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作者:曹明成

出版社:立信会计出版社

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散户别跑:庄家洗盘模式全解析

散户别跑:庄家洗盘模式全解析试读:

序一 私募大鳄曹明成:坐庄岁月里的那些往事

理财一周报记者/林奇“在中国的资本市场,我从来不讲价值投资。所谓的价值,不过是给庄家炒作的理由而已。我选股思路是跟庄,操作理论讲究趋势为先。”

——曹明成

私募大鳄曹明成是私募圈内资深的操盘手,曾在多家咨询公司及投资机构任职,直接参与过多次大资金的操盘。

1999年“5·19”行情中,曹明成因成功阻击网络科技股而一战成名。

在互联网行情中,曹明成亲身领教了亿安科技、海虹控股等庄家李彪、蔡明的狠辣操盘手法。

在股海中摸爬滚打十几年的老曹,博客名为“十年股灰”,在东方财富网的财经博客中排名第十四位。

从湘财证券的一名普通经纪人做起,再到操盘手、主操盘手、私募基金经理,曹明成经过10多年的实战,总结出“曹氏八线”,并著有《吃定庄家》、《擒庄实战技法》、《庄家内幕揭秘》、《K线实战技术精要》和《庄股经典出货模式》等书。“11月还有两本书出版,今年可能还有两本书稿,有出版社约稿了,但还没写完。”曹明成如是介绍。

10月26日,曹明成接受《理财一周报》专访,揭露了许多不为人知的坐庄、跟庄内幕。

阻击网络股一战成名

理财一周报:像许多私募基金经理一样,您也是从经纪人做起的?

曹明成:差不多,早年和李华(第二代操盘手)是一批。最早是在湘财证券。离开湘财证券后,跟老板做操盘手,后来干脆出来单干了。

理财一周报:是不是因为做操盘手待遇都不太高?

曹明成:操盘手要看是什么样级别的,资深的主操盘手负责决策,与老板有分成,待遇还可以。

理财一周报:当时做操盘手都经历过哪些比较大的战役?

曹明成:最早是阻击网络科技股的那一年了,阻击网络科技股不是自己坐庄,是跟庄。当时发现有大批私募资金成堆地扎入了网络科技概念类的股票,不少同类题材的股票都在底部放量,大资金入驻明显,就开始关注这个题材。

理财一周报:发现此类股票后是直接跟进吗?还是后来跟进的?

曹明成:先是试探性跟进。后来科技概念股开始成为当时的热点。与以往的概念炒作不同,这次很意外的是:炒作之后,入驻的庄家资金不见撤退,这在以往的概念炒作中是很少见的。当时经过考虑之后,就把所有的资金全线投入该类题材股。

理财一周报:这样追题材股会不会很冒险?

曹明成:这是很大胆的做法,当时遭到其他辅助操盘手的非议。因为这样做风险大,概念股炒作成热点后,一般都开始进入高位,这个时候介入,弄不好就成了庄家出货的牺牲品。

理财一周报:那为什么还决定满仓追进,当时是怎么考虑的?

曹明成:当时是依据庄家的操盘手法判断的。大量的庄家资金入驻了该类题材股,而在第一轮炒作之后,还在高位加仓。显而易见,目标不在短期。

理财一周报:当时网络股您跟的是哪只?

曹明成:做了很多只,蔡明的海虹控股就是其中的一只。

理财一周报:这波物联网炒作海虹控股也是龙头,您觉得这波物联网会不会像当初的互联网一样爆炒起来?

曹明成:这波物联网入驻的庄家资金还远远不够,暂时没有那种可能。但庄家的炒作计划可能会因为行情的变化而变化。就像当年的网络科技股,并不是开始大家都看好,后来“5·19”井喷,人气被完全带动,大量的私募资金进入了。因此,就出现了炒作一波后,新资金大量入驻,造就了一轮两年的行情。

亲身领教李彪跌停板洗盘法

理财一周报:当时最有名的应该是罗成操控下的亿安科技,您跟的是这只吗?

曹明成:网络科技股的行情从1999年5月开始,直到2001年,经历了1年多时间,这轮题材的炒作,只要与网络科技挂边的都被炒作起来了。其中的龙头亿安科技、海虹控股、四川湖山都被炒作到了非理性的高度。亿安科技是第一个百元股,是罗成坐庄,操盘主要是郑伟和李彪负责。海虹控股是蔡明坐庄。去年李彪去世的时候我知道消息的。

理财一周报:李彪总感觉对不起自己的弟弟,知道具体是为什么吗?

曹明成:他弟弟是李彬,当时坐庄亿安科技用的是金易投资公司,郑伟是控制人,法人代表写的是李彬的名字,但李彬是圈外人,后来被扯进去了,被搞得很惨。据说李彪没有办法救无辜的弟弟,导致了李彬的破产,并差点入狱。

理财一周报:李彪是什么样的人?

曹明成:现实中的李彪长得比较斯文,光头戴眼镜,但行事泼辣,脾气有些暴躁。郭庆、李彪、蔡明,这些都算是第一代操盘手,他们比我早一代,我那时候是小字辈。李彪操盘非常凶悍,他当时发明了跌停板洗盘法,鬼神莫测。

理财一周报:连续跌停,只要看盘操作无一幸免,当时亿安科技启动前就是连续3个跌停板。

曹明成:这种手法在当时很难判断。

理财一周报:为什么很多早年的庄家都不得善终?

曹明成:早年的操盘手生活都不太好,心理压力大,真正功成名就的极少。一部分人是被查了或逃亡了,另一部分人在后来的4年熊市(2001—2005年)中又赔进去了。

理财一周报:那4年熊市够惨的,2008年也很惨。

曹明成:2008年的大熊市也是套了很多的庄家。

理财一周报:当时为什么没有跟进亿安科技?

曹明成:亿安科技不敢跟。开始完全是逼空。强势股就是这样,一开始逼空,散户不跟进,继续逼空,开始震荡,散户眼红了,进去了,再拔高,出货了。

亿安科技当年也是被逼上去的,前期的计划肯定没想要炒那么高。拉到40元的时候,没有人敢买了,怎么办,接着拉。亿安科技控盘最后达到90%以上。其实玩到那个时候已经算失败了,最后出货比较艰难。

理财一周报:有个庄家跟我讲过,说很多筹码是在跌破100元后卖给了抢反弹的人。

曹明成:平均没有那么高。出货的平均价格,我们那时候判断应该在40元左右。60元左右制造假反弹,结果还是很少有人买。市场信心没有了,下跌趋势形成了。最大的抢反弹成交量在27元左右。平均出货价位在40~50元。

理财一周报:庄家要出货一般都要先跌很多吧?

曹明成:一般庄家拉到离谱的位置,出货的价位定在下跌一半的位置,通过做假反弹出货。

信奉自己的操盘理念

理财一周报:您信奉价值投资吗?

曹明成:在中国的资本市场,我从来不讲价值投资。所谓的价值,不过是给庄家炒作的理由而已。我选股思路是跟庄,操作理论讲究趋势为先。

理财一周报:看来您是趋势派。

曹明成:我自己有一套操盘理念,在趋势形成之后,形态明朗之后才操作。但又不等同于右侧交易,我的买入点在次低点或次次低点,卖出位在次高点或次次高点。

理财一周:那您的这些东西是跟谁学的呢,还是自己悟的?

曹明成:自己悟出来的。早年是受一位老股民的启发,一位比较执著的老股民,他完全依据10日线买卖,获利很稳定。

理财一周报:线上持股,线下持币?

曹明成:是的。简单地说,可以用这8个字来概括。

理财一周报:这方法最厉害,化繁为简了,但很多人不经过多年的实战永远不理解。可是单独只看一个10日线会不会有点片面?

曹明成:我当时研究这个10日线很长时间,但也发现很多弊端。首先一点,如果不判断趋势,依据10日线买卖会在平衡市里不知所措。另外,10日线经常被庄家作为洗盘的工具。实战中操作纪律最重要,比如下降通道就是线下持币,需要放弃所有的诱惑和机会。

理财一周报:您现在主要看些什么指标?

曹明成:都是一些我自己的指标,帮我写指标的有一个工作室,我提供我的思路,他们帮我完成。我有个学生叫谭文,他是这方面的高手。现在计算机信息技术太发达了,把传统技术分析与计算机分析相结合,真的是事半功倍。我们原来为了总结一个形态,自己画图,花大量的时间统计,再分析和总结,现在计算机可以在很短的时间内全部做完。(原文中对当时行情的看法,作了删节。本期采访的电子版地址在:http://www.licaiyizhou.com/content.jsp?category=00008&id=1074)

[1]2009年11月7日,东方早报理财一周对曹明成先生的人物专访,刊登在“资本大亨”版面。

序二 老曹和他的“曹氏八线理论”

李华

近年来市场上的股票类书籍渐有泛滥之势,且良莠不齐,多有鱼目混珠之作,真正能指导投资者实战应用的作品可谓少之又少。然最近读曹明成先生主笔的实战系列丛书,感觉甚好。细读之下,书中不乏作者多年实战的经验心得与“不传之密”,实为“用心之作”,相信读者阅后当有所裨益。

我与曹明成先生相识已久。初识其人,还是1997年在湘财证券的营业部,当时因本人虚长几岁,故称他为“小曹”。其时的“小曹”瘦瘦小小,貌不惊人,书生气十足,亦没有什么名气。后常有散户打听“曹明成”,发展到不断有大户托我的关系来约“曹先生”吃饭,这才让我刮目相看。再到1999年的狙击网络科技股一战成名,早年的“小曹”已经成为了当时湘楚一带赫赫有名的“老曹”。

几年后我们也相继开始了单干,都有了自己的事业,与曹明成先生联系渐少。偶闻他的消息也只是在报刊杂志上见他的跟庄理论的文章。这次接他的电话让我为丛书写序,颇感意外。在我的印象中,他身体并不太好,甚至可用“体弱多病”四个字来形容,又常沉溺于股票实战之中,写书这种耗时耗力之事,以他一人之力怎能办到?

见面后我才知道,原来他这几年收了一个得意门生——谭文。谈论间他得意之色溢于言表:“已得我九成功力。”小谭属于新时代的复合型人才,精通计算机编程,自行钻研了传统技术分析与计算机海量数据模拟测试相结合的分析方式,丛书的写作过程就曾大量使用计算机模拟测试的论证,纠正了许多人力所无法克服和发现的错误,使书中的理论更趋于完美,大有青出于蓝更胜于蓝之势!真是后生可畏!“曹氏八线理论”是曹明成与谭文师徒两人多年实战理论研究的结晶,曾被股民朋友冠以“零风险操作理论”的美誉。该理论我个人觉得至少有两点值得推崇:一是最大限度地回避了风险;二是几乎不会错过任何一波有价值的行情。炒股不是纸上谈兵,能在实战中真正做到稳定获利的理论才是好理论。

我了解曹明成先生的实力,更了解曹明成先生的为人。他不会忽悠人,他主笔的丛书更不会忽悠人!

鉴于此,我愿为此丛书作序,并向全国的广大股民朋友们推荐。(作者原为湘财证券高层管理人员,现为广东某私募基金总裁)

序三 往事并不如烟

中国的证券市场有两个特征:一是政策市;一是庄家市。中国的庄家有翻天覆地之能,基本面一塌糊涂的股票经过庄家的精心包装,便穿上了漂亮的外衣,翻出数倍的行情,最终还能体面地甩卖给市场上的投资者。而大多数的散户在这个过程中并不知情,深深落入了庄家事先策划、设置好的各式陷阱之中,一次又一次地成为买单者,亏损累累,苦不堪言。

散户朋友若想摆脱这个困境,在与“庄”博弈之中占据赢面,就需了解庄家、研读庄家,清楚庄股炒作的种种潜规则。本书试图对庄家的内涵予以剖析,让投资者从中对照,减少掉进陷阱的概率,增加实战的成功率。

笔者早年曾参与过大资金的运作,接触过大大小小不少的庄家,熟知其中的一些故事。本书以笔者的亲身经历,介绍了庄家坐庄的详细手法,揭秘了庄家内部一些鲜为人知的内幕,以及与上市公司、股评和其他中介机构相互勾结的种种黑幕。书中所列举的一些违规案例,都是经过了监管部门的查处和媒体的披露,皆有根可查,非笔者杜撰。在此,借用思想型学者章诒和的话来说:“往事并不如烟。”

今天,随着监管力度增强和相关法制的完善,这些违规现象将会越来越少。2009年5月15日,证监会主席尚福林在出席陆家嘴论坛演讲时表示,市场法律环境日益改善,执法效率得到加强。5年来,我国共制定和修订各类法律、法规307件,占资本市场现行有效法律文件的73.1%,为我国股票市场规范发展提供了重要的保障。

本书的编写,感谢北京兴盛乐书刊发行有限公司的策划约稿,感谢立信会计出版社蔡伟莉等老师的编辑指导。由于笔者水平有限,书中的观点与理念不一定成熟,很高兴与各位朋友探讨。我的邮箱caomingcheng@yeah.net,QQ:150610568,网址:www.8stock.net。同时我们也接收大资金的理财合作,欢迎来函交流。

曹明成

2011年1月

第1章 庄家洗盘深度解析

如果你已经读过本系列的第一本《庄家的那些事儿》,对庄家应有了初步的认识。本书将开始分析庄家的“洗盘”。

洗盘是庄家操纵股市、故意压低股价的一种手段;是庄家为拉高股价获利出货,先有意制造卖压,迫使低价买进者卖出股票,以减轻拉升压力的一种做市手法。在三十六计中的第十六计“欲擒故纵”曰:“逼则反兵;走则减势。紧随勿迫,累其气力,消其斗志,散而后擒,兵不血刃。需,有孚,光。”在诸葛亮七擒孟获的典故中,诸葛亮采取“攻心为上,攻城为下;心战为上,兵将为下”的战略方针,对孟获七擒七纵。诸葛亮此招可谓高明,正如钓鱼中的收线与放线,“纵”的最终目的在于“擒”。“武侯之七纵,其意在拓地,在借孟获以服诸蛮”,诸葛亮纵放之间换来孟获死心塌地投靠蜀汉,边疆从此安宁。庄家的洗盘也正是这种战略思想的运用。适度地采取“纵”的战术,刻意将股价打压,使恐慌的获利盘作鸟兽散,换入一批成本较高的散户入场,以减轻后期的拉升与出货的压力,从而达到洗盘的目的。

庄家洗盘概述

股市中人人都想骑黑马,而大部分投资者都曾经遇到过黑马股,本来可以大赚一笔,可惜被黑马又踹又踢,半路就被摔下了马背。刚一脱缰绳,马儿就绝尘而去,再也没有了上马的机会。投资者的感觉往往是,你不抛它,股价就不涨,刚斩仓,股价却飞一样涨起来,似乎就差自己手中这几股,这种痛苦的过程相信人人都经历过,而且大都不止一次。这些都是中了庄家洗盘的花招。这一节我们就对洗盘进行初步认识。

洗盘只是庄家操纵股票流程中的一个环节,为了更好地理解洗盘环节,我们有必要先对庄家的坐庄流程做一个整体的了解。

一、坐庄流程

如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排,可分为进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘和扫尾。这是一个比较完整、标准的坐庄流程,思路非常清晰。标准化后可以认为是完整的八浪循环,如图1-1所示。

图1-1

需要注意的是,庄家的操作风格千姿百态,不是每个庄家的操作都需经历以上几道程序。有的庄家采取交叉进行的手法,各阶段的操作手法很难截然分开,往往是吸、洗、拉等手法同时进行。一些私募和游资的短线庄家,往往会省掉其中的一些环节,采取快速吸筹,强硬拉抬,一路进货一路拉高,目标位一到则坚决出货,行情来得快,去得也快。操作手法非常凶悍,普通投资者根本来不及反应,在犹豫和观望之中,这一波行情已经接近尾声。如图1-2所示,2008年4~6月的国金证券(600109)。

图1-2

该股2008年4月之前一路下跌,量能极度萎缩,庄家并未开始建仓。4月份开始,政策面出台了调整印花税等两个利好,券商业股受此刺激开始走强,此时庄家已经来不及在底部建仓,便采取拉高建仓方式,成交量也开始大幅放大。庄家边吸筹边拉升,建仓完毕后,没有经过试盘、初开、洗盘这几个阶段,直接进入拉升阶段。短短的一个月便完成了一波行情的炒作,股价从底部的20元拉升到55元,成为又一个爆炒的典范。

庄家坐庄的操作手法多样,本章我们将坐庄的几个常见的阶段分为五个部分,即准备阶段、建仓阶段、洗盘阶段、拉升阶段和出货阶段,分别作简单的阐述。(一)准备阶段

庄家在任何一次市场运作之前,都必须经过十分详细的市场调研和认真分析,精心地策划,不打无准备之仗,这样才能够在整个坐庄过程中运筹帷幄,成竹于胸。庄家之所以能够在市场上呼风唤雨,除了他们都具备一般散户投资者力所不能及的资金实力、信息渠道等等市场优势之外,同时在正式坐庄之前,也提前做好了各项坐庄的准备工作。这个阶段的工作主要包括庄家的前期准备,坐庄前的市场调查,可行性投资报告等。这里我们重点探讨庄家的前期准备。

前期准备主要包括以下几部分。

1.人才准备

庄家的背后,是一个完全捆绑在一起的利益团体,那么对于实现这个团体的共同利益,就不是单纯靠个别操作人员单打独斗所能够胜任的了,必须是一个合作十分默契的团队在共同行动。这个团队可以说是由涉及各个方面的杰出人才组成的。其中包括英明的领导指挥者、睿智的政策研究员、经验丰富的法律专业人士、独到的行业分析师、顶尖的操盘高手、精明的公关人员、灵通的消息人士以及专门负责融资的资金调度员等等,这些都是庄家坐庄时必不可缺的专业人才。这些人才的聚集,往往需要在经历相当长的时间磨合与合作之后,方可凭借多个不同账户正式进行运作,这样才可能使有关的证券管理部门难以发现。

2.准备对倒账户

由于坐庄的行为在一定程度上都游走在法律的灰色地带,常常会涉及故意操纵股价,这是违反证券法规的一种行为,一旦被证券监管部门察觉发现,庄家就有可能受到严厉的处罚。

一般而言,庄家若仅仅只是以单一公司的账户或者某一个人的账户去操作,由于其自身所拥有巨大资金量的运作,即便是采取对倒、拉抬或打压股价等多种手法,也可能无法有效实施,也更加容易触犯法律、法规,极容易暴露。故此,为了使他们操纵股价的行为不至于轻易被有关的证券监管部门发现,庄家原则上都要拥有数十个乃至一二百个证券账户,最多的时候甚至高达上千个账户。在这些账户里面,多以个人账户为主,这是因为个人投资者在某些时候操作和资金调度上,会具有更大的变通性和简易性,而不像机构账户那样受到多种约束和管制。

在以往市场上的坐庄行为中,庄家的个人账户基本上都是采用在农村购买个人身份证的方式来办理开户手续。市场上也有一批专门收购和贩卖个人身份证的掮客,专业负责账户的开户交易。

3.准备坐庄资金

资金是庄家坐庄的生命线,也是庄家能够在市场上呼风唤雨的法宝。一般在庄家正式坐庄之前,其自身已经拥有了巨大的资金实力。但是为了进一步实现资金最大化增值,或为了应对在坐庄过程中可能出现的不测情况,他们常常会采取变通的融资手法去募集资金,这里就涉及我们上一章所提到的庄家巨额资金来源的途径了。(二)建仓阶段

庄家要坐庄某只股票的前提条件,是要收集目标股一定数量的筹码,即完成建仓工作。收集筹码建仓才真正意味着庄家坐庄的开始,不管前期是否做准备工作,只要不进场吸筹,就谈不上坐庄。庄家只有吸足了控盘所需的筹码,才便于日后其他环节的操作。庄家建仓的时间一般都会长达数月,有时甚至需更长的时间。庄家建仓阶段的主要任务是在低位大量买进股票,而其吸筹是否充分,对其日后的做盘有着极为重要的意义:第一,持仓量决定了其利润量,筹码越多,利润实现量越大;第二,持仓量决定了其控盘程度。庄家吸筹越多,市场筹码就越少,庄家对股票的控制能力就越强。同时,在吸筹阶段也常伴随着洗盘过程,迫使上一轮行情高位套牢者不断地割肉出局,庄家才能在低位获取更多的廉价筹码。

庄家建仓的过程就是一个筹码换手的过程,在这个过程之中,庄家为买方,散户为卖方。只有在低位充分完成了筹码换手,吸筹阶段才会结束,发动上攻行情的条件才趋于成熟。庄家的吸筹区域就是其持有股票的成本区域。

庄家坐庄必须吸纳足够多的筹码,以满足控盘的需求和实现自己的利润目标。庄家坐庄最终目的就是为了盈利,要实现利润的最大化就不得不考虑坐庄的成本,坐庄的成本包括进仓成本、拉升成本、护盘成本和派发成本,等等。其中最重要的便是进仓成本。以最低的成本吸纳足够的筹码是每个庄家梦寐以求的事情,庄家为了达到这一点往往需下很大的工夫。由于庄家吸货时各个方面的因素不尽相同,所以必须采取不同的吸货方式来满足其建仓的需要。

庄家开始建仓时,股价一般离最近的一个成交密集区的下沿会有一段距离,一般在30%以上。庄家建仓时的吸筹主要包括:见底前平台、做底、见底后平台、推高吃货和第二平台五个阶段。即使不是如此标准地建仓,也只是某些阶段有变化,其原理也是一样的。

第一个阶段:见底前平台。

在大盘下跌时,庄家开始接手割肉盘,但是如果单纯横盘就没有人卖了,所以需要继续震荡,而且不能有大阳线,不能引起短线客的注意。

第二个阶段:做底。

当大盘见底时,人气往往是最低迷的,这时如果股价若跌破见底前平台,会引来更多的割肉盘。

第三个阶段:见底后平台。

见底后,稍微进行拉升,一般要超过见底前平台,使割肉者踏空,不愿买回。这样庄家就有足够的时间来继续建仓。由于股价还处于低位,持股者信心仍不足,会有不少割肉者。但是,随着平台的延伸,持股者心态趋稳,加上有买盘关注,所以越往后,庄家吸到的筹码就越少,当庄家觉得继续盘下去不划算时,就开始推高。

第四个阶段:推高吃货。

这种推高的走势,涨幅并不小,但震幅较大,且庄家往往避过短线客的视线,一般在涨幅榜上很难找到它。虽然底部横盘的时间较长,但庄家在这个阶段吃到的货会相对多些。

第五个阶段:第二平台。

经过一段时间的推高,股价有了一定的涨幅,技术指标也到了高位,股民便不再看好此股。此时正好是洗出获利筹码的时机。这个平台不管怎样盘,看好的人都不多,所以庄家可以凭心情来做盘,有时时间可长达数月。待到庄家觉得持仓量足够且时机成熟了,就开始进入拉升阶段。

根据筹码分布情况及庄家的胃口,还有可能会有第三、第四和第五个平台。

庄家建仓,需要吸引卖盘,而且价格尽量低。吸引卖盘大家最熟知的方法是“震仓”。但笔者认为,吸引卖盘,第一靠时间,第二靠消息,第三才靠手法(如“震仓”)。

第一靠时间。一个人买了股票刚刚套牢的时候,总是很难接受现实,更难割肉卖出,所以“震”也是白震。但时间一长,心理上的痛苦逐渐减弱,对于股价也逐渐被接受,往往到最后只因为一个很小的原因,便会卖出股票。这就是时间的威力。另外,多数人只要获利,很快就会卖出。所以想吸引卖盘,第一件事就是要让股票在低位停留足够长的时间,高位的筹码自然就掉下来了,然后不管是由谁来接,只要给点小利润,自然就卖出来了。

第二靠消息。庄家会利用大的利空消息悄然入仓,捡到便宜筹码。除了这类利空,最主要的还是与业绩有关的消息,出个亏损或不好的报表,突然跌停,就会有许多人卖出,而且之后很长一段时间内持股者心态都很坏,只要稍加震仓,就会卖出。消息一般分两种:一种是借题发挥,另一种是制造消息。现在,后一种越来越盛行,而且大多反映在业绩上。

第三靠手法。手法分中期形态、日K线组合和盘中运作。中期形态上,主要有制造下跌假突破、在合理的位置进行横盘“震仓”、注意推高的时机等;日K线组合上,主要注意形态的多样性,震幅适度,还要经常制造空头陷阱;而盘中运作,不能给人以强势的印象,也不能一味横盘,要制造震幅(如大卖单压盘、突然砸盘和尾市砸盘等),促进成交。

通常情况下,庄家收集筹码都是在极其秘密的情况下进行的,以免被散户识破,搭顺风车,导致庄家前功尽弃;除非在极其特殊的情况下,庄家才会公开收集。庄家建仓的基本手法是通过主动震荡来完成的,通过分析庄家的建仓现象,可以发现庄家建仓的一些规律、方法和方式。

庄家的建仓方式按照形势可以分为:单边下跌的建仓、单边上涨的建仓及横盘震荡建仓等多种方式。(三)洗盘阶段

股票的浮筹提高之后,获利盘的抛压随时会到来,此时庄家需要进行洗盘,甩掉低成本跟风者,减轻上升压力,并使市场平均持筹成本不断提高,以利于后期股票拉升时筹码的稳固性。(四)拉升阶段

庄家通过吸筹和洗盘,将筹码锁定之后,股票价格一旦盘实了底部,就意味着庄家吸筹完毕,他所面临的下一个任务便是进入拉升阶段。庄家拉升股价能远离其成本区域,获取较大的利润空间,以便将来能够顺利出货,把账面盈利转换成实际利润。拉升是庄家获胜的关键阶段。作为散户,了解庄家拉升的过程及其特征,便可进一步做到在实战中跟庄和擒庄。

庄家拉升阶段操作的好坏关系到它出货阶的难易。一般来说,庄家会选择合适的时机开始拉升。如果庄家选择的时机合适,技巧得法,就可以事半功倍,不用需要太大资金就可以将股价拉抬上去;反之,若时机选择不当,即便费了九牛二虎之力,也未必能将股价拉上去。明智的庄家善于借势而为,往往能收到四两拨千斤的效果。庄家的拉升,也是讲究“天时、地利、人和”的。因此,选择合适的拉升时机十分重要。而对于公众投资者来说,手中持有的个股一旦进入拉升阶段,就如庄家每天给自己发个红包,感觉妙不可言。

庄家拉升有几个基本原则:一是拉升速度要快。有时整个升幅只靠几根大阳线就宣告完成。因为快速拉升可以产生“暴利”效应,能更好地吸引场外资金的介入,同时又使股价迅速脱离庄家成本区域。二是拉升要准备好理由。因为庄家拉高股价的目的,是为了要让市场接受其股价的变化,最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码。所以,庄家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高股价,有时甚至编造出一些消息来说服市场,使自己的拉升行为变得更加容易。(五)出货阶段

庄家进行吸纳、洗盘、拉升的最终目的是为了能顺利地在高位进行派发股票。在拉升阶段,有些庄家已在拉升中逐步进行派发筹码,但大多数庄家仍会选择在合适的机会进行派发筹码。否则,账面的盈利无法实现。(关于出货可详见笔者拙著《散户快跑——庄家出货模式全解析》)

上文我们将庄家的洗盘环节放在了第三个阶段,其实洗盘不仅仅只是出现在庄家建仓完成之后,很多时候是贯穿庄家坐庄的整个过程,尤其在拉升阶段出现较多。

二、什么是洗盘

洗盘是指庄家在把股价拉升了一段空间后,由于有大量投机者跟风、资金介入,股票的浮筹大幅度增加,所以这时候需要进行震仓洗盘,从而甩掉低成本的跟风者,减轻上升压力;并且通过新老跟风盘的换手,使得除庄家自身以外的市场平均持筹成本不断提高,以利于后期拉升筹码的稳固性。总之,庄家洗盘的目的就是使在低位买进该股的股民在其洗盘时扔掉该股。

洗盘是庄家在运作个股拉升股价的过程中必须也必定要使用的一个环节。如果讲股市是战场,那么洗盘的形态构筑就是主战役打响的地方,也是庄家与市场中另一方参与者较量的关键场所。散户投资者能否跟庄成功,能否取得投资的最终胜利,主要取决于是否有看盘本领去识别、判别、定夺当时的形态是属于洗盘形态还是出货形态,持股者能否胸有成竹地接受庄家洗盘的考验是决定其持股命运的关键,被庄家所打败者往往是被迫中途离场或被甩于马下,而懂得庄家洗盘手法的投资者,则任凭庄家震荡,咬定青山不放松,庄家将股价拉到多高他就跟到多高。

从表面上来看,洗盘是处于拉升和再拉升过程中的。但从实质上来说,洗盘是庄家利用心理战来逐步提高除庄家以外的在二级市场上保持一定意义的流通份额持有者的投资成本。庄家洗盘的最终目的是为了拉升股价,也为了减轻股价上升过程中的抛售压力,所以必须采取措施将市场中的不稳定筹码清洗出来。

投资者“卖了就涨”的现象并不是偶然的,因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价,股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险地大赚庄家的钱,这在逻辑上是不可能的,这也是投下巨资的庄家所无法容忍的,于是股市中便有了洗盘。

事实上,无论庄家控盘手段多么高明,资金量如何之大,也不能通吃整只股票的流通盘,只能控制流通盘部分或大部分的筹码,而市场上仍然会保留一定意义上的流通股份。而这一定意义上的流通股份的持有者,随着股价的逐步上涨,已经渐次获利。而这些获利的筹码就犹如没有被排除引信的炸弹,揣在庄家怀中,时刻威胁着庄家资金的安全,从而很大程度地制约和牵制着庄家再次推高股价。这些小资金投资者由于资金较小,持有流通筹码的份额较少,和控盘庄家的大资金持有者持有流通筹码的份额比较起来,有着船小好掉头的巨大优势。这样势必会增加庄家在做高股价后在高位派发获利筹码的难度。

正因为这样,庄家如果一味地盲目拉升,必然遭到沉重的抛压和获利回吐,那样庄家会得不偿失。庄家建完仓之后,按照事先的计划,要使股价上升并获利,而在拉升前、拉升中一定离不开洗盘。控盘庄家往往在股价有一定涨幅或是取得阶段性胜利后,或获利筹码涌动之时,恰当地利用大势或者个股的利空传闻,压制股价,破坏原来的走势,进入箱体震荡、平台整理或向下打压股价,通过股价走势上的不确定性,破坏小资金持有者对市场正确的感知能力。极力渲染和极度虚幻地放大资金持有者的恐慌情绪,进一步错误地深化资金持有者对后市错误的感知能力。利用这些散户投资者对后市股价走势的不确定性,促使获利的小资金持有者和散户投资者中的不坚定分子交出筹码,让看好后市的新的增量资金入驻,充分换手,从而进一步提高和垫高除了庄家以外投资者的投资成本,为日后再次做高股价,打下牢固基础。以此类推,经过几轮涨升与洗盘后,其他投资者的投资成本也越来越高,最终形成中小投资者和小资金持有者在高位自然而然地且毫无意识地帮助庄家锁仓,并沦为庄家出货时的掩护部队。

三、洗盘的意义

股市中有短线交易者、波段交易者、中线投资者和长线投资者,庄家的对手可以划分为以上四种类型。而庄家在拉升股价的过程中,对股价产生最大压力者就是短线交易者,其次才是波段交易者,再次是中线投资者,而长线投资者常会帮助庄家锁仓。

一个股票的持筹结构中,如果长线投资者最多,中线投资者其次,第三是波段交易者,第四是短线交易者,则最有利于庄家的运作拉升。这就是机构庄家(特别是基金庄家、QFII庄家、社保庄家、保险庄家、券商庄家和信托庄家)倡导价值投资,并努力挖掘企业的价值、在优质企业上建仓运作的原因正在于此。因为只有高成长性的优质企业才具有长期的投资价值。也只有这样的个股才有可能出现中长线投资者居多而无惧于短线交易者的小打小闹。但即使是这种最优秀持股类型结构的个股,庄家在运作过程中,为了降低成本提高效益,同样需要进行必要的洗盘。即短线或波段交易者在每一个个股中都会有或极多、或多或少、或极少的数量,所以庄家的洗筹环节是必不可少的。庄家选择优质个股建仓是方便未来有更长时间进行运作及出货。

而对于短线交易者及波段交易者占大多数的个股,庄家的洗盘力度将会加大。庄家的洗盘力度是以使用时间的长短以及幅度的大小来衡量的。时间越长、幅度越深者洗盘力度越大,而时间越短、幅度越浅者洗盘力度越小、越温和。

从庄家洗盘在时间及幅度上的表现可以判断出庄家的控筹程度及庄家的大概意图。另外也反映了该股当时在市场中的状态。

但是市场上的长线、中线、波段、短线交易者在一个个股的持筹过程中会出现不同角色的变换,因为看法、想法、心态、信念认识随着时间的流逝,也随着经济、政治环境的不同而不断变化,造成了持股角色的改变。

在一个个股上有两个极端持股趋向,即总体上是中长线投资者的角色在增加还是短线波段交易者的角色在增加。庄家的立体运作策略就有如何将短线或波段交易者转为中长线持股者,或是将那些短线或波段交易者清理出局,而这一切都需要借助于洗盘这个环节来完成。

四、洗盘的时间与空间

1.洗盘时间

庄家在洗盘时很讲究时间节奏,若时间太短,则不能清洗干净;若时间太长,则可能招徕市场新的投资者来抢争地盘。洗盘时间的长短与其市场氛围、庄家实力、操盘风格等有着密切的关系。

底部吸货过程中的洗盘和K线洗盘一般为二三天的时间,K线组合大致需要1周左右的时间,形态洗盘短的为1个月左右,长的则可能是3个月至半年的时间。拉升过程中的洗盘一般为1周左右,快速洗盘只需要二三天,以形态方式洗盘则在3周左右。

2.洗盘空间

洗盘空间是指庄家洗盘时股价的震荡幅度。在底部吸货阶段的洗盘,回调幅度可以到达前期最低价附近,即等同于吸货空间。股价脱离底部后的洗盘,股价回调的幅度通常是前期拉升的1/3价位或者1/2价位。如果股价经过整理后快速拉升,洗盘幅度在10%以内。以大幅震荡上行方式进行边洗边拉的洗盘,幅度最大可达50%。

庄家洗盘的幅度

研究庄家洗盘的幅度,能为我们的买卖点提供有效的决策依据。下面我们通过几种常见的形态来判断洗盘的幅度。

一、重要趋势线下的洗盘幅度

当中线庄家资金部分建仓后,股价处于上升趋势中时,为了维持上升的趋势,同时在上升中减轻上行压力,一般会采取一边买入一边洗盘的操作行为。

买入时比较主动,股价就上涨较快,当获利盘卖出开始增强时,就开始洗盘打压,使这些投资者在微利或小亏的情况下卖出。但是,在洗盘的时候主力会牢牢控制住洗盘的深度,调整到一定程度(如触及上升趋势线)就适可而止,开始拉升。因为一旦破位,当套牢盘大量出现时就难以控制局面,拉升需要更大的资金。

如图1-3所示,中国国航(601111)在2009年11月2日(该日低点为7.30元)之前调整形成双底,且获得半年线支撑后开始反弹形成上升趋势。11月16日上涨至阶段高点9元后开始回调,一直回调至8元附近。然后再开始反弹,股价在之后的走势中一直沿着7.30元和8元两个低点的上升趋势线上涨。在上涨中庄家买入比较明显,而在回调中经常缩量,是典型的反复洗盘反复拉升动作。每一次洗盘至上升趋势线后庄家就买入,股价上涨。这样,一个完整的上升趋势就形成。短线看,庄家买入之后就向下洗盘,似乎并不盈利。但从中长线看,确实盈利丰厚。

图1-3

可见,这种上升趋势中,短线买入的高点与支撑线之间就是洗盘的幅度。缩量调整接近趋势线时往往是很好的买入点。

二、重要支撑下的洗盘幅度

在证券市场技术分析中,均线、支撑线、趋势线等往往是比较重要的分析手段。而股价在这些点位上的动作往往也比较敏感,而很多庄家资金则比较喜欢在这些重要关口上进行深幅的短线洗盘。当股价从这些重要支撑线上开始强势时,很多投资者都以为会一路上涨。但庄家并不这么想,一个短线的震仓就让很多散户吓破胆选择低位出局。如图1-4所示,洪城水业(600461)从长期趋势来看,自2008年的最低点开始,该股一直处于大幅上升趋势中,不仅半年线对股价形成良好支撑,上升趋势线也是每次只回调到反弹低点。

图1-4

我们再来看看该股拉升前的走势。2010年1月22日之前该股一直在半年线上方运行,该日虽然仅仅上涨了2.87%,但庄家资金介入比较明显。随后的三个交易日中却顺市大跌,但在下跌途中成交量极度萎缩。刚买入的庄家显然是亏损的,从急剧缩量的走势看,并没有短线卖出的可能。在获得半年线、长期上升趋势线支撑后便开始出现反弹。庄家在建仓初期让股价剧烈震荡洗盘,达到了敲山震虎的作用。后市继续大幅买入,股价表现非常抢眼。很多时候,当下档有较强支撑时,洗盘的幅度往往会相对有限,一旦放量破位那就不叫洗盘了,而是趋势变坏的概率偏大了。如图1-5所示。

图1-5

三、波段建仓后的洗盘幅度

当个股出现比较明显的庄家波段建仓后,其建仓成本往往比较容易推算。通过时段统计等功能,我们可以比较容易地判断出庄家的持仓成本。由于庄家波段建仓之后股价一般已经上涨到了波段高点,如果这时候追高买入,显然获得收益的机会会很低,一旦庄家洗盘或市场下跌,就有被套在高点的可能。所以,波段追高显然是具有风险的,这时候应耐心等待回调的机会。因为当股价处于相对高位后,随着获利盘的增加,庄家有可能会采取洗盘的动作。此外,当庄家刚刚大量买入完成波段建仓后,遇到市场下跌调整,他一般不会在高位接盘,在其他资金的抛压下,经常会出现连续缩量下跌的走势。当跌至成本价格附近或跌破成本价格时,庄家才会对成本价进行保护。

图1-6

如图1-6所示,中化国际(600500)在2009年12月24日至2010年1月14日这一时间段里出现了比较明显的庄家波段建仓的行为。其加权均价为12.40元,可以判断该中线庄家的建仓成本就在这一价位附近。当股价回调至成本价格以下后便出现低于庄家成本买入的机会。这个道理很简单,在庄家建仓成本附近,一般不可能让股价下跌太深。如2月3日有抛单直接杀跌至11元的最低点,很快就被快速拉起,收盘继续回到成本价附近。

对于这类股票,下跌空间已经有限,这时候往往是越跌越买的抄底良机。

洗盘的目的和作用

前面谈到的洗盘的主要目的在于垫高投资者的平均持股成本,把短线跟风客赶下车去,以减少进一步拉升股价的压力。同时,在实际的高抛低吸中,庄家也可以赚取可观的差价,以弥补拉升阶段付出的较高成本。

具体来说,庄家洗盘主要是为了达到以下几个目的。

一、洗盘的主要目的

洗盘的主要目的是为了锁定筹码。当庄家通过建仓期收集到一定筹码后,通过计算可以了解自己账户内控制某只股票流通量的比例。一只股票约20%左右的流通盘由于各种原因处于冬眠状态,锁定性强,无论股价如何变化都很难使其进行交易,这一部分筹码对庄家无威胁意义。但是,我们知道股市买卖是自主的,在庄家收集筹码的过程中,总有一些投资者自觉或不自觉地买入庄家收集的股票,在庄家完成收集阶段后,计算其掌握的流通筹码,如果只控制流通量的30%左右,则说明约有50%流通量控制在市场手中,这50%的浮动筹码对庄家未来的拉高会造成重大威胁。庄家想要拉高股价,必须考虑对这50%的浮动筹码的锁定问题。

解决这些筹码的锁定问题有两个办法:一是在不增加成本的情况下继续增持筹码;二是在不增持筹码情况下通过震荡让市场自行锁定筹码。这样洗盘就成为拉升股价成功的关键,通过洗盘庄家进一步控制筹码,让获利又易动摇者下场,让看好者进场,由于后者入场成本高,不会轻易抛掉,这就减轻了今后拉升时获利盘回吐的压力。而且,经过几天拉抬洗盘之后大多数散户持股成本都被抬高,因而不会轻易割肉。而庄家成本与股价相比已相当低,这就使得庄家即使采取跳水式派发方式,也不致亏本,而散户却迟迟下不了决心,从而为庄家赢得派发时间。

前面已分析过,即使最优质的个股都存在着一定数量的短线交易者及波段交易者,而且中长线投资者及波段、短线交易者之间因为种种因素的影响,角色常会互换。所以庄家的洗盘就是清洗掉近期该股上的浮动筹码,将那些持筹心态不稳定,持筹、意志、信念不坚定的投资者清洗出局。而短线交易者只注重于股价几个百分点的波动而不是趋势交易,所以庄家首先要在股价的波动幅度上由原先的大幅度波动转入小幅度的波动控制,在图表K线上看就是股价的波动幅度极其窄小,甚至达到极限,而在洗盘形态中那些上、下影线短到不能再短的十字星线、小阳小阴线就是典型表现。因为波动幅度极窄,短线交易者无利可图,从而清仓出局,短线交易者追求的是一个“快”字,绝不会空耗时间去参与调整洗盘,所以短线交易者必然会选择退出去寻找另一个目标个股。而参与的短线交易者有一个先后退出的过程,且同时因为庄家偃旗息鼓没有动作,所以成交量上会呈现缩量之势。由以上总结得出:(1)股价波动幅度由上升波段末端的大幅震荡变为洗盘后的窄幅波动。(2)成交量由巨量萎缩到地量。

第(1)点中的上升波段末端的大振幅出现的原因主要是庄家在一个阶段性高点做短期差价所致。为了尽可能在高位多卖出一点货,且差价尽量大一些,而又结合市场参与者的心理喜欢追涨,所以造就了波段末端的大振幅。

第(2)点中的天量就是因为庄家的集中抛售所致,因为在经过一个波段几天的拉升后,充分调动吸引了市场参与者的加入,人气迅速上升,庄家正好利用这时的良好氛围做一次短差价并赚取一部分利润。而地量根据不同的流通盘,不同的庄家实力以及市场环境和个股内部质素的差异等,所以没有一个统一的数量标准。

当庄家在上升波段的末端抛售部分筹码作短差价后,随后在洗盘形态构筑中,庄家会暂时收手不参与运作,让市场上其他参与者与参与者进行交易。这时股价因为暂时缺失了主导性的力量,难免会出现随波逐流和交投不活跃现象,而庄家是按照洗盘计划暗中设定上限与下限的,在这个上下限之间让市场其他参与者折腾,使散户与散户进行筹码换手,随着时间的流逝,换手在散户间越来越不活跃,不愿参与的散户纷纷退场。当股价波动到上限时,庄家就抛出筹码进行打压做短差,而股价波动到下限时,庄家就逢低吸纳。

当洗盘蓄势到位之后,股价将重新展开一波升势,所以洗盘又被市场上的投资者戏称为“空中加油站”。

二、洗盘的次要目的

洗盘的次要目的主要有以下几点。(一)降低庄家持股成本

庄家若采取从上往下的洗盘方式,可进行高抛低吸,可进一步摊低庄家持股成本,同时也可抽出资金用于下一步拉抬。另外,庄家这样做还可以迷惑散户,使其弄不清庄家的持仓成本以及庄家今后的出货位置。一些“高抛低吸”的短线投机者往往“高吸低抛”,本想坐轿,谁知却成了抬轿的。如果这些投机者反手追涨,则会推高股价,减轻庄家拉升的负担。再者,洗盘和出货在形式上有类似之处,使不精明的散户搞不清洗盘与出货的区别,错把出货当回调,把它当成补仓的良机,使已持股者都不出场,却让庄家成功出逃。因此,洗盘也有烟幕弹的功能,可以掩护庄家今后的出货。(二)坚定散户持股的信心

坚定散户持股的信心,让洗出场者后悔,让持股不动者尝到甜头,今后在庄家出货时,散户也可能认为是洗盘,持股不动,使庄家出货有更宽敞的通道。(三)调整资金比例

如果庄家在底部吃进筹码比例较大,没有留足够的拉升量,可利用洗盘之始的较高价位出货,还原出拉升量。(四)调整仓位结构

知果庄家持有多只股票的筹码时,可通过洗盘调整所持股票的持仓比例,分出主次,使其更能显现板块效用。(五)等待时机

等待时机进一步成熟,有的利用洗盘继续多吃货,也有的庄家等待大势或板块的配合。(六)迷糊散户

迷糊散户使原本想“高抛低吸”的人晕头转向。一些自作聪明的人,原来想在庄家洗盘时高抛低吸,但结果往往是“低抛高追”,许多人在低位踏空后,便到高位去增仓追涨,当了庄家的义务“轿夫”。这样,庄家可以使跟庄者“吃一亏,长一智”,令他们今后务必不要再做差价,不要轻易抛售股票。否则,你一抛,它就会大涨。这就为庄家日后大幅炒高股价、进行“胜利大逃亡”奠定了基础。

因此庄家洗盘是折磨大户、驱赶散户的手段。如果能认清这一点,敢于做别人做不到或不敢做的事,勇于抵挡小利的诱惑,甘于忍受暂时被套的煎熬,不理睬庄家的洗盘,咬定青山不放松,那么,黑马股的大半段利润将属于你。

洗盘的种类与手法

了解了洗盘的目的和作用,我们进一步来认识洗盘。

一、洗盘的二字秘诀

按照庄家洗盘手法来分,庄家洗盘有一个二字秘诀:“磨”字诀与“打”字诀。此为庄家秘而不宣的洗盘真言。(一)“磨”字诀

所谓“磨”,是指庄家在建仓完毕之后,开始压制股价以构筑长期的整理平台,期间放任股价随波逐流,克制股价波澜不惊。用来一边消化获利盘,一边继续加大建仓力度。长期将股价维持在狭窄的区域中,反反复复震荡整理,让跟风盘数个月无钱可赚,只得无奈地离开。他们每天都以股价小阴小阳的方式进行小幅波动。在上档预设的关键价格位置上设有“阻兵”把守,以防止大涨;而在下档预设的重要支撑位置上也设有“援兵”,以防止大跌。在这种庄家只围困而不参与的情况下,股票成交量一缩再缩,完全呈现出明显的散户行情。“磨”字诀简单地说就是耗着,耗到你耐心和信心全无。耗的手段有很多种,有时候庄家会根据大盘形势“顺势卧倒”装死,不参与市场操作,让市场的筹码自由换手。庄家此时就如同人间蒸发一般,任由股价随波逐流。此时由于筹码被庄家锁定,股价表现就是成交低迷,走势有气无力。庄家隐藏起来磨了一段时间后,这类股票不鸣则已,一鸣惊人,一旦启动,必然是强势拉升。(二)“打”字决

有的时候庄家不想“磨”着耗时间,就抡起大棒打下去,开始刻意打压股价,让股价抬不起头来,欲振乏力。特别是连收多根阴线,盘中总在刻意打破场外散户投资者的忍耐极限,即便是最有忍耐力的持股者也无法忍受股价的持续下跌而离场卖出股票。

庄家凶悍的洗盘手法并不是一成不变的。根据市场的不同背景、运作项目基本面之间的差异以及各种具体客观条件的变化,庄家会灵活选择运用。

二、被动性洗盘和主动性洗盘

按照洗盘的诱因来分,洗盘可以分为被动性洗盘和主动性洗盘,被动性洗盘也常被称作顺势洗盘。两者相同之处表现为股价向下调整。但亦有些细微差别,主动性洗盘指庄家在无任何利空消息,大盘走势向好的情况下,突然大幅打低股价、吓跑跟风盘。被动性洗盘多为庄家借个股利空消息顺势回调,或是在大盘走弱时随波逐流,回落整理。(一)被动性洗盘

被动性洗盘出现在庄家已经完成建仓,吸足了大量筹码之后。一般是在大盘回调之际同步下跌,或是遇到突发性利空打击时大幅下挫,也具有突发性与恐慌性的特征,但走势没有与大盘相背离。

庄家此时被动性洗盘,是因为大盘下跌、抛盘比较强时,高位接走筹码的风险太大,卖出又使股价出现更猛烈的下跌。所以只能采取不买入也不卖出的策略,借助市场市场的抛压使浮动筹码出局,然后再择机拉升。由于庄家没有卖出,所以在顺势下跌中一般出现连续缩量的特征,另外,由于在下跌之前已经买入了足够的筹码,在下跌趋势结束后的拉升过程中只是锁仓拉升,一般也没有很大的成交量。我们来看一例在2008年大熊市中出现的大牛股隆平高科(000998)的走势。如图1-7所示。

图1-7

在2007年10月大盘6000点大顶见顶后,该股跟随大盘出现了一波幅度较大的调整。随后农业板块开始崛起,整体走强,毫无疑问,有些先知先觉的大资金开始对农业股进行炒作了。经验丰富的投资者应该能够嗅到其中的机会。隆平高科该股公司基本面平平,并非优秀品种,但该股由于在整个农业股板块中以其袁隆平的特殊概念而被庄家相中。从2007年12月开始,庄家就开始了建仓的工作,最后借助世界粮食大涨价的趋势,顺利完成了一波从建仓到洗盘、拉升出货的全过程。

该股完成建仓后,快速拉升出成本区。此时已经累积了一定的获利筹码,大盘环境也开始恶化。当时大盘在2008年2月底横盘挣扎了一段时间后,在3月初开始了新一轮的大跌,倾巢之下无完卵,庄家假如此时若强行护盘,必将劳民伤财,明智之举是以退为进,顺势回调为被动性洗盘。

到了4月初,大盘稍有企稳的势头,刚刚小幅反弹收出两根阳线,庄家就结束了洗盘,开始了迫不及待地拉升。如图1-8所示,该股在很短的时间内从4月3日的7.23元最高涨至29.46元,成为2008年大熊市中难得一见的大牛股。

图1-8(二)主动性洗盘

主动性洗盘一般出现庄家资金部分建仓后为了清洗浮动筹码,资金不再委托买入。当卖盘较少时就刻意打压,主动性地杀跌,卖出的筹码很少,但却能够使股价出现调整转弱,让意志不坚定的短线投资者低位出局。然后再迅速买入拉升。

主动性洗盘一般具有以下特征。(1)突发性。

庄家一般在个股走势良好、技术形态向多时搞突然袭击,在一片歌舞升平之际突然拉出一二根长阴线。(2)背离性。

指与大盘走势背道而驰,大盘强势上攻时该股却掉头向下。(3)恐慌性。

庄家打压时往往力度很大,一般是长阴线伴随着巨大的成交量,特意制造恐怖气氛。

如图1-9所示,华兰生物(002007)在2009年8月开始拉升,当时为被市场热捧的甲流概念。该股拉升凶猛,在大盘大跌之后依然逆势上涨。但在9月2日大盘反弹势头良好之时,突然出现一根巨阴线,庄家刻意打压、主动性洗盘特征明显。次日该股收7.7%的阳线,第三个交易日在利好刺激下无量涨停,此后开始连续拉升。9月2日的长阴线具有突发性、背离性、恐慌性等特征,出现长阴之后能迅速企稳,可确认为庄家主动性洗盘。

图1-9

洗盘提高市场成本的原理

前面我们阐述了,洗盘最重要的行为目的是通过各种欺骗手段让部分流通筹码在目前位置充分换手。充分换手最大的好处是能达到提高整个市场非庄家之外的持股成本。在庄家做庄过程中,非庄家持有的筹码平均成本越高越有利于减少庄家拉升时的压力和有利于庄家拉高后的出货操作。这里我们详细探讨一下庄家洗盘和提高市场成本的基本原理。

一、市场心理看洗盘

首先从市场心理来看,在股票市场里有这么一种心态,投资者持有的个股的账面盈利越大,心态就越稳定,持股信心也越足。

如某只股票现阶段总体市场成本为10元左右(包括庄家成本),庄家从10元开始启动拉抬股价,目标是20元。当股价拉到12元时部分流通筹码就产生了20%左右的盈利。在拉抬股价达到12元时有些筹码在股价上升中途就获利出局。而按照市场筹码的持股性质分布,股价从10元拉高到12元时肯定有部分筹码在盈利达到20%的情况下还是一直持股。庄家洗盘时就很难把这部分投资者震出来。在整个庄家做庄拉升过程中,庄家是欢迎这部分心态稳定的投资者,因为这相当于庄家找到了一批长期愿意帮他守仓的资金。这对庄家在拉抬股价的过程中避免过大的抛压,造成过高的拉升成本是很有利的。但如果这类型的投资者过多,或者资金量过于庞大,当他们的筹码在获得丰厚利润时对庄家拉高后的出货是非常不利的。因为这部分资金获利丰厚,当一旦被他们察觉到庄家在进行出货时,这部分资金往往会以更低的价格大量卖出,这样的局面不但会打破庄家的出货计划而且会令庄家非常难堪。大量获利丰厚的筹码以更低的价格大量涌出,如果庄家不去接下这些筹码,股价必然大幅下跌,庄家拉高股价即前功尽弃。如果庄家去接下这些筹码,那么庄家拉高后出货的计划不但没有实施完成反而在高位接了别人的货。这相当于庄家为这部分资金做庄了。这两种局面没有哪一个庄家愿意看到。

在实盘中,大部分个股庄家在股价每拉升一定的幅度后就会展开洗盘。洗盘的目的就是把之前在低位买入的筹码在让他们已经盈利的情况下把他们赶出去。低位买入的筹码在卖出的同时也就是有人在该价位将筹码接下,这个交易完成后,无形中这批筹码的成本就提高了。简单地说是某股票A投资者以10元价格买进10000股,在股价上升到12元时他的成本是10元,当股价拉到20元时他的成本仍然是10元。但如果A投资者在10元价位买进的10000股在12元卖出了。B投资者以12元价格买进这10000股,那么B投资者现在持有的这10000股成本就是12元。假设该股后市上升到20元时,B投资者的成本还是12元而不是10元。这就是通过换手(改变筹码持有者)提高筹码成本的最基本原理。实盘中庄家进行洗盘时通过股价反复震荡促使大部分筹码在震荡中换手。这样就能达到提高整体市场持筹成本的目的!

同一只股票,现价是12元,持股成本是10元的和持股成本是12元的投资者在心态、操作计划等方面是不相同的。这一点作为庄家操盘手比我们自己还要清楚我们自己的心理!

二、操盘手手法看洗盘

庄家组织中的操盘手就是一个经验非常丰富的心理学家。他同时是一个可以制造和引导其参与目标股票者的心理学家。洗盘时,操盘手凭经验认为盘中将股价打低5%就能达到洗盘想要洗出去的筹码,这是经验丰富的体现。因为他知道怎么做才可以达到洗盘的目的,这说明操盘手经验丰富。如果他盘中将股价打低5%没有达到他洗盘想要洗出去筹码的目的,他可以将股价打低到8%甚至跌停板价位。这样他就能达到他洗盘的目的。这说明操盘手如果凭经验操盘达不到目的时,他还可以凭自身的资金实力(筹码、信息等)优势确保达到洗盘的目的。这就不难看出庄家操盘手的经验优势和资金实力在心理上很大程度优于普通投资者。操盘手在洗盘时通过制造出货的盘口让该股持有者产生要卖出的想法。然后打压股价,盘中大卖单砸盘等方式,创造出使普通投资者“是从脑袋产生的卖出思维转变为卖出的行为(动作)”的共鸣点和市场环境。在股价的波动幅度大小上,横盘的时间长短上,股价日常的逆向走势等手段中。操盘手在自有的经验和资金实力对股价的操纵上总能制造出让普通投资者“把脑袋里产生的卖出思维转变为卖出的行为(动作)”的环境!这和我们的生活一样,如果你想让一个悲伤者更悲伤,可以给他讲更悲伤的事情。如果还不行那就放一曲悲伤的歌曲给他听,他的情绪与悲伤的歌曲产生共鸣时会一定更悲伤!如果这一曲子不能令他更悲伤就换另一曲,肯定有令他心碎的一曲!

庄家在洗盘的时候对普通投资者何尝不是这样?无论怎样,操盘手总能拿出让你对该股先是失望然后是绝望而离开的手段!看盘研究过程中我们必须从本质上、原理上认识这一点。

在实际操作过程中庄家洗盘的手法多种多样,庄家的实力不同,市场环境的不同,操盘手的操作计划不同,操盘手的性格也不同,这些就是造就各种洗盘手法差异的原因。但其洗盘的目的和原理是始终不变的,只要清楚认识庄家洗盘的本质所在,分析其手法就可以以不变应万变!

洗盘中的成本变化

通过上面章节的探讨,我们可以得出这样一个结论:庄家洗盘的实质意义就是利用股价运行趋势和心理战术来逐步提高除了庄家自身以外的其他投资者在二级市场上的投资成本。庄家坐庄的基本原理就是利用证券市场上运作的某些潜在规律,人为控制、操纵目标上市公司的股价,通过对各种不同成本之间的交换,以达到为自身谋取暴利。

一、散户的成本变化

庄家在坐庄的过程中,除少数短线庄家不洗盘,一般都要经历洗盘的程序。一般来说,在盘面上洗盘越厉害的个股,其产生大牛股、出黑马的可能性就越大。

在洗盘过程中,庄家会运用各种手段和方法,摧毁和打垮其对手(散户投资者)的持股信心,迫使他们交出手中的筹码,以降低庄家进行股价拉升时的成本和压力,同时不断地提高散户市场的风险而进行的操作方式。换句话说,就是把盘子冲洗干净,把对后市不看好的成交量洗掉,让看好后市的成交量加盟。也就是说,在洗出浮筹的同时,庄家又必须要让另一批看好后市的新人或新的增量资金进来继续持股,充分换手,从而进一步提高除了庄家自身以外其他投资者持股成本,为日后再次拉抬做高股价,打下十分牢固的基础。故此,庄家就往往会在最为关键的技术位置和心理价位点上出手护盘,使之不至于因股票的形态过度走坏而影响自己项目的正常运作。

以此类推,周而复始,在这种潜移默化的较长期的股价运行过程中,经过几轮股价的涨升与反复洗盘之后,其他散户投资者的投资成本也就会越提越高。庄家也就如此小心翼翼地通过一种层层递进,诱敌深入的方式,渐渐瓦解了其他散户投资者船小好掉头的优势,也同时化解了自有资金由于过于庞大而形成的船大难掉头的劣势。最终形成其他散户投资者在高位自然而然地在轮流帮助庄家锁仓和拉抬股价,并最后一步一步地沦落为日后庄家出货离场时的掩护部队和替死鬼。

二、成本区前的“最后一跌”

在实战过程中,庄家的洗盘与庄家建仓吸筹时的打压手法有很多不同,意义和目的也完全不同。庄家建仓时的打压股价是为了迫使场外的散户投资者全部卖出股票,以便于庄家在低位吸筹,同时还得阻止其他投资人进场来哄抢筹码。而庄家洗盘时的打压股价则是为了逼迫在低价位上买进并持有股票的投资者全部卖出股票给自己,同时还得吸引场外的其他投资人进场用较高的价格买进并帮助向上推升股价。

由于庄家在底部进行较长时间的建仓吸筹,在已经收集控制了大量廉价流通筹码之后,为了清除场外同时在股价低价位上买入股票的跟风盘,更好地减轻未来自己拉升股价时的抛压。庄家多会采用不惜成本疯狂对倒打压的方法来进行拉升股价,使其脱离庄家成本区域前的“最后一跌”式的洗盘。故此,在庄家洗盘开始的时候,图形上各种攻击形态极佳时的股价常常会突然掉头向下,一路震荡走低,且一直连连向下击穿图形形态上众多心理和技术上的支撑点位。有时股价甚至会迅速击穿前期底部的平台并一再创出新低,引发大量市场上的恐慌性抛盘,而庄家则乘机在低价位上加大吸纳这批被“骗”出来筹码的力度。此时,散户投资者看见这直转而下的股价,往往都会以为股价已经是无可救药了,破位再创新低必然是一种趋势。在极度恐惧之中众多散户投资者,基本上都会经受不住这种折磨而割肉出局,这恰恰正中了庄家设定好的圈套。缩量回调之后的股票价格,在晃晃悠悠地确认了股价下档的某一“关键”支撑点位后,大多又会慢慢悠悠地上下折腾,在出局者尚未缓过神来就又重新返回到原来的价格区间之上了。股票的成交量在这个时候也会开始逐步放大,并出现一种价升量增的配合势态,推升股价迅速地离开庄家成本所在的区域。

如图1-10所示,时代新材(600458)在前期的一段时间里面,股价上上下下地震荡得特别厉害。在图形上,每逢股价走到高位,总有阻力向下打压,三番五次地开始向下回落,前期最低点的股价在下跌时几乎马上就可以触手可及。该股票的走势令市场上的散户投资者不得不怀疑这只股票里是否还有庄家存在,也不得不猜测和“判断”出其日后肯定会跌破这个运行的平台,并进一步创出新的低点。于是,在对该股票彻底失望的心态下,寻找盘面上一切反弹的机会卖出股票就成了散户投资者的首选。这也就是为什么我们能够在图形形态上看到虽然股价仅仅只是在一个价格区域里面上下波动,成交量的交易状况却要比前期放大许多,并且呈现一种股价上涨时放量下跌时缩量的状态,资金活动频率明显比前期更趋活跃。庄家最后一跌的洗盘效果完全达到了。

图1-10

如图1-11所示,锡业股份(000960)的庄家在前期拉高收集筹码的建仓过程中,控制了大量的流通筹码。我们从频繁出现的交易量可以看出,这些成交绝对不可能是庄家一个人进行的,肯定还有很多散户投资者集体参与了此次“活动”。所以,庄家在完成建仓任务之后的第一个工作就是想方设法地把那些与自己同时买入该股票的散户投资者全部赶出去。

于是,股价莫名其妙地从高位逐渐下落,形态上也似乎已经形成了一个极为标准的头肩顶形态。按照一般的情况来说,头部的形成多是在股价上升到一个相对的高位,才会出现这种标准的股价头部形态。而现在股价尚处于一个较低位置却已经出现了这种极为标准的头部形态,毫无疑问,庄家制造这种形态的目的是恐吓那些技术派投资者远离现在的股票。之后所出现的股价向下破位下跌,更是让人惊心动魄,也是为了更好地让技术派投资者进一步确认“头部”的正式形成。一连串的阴线对散户投资者的杀伤力是非常巨大的,意志不坚定的投资者大多都会在这个时候被赶出局,从而庄家就达到了减轻自身未来拉升股价压力的目的。

图1-11

第2章 利用操盘手法洗盘模式

庄家在洗盘的时候,会采用各种各样的操盘手法去考验投资者持股的信心和耐心。在这过程中,庄家把洗盘的二字秘诀“磨”字决与“打”字诀发挥得淋漓尽致。本章结合这二字秘诀来探讨庄家洗盘的种种手法。

形态整理洗盘模式

形态整理洗盘是“磨”字诀手法的一种,是指庄家利用股价的大幅震荡赶走胆小或缺乏耐心的散户,以此来实现其洗盘目的的一种洗盘方式。也就是以大幅震荡的方式高出低进,迫使散户因害怕而抛出手中股票,改由另一批看好后市的投资者接过股票,这样反复多次会使盘中的浮动筹码减少。K线图表现为阴、阳夹杂出现,走势飘忽不定。由于利用打压洗盘容易丧失手中的廉价筹码,采取横盘洗盘的方法要花费很长的时间,而这种形态整理洗盘则是把拉升、横盘、打压糅合贯穿在一起,像打太极拳一样把它们组合起来,取长补短。由于散户投资者和小资金持有者往往看到股价上涨的时候追涨买入,这时他们的心理准备还不够充分,在他们的心目中买入的理由就是股价涨了,买进就能赚钱。而他们买进后股价若立即进入横盘或遭到庄家的打压,这使他们买入的理由随即消失,由于买在相对高点或者在次高点,心理很容易失去平衡,股价稍有风吹草动,就会引起恐慌。尤其当庄家控盘打压的时候,极易产生割肉卖出的冲动。很多散户投资者和小资金持有者都是在这种心理压力下,经过主力的心理诱导战术,克制不住自己的恐慌情绪,在低位割肉出局。这时庄家已经初步达到了洗盘和预期目的,然后开始向上拉升。此时割肉出局的散户看到股票刚一卖出,股价就上涨了,心里懊悔不已,又产生新一轮买入冲动。……当股价再次走到前期高点或次高点时,上次在相对高点买入的套牢盘好不容易熬到了解套的机会,也极容易产生卖出解套的冲动。若有意志坚强的多头不肯卖出,当再次遭遇庄家控盘打压股价时,他们往往会痛惜自己痛失解套的大好机会,而后来又反手买进的投资者更是迷惑自己,怎么卖出是错了,买进也不对,左一耳光,右一巴掌,两面都不是人。

这种方式洗盘兼有打压式洗盘和平台式洗盘的优点。一方面考验散户的胆量;另一方面考验散户的耐心。庄家采用这种反复形态整理洗盘的方法,不断诱导散户投资者和小资金持有者追涨杀跌,踏高撵低,进一步提高他们的投资成本。形态整理洗盘的优点与横盘整理洗盘比较起来节约了时间,与打压式洗盘比较起来又回避了丧失廉价筹码的风险,可谓中庸之道。

形态整理洗盘表现为:(1)价格波幅比平台整理大,但比打压洗盘小;(2)一日之内价格震幅大,或表现为中等十字K线,或是实体较长的阴线或阳线;(3)经常出现阴阳K线相间,隔日收盘反差大的特征。

形态整理洗盘从表现的形态来看往往可分为以下四大类。

一、三角形形态

三角形常给人以神秘的感觉,如埃及古老的金字塔、中越缅边境和百慕大的三角地带等。在股市形态分析中,三角形成为研判行情的主要形态之一。

当股价上升到某一位置区域时,股价在庄家的打压下或者获利回吐的压力下,开始震荡回调。在股价下调到一定幅度后,卖方的抛压逐步被买盘所消化,股价止跌回升,但是在股价回升到前期高点或者未到前期高点时,再次遇到庄家的抛压或者获利回吐的压力,股价二次回探,但在第二次股价回调的时候,由于在庄家的护盘行为或者在新增资金的介入下,股价在达到前期低点的时候,股价开始第三次回升。这样股价高低点之间的波动幅度逐渐收敛,震荡区域也越来越小,促使买进和卖出的价位越来越近,使上档的卖压和下档的买力逐步逼近,在形态内进行低吸高抛的短线客,也逐渐无利可图。该形态至少有两个高点和两个低点组成,我们把该形态的两个高点互相连接后形成一条直线,把该形态的两个低点也互相连接后形成一条直线,这两条边线最终交会与一处,形成一个三角形的形态。

根据这些三角形中的高点与高点,低点与低点所出现的价位不同,又可细分为对称三角形和上升三角形。

1.对称三角形

对称三角形一般出现在多头或空头行情的中段整理中,因而它是一个较为重要的整理形态。

对称三角形在形成过程中,股价变动幅度逐渐收窄,每个高点均较前一个高点略低,而每个低点则较上一个低点略高,将上下两个高点或低点连成直线,即形成一条下斜线(即阻力线)和一条上倾线(即支撑线),两线的角度相近对称。

其形成过程可描述为,当股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域抑或市场背景有所转换的时候,庄家抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现时,股价下跌,当股价跌到一定位置或者卖方力量逐渐被买方力量消化或新增资金入驻后,股价止跌转升,但新增资金好像对前景有点犹豫,或者说庄家拉升后感觉浮动筹码清洗不够时,需要彻底清洗获利筹码,在股价还没有上升到前期高点的时候,股价在庄家的打压下,或者获利盘的抛压下,再次掉头向下。在股价还没有达到前期低点时,股价在庄家的维护下或者逢低介入资金的推动下,再次勾头向上运行……这样,股价的几次上涨和几次下跌均未达到前期的高点和低点。并且股价运行的高点一次比一次低,股价下跌而达到的低点却一次比一次高,高低点之间的波动幅度逐渐收敛,震荡区域越来越小,促使买进和卖出的价位越来越近……我们把股价的几个高点连接起来延伸为一条直线,同样把股价的几个低点连接起来也延伸为一条直线,这两条直线最终会交会到一起,形成了对称三角形。

对称三角形所代表的意义是买卖双方在某一价值区域内力量暂时达到平衡状态,即获利盘或不看好后市的空头急于抛售手中的筹码,在股价尚未运行到前期高点时就抢先抛售;而新的逢低介入资金和看好后市的多头急于买进筹码,在股价还没有回落到前期低点的时候就急于买进。这样平衡的结果使股价高点逐步下移,而股价的低点也渐渐抬高。常常反映出买卖双方势均力敌。

对称三角形的特征及操作策略:(1)当股价突破时,以超越形态内阻力线或支撑线2%~3%为佳,并以当日收市价为标志。否则,为假突破,不应跟进。有时,股价突破趋势线后会出现反抽,随后再度上涨或下跌。对称三角形反映多空实力平衡,股价向上或向下突破的机会均等。但一般情况下,若出现在上升趋势中,则后市看涨;若出现在下跌趋势中,则后市看跌。(2)在对称三角形内,随着股价的摆动幅度越来越小,成交量也越来越少。在上升趋势中,股价上升时成交量增加,股价下跌时成交量减少;而在下降趋势中,股价下跌时成交量增加,股价上升时成交量减少。其中,在上升趋势中的量价关系比下降趋势中重要。也就是说,在上升趋势中,股价向上突破时成交量必须增加;而在下降趋势中,股价向下突破时,成交量的增加虽然也很重要,但不是必要的。(3)一个标准的对称三角形,必须具备至少两个明显的高点和低点。形态的时间一般在1~3个月,股价最理想的突破点是在股价距三角形尖端的1/2~3/4的位置,股价突破太早或太迟,其参考价值就会降低。(4)在上升趋势中,股价突破对称三角形形态后,上面的趋势线变为支撑线,应是一次极佳的买入时机。而在下降趋势中,股价突破对称三角形形态后,下面的趋势线则变成阻力线,应是一次极佳的卖出时机。(5)量度升幅。一种算法是量出对称三角形最宽部分的垂直高度,然后从突破点或顶点算起,向上或向下量出相等的距离,就是上涨或下跌的目标价位。另一种算法是划一条对称三角形底边端点平行于对称三角形下(上)边线的平行线,当股价触及该平行线时的价格就是目标价位。

要点提示:由于此形态为庄家形态整理洗盘形态,所以该形态内的量价关系应该符合形态整理洗盘的量价要点。包括价涨量增,价跌量缩;从整个形态来看,成交量应该随着股价震荡幅度的收敛,而逐步萎缩。从而预示着浮动筹码越来越少,场内筹码日趋安定。

2.上升三角形

上升三角形形态的形成反映股价每次升至某一水平后遇强大阻力而回落,但市场承接力强,股价每次还未跌至上次低点即做反弹。将两个以上高点连接,可画出一条接近水平的阻力线,将两个以上低点连接,可画出一条向上倾斜的支撑线。

上升三角形的详细形成过程可描述为,当股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域抑或市场背景有所转换的时候,庄家在某一水平区域打压住股价的升势,抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现时,股价下跌。当股价下跌到一定位置时,多头开始买进或者庄家开始护盘,股价逐渐回升,当回升到前期高点附近时,庄家再次打压股价,股价再次回落,但由于多头买进士气正盛,股价尚未回到前期低点,即告弹升……这种情形一直持续,令股价随着一条水平阻力线波动。而波动幅度逐渐收窄。我们把每次波动的高点连接,形成一条水平阻力线。而每次震荡的低点连接,形成一条向上倾斜的直线,两条直线最终交汇一处,就形成了一个上升三角形。

上升三角形形态的判断原则,与对称三角形的差不多,但还是有少许不同:(1)上升三角形通常在上升势途中出现的,向上突破的机会往往较向下突破的机会大,属利好整理形态,以收盘价突破上升三角形上边线的3%作为形态的结束标志。(2)量度升幅。量出上升三角形最宽处的垂直高度,从突破点起向上量出相等距离处的价位就是目标价位。一般实际的升跌幅度均大于预期的。(3)上升三角形有时也出现在底部形态,即在下降趋势的末期出现上升三角形。此时,股价对上升三角形的突破标志着底部形态的结束,上升行情的开始。

上升三角形代表的意义是买卖双方在特定的价值区域内较量的结果,买方略占上风。而看淡后市的空头也并不急于出货,只在某一特定区域内减磅操作。也可能是庄家故意在某一价值区域内刻意压制股价,促进筹码换手。随着股价震荡幅度的收窄使市场筹码持有者的投资成本逐渐升高,渐趋一致。

要点提示:在上升三角形形态内伴随着股价的震荡和筹码的逐步换手,成交量也逐步递减,表示经历洗盘和换手后,盘面浮筹日趋安定。在股价形成突破时往往伴随着较大的成交量,预示着新一轮升势即将展开。

下面我们来看几个三角形整理形态洗盘的案例。

如图2-1所示,大西洋(600558)经过一段时间的上涨,向上突破了庄家成本线,庄家为了进一步迫使那些低位的廉价筹码出局,展开了短暂的三角形的形态整理,以消磨散户投资者的耐心。一些意志不坚定的投资者虽然侥幸地过了前面底部区域的盘整,却很难再坚持挺过这个整理形态。

图2-1

再如图2-2所示,东方电气(600875)在上涨途中突然出现快速地下挫,随着成交量的萎缩,开始止跌回升,股价渐渐趋于平稳。虽然也会出现向下加速下探的苗头,但是总在关键的时候被拉回到一个三角形波动区域里来,直到股价再一次向上突破了三角形的上边线,庄家才成功完成了洗盘。

需要注意的是,在庄家运作的三角形整理形态即将结束的时候,若市场的背景依然没有转换,或运作项目的利好公布因故需要延迟,抑或发现浮动筹码清洗并不充分的时候,主力应当重新修正三角形的整体形态。如在第一次高点和第一次低点的波动范围内,重新创造高点和低点,从而扩大和延长三角形的整理形态,在维护多头信心的同时,又延长了做战的时机。

图2-2

二、箱型整理

箱型整理形态亦叫长方形或矩形整理形态,是指股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说,当股价上升到上档的某一个价格位置区域附近时,在拉抬过程中庄家突然停止了做多,股价迅速遭到了强制回调的打压,庄家的目的是逼使缺乏耐心和信心不坚定的散户投资者出局观望。而当股价下行到下档的另一个价格位置区域附近时,由于庄家资金在低位上进行护盘,或因其他新增的多头资金开始大量逢低吸纳,促使股价重新出现上升势态。股价如此反反复复震荡,上下错落波动,高出低进地维系在一个相当幅度价格区间内,一般反复多次后都能够使盘中的外盘浮筹进一步减少,成交量也会因此出现进一步萎缩。

由于散户投资者始终都处于在一种被动追逐的状态下,在庄家的心理战术诱导之下,他们逐渐失去了对市场正确的感知能力,被迫频繁地低出高进,摸不清庄家的炒作节奏。他们一看见股价开始上涨时就会马上追涨买入,但买入之后股价却快速地下跌;而当他们一看到股价下跌时会立即割肉出局,但就在卖出股票之后,股价却又出人意料地出现拐头向上涨升。这样接连不断地追涨杀跌,频频反复地操作,持仓成本也就越来越高了。

我们把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线,把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线,两条直线之间的通道几乎平行地形成了一个箱形整理的走势,外盘浮筹在这个箱形走势的图形形态区域内充分进行震荡换手。采用这种形态整理的洗盘手法在实际操作过程中,其持续的时间会相对较长。这种洗盘方法适用于牛皮市和盘整市中。

箱体整理代表的意义是:股价在股票箱内上下错落,由于散户投资者和小资金持有人在庄家的心理战术的诱导下失去了对市场正确的感知能力,见到股价上涨即追涨买入,买入后股价反而下跌,看到股价下跌即割肉出局,但卖出后,股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌,抬高投资者的持仓成本,也促使信心不坚定的投资者出局观望,使筹码在股票箱内充分换手,同时也培养出了铁杆追随的投资者。

如图2-3所示,通策医疗(600763)在快速以连续涨停的方式创出近期的高点后,远远将前期股价整理过程中的价格平台抛在了市价下面。面对着市场上已经出现的巨大盈利状态,此时对庄家而言,自然会有两种操作手法:一是及时获利了结;二是若还需要继续抬升股价的话,必须要进行一次较大力度的盘面清洗,及时换手,以免日后由于抛压过大而影响自身的操作。对于未来目标位极高的庄家来说,箱型整理是一种最佳的洗盘手法。特别是运用在一轮行情的中继阶段上,常常可以起到空中加油的效果。

图2-3

如图2-4所示,庄家在前期初步建仓获得一部分筹码之后,迅速拉抬股价进入了一个十分漫长的整理阶段中。从图形形态来看,庄家将建仓和洗盘合为一体。前期的建仓动作是帮助庄家拥有控制盘面所必需有的筹码,之后的整理阶段则是真正建仓和洗盘的联合体。

箱型整理的洗盘手法,有时候庄家也会使用到股价的分时走势上。在盘面上庄家常常会把股价严格控制在一个极为狭窄的空间中,几乎保持股价“静止”不动,但成交量却随着时间和交易的延续而不断扩大。其具体进行洗盘的方式为:若某一只股票昨日的收盘价格是20元,那么其今天的涨停价格是22元,跌停价格则是18元。此时此刻,庄家会直接在19.50元处挂出大量的卖单,压制股价向上涨升的“冲动”;与此同时,庄家会直接在19元处挂出大量的买单,避免股价“不理性”下跌。这样操纵的结果常常导致股价整天都“静止”在19元和19.50元之间。只要股价坚持这般久盘不动,很大一部分的散户投资者都会无法忍受这种寂寞,纷纷卖出股票。

图2-4

三、旗形整理

旗形被公认为是可靠的整理形态,在指示方向及量度目标方面,准确性较高。旗形顾名思义,其的图形就像一面挂在旗杆顶上的旗帜。

旗形形态经常出现于上升或下降中段整理之中,由一根旗杆和一块旗面构成。它与矩形相似,上方的压力线和下方的支撑线是平行的,但却不是水平的。旗形形态也被人们经常称作平行四边形。这种情况大多是股价在上升到相当的幅度后,庄家开始控盘打压股价,但股价下滑不多后庄家开始护盘或者新资金入驻,股价又开始上行。由于股价已经有一定的涨幅,往往出现跟风盘不太踊跃的现象,当上行高度高于或低于前期高点时,股价再度回落。如此反复,把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线,把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线,两条直线保持平行,形成向上或向下倾斜的箱体。这种整理洗盘形态,如果出现在上升途中一般预示着涨升行情进入中后期。如果出现在下跌途中,则暗示下跌行情才刚刚开始。

形成旗形走势的原因有以下几点。(1)受到某些利好(空)消息刺激,价位急剧上升(下降),形成旗杆。(2)利好(空)出尽,于是有人获利回吐(抢反弹),形成旗面。(3)庄家想要低(高)位时多吸(出)货,却引起少数精明散户的注意,因而跌(涨)幅不大。(4)最后利好(空)消息终于兑现,价位也跌不下去(涨不上来),就形成向上(下)突破。(5)上升(下跌)之后,往往是最后一波,很快就会急速回落(上升)。

旗形形态由于其倾斜的方向不同,又可分为上升旗形和下降旗形。

在上升旗形中,股价突然急速上升,成交量亦伴随增加,形成旗杆。股价在进入相对高价区域后,遭到获利盘的回吐而小幅回落,形成一个紧密、狭窄而稍微向下倾斜的密集区。将此密集区的高点及低点分别以线连接,呈现两条细小平行的下跌通道,此为旗面,与前一段升势呈相反走向。此阶段中,成交量明显萎缩,反映市场人士正在喘息整固,所以沽压不大。直至股份以大成交量配合,突破上限阻力位,股价重拾升势,上升旗形正式获确认。旗杆向上、旗面向下的旗形,代表的趋势是上升的。庄家吸货多出现在上升旗形之中。上升旗形的特征及操作策略如下。(1)总的波幅。在上升旗形中,旗面的最高点至最低点的跌幅不宜接近旗杆升幅的一半,否则跌幅过大,会破坏形态。(2)旗面波幅。旗面的价格波幅较窄,有时上限和下限的变动幅度仅为当天所能达到的最高和最低价格,即上下不超过一个停板价。通常,上限和下限宽度距离越大,则该旗形所需的整理时间相对较长,但以不超过1个月为宜。(3)持续时间。旗形形成之后,通常时间不应超过1个月,否则会失败。一个有力的上升旗形,整理只需要1~2周。(4)量能韵律。在旗杆上升时,成交量应明显放大,随着形态的继续发展而递减,即旗面阶段成交量应大幅减少。在突破旗形时,无论升跌,成交量都应大幅增加,才符合旗形走势。其过程是“大、小、大”,若不符合升跌韵律,小心属失败形态。(5)买卖策略。对于散户来讲,遇到上升旗形,应逢低进货。要注意,此后上升会是迅速的,回落时要抓住出货时机。(6)量度升幅。突破上升旗形后,至少量度升幅是从突破点起,向上量度出与旗杆相同的垂直长度。

通常情况下,在热点轮动的个股中,能够“拉旗杆,画旗面”的强庄股有望再拉旗杆飓升。而根据旗形研判并捕捉强庄股的中线底,立足主流趋势逢低吸纳,趁回档建仓介入,突破时加仓跟进,方是投资者“追涨不追高”,把握庄股主升浪的正确投资理念。

如图2-5所示,通化东宝(600867)的走势为例进行具体分析。

图2-5

通化东宝自6月5日的7.48元启动,一路拉升至6月27日的9.86元,单边上扬2.16元,后经8个交易日回撤缩量洗盘构成旗面,又经过3天回抽,于7月11日放量逆势涨停。并从9.50元起跳,再拉旗杆,完成11.66元(9.50+2.16)的最低量幅,在获利回吐盘压力下,随后股价在中高位形成震荡。

上升旗形走势的形态通常在急速而又大幅的市场波动中形成旗杆,而后股价形成一个向下倾斜的长方形构成旗面。经过旗形整理,股价在旗形末端突然上升,新多头全力加盟,成交量亦大增,而且升势几乎形成一条直线,这就是旗形走势。其具体特点如下:(1)强庄股上升拉旗杆后,一般对应的旗形整理时间大约为5~11交易日,成交量递减,在短暂快速洗盘时,由于人气未散,往往股价可以维持在强势横盘水平。股价应在不超过三周(一般5~11交易日)内向上突破,成交量则必须在形成形态期间不断地减少,而突破再拉旗杆则必须伴随有序放量。这是形态时间与成交量的规定,是观察和判断形态真伪的两大重要方法。(2)从做庄的角度看,旗形也可视为是对上升角度的调整。一般来说,庄家第一波拉旗杆势必会以较高角度的上升,而由于股价上升过猛而且偏离45度上升基准角过远,出现回档休整也是极为必要的。(3)从跟庄意义上来看,旗形可视为庄家洗盘换手进而择机拉抬股价的过程,自然可逢低吸纳建仓,并在放量突破时加仓跟进。如通化东宝,投资者若在9.50~10.45元区间加仓跟进,则会有高达15%~25%的短线波段暴利。(4)一般来说,旗形回落的速度不快,幅度也十分轻微,成交量不断减少,反映出市场的沽售力量在回落中不断地减轻。一旦旗形休整之后,股价可能再度放量拉旗杆,形成新的上升浪。(5)旗形形态突破后,其上升涨幅目标大约为从突破颈线起算,加上形态前涨幅的旗杆价差,这与波浪理论的“波的等长原理”相吻合。

如图2-6所示,东安动力(600178)的庄家在拉抬股价突破前期建仓的平台之后,由于时间上的要求,庄家就会采取一些较为激进的洗盘手法来运作。我们从图形上可以看出,股价在快速突破冲高之后,就像掉了线的风筝一样,迅速开始下跌回到前期的收集平台区域之内,市场上的其他散户投资者见此情形,惊恐万分,卖出的量大幅增加,套现离场观望成为他们的首选。然后,成交量在这种状态之下,慢慢趋于逐渐萎缩状态。

图2-6

由于旗形整理方式所具有的这种特殊威慑力和震撼力,在实战的过程中,一些较为凶悍的庄家常常喜欢采用这种洗盘的手法,甚至也经常直接将这种操盘手法运用到建仓阶段中,以便更加快速有效地对市场产生强大的冲击力,逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码。

我们可以看到,即便是同样一种手法在同一个人手中运用,由于各个运作阶段的具体目的不同,其相应的手法和操作周期也会有较大程度上的差别。

如图2-7所示,成交量的变化在这种旗形的手法运作之下,首先会放出巨大的交易量,资金进出频率也同时急速放大。大量散户投资者见势不妙,会选择在第一时间溜之大吉。之后,随着市场的逐渐稳定,成交量再度萎缩。庄家再一次拉抬股价便开始了。

图2-7

另外,这种旗形整理的洗盘方式,我们常常发现较为凶悍的庄家会运用到拉升股价阶段上,以便更快速更有效地对市场产生强大的冲击力,逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码,并达到庄家的洗盘的意图。

四、楔形形态

楔形形态与对称三角形在形态上有些相似,不同之处是楔形形态的两条趋线同时向上或向下倾斜,只不过两条线的角度大小有别,而对称三角形形态的方向是水平的。

一般来说,楔形形态的方向与股价的趋势方向相反。也就是说,上升趋势中的楔形形态向下的,而下降趋势中楔形形态是向上的。或者说,向下的楔形形态后市看涨,向上的楔形形态后市看跌。楔形形态有时也在顶部或底部出现,股价在低位,如果出现向下的楔形,则标志着底部形态的完成,紧接着将是一轮上升行情;股价在高位,如果出现向上的楔形,则标志着顶部形态的完成,紧接着将是一轮下跌行情。

楔形可分为下跌楔形和上升楔形。下跌楔形则出现在空头市场即将结束之前,而上升楔形一般出现在长期多头市场的末期。

在下跌楔形形态内股价虽反复下跌,不断创出低点,但后一个低点仅比前一个低点稍低即做反弹,跌势明显放缓。不过,此时投资者买货抢反弹的信心仍比较脆弱,令每次反弹时,未及升抵上次反弹高点就遇阻力而落。将图内两个以上反弹高点连接成一条直线,将两个以上的低点也连接成一条直线,便发现上面的一条阻力线下倾度较陡峭,下面的一条支撑线下倾度较平缓,这样就形成下跌楔形。

下跌楔形的特征及操作策略:(1)下跌楔形中,股价突破最理想的位置,是以形态内第一个高点开始,移至楔形尖端这段距离的2/3左右的地方。(2)当股价向上突破其阻力线时,成交量放大,属可靠的利好买入信号。但有时会向下发展,若股价跌破其支撑线,则要小心后市形态将演变成下跌通道,需要改变看多思维。(3)下跌楔形与上升楔形一个明显不同的地方,就是突破后的股价变动速度。在上升楔形中,当股价往下跌破支撑线后,股价一般如失控一样出现急跌的情况;相反,在下跌楔形中,股价向上升破阻力后,往往出现横向发展,形成牛皮窄幅震荡区,成交量仍较小,之后股价才慢慢上升,成交量此时亦配合放大。这是因为股价在经过早前的弱势下跌后,投资者的信心一下子未能恢复过来,观望气氛浓烈,故股价初期上升的速度会较慢。(4)形态突破后,无量度升幅测算方法,在股价以大成交量突破下跌楔形阻力线时,应第一时间追入买货,以返回起点为初步目标,但事实上实际升幅往往大于预期。(5)楔形形态的时间规模通常在1~3个月,属于中等形态规模。在下跌楔形中,成交量需要明显萎缩,而且股价愈接近楔形的尖端,成交量越小,反映市场沽盘力量正在逐渐减弱,对以后反弹更有利。

形态整理洗盘还有一种空中加油形态,即在股价运行一定涨幅后,庄家往往会利用手中的筹码控盘震荡作图,一方面清洗获利筹码,使筹码充分换手;另一方面用以重新吸引多头人气和跟风盘。庄家往往在震荡中画出漂亮的双底形态、头肩底形态和三重底形态。

洗盘和出货最显著的标志是在洗盘的各种形态内,伴随着股价走低或横盘,成交量逐步递减,经历洗盘后,盘面浮筹日趋安定。而真实的量价关系,往往是检验庄家洗盘和出货的试金石。观察成交量变化的真假和股价涨跌的走势,往往更能真实地反映出庄家的意图。

横盘筑平台洗盘模式

一、横盘筑平台洗盘概述

横盘筑平台洗盘将“磨”字诀手法运用到了极致。在拉升过程中突然停止做多,使缺乏耐心者出局,一般持续时间相对较长。此类洗盘方法适用于大盘绩优白马类个股。正是由于这种具备投资的个股大家都虎视眈眈地盯着的缘故,所以作为庄家,绝对不能采用打压的形式洗盘。这类个股业绩优良,发展前景看好,散户投资者和小资金持有者的心态稳定。如果采用打压洗盘,散户投资者和小资金持有者不但不会抛售原有的筹码,反而还会采用逢低买进的方法降低持仓成本。而其他场外投资机构也会抢走打压筹码。这样很容易造成庄家的打压筹码严重流失,形成肉包子打狗,有去无回的局面。

二、横盘筑平台洗盘手法

采用横向整理洗盘的庄家,如果实力较弱,往往保持一定幅度的震荡,在震荡中不断以低吸高抛赚取差价来摊低成本和维持日常的开支。实力较强的庄家,往往将股价震幅控制在很窄的范围内,使其走势极其沉闷。这种横向整理洗盘的方法,主要侧重于通过长期的牛皮沉闷走势来打击和消磨散户投资者和小资金持有者的投资热情并考验他们的信心毅力。由于散户既想盈利又怕煮熟的鸭子飞了,所以股价在横盘时就会加剧散户的焦虑心理,横盘时间越长,这种焦虑感就越强烈,从而动摇了散户持股的信念,渐渐地,那些意志不坚定无耐心者最终放弃继续持股的念头,这正中庄家下怀,庄家再拉升时就轻松多了。

有时候,庄家还会利用平台破位进行洗盘。这是庄家利用平台收集筹码完毕,借利空或大盘的下调造成向下破位,大多是大幅下挫,引诱缺乏耐心和不谙此理的投资者抛出手中股票。这种洗盘方式往往伴随主力的最后一次吸筹,复合因素较多。有些庄家在平台吸不到筹码,便会利用手中筹码向下砸盘,一方面洗盘,另一方面达到吸货目的。

这种洗盘方法是所有洗盘方法里耗时最长的一种。一般的大盘绩优股的中级洗盘,往往要耗时3~6个月,有时甚至一年不等。在这漫长的等待中,面对大盘的跌宕起伏和其他个股的纷纷上蹿,绝大多数的投资者都会按捺不住寂寞与孤单,纷纷换股操作,选择追涨杀跌的操作方法。等股价突破平台快速上扬时,他们往往会快速杀回,追涨买进,从而起到促进他们买高卖低,提高投资成本的目的。也有极小部分的散户投资者和小资金持有者在经历了长期的煎熬后,享受到了胜利的喜悦,更加坚定了持股的信心。从而为庄家在经过多次拉升、横盘、洗盘如此反复的心理诱导下越发坚定持股信心,最终导致常坐电梯,为庄家出货贡献微薄之力。

三、横盘筑平台洗盘的形态识别

横盘整理的形态在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台,从成交量上来看,在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。也就是说,在平台上没有或很少有成交量放出。成交清淡,成交价格也极度不活跃。为什么会出现这种情况呢?其内在的机理就是:当股价上升到敏感价位或浮筹涌动抑或市场背景有所转换的时候,庄家应适时抛出一部分筹码,打压住股价的升势,用一部分资金顶住获利抛盘,强制股价形成平台整理的格局。在这个阶段内,成交量稍显活跃,一旦平台整理格局形成,成交量应迅速地萎缩下来。庄家一般应让散户投资者和小资金持有者所持筹码在平台内充分自由换手,只是在大势不好股价下滑的情况下,适时控制股价上涨的冲动。此阶段内的成交量由于庄家活动极少,成交量应该是清淡的。

成交量的迅速减少,也进一步说明了场内的浮动筹码经过充分换手后日趋稳定。随着新增资金陆续入场,成交量也逐步放大,股价开始缓缓上扬。此阶段的成交量和第一阶段强制股价进入平台时的成交量遥相呼应,形成漂亮的圆弧底形态,预示着股价即将突破平台,形成新一轮的升势。

图2-8

如图2-8所示,粤高速A(000429)的庄家从5月18日启动,股价从6元附近拉升到9元区域后,庄家强制股价进入平台整理区域,成交量从96911手快速萎缩到5471手,随后股价也形成漫长的6个月平台整理走势。在平台区域内,成交量逐步萎缩,直到次年1月份,成交量才逐步放大,于1月21日重新放出95973手成交量,与前期该股强制性进入平台区域时的成交量遥相呼应,形成漂亮的圆弧底形态,伴随着股价突破平台,展开新一轮的拉升行情。

如图2-9所示,中国重汽(000951)见底经过了一轮反弹后,在相对高位维持横盘整理,不理会大盘的涨跌情况。这时,许多缺乏耐心的投资者抛售离场,庄家成功完成了洗盘。随后该股成功向上突破,步入上升行情。

图2-9

打压式洗盘模式

一、打压式洗盘概述

打压式洗盘是一种典型的洗盘方式,也是“打”字诀的重要表现形式,整个洗盘过程以大幅回落为主。庄家大幅拉高后,利用市场积累较多获利盘,在投资者有很强的获利回吐欲望的时候,猛然反手打压,以凶悍向下的方式突然砸盘,使股价大幅回落,形成一根长长的阴线,把胆小获利者吓出场。利用投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压,制造市场的恐慌气氛,从而动摇投资者的持股信心,使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票,达到将获利筹码震荡出局的目的。

打压式洗盘的最佳时机是在大市调整的时候,多数针对那些投机性强、没有实质性投资价值、短线升幅过大的个股。因为这些股票本身不确定因素就多,投资者的持股信心容易产生动摇,股价的回落,极易使跟庄者产生“大势已去”的错觉,继而迅速将手中的股票获利了结出局。但一般在低位停留的时间不会太长。

二、打压式洗盘手法

打压式洗盘可分为两种情况:

一是压盘逼空,是典型的超短线洗盘方式。庄家在某个价位以大量的卖盘挂出,但并不主动成交,等到市场注目、散户恐慌,为了抢先成交而以较低的价格挂单卖出,庄家预先在低位挂单接货,暗中买盘成交。一旦目标达到,股价当日冲高。在分时图和K线图上,此法的技术特征不明显。

二是打压震仓,庄家临时多翻空,大量卖盘向下倒货,在图形上形成跌势行情,破坏技术图形,使市场错误认为主力出货,丧失信心,持股者争先抛出手中股票,庄家顿时空翻多,顺势买入。此法持续时间不长,一般只有几天工夫,在日线组合上出现短期空头陷阱形态,甚至只维持半天时间的都有,往往配合运用对倒的方法保证手中筹码没有流失。

一般来讲,采取打压震仓的庄家实力雄厚,有力量控盘,否则既无较多筹码打压,在散户恐慌时下档也无资金接盘,反而会使局面变得不可收拾。

通常采取打压式洗盘的多是投机性股票,在经过猛升之后调整时借势打压。如果是绩优股,庄家一般不采取这种打压方式,因为这类股票看好的人多,打压砸出去的筹码,不易捡回来。

三、打压式洗盘的形态识别

操作上庄家先行拉高之后实施反手打压,也就是以凶狠的方式往下猛砸盘,做出一根长长的阴线,让人相信后市无戏,然而这种跌势并不继续下去,一般在低位停留的时间(或天数)不会太长,往往在一周内甚至第二天跌势就停止了。有时甚至出现一个跌停之后,紧接着便是一个涨停,让前日抛股者莫名其妙。如ST株洲庆云(000639)在2006年1月26日曾有一次由涨停打至跌停,又从跌停收上涨停的纪录,同时伴随着成交量的放大,当日成交了384万股,由此可见已将多数跟庄盘震出。经过了这一番洗盘后,该股便由12元左右起步直接冲上了20元以上,使被震下马的投资者后悔莫及,这的确是个洗盘成功的范例。

这种洗盘方法,适用于流通盘较小的绩差类个股。由于购买小盘绩差类个股的散户投资者和小资金持有者,绝大多数是抱着投机的心理入市,所以这类个股的安定性就要差一些。这些散户投资者和小资金持有者常常一脚门里,一脚门外,时刻准备逃跑。而看好该股的新多头由于此类个股基本面较差,大多不愿意追高买入,常常等待逢低吸纳的良机。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿,作为控盘庄家,往往利用散户对个股运作方向的不确定性,控盘打压股价,促进和激化股价快速下跌,充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围,强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪,促进其持有筹码的不稳定性,同时也激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动,无法抑制自己正常的投资心理,使这种悲观的情绪达到了白热化状态。庄家通过控盘快速打压,采用心理诱导战术,促进市场筹码快速转化,达到洗盘的目的。

打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”,采用时间较短,而洗盘的效果较好。

图2-10为黄山旅游(600054)2007年10月至2008年2月的走势。

图2-10

该股2007年9月至10月底,利用大盘走弱一路吸筹,10月底,建仓初步完成。10月31日拉出一根大阳线,盘中一度触及涨停,开始了几天的试盘。随后几天因为有短线抛压,开始了洗盘,10月7日收出十字星,10月8日又将股价打出一根大阴线,几乎跌停,制造盘面的恐慌。11月9日继续顺势打压,但我们可以看出,这天收出一个带长下影的阳线,显示庄家在大盘下影位置依然在收集筹码。完成两波洗盘之后,该股拉升一路轻松,最后该股在大盘大幅暴跌的情况下,依然逆势走强,成为2007年年底的一匹黑马。

图2-11为亿城股份(000616)走势图。

图2-11

该股当时总股本为7000多万股,流通股本只有3000万股左右,年度中报每股收益0.03元,可谓典型的绩差股。该股从11元起步,2月22日以15.9元开盘,最高涨到17元整,后由于大盘跳水,庄家遂采用打压的方法洗盘,从17元当日最低下探至15.18元,单日震幅1.82元。2月23日早盘开盘后,庄家再次疯狂打压,从22日的收盘价15.61元一直打到跌停板价格14.05元。但当日该股虽然以跌停板价格收盘,可全天并没有跌停。股价一直像气垫船一样浮在跌停板的价位成交,无论抛单再大,股价始终不能跌停。经历2天打压洗盘后,从24日开始股价开始不放量上涨,盘面浮筹明显减少,股价上涨越发显得轻灵,直到创下27元的新高。

边拉边洗式洗盘模式

一、边拉边洗式洗盘概述

边拉边洗式洗盘是将洗盘寓于拉升之中,拉升和洗盘非常艺术地融为一体,是庄家在股价涨升中吸筹的同时进行洗盘所采用的一种方式。股价在拉升过程中伴随着回档,庄家先是连续大幅拉高股价,然后突然停止做多。由于短线升幅过大,担心股价大幅回调,故抛盘即刻涌现,造成股价回落,将短线炒作者及信心不坚定的浮筹震出,达到洗盘的目的。

这种手法与坐庄后期的拉升阶段中的手法有很大的相似之处,由于受制于客观条件,在盘中通过大幅度的股价震仓、横盘等多种方式,基本上已经完成了整个洗盘,这种手法一般多会运用在股价单边上扬的行情之中。

股价每一次被买盘推升到临近上升通道最上面的一定价位时,庄家多会适当地在此相对高位上抛出一大部分获利的筹码,股价即刻遇到抛压而向下出现回落。这种回档下跌伴随着成交量的突然放大,引发场外散户投资者的卖盘,达到清洗盘面的目的。庄家则继续寻找机会在次日或者隔天再一次推高股价,任凭散户在盘中自由换手,意图用这种刻意制造出来的“空头陷阱”将一些信念不坚定的散户投资者震出局外。然后,庄家再在相对的低位买入一部分筹码以托住股价的回落速度。在庄家的这种价格引导之下股价立即转跌为升,或放量止跌。经过如此洗盘之后的股价上升变得更加轻灵,只需少量买盘即可将股价快速推高,很快便收复失地。在日K线上有时候也找不到庄家明显洗盘的痕迹。

二、边拉边洗式洗盘手法

在一般的意义上来说,边拉边洗的洗盘手法都是运用在股价急速拉抬的过程中。在这种情形之下,盘中的股价震荡一般也非常激烈,跌宕起伏,变化多端,成交量也非常不规则,在盘面的走势图上股价往往会直线下跌或上涨,让人十分难以琢磨。如图2-12所示,为中兵光电(600435)在2009年1~2月期间的一段走势。

图2-12

边拉边洗表现为每日股价上升5%~10%之后回档,日线图上交叉出现T字K线或下影较长的十字K线,或带上影的K线,说明股价每日拉升,在盘中都有洗盘动作。此种洗盘方式可以节约时间,能够把胆小者洗出场外,但每日收市价上移可以坚定多头的信心,便于加快炒作周期,如果庄家不想长期炒作(比如对后市大盘走势不放心),则可能选择此种炒作方式,在利好出现,继续拉高时也应该采取此种洗盘方式。

三、边拉边洗式洗盘的形态识别

边拉边洗式洗盘模式一般具有以下特征:(1)洗盘整理一般是在股价的10日移动平均线上并远离10日移动平均线时开始的。庄家的目的是要将已获利的散户投资者驱赶出局,另换一批新的跟庄散户,从而抬高散户的持股成本,减轻进一步拉抬时获利回吐盘的压力。(2)10日均线、30日均线和60日均线维持多头排列,即使股价跌穿10日均线,也会在其附近徘徊,不会太深,一般不破30日均线,即便破了,也很快会升回来,这是避免将来拉抬时遇到强大的解套压力。一般横盘式调整触及10日均线即结束,展开升势,期限长的调整会破10日均线,但一般不等10日均线向下触及30日均线即应结束洗盘,因为庄家不会让10日左右进场的散户都套牢,到拉抬时会遇到太大的解套压力,达不到四两拨千斤的功效。(3)洗盘时,成交量总体上应有一个量缩到缓慢放大的过程。洗盘初期一般成交量大,中期浮码洗净,成交量因惜售萎缩,后期庄家开始补仓和拉抬,价格上移,成交量放大。(4)洗盘完毕,向上突破时,一般都伴随巨大的成交量。对于边拉边洗式洗盘,拉升时不一定有很大成交量变化,因为在洗盘当时成交量已经很大。

在拉高过程中伴随着回档,将不坚定者清洗出去。这种洗盘方式最显著的标志是在日K线上没有标志,这也是区别与其他洗盘方法的一个显著特征。这种洗盘方法往往受客观条件制约,常常出现在单边上扬的行情中,庄家把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是庄家每次都推高股价,然后撒手不管,任凭散户自由换手,不管股价涨跌,次日或者隔天再次推高股价。庄家只管寻找机会推升股价,散户只管自由换手,这是边拉边洗的一大景观。虽然在日K线上找不到庄家明显洗盘的痕迹,但是庄家采取的是化整为零,少食多餐的策略,常常使散户在盘中换手、洗盘。这种庄家洗盘时一般在股价拉升一定价位后,会在相对高位抛出一小部分筹码,在相对低位则无大抛单。如有大的抛单,则在大的抛单出来后股价立即转跌为升,或放量止跌。使庄家洗盘后的股价上升更加轻灵,只需少量的买盘即可使股价推高。

在股市上,影响股价涨跌波动的因素太多。如宏观上的、微观上的、行业内的、政治、经济、政策、甚至包括自然灾害以及企业产品的供需变化逐步都会反映到股价上来。具体到个股方面,诸如技术面、消息面、基本面以及市场环境面等存在很多不确定影响股价涨跌的因素。而市场参与者众多,成分极为复杂,也从另一个方面促进了股价涨跌的不确定因素,股价波动方向呈现出无序的状态。坐庄的含义就是,主流资金的持有者,通过种种手段,防范和化解种种不利因素,有效地利用和发展市场环境,从而改变和稳定股价涨跌的不稳定性。甚至积极地引导股价、控制股价、掌握股价,化被动为主动,改变股价涨跌的不确定性,使之能够按照自己的预期发展方向前进,引导和控制股价走势。从而极大地降低了庄家投资者的投资风险。使之风险趋于最小化,利润最大化。

如图2-13所示,长征电气(600112)该股基本面一般,前景并不十分看好。股价见底后,盘升而上,采取边拉边洗的坐庄手法。每拉一小波行情后,股价即回落整理,并多次突破30日线,造成空头陷阱,使部分跟庄者震荡出局,但股价很快拉回,重新回到30日线之上。

图2-13

试读结束[说明:试读内容隐藏了图片]

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