超级交易员(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者：（美）撒普（Tharp,V.,K.）

出版社：机械工业出版社

格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT

超级交易员试读：

无数次，人们请我在投资方面给他们一些指点，但他们的恳求总是附带这样的条件：“我不想花太多时间或精力在这上面，我只是一个普通投资者。”你也有过同样的想法吗？我所认识的乔·史密斯就是这样想的。

2003年，乔·史密斯退休。他工作很出色，即使退休后，每月收入也有6500美元（包括社保）。此外，他的养老积蓄也有62.3万美元。不过，他的房贷还有35万美元没还清。史密斯和他的妻子总是争论是否应该用现有的钱来还清贷款。房贷的月供是2000美元，如果他们一次性还清，就会在以后每个月有更多的闲钱，也不用担心什么风险。

2000～2003年，网络股泡沫造成的股市崩盘使史密斯的养老积蓄缩水30%。不过从2003年起，股市又开始回升。史密斯认为“最坏的时候”已经过去，未来每年很可能获得10%左右的收益率，这就意味着每个月他的收入可以增加5000美元，除去房贷月供还绰绰有余。史密斯拥有土木工程方面的较高学位，对于投资，他认为自己也略知一二。他是个聪明的家伙，认为自己在投资领域的表现不逊于专业人士，甚至有可能超过平均水平，将自己账户的股票市值恢复到股市崩盘之前的100万美元。

史密斯犯了一个很多人都很容易犯的错误：认为自己聪明到可以在投资方面超过市场专业人士，并在退休后获得超过10%的年收益率。他认为投资只不过就是选股，他自己可以做到。

史密斯68岁。他在投资方面所受的全部教育包括读过三四本选股方面的书，再加一本别人写的关于沃伦·巴菲特的书。他平时经常收看财经新闻，所以他坚信自己可以投资赚大钱。此外，他还每天读几种财经报刊，保持信息灵通。

有一段时间，史密斯运气不错。2003～2005年里，他通过投资一共赚了12万美元，他和妻子花掉了一半。到2008年年初，史密斯的账户里有68.3万美元。然而，史密斯没有预料到周期性熊市的再次到来。2008年9月30日，股市相比年初下跌了40%，史密斯的账户也缩水了29%——只剩下48.4万美元。如果现在一次性付清房贷，需要花掉他大部分资产。当政府的救市方案通过后，他眼看市场每日下跌100个点以上。随着账户余额逐步接近40万美元，史密斯越来越着急了。

CNBC电视台的股评大师苏丝·欧曼和吉姆·克莱默当时宣称：股市已经超跌，建议投资者除非急用钱，否则不要卖出。而他们不知道，史密斯经过这么多年投资股票，个人账户已比2000年缩水了近60%！史密斯需要在2008年剩下的时间里赚70%才能恢复到年初的水平，并且努力达到每年10%的收益率。

问题出在哪儿？史密斯用了8年时间接受高等教育才成为一个优秀的工程师，却把投资看做是任何人都可以掌握的知识。这好比让没有经过任何建筑培训的人去架一座桥。现实中你不可能那样，但在投资市场上很多人会那样做。在现实中，结果就是桥的坍塌，而在投资领域则意味着账户破产。

在股票市场，究竟怎样才能做到成功投资呢？很可能我们正处在一个还将持续10年的长期熊市中。美国作为一个国家已经处于破产状态，可没有人意识到这一点，还在疯狂地消费。7000亿美元的救市计划其实只是杯水车薪。市场的情况可能变得更糟。当婴儿潮一代开始需要现金来养老时，股市的资金将大量净流出，那时的股市崩溃将不可想象。你们准备好了吗？

试问自己以下问题：

1.我是否把交易或投资看做一门生意？是否像创业一样做好了各种准备？

2.我是否有自己的交易计划，并用来指导交易？

3.我是否经常犯错（犯错是指不遵守自己制定的交易原则）？

4.我是否使用规范化的方法来防止自己犯错？

5.我是否拥有一个经过测试的交易系统？

6.我是否清楚这个交易系统在各类市场的表现？

7.我是否清楚目前所处的市场类型？我是否了解自己所期望的交易系统的收益率？

8.如果看不清楚市场，我是否会离场？

9.对于目前在市场上持有的所有头寸，我是否预先计划好了出场时机？

10.我是否对所有交易拟定了具体的盈利目标？

11.我是否运用资金管理算法来实现我的盈利目标？是否制定了具体的头寸比算式？

12.我是否明白以上几点的重要性？

13.我是否明白投资结果主要取决于自己的投资理念？

14.我是否能够对自己的投资结果负责任？

15.我是否努力让自己做到以上几点？

将符合你情况的题号画上圈，然后数一数。如果上述15个问题中，你画圈的数目少于10，那么你没有认真对待自己的投资交易，你的财务健康正在经受威胁。

我来告诉你需要做的：不要接受“你只是一个普通投资者，对于市场你无能为力”的观点。投资结果是自己创造的，而目前糟糕的结果就在于你没有经过培训就开始了这个游戏。

如果你是自己做交易，你需要遵从本书中的一些准则。如果你是委托专业人士为你交易，你是否意识到：即便在一个下跌的市场里，你仍然会有95%的头寸留在市场里，让那些专业人士赚取你资产价值的1～2个百分点，即便你在亏损，他们也能得到报酬。

你目前在市场中持有的头寸状况如何？是否已经制定好了纾困方案？也就是说你是否清楚你能接受的风险（R）？抑或你的损失已经达到预想的3倍（3R）以上，开始麻木或者不愿看到自己的亏损数目，祈求市场止跌回升。你忽略了市场，是谁的错？

当市场出现明显的下跌信号时，你要做的就是离场。2007年股市就已经出现见顶信号。图0-1是2003～2008年标准普尔500指数周线图，图中可以看出市场的趋势和拐点。图中用的10周和40周移动平均线与很多专业人士用的200日和50日移动平均线差不多。注意10周移动平均线在2007年年底下穿了40周移动平均线，这就是市场转[1]向的明显信号。具体出现在2007年12月14日标准普尔500指数在1484点左右的时候。标准普尔500指数从高点有约60%的下跌，在2009年3月初见底于670点左右。图　0-1　2003～2008年标准普尔500指数

此外，还有其他信号表明股市见顶。

头肩顶的形态已经形成。不过，直到标准普尔500下跌到1400点的时候才比较明显。

如果用长期趋势线（从2003年开始），你也可以在1400点左右离场。

从2006年低点开始形成的更陡峭的趋势线，可以让你在1450点离场。

笔者分析，美国股市正处于一个自2008年1月以来的长期熊市，而市场从2007年6月开始就结束了牛市，开始宽幅震荡。

以上的证据足够了。如果利用这些信号提前计划好退出的时机，你就不会经历如此大的资产缩水。但你可能认为你只是一个普通投资者，因此不会花太多精力去研究市场，你只是自以为懂行。试想如果你要建造某个工程，而不花时间去学习，以为自己能行就动手，结果会怎样？

投资市场有一句名言：追涨杀跌。不幸的是，很多人听取别人的意见而不用自己的眼睛去观察市场。2003年4月28日～2008年1月，我的市场分级模型没有一周认为市场进入熊市：要么看多要么震荡，而这段时期就适合于投资。我们可以从图0-1中观察到。

2008年1月当熊市来临时，我们没有任何理由再投资基金或者股市。观察图0-1可以发现，这一段时间里大部分都是下跌，除非你希望赚取每次短暂的反弹。你必须认真观察图表。

如果你的投资知识更丰富一些，你可以买进看涨的股票或卖空看跌的股票。图0-2是在2008年熊市大跌中上涨的为数不多的股票之一MYGN。3～7月，很多证据表明这只股票将逆市上涨；7月和8月，它也表现强势。图　0-2　MYGN股票

不过，熊市做空股票总是更保险的选择。很多此前受市场青睐的股票在2007年7月就开始下跌，包括石油股、资源股及黄金股，甚至是科技股如苹果公司等。那时，这些股票是很好的做空对象，并且它[2]们大部分都不在禁止做空的“799名单”上。政府还曾短暂禁止卖空一部分金融股，不过有效期仅为2008年9月19日～10月8日。

此外，要成为一个成功的投资者或交易员，第一步就是自我研究。多年来，我告诉很多人，只有扫除了自己脑子里的垃圾（如阻碍你进步的无用的想法和情绪），才能够认清市场的涨跌。

你呢？你是否愿意继续当一个普通投资者并承受普通投资者的命运？你是否认为投资不是你干的活儿，将资金交给一个无论市场涨跌都能得到佣金报酬，甚至市场大跌也要投资的基金经理？还是你会把投资看做一门生意，并且用心去经营你的财富？

如果你想认真对待投资，或许现在是认真培训自己的时候了。本书分为五个部分，对应我在范K.撒普学院进行超级交易员项目培训时进行的五个步骤。本书的引言部分先给读者做一个综述，后面的章节具体讲解理念和方法，帮助大家达到在各类市场都能持久盈利的目标。

[1]原文为2009年3月3日，经查系作者笔误。——译者注

[2]2008年9月19日，美国证监会（SEC）发布了一道紧急命令，暂时禁止对799家金融机构的股票做空。美国证监会称，禁令是为了“维护证券市场的公正和品质，增加投资者信心”。——译者注引言五步通往稳定收益

本书的目的是帮助投资者持续稳定地获得超出平均水平的收益。也就是说无论市场处于上升、下跌或盘整状态中，无论市场的变化是平稳还是震荡，让投资者都可以盈利。我已经设计了一个五步法来帮助交易员实现这一目标。阅读本书的读者很可能希望自己也能拥有那样的交易表现。本书的目标正是帮助你学习成功交易员所必须掌握的五个步骤。

1.进行自我研究，不要让你的个人问题妨碍你的交易。这是必须要完成的第一步，否则，这些问题会干扰接下来的每个步骤。

2.做一个工作文件形式的交易计划来指导你的交易。这个计划不是为了融资，而是为了更好地指导你的交易。实际上，这个交易计划有助于所有步骤的实施。它的内容包括对你将要交易的市场的宏观背景进行评估，这样你会更加清楚市场的影响因素，犯错的时候也会及时发现。在我的免费邮件新闻通讯《撒普观点》中，每个月的头条都会对该月市场的宏观背景进行评估。

3.根据你对宏观背景的评估，制定出几个符合市场大背景的交易策略，并清楚每个策略在不同类型的市场上的表现。这一步的最终目标是制定出在尽可能多的市场条件中都能良好运作的策略。要知道，针对某个特定市场（包括震荡和盘整的市场）制定一个好的交易策略并不难。但是，很多人却把精力花在制定一个在所有市场状况下都能行之有效的策略上，这当然很难成功了。

4.你要深入了解你的交易目标，并制定适当的资金管理策略来满足这个目标。只有不到10%的交易员和投资者明白资金管理在改善交易业绩中的重要地位，甚至更少人明白，只有通过资金管理，我们才能达到交易目标。那么，第四步就是为你的交易系统建立资金管理策略。

5.持续地监控自己并不断减少犯错的次数。我把“错误”定义为不按自己制定的交易原则操作。因此，没有制定交易规则的人，他们的操作都是错误的。不过，如果你遵循了前四个步骤，你将明白这个道理：制定规则来指导交易，拒绝不按规则操作的错误做法。通过监控错误和持续的自我研究，你可以最大限度地减少错误带来的影响。这样做的人往往会取得持续的、高于平均水平的收益。第一部分　自我研究

你所做的一切都是基于你的信念，事实上，你的现实境况基本上是你的信念塑造的。什么是信念？我写的每句话都反映了我的信念。你说出来的每句话某种程度上都反映了你的信念，你的信念塑造了你目前所处的现实，就连你对自己的看法都源自你的信念。

举个例子来说，我那来自马来西亚的外甥女19岁时迁来与我们共同生活（我和妻子将她安排在一所美国大学）。毕业后，她与我们共同生活了一年，有一天她对我说：“姨父，我下辈子想要拥有天生的美丽和才华。”我的外甥女是非常有艺术才华的（她修过艺术课程），天生是唱歌的料。拥有文科背景的她取得了生物医学工程学士学位，并且成绩优异。我认为她已经达到出色人才的标准。至于美貌，我认为她是我见过的最美丽的女性之一，每个见过她的人都对她的美丽赞不绝口。因此，这个令人难以置信的美丽的、优秀的女人，恰恰并不认为自己拥有这些素质。因此，你的现实是你的信念塑造的。顺便说一下，我从她生活在我们家时就一直调整她的信念，后来总算把她纠正过来。

同样，你也是由自己的信念塑造的。也就是说，当你在市场中交易时，你交易的对象不是市场，而是你对市场的信念。自我研究的一个关键方面是检查你的信念，以确定它们是否有用；如果它们没有用，去寻找其他有用的信念。寻找到有用的信念是自我研究的一个关键方面。

在人的一生中，不可能完全没有局限性的想法。但只要你能够做到克服生活中五个非常局限性的思维，并感觉这几个方面与以前大不相同了，我认为你就完成了这一步。一旦你完成了这样的五个转变，一般来说，你就能克服未来交易中可能出现的障碍。第二部分　制定交易计划

交易的第二部分与第一部分紧密相连。的确，制定一个好的交易计划，需要交易员对自身进行全面评估：信念、收益、优势、劣势和目标。任何你能想到的有关自己的信息，都应包括在其中。此外，计划还应该包括以下重要项目。

对宏观背景的分析和你在这方面持续跟进的途径。例如，2001年我刚开始写作《财务自由的安全策略》（Safe Strategies for [1]Financial Freedom）时，就指出了市场可能会经历一轮大熊市。我所定义的宏观背景分析包括以下部分：①对美国和世界各地股市的总体评估；②对世界上最好和最差的投资领域的总体评估；③对美元（或你的本国货币）走势的总体评估；④对未来通胀或通缩可能性的总体评估。我还找出了每个部分的具体衡量方法。我在这些方面持续跟进的途径是，每月第一个周三在新闻通讯上更新对它们的评估。

业务系统：这个体系包括，你将如何研究、监测数据、推销自己（向你的家人或客户）、监控自己和管理资金，以及如何保持自己的交易业绩。交易涉及的系统不仅仅包括交易系统，还有很多其他系统。要想在交易上取得成功，你必须掌握其他系统。

符合宏观背景并能够适应市场变化的交易策略。例如，震荡的熊市与平稳的牛市，其有效战略是完全不同的。

最坏情况的应变计划。这样你就能对任何重大的可能扰乱交易的状况做准备。这种规划通常要用6个月才能完成。第三部分　交易系统设计

1999年，在美国似乎每个人都是股市专家。有一次，我们在北卡罗来纳州凯里市的一个酒店举办股市培训班时，听到两个“欢乐时光”的调酒师之间的交谈，其中一个说道：“也许我们应该参加撒普博士的培训班。”第二个回答道：“用不着。我都可以像他一样开个培训班。”另一次是在一个高档牛排餐厅，一位服务员告诉我们，他其实是个交易员，只是晚上在这个餐厅做兼职。他做过超过40万美元的交易，并认为自己是个交易专家。不过，我猜那些人并没有在2000～2002年存活下来，在2008年活下来的就更少了。为什么？因为他们面对的是不同的市场。1999年，买入并持有高科技股票的策略虽然在当时很有效，但在此后的几年并不那么好，甚至会导致惨痛的后果。

不过，2007年股市发出明确的熊市信号时，立即购买逆指数基金（inverse index fund）的交易策略，曾在2008年创造了奇迹。所以说，我们必须清楚地知道自己处于什么样的市场。我总结，有以下几种不同的市场类型，即上涨、下跌和横盘三大类，每类又分别有震荡市和平衡市两种市场情况。

对市场类型的判断依据可能因人而异，主要取决于你的交易理念。我主要看13周的时间之窗。在观察了很多这样的时间之窗并对其变化的绝对值进行研究，发现这一变化的平均值（从1950年至今）约为5.53%。因此，如果当前变化的绝对值小于这一数字，我认为目前市场处于横盘状态。当绝对值大于5.53%时，如果市场上涨，我把它看成牛市信号。如果市场下跌，则为熊市信号。

然后，我用真实波动幅度均值（ATR）占收盘价的百分比来测量波动率。用这种方法，我计算得出从1950年至今的波动率平均值为2.87%。因此，当这个百分比数值高于2.87%时，我认为处于震荡市，当低于2.87%时，我认为处于平衡市。表0-1总结了58年来不同市场类型出现的比率。

通常情况下，大多数人试图制定一个适用于所有市场类型的交易系统。无论是餐厅服务员还是酒吧调酒师，这种人中的大多数通常会失败。不过有个好消息：对单个类型的市场制定一项有效的系统并不难。因此，你并不需要制定一个万全之策，只要监测市场情况，按章法出兵就行了。第四部分　资金管理的重要性

在我们的培训班上，通常会玩儿一个游戏。将很多小球放在一个袋子里来模拟一个交易系统。假设一个交易系统有20%的可能获得10R的收益（R代表你的风险头寸，10R的收益即收益是风险的10倍），70%的可能性获得1R的亏损，10%的可能性获得5R的亏损。我们将代表这些可能性的小球按比例放入袋子里，让学员们随机抽取，被抽中的小球将会被重新放入，以保证每次抽取的概率相同。

这时，可能会有人说：“80%的小球都代表亏损，我怎么可能赚钱？”但你想想看，假设袋子里的小球总数是100，将所有小球的R值加总，你会发现结果是正的80R。这意味着，你抽取足够多的（此处为100个）小球后计算出来每次的平均收益约为0.8R。因此，该系统的期望收益是正的0.8R（100次交易后，你的盈利可能达到80R）。如果你在每次交易时冒着约1%的风险，100次以后你的收益可能达到80%。这样看来，这个系统的表现并不那么糟糕。

我在实际玩儿这个游戏时，通常会按情况给学员一些不同的激励。例如，我规定破产的学员将会出局并且必须支付10美元罚款；结束游戏时学员资产缩水了50%以上，就必须支付5美元罚款；处于亏损但小于50%的学员，要支付2美元罚款。

对于盈利的学员，小于50%的可以获得2美元奖励，盈利达到50%的可以获得5美元，而对于盈利最多的学员，可以获得罐子里剩下的所有钱作为奖励，例如100美元。

注意，我的激励机制让这个游戏的参加者可以为自己设定某种“目标”，如以下三种：

1.不惜一切代价赢得游戏，包括冒破产的危险。游戏的赢家通常抱有这种目标。

2.目标是赢得至少2美元，但同时确保损失不超过2美元。请注意这是一个完全不同的目标。

3.希望赢得比赛，但确保不破产。同样，这也是一个和前两个完全不同的目标。

在教学员们如何为游戏制定自己的策略时，我建议他们先回答以下问题：

你是谁？

你的目标是什么？

为达到你的目标，你将使用怎样的资金管理策略？

在什么情况下你愿意改变你的资金管理策略？

如果有100人玩儿游戏（每个人的收益从10万美元开始），进行同样的交易（即都从袋子里随机抽取小球，且抽取后恢复原状），比赛结束时出现的情况很可能是100个人有100种不同的收益。根据他们的目标分组后发现，试图赚钱的同时确保亏损最小化的游戏参与者，其收益波动一般在5%～10%，而那些不惜一切代价赚钱的参与者，其收益波动相当大，从破产到盈利达百万美元不等。

介绍上述游戏的目的在于告诉大家，资金“规模”这个变量在交易中起着至关重要的作用。因此，要取得持续性的盈利，关键在于开发出一个具有正期望值收益的交易策略，并利用资金管理策略来使目标实现的可能性最大化。然而，这个关键的步骤被大多数交易员和投资者所忽略，甚至包括大多数专家。第五部分　实现最佳交易绩效

当你不遵守交易原则时，会有什么样的后果？如果你的交易系统没有发出交易信号时你进行了交易，如果你的止损位被击穿时你却没有离场，如果你在一笔交易中头寸过重，这些都是错误，而且你要为此付出很大的代价。

我们对犯错的成本做了初步研究，结果表明，对于使用杠杆的交易员，错误带来的损失可能高达4R。如果一个交易员在一年中犯了10次错误，他的收益会下降约40R。也就是说，如果他的年收益率是50%，实际上他可以达到接近100%的收益率；如果收益率是-20%，实际上如果他不犯错，是可以赚钱的。

对于止损位较为宽松的长期投资者，每次犯错大概造成0.4R的损失。若每年犯错10次的话，则总体损失达4R。然而，对于普通投资者来说，能获得20%的年收益已经是相当不错的成绩了，一旦犯错10次，他的利润就会被吞噬得所剩无几。

最后一步，你必须集中精力来减少犯错对你交易的影响。要做到这一点，你必须给自己制定交易的纪律，并不断地利用第一步的自我研究来完善交易。

[1]Van K.Tharp, D.R.Barton, and S.Sjuggerud, Safe Strategies for Financial Freedom.New York：McGraw-Hill，2004.第一部分自我研究　获得财富的关键成功交易的要素

我是一位神经-语言程序（NLP）教学法的模型构建者和交易员教练。作为一个NLP教学法建模者，我认识一些在某些方面很优秀的人，找出他们的共同点，然后确定完成某些特定任务所需要的信念、心理策略和精神状态。得到这些关键信息后，我可以通过一些方法训练其他人完成类似的任务。作为教练，我的工作是发现有天分的人，确保他们学习并贯彻相关的基本原则。

记得在1990年前后，我与市场奇才艾德·斯科塔和汤姆·巴索一起开办了一个交易培训班。我们三人一致认为，交易由三部分组成：个人心理、资金管理[后在我的书《通向财务自由之路》（Trade Your [1]Way to Financial Freedom）中更名为头寸管理]和系统开发。我们认为，交易心理为成功的交易做出约60%的贡献，资金管理贡献了另外的30%，剩下的约10%归因于系统开发。此外，我们认为大多数交易员忽略了前两个方面，也没有真正的交易系统，这就是他们中的90%会失败的原因所在。

多年来，我在这三个领域做过深入的研究。现在，我有些不同意我们在1990年的结论。我认为，交易心理对成功的贡献度为100%。这一结论是基于两项发现。第一，人们通常倾向于以错误的方式做事。固有的偏见使得他们往往做出与成功所需的行为完全相反的动作。例如，交易员自身在交易中非常重要，那么按道理你应该花大部分时间做自我研究，但大多数人完全忽视了成功中的“自我”因素。只有极少数人能做到对自我有清晰的认知并取得了交易上的成功。成功交易的要素

第二，建模中所涉及的信念、心理和精神状态，这三个因素都是有关交易心理的。因此，不难做出“交易心理决定成功”的结论。

我认为成功的交易由五部分组成。

1.交易过程。要成为一个成功的交易员，你必须每天进行相关的训练。

2.财富积累过程。探索你与金钱的关系，搞清楚为什么你有（或没有）足够的钱去交易。例如，很多人倾向于提前消费，认为只要能负担得起每月的分期付款，就可以拥有尽可能多的东西。这意味着他们不储蓄并且负债累累。如果是你，这也意味着你没有足够的资金进行交易。

3.制定并坚持用交易计划来指导交易。交易就像创业一样，但门槛要求相对较低。你所要做的就是往一个账户存入资金，填几张表格，就可以开始交易。不过，要想靠交易取得成功，你需要掌握本书中列出的所有方面。这需要有坚定的决心，而大多数人没有这一点。相反，他们希望交易简单、速成，并且有利可图。

4.开发交易系统。人们往往认为他们的神奇秘诀是能够挑选正确的股票。实际上，入场策略对成功交易的作用并不是最重要的。决定你的交易系统是否盈利的关键在于你的目标和出场策略。

5.实现目标的资金管理策略。我们从游戏中发现，100人在抽取50次小球后将有100种不同的收益，同样，他们做100次交易的结果也各不相同。这种不同可以归因于两个因素：每笔交易承担的风险（即头寸大小）和做出资金管理决策时的个人心理。

基于上述五个部分，请回答下列问题并做个自我评估。

你是否每天都遵守了交易纪律？是否在每天一早做自我分析或心理演练？如果没有，原因何在？本书会提供一系列的改善方法。

你是否真的有足够的钱来做交易？如果你没有，要好好分析一下自己的财富积累过程。

你是否有一个有效的交易计划来指导交易？如果没有，也不足为奇。据估计，只有约5%的交易员有书面的交易计划书。或许你也听说过，只有5%～10%的交易员真正取得了成功。本书的第二部分将指导你如何制定交易计划。

是否将你的交易目标详细地写下来以指导交易？大多数人没有。没有目标你怎么能开发出符合你目标的系统呢？

你重视资金管理吗？在你的系统中是否有一个资金管理的计划来满足你的目标？资金管理是决定你能否达到交易目标的关键。

你花了多少时间进行自我研究？必须克服心理问题，制定出必要的交易纪律。

上述问题构成了整本书的主题。本书的目标是让你对成功交易的要素有一个总体了解。作为教练，我的工作是发现有天分的人，确保他们学习并贯彻相关的基本原则。

[1]Van.K.Tharp, Trade Your Way to Financial Freedom，2nd ed.New York：McGraw-Hill，2007.本书机械工业出版社已经出版。做诚实的自我评估

一个顶级的交易员总是竭尽全力做到最好。他能对交易结果完全负责，并愿意从错误中汲取教训。总之，他们把交易当成一项事业，并有有效的交易计划，这个计划给予他们从市场中攫取巨额收益，以及从错误中汲取教训的自信。

本书的第一部分不是介绍最新的投资热点，而是讲怎样用最好的心态使交易达到巅峰。我最喜欢的卡通形象是一个叫萨姆的老虎交易员，像图中所示那样窥探自己的内心。接下来萨姆将指导我们如何进行成功的交易。关注内心世界作为交易员你必须掌握的一些概念

第一，你需要对自己有一个初步评价，并清楚自己有哪些需要改进的方面。假设你在沙漠里，没有道路，但你手上有一张地图，标明了你要去的地方。现在缺少的是一个显示你现在位置的标记。请记住，你是在沙漠中。你不知道自己在哪里，怎么可能到达你的目的地？同样，如果你不了解自己，又如何把自己变成一个交易员呢？这恰恰是大多数人面对的问题。他们以为很了解自己，但其实不然。例如，你认真整理过自己对自己的看法吗？这些看法是否塑造了现在的你？

第二，你要练习让自己进入成功交易员的状态。从这个角度出发，你才会明白自己需要做什么，从而得到你希望拥有的。有很多人认为，一个人必须经历很多痛苦，刻苦努力才能够成为出色的交易员，这恰恰与我的主张相反。在我看来，如果你认为自己必须痛苦地奋斗才能获得成功，你很可能真的要经历很多痛苦。

第三，很多交易员拥有“完美主义”的复杂情结。总觉得目前做得不够好，想在某种程度上改善，总觉得会有更好的出场或入场策略。这意味着你总会挣扎于新的思路和新的想法。这样的话，你永远不会触及交易的核心，永远无法理解交易员和做交易的实质。你觉得总有更多的事需要测试，总是没有足够的时间来放松和交易。请放弃复杂，走向简单吧。

最好的交易员通常是那些操作简单的人。例如在最近的一次研讨会上，一个交易员说：“我的交易策略就是追涨。如果价格反向运动，马上出场；如果朝对我有利的方向运动，就让利润奔跑。这么做让我赚了很多钱。”这就是简单，但是只有当你的思维十分清晰，并密切关注市场动向时，才可能做到这一点。是“简单”的心理使这位交易员与众不同。此外，他在每天开市前还坚持进行心理训练，我认为这也是关键的一点。

第四，很多交易员，实际上很多人也是这样，存在自卑。如果你不相信自己的能力，这种想法往往会主宰一切。你可能会想：“如果我能够通过做交易赚钱，那么自我感觉就会好很多。”这种想法实际上包含两层意思：自卑，并且认为交易能够解决自卑。不幸的是，事实并非如此。自卑总是会主导你的行为，而你总是会为自己自圆其说，除非你能清晰地意识到这一点，并进行自我研究，提高自信心。如果你认为生活充满艰辛，这可能是因为你自卑。

解决以上这些问题的关键是要了解自己，并意识到你的交易结果根本上取决于自己。当你这样做时，你就已经踏上了成功之路。

回想一下你交易中的最近一笔亏损，是什么原因导致的呢？责任在谁？如果你的回答是除了你之外的任何其他人或事（如市场、你的经纪人、他人的错误建议），那么你是在逃避责任。你将继续犯错，直到你能认识到是自己的责任。相反，如果你愿意对自己的交易结果负责，学会分析你所犯的错误并采取措施纠正，市场将成为你的金融大学。此外，你会明白你就是交易成功的最重要因素。如果你懂得这一点，你将超越很多人。

我曾经接到一个英国人的电话，他一直潜心学习我的最佳绩效课程自学材料。他说：“我已经学习你的课程6个多月了，它帮助我更多地了解了自己，但有一件事它没有办到——没有给我一个正收益期望值的系统。”极具讽刺意义的是，在那个课程中我并没有试图提供一个方法，它只是一本介绍如何成为优秀交易员或投资者的书。

如果你想擅长于做某事，就必须设计一种适合你的方法。这种方法适用于你的想法、你的目标，匹配你的性格，它才能真正有用。

心理比方法重要得多。事实上，心理是方法的一部分。例如，当我们试图帮助人们建立一个合理有效的方法时，由于他们内心固有的偏见和错误想法，使得他们将精力集中在交易的错误方面，而这些方面对他们取得交易成功毫无益处。即便我们多么努力为他们指明正确的方法，他们从内心就是坚决抵制。

要从市场中赚钱，首先要做的就是找出阻碍你赚钱的原因。这项工作应该从两个层面入手。当你制定一个交易计划时，计划中的很大一部分包括你对自己的反省。你必须深入了解你的所有想法，它们是积极的吗？还是在某种程度上会阻碍你的交易？你的优势和弱势在哪里？你对自己认识不够清晰的地方是什么？你应该经常对自己做这样的反省和评估，至少一个季度一次。

其次，自我评估是在每天早上，甚至是一天内每隔一个小时一次。你的生活正在发生怎样的变化？如何应对市场变化？现在你感觉怎样？是否有某种自我规范的情绪在萌发？例如，你是否开始变得过于自信？是否开始变得过于贪婪？是否开始想绕过你的系统做交易？最好的交易员和投资者不断地做这样的自我评估。如果你想在市场上赚更多的钱，也许你应该开始做了。

为了帮助你进行自我评价，我制定了一个可以用来快速评价自己的17分问卷。做一下，我敢肯定你会对自己的表现有更深入地了解。用“是”或者“否”来回答每个问题。

1.我有书面计划来指导我的交易或投资。

2.我了解市场的宏观背景以及影响它的因素。

3.我对我的交易结果完全负责，并且可以不断纠正自己的错误。（如果其中的一句不符合你的情况，回答“否”。）

4.我可以问心无愧地说，我做到了盈利增长和及时止损。

5.我拥有三个符合宏观背景判断的备选交易策略。

6.对于交易策略1，我已经收集了至少50笔交易（基于历史数据或者真实交易）的风险倍量分布图（R-multiple distribution）。如果你不知道什么是风险倍量分布图，本书会介绍到，如果你没有收集，那么请回答“否”。

7.对于交易策略2，我已经收集了至少50笔交易（基于历史数据或者真实交易）的风险倍量分布图。

8.对于交易策略3，我已经收集了至少50笔交易（基于历史数据或者真实交易）的风险倍量分布图。

9.对于我的每一个交易策略，我知道它们的收益期望值和标准差分布。

10.对于我的每一种交易策略，我知道它们分别所适用的市场类型。

11.只有在当前的市场类型符合我的交易策略的情况下，我才会使用。

12.我拥有明确的交易目标。我知道自己可以容忍的最大回撤，我知道自己今年希望达到的收益。

13.基于我的目标，我有一个明确的资金管理策略来满足这些目标。

14.我完全明白，决定我的交易结果的关键在于自己。因此，我在自我研究上花的时间比其他方面都要多。

15.我完全理解自己的心理问题，并定期进行调整。

16.我定期进行交易训练。

17.我认为自己是一个很有纪律的交易员或投资者。

给每个“是”的回答加1分。请对自己诚实。

写下你的分数，让我们看看你的分数代表着什么：

14或更多：你有超级交易员或投资大师的特质，很有可能有好的市场表现。

10～13：你有很大的潜力，但可能进入某些大的误区。对于大多数人来说，这些可能是心理上的误区。

7～9：你高于平均水平，但尚未进入高层次的队伍。你就像一个高中橄榄球明星，正在努力争取加盟美国橄榄球联盟。

4～6：你比大街上的普通投资者好些，但要提高技术还有很长一段路要走。你可能需要对自己、对你的交易纪律和交易策略进行深入研究。

3或更少：你是普通投资者的代表，你希望有人告诉你具体怎么做，然后等着赚大钱。如果事情不如所愿，你就找一个更好的投资顾问或者大师来帮你。可想而知，这根本不能解决问题。如果你对问题3和12回答了“是”，那么你还有一些潜力。如果你的意志足够坚定，你可能在数年里进入顶尖队伍。

本书能够帮助你大幅改善你的分数，前提是，你要做好必要的工作。你属于哪种交易类型

是不是每个人都可以成为优秀的交易员？我不这么认为。例如，在海龟系统交易实验中，1000人回应了登载在《华尔街日报》、《纽约时报》和《芝加哥论坛报》上的关于接受理查德·丹尼斯和比尔·埃克哈特的海龟系统培训广告。应征者必须回答有52个问题的调查问卷，得分前40名的应征者飞到芝加哥面试，其中只有不到一半人被选中参加培训并成为海龟交易员。尽管打赌“交易员可以通过培训练[1]就”理查德·丹尼斯赢了，但柯蒂斯·费斯认为这场实验中双方不分胜负。因为即便通过严格的挑选和训练，海龟交易员也只有一部分表现不错，另一部分的表现并不如意。你是哪类交易员

作为一个NLP教学法的信徒，我一直认为，如果有人能做好某件事，这种技能是可以教给其他人的。我使交易过程的各个方面模型化，并开展讲习班来培训人们如何成为成功的交易员。然而，并非每个人都拥有完成整个培训所必需的心态和意志力。

根据多年来的调查结果，我得出的结论是，交易员可以被分为特定的交易类型。有些类型是天生的交易员，而另一些类型则需要经过一个痛苦的努力过程去掌握交易要点。

我们开发出了一种交易员类型判定测试，叫做“撒普交易员测试”，通过测试，我们把所有人分为15种不同类型的交易员。

对于每种交易员类型，我都找到了一个现实生活中的原型，并对每种类型分析了它的优势和挑战。想知道你是什么样的交易员，请登录www.tharptradertest.com。花几分钟回答问卷，你会发现你的类型和成功所需要的条件。现在就做，只需要大约5分钟，然后把你所属的交易员类型写下来。

大约一半类型的交易员有很大的成功潜力，但相比之下，策略型交易员是最有天分的，而娱乐型交易员最不具有这方面的天分。把各种类型放在一起十分有趣，我的工作之一是为每个类型找到一位原型。为那些具有成功天分的类型寻找原型交易员很简单，例如保罗·琼斯就是策略型交易员的一个很好的例子。

要给那些不具有交易员天分的类型寻找现实原型就没那么简单了，因为这些类型的人通常没有几个能够成为出名的交易员。对于娱乐型交易员，我最终选择了星巴克的首席执行官。他绝对是娱乐型的，而且因为他投资了自己的公司，我称他为成功的投资者/交易员。不过，他肯定不像保罗·琼斯那样，将来也不会。

现在你已经找出了你自己所属的交易员类型，这里有15类之多，每类都具有挑战性。

1.策略型交易员。这种类型的交易员成功的机会很大，但有可能不承认情绪上的错误，有完美主义倾向，强烈追求“正确性”。

2.规划型交易员。这类交易员也有着很大的成功机会。面临的主要问题是寻求刺激的愿望和对“正确性”的需求。你会很容易厌倦交易，并做些其他事以减轻厌倦，这样就限制了你的收益空间。

3.细节型交易员。这类交易员也有较好的成功机会，但很可能太过注重于手头交易的细节而忽略大局。

4.管理型交易员。可能会过分地自我批判，但认识不到眼前的错误。此外，处于压力之下，也许会因为交易无法让你感到满足而有所动摇。管理型交易员也有较好的成功机会。

5.助长型交易员。这种类型的交易员有高于平均水平的成功机会。但是，可能会出现逻辑和思维混乱的现象，因为你总是试图寻找新的东西。此外，你总是需要他人证实你的想法、信念和交易系统。

6.创新型交易员。有高于平均水平的成功机会。但是，你所做的一切都需要得到外部的证实，你强烈需要一个导师来指导你的交易。此外，由于情绪化问题，你可能因为交易系统与你的决策相悖而过早地放弃它。

7.价值驱动型交易员。有高于平均水平的成功机会，但你总是以自己的方式做事，总是无法做到遵守交易纪律、坚持到底和注重细节。此外，你也可能发现交易比较沉闷而做一些其他事情满足你寻求刺激的需要。

8.独立型交易员。行为受逻辑驱动，即便是再有效的系统，只要你不明白它的运作逻辑，就会被你轻易地拒绝。交易可能会占用你过多的时间，以至于你没有社交。但如果你能够很好地发挥自己的长处，做好自我研究，你的成功概率也是很大的。

剩下的7类要想在交易竞技场上取得成功会困难得多。

9.社会责任型交易员。

10.心血来潮型交易员。

11.辅助型交易员。

12.精确型交易员。

13.艺术型交易员。

14.娱乐型交易员。

15.冒险型交易员。

如果你是这些类型之一，成功并不是一项不可能完成的任务，但是你必须更努力地工作，更专心地投入。

[1]Curtis Faith, Way of the Turtle.New York：McGraw-Hill，2007.专心投入

我做教练的工作是发现有天分的人才，并确保他们学习和贯彻基本原则。但究竟什么是有天分的交易员？在培训他们之前，我应该根据怎样的特质来筛选学员？

我认为第一个特质就是专心投入。大多数人在开始交易前都在其他行业积累了很多财富。我们看到很多医生、律师、工程师和信息技术等专业人员，所有这些专业人员都需要大量培训来掌握相关的技能。你不能未经培训就走进一家医院说：“我希望今天做脑外科手术。”相反，它需要经过16年基础教育，4年医学院学习，并作为实习生服务病患，然后成为住院医生。成为医生开始执业需要更多的奉献和投入。

让我们来看看交易。什么是交易门槛？或许你就是在电视上看到某位股评专家向你推荐某只股票，然后你去签署一些文件，开了一个证券账户，存入一些钱。然后，你购买了一些股票，等着它上涨。交易的门槛就是这么简单！之所以这样简单，是因为经纪商都希望赚取你的手续费和佣金。这样进入交易的人，就如同接受街头郎中的外科手术，唯一的结果就是病人的死亡。你的钱会越来越少了。

我曾经总结过成功交易的一些要素：

1.坚持每日做足功课，经历交易过程。

2.要有无须担心的财力以保证自己有足够的资金进行交易。

3.要有一个指导你交易的交易计划。

4.要有一个，或是两三个运作良好的交易系统。

5.要有适当的资金管理策略。

这些因素的背后隐含着所有问题的关键：你的交易心理。

要在这五个方面深入做好工作需要投入巨大的时间和精力。这和成为一位脑外科医生的专心投入是一样的道理。这也是公平的，成功的交易员能够赚很多钱，原因在于他们付出了成功所必需的努力。

这就需要你心中有明确的目标，并有强烈的愿望要达到这个目标，愿意为这个目标付出任何代价，这就是专心投入的精髓。然而，因为交易的门槛很低，很多人并不明白取得交易的成功需要付出什么。而作为一个教练，我能够告诉我的学员交易中什么是最重要的，但他们是否能够投入去做好这些，只能看他们自己了。希望成为交易员的人能够做到专心投入，并从以上几个方面做出努力。

假设有人开着车到处闲逛，但不知道去哪里。这个人我们叫他亨利。亨利把车停在一家快餐店前，进去点了一份三明治。这个三明治是他吃过的三明治中最难吃的，不但烤焦了，上面的调味酱也变质了，因此，亨利抱怨并将他的遭遇告诉其他顾客。经理不高兴了，把亨利赶了出来。现在亨利愤怒了，并开始通过当地报纸发起消费者活动，试图让餐馆倒闭。这样持续了数周，但亨利愿意花时间，因为他没有什么其他事可做。

当人们没有目标时，就很容易被其他事物分散注意力。亨利没有地方可去，没有动力驱使他去做事，所以他与一块难吃的三明治黏在了一起，他反对餐馆的活动占用了他大量的时间。这个故事的道理在于：如果没有明确的目标，你就会和各种障碍纠缠，最终导致你难以成功。

假如另一个人赶赴一个重要约会，3小时内必须到达，但他还需要2小时30分钟的车程，他在同一家餐馆停车，买了同样难吃的三明治。这个三明治会不会突然使他像亨利那样与餐馆纠缠不清？不，他可能会抱怨并随手扔掉，然后继续上路，因为他专注于其他事。他会选择要么在另一家餐厅停下来买吃的，要么不吃午饭。对一个专心投入的人来说，目的是最重要的。不专心投入，无法达成目标

当你致力于成为一个优秀的交易员时，你会愿意付出必需的代价，小事无法干扰你。当分散注意力的障碍挡在眼前时，你会绕过去，继续专注于你的目标。这就是专心投入的力量，专心投入是交易成功所必不可少的。

根据我的经验，不专心投入的人会发现大量其他事情占用了他们大部分的时间。他们抱怨说自己太忙了以至于不能成为成功的交易员，但他们的大部分时间都忙于一些让他们分散注意力的事。

足球教练会寻找那些既有天赋，又有坚强的意志力和决心投入足球事业的球员。你可能是有史以来最有天赋的运动员，但如果你无法专心投入做到最好，教练可能会弃用你。我发现我对交易员做着完全相同的事：寻找那些既有交易天赋，又能够专心投入交易事业的人，因为他们是最可能成功的。

你对取得交易上的成功有多大的投入？重新读一下上文给出的成功交易要素。你对实现它们的决心有多大？这是交易成功真正的门槛条件。

为了更好地描述我的观点，这里是我收到的几封信及我的回信。

亲爱的撒普博士：

作为交易员，你认为什么样的目标对我来说是合理的？我能够以交易为生吗？我能通过交易赚到数百万美元吗？以此作为职业目标合理吗？

我46岁，想成为全职交易员。我已经存了大约20万美元。你觉得以我的年龄来看，未来作为全职交易员成功的潜力有多大？真诚的伊雷

亲爱的伊雷：

你的交易目标取决于你，你当然可以成为全职交易员。可能在1年或18个月内，你就能从市场赚取100万美元，甚至你可以达到每年从市场赚取100万美元的境界。这取决于你想要干什么。

然而，你需要问自己一些问题，因为这些问题的答案因人而异。

你有多热爱交易？你有多大决心成为一个赚取百万美元的交易员？你愿意在接下来的5年中每周工作6天，每天工作12～16小时吗？你愿意用那些时间中的每天4～6个小时去开展自己的交易生意吗？你愿意另外每天花1～2个小时来做自我研究吗？在我看来，了解自己对于交易员来说是最有价值的能力。

至少到你的交易生意圆满结束之前，你愿意放弃你大部分的休息时间吗？当家人在享受以前你们一起做的事情时，你是否愿意不断思考交易的事情？你会尽一切可能做到最好吗（包括遵守交易纪律以及对交易结果承担全部责任）？至少头6个月你需要切实地做好自我研究，了解自我的心理模式，并开发出克服个人心理障碍的方法。

此外，你将需要另外的4～6个月的时间制定你的交易计划。大多数人并不把交易当做一门生意，而大多数企业失败的原因是他们缺乏计划。

你是否愿意学习一种新的市场思维方式？这就是用“风险收益比”来考虑市场，理解风险是交易失败时你所损失的，资金管理是达到交易目标的关键。你对市场的大部分认识需要被解剖开来，仔细审视，然后像垃圾那样扔掉。你能做到吗？

你是否能够制定至少3个适合宏观背景的交易系统？是否愿意做足够的工作来完善这些系统？

我之所以提到这些，是因为如果你真的想成为超级交易员并在这个领域中赚很多钱，这些都是必需的。我曾把学习超级交易员作为我的职业，并在数年中以此为主题写了很多书。

这一切取决于你。你是否愿意做这些工作？这个目标对于你是否过高？

亲爱的撒普博士：

我是一名普通投资者。告诉我如何挣很多钱，尽量说得简单些，别太复杂。我没有那么多时间，我只是普通投资者。谢谢拉曼亲爱的拉曼：

你似乎不明白交易是一个专业。如果你是医生，你会花多年时间研究、学习和实践。你不能随便走进社区医院，为病人进行脑外科手术，即便你读过相关课程。

同样，如果你是一位工程师，你也花了数年进行专业学习。但若没有接受足够的培训，你就架桥，那这座桥很可能会坍塌。

因此，当你告诉我你是一名普通投资者时，你等于是在告诉我，你没有受过训练并且不打算花时间培训。这意味着你可能得到的是平均水平的投资结果，而一般的投资者普遍都是亏损的。拓展兴趣

我的艺术品位不错。很多次，我进入画廊看上的画都是最昂贵的作品之一。除了抽象画外，对其他任何艺术类型的画我都有一定的鉴赏力。

我说这些的意思是，我亲眼见证我的妻子在5～10年的时间里从一个艺术爱好者变为极其出色的艺术家。现在她的很多作品可以与那些画廊中极其吸引我的作品相媲美。我举其中的两个例子：一是她为我们的办公室描绘的抽象作品《热情》。我通常不喜欢抽象艺术，但这幅画我很喜欢。我们把这幅画挂在办公室一进门就可以看到的地方。《热情》（卡拉·撒普的作品）

第二幅画《湖边的园林》是她按照一个我们俩都很敬佩的法国艺术家的风格画出来的作品。我个人认为她画得几乎跟那位画家一样好。[1]《湖边的园林》（卡拉·撒普的作品）

我的重点不是为了告诉你我妻子的绘画技术进步有多大，而是她为了进步付出了什么。从业余爱好者到专业大师，她的这一转变主要取决于两件事。首先，她参加了爱尔兰的“天神下凡”培训班。尽管她不认为自己从那个培训班获得了很多，但她的绘画水平确实产生了很大的飞跃。培训班从某种程度上释放了她的创意。在培训班里她不用担心结果，只需要尽情作画表达自己。

她所做的第二件事，是照着《艺术家之路》（The Artist's Way）[2]一书制定自我提升计划。随着她逐步实施，我注意到她的画一天比一天好。从这一点上，我看到她非常喜欢自己的工作。

这与交易成功有什么关系？在许多领域成功的人都会自我提升。他们找到自己喜欢做的，因为喜欢所以能够专心投入，这些因素最终将他们推向成功。

有一天，当卡拉坚持完成自己的提升计划时，她宣称：“世上应该没有人比我有更多自我规范的想法了。”我很高兴听到她这么说，因为当人们开始这样思考，我知道他们已经在自我研究的道路上走了很远。事实上，她这番话只是告诉我，她比大多数人走得远，很多人无法察觉到自我认知，甚至不知道有这回事。

大多数超级交易员都耗费至少6个月甚至1年时间来做心理工作。当他们意识到自己拥有自我认知时，我知道他们将会成功。我并不指望人们改掉所有自我认知中的不好想法，一旦他们转变了至少5个这样的想法（并能意识到自己的变化）时，我相信他们可以绕过任何障碍走上正轨。

[1]请访问Kalatharp.com观赏卡拉·撒普更多的作品。

[2]Julia Cameron, The Artist's Way，10th anniversary ed.New York：Tarcher，2002.承担责任

交易员最重要的品质是个人责任。为什么？首先，“你”是交易中最重要的因素。不是你的系统，因为你的系统是由你开发并执行的；不是仓位控制，因为你必须制定和执行恰当的资金管理策略来达到你的交易目标；也不是市场，因为你交易的不是市场，而是你对市场的信念。

作为交易员，你决定了交易结果。要想使自己的交易更成功，就必须自我改进。

在一些研讨会中，我会玩之前讨论过的游戏。如果在那个游戏中由一个人来抽取袋子中的小球，其他人需要做的唯一决定是下多少赌注（因此，这是一个关于资金管理的游戏）。事实上，因为每个人得到的交易结果是一样的，所以在游戏中仅有两个因素——资金管理（决定赌多少）和个人心理。然而，在一个盈利期望值为正值的游戏中，如果有100个游戏参加者，一般会有1/3的人破产，另外1/3亏损，剩下的1/3获得非常可观的收益。

通常情况下，我让现场观众轮流来抽取袋子中的小球。如果一个人抽到亏损的小球，我将让他继续抽取，直到抽到盈利的小球后再换人。这意味着，如果连败（通常是有），人们很可能把亏损与这个抽小球的人联系起来。这时候我指着连续多次抽到亏损小球的人（假设他的名字叫比尔），问在场的游戏参与者：“有多少人认为自己因比尔而破产？”令人惊讶的是，不少破产的游戏参与者举手。实际上，这个游戏本来就设置好了会有亏损小球出现的情形。因此，如果你把亏损的责任认定是抽小球的人，你将会因此重复犯错，直到破产，你还是认为这是“比尔”的错误。

此外，当我问到大家“为什么你会在游戏中亏钱”时，回答有很多种：

是抽出所有亏损小球（交易）的人的错。

这是愚蠢的游戏，没有反映真实的交易。

这是随机的，与我没有任何关系。

我的交易系统不好。

我是白痴。

所有这些回答都是借口，它不会帮助你提高。只有一个回答有助于你改进自己的交易结果：“我在好几笔交易上过于冒险了，我的资金管理不恰当，这就是我亏损或破产的原因。”

当你明白了这些，你就能够解决问题。若你给出其他任何借口，你只是在将问题复杂化，并将重蹈覆辙。

现在你明白为什么为承担交易责任如此重要了吧？

当你看到交易结果时，如果你说：“这是我创造的交易结果。”你是在对整个过程负责。如果你对自己的交易业绩不满意，你就应该找出自己所犯的错误。当你找到导致问题的关键错误后，你可以纠正错误并获得成功。这就是为什么承担责任重要的原因，这也是我在挑选超级交易员时看重的一项特质。

对于过去12个月的交易结果，你是否满意？如果不满意，你知道自己犯了什么错误吗？你怎样纠正错误？问问自己以下问题：

我是否制定了交易计划来指导交易？

有没有最坏情况的应急计划？

我是否有适用于市场预期的系统？

如果市场发生变化，我是否有其他应对方法？

我是否清楚目前的市场类型？

我是否定期自我研究？

如果你对以上问题的答案有任何一个是“否”，那么你应该知道问题出在哪里了。当然，你还要问自己很多问题，这只是其中的几个而已。

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

下载完整电子书