筹码分布揭密主力操盘手法(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)


发布时间:2021-04-04 11:27:17

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作者:淘金客

出版社:人民邮电出版社

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筹码分布揭密主力操盘手法

筹码分布揭密主力操盘手法试读:

前言

在跟随主力买卖股票的时候,投资者都认为能够把握主力操盘动向是最关键之处。其实,价格走势是主力投资者和散户共同作用的结果,而主力投资者更能够集中资金优势买卖股票,对价格运行的影响也更大。作为散户,把握好主力操盘的脉搏非常重要。如果散户能够熟知主力操盘不同阶段的特征,就能够看清楚主力操盘阶段的价格运行规律。这样一来,关于股票买卖的交易过程就容易多了。

那么通过什么来确认主力的操盘过程呢?可以有量价分析和各种不同的技术指标,用以确认主力操盘流程。不过在众多指标中,我们更加关注筹码形态和筹码的转移趋势。量价分析等技术分析手段虽然简便易懂,但是用来判断主力成本分布和操盘过程就显得捉襟见肘了。在确认主力持仓成本的方法中,最直观的还是筹码形态。筹码分布在不同价位,我们能够一目了然地确认成本分布特征。如果主力已经大量建仓,那么在筹码形态上一定会得到体现。筹码上显示的主力持仓成本的分布区域,便是我们认为必须关注的持仓成本区。按照主力持仓成本和成本转移趋势,作为散户投资者同样能够在相似的价格上完成相同的操盘过程,为今后获得收益做好准备。

实际上,筹码分布图反映了投资者的总体持仓成本,而筹码转移过程是投资者持有个股成本的变化趋势。筹码集中分布的时候,说明投资者的持仓成本集中,反映出投资者的盈亏状态非常相似。而筹码发散分布的时候,说明投资者的盈亏状况出现明显改变。越低于当时价位的筹码,相应的盈利空间也会越大。而高于当时价位的筹码处于亏损状态,则是持股被套牢的表现。

既然筹码分布是投资者总体持仓状况的反映,那么筹码中必然包含有主力和散户投资者的筹码。确认主力的持仓成本以及散户的买入股票价位,我们可以判断自身的建仓价位是否有优势。如果是具备低价建仓优势的持股,那么在回升趋势中即使我们早一些卖掉股票,相比其他投资者也不会少获利。

在实盘股票交易中,我们通过筹码确认主力投资者和散户的持仓成本,目标就是要战胜资金主力。主力建仓阶段,我们需要以相似的价位买入股票。而在主力出货阶段,我们要尽可能获取更高收益,同时又不会在主力出货以后遭受损失。那么问题来了,如何交易才能战胜资金主力呢?从筹码分布和筹码转移规律来看,我们不仅要掌握主力的持仓成本,还要在筹码转移趋势上认识主力的操盘步骤,从而形成自己的一套交易计划。

从筹码规模看,大规模的筹码分布总是有主力介入,而我们需要摸清主力建仓阶段的筹码分布位置。当确认了筹码分布的价位以后,根据情况买入股票,这样就可以等待从回升趋势中获利了。而主力操盘的拉升阶段和出货阶段,筹码向高位转移的信号同样值得关注。在低位筹码主峰向高位筹码峰转换的过程中,是主力投资者在高价区减仓以及散户高位接盘的结果。同时,高位区筹码峰出现意味着主力转移筹码获得成功,价格即将出现回落走势。我们作为散户,在跟随主力交易股票的过程中,确认主力投资者有出货动作以后,卖出股票获得收益自然能够避免损失出现。

当然,我们可以通过筹码分布确认主力和散户的持仓成本,也可以通过筹码分布确认支撑和压力位。筹码峰形态提供的支撑位是典型的买点位置,价格回调筹码峰对应的价格,通常是买点出现的时刻。对于价格高位区,股价反弹至筹码峰对应的价位,通常是压力形成的时刻。既然筹码峰位置压力较大,我们在股价反弹至压力区以后减少持股,这对于降低亏损非常重要。

总的来看,筹码形态反映了主力的持仓成本以及操盘方向,是我们获取交易信号的重要形式。围绕筹码分布和筹码转移趋势买卖股票,是本书研究的重点。同时,为了给散户投资者提供更有效和更直观的交易形式,我们将筹码和主力操盘过程结合起来分析。以主力投资者的操盘节奏来买卖股票,我们在获取投资者持仓成本的同时,也完成了股票交易过程。第1章主力操盘与筹码转移

任何一只股票行情出现的时候,都是筹码转移的结果。主力投资者资金量较大,在买入和卖出股票的过程中,伴随着筹码的转移以及价格涨跌走势。在确认筹码转移的过程中,我们也掌握了价格运行的趋势。从成本的角度来看,我们把握好主力操盘期间筹码转移趋势,就获得了主力持仓成本的信息。同时,在筹码转移期间,我们确认了筹码转移趋势,也就掌握了操作方向。关注筹码转移,我们主要是看中主力投资者的持仓价位变化,这样就可以战胜主力获得更高收益。

本章主要讲解筹码和主力操盘这两个不同的概念,以及主力操盘和筹码转移之间的联系。确认了这种联系,我们就有机会获得较高的盈利空间。1.1 筹码与投资者持仓成本

价格涨跌受到投资者买卖股票影响,成交价越高股价回升趋势越好。相反,成交价格不断降低的时候,股价处于下跌趋势,价格越跌越低。价格涨跌与投资者的盈亏状况有最直接的关系,盈利的投资者会考虑高价抛售股票,亏损的投资者会在价格下跌的时候割肉减仓。盈利投资者持仓成本较低,更能适应价格高强度波动,因为持仓成本低意味着盈利空间大,投资者买卖都游刃有余。亏损的投资者则不同,这部分投资者的持仓成本较高,会在价格下跌期间更为谨慎地持股,甚至在价格超跌的时候低价抛售股票,使得股价继续大幅下跌。

鉴于投资者持仓成本对买卖的影响很大,我们确认多数投资者的持仓成本有助于把握价格运行期间的买卖强度,这对于确认价格趋势有很大帮助。

在实战当中,一只股票的筹码分布可以有主力和散户两种筹码分布形态。主力持仓成本通常比较低,是具有竞争优势的低位筹码分布形态。而散户投资者更喜欢短线交易股票,因此持仓成本通常比较高。一般地,浮筹区域的筹码多数为散户投资者买入股票的成本区。散户投资者的筹码分布价格通常较高,因此在行情出现波动的时候,散户投资者更可能处于不利的低位。而股价波动期间的追涨杀跌交易形成,通常都是散户投资者买卖股票的结果。1.1.1 筹码体现的散户成本

追涨杀跌是很多投资者会有的交易方式,该交易方式通常不会因为投资者不同而出现变化。散户投资者更容易以追涨杀跌的方式交易股票,这在筹码上表现为大规模移动的筹码形态。由于筹码移动规模较大,筹码移动速度很快,受到价格涨跌影响也会更大。

通常,散户投资者的持仓成本集中分布在不同的价位。在价格回升期间,成本集中在比较高的价位。如果散户投资者追涨资金较大,大量筹码会集中分布到价格顶部。在量能无法继续放大的时候,追涨后形成的筹码通常不容易获得收益。鉴于散户投资者的筹码分布比较零散,并且更多地分布在价格高位,所以我们确认价格回升趋势延续的时间,通常可以从筹码转移的规模来发现。如果低位筹码转移到价格高位,那么低位主力的持仓成本已经转移完毕。在接下来的时间里,散户投资者主导价格走势,股价自然容易见顶回落。

形态特征:

散户投资者买卖股票并不一致,有很强的无规则性。从持仓成本来看,散户投资者的持仓成本可以分布在连续发散的不同价位上。股价脉冲放量上涨阶段,是散户投资者资金流入的时刻。确认散户投资者的持仓成本并不困难,只要我们确认移动速度最快的筹码位置就可以了。

1.筹码零散分布:散户投资者买卖股票不容易形成一致的买卖效果,反应在筹码形态上,表现为零散分布的特征。不同价位上都会存在高抛和低吸的短线交易者的筹码,这些筹码多数是散户投资者的持仓筹码。

2.筹码所在价位较高:通常在价格回升期间,短线交易的特征使得散户投资者的持仓成本较高。不论何时,散户投资者都会有买卖股票存在,使得投资者整体的持仓成本高位运行,这是散户筹码的共同特征。

3.移动速度很快:移动速度快是散户筹码的重要特征。因为短线交易的存在,因此散户投资者的筹码转移速度很快。短时间内已经出现的筹码成本区,可以在价格明显回升的时候快速转移到不同的价位,这便是筹码转移的结果。图1-1 深赛格日K线图

操作要领:

如图1-1所示。

1.从价格运行趋势来看:当我们确认价格处于回升趋势的时候,通过确认价格筹码分布趋势,我们可以轻松发现散户的持仓成本区。股价从低位回升以后,图中A和B位置的筹码主要是散户持仓成本。散户投资者追涨买入股票的特征比较明显,从筹码形态上来看,表现为典型的高位接盘的筹码峰形态。其中,B位置的筹码规模稍小,A位置的筹码规模较大,说明价格涨幅越高,散户投资者追涨热情也越大。

2.从浮筹指标ASR表现来看:通过分析浮筹指标ASR运行规律,我们可以发现C位置的浮筹处于非常高的80以上区域,这是浮筹较大的信号。随着股价回升空间加大,股价不断脱离高浮筹区域,ASR指标在D位置达到比较低的20附近。结合该股的飙升走势,我们不难想象股价进入稳步回升趋势。真正价格短线涨幅较大,才使得价格远离高浮筹价位。

3.从筹码获利率来看:图中股价大涨以后的筹码获利率为95.9%,表明多数投资者处于盈利状态。该股表现非常强势,我们可以确认的散户投资者的持仓成本区为图中的B位置小规模筹码区,以及图中A位置的大规模筹码区域。

总结

在实战当中,我们通过筹码形态确认散户投资者的持仓成本,特别是在价格回升阶段,主力投资者拉升股价上涨,散户充当了短线介入者的角色。既然是追涨买入股票,体现在筹码形态上为高位持股状态。本例中,筹码形态表现为A和B两个位置的筹码密集分布区域,这也是散户投资者重要的持仓价格区。在确认散户投资者的持仓成本以后,在实战当中,我们跟随主力操盘胜率会更高。因为散户投资者的数量较大,持仓成本对价格表现的影响也同样不可小觑。我们确保随时掌握主力和散户投资者的持仓成本变化,从而能主动获取收益。1.1.2 筹码体现的主力成本

一般认为,主力投资者是中长期投资者,对应的持仓成本变化不会很大。尤其是在股价涨幅不高的情况下,主力投资者的持仓筹码可以非常稳固地存在于价格低位。主力投资者持有大量资金,买入股票的数量也很多,不会因为股价出现一些小的涨幅而大量抛售股票。主力投资者短线买卖股票的成本更高,并且无助于获得高收益。

对于中小盘股票而言,主力投资者大量资金进出对价格影响很大。如果主力投资者打算卖出股票,一定会选择活跃时段出货。所谓活跃时段,就是在价格涨幅较大的情况下,散户追涨买入股票高涨的时刻。这个时候出货,不怕没有散户接盘,更不用担心对价格走势产生重大影响。

从股价回升期间的筹码分布来看,我们可以在价格回升前就确认筹码密集区的主力持仓成本价。股价进入放量上涨阶段以后,相应的主力持仓成本并不会出现明显变化。随着价格稳步回升,我们可以发现低位主力持仓筹码正在缓慢减少。但是只要股价还未加速上涨,或者说价格还未出现典型的见顶信号,低位筹码峰就不会完全消失。在主力投资者操盘的情况下,股价可以始终处于回升状态。直到主力投资者高位出货以后,价格才会进入调整阶段,相应的类似单边下跌的走势才会形成。

形态特征:

1.筹码集中度较高:在价格低位调整阶段,我们会发现筹码集中度不断提升,这是主力投资者不断吸筹的结果。只要主力投资者吸筹没有结束,价格调整就会得到延续,而筹码集中度也在这个时候不断提升。价格回升以后,主力持仓的筹码集中度依然很高。只要股价涨幅不大,主力投资者就不会轻易减少持股数量。可以说,低位筹码集中度处于相对高位,这有助于价格实现更大涨幅。

2.筹码存在于价格低位:价格处于低位的时候,主力投资者会抓紧时间获取筹码。从筹码形态上看,低位筹码峰会明显存在。主力投资者从来都不会追涨买入股票,而是在价格还未启动的情况下低价买入股票。在股价上涨的过程中,我们可以发现低位区存在稳定的筹码形态,这是主力低价稳定持仓的结果。

3.筹码转移速度比较慢:在股价脱离调整区域的同时,我们会发现筹码也在向上转移。筹码转移的过程同时也是股价回升的过程。即使主力投资者在价格上涨期间抛售股票,数量也不会很大。只要低位区的主力筹码稳定存在,股价进一步的上涨就不会结束。图1-2 云南锗业日K线图

操作要领:

如图1-2所示。

1.低位区筹码集中分布:在价格脱离低位区的时候,我们可以发现浮筹指标ASR从F位置回落至G位置的底部。在低位主力持仓成本区里,筹码分布非常集中。相对于价格高位浮筹区域,底部区域筹码更加稳固地存在于价格低点。可以说,主力低位筹码是支撑价格上涨的重要因素。主力投资者稳定持股,有助于减少抛售压力,增加股价上涨的潜力。

2.高位浮筹区域零散分布:价格高位区的筹码为浮筹筹码,是散户投资者追涨获得的筹码。图中高位浮筹区域明显刚刚形成,相对于低位主力的筹码要零散得多。虽然该股涨幅较大,价格低位区的主力持仓成本不仅集中而且稳定存在着,这对于价格上涨非常重要。

3.筹码转移速度比较慢:在股价上涨期间,我们可以看出低位区筹码向价格高位转移,高位浮筹区域筹码数量较少,更加接近主力持仓筹码的位置筹码数量更多。主力持仓筹码向图中显示的E位置转移数量更多,价格高位筹码数量很少,表明主力投资者减仓速度并不快。价格大幅飙升前,主力出货数量不多,这对于股价回升来说是个好事。

总结

当股价刚刚脱离低位筹码区的时候,筹码转移规模还比较小,主力投资者不会因为价格小幅上涨而大量抛售股票。因此,价格回升趋势也将得到延续。实际上,股价上涨更多是主力主动拉升股价的结果。如果是这样,那么价格一定会在上行趋势中延续涨势。图1-3 云南锗业日K线图

操作要领:

如图1-3所示。

1.股价加速脱离筹码峰:当浮筹指标回调至G位置的时候,我们发现股价经历了一次明显的回升走势。而ASR指标第二次回调的时候,指标调整到图中H位置的低点,该股连续两个涨停后见顶。从这个时候的筹码形态来看,低位筹码区P位置的筹码规模已经明显减少,而高区散户投资者短线还未明显追涨,因此P2位置筹码规模也不大。图中P1位置筹码规模最大,是价格加速回升阶段散户追涨所致。

2.主力投资者减仓数量较大:虽然价格高位筹码规模还不是很大,但是P位置对应的主力筹码数量已经明显减小。这样看来,主力持续做多意图并不明显。特别是在价格大幅上涨以后,低位筹码数量减少表明主力已经大量出货,价格因此进入顶部蓄势阶段。

3.股价进入显著回调阶段:当P位置筹码峰显著减少以后,该股的价格高位连续出现两根涨停大阳线形态。主力在最后一次诱多中减少持股,调整时间不长,该股就已经大幅下跌。从高位29元上方下挫至20元以下。主力在拉升股价以后成功将筹码转移到散户手中,该股的见顶走势正是在散户高位接盘后开始的。

总结

在实战当中,我们通过确认主力低位持仓筹码变化来确认价格回升的潜力。只要主力投资者持仓稳定,筹码上必然体现为规模较大的筹码峰形态,这个时候价格上涨趋势就不会轻易结束。在确认股价见顶的时候,主力投资者拉升股价诱使散户高位追涨。主力投资者将低位筹码转移到价格高位的散户手中。由于接盘者很少,股价自然会出现见顶回落走势。可见,确认主力投资者的筹码形态和分布价位以后,我们就能够更好地适应价格波动,在尽可能大的价格区间里获取利润。1.2 主力利用资金优势操盘

从主力操盘的手法来看,不管是打压还是拉升股价,都会动用比较大的资金。正是因为主力投资者拥有远大于散户的资金优势,他们才能在资本市场呼风唤雨,促使股价按照资金的意愿运行。在实战当中,我们可以通过分析主力资金进出的变化,来确认主力的操盘动作和操盘意图。如果我们能够根据资金进出掌握主力的操盘节奏,那么确认主力投资者的操盘思路就不再是难事了。随着操盘的进行,我们能够发现主力投资者的中长期操盘策略。在跟随主力操盘的过程中,我们做出类似主力投资者的买卖动作,虽然在交易时间上有先后顺序,但是从投资效果上未必不是最好的。

在主力投资者确认操盘以后,资金进入某只股票的过程会比较长。并且,即使主力想要拉升股价上涨,也需要不断地运作才行。拉升股价期间的抛售压力是主力投资者不得不面对的事,而操盘过程自然是曲折和反复的。在资金流入和量价不断增长的过程中,我们作为散户投资者,完全有时间掌握主力的资金优势强弱,确认主力的持仓成本和操盘策略,从而以更主动的交易形式战胜主力投资者,获得投资收益。1.2.1 超大单抢筹建仓

在超大单资金流入的情况下,主力操盘会更加得心应手。在实战当中,我们会发现股价处于比较活跃的状态,这通常都是主力超大单资金流入的结果。特别是当价格处于熊市行情的时候,如果主力动用超大单资金买入股票,必然会给冷清的成交带来活跃气氛。在价格被短时间内拉升的时候,会吸引大量散户投资者追涨买入股票。所以从短线来看,股价将很快处于活跃状态。

在价格低位,由于散户投资者参与股票买卖并不踊跃,即使主力投资者动用大笔资金买入股票,价格也不会很快进入稳定的回升趋势中。在低位区的主力大单抢筹动作出现的时候,股价更容易出现持续时间较短的脉冲行情。股价在短时间内冲高,又在比较短的时间里回落。股价高强度的波动主要是主力资金介入的结果,与散户投资者的买卖动作关系不大。

如果我们判断股价已经处于脉冲波动阶段,那么我们应该将重点放在资金流入的分析上。通过超大单资金的流入,我们会发现主力投资者很可能已经短线快速介入。如果超大单资金流入非常显著,我们可以得出主力正在操盘的结论。

当价格处于低位区的时候,我们认为主力投资者的超大单抢筹主要是为了收集筹码。价格本身就不高,主力投资者没有必要在买入股票以后就抛售。建仓完毕以后,主力投资者会在中长期趋势中操盘。散户投资者认为的超短线或者短线交易的做法,通常不会出现在主力的操盘菜单中。主力收集筹码是为了今后更大幅度的盈利,简单的十几个点的涨幅难以满足主力投资者的胃口。更何况,主力投资者资金量较大,进出个股对价格走势影响更严重。这样的话,主力在中长期操盘就很有必要了,这样做能够减少对价格走势的短期影响,有助于主力投资者低买和高卖的交易过程。

形态特征:

1.低位脉冲超大单频繁出现:当价格低位区出现了脉冲超大单的时候,我们认为只有主力资金才能够在短时间内大量买入股票。从超大单资金的流入看,单一一个交易日的资金流入越多,相应的主力抢筹动作越迅猛。主力投资者抢筹阶段不会给散户投资者任何机会。散户投资者只会在股价飙升阶段获取短线收益,而主力投资者却可以利用散户的高抛出货提高持股数量。

2.股价经历弱势调整阶段:当超大单抢筹的动作完成以后,主力投资者还不急于拉升股价,此时个股会经历一段时间的弱势调整。在弱势调整阶段,资金流入并不显著,价格走势也比较稳定。如果我们确认股价处于弱势调整阶段,那么我们就有机会以低于主力持仓成本的价格买入股票。在弱势调整阶段,是主力投资者操盘并不剧烈的洗盘阶段,是回升趋势出现前的重要进入时机。

3.跳空拉升走势推动价格上涨:主力既然以超大单抢筹完成,那么洗盘结束后自然会拉升股价上涨。在实战当中,我们可以发现主力投资者强势拉升股价跳空上涨的走势。跳空说明主力做多意愿强烈。而跳空之后价格自然很快进入稳步上行阶段,我们持股的盈利机会也会不断增多。图1-4 丰乐种业日K线图

操作要领:

如图1-4所示。

1.A、B两个位置脉冲超大单出现:图中显示的A和B两个位置都出现了脉冲大单,资金流入非常明显,这是主力短线建仓的信号。从资金流入和流出的比较看,资金流出非常少,表明抛售压力非常有限,主力超大单抢筹就已经控制了价格走势。

2.股价经历矩形区域的调整阶段:当主力以超大单抢筹完成的时候,我们可以发现股价在矩形区域出现了跌破均线的走势。股价明显处于均线下方,但是下跌空间不大,完全是一种弱势洗盘形态。考虑到前期主力在A、B位置抢夺筹码,建仓完毕以后,主力有足够的动机开始洗盘。洗盘是为了今后更好地拉升股价,同时也为了在低位获取更多的筹码。

3.C位置突破走势出现:主力超大单抢筹就是为了获得更多的筹码,以便在拉升股价的时候更好地获得收益。图中C位置标注的价格跳空突破形态,是非常典型的买点。C位置的股价跳空非常显著,而跳空之后资金流入和流出规模明显增加,这是股价进入主力拉升阶段的信号。

总结

超大单资金流入个股的情况并不少见,关键是出现这种情况的时候,股价处于低位运行,而主力投资者的超大单资金流入主导了价格走势。这个时候,我们认为是主力抢筹的信号。既然是抢筹阶段,资金总是呈现出净流入的状态。如果这种情况得到持续,股价距离企稳就已经不远了。只要主力抢筹完毕,等待价格稳定以后,量价稳定之时自然出现回升走势。1.2.2 短线大单抛售洗盘

在短线超大单流出的洗盘阶段,股价呈现出资金流出的情况。超大单流出以后,价格进入弱势调整阶段。在主力洗盘期间,这种超大单流入的情况非常容易见到。散户投资者的买卖动作并不对价格下跌趋势造成影响,因为主力持股数量多,大单抛售之时已经能够打压股价。任何短线介入的投资者,都面临套牢的风险。

主力用超大单抛售的时候,资金流出规模往往较大,所以超短线的行情并不看好。主力洗盘可以在超大单被抛售以后实现。随着超大单股票被主力投资者抛售,相应的短线低位抄底机会也就形成了。主力投资者就是要打压股价形成低价位的挖坑形态,给散户投资者以视觉上的价格下跌冲击。

经过洗盘以后,主力操盘可以达到更好的效果。洗盘以后价格处于低位,主力低位建仓更容易获得成功。当然,如果主力投资者已经获得足够多的筹码,便可以在高抛打压股价的过程中达到洗盘效果,同时又能够在价格处于低位的时候拉升股价,进一步提升操盘效果的同时,扩大投资收益。

形态特征:

1.股价大幅杀跌:在股价大跌的情况下,散户投资者抛售股票的力度会明显增加,这是止损的必然结果。特别是在主力投资者主动打压股价的阶段,散户投资者跟随价格下跌趋势抛售股票,自然也会出现股价下跌的情况。

2.超大单资金流出创新高:超大单资金流出创新高以后,我们会发现股价下跌与资金流出同步出现。资金流出规模越大,价格短线跌幅也更深。如果主力投资者盈利丰厚,主力投资者抛售股票也能够获得收益。即使价格短线杀跌,依然能够达到盈利出货的目标。

3.洗盘结束后资金快速流入:当主力投资者短线大单抛售结束以后,洗盘也就结束了,股价可以在这个时候企稳回升。因为价格被打压以后,主力可以在相对低的价位二次建仓。考虑到主力资金开始流入,散户投资者情绪稳定下来,股价自然进入稳定回升趋势中。从后期的价格回升趋势来看,可以断定主力投资者的洗盘只是短线行为,并不会主导价格长期的运行趋势。特别是价格显著回调以后,相应的回升趋势自然会形成。在后期股价上涨的时候,我们可以发现股价可以轻松飙升至前期高位。图1-5 中兴商业日K线图

操作要领:

如图1-5所示。

1.B位置股价大幅杀跌:图中B位置显示的价格快速杀跌,连续四根大阴线出现以后,价格一周跌幅达33%。从中长期的价格回升趋势来看,33%的跌幅并不大。但是在短期价格走势中,股价杀跌33%已经可以促使散户投资者交出筹码。价格杀跌期间散户投资者低价卖出股票,主力则达到了洗盘效果。

2.T位置资金流出创新高:在价格杀跌期间,T位置显示的资金流出创新高。我们可以发现主力洗盘手法非常厉害,资金净流出达到一年来的最大值,散户投资者显然被这样的资金流出吓坏了。

3.L位置出现资金显著流入:图中股价下跌以后不久,L位置的资金流入非常显著。资金净流入的趋势显著改变了价格弱势调整的节奏,推动股价震荡上行。我们确认主力已经洗盘结束,而洗盘以后在低价买入股票拉升股价上涨。

4.股价在S位置一字涨停飙升:经过短期的收集筹码以后,价格很快进入回升趋势中。图中显示的股价上行趋势逐步加强,甚至在S位置出现了一字涨停板的走势。在主力超大单洗盘阶段,散户投资者怎么也不会想到3个月以后股价会达到前期高位以上。

总结

在超大单被抛售出来以后,主力可以轻松达到洗盘效果。当股价处于比较显著的放量杀跌涨停的时候,散户投资者抛售股票的数量会急剧升高,这样也就被主力轻松洗盘出局。主力投资者打压股价洗盘的策略不仅是洗盘的需要,同时也是短线高位快速出货的需要。如果主力投资者持股成本很低,那么完全可以在短线高位大量抛售股票,在兑现收益的同时达到洗盘效果。当主力投资者再次拉升股价的时候,主力投资者又一次实现了拉升和盈利的目标。1.2.3 大单介入连续控盘

在主力大单连续介入个股的时候,我们可以发现股价会经历回升走势。在超大单资金净流入的情况下,股价被主力投资者牢牢控制住。如果我们确认主力连续控盘,并且动用超大单资金操控价格,那么在确认持有这类股票以后,盈利机会非常大。散户投资者虽然也在超大单资金流入的情况下抛售股票,但是很难逆转股价回升趋势。可见,我们将主要精力放在主力投资者的超大单控盘上,便可以确认价格回升趋势。

在超大单连续出现的时候,如果我们可以确认超大单资金流入远远高于日常资金流出,那么主力投资者对于盘面的控制就非常到位了。很难想象,散户少量资金流出能够对价格走势产生明显的影响。更何况,散户投资者中并非都是看空的。在价格表现强势的情况下,散户投资者更容易出现追涨的建仓行为。在散户投资者和主力投资者同步拉升股价的时候,回升趋势自然不会停滞不前。

从筹码转移的效率来看,在主力超大单资金拉升股价的过程中,筹码转移速度很快,使得价格短线表现强势,股价更容易出现见顶信号。即使如此,在超大单资金流入还未结束前,我们继续持股可以不断获得收益。在价格飙升阶段,股价最后一次飙升走势为我们带来的收益会更大。原因很简单,我们持股的市值随着价格涨幅增加而回升,今后每一个百分点涨幅出现的时候,获得的收益却更多。在主力投资者高位拉升股价上涨的过程中,我们要做好持股盈利的准备。只要显著的资金流出还未出现,我们继续持股的获利机会就会不断形成。在实战当中,我们可以发现股价在最后阶段的飙升走势总会非常强悍,而强势背后我们的盈利机会也比较多。

形态特征:

1.净流入的超大单资金出现频率增加:从日K线图的超大单资金流入来看,如果超大单资金流入呈现出增加的趋势,那么我们认为主力正在加速操盘。特别是在抛售压力不大的情况下,主力操盘股价大幅飙升很容易实现。在主力操盘阶段,股价能够以更快的速度逼近历史高位。同时,短时间内的抛售压力并不会改变价格回升态势,这是非常好的持股信号。

2.股价维持强势回升格局:从价格表现来看,最为强势的回升趋势总会有股价震荡上行来配合。从均线来看,股价不会轻易跌破中期均线,比如60日均线就能够支撑股价上涨。即使价格短期回调,股价都可以轻松获得60日均线提供的支撑,并且进入加速回升阶段。在主力超大单资金流入的情况下,股价就会有这种强势表现,这是我们需要关注的地方。

3.显著的资金流出始终没有出现:资金流出明显而流出量非常有限,那么超大单资金流入就主导了价格回升态势,这种情形最值得持有股票。随着股价飙升空间的提升,我们能够确认行情已经达到高潮,持股状态下的盈利空间非常可观。

4.主力操盘股价跳空大涨:既然主力以超大单连续流入的方式拉升股价,那么价格很容易出现跳空上涨的走势。特别是在脉冲超大单资金流入数量逐步增加之时,股价可以在开盘阶段就跳空上涨,并且以跳空形式涨停。我们可以关注跳空涨停的股价见顶形态,并且及时减少持股数量,兑现价格飙升期间获得的收益。图1-6 韶钢松山日K线图

操作要领:

如图1-6所示。

1.净流入的超大单资金出现在A、B、C、D、E位置:图中显示的从A到E的5个位置都出现了超大单资金流入的情况。当资金流入时,股价收盘都为大阳线形态。可见,主力不仅有资金优势,而且有能力操控股价。散户投资者虽然也在交易,却不是影响价格走势的主力。

2.股价在60日均线获得支撑:图中股价在Z位置回调60日均线,但是显然没有跌破该均线。股价轻松获得支撑后加速上涨,相应的交易机会就出现在均线位置。如果我们前期已经确认图中A位置的超大单资金流入,并且在股价回调期间买入股票,自然能够在接下来的交易日中大幅盈利。

3.跳空大涨完成顶部形态:股价在跳空拉升之时确认了高位11元上方的顶部形态。加速上涨的两个涨停板出现以后,主力已经完成了拉升股价的动作。实际上,我们在该股超大单资金流入以后,就会关注到主力其实有目的地拉升股价,以为了接下来快速完成出货动作。如果我们在股价涨停的时候减少持股,在该股见顶之时就不会遭受损失。

4.见顶之时出现超大资金净流出:图中股价跳空上涨并且见顶以后,超大单资金流出出现。资金在一个交易日内的流出超过8亿元,远远多于前期资金当日流入的数量。可见,主力在完成跳空拉升股价的同时,也紧跟着高位抛售了股票。散户追涨买入热情高涨,使得主力投资者有机会在一个交易日内集中出货。而超大单资金流出一旦确认,该股自然进入下跌通道。

总结

主力投资者资金优势明显,利用超大单资金买入股票来操作股价,这种操盘手法显然非常成功。随着超大单资金流入结束,股价也自然会出现见顶的情况。在跟随主力持仓的过程中,我们不仅要关注超大单资金流入的拉升阶段,更要注意股价大涨后的见顶信号。虽然超大单资金流出前股价始终维持强势,但是如果我们在股价飙升阶段主动减少一些持股,自然可以更好地适应资金流出后的价格下跌趋势。1.3 主力惯用操盘手法

在主力投资者操盘阶段,使用的操盘手法总是有一套完整的方法,这些方法包括缩量打压操盘、拉升诱多操盘以及压制股价上涨操盘等。操盘策略多种多样,其目的都是为主力操盘服务。在操盘阶段,主力投资者按照自身的意愿控制价格走势,以实现自己的建仓、拉升和出货目标,从而在完整操盘周期中获得稳定的收益。

在实战当中,我们确认的主力操盘动作越显著,相应地在实现自己操盘目标的时候价格表现越精彩。比如说在主力缩量下挫打压股价的时候,价格可以在非常短的时间里超跌20%~30%,但是回升趋势并未因此结束。一旦股价企稳上涨,量能会更大而股价涨幅也会更高。随着洗盘动作的完成,主力拉升股价阶段的筹码更加稳定,价格飙升空间自然也更高。

总的来看,主力为了达到操盘目标采取的操盘手法多种多样,打压股价和拉升诱多是比较典型的形式。当然,还有压制股价上涨和拖住股价横盘等也是我们关注的地方。压制股价上涨的横盘通常出现在价格低位,是缩量下挫打压股价的一种变化形式。只是主力投资者并不热衷于疯狂打压股价,创造一个更低的买点,而是要控制价格波动空间,以横盘的形式达到洗盘目标。拖住股价横盘这种操盘形式出现在价格高位,是主力出货过程中惯用的策略。在价格横向运行的时候,我们可以发现股价并未短时间内跌破价格高位的横盘区域,而是以弱势调整的方式运行。虽然股价在高位出现滞涨,但是不至于给多数散户投资者带来股价见顶的印象。这样一来,主力出货就容易多了。1.3.1 缩量下挫打压

缩量下挫打压洗盘是比较典型的短线出货策略,主力是以小规模出货的形式打压股价,完成洗盘动作。从价格表现来看,我们可以发现股价累计波动空间不大,但是会出现一波明显的回调走势。

从价格回升趋势来看,在股价短时间内连续缩量回调的时候,很容易影响散户投资者的买涨热情。价格始终处于回升趋势,但是短期的缩量打压使得股价脱离了回升节奏。投资者已经不能够继续持股盈利,反而随着股价缩量下跌出现了一些损失。

主力投资者更乐于看到散户投资者追涨买入股票后短线被套,因为这样才能检验持股的坚定程度。如果散户投资者坚决持股,就不会因为一次简单的价格回调而改变持股节奏。短线改变持股策略的投资者一定是不坚定的短线交易者,是对价格上涨不利的打压者。

从量价表现来看,股价缩量连续下跌是比较典型的形态特征。在量能持续萎缩的时候,我们会发现股价不断回调,使得投资机会出现在支撑均线上方。在价格缩量回调至60日均线的时候,反弹通常就出现了。主力投资者注意操盘目标是打压洗盘,洗盘结束自然就是股价企稳的机会。

形态特征:

1.股价单边回调:当股价单边回调的时候,连续出现的回落走势给投资者带来非常明确的下跌信号。即使股价累计跌幅不大,在下跌阴线数量不断增加的时候,对已经持股的散户投资者也是一个压力。

2.量能萎缩接近100日等量线:从成交量来看,如果量能萎缩至100日等量线附近,我们认为这是比较明显的缩量信号。量能处于100日等量线上方,表明成交量处于放大状态。一旦成交量萎缩并且接近100日等量线,股价见顶概率将大幅提高。这个时候,卖点自然也就出现了。

3.RSI指标快速回调至50线下方:当RSI指标从超买回落并且一次性跌破50线的时候,我们认为这是非常典型的指标过度调整信号。RSI指标回调至50线下方,指标单边回调空间较大,股价短线触底的可能性很高。特别是当RSI指标触底的时候接近了低位的20附近的超买位置,这更是比较典型的底部信号了。

4.筹码主峰在高位形成:筹码主峰在价格高位出现的时候,我们会发现股价已经经历了回调走势。大量散户投资者在股价调整期间出货促使筹码向价格高位转移。主力投资者只是想要洗盘,短线买入股票的投资者多为散户。主力洗盘阶段筹码在散户投资者之间转移,相应的散户投资者持仓成本自然回升。这样,主力投资者就可以利用资金成本优势拉升股价,以更好的操盘形式获利。图1-7 酒钢宏兴日K线图

操作要领:

如图1-7所示。

1.股价单边回调至5元:在图中显示的回升趋势中股价开始回调,价格回调持续15个交易日,从高位收盘价6元跌至5元,跌幅为16.7%。在回升趋势中股价跌幅较大,主力洗盘效果非常明显。

2.量能萎缩至W接近100日等量线:成交量逐步萎缩至W位置的低点,该位置量能非常接近100日等量线。我们说量能维持在100日等量线是价格稳定上涨的基础。而成交量萎缩接近该等量线,表明多方操盘热情非常低。散户主动买入股票的情况越来越少,而价格已经处于超跌状态。

3.RSI指标快速回调至50线下方:当RSI指标快速回调至50线下方的D点以后,我们不仅会发现RSI指标明显超跌,并且指标几乎到跌无可跌的底部。从超买到接近超跌,用时15个交易日,这是主力洗盘操作成功的结果。如果我们仅仅关注指标表现,很容易联想到该股处于下跌趋势。正是这种想法,会使得我们更加接近被洗盘出局。

4.P位置的筹码主峰在高位形成:当价格高位P的筹码主峰出现的时候,散户投资者之间的筹码转换达到数量最大,这是主力操盘后的结果。筹码峰对应的价格成本区为散户的持仓价位,是抛售压力减轻的位置。主力如果在这时候拉升股价,价格很容易穿越筹码峰位置的压力区,这正是主力喜欢看到的结果。

总结

在缩量打压股价结束以后,筹码在散户投资者之间充分换手,投资者的持仓成本也在增加。这个时候,股价进入反弹节奏以后更容易出现较大涨幅。推动价格上涨的量能蓄积到一定程度以后,主力拉升股价就轻松多了。特别是在洗盘结束的时候,价格进入上行趋势就非常容易了。1.3.2 拉升诱多

主力投资者采取拉升股价的形式诱多,为散户投资者提供了追涨机会,同时散户也必须面对高位套牢的风险。随着量能脉冲放大,股价在高位区加速上行,交易机会就出现在股价短线回升的时刻。

如果我们对于短线机会把握不好,可以动用少量资金买入股票获利。不过主力投资者拉升股价就是为了诱多,作为散户,追涨买入股票速度不够快,逃顶不够迅速,都可能陷入被动局面。既然是脉冲行情,持续时间不会很长,涨幅也受到限制,那么在跟主力投资者争夺高位盈利的同时,避免风险扩大就成为最大的问题。

从股价见顶的时点来看,如果主力投资者诱多还不充分,股价见顶就很难在短时间内形成。实际上,在多次拉升股价诱多以后,我们就会发现筹码向价格高位转移的数量增加,相应的见顶概率也提升。主力既然是要诱多拉升股价,那么价格见顶以后并不会每次都出现相同的跌幅。确认主力出货完毕以后,价格下跌空间会更高。

形态特征:

1.股价高位冲高回落:当股价在高位冲高回落的时候,我们能够确认价格已经出现了较大涨幅。这个时候把握好高抛交易机会,我们获得实实在在的利润就更加容易。不过这种盈利一定是短线的,只有在主力诱多期间我们尽可能快速地出货,才能保证获得利润。

2.量能短线小幅回升:从量能放大持续时间看,可能仅有几个交易日的放量,但是股价却可以维持强势,这主要是散户追涨所致。主力投资者拉升意愿不强,但是散户投资者追涨以后,价格也可以在短时间内表现强势。

3.冲高回落次数逐步增加:一次诱多拉升以后,价格会冲高回落。当股价回调至短线低位的时候,我们还会看到股价经历又一次的回升走势。主力投资者多次拉升股价脉冲上涨,我们可以发现超短线的机会出现在股价飙升阶段。

4.高位筹码峰规模最大:要确认主力投资者诱多拉升结束的信号,可以通过筹码峰的规模来看。如果顶部区域的筹码规模最大,我们可以判断股价已经在高位涨幅到位。接下来如果股价继续回升的话,追涨风险会更大。图1-8 天海投资日K线图

操作要领:

如图1-8所示。

1.股价冲高至Y1、Y2、Y3高位:图中股价分别在A、B、C3个位置出现了放量,股价完成了脉冲行情。这是主力参与力度并不强的诱多拉升走势。既然是诱多拉升,股价回升空间自然受到限制,相应的反弹结束以后,该股都出现了明显的回落。

2.量能短线小幅回升:从成交量的表现看,A位置的量能相对较高,B和C位置的量能都有限放大,体现了主力诱多拉升动用的资金不大。如果主力投资者都不打算放量拉升股价,那么相应的股价上涨潜力自然受到抑制。事实上,该股从11元的价格平台飙升至16元已经滞涨。而我们作为散户,追涨买入股票风险很高。

3.高位筹码峰规模最大:在图中P位置的筹码规模显著增大的时候,我们认为该股接近见顶。从浮筹指标看,图中G位置显示的ASR指标高达90以上,说明该位置筹码数量较大,并且多为浮筹。当股价第三次拉升股价到Y3位置顶部时候,这种价格短线脱离浮筹筹码峰的情况显然不能持续。股价追涨出现了更大的跌幅。

总结

主力投资者可以在长时间里操盘,这是因为还未完成出货动作。该股虽然在价格高位3次冲高,但都没有出现任何大的涨幅。从出货的角度分析,主力在3次拉升股价以后更容易完成减仓动作。因为散户投资者追涨之时托盘较大,主力能够高位出货。并且价格被拉升至高位以后,主力出货成本更大,这有助于获得高回报。1.3.3 压制股价上涨

当主力投资者获得筹码还不够多的时候,短线拉升股价的热情不大。主力更愿意在打压股价的情况下获得更多筹码,以便在拉升股价阶段盈利。那么这个时候,压制股价上涨就成为比较好的选择,这样做可以达到洗盘效果,同时控制股价涨幅。当股价短线回调空间较大的时候,主力投资者更能够获得较多筹码,这样的话就为今后的盈利提供了保障。

如果我们发现股价短线震荡期间量能不大,并且放量总是以一两个交易日的形式出现,那么可以确认主力正处在洗盘阶段。洗盘之时超短线的交易机会较多,连续持股的波动机会几乎不会出现。一旦量能萎缩到不能支撑股价横盘运行,主力洗盘的价格杀跌走势自然会出现。

既然主力压制股价上涨,杀跌阶段股价就会出现明显的回落。累计跌幅并不会很大,但是可以达到洗盘目标。当主力洗盘结束以后,我们应该关注的是低位买点。既然价格处于相对低位,主力洗盘之时股价下跌潜力并不会很大。回调以后,我们可以确认短线低位的建仓价位。

形态特征:

1.脉冲行情出现频率增加:脉冲行情出现频率增加,表明主力有心建仓却无心拉升股价上涨。随着价格短线见顶次数增加,量能自然会出现萎缩。主力在脉冲行情中吸筹结束以后,资金流入数量减小,相应地也会出现缩量信号。

2.量能回调至等量线下方:当脉冲反弹次数不断增加的时候,股价已经出现见顶信号。我们可以通过确认量能无法继续放大来确认股价短线见顶。特别是成交量萎缩至100日等量线下方以后,成交量已经不能支撑股价高位运行,相应的回落走势就会出现。

3.股价跌破高浮筹区域:在短线高位的调整阶段,筹码集中度相对较高。特别是在股价跌破筹码峰的时候,我们会发现浮筹指标ASR从比较高的位置回落,这是价格跌破浮筹区域的信号,同时也是主力洗盘成功的信号。图1-9 动力源日K线图

操作要领:

如图1-9所示。

1.脉冲行情出现在A、B、C、D、E、F位置:脉冲行情出现在图中从A到F位置的6个位置,说明股价在相似价位出现了脉冲行情。脉冲行情持续时间都为一个交易日,一个交易日的飙升完成以后该股很快回落下来。我们认为这是短线主力投资者收集筹码的建仓过程。

2.W位置的量能回调至等量线下方:当W位置的量能回调至100日等量线下方以后,我们认为即使是脉冲行情,该股反弹概率也已经非常小。价格震荡下跌走势也提示我们,股价正在缩量回落。这个时候,主力完成了短线建仓过程,自然会主动打压股价了。

3.股价在T位置跌破高浮筹区域:当该股在图中T位置显著回落的时候,我们会发现非常典型的洗盘信号出现了。图中T位置价格跌幅较大,表明一次主力成功洗盘过程。特别是从浮筹指标看,图中ASR指标从G位置杀跌,提示我们股价快速脱离了筹码峰。P位置的筹码主峰被跌破之时也是主力洗盘效果达到之时。

总结

当我们确认股价处于低位运行的时候,主力不可能大幅度盈利。而这个时候,正是主力大量建仓的时刻。不过从建仓成本考虑,主力投资者会更主动压制股价上涨,以便在更低的价位获取筹码。本例中主力已经大量买入股票,即使如此,还是出现了缩量打压股价的情况。作为散户,自然应该关注主力这种操盘策略,因为发现主力打压股价,不仅主力能够获取低廉筹码,我们同时也可以跟随主力在低位建仓。1.4 主力操盘阶段筹码转移特征

在主力投资者操盘阶段,筹码转移趋势与操盘方向有关。如果主力投资者拉升股价上涨,那么筹码就会向价格高位转移。在股价飙升的过程中,筹码转移规模不断扩大。通过确认筹码转移过程,我们就能够发现股价上涨的价格趋势。

从投资者持仓成本的角度来看,筹码转移归根到底是投资者持仓成本提高的过程。随着低位筹码不断转移到价格高位,场外投资者买入股票以后持股成本也处于高位。随着价格涨幅扩大,筹码不断在新的价位完成转移,而投资者的持仓成本也在不断提升。

从筹码形态和价格涨幅的潜力来看,在低位筹码峰形成以后,筹码主峰规模越大,相应地实现筹码转移的时间就越长。并且,股价出现的涨幅越高,筹码向价格高位的转移才会越充分。当然,类似的筹码转移趋势也出现在下跌阶段。

下跌阶段的筹码转移方向与回升阶段相反,价格高位筹码向低位转移,股价随之出现下跌走势。筹码向低位转移越充分,相应地股价越容易企稳。确认股价企稳的信号,我们可以从筹码转移的完成程度来看。多数筹码从高位转移到低点,我们认为这是筹码转移结束和股价即将触底的信号。1.4.1 回升阶段筹码先集中后发散

在价格回升的时候,筹码从集中到发散转换的时间较长,在整个牛市行情中都会存在筹码向上转移趋势。从这个角度看,我们应该准确判断筹码转移速度和转移趋势,这样才可以确保在正确的回升趋势中获得利润。

在筹码向上转移前,低位筹码峰有一个形成过程。主力在价格低位大量建仓的时候,筹码转移到底部区域。建仓速度越快,相应的筹码转移到低位区的规模越大。当价格低位的筹码主峰形成时,我们认为这是主力建仓完毕的信号,同时意味着股价即将进入回升趋势。

经过主力建仓以后,低位筹码主峰规模异常膨胀,这部分筹码向高位转移的过程也是价格回升的过程。通常在股价从低位向上回升的起始阶段,规模最大的筹码主峰出现次数比较多。每个价格调整阶段都会形成筹码主峰,而在筹码主峰位置的大量筹码向高位转移的时候,随之而来的便是股价加速回升的走势。

形态特征:

1.股价经历多次横盘调整:当股价经历多次横盘调整时,我们认为这是筹码向主峰转移的信号。调整时间越长,相应地,筹码换手到调整形态对应价格区间的数量也就越多,而筹码主峰的规模也会更大。

2.成交量不断放大:在成交量不断增加的过程中,筹码单位时间内转移的数量也在增大。价格在低位调整阶段,筹码更容易调整到单一的筹码峰形态。成交量是股价转移的基础,同样也是我们确认主力建仓效率的依据。量能越大,主力在低位建仓效率越高,这有助于股价早一些进入回升趋势。

3.浮筹指标ASR稳定回升至最高值:当浮筹指标回升至高位,我们认为这是筹码调整到位的信号。浮筹指标缓慢回升至历史最高数值,表明价格横向调整阶段筹码峰规模迅速提升。ASR指标数值越高,价格脱离筹码峰以后的上行趋势也会越明显。通过ASR指标我们可以确认主力建仓结束的信号,为持股盈利做好准备。图1-10 苏宁环球日K线图

操作要领:

如图1-10所示。

1.股价经历3次横盘调整:在图中显示的A、B、C 3个价格平台中,我们都可以发现股价经历了横向调整的走势。横盘期间也是主力不断放量建仓的过程。正是因为有了横盘形态,主力才有更多的时间完成建仓。

2.成交量不断放大:从图中F位置显示的成交量回升趋势线中,我们能够确认量能放大趋势,从而把握好该股的运行节奏。事实上,量能越大,股价活跃度越高,越有助于价格脱离筹码峰加速上涨。

3.浮筹指标ASR稳定回升至最高值Q:图中显示的Q位置是ASR指标的最高数值。从ASR指标回升状态来看,该指标明显以更加平滑的曲线回升,说明在价格波动空间不断收窄的时候,浮筹规模已经非常庞大。而图中P位置显示的形态也向我们展示了庞大的筹码主峰形态。显然,通过分析筹码形态,我们可以确认该股已经调整到位。

总结

当我们确认价格低位出现了筹码主峰后,就可以毫不犹豫地确认价格调整到位。这个时候,如果我们按照既定的策略来持有股票,自然能够在筹码向上转移的过程中盈利。图1-11 苏宁环球日K线图

操作要领:

1.价格脱离高浮筹区:当股价在C阶段的横向调整结束以后,我们可以发现股价在加速脱离高浮筹区域。图中ASR在位置达到最高数值的时候,是价格调整到位的信号。股价脱离这一高浮筹区域,显示主力拉升动作进入实质性阶段。

2.主峰筹码向高位大量转移:在主峰筹码向高位转移的过程中,我们可以发现低位P筹码规模明显减少,而价格高位P1和P2位置筹码峰规模显著增多。这表明,筹码转移趋势正在形成,价格回升趋势也正是筹码转移的结果。主力投资者操盘效果已经得到体现,价格飙升成为主力投资者和散户同步盈利的时刻。

3.筹码转移推动价格加速飙升:在筹码转移的过程中,我们可以发现价格回升趋势得到加强。在图中P位置的筹码完全转移到价格高位前,该股的上行趋势不会轻易结束。我们可以看到低位筹码多数为主力投资者的持仓成本,而在价格回升期间,主力在高位兑现利润,因此筹码会向更高价位转移。筹码转移和价格回升联动运行,持股盈利机会自然会增加。

总结

在价格回升阶段,我们会发现筹码从低位向高位转移的大趋势出现。从主力操盘的角度来看,筹码转移是主力从建仓到出货的过程。筹码从低位向高位转移,散户投资者高位接盘,价格自然会不断上行。直到低位区的主力筹码消失前,我们认为都是比较好的持股阶段。可见,我们关注筹码转移过程,同时就是在关注价格上行趋势。筹码转移和价格回升同步进行,交易机会同时出现。1.4.2 出货阶段筹码向下发散

价格回落的时候,筹码从集中到发散转换的时间也是比较长的,整个熊市行情都会是筹码向下转移的情形。从这个角度看,我们不仅要关注筹码形态,还需要确认筹码转移趋势和转移速度。筹码主峰形态的出现,是我们确认筹码即将转移的信号。同时,筹码转移趋势关系到行情发展的时间和价格波动潜力,这也是确认主力操盘期间需要注意的方面。

筹码向下转移前,高位筹码峰形成的过程便是主力投资者出货的过程。如果主力在价格高位大量出货,筹码自然在高位区转移到散户手中。散户投资者获得的筹码数量越大,短线股价下跌的可能性就越高,因为我们知道,散户投资者持股多数为了获取短线收益。一旦主力在高位出货完毕,自然也没有人主动操盘,价格在散户手中转换的时候更容易出现回落走势。

确认高位区的筹码主峰形态非常重要,这是判断价格向下转移的基础。也许我们还没有发现主力投资者已经在价格高位出货,但是筹码在价格高位密集分布,可以说这是比较明确的主力出货信号。接下来,在量能萎缩期间股价下跌趋势逐渐清晰,我们就可以发现筹码转移趋势。

形态特征:

1.股价经历涨停飙升:当股价经历涨停走势以后,我们认为价格表现可以说明主力投资者正在急速拉升股价。这个时候,价格涨幅越大,主力出货的可能性越高。因此,我们首先要确认股价加速上涨,这可以成为确认股价见顶的基础形态。

2.高位筹码主峰规模达最大值:当筹码多数转移至价格高位以后,我们会发现股价上涨空间已经非常大。筹码主峰的规模达到回升趋势中的最大值,这是散户投资者高位接盘的信号,同时预示着股价即将出现见顶形态。这个时候,为应对价格下跌,首先要考虑减少持股。

3.价格跌破筹码主峰:筹码主峰出现在价格高位,并且出现了价格跌破筹码主峰的情况,这显然是散户投资者大幅亏损的信号。特别是在高位追涨的投资者,并不清楚主力已经高位出货。散户投资者成为“接盘侠”,股价跌破筹码主峰便是跌破散户投资者的成本价,这是股价缩量见顶的最直接信号。图1-12 美锦能源日K线图

操作要领:

如图1-12所示。

试读结束[说明:试读内容隐藏了图片]

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