这是一种趋向性,这种趋向性,是股价变动的内在推手之一。我们可以从任何层面上驳斥随机漫步理论,那么我们必然也会倒向另一种对立的观点,市场的运行有其内在的规律性,而这种规律性是我们可以掌握的,追随这种规律性,我们才能跟得上节奏,跟得上韵律,踩在每一拍上,才能获利。这种规律性是如何掌握的呢?那必须从哲学的高度上来进行指导。第2章 我们需要哲学层面的指导前面说了这么多,错在哪儿?好像错的地方很多,但归根结底就是一句话,在正确的时间做出了错误的决定,并且每次的决定都是错误的。咱们再向深层挖掘一下,为什么会在正确的时间做出了错误的决定?因为你不明白事物的发展规律,比如春天种下了种子,秋天就能收获,可你的决定就像是秋天耕种而妄想着春天收获一样。所以一切交易,或者再放大一点说,做任何事都应该遵从事物的发展规律。如果你渴望了解事物的发展规律,再说具体一点,如果你渴望了解市场的发展规律,那么欢迎你,你已经跨进了长期稳定盈利的门槛了,并且从此刻开始到你成为一名成功的交易者已经不远了,就像人类从第一次仰望星空开始到第一步踏上月球为止,仅占了地球文明史的极小一段时间。只要你找到了正确的方向,那么任何时间都不算晚,但如果你站在了错误的方向上,即使是奔跑也无济于事。目前的交易现状是在正确的时间做出了一系列错误的决定,那么解决之道就是拨乱反正,在正确的时间做出正确的决定。说起来很容易是吗?做起来其实也很容易,只要我们做到以下三个步骤,分别为:因天之序,知行合一,天人合一。2.1 因天之序,遵从股市自然规律“因天之序”,其中“因”为“遵从”,“天”为“自然”,“序”为“规律”。2.1.1 阴阳的变化因天之序就是遵从自然的规律。《周易系辞上》中说:“一阴一阳之谓道。”就是阴与阳的运行和变化叫做道。《礼记·杂记下》中说:“文武之道一张一驰。”这一张一驰也就是一阴一阳。何为阴阳?我们的文化从来没有定义,它不会告诉你它是什么,它只会告诉你它像什么,这是一个取象类比的过程。太阳晨升而夕落,白天有太阳为阳,夜晚日落而月升为阴,所以我们称太阳为太阳星,称月亮为太阴星。太阳升起的过程为阳,太阳下落的过程为阴。离离原上草,一岁一枯荣,荣称为阳,枯称为阴。人的生命便在这一呼一吸之间,吸为阳,呼为阴。从我们的视角来看,太阳不会一直向上升,日到中天的时候,太阳为最高点,它便会降落,日落西山,一夜后,它还会从东方再次升起。生命呢,也不会永远都持续,它也会经历衰老与死亡,有生便有死,有死也会有生。我们赖以维持生命的一呼一吸也同样,不能一直吸气,也不能一直呼气,吸到尽头便会呼,呼到尽头便会吸,所有的一切,都是在循环往复的过程中进行变化的,就像图2-1一样。图2-1是我们常见的太极图。太极图的圆周上为六十卦方位图。阴极而阳生,阳极而阴生。我们所能认知的任何事物,无一不遵从着这一规律。值得注意的是,我们不能独立地去看待阴与阳,阴阳本是一体,太极动,阳便生出来了,而动到了极点便会达到静的状态,而静便是阴,动与静,阴与阳,是互为根本的。有了阴与阳,便有了我们前面所提到的那句话,“一阴一阳之谓道”。这是从阴与阳的角度来说明事物发展所遵循的规律。图2-1 太极图2.1.2 四时的气机将这两种变化进一步划分,阴阳交合变化,生出水、木、火、土、金五行与春、夏、秋、冬四时。四时分为春、夏、秋、冬,而春、夏、秋、冬都有其自然特点,韩愈在《送孟东野序》中说到:“是故以鸟鸣春,以雷鸣夏,以虫鸣秋,以风鸣冬。”以鸟、雷、虫、风的特征来形容春、夏、秋、冬。所以,四时自有其自身的特质。春种、夏长、秋收、冬藏,一年一年循环往复,我们用图2-2来说明。四时的顺序是不可错置的,因为四时的顺序便是自然的顺序。万物皆遵循四时的规律,生发、生长、收敛、收藏,无一例外,都要顺应四时。五日谓之候,三候谓之气,候表示事物的表现与变化,五日便会有一个变化,而十五天,天地之气便会发生一次转换。如果现在是春天,生发之机、生发之气已经开始,而你的身体却没有生发起来,那你就会得病。如果你的决定违背生发之气,那你的决定就是错误的,比如春天,耕种的时间到了,而你的决定不是播种,那么等秋天到来,你就不会有收获,这也是“在正确的时间做正确的决定”的一种表现。所以我们要跟上“气”的变化,顺应着自然的规律而行。图2-2 四季的循环《黄帝内经》的《四气调神大论》中,对于四时有如下描述。“春三月,此谓发陈,天地俱生,万物以荣。”春天的三个月内,生发之机已经开始了,将冬天积累的东西生发出来,叫做发陈,而生发并不是某一类事物,而是天地万物都开始生发,叫做万物以荣。所以在这段时间内所做的决定都应当与生发之机相对应。如果此时做出了有违生发之机的决定,那么到下一个“夏”的阶段,就会出问题。“夏三月,此谓蕃秀,天地气交,万物华实。”夏天的三个月内,蕃为万物茂盛,秀为谷物抽穗,阳气盛极而阴生,阴阳二气相交为天地气交,天地万物开始开花结果,夏的气机就是要生长、发散。如果此时不合时宜地阻碍了事物的生长,那么到秋天便不会收获果实。夏便是生长之机,所以在这段时间内所做的决定都应该与生长之机相对应,如果此时做出了有违长生之机的决定,那么到下一个“秋”的阶段,就会出现问题。“秋三月,此谓容平,天气以急,地气以明。”秋天的三个月内,容平为收敛之相,天地之气以燥气为主,收敛空气中弥漫的水分。树木开始凋零,无边落木萧萧下,一派肃杀之气,这正是收获春夏播种的果实的时机,而此时不应再有生发之机,即使此时播种,也不会再有收获了,只能是白费力气。所以在这段时间内所做的决定都应该与收敛之机相对应,如果此时做出了有违收敛之机的决定,那么到下一个“冬”的阶段,就会出现问题。“冬三月,此谓闭藏,水冰地坼,无扰乎阳。”冬天的三个月内,要将我们收获的所有果实都仔细地保藏起来,深冬一至,水都结冰了,大地都闭塞起来了,不再有任何气机的生发,不要起任何生发的想法,而要耐心地等待春天的到来,因为这时天地万物闭塞,是做不成任何事的。如果在此收藏之机,将所收藏的东西都挥霍了,那么待到春天来临,就没有可生发的东西了。所以在这段时间内所做的决定都应该与收藏之机相对应,如果此时做出了有违收藏之机的决定,那么到下一个“春”的阶段,就会出现问题。这便是天地四时的气机,春、夏、秋、冬循环往复,生、长、收、藏往复循环。四时的顺序是不会也不能错置的,不会由生发的阶段,直接跳到收敛的阶段。同样,你不能刚刚播种,就想着收割,它还需要一个生长的阶段。也不能刚刚收割就想着再次播种,它需要一个收藏消化的过程。每一个步骤都是必经的。天地万物的发展变化都在顺应四时的气机,如果你违背了四时的气机,那便是违背了自然规律,按照四时的气机而做决定,便是在正确的时间内做出了正确的决定。这是通过阴阳变化后再详细地将事物的发展规律再次划分,那还能不能有更细致的划分呢?当然还可以。2.1.3 乾卦六爻的轮回《易经》中的第一卦乾卦共有六爻,通过这六爻的爻辞,我们还能看到事物更细微的发展变化,如图2-3所示。图2-3 乾卦六爻《易经》中乾卦六爻的爻辞如下。“初九:潜龙勿用。”既然是“龙”,那么它本身就具有很高的价值,但现在并没有发展的环境与机会,所以即使是勉强去做了,也不会有所获,所以最佳策略是潜伏于下,等待机会。“九二:见龙在田,利见大人。”此时的“龙”,就像刚刚升起的太阳,腾跃而起,跳出了海平面,有了发展的环境与机会,但只是新人刚刚崭露头角,刚刚起步的阶段,这时就像春天一样,只是有机会播种,而不能想着会收获多少,由它发展就是了。“九三:君子终日乾乾,夕惕若,厉无咎。”事物发展到这一阶段,已经达到了它发展的初期阶段的顶部,如果想保持继续上升的态势,无论早晚,任何时刻都要保持警惕、谨慎的心态,不可骄傲,不可放松,精神贯注,越是这种时刻越要小心。卦辞中已经没有了“龙”字,也就是说,如果这一步走不好,那么下一步就会打回“潜龙勿用”的原形,所以发展到这一步,更要倍加小心。“九四:或跃在渊,无咎。”发展到这一阶段,正是鲤鱼跃龙门的那一瞬。临门一跳,成功了,就可以飞升到更高的一个层次。如果这一跃没成功,则可能会退回到事物发展的初期阶段,因此这一步也是至关重要的。“九五:飞龙在天,利见大人。”“龙”字又回来了,并且是“飞龙在天”,说明飞跃成功了,迈向了发展的新阶段。但要注意的是,发展到这一阶段,已经是如日中天了,已经达到了事物发展的顶峰,所以到这一步,可以考虑收获了。如果还想得到更多,结果只能是失去更多。“上九:亢龙有悔。”“亢”是过分的意思,所谓过犹不及。事物已经发展到顶峰,若还想着更上一层楼,也只能是力竭而哀,向下坠落,就像我们向上扔一件东西,它总有达到顶点的那一刻,而那个顶点便是“飞龙在天”,在达到顶点的那一瞬,开始向下滑落,便是“亢龙有悔”。“亢龙有悔”结束后,又回到了“潜龙勿用”的阶段,又开始了新一轮的循环,从“潜龙勿用”开始到“飞龙在天”,我们都是在“有为”的过程中,努力去做特定阶段应该去做的事,而到了“亢龙有悔”和“潜龙勿用”的阶段,最佳选择是“无为”,因为事物的衰落是无法避免的,这时应该再次藏精养气等待下一个“见龙在田”的机会,而不应该逆着事物发展规律勉强去做。从阴阳两种状态分析事物的发展规律,到四时,将事物的发展规律划分成四个阶段,再通过乾卦六爻,将事物发展规律划分为六个阶段。试问可以分得更细吗?当然可以,我们可以用八卦,六十四卦,甚至更精细的方式去给事物发展的每一个细微阶段定义,但我们只需要知道循环往复是事物的发展规律便可以了。所以对于乾卦的总结,《易经》中有这样一句话:“用九,见群龙,无首,吉。”卦中六爻,六条龙,代表了六个阶段,称为群龙,而群龙是无首的,为什么呢?因为这一条龙咬着下一条龙的尾巴,而下一条龙又咬着再下一条龙的尾巴,形成一个由六条龙所组成的圆圈,永远没有开始,也没有结束,事物的发展便是这样的一个圆圈,永远都处于这样的轮回之中,如果能够利用好这循环往复的六条无首龙,其结果便是大吉。2.2 天人合一的境界“天人合一”,“天”为“自然”,“人”为“我们的行为”。天人合一,便是明白了自然之道,了解了万物的发展规律,按照这种规律来指导我们做一切事情,这便达到了“天人合一”的境界。2.2.1 价格的阴阳天地万物无一不遵从着自然的规律,市场中价格的发展,也同样无法逃避这样的规律,首先它要遵从阴阳的规律,也就是从大的方面,它无外乎就是涨与跌两个方向,如图2-4所示。价格上涨时为阳,价格下跌时为阴。在阴尽阳生的时候买入,在阳尽阴生的时候卖出。上一节所列举的错误,就是因为没有一种鸟瞰大局的观念。当价格在998点触底反攻时,正是阴尽阳生的时刻,你还在想着是不是仅仅是一次反弹,而心理再也承受不住重压将紧握数年的股票卖在了“地板”上。当价格在6124点触顶时,正是阳尽阴生的时刻,你还在想着这是一个永不封顶的市场,还在这个位置开建新的仓呢。在阴尽时买入,在阳尽时卖出,阴与阳相互转换,天地万物没有总是阳的时候,也没有总是阴的时候,所以也就没有不见底的市场,也没有不见顶的市场,在任何时候都要了解市场处于一个什么状态,是阳气刚刚生起,还是阳气已经壮大,还是阳气已经盛极转衰。当你有了这样的一个大局观的时候,你就会了解到市场已经发展到了什么位置,就能在正确的时间做出正确的决定了。图2-4 价格的涨与跌和阴与阳的关系2.2.2 价格的四时阴阳相交,而生五行四时,我们将图2-2中的圆拆开,就得到了图2-5。图2-5 价格的涨与跌和四时的关系春种、夏长、秋收、冬藏,生发、生长、收敛、收藏。将图2-5与图2-4配合着来看,冬—春—夏为阳的阶段,夏—秋—冬为阴的阶段,四时便是将阴与阳各细分为两段,这样更便于理解市场的运行。在冬至春的阶段,市场刚刚起步,涨势刚刚确立,所以虽然为涨势,但涨势很慢。在春至夏的阶段,涨势全面启动,并且速度极快,幅度极大。在夏至秋的阶段,涨势已经到了尽头,价格开始下滑。在秋至冬的阶段,开始了绵绵无尽的跌势,在这部分的尾声,市场开始进入了筑底的阶段,等待着春天到来。在上节中我们所列举的错误,在价格初入春的阶段,刚刚买入便想着平仓了结,落袋为安,注定只能赚取蝇头小利。真正聪明的播种者,不会在春天刚刚播种了种子后,仅仅长出嫩芽便去收割,而是任由它经过了春天的雨水、夏天的日晒,茁壮成长后,到了秋天再去收割。这样既不浪费力气,也不浪费时间。如果没有这样的大局观且市场已经发展到了收敛的阶段,若还想着去买入,能够获利的,吾未闻也。此时注定要熬过市场的冬天,再等待下一次的轮回。所以在正确的时间做出正确的决定,一定要有鸟瞰全局的大局观。2.2.3 价格发展的六个阶段将乾卦六爻拆分,便得到了图2-6。图2-6 价格的涨与跌和乾卦六爻的关系再次将“四时”细细划分,我们将“冬—春”划分为“潜龙—见龙—惕龙”两个部分,将“春—夏”划分为“惕龙—跃龙—飞龙”两部分,在冬至春的阶段,市场筑底已经基本完成,开始有抬头的趋势,所以以“潜龙”开始,市场还在等待着上涨的环境与时机。至“见龙”阶段,说明市场涨势已经初步确立。至“惕龙”阶段,市场已经完成了价格在低位的涨势,而等待着利好消息的全面暴发。此时我们看“惕龙”的爻辞,“君子终日乾乾”,说明此时市场也在怀疑犹豫徘徊中。如果整体大背景下的经济环境没有好转,那么它还会再回到“潜龙”的阶段,所以此时我们应该时刻小心。当利好消息接踵而至的时候,就到了“跃龙”的阶段,市场面临着最关键的一跃,价格进入了飞速上涨的过程中,直至达到了“飞龙”的阶段,而“飞龙在天”之时,也是市场阳气已尽,价格见顶之时。阳尽而阴生后,价格开始快速滑落进入了“亢龙”的阶段,市场再次进入了漫长寒冷的冬天,进而到达“潜龙”的阶段,静静地等待着下一个轮回的开始。所以在交易的时候,在这样细微的步骤中有了更精细的操作,在“潜龙”阶段不动声色,在“见龙”阶段买入,在“惕龙”阶段减仓,在“跃龙”阶段的前夕再次加仓买入,在“飞龙”阶段的前后逐渐减仓,直到平掉手中全部的头寸,在“亢龙”阶段休息,等待市场进入下一次轮回。如果不盈利才是真的见鬼了!我们将阴阳、四时与乾卦六爻放在一起。由阴阳涨跌的鸟瞰全局,到四时布局的全局规划,再到乾卦六爻操作的具体实施(如图2-7),从大局着眼,从细微处入手,安排我们的交易。事物的发展,价格的涨跌,一切都在这一阴一阳中,一切都在四时的循环中,一切都在乾卦六爻的描述中,顺应了自然的规律,便可以在正确的时间做出正确的决定,便达到了天与人合而为一的境界,即天人合一。图2-7 循环往复2.3 知行合一,寻找股市的规律有了哲学层面的指导,有了深层次理念的结合,接着就到了我们身体力行的阶段了,以求达到知与行的合一。如何才能分辨市场的阴阳、市场的四时、市场的乾卦六爻呢?本书其后所有的章节都是来讲这套系统的。首先应该明确的是市场的涨跌是循环的。没有永远上涨的市场也没有永远下跌的市场,一年中阴阳的循环是365天,一天的阴阳循环是24小时,根据前苏联经济学家康德拉季耶夫的研究表明,在利率、铜、棉花、小麦以及批发商品价格等市场中,大背景下的经济周期为54年,中期的循环为25到27年,短期的可以小到几年、几个月,甚至几周、几天、几小时。图2-8为康德拉季耶夫长期经济循环周期示意图。图2-8 康德拉季耶夫长期经济循环周期示意图其次应当明确的是市场的涨跌也遵循着四时的气机。在阴阳的循环中,每个阶段都有它自身的特点,价格开始上涨时通常是慢的,随后经历加速的过程,达到顶点,然后向下,再次进入长期缓慢的筑底阶段。再次应当明确的是市场的涨跌还遵循着乾卦六爻的发展过程。每一个阶段都对应着一个爻辞。如图2-9所示,它与艾略特波浪理论有着惊人的相似。图2-9 艾略特波浪原理直观表述我们将艾略特波浪的前五浪对应着乾卦的前五个爻辞,而将后三浪的下跌归结为乾卦的最后一个爻辞,这样每一个阶段都有它的对应。《吕氏春秋》中《八筹篇》中提道:“其大无外,其小无内。”每一个阶段都可以再将它画分出阴阳、四时、六爻。如图2-10所示。图2-10 其大无外,其小无内所以,本书将以中华文化为哲学层面上的指导,以西方的艾略特波浪理论为操作手段。先高屋建瓴地鸟瞰全局,找出现阶段市场处于什么位置,然后对其所处的位置,做出正确的操作计划。通过市场所经历的每个阶段,以波浪原理为大局统筹,辅以其他经典技术分析,详细、系统地为中小散户从根本上解决交易问题。道与术哪个更重要?道者:道德,道义,人道,公道;术者:手段,谋略,心计,智能。道可至圣,术可通神。道重要,没有道,便没有大局观,没有大方向上的指引,没有操作上的指导,没有道便会迷失在市场的羊肠小道中。术重要,没有术,便没有手段,没有方法,能看到却很难做到。所以应该以道御术,以术辅道,二者相得益彰。道与术的结合,也就是天与人的合一,知与行的合一。本章布道,余章述术。第3章 艾略特波浪原理圣经中《旧约全书》部分,《传道书》第一节,有这样一段话,“一代过去,一代又来,大地却永远长存。日头出来,日头落下,急归所出之地。风来南刮,又向北转,不住的旋转,而且返回转行原道。江河都往海里流,海却不满。江河从何处流,仍归何处。已有的事,后必再有。已行的事,后必再行。日光之下并无新事。”3.1 波浪原理总则艾略特发现,价格运动是以某种可以辨认的方式重复进行着的,这种重复不是简单的幅度与时间上的重复,而是以某种形态进行着的重复,类似于我们每天都吃饭,但每天吃的不一样。每天都是你生命中的一天,但每天的经历不一样。3.1.1 完整的市场周期循环波浪原理认为,价格朝某一个方向运行,有其特定的模式。它是以向某一个方向递进的方式运行的,而这种方式经过艾略特的观察,发现是有其规律的,这种规律是特定的五浪结构。如图3-1所示,其中1浪、3浪、5浪是将价格向上推进的,而2浪、4浪的作用是缓冲价格过快地向前推进。主要方向是向上的。1浪、3浪、5浪为推进浪,逆着主要方向运行的2浪和4浪为回调浪。图3-1 基本五浪结构波浪原理五浪图规则如下:● 2浪的低点不能低于1浪的低点。● 3浪不能为推进浪中最短的一浪。● 4浪的低点不能低于1浪的顶点。如果违背了上述三条规则,那么只有一种结果——你数错浪了。图3-2、图3-3和图3-4就是错误的数浪方法。图3-2 2浪低点低于1浪低点图3-3 3浪为推进浪中最短的一浪图3-4 4浪低点低于1浪高点艾略特波浪理论是一种自然法则。不仅仅是市场中的价格按五浪方式运行,甚至上千年的人类文明也都可以纳入其中。不论价格走势的曲线图有多么的稀奇古怪,它们最终的形态都将以五浪结构的方式演化,只是时间不同,规模不同罢了。图3-5为华电国际(600027)的小时线走势图。图中五浪结构清晰可见、结构严谨,并且完全符合推进五浪的标准,推动着价格向上运行。图3-5 华电国际(600027)的小时线走势图推动价格上涨的波浪为五浪结构,在五浪结束后,必然会存在着针对于它的回调,称之为调整浪。回调浪以三浪结构构成,非常容易辨认,而调整浪变化多端,波浪理论的难点和重点就在于调整浪,为我们数浪造成极大的困难,有人说十个波浪分析师,面对同一走势图,会数出十一种浪型来,甚至更多,之所以会有如此大的差异,是因为对调整浪的概念不够清晰。推进五浪加上回调三浪,构成了一次完整的轮回,就像四时一样,有春的播种,就有秋的收获,有夏的生长,就有冬的凋零。这就是艾略特波浪原理非常符合中国文化的一面,如图3-6所示。图3-6 一次完整的循环3.1.2 布局,波浪的嵌套五浪结构的推进浪用数字1、2、3、4、5来表示,三浪结构的调整浪用字母A、B、C来表示,那么A浪、B浪和C浪是针对于它之前的1浪、2浪、3浪、4浪和5浪的调整,如果把它放大,那就可以变成图3-7的模式,非常简单。图3-7 最简单的一次完整循环推进浪中包含了1浪、2浪、3浪、4浪和5浪,调整浪中包含了A浪、B浪和C浪。如果将它缩小呢?它又变成了图3-5中波浪的一部分,所以波浪是其大无外,其小无内的。我们可以将波浪无限地放大,大到上千年,可以归结为某级别五浪的一部分,也可以小到几天、几小时、几分钟,成为比它上一级更小一级的波浪。例如,爸爸、妈妈和孩子这是一个完整的家庭。而这个家庭又是更高一级家庭的一个小分支,上面还有爷爷和奶奶。相对于爸爸来说,爷爷是爸爸的爸爸,奶奶是爸爸的妈妈,那么爷爷、奶奶和爸爸组成的家庭就是爸爸、妈妈和孩子更高一级的家庭,再向上还可以找到比祖父一级更高一级的家庭,而爷爷、奶奶和爸爸的家庭成为祖父一级家庭的一个分支。以此类推,放到波浪理论里,就像图3-8所表示的一样。图3-8 一个级别内的完整的推进浪与调整浪形态图3-9为推进浪与调整浪的细节部分,我们把它放到大家庭中去,如图3-9所示。图3-9 小级别的完整八浪为更高一级别波浪中的1浪与2浪图3-9中所示的便是完整循环八浪中的一个细节,那我们将所有细节都展现出来,让谱系更清晰一些,如图3-10所示。图3-10 各浪的细节展示波浪大无其外,小无其内,不论是最大级别的完整循环也好,还是最小级别的完整循环也好,它们的外部形态都是一样的,五浪向上推进,三浪向下回调。所以它不仅仅是一种简单的循环往复,而是一种各级别内部的复杂的循环往复,我们再将它放大一些,如图3-11所示。图3-11 完整的市场周期关于图3-11是否还能放大我们来做个注解,如图3-12所示。图3-12 其大无外想画多大就画多大,只要有足够大的纸,有足够大的版面。当然,以现阶段的市场走势来说,不需要太大,也不需要太小,小时线级别或是日线级别的波浪就足够使用了。图3-13为南方航空(600029)的小时线。图3-13 南方航空(600029)的小时线图3-13为大的五浪推进,其中在⑤浪中,还可以看到更细化的五浪结构。那为什么在①浪和③浪中我们看不到呢?因为它们上涨的速度过快,在小时线中看不到细节罢了,如果将它切换成30分钟线甚至是15分钟线,同样也会看到它更细微的内部变化,而其中也一定是呈现五浪结构,这便是小无其内的波浪变化。图3-14为招商银行(600036)小时线。图中的小时线,最小可以看到三个级别的推进五浪,这三个级别中最大的是用圆圈标示的五浪,其中还能看到④浪的低点恰好打在了①浪的高点上。图3-14 招商银行(600036)小时线在学完了本书中所讲的内容,便可以清楚地知道④浪的最低位置,在那里进入多单,万无一失,除非数错了浪型。当下破①浪顶点时止损便是,止损幅度极小,可操作性极强。再看用括号标的五浪为⑤浪中的五浪结构,而用数字标示的五浪是(5)浪中的五浪结构,这便是其小无内的变化,其他的推进浪中也可以看到,只是有时它们变化的幅度非常小,需要将图表调整到更小级别时才能看清它们的变化。3.1.3 如何区分推进浪与调整浪再回头来看图3-9,其中1浪、3浪和5浪为五浪结构,2浪、4浪和B浪为三浪结构,之前说过五浪结构是推进浪,三浪结构是调整浪。但你可能会问图3-10中,为什么A浪与C浪是向下的,它们是相对于前方整体五浪结构的一次调整,为什么也是五浪结构呢?没错,A浪与C浪的方向是向下的,但它们是大调整浪的一部分,我们将图3-10再加工一下,如图3-15所示。图3-15 一次完整循环八浪为更大级别波浪的子浪需要强调的是推进浪并不总是向上运动的,调整浪也不一定总是向下运动的,关键在于它的相对方向,而不是绝对方向。整体大1浪的方向是向上的,那么在大1浪下的推进浪都是五浪结构。例如,图3-15中的(1)浪、(3)浪和(5)浪,而逆着大1浪方向运行的(2)浪和(4)浪是三浪结构。再看大2浪的方向是向下的,那么顺着大2浪方向的(a)浪和(c)浪为五浪结构,而逆着大2浪方向的(b)浪是三浪结构,所以(1)浪、(3)浪、(5)浪、(a)浪和(c)浪都是推进浪,而(2)浪、(4)浪和(b)浪都是调整浪。我们只需要记住一点,不必看绝对方向,而只看它上一级的波浪是什么方向的,顺着它上一级方向的就是推进浪,而逆着它上一级方向的就是调整浪。推进浪为五浪结构,调整浪为三浪结构(a浪有时例外,我们在后面会详细讲)。3.2 推进浪的变化推进浪的变化相对于调整浪的变化是非常简单的。推进浪的变化是在它的基本原则基础上发生变化,即使有再大的变化,也不会超越那三条基本原则:第一,2浪的低点不能低于1浪的低点;第二,3浪不能最短;第三,4浪的低点不低于1浪的高点。3.2.1 延长某一级别包含之下的波浪叫做“子浪”,“延长浪”就是将子浪扩大加长。推进浪的延长,就是在1浪、3浪、5浪中,额外地添加出一个小五浪结构。但推进浪的延长只能在同级别波浪中出现一次,并不是每浪都会出现延长现象。如果某一浪出现了延长状态,那么其余两浪会出现在幅度上大体相等的现象。如图3-16为1浪延长的情况。1浪延长在证券市场是非常少见的,关于延长浪有一项规则,如果某一浪延长,那么其余两浪在幅度上基本上是相等的,即1浪延长,3浪和5浪的幅度基本上是相等的。1浪延长,也就是说在1浪内部可以清晰地看到更小一级别的五浪结构,而3浪和5浪基本上是一气呵成的,在同一级别时间图表内,看不到子浪的变化。图3-16 1浪延长在图3-17的(1)浪中,我们可以清晰地看到其内部的五浪结构,而(3)浪和(5)则是一气呵成地上涨过程,而(1)浪经过延长后,它的幅度明显较之(3)浪和(5)浪更长一些。图3-17 南玻A日线图3-18为3浪延长的示意图。3浪延长在证券市场上是最常见的。在后面的章节中,我们会讲到各浪的特点,3浪基本上是幅度最大、速度最快、角度最陡的一浪,也是盈利最快、最多的浪之一。如果3浪延长了,对我们还有一个预测作用,3浪延长的结果是1浪和5浪的幅度大体上是相等的,那么在4浪底部向上投射出相当于1浪的长度,基本就是5浪的目标价位了。

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