作者：圣才电子书
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2017年国际金融理财师（CFP）资格认证考试《金融理财道德与实践（综合案例）》复习全书【核心讲义＋历年真题详解】试读：
第一部分 核心讲义
第一章 理财规划方案决策分析
一、方案选择的类型与层次
理财规划方案可分为所有可能方案、可选方案、推荐方案与最终方案四个层次，具体内容如表1-1所示。表1-1 理财规划方案选择的层次内容层次所有可能进行某项规划时，所有可能发生的方案，一般将所方案有可能方案制作成树形图是指根据客户的主观意愿以及现金流量决策，删除可选方案不合乎客户主观意愿与现金流量不足以支应的方案后所剩下的方案当可选方案超过3个时，可择优选择3个方案供客户推荐方案进行最终的决策是指由客户在3个推荐方案中，根据自身特点，选择最终方案其中一个最合适的方案
二、理财方案决策的定性分析
1．定性分析考虑的因素
定性分析需要考虑多方面的因素，主要包括：事业规划、创业规划、居住规划、贷款规划、遗产规划、退休规划、教育规划、保险规划和投资规划，具体如表1-2所示。表1-2 定性分析考虑的因素内容因素兴趣与能力/薪资与福利/长期发展性/团队相处事业规划行业前景/特殊利基/资金来源/企业组织形式创业规划新婚夫妇是否愿意与父母同住/购房是否为结婚前提居住规划是否贷满银行核贷额度/有闲钱时是否尽早还清贷款贷款规划法定继承或遗嘱继承/避免子女争夺家产/家庭复杂程遗产规划度退休后生活设计/目标调整弹性/养老金替代率退休规划子女的上进心与学习能力/父母的届时负担能力教育规划安全感的需求/保费预算/过渡期保障/安全保障保险规划保本保息要求/投资目标弹性/可承担本金损失投资规划
2．分析方法
常采用SWOT分析对理财方案进行定性分析。SWOT分析，是指对代表当前已存在的优点和缺点、以及未来可能存在的机会与威胁进行分析。其中，S代表优点；W代表缺点；O代表机会，该方案未来可能面临的发展空间；T代表威胁，即该方案未来可能面临的问题与局限性。
三、理财方案决策的定量分析
理财方案决策的定量分析主要有现金流量分析净现值分析和内部报酬率分析，具体内容如表1-2所示。表1-3 理财方案决策的定量分析方法方原理方案比较基准说明法现现有资产、现金流量支撑是方只考虑在各目标预计达金借贷或收支案决策的第一道关成时点时，所累积的资流结余能否支卡，能够过关的方产或后续的现金流入能量付该方案所案才继续以净现值够支撑该方案所需的现分需的额外支或内部报酬率来做金流出的方案析出比较净只考虑决策现所涉及的现年限相同，折现率相同，若现金流固定增值金流量，还各期现金流量不同，折长，折现率（N原为净现现后计算净现值，只考=（1+投资报酬PV值，净现值虑净现值高的且非负的率）／（1+现金流）高者优先考方案增长率）-1分虑析内部把所有的理年限相同，现金流量不可以考虑收入与支报财目标所涉同，但有正有负，内部出成长率，进行动酬及的现金流报酬率低者，表示要达态分析。改变如收率量一并考成所有理财目标需要的入或支出增长率假（I虑，优先考投资报酬率较低，达成设会影响内部报酬RR虑内部报酬的可能性较高，应优先率，可做敏感度分）率较低者考虑析分析
第二章 以EXCEL表做综合理财规划
一、运用EXCEL电子表格的基本知识
1.EXCEL使用的注意事项（1）按顺序输入：Rate，Nper，Pmt，Pv，Fv，Type。（2）Rate输入，即输入利率，利率必须与期数对应，如果是按月支付，即为月利率；（3）Type输入，即确定期初还是期末支付，1表示期初；0表示期末，可省略；（4）正负号的输入：①投资、存款、生活费用支出、房贷本息支出都是现金流出，输入符号为负；②投资收回、借入本金、收入都是现金流入，输入符号为正。
其中，Nper表示期数；Pmt表示每期支付额；Pv表示现值；Fv表示终值。
2.EXCEL使用的步骤（1）函数的相关解释
选择插入函数，将鼠标点击函数名称，EXCEL将会介绍该函数的主要功能，包括参数与返回值。（2）参数的介绍
确定需要的函数后，用鼠标选中要填写的参数，就会出现相应栏目介绍该参数的含义及填写说明。（3）参数的选取
点击参数名右侧的空白单元格，对该参数进行赋值，当单元格的数据发生变化时，计算结果就会相应的变化，从而进行敏感性分析。
3．常用的EXCEL函数
常用的EXCEL函数如表2-1所示。表2-1 常用的EXCEL函数说明函数式常用的函数PV（Rate，现值函根据固定利率计算投Nper，Pmt，数资的未来值Fv，Type）（PV）现值与终值函数FV（Rate，终值函根据固定利率计算贷Nper，Pmt，Pv，数款或投资的现值Type）（FV）PPMT（Rate，本利平均摊还条件per，Nper，PPMT下，某一期的本金偿Pv，Fv，Type）还额IPMT（Rate，本利平均摊还条件年金 per，Nper，IPMT下，某一期的利息偿（PMT）Pv，Fv，Type）还额ISPMT（Rate，本金平均摊还条件per-1，Nper，ISPMT下，某一期的利息偿Pv）还Nper（Rate，期数Pmt，Pv，Fv，—（Nper）Type）期数与报酬率Rate（Nper，报酬率Pmt，Pv，Fv，—（Rate）Type）NPV（Rate，净现值与净现值，CF，CF，CF012内部报酬计算现金流的净现值（NPV））…，CF率n内部报，CF，IRR（CF计算现金流的内部报01酬率，…，CF）酬率CF2n（IRR）
二、生涯仿真表的编制与解读
1．生涯仿真表的原理（1）意义
生涯仿真表，是在当前家庭财务状况的基础上，通过设定各种增长率，动态的模拟一个家庭在考虑各项理财规划目标后，每年的现金流变化情况，再结合可变现生息资产的积累，从而为理财规划目标的可行性与合理性提供依据。（2）内容
生涯仿真表包括工作收入、家庭支出、购车目标、购房首付、子女教育、保费支出，当期的净现金流，理财准备等项目。其中，满足以下等式：当期净现金流＝工作收入－家庭支出－各项目标导致的资金流出－保费期初理财准备×（１＋投资回报率）＋当期净现金流＝期末理财准备
2．生涯仿真表数据的来源
生涯仿真表的数据来源于收支储蓄表或资产负债表，具体内容如表2-2所示。表2-2 生涯仿真数据的来源来数说明源据①生涯仿真表上的收入与支出都是预算数，是以最近一年收度的收支储蓄表为基准，假设合理的收入增长率与生活支收支出增长率得出； ②夫妻的工作收入、家庭各成员包括子入储女或赡养父母的生活支出预算应分别计算，从而体现家庭蓄成员不同的收支预算情况； ③夫妻工作收入与生活支出表计算到退休，子女生活支出预算计算到完成学业独立生活，赡养父母或岳父母计算到其预计的终老年龄为止支出资理①期初理财准备＝流动资产＋投资资产－房产投资－实业产财投资－既得权益－紧急预备金； ②既得权益＝住房公积负准金个人账户余额＋社保养老金个人账户余额＋社保医疗个债备人账户余额＋企业年金账户余额＋寿险保单现金价值表①若以年供额方式清偿，出现在收支储蓄表中； ②若为负到期一次本利结清，根据几年后到期，以目前的负债余额债为期初现金流，持续1年，现金流增长率就是贷款的利率自①只有在换房或换车规划时，生涯仿真表中才会考虑自用用资产的出售价值，作为出售时的现金流入； ②预估旧房资出售价值时要考虑房价增长率与折旧率，出售旧车通常只产考虑残值
3．表示各年度现金流量的公式（1）当年数＜几年后开始，输出为0，表明实现理财目标的现金流支出还未开始；（2）当几年后开始≤年数＜几年后开始＋持续年数，表明理财目标正在进行，输出金额为：发生金额＝首期现金流现值×（1＋现金年数流增长率）；（3）当年数≥几年后开始＋持续年数，表明理财目标已经结束，输出金额为0。
三、生涯仿真表的用途
1．目标可行性分析（1）理财目标可以实现的情形
①各年度理财准备均为正数；
②内部报酬率低于风险属性的投资报酬率；
③在内部报酬率无法算出时，以风险属性的投资报酬率计算的净现值大于0；
④理财目标实现后存在很多的资金英语，需要提前进行遗产规划，或增加目标提高生活品质。（2）理财目标无法实现的情况
①有些年度理财准备为负数，表示当年度变现生息资产仍无法达成理财目标；
②内部报酬率高于风险属性的投资报酬率。
③当内部报酬率无法算出时，以风险属性的投资报酬率计算的净现值小于0。
④需要延长理财目标实现时间或降低以后生活的目标金额。
2．计算NPV或IRR当决策分析工具（1）计算NPV的决策分析
①计算每一期的净现金流量，即每一期的收入减去支出以及理财目标支出；
②在EXCEL表中输入期初理财准备金，以及每一期的净现金流量；
③由于EXCEL表中NPV函数的现金流为期末年金，因此用EXCEL表算出来的NPV乘以（1+折现率）才等于期初年金的NPV；
④若NPV大于零，可以考虑该投资决策。（2）计算IRR的决策分析
①计算每一期的净现金流量，即每一期的收入减去支出以及理财目标支出；
②按顺序输入期初理财准备金以及每一期的净现金流量；
③计算出内部报酬率的值，若小于投资回报率，说明可以实现理财目标，应加以考虑。
3．情景分析和敏感度分析（1）情景分析
①通过提前或延后退休实践，提高或降低理财目标，增加或减少目标，改变生涯仿真表中相应的输入数据，并与原表进行比较对照。
②根据客户的意愿制作生涯仿真表，然后，在此基础上提出调整方案，最后，以客户选定的方案对生涯仿真表进行调整。（2）敏感度分析
①通过改变收入增长率，支出增长率，学费增长率，房价增长率，对内含报酬了IRR进行敏感度分析。
②通过改变投资报酬率，对净现值NPV进行敏感度分析。
③观察当假设的参数的变动在何种幅度，会影响理财目标的实现。
4．以生涯仿真表做保险规划（1）假设家庭中先生的收入为零，以保险金运用的投资报酬率为折现率，折算出的净现值若为负数，就是在不影响未来理财目标达成的情况下先生应该投保的寿险保额。（2）假设家庭中太太的工作收入为零，算出在不影响未来理财目标达成的情况下太太应该投保的寿险保额。（3）假设夫妻一方失去收入但仍活着的状况，将夫妻相关的生活支出归零，折算出的净现值保额即假设被保险人死亡没有支出时的应有保额。（4）由于保险事故的发生会使得家庭的理财目标向下调整，所以，保险规划中算出的保额可能略低于生涯仿真表以净现值算出的保额。
四、以EXCEL表做全方位理财规划
1．家庭所得税计算
家庭所得包括工资、薪金，个体工商户及对企事业单位的承包经营、承租经营所得，劳务报酬所得，稿酬所得等，具体的所得税计算如表2-3所示。表2-3 家庭所得税计算项目所得税计算①月薪资所得税＝（税前薪资－社保个人缴纳部分-费用减除额）×边际税率－速算扣除额； ②年终奖工资、薪金所得税＝年终奖×年终奖／12后所适用的税率－速金所得算扣除额； ③费用减除额，本国籍为每月3500元，外国籍及港澳台胞为4800元个体工商户及对企①个体户所得税＝（年税前净收入－费用扣除）×边事业单位际税率－速算扣除额； ②扣除费用3500元每月，全的承包经年42000元； ③对企事业单位的承包经营、承租经营、承租营所得与个体工商户适用同样的费用扣除额与税率经营所得①每次4000以下，所得税＝（劳务报酬－800）×20％； ②每次4000～20000，所得税＝劳务报酬×劳务报酬80％×20％＝劳务报酬×16％； ③每次20000～所得50000，所得税＝劳务报酬×80％×30％＝劳务报酬×24％； ④超过50000，所得税＝劳务报酬×80％×40％＝劳务报酬×32％①4000元以下，所得税＝（稿酬所得－800）×稿酬所得14％； ②4000元以上，所得税＝稿酬所得×80％×14％＝稿酬所得×11.2％①4000元以下，所得税＝（特许权使用费所得－特许权使800）×20％； ②4000元以上，所得税＝特许权使用用费所得费所得×80％×20％①从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限1个月以内（含1个月）的，股息红利所得全金融投资额计入应纳税所得额； ②持股期限在1个月以上至1所得年的，暂减按50％计入应纳税所得额； ③持股期限超过1年的，暂减按25％计入应纳税所得额； ④所得税＝应纳所得额×税率（20％）①月租赁所得税＝（月租赁收入－可扣除月税费－租赁费用扣除）×租赁所得税率10％； ②租赁费用财产租赁扣除：月租赁收入与可扣除月税费的差额，若低于所得4000元，定额扣除800元，高于4000元时比率扣除20％偶然所得适用20％的比例税率，没有扣除额①财产转让所得税＝房产交易净所得×财产转让所得税率20％； ②房产交易净所得＝卖价－买价－买入财产转让时契税－卖出时营业税及附加－买卖时印花税－卖所得出时土地增值税－可认定的修缮费用－可扣除手续费与公证费持有期间房贷利息
2．家庭财务报表与财务诊断（1）家庭财务报表
家庭财务报表主要有家庭收入表、家庭支出表、家庭储蓄表、家庭经常性现金流量表，具体内容如表2-4所示。表2-4 家庭财务报表财务报表财务项目①当期工作收入＝工资薪金＋个体工商户经营所得＋劳务报酬＋稿酬所得； ②延期工作收入＝个人养老金入账额＋住房公积金入账额＋医疗保险金入账额，其中，住房公积金与医疗保险金入账额含企业提拨入账额； ③工作收入总计＝当期工作收入＋延家庭收入期工作收入； ④理财收入＝特许权使用费所得＋利表息股息红利所得＋财产租赁所得＋财产转让所得＋证券投资资本利得＋偶然所得； ⑤税后当期收入合计＝当期工作收入＋理财收入； ⑥含延期收入总收入＝税后当期收入＋延期收入； ⑦税后收入贡献率＝夫或妻的含延期收入总收入／夫妻合计含延期收入总收入①生活支出＝衣食交通娱乐医疗等日常支出； ②消费支出＝生活支出＋房租＋子女抚养及教育费支出家庭支出＋赡养父母支出； ③利息支出＝车贷利息＋公积金表贷款利息＋自用商业房贷利息＋投资房贷利息＋其他贷款利息； ④理财支出＝利息支出＋保障型保费支出； ⑤总支出＝消费支出＋理财支出①工作储蓄＝工作收入总计－消费支出（子女支出按夫妻收入贡献比分配）； ②家庭理财储蓄＝理财收入－理财支出； ③家庭总储蓄＝含延期收入总收入－总支出＝工作储蓄＋理财储蓄； ④还贷款本金＝还车贷本金＋还公积金贷款本金＋还自用商业房家庭储蓄贷本金＋还投资房贷本金＋还其他贷款本盒； ⑤固表定用途储蓄＝既定储蓄型保险保费＋还贷款本金； ⑥自由储蓄＝总储蓄－同定用途储蓄； ⑦上年度非经常性净收人＝未持续本年度的租赁所得＋财产转让所得＋偶然所得＋股票资本利得已还清贷款上年度偿还的本息； ⑧下年度自由储蓄预算＝上年度自由运用储蓄－上年度非经常性净收入根据过去l年的现金流量表，通过假设收入增长率和家庭经常费用支出增长率，估算在退休前夫妻的工作收入现性现金流金流入，子女在独立前和双方父母在终老前的现金量表流出（2）财务诊断
财务比率包括资产负债率、流动比率、融资比例等，具体内容如表2-5所示。表2-5 财务比率分析财务比率计算公式合理范围资产负债总负债／总资产60％以下率流动比率流动资产／流动负债200％以下融资比例投资性负债／投资性资50％以下偿债能产力财务负担年本息支出／年可支配50％以下率收入平均负债基准利率×1.2年利息支出／负债总额利率倍以下应急能力—— 紧急流动性资产／月消费支3～6倍预备金倍数出储蓄能工作储蓄（税后工作收入－消费支20％以上力率出）／税后收入储蓄率（税后总收入－总支出）25％以上／税后总收入自由储蓄（储蓄－固定用途储蓄）10％以上率／税后总收入财务自由度年理财收入／年总支出达到100％才能退休生息资产生息资产／总资产50％以上比率财富增值能力平均投资比通货膨胀率理财收入／生息资产报酬率高2％以上5％～15％保障能保费负担保障型保费／税后工作力率收入保险覆盖应有保额／税后工作收10倍以上率入
3．资产配置方案设计（1）客户的风险评估
①风险承受能力，客户的风险承受能力受到年龄、就业现状、家庭负担、资产现状、投资经验与教育水平等因素的影响。
②风险偏好，客户的风险偏好分为风险厌恶型、风险中性以及风险追求型，反映客户对本金损失的容忍程度。（2）资产配置
根据客户的风险承受能力与风险偏好即风险态度，形成风险矩阵，不同客户类型下的资产配置方案不同，具体如表2-6所示。表2-6 风险矩阵
4．退休需求计算与退休规划方案设计（1）退休需求
①确定养老目标，确定每年的生活开支。
②合理估计客户余寿，根据余寿，在考虑通货膨胀的基础上，计算退休时点的养老需求。
养老需求的测算的资金还需要根据客户具体情况进行调整。（2）计算养老金
①估算指数化月平均缴纳工资，即职工退休时上一年在职职工的月平均工资与该职工缴纳工资平均指数的乘积。
②计算养老金账户的累计额，FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type），其中，Rate为养老金的月投资回报率；Nper为距离退休的月数；Pmt为每月养老金的计提额；Pv为当前养老金的账户余额。
③退休后每月可领取的养老金＝基础养老金＋个人账户养老金＝（上年社会平均工资＋指数化月平均缴费工资）／2×缴费年数×1％＋个人账户余额／计发月数。（3）退休规划
通过比较退休需求与退休养老金及养老金准备，若存在退休赤字，可以采取以下方案：
①增加配置在退休规划上的资产和储蓄比重；
②采取更为积极的投资策略；
③延迟退休；
④降低养老生活目标，或减少当期的消费。
5．保险需求计算与保险规划方案设计（1）保险规划的原则
①家庭保额总需求＝遗属生活费用现值＋遗属退休赤字现值＋紧急预备金＋当前负债额＋子女教育金现值＋丧葬最终支出－可变现生息资产×资产变现折扣率；
②遗属生活费用年缺口＝（当年家庭支出－当年子女教育金）×家庭支出调整率－遗属当年收入。
③遗属生活费用现值＝PV（保险金实际投资报酬率，离退休年限，遗属生活费用年缺口）；
④遗属退休金缺口现值，是指退休当年的缺口现值，以名义投资报酬率折现到现在时点；
⑤子女教育金现值，是以每年子女教育金的支出用保险金的投资报酬率折算的现值；
⑥可变现生息资产＝流动资产＋投资性资产－寿险现金价值。（2）现金需求为最低保额
①现金需求是指紧急预备金、当前负债总额以及最终支出之和；
②以生命价值法与遗嘱需求法计算的寿险保额通常大于现金需求；
③在夫妻一方无收入或低收入是，现金需求保额大于生命价值法与遗嘱需求法计算的寿险保额，且，现金需求为最低保额。（3）保费预算与险种顺序
保费负担通常占工作收入的5％～15％，在配置保险时，险种的配置有如下顺序：
①定期寿险，在期限固定下，保障范围最广，且保费低于终身寿险；
②意外险，意外险的费率较低，可按照伤残程度给付保险金；
③医疗险或重大疾病险；
④终身寿险。
6．生涯仿真表编制
生涯仿真表包括现金流量表、资产负债表、子女教育、购车规划、居住规划、退休规划、自由梦想以及保险规划八部分。在编制时，应该注意以下问题：（1）现金流量表不包含教育金房租的预算；（2）资产负债表需要考虑投资的配置；（3）子女教育，需要注意学习年度之间的衔接；（4）购车规划，需要考虑旧车折现与残值；（5）居住规划包含购房前的房租支出；（6）退休规划只需要计算退休后的现金流；（7）自由梦想可以自行的增加理财目标；（8）保险规划包含保险金的流入。
7．内部报酬率与方案调整（1）理财供给小于理财需求，表明此方案不可行，需进行调整。调整方法如下：
①考虑借款：在理财准备为负数的当年，通过借款弥补当年赤字；
②不考虑借款：可调整理财目标或调整收入支出，即通过减少理财或降低目标，减少支出的方式使理财准备为正数。（2）理财准备＞0，通过比较内部报酬率（IRR），与根据风险属性及投资工具特性所算出的投资报酬率（ROI），选择最优的方案，选择标准如下：
①ROI＞IRR，可以提高当前或退休后的生活水平，提高购房目标，提前退休；
②IRR＞ROI，应该降低当前或退休后的生活水平，降低购房目标，延后退休，提高收入成长率或降低支出成长率假设。
8．敏感度分析与情景分析（1）敏感度分析的假设比率
敏感度分析的假设比率包括：工资收入增长率、退休前支出增长率、学费增长率、房租增长率、房价增长率、车价增长率、投资回报率、退休生活费用增长率、养老金增长率、房屋折旧率、贷款利率等。（2）情景分析目标假设
情景分析，目标假设包括：退休年龄、退休后生活费用、终老年龄、子女的生活抚养年限、老人的赡养时间及年限、购车目标及年限、购车购房贷款成数及年限、子女的教育目标、旅游年限等。
第三章 以理财资讯平台做综合理财规划
一、录入客户信息
录入的客户信息包括基本信息和财务信息，具体内容如表3-1所示。表3-1 客户信息的录入客户信息内容①个人信息：姓名、性别和出生日期，选择社保所在地； ②联系方式：手机、电话、邮箱、地址等信基本信息息； ③家庭信息：婚姻状况，家庭成员的基本信息，包括已婚者的配偶信息①资产信息：a．包括股票、债券、基金、房产等资产总表；b．住房公积金账户与社保养老金以及医疗险账户的余额与缴费基数；c．商业保险的现金价值、保额与保费信息；d．房产的类型、现值、贷款余额与租赁情况；e．实业投资的现值、贷款余额、预计出售价格与年度以及投资收益等。 ②负债信息：包括各项贷款余额。 ③收入信息：a．提供的是税前财务信息收入金额，根据所得的类别及工作所在地，算出扣除三险一金后的税后收入；b．录入收入开始与结束年度；c．录入其他收入，如租赁收入。 ④支出信息：录入日常支出、子女教育支出、赡养父母支出、房租支出以及利息支出。 ⑤固定用途储蓄：包括住房公积金缴存额、个人养老金缴存额、医疗保险金缴存额、还贷本金、基金定投、教育金储蓄、储蓄型保险等
二、解读分析结果
结果的解读分析包括8个方面，具体内容如表3-2所示。表3-2 结果的解读分析项内容说明目财通过编制家庭财务报务资产负债表、收支储蓄表、储蓄运表，了解家庭的财务报用表结构表财储蓄能力、财富增值能力、应急能通过各种财务指标的务力、偿债能力、财务自由度、保障测算，分析诊断家庭分能力财务状况析资根据风险属性测试与风险矩阵，得根据风险的测试结果产出目标资产配置，与目前的资产配进行资产配置与蒙特配置比较卡洛分析置保根据保障信息，可导出客户与配偶在保费的预算范围险的应有保险金额与保险费用的保险内，按照投保顺序，管管理提出加保意见理可行以内部报酬率或净现根据生涯仿真表计算内部报酬率性值进行方案的可行性（IRR），与风险属性报酬率比较分分析析情利用蒙特卡洛法分别得出在理想值分析客户的目标状景与可接受值目标下的实现概率，在况，进行动态的调整分两者之间调整各个目标，直至目标目标析可行现金通过财务信息，目标信息和各项基了解各个生涯阶段的流本假设，了解客户各生涯阶段的现现金流和目标的持续分金流时间析敏通过控制单一参数的感调整各项收入与支出增长率，观察变化，观察改变假设度这些假设参数变化对目标可行性的参数对目标实现的影分影响响析
三、调整方案
在目标无法实现时，需要对方案进行调整，调整顺序如下：
1．目标可行性测试（1）降低目标的现值金额或延长目标的实现年限。（2）复制初始规划。（3）复制客户，根据调整的目标，对财务信息等相关信息进行相应的调整。
2．敏感度分析（1）通过改变在收入增长率和支出增长率，观察当收入增长率与支出增长率处于哪一范围内可以实现目标，可以以此作为增加收入或减少支出的目标；（2）通过改变投资回报率的设定，观察当投资回报率调高到何种水平可以实现目标，从而考虑配置风险属性较高的资产来提高投资回报率。
四、生成理财规划报告书
生成理财规划报告书的步骤如下:（1）选择调整方案，根据具体的调整方案确定规划报告的名称。（2）生成新报告，单击“生成新报告”，在弹出的创建报告书页面，可以修改报告书名称和定价，选择个性化报告书模板，预览报告书，导出报告书。（3）导出报告书，有Word版和PDF版，若要修改报告书，选择导出WORD版报告书。
报告的模板有标准版、简版和个性化模板。其中，个性化模板，是指可自行选择需要导出的部分，具有较大的弹性。
五、规划监控
1．蒙特卡洛分析
蒙特卡罗分析法，是一种采用随机抽样统计来估算结果的计算方法。通过比较期初与期末的理想值、调整值与开始接受值实现的概率，跟踪目标实现的概率，判断目标实现的方向。
2．目标金额跟踪目标变化
当有些目标开始实现时，目标金额的折现值会减少，资产现值也会相应的减少。当资产现值与生涯目标金额折现值的差异越来越小，说明实现所有目标的可能性越大。
3．家庭净值与资产配置的变化跟踪投资绩效
家庭净值，是指家庭总资产与家庭总负债的差额，在换房、变现房产投资或实业投资时，追踪家庭净值的变化；平时追踪资产配置的变化，跟踪投资绩效。
第四章 特殊生涯事件的理财规划
一、结婚生子和养亲规划
1．结婚规划（1）婚礼的资金筹措
结婚资金的筹措可在结婚前准备，具体如下：
①闪电结婚，没有时间筹措资金，可考虑办理结婚成家贷款，或是办理额度为2～5万元的信用卡，在未来每月的负担内尽快还清。
②认识到结婚1～2年，可每月准备2000～3000元作为结婚资金，投资于平衡型基金。
③从开始工作有收入开始准备，到结婚5～8年，每月准备500～800元。
④可以预估婚礼净支出准备，将礼金收入作为育儿基金。（2）夫妻财产制的选择《婚姻法》第十七至第十九条对夫妻财产的选择进行了如下规定：
①夫妻在婚姻关系存续期间所得的下列财产，归夫妻共同所有：
a．工资、奖金；
b．生产、经营的收益；
c．知识产权的收益；
d．继承或赠与所得的财产，但本法第十八条第三项规定的除外；
e．其他应当归共同所有的财产。
夫妻对共同所有的财产，有平等的处理权。
②有下列情形之一的，为夫妻一方的财产：
a．一方的婚前财产；
b．一方因身体受到伤害获得的医疗费、残疾人生活补助费等费用；
c．遗嘱或赠与合同中确定只归夫或妻一方的财产；
d．一方专用的生活用品；
d．其他应当归一方的财产。
③夫妻可以约定婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产归各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。约定应当采用书面形式。
夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产以及婚前财产的约定，对双方具有约束力。
夫妻对婚姻关系存续期间所得的财产约定归各自所有的，夫或妻一方对外所负的债务，第三人知道该约定的，以夫或妻一方所有的财产清偿。（3）婚后寿险规划
①对婚前的寿险保单，可变更受益人，受益人由父母变更为配偶；
②婚后的寿险保单可指定配偶作为受益人，按照家庭生活需求计算应有的保障额度。
2．生养子女规划（1）生养子女的资金需求
根据当前的学费，生活水平，在考虑投资报酬率、收入成长率、费用增长率的基础上，预估生养一个小孩到其生活自理所需的资金现值。（2）资金盈余
根据当前的消费水平、退休消费及工资收入，在考虑投资报酬率、收入成长率、费用增长率的基础上，预估在扣除以后的生活支出后，资金的盈余现值。（3）有能力抚养小孩的个数
用资金的盈余现值除以生养一个子女的资金需求，即可求出有能力抚养小孩的个数。
3．赡养父母规划（1）父母的养老需求
父母一般都为自己准备了养老资金，但是，会存在养老金不够晚年生活。当父母自备的养老金用尽时，子女应该考虑尽赡养义务。（2）父母的赡养
在考虑自己的住宅空间、负担能力、配偶及父母的想法后，决定是否接父母与自己同住。如果不住在一起，应该常常关心父母的身体健康、财务，保持与父母的沟通与联系。（3）相关规划
可以为父母投保长期看护险，以自身承担范围内缴纳保费，从而降低未来父母可能需要长期看护医疗费用。
二、离婚事件规划
1．离婚案例的规划重点
离婚规划的重点包括：①夫妻之间共同财产的认定；②婚前财产婚后投资收益的个人或共同财产的划分；③离婚后的现金流量安排。
2．离婚流程（1）离婚前的准备措施
离婚前的准备包括：①收集夫妻共同财产凭证；②咨询离婚专业律师；③防止对方隐藏共同财产；④委托调查公司调查；⑤冻结共同财产转移。（2）签订离婚协议
离婚协议包括：①是否自愿离婚；②离婚的财产分割；③子女的抚养问题。（3）办理离婚手续
离婚手续包括：①登记机关办离婚证；②人民法院的离婚判决。（4）婚后理财
婚后理财包括：①发现隐匿财产两年内可诉请重新分割；②可诉求增加子女抚养费。
3．离婚协议书的内容
离婚协议书，是指即将解除婚姻关系的夫妻双方所签署的、关于财产分割、子女监护与探视、配偶赡养费以及子女抚养费等的书面协议。协议书一式3份，至少要明确以下内容：（1）双方是否自愿解除婚姻关系。（2）对夫妻的共同财产、债权、债务和个人债权、债务，以及财产分割与履行，做出明确的约定。（3）对于子女的抚养问题明确规定，包括子女归谁监护、抚养；抚养的费用，如何支付；另外一方探视权的履行方法。
4．离婚财产分割的原则
根据《婚姻法》第三十九条至第四十一条，离婚财产分割应遵循以下原则：（1）离婚时，夫妻的共同财产由双方协议处理；协议不成时，由人民法院根据财产的具体情况，照顾子女和女方权益的原则判决。
夫或妻在家庭土地承包经营中享有的权益等，应当依法予以保护。（2）夫妻书面约定婚姻关系存续期间所得的财产归各自所有，一方因抚育子女、照料老人、协助另一方工作等付出较多义务的，离婚时有权向另一方请求补偿，另一方应当予以补偿。（3）离婚时，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿；协议不成时，由人民法院判决。
根据《最高人民法院关于适用若干问题的解释（三）》第五条，夫妻一方个人财产在婚后产生的收益，除孳息和自然增值外，应认定为夫妻共同财产。
5．离婚后子女抚养权和抚养费（1）子女的抚养权
离婚后，哺乳期内的子女，以随哺乳的母亲抚养为原则。哺乳期后的子女，按照离婚协议确定抚养权。若双方不能达成协议，由人民法院根据子女的权益和双方的具体情况判决。（2）子女的抚养费
离婿后，若一方抚养子女，则另一方应负担必要的生活费和教育费，负担费用的多少和期限根据收入，由双方协议；不能达成协议的，由人民法院判决。子女生活费和教育费的协议或判决，不妨碍子女在必要时向父母任何一方提出超过协议或判决原定数额的合理要求。
6．离婚后的保险规划（1）对于婚前保单受益人为配偶的，可将受益人变更为父母。（2）如子女年幼且归当事人抚养，若当事人早逝前配偶仍为子女的监护人，可指定父母为第一顺位受益人，子女为第二顺位受益人，等子女成年再将父母受益人取消。（3）保额调整，根据离婚后的负担状况及资产减少情况重新对保额进行规划。
7．离婚后的信托规划（1）子女养育信托规划
根据离婚协议，计算双方应分担的子女抚养费与教育费的总额，从共同财产中分离，成立信托专户，以原夫妻为共同委托人，子女为受益人，由独立的专业机构作为受托人，按照信托合约的给付方式，从该信托专户获取的收益支付子女未来的抚养费与教育费。（2）共同财产信托
对于不易分割或分割后价值显著降低的共同财产分割，可建立共同财产信托，由专业受托人负责经营管理，按照离婚协议分配收益。
三、丧偶事件规划
1．中年丧偶
中年丧偶后，应该对财务进行如下调整：①配偶过世后的保险给付及其给付金额；②配偶过世后的丧礼举办；③配偶的遗产规划，整理配偶的遗产，根据遗嘱或法律规定分配遗产；④计算以后的生活开支，家庭开支减少；⑤计算当前收入是否足够应付生活开支，配偶过世后，家庭收入也相应的减少；⑥保险规划，由于丧偶后还需要独自抚养子女的生活费和教育费，可投保到子女独立时的定期寿险，保额为此时期的子女生活费与教育准备金。
2．晚年丧偶
晚年丧偶更多的是考虑自己的晚年生活，需要考虑以下因素：①保险的给付，此时，保险给付以终身寿险的给付为主；②遗产处理，此时，子女多已成年，应该考虑子女的想法；③晚年生活，丧偶后，
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