全国证券从业人员执业资格考试热题库——金融市场基础知识(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者：全国资格认证考试热题库编委会 季伟 主编

出版社：中国纺织出版社

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全国证券从业人员执业资格考试热题库——金融市场基础知识试读：

内容提要

本书主要依据证券业从业人员一般从业资格考试大纲中的“金融市场基础知识”科目要求而编写，内容涵盖

思维导图

1.发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场，称为（）。

A.一级市场

B.二板市场

C.二级市场

D.主板市场

2.上海证券交易所成立于（）年11月。

A.1989

B.1990

C.1991

D.1992

3.全国中小型企业股份转让系统又称为（）。

A.创业板

B.中小企业板

C.二板

D.新三板

4.资金供给者与资金需求者互相之间融通资金，如果借助金融市场直接进行，则属于（）。

A.发债融资

B.上市融资

C.直接融资

D.间接融资

5.用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构是（）。

A.证券公司

B.投资公司

C.投资银行

D.机构投资者

6.我国《证券法》正式颁布的时间是（）。

A.1998年12月

B.1998年9月

C.1998年3月

D.1999年3月

7.在转融通业务中，（）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。

A.证券登记结算公司

B.证券市场投资者

C.证券交易所

D.证券公司

8.证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受相关委托，介绍客户参与（）买卖并提供相关服务的业务活动。

A.股票

B.期货

C.基金

D.证券

9.注册会计师申请证券许可证，需要取得注册会计师证件（）年以上。

A.1

B.2

C.3

D.4

10.（）年7月，深圳证券交易所正式开业。

A.1990

B.1991

C.1992

D.1993

11.根据（）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体。

A.《证券法》

B.《公司法》

C.《证券投资基金法》

D.《证券公司监督管理办法》

12.中国证券业协会理事任期（）年，可连选连任。

A.二

B.三

C.四

D.五

13.证券市场监管的（）比较直接，运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。

A.行政手段

B.经济手段

C.司法手段

D.法律手段

14.可以参与发行人的经济决策的是（）。

A.股票所有者

B.期权持有者

C.债券持有者

D.证券投资基金持有者

15.引起某上市公司股票价格变动的直接原因是（）。

A.供求关系

B.行业前景

C.公司经济状况

D.宏观经济和政策因素

16.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益_____，风险_____。（）

A.稳定；小

B.稳定；大

C.不稳定；小

D.不稳定；大

17.下列对股份回购的叙述，错误的是（）。

A.股份回购改变了原有供求平衡，增加需求，减少供给

B.股份回购向市场传达了积极的信息

C.股份回购通常会导致股价上涨

D.公司一般在股价较高时回购

18.上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合方式是通过网下向_____询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对_____定价发行。（）

A.机构投资者；公众投资者

B.公众投资者；战略投资者

C.机构投资者；战略投资者

D.公众投资者；机构投资者

19.股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责的市场主导型股票发行制度是（）。

A.保荐制

B.核准制

C.审批制

D.注册制

20.在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过（）予以划转。

A.账面

B.传真转账信息

C.通知场内交易员

D.通知证券经纪商

21.股价平均数是采用股价平均法，用于度量所有样本股（）的平均值。

A.价格水平

B.加权价格水平

C.总体价格水平

D.经调整后的价格水平

22.证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式称为（）。

A.集合竞价

B.招标竞价

C.连续竞价

D.拍卖竞价

23.上海证券交易所的收盘价为当日该证券最后一笔交易前（）所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。

A.5分钟

B.4分钟

C.2分钟

D.1分钟

24.沪股通通过（）设立的证券交易服务公司进行交易。

A.香港联合交易所

B.上海证券交易所

C.上海证券交易所和香港联合交易所

D.上海证券交易所或者香港联合交易所

25.融券卖出的申报价格低于该证券的（）时，申报无效。

A.净值

B.收盘价

C.最新成交价

D.前一日收盘价

26.债券票面利率也称（）。

A.实际利率

B.市场利率

C.名义利率

D.单利

27.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是（）。

A.股票

B.公司债券

C.政府债券

D.可转换债券

28.地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证为（）。

A.地方政府债券

B.金融债券

C.无期债券

D.公司债券

29.以下关于我国国际债券说法不正确的是（）。

A.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

B.我国在亚洲、美洲、欧洲等地发行过国际债券

C.我国政府于1980年首次在国际市场发行国际债券

D.主要的债券品种包括政府债券、金融债券和可转换公司债券

30.企业债券募集资金可以用于（）。

A.期货交易

B.股票买卖

C.房地产买卖

D.收购产权（股权）

31.财政部代理发行地方政府债券，采用（）招标方式。

A.承销

B.混合式

C.单一价格美国式

D.单一价格荷兰式

32.上市公司申请发行可转换公司债券，董事会应当依法就相关事项作出决议，并提请股东大会批准，其中不包括（）。

A.董事会声明

B.本次证券发行的方案

C.前次募集资金使用的报告

D.本次募集资金使用的可行性报告

33.凭证式国债应由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，（）和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。

A.银监会

B.财政部

C.发改委

D.证监会

34.全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括（）。

A.政策性金融债券

B.中央银行债券

C.企业短期票据

D.国债

35.债券的净价报价是指（）。

A.扣除累计应付利息后的报价

B.买卖双方实际支付价格

C.累计应付利息股价

D.现金流贴现报价

36.（）为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务。

A.证券交易所

B.同业拆借中心

C.中国人民银行

D.国债登记公司

37.在我国证券交易所的债券交易中，报价一般以每（）元面值债券的价格形式出现。

A.100

B.800

C.1000

D.5000

38.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。这体现了证券投资基金的（）的特点。

A.严格监管、信息透明

B.集合理财、专业管理

C.利益共享、风险共担

D.独立托管、保障安全

39.基金托管费通常是（）。

A.逐日计算，按日支付

B.逐日计算，按月支付

C.逐日计算，按周支付

D.逐月计算，按月支付

40.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。

A.公募基金

B.私募基金

C.封闭式基金

D.开放式基金

41.公司型基金依据（）设立并营运。

A.基金合同

B.发起人协议

C.基金公司章程

D.基金招募说明书

42.与其他金融工具相比较，开放式基金是一种（）。

A.债权凭证

B.收益凭证

C.信用凭证

D.受益凭证

43.以下不是公募基金特点的是（）。

A.基金募集对象不固定

B.可以向社会公众宣传推广

C.基金份额的投资金额要求较低

D.基金在运作和信息披露方面所受的限制和约束较少

44.以科学的投资组合降低风险是证券投资基金（）的特点。

A.分散风险

B.集合投资

C.风险共享

D.收益共享

45.（）导致期货交易具有高度的杠杆作用。

A.保证金制度

B.大户报告制度

C.每日限价制度

D.逐日盯市制度

46.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。

A.金融期权

B.金融互换

C.金融期货

D.金融远期合约

47.交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。

A.上涨

B.下跌

C.不变

D.难以判断

48.交易双方在集中的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议，我们称之为（）。

A.结构化金融衍生工具

B.金融期权

C.金融期货

D.金融互换

49.下列哪些行为会增加公司的财务风险？（）

A.拆股

B.发行新债

C.增发新股

D.发放股票股利

50.在计算VaR的各种方法中，（）可涵盖非线性头寸的价格风险和波动性风险。

A.德尔塔—正态分布法

B.蒙特卡罗模拟法

C.局部估值法

D.完全模拟法二、组合选择题（共50题，每小题1分，共50分。以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分）

1.间接融资的特征包括（）。

Ⅰ.资金使用受限制

Ⅱ.分散性

Ⅲ.相对集中性

Ⅳ.相对较强的自主性

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2.一般来说，参与证券投资的经营性金融机构有（）等。

Ⅰ.证券经营机构

Ⅱ.保险经营机构

Ⅲ.中央银行

Ⅳ.银行业金融机构

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3.按照不同标准分类，金融市场可划分为（）。

Ⅰ.货币市场和资本市场

Ⅱ.现货市场、期货市场和衍生品市场

Ⅲ.发行市场和流通市场

Ⅳ.国内金融市场和国际金融市场

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4.以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有（）。

Ⅰ.如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬

Ⅱ.如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌

Ⅲ.如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌

Ⅳ.如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

5.关于中小企业板，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.2004年5月批准成立

Ⅱ.在上海证券交易所设立

Ⅲ.宗旨是为优秀中小企业提供直接融资平台

Ⅳ.是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

6.证券公司是证券市场投资服务的提供者，其中为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务有（）。

Ⅰ.证券发行

Ⅱ.上市保荐

Ⅲ.代理证券买卖

Ⅳ.资金存取

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

7.证券服务机构包括（）等从事证券服务业务的机构。

Ⅰ.资信评级机构

Ⅱ.投资评级机构

Ⅲ.资产评估机构

Ⅳ.财务评估机构

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

8.根据《证券公司合规管理试行规定》，证券公司合规总监的职责包括（）。

Ⅰ.组织合规培训

Ⅱ.处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报

Ⅲ.组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度

Ⅳ.负责公司的法律诉讼

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9.设立证券公司需要符合的条件有（）。

Ⅰ.有与公司经营业务范围相应的注册资本

Ⅱ.主要股东具有持续盈利能力，信誉良好

Ⅲ.有完善的风险管理和内部控制制度

Ⅳ.董事、监事、高级管理人员具备任职资格

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

10.证券经纪人可以代理证券公司进行（）。

Ⅰ.产品销售

Ⅱ.客户服务

Ⅲ.代理客户下单

Ⅳ.客户招揽

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.证券交易所的组织形式大致可以分为（）。

Ⅰ.公司制

Ⅱ.会员制

Ⅲ.经纪制

Ⅳ.混合制

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12.下列有关证券交易所特征的表述，正确的有（）。

Ⅰ.一般投资者可以直接进入交易所买卖证券

Ⅱ.有固定的交易场所和交易时间

Ⅲ.通过公开竞价的方式决定交易价格

Ⅳ.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

13.国务院证券监督管理机构由（）组成。

Ⅰ.中国证券监督管理委员会

Ⅱ.中国证券监督管理委员会的派出机构

Ⅲ.地方政府金融办

Ⅳ.国务院国有资产管理委员会

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

14.公司股东依法享有（）权利。

Ⅰ.参与重大决策

Ⅱ.资产收益

Ⅲ.选择管理者

Ⅳ.日常经营

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

15.下列股票类型和字母能对应的是（）。

Ⅰ.股权分置改革的复牌股：G股

Ⅱ.伦敦股：L股

Ⅲ.新股：N股

Ⅳ.新加坡股：S股

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16.公司发行记名股票的，应当置备股东名册，其中（）是股东名册的必备事项。

Ⅰ.股东的姓名或者名称及住所

Ⅱ.各股东所持股份数

Ⅲ.各股东所持股票的编号

Ⅳ.各股东可以卖出股票的日期

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

17.普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（）。

Ⅰ.公司对现金的需要

Ⅱ.股东所处的地位

Ⅲ.法律方面的限制

Ⅳ.公司进入资本市场获得资金的能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

18.下列关于无记名股票的说法中，正确的是（）。

Ⅰ.无记名股票发行时一般留有存根联

Ⅱ.我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数量、编号、发行日期

Ⅲ.无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名

Ⅳ.存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

19.下列关于上市公司配股的特别规定中，表述正确的有（）。

Ⅰ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

Ⅱ.控股股东不履行认配股份的承诺，发行人应当按照发行价双倍返还已经认购的股东

Ⅲ.拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%

Ⅳ.采用《证券法》规定的代销方式发行

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20.关于股票上网发行资金申请程序，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.发行结束后，主承销商完成上网发行新股股东的股份登记

Ⅱ.会计师事务所必须对申购资金的到位情况进行核查，并出具验资报告

Ⅲ.申购期间由中国结算公司分公司对申购资金进行冻结

Ⅳ.申购资金必须在申购前足额存入资金账户，否则申购无效

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

21.股价指数的编制方法有（）。

Ⅰ.简单算术股价指数

Ⅱ.加权股价指数

Ⅲ.修正股价指数

Ⅳ.平均股价指数

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

22.香港恒生流通综合指数系列包括（）。

Ⅰ.恒生流通综合指数

Ⅱ.恒生香港流通指数

Ⅲ.恒生中国内地流通指数

Ⅳ.恒生香港综合指数

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

23.上海证券交易所和深圳证券交易所都编制（）等证券指数，以反映证券交易总体价格或者某类证券价格的变化和走势。

Ⅰ.综合指数

Ⅱ.分类指数

Ⅲ.成份指数

Ⅳ.中小企业板指数

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

24.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。

Ⅰ.赤字国债

Ⅱ.建设国债

Ⅲ.战争国债

Ⅳ.特种国债

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

25.下列属于政府债券的是（）。

Ⅰ.中央政府债券

Ⅱ.地方政府债券

Ⅲ.公债

Ⅳ.企业债券

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26.金融债券的发行主体包括（）。

Ⅰ.银行

Ⅱ.公司

Ⅲ.非银行的金融机构

Ⅳ.政府

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27.国际债券同国内债券相比具有一定的特殊性，主要表现在（）。

Ⅰ.资金来源广、发行规模大

Ⅱ.存在利率风险

Ⅲ.有国家主权保障

Ⅳ.以自由兑换货币作为计量货币

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28.我国的混合资本债券具有的基本特征包括（）。

Ⅰ.期限在15年以上

Ⅱ.发行之日起5年内不得赎回

Ⅲ.到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息

Ⅳ.清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

29.债券信用评级机构应披露以下（）信息，并接受公众关于信用评级的质询。

Ⅰ.在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息

Ⅱ.于每年12月31日前在本机构网站和中国银行间市场交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况

Ⅲ.信用评级机构的收费标准

Ⅳ.相关法律法规及主管部门等要求披露的其他信息

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

30.有关证券公司次级债，下列说法正确的是（）。

Ⅰ.证券公司向其他证券公司借入长期次级债务或发行长期次级债券的，作为债权人的证券公司在计算自身净资本时，应将借出或融出资金金额扣除

Ⅱ.证券公司不得向其实际控制的子公司借入或发行次级债

Ⅲ.证券公司风险控制指标不符合规定标准或偿还次级债务后将导致控制指标不符合规定标准的，不得偿还到期次级债券本息

Ⅳ.证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内不得再次借入新的长期次级债务，1年之后新借入的次级债务应先按原提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

31.在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化有（）。

Ⅰ.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制

Ⅱ.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款

Ⅲ.在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场

Ⅳ.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

32.上市公司存在下列（）情形之一的，不得非公开发行股票。

Ⅰ.上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除

Ⅱ.现任董事、高级管理人员最近12个月内受到过证券交易所公开谴责

Ⅲ.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除

Ⅳ.最近3年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33.关于同业拆借市场的特点，以下说法正确的是（）。

Ⅰ.融资期限短

Ⅱ.对市场参与者信誉有较高的要求

Ⅲ.市场准入严格

Ⅳ.利率由双方协商决定

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

34.通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括（）。

Ⅰ.现券买卖

Ⅱ.质押式回购

Ⅲ.买断式回购

Ⅳ.债券借贷

Ⅴ.债券期货

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

35.中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是（）。

Ⅰ.中国银行

Ⅱ.上海清算所

Ⅲ.中央国债登记结算有限责任公司

Ⅳ.陆金所

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

36.公开募集基金的基金管理人不得进行的行为包括（）。

Ⅰ.将其固有财产或者他人财产独立于基金财产从事证券投资

Ⅱ.不公平地对待其管理的不同基金财产

Ⅲ.以基金的名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利

Ⅳ.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

37.给出下列选项中（）的数据，可以计算出基金负债。

Ⅰ.基金总份额

Ⅱ.基金份额净值

Ⅲ.申购基金份额

Ⅳ.基金资产总值

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

38.证券投资基金的特点是（）。

Ⅰ.基金管理人管理

Ⅱ.基金托管人托管

Ⅲ.受益人为基金份额持有人

Ⅳ.以资产组合方式进行证券投资

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

39.符合基金资产估值规则的是（）。

Ⅰ.基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值

Ⅱ.遇到某些特殊情况，可以暂停估值

Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数

Ⅳ.基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进（）。

Ⅰ.保险市场的发展壮大

Ⅱ.货币市场的发展壮大

Ⅲ.增强证券市场与保险市场之间的协同

Ⅳ.增强证券市场与货币市场之间的协同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

41.具有一定经济实力的金融机构申请取得基金托管资格，应当具备（）条件。

Ⅰ.净资产和资本充足率符合有关规定

Ⅱ.设有专门的基金托管部门

Ⅲ.有安全保管基金财产的条件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

42.基金份额持有人是（）。

Ⅰ.基金的出资人

Ⅱ.基金资产的所有者

Ⅲ.基金投资回报的受益人

Ⅳ.基金的管理者

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

43.根据ETF的具体指数的不同，股票型ETF可进一步细分为（）等。

Ⅰ.全球指数ETF

Ⅱ.综合指数ETF

Ⅲ.行业指数ETF

Ⅳ.风格指数ETF

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

44.以下属于套期保值基本原则的是（）。

Ⅰ.交易方向相反

Ⅱ.种类相同或相关

Ⅲ.数量相等

Ⅳ.月份相同或相近

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

45.金融期货交易与普通远期交易的区别有（）。

Ⅰ.交易场所和交易组织方式不同

Ⅱ.交易的监管程度不同

Ⅲ.远期交易是标准化交易，金融期货的内容可以协商确定

Ⅳ.违约风险不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46.一般而言，套利交易需要遵循（）等原则。

Ⅰ.买卖方向对应

Ⅱ.买卖数量相等

Ⅲ.同时建仓

Ⅳ.同时对冲

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

47.套期保值的基本做法是（）。

Ⅰ.持有现货空头、买入期货合约

Ⅱ.持有现货多头、卖出期货合约

Ⅲ.多头套期保值

Ⅳ.空头套期保值

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

48.以下关于金融期货与金融期权交易者权利和义务的对称性的说法，正确的是（）。

Ⅰ.金融期货交易双方的权利与义务对称

Ⅱ.金融期货交易双方的权利与义务不对称

Ⅲ.期权的买方只有权利没有义务

Ⅳ.期权的卖方只有义务没有权利

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

49.金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为（）。

Ⅰ.预期损失

Ⅱ.非预期损失

Ⅲ.灾难性损失

Ⅳ.意外性损失

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

50.风险管理的过程包括（）。

Ⅰ.金融风险的度量

Ⅱ.金融风险管理方案的实施和评价

Ⅲ.风险报告

Ⅳ.风险管理的评估

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ模拟试卷（一）参考答案及解析一、单项选择题

1.【答案】A【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

2.【答案】B【解析】1990年11月，第一家证券交易所上海证券交易所成立；同年12月，深圳证券交易所成立。

3.【答案】D【解析】三板市场包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统（俗称新三板）、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场，主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值（包括知识产权）评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。

4.【答案】C【解析】直接融资，是指在没有金融中介机构介入的情况下，以股票、债券为主要金融工具进行资金融通的方式。资金供给者与资金需求者通过股票、债券等金融工具直接融通资金的场所，即为直接融资市场，也称为证券市场。

5.【答案】D【解析】一般来讲，机构投资者是指符合法律法规规定可以投资证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的机构。从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

6.【答案】A【解析】1998年12月，我国颁布了《中华人民共和国证券法》。依据《证券法》规定，证券公司实行分类管理，分为经纪类和综合类证券公司。

7.【答案】D【解析】转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

8.【答案】B【解析】证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

9.【答案】A【解析】根据《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第五条，注册会计师申请证券许可证，需取得注册会计师证书1年以上。

10.【答案】B【解析】1991年7月3日，深圳证券交易所正式开业，在开业前曾经历了7个月的试营业。在试营业时期，深圳证券交易所上市的股票仅深安达A一只，即今天的北大高科。

11.【答案】A【解析】根据《证券法》规定，证券公司根据投资者的委托，按照证券交易规则提出交易申报，参与证券交易所场内的集中交易，并根据成交结果承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据成交结果，按照清算交收规则，与证券公司进行证券和资金的清算交收，并为证券公司客户办理证券的登记过户手续。

12.【答案】C【解析】理事会是会员大会的执行机构，在会员大会闭会期间领导协会开展日常工作，对会员大会负责。理事任期四年，可连选连任。协会因特殊情况需提前或延期换届的，须由理事会表决通过，报中国证监会审查并经民政部批准同意，但延期换届最长不超过1年。

13.【答案】A【解析】证券市场监管的行政手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。一般多在证券市场发展初期，法制尚不健全、市场机制尚未理顺或遇突发性事件时使用。

14.【答案】A【解析】股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。

15.【答案】A【解析】在自由竞价的股票市场中，股票的市场价格不断变动。引起股票价格变动的直接原因是供求关系的变化或者说是买卖双方力量强弱的转换。

16.【答案】A【解析】与普通股相比，优先股的收益率相对较低，风险相对较小，为投资者提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类。

17.【答案】D【解析】股份回购具有信号效应，公司基于其内部信息优势，一般会在股价较低的时候实施股份回购。

18.【答案】A【解析】上市公司增发的网上定价发行与网下询价配售相结合，即网下按机构投资者累计投标询价结果定价并配售，网上对公众投资者定价发行。采用此种发行方式时，在承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量（也可以确定上网发行量）。

19.【答案】D【解析】注册制度实质上是一种发行公司的财务公开制度，是指发行人在发行证券之前，必须按照法律向主管机关申请注册的制度。

20.【答案】A【解析】在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。

21.【答案】D【解析】股价平均数是采用股价平均法，用以度量所有样本股经调整后的价格水平的平均值，可分为简单算术股价平均数、加权股价平均数和修正股价平均数。

22.【答案】C【解析】目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：连续竞价方式和集合竞价方式。其中，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

23.【答案】D【解析】上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

24.【答案】A【解析】沪股通是指中国香港投资者委托中国香港经纪商，经由香港联交所设立的证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市的股票。

25.【答案】C【解析】为了防范市场操纵风险，投资者融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。低于上述价格的申报为无效申报。

26.【答案】C【解析】债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。

27.【答案】C【解析】政府债券具有如下特征：①安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”；②收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定；③流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；④免税待遇。

28.【答案】A【解析】地方政府债券简称地方债券，又称“地方公债”或“地方债”，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证，一般以当地政府的税收能力作为还本付息的担保。

29.【答案】C【解析】从1982年首次发行国际债券至今，我国各类筹资主体已在国际债券市场发行了100多次债券。目前主要的债券品种包括：①政府债券；②金融债券；③可转换公司债券。

30.【答案】D【解析】企业发行企业债券所筹资金应当按照审批机关批准的用途用于本企业的生产经营。企业债券筹集的资金可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金，不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。

31.【答案】D【解析】财政部代理发行地方政府债券，采用面向记账式国债承销团招标发行，采用单一价格荷兰式招标方式，招标标的为利率。

32.【答案】A【解析】根据《上市公司证券发行管理办法》第四十条，上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：①本次证券发行的方案；②本次募集资金使用的可行性报告；③前次募集资金使用的报告；④其他必须明确的事项。

33.【答案】B【解析】凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。

34.【答案】C【解析】根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》第四条，全国银行间债券市场回购的债券是经中国人民银行批准、可用于在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

35.【答案】A【解析】债券的净价报价是扣除累积应付利息后的报价。净价报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债券价格的波动程度。

36.【答案】B【解析】同业拆借中心为银行间债券市场做市商对公司债券的做市行为提供报价、成交等服务，并通过中国货币网披露公司债券的相关报价、成交信息。

37.【答案】A【解析】债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格，包括全价报价和净价报价两种报价方式。

38.【答案】A【解析】证券投资基金具有以下五大特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。其中，严格监管、信息透明要求基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金托管人、基金管理人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，对损害投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。

39.【答案】B【解析】基金托管费通常按照基金资产净值的一定比率计算，逐日计提，按月支付，其费率会随基金种类不同而政变。

40.【答案】B【解析】根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。

41.【答案】C【解析】公司型基金依据基金公司章程营运基金，契约型基金依据基金契约营运基金。

42.【答案】D【解析】基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

43.【答案】D【解析】公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定，基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与；私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束较少。

44.【答案】A【解析】分散风险指以科学的投资组合降低风险、提高收益，是基金的一大特点。

45.【答案】A【解析】由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。

46.【答案】B【解析】金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。

47.【答案】A【解析】交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价格买人该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

48.【答案】C【解析】金融期货是指交易双方在集中的交易场所，以公开竞价方式，达成在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货。

49.【答案】B【解析】股份公司在营运中所需要的资金一般都来自发行股票和债务两个方面，其中债务的利息负担是一定的，发行新债会使公司资金总量中债务比重加大，从而使股东的可分配盈利减少，股息下降，使股票投资的财务风险增加。

50.【答案】B【解析】蒙特卡罗模拟法的优点是：①可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动性风险，甚至可以计算信用风险；②可处理时间变异的变量、厚尾、不对称等非正态分布和极端状况等特殊情景。二、组合选择题

1.【答案】B【解析】间接融资的特点有：①间接性；②相对集中性；③融资的主动权主要掌握在金融中介手中；④贷款条件高；⑤融资风险大；⑥融资成本刚性化；⑦资金使用受限制。

2.【答案】B【解析】参与证券投资的政府机构主要指中央银行，参与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构等。

3.【答案】B【解析】按照不同标准，金融市场有不同的分类：①按照标的物的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场；②按照交割方式的不同，可以将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场；③按照交易程序，可以将金融市场划分为发行市场和流通市场；④按照地域的不同，可以将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。

4.【答案】B【解析】从总体上来说，扩张性的货币政策将使得证券市场价格上扬；紧缩性的货币政策将使得证券市场价格下跌。Ⅲ项属于扩张性的货币政策，将会导致证券市场行情上扬。

5.【答案】D【解析】2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块市场。设立中小企业板块的宗旨是为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台，是我国多层次资本市场体系建设的一项重要内容，也是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤。

6.【答案】C【解析】证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等；另一方面，证券公司也是证券市场重要的机构投资者。

7.【答案】B【解析】证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

8.【答案】A【解析】合规总监应当组织实施公司反洗钱和信息隔离墙制度，按照公司规定为高级管理人员、各部门和分支机构提供合规咨询、组织合规培训，处理涉及公司和工作人员违法违规行为的投诉和举报。

9.【答案】A【解析】设立证券公司需要符合以下条件：①对公司章程的要求；②对证券公司主要股东持续经营能力和净资产的要求；③与公司经营业务范围相应的注册资本；④公司的董事、监事和高级管理人员具有证券从业资格和胜任能力；⑤公司具有完善的风险管理与内部控制制度以及其他要求。

10.【答案】B【解析】根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。

11.【答案】A【解析】证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体；会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

12.【答案】D【解析】Ⅰ项，参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。

13.【答案】A【解析】国务院证券监督管理机构是我国证券市场监管机构，它依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

14.【答案】A【解析】普通股票的持有者是股份公司的基本股东，拥有的股东权是一种综合权利，按照我国《公司法》的规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

15.【答案】B【解析】在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”、“S股”、“L股”。此外，公司股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为“G股”。

16.【答案】C【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股票的日期。

17.【答案】A【解析】普通股股东行使资产收益权的限制条件包括：①法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；②其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。

18.【答案】A【解析】无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：①股票的主体，记载了有关公司的事项；②股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。我国发行无记名股票的公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。

19.【答案】C【解析】Ⅱ项，控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

20.【答案】A【解析】Ⅰ项，网上发行结束后，由中国结算公司完成上网发行新股股东的股份登记；Ⅲ项，申购日后的第一个交易日（T+1日），由中国结算公司分公司进行申购资金冻结处理。

21.【答案】A【解析】股票价格指数是将计算期的股票价格或市值与某一基期的股票价格或市值相比较的相对变化值，用以反映市场股票价格的相对水平。股价指数的编制方法包括简单算术股价指数和加权股价指数两类。

22.【答案】C【解析】恒生流通综合指数系列由恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生中国内地流通指数组成，于2002年9月23日推出，以恒生综合指数系列为编制基础，与恒生综合指数相同，有200只成分股，并对成分股流通量作出调整。

23.【答案】A【解析】上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数和成分指数等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，随即时行情发布。

24.【答案】D【解析】按资金用途可将国债分为：①赤字国债，指用于弥补政府预算赤字的国债；②建设国债，指发债筹措的资金用于建设项目的国债；③战争国债，专指用于弥补战争费用的国债；④特种国债，指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。

25.【答案】B【解析】中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债；地方政府发行的债券被称为地方政府债券。有时两者统称为公债。

26.【答案】B【解析】金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。

27.【答案】B【解析】国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家，同国内债券相比，具有一定的特殊性：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。

28.【答案】C【解析】Ⅱ项，我国混合资本债券期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。

29.【答案】D【解析】信用评级机构应披露以下信息，接受公众关于信用评级的质询：①在本机构网站公开披露并及时更新公司基本信息、基础设施建设情况和信用评级体系基础信息；②于每年4月30日前在本机构网站和中国银行间市场交易商协会网站公开披露上一年度信用评级业务开展和合规情况；③相关法律法规及主管部门等机构要求披露的其他信息。

30.【答案】A【解析】Ⅳ项，证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本，在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。

31.【答案】A【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，在企业债券再度发展期阶段，我国企业债券发行出现的明显变化还有：①在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者；②在利率确定上，弹性越来越大；③我国企业债券的品种不断丰富。

32.【答案】A【解析】Ⅳ项，上市公司最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告的不得非公开发行股票，保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。

33.【答案】A【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，同业拆借市场还有交易手段较先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷的特点。

34.【答案】B【解析】市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，债券交易一旦达成，不可撤销和变更。通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。

35.【答案】B【解析】当前债券托管市场上总共有三家托管机构，分别是负责银行间债券市场托管的中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所），以及负责交易所债券市场托管的中国证券登记结算公司（中国结算公司）。

36.【答案】C【解析】Ⅱ项，公开募集基金的基金管理人不得不公平地对待其管理的不同基金财产；Ⅲ项，依据《证券投资基金法》的规定，公开募集基金的基金管理人应当以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

37.【答案】C【解析】基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额；基金资产净值=基金资产总值-基金负债。由上述公式可得：基金负债=基金资产总值-基金总份额×基金份额净值。

38.【答案】A【解析】证券投资基金作为一种利益共享、风险共担的集合投资方式，是通过公开发售基金份额来募集资金的，资金由基金托管人托管、基金管理人管理和运作，以资产组合方式为基金份额持有人的利益进行证券投资。

39.【答案】D【解析】基金管理人应于每个交易日当天对基金资产进行估值，但遇到某些特殊情况，可以暂停估值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验确保估值技术的有效性。基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的价值。

40.【答案】A【解析】通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。

41.【答案】A【解析】除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，申请取得基金托管资格，还应当具备下列条件：①取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；②有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；③有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；④法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。

42.【答案】C【解析】Ⅳ项，基金管理者是基金产品的募集者和管理者。

43.【答案】A【解析】根据ETF跟踪的具体标的指数性质的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF等。而在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的指数不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分，分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数ETF、风格指数ETF（如成长型、价值型）等。

44.【答案】D【解析】套期保值应遵循如下四个原则：①种类相同或相关原则；②数量相等或相当原则；③月份相同或相近原则；④交易方向相反原则。

45.【答案】B【解析】Ⅲ项，金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。

46.【答案】D【解析】套利交易需要遵循的原则有：①买卖方向对应的原则；②买卖数量相等原则；③同时建仓的原则；④同时对冲原则；⑤合约相关性原则。

47.【答案】A【解析】套期保值的基本类型有两种：①多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者买入期货合约（建立期货多头）；②空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者在期货市场卖出期货合约（建立期货空头）。

48.【答案】B【解析】Ⅱ项，金融期货交易双方的权利与义务对称，而金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

49.【答案】D【解析】风险不等同于损失本身。严格来说，损失是一个事后概

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

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