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发布时间:2020-05-23 12:43:27

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南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]历年考研真题汇编(含部分答案)

南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]历年考研真题汇编(含部分答案)试读:

2011年南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题

一、名词解释(每题5分,共25分)

1存款准备金

2逆向选择

3资本充足性管理

4有效市场假定

5经常账户

二、简答题(每题15分,共75分)

1简述商业银行管理的基本原则。

2简述凯恩斯主义的货币需求理论。

3简述货币政策变化如何影响股票价格?

4影响一国长期汇率的主要决定因素有哪些?

5简述远期合约的缺陷及期货市场成功的原因。

三、论述题(每小题25分,共50分)

1通货膨胀是我国宏观经济当前面临的最主要的不确定因素之一。试运用你所学习的金融学理论对引起中国通货膨胀的各种因素及其对策进行分析。

2由美国次货问题引发的全球金融危机严重威胁了全球金融体系稳定,国际金融市场极度动荡,美国等国陷入经济衰退,世界经济和金融形势也处于严重的失序和失衡状态。金融危机发生以后,美国联储采取了一系列措施,诸如包括:(1)美联储于2007年8月17日宣布将贴现利率降低50个基点,即从6.25%降到5.75%,并一再降低贴现率至0.75%;(2)美联储于2007年9月18日决定将保持了14个月的联邦基金目标利率从5.25%下调至4.75%,并一再降低至0.25%;(3)美联储于2007年12月开始启用短期货款拍卖,以向面临流动性不足的商业银行提供资金;(4)美联储采取一系列求助计划,如2008年9月17日授权纽约联储向AIG公司提供最多850亿美元的紧急求助货款:

2011年南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题(含部分答案)

一、名词解释(每题5分,共25分)

1存款准备金

答:存款准备金指银行所持有的现金和在央行的存款。银行为应付储户的提现和正当的贷款要求,必须按所吸收存款的一定比例保留一部分现金和央行存款,其余部分用于贷款或投资,保留的这部分存款被称为存款准备金。存款准备金分为两部分,法定存款准备金和超额准备金。法定准备金是国家为了加强监管,维护储户利益,以法律形式规定,要求商业银行必须保留的部分准备金,而法定准备金与存款总额之比就是法定准备金率。而超过法定准备金的部分是超额准备金。银行一般会保留部分超额准备金,以免在需要资金时必须向央行贷款或拆入资金,增加成本,并受到一定的限制,流动性风险提高。

2逆向选择

答:逆向选择是在交易之前发生的信息不对称。潜在的不良贷款风险来自那些积极寻找贷款的人。因此,最有可能导致与期望相违的结果的人们往往就是最希望从事这笔交易的人们。例如,大的冒险者或纯粹的骗子最急切地要得到贷款,因为他们知道自己极可能不偿还贷款。由于逆向选择使得贷款成为不良贷款的可能性增大,即便市场上有风险较低的贷款机会,放款者也会决定不发放任何贷款。在信贷市场上之所以发生逆向选择问题,是因为高信贷风险者(那些最有可能在贷款上违约的人们)常常就是那些排着队申请贷款的人。换言之,那些最有可能造成“逆向”结果的人常常是那些被“选中”得到贷款的人。如果项目成功,那些有着巨大风险的投资项目的借款人将大有好处,因而这些人最急于得到贷款。然而,由于他们有极大可能难以偿还贷款,它们显然是最不合适的借款人。

3资本充足性管理

答:略。

4有效市场假定

答:有效市场理定由美国芝加哥大学财务教授尤金·法玛在20世纪60年代提出。该假定认为,在一个有效的资本市场中,证券的价格应该立即对相关信息做出反映,即有利的信息会立即导致证券价格上升,而不利的信息则会使其价格立即下降。因此,任何时刻的证券价格都已经充分地反映了当时所能得到的一切相关信息。在有效市场上,证券价格在任何时候都是证券内在价值的最佳评估。根据可获得的有关信息的分类不同,可将市场效率划分为弱式有效、半强式有效和强式有效三种类型:

①弱式有效市场,指证券价格被假设完全反映包括它本身在内的过去历史的证券价格资料。其主要特点在于证券的现行价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,证券价格的变动表现为随机游走过程。

②半强式有效市场,指有公开的可用信息假定都被反映在证券价格中,不仅包括证券价格序列信息,还包括公司财务报告信息、经济状况的通告资料和其他公开可用的有关公司价值的信息,公布的宏观经济形势和政策方面的信息。半强式有效的市场并不意味着所有的市场参与者都能马上接受并且理解所有公开有用的信息,事实上只有机构投资者和职业分析家才可能对新的信息做出迅速的反映。

③强式有效市场,指所有相关信息(包括内部信息和公开信息)都在证券价格中反映出来,即证券价格除了包含历史价格信息和所有公开信息外,还包含了所谓的内幕信息。

5经常账户

答:经常账户是国际收支平衡表中最基本的账户,它是对实际资源在国际间的流动行为进行记录的账户,包括货物、服务、收入、经常转移四个项目。

货物包括一般商品、用于加工的货物、货物修理、各种运输工具、在港口购买的货物和非货币黄金。服务包括运输、旅游、通讯服务、建筑服务、保险服务、金融服务、计算机和信息服务、专有权利使用费和特许费、其他商业服务、个人文化和娱乐服务、政府服务等内容。收入包括雇员报酬和投资收益两项内容,雇员报酬指支付给非居民工人的职工报酬;投资收益指居民拥有国外金融资产的收入及对非居民负债的支付,包括直接投资收益、证券投资收益和其他投资收益以及储备资产收益。经常转移是指发生在居民与非居民之间无等值交换物的实际资源或金融项目所有权的变更,它排除了资本所有权的转移。

二、简答题(每题15分,共75分)

1简述商业银行管理的基本原则。

答:商业银行的管理中必须坚持的基本原则有:(1)盈利性原则

盈利性是指商业银行作为一个企业,其经营目的是追求最大限度的盈利。盈利性既是评价商业银行经营水平的核心指标,也是商业银行最终效益的体现。影响商业银行盈利性指标的因素主要有存贷款规模、资产结构、自有资金比例和资金自给率水平,以及资金管理体制和经营效率等。

商业银行的盈利是指业务收入减去业务支出的净额。业务收入是指资产收益和服务性收入的总和。资产收益是商业银行最主要的收入来源。此外,商业银行还提供多样化的金融服务,这些服务的收入通常被列入“表外业务”收入,服务性收入也是当代商业银行重要的收入途径。业务支出包括各项存款的利息支出和费用支出、营业外损失和上缴的税收等。商业银行利润的总体计算公式是:银行利润=利息收入+其他收入-利息支出-其他支出-税收。(2)流动性原则

流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。流动性在这里有两层含意,即资产的流动性和负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时变现的能力。负债的流动性是指银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金。一般情况下,流动性是指前者,即资产的变现能力。为满足客户提取存款等方面的要求,银行在安排资金运用时,一方面要使资产具有较高的流动性,另一方面必须力求负债业务结构合理,并保持较强的融资能力。

影响商业银行流动性的主要因素有客户的平均存款规模、资金自给率水平、清算资金的变化规律、贷款经营方针、银行资产质量以及资金管理体制等。

作为特殊的金融企业,流动性是银行实现其安全性和盈利性的重要保证。资金运动的不规则性和资金需求的不确定性决定了商业银行保持适当的流动性是非常必要的,这是因为:①作为资金来源的客户存款和银行的其他借入资金要求银行能够保证随时提取和按期归还,这主要靠流动性资产的变现能力来保证。②企业、家庭和政府在不同时期产生的多种贷款需求,也需要及时组织资金来源加以满足。③银行资金运动的不规则性和不确定性,需要资产的流动性和负债的流动性来保证。④在银行业激烈的竞争中,投资风险难以预料,经营目标并非能完全实现,需要一定的流动性作为预防措施。

在银行的业务经营过程中,并不是流动性愈高愈好。事实上,过高的资产流动性会使银行失去盈利机会甚至出现亏损;过低的流动性则可能使银行出现信用危机、客户流失、丧失资金来源,甚至会因为挤兑导致银行倒闭。因此,商业银行必须保持适度的流动性。这种“度”是商业银行业务经营的生命线,是商业银行业务经营成败的关键。而这一“度”既没有绝对的数量界限,又需要在动态的管理中保持,这就要求银行经营管理者及时果断地把握时机和做出决策。当流动性不足时,要及时补充和提高;当流动性过高时,要尽快安排资金运用,提高资金的获利能力。(3)安全性原则

安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。安全性的反面就是风险性,商业银行的经营安全性原则就是尽可能地避免和减少风险。

影响商业银行安全性原则的因素主要有客户的平均贷款规模、贷款的平均期限、贷款方式、贷款对象的行业和地区分布以及贷款管理体制等。

商业银行坚持安全性原则的主要意义在于:

第一,风险是商业银行面临的永恒课题。银行业的经营活动可归纳为两个方面:一是对银行的债权人要求按期还本付息;二是对银行的债务者要求按期还本付息。这种信用活动的可靠程度是银行经营活动的关键。可靠性在多大程度上被确认,又称为确定性。安全性原则就是要增强这种确定性。与此对应的是风险性,也即不确定性。在银行经营活动中,由于确定性和不确定性等种种原因,存在着多种风险,如信用风险、市场风险、政治风险等,这些风险直接影响银行本息的按时收回,削弱甚至丧失银行的清偿能力,危及银行本身的安全。所以,银行管理者必须严格遵循安全性原则,尽力避免风险、减少风险和分散风险。

第二,商业银行的资本结构决定其是否存在潜伏的危机。与一般工商企业经营不同,银行自有资本所占比重很小,远远不能满足资金的运用。它主要依靠吸收客户存款或对外借款用于贷款或投资,所以负债经营成为商业银行的基本特点。由商业银行的资本结构所决定,若银行经营不善或发生亏损,就要冲销银行自有资本来弥补,倒闭的可能性是随时存在的。

第三,商业银行开展业务必须坚持稳定经营的方针。首先,这有助于减少资产的损失,增强预期收益的可靠性。不顾一切地一味追求利润最大化,其效果往往适得其反。事实上,只有在安全的前提下营运资产,才能增加收益。其次,只有坚持银行的安全稳健,才能在公众中树立良好的形象,因为一家银行能否立足于世的关键就是银行的信誉,而信誉主要来自于银行的安全。所以,要维持公众的信心,稳定金融秩序,有赖于银行的安全经营。

由此可见,安全性原则不仅是银行盈利的客观前提,也是银行生存和发展的基础;不仅是银行经营管理本身的要求,也是社会发展和安定的需要。(4)盈利性、流动性、安全性三原则的协调

商业银行盈利性、流动性和安全性原则,既有相互统一的一面,又有相互矛盾的一面,作为经营管理者,协调商业银行的三原则关系,既达到利润最大化,又照顾到银行的流动性和安全性是极为重要的。

一般来说,商业银行的安全性与流动性具有正相关关系。流动性较大的资产,风险就小,安全性也就高。而盈利性较高的资产,由于时间一般较长,风险相对较高,因此流动性和安全性就比较差。因此,盈利性与安全性和流动性之间的关系,往往呈反方向变动。

盈利性、流动性和安全性三原则之间的关系可以简单概括为:流动性是商业银行正常经营的前提条件,是商业银行资产安全性的重要保证。在亚洲金融危机中,东南亚一些国家的商业银行由于缺乏适当的流动性,最终导致银行倒闭。安全性是商业银行稳健经营的重要原则,离开安全性,商业银行的盈利性也就无从谈起。盈利性原则是商业银行的最终目标,保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础。作为商业银行的经营者,要依据商业银行自身条件,从实际出发,统筹兼顾,通过多种金融资产的组合,寻求“三性”的最优化。

2简述凯恩斯主义的货币需求理论。

答:凯恩斯的货币需求理论论述了人们持有货币的三种动机,并通过对投机性货币需求的论述将利率这一重要变量引入货币需求函数。该理论假设对货币的需求出于三个动机:交易动机、谨慎动机和投机动机。

交易动机是人们为了日常交易的方便而在手头保留一部分货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向变动。谨慎动机也叫预防动机,是人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付。因谨慎动机而产生的货币需求,也与收入同方向变动。投机动机是指由于未来利息率的不确定,人们为避免资本损失或增加资本收益,及时调整资产结构而形成的对货币的需求。投机性货币需求同利率的高低呈反方向变化,是利率的递减函数。

由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易,称为交易性货币需求,用L表示,是收入Y的递增函数,即L=11L(Y);投机性货币需求L则与利率有关,是利率的递减函数,即12L=L(i);货币总需求L由交易性货币需求和投机性货币需求构22成,即L=L(Y)+L(i),表明对货币的总需求是由收入和利率两12个因素决定的。

凯恩斯的流动偏好理论是20世纪货币需求理论的重大突破,但这一理论本身也存在一些明显缺陷。20世纪50年代,一些凯恩斯学派的经济学家纷纷对凯恩斯货币需求理论进行修正、补充和发展。首先,对交易性货币需求进行了补充与完善,认为交易性货币需求对利率同样敏感,而且相对于交易数值而言,货币的交易需求也呈现出规模经济的特质,因此,美国经济学家鲍莫尔创立了“平方根定律”;其次,对预防性货币需求也进行了修改和补充,认为预防性货币需求也与利率有关,并且与利率成反向变化。这方面的模型化工作由惠伦等经济学家完成,创立了“惠伦模型”;再次,凯恩斯的追随者察觉到投机性货币需求理论的漏洞,认为投资者对自己的预计是犹豫不定的,一般人都是既持有货币又持有债券,因此,托宾创立了“资产选择理论”。另外,新剑桥学派对凯恩斯的货币需求动机理论加以发展,他们提出了货币需求的三类动机,即商业动机、投机动机和公共权利动机,并对各类动机的影响因素进行了分析。

3简述货币政策变化如何影响股票价格?

答:略。

4影响一国长期汇率的主要决定因素有哪些?

答:略。

5简述远期合约的缺陷及期货市场成功的原因。

答:远期交易是指买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。

远期交易方式在交易过程中会有一系列困难,如商品品质、等级、价格、交货时间、交货地点等都是根据双方的具体情况一对一达成的,当双方情况或市场价格发生变化,需要转让已签订的合同,则非常困难。另外,远期交易最终能否履约主要依赖对方的信誉,而对对方信誉状况做全面细致的调查,费时费力,且成本较高,难以进行,使交易中的风险增大。

期货市场是进行期货交易的场所,它由远期现货市场发展而来,是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。期货市场成功的原因主要有以下几个方面:(1)期货合约是由交易所统一制定的标准化远期合约。在合约中,标的物的数量、规格、交割时间和地点等都是既定的。这种标准化合约给期货交易带来极大的便利,交易双方不需要事先对交易的具体条款进行协商,从而节约了交易成本、提高了交易效率和市场流动性。(2)期货交易实行场内交易,所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交。只有交易所的会员方能进场交易,其他交易者只能委托交易所会员,由其代理进行期货交易。(3)期货交易实行保证金制度。交易者在买卖期货合约时按合约价值的一定比率缴纳保证金(一般为5%~15%)作为履约保证,即可进行数倍于保证金的交易。这种以小博大的保证金交易,也被称为“杠杆交易”。期货交易的这一特征使期货交易具有高收益和高风险的特点。保证金比率越低,杠杆效应就越大,高收益和高风险的特点就越明显。(4)期货交易采用双向交易方式。交易者既可以买入建仓(或称开仓),即通过买入期货合约开始交易,也可以卖出建仓,即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为“买空”,后者也称为“卖空”。双向交易给予投资者双向的投资机会,也就是在期货价格上升时,可通过低买高卖来获利;在期货价格下降时,可通过高卖低买来获利。(5)交易者在期货市场建仓后,大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易,而是通过对冲了结。买入建仓后,可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任;卖出建仓后,可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货交易,从而提高了期货市场的流动性。(6)期货交易实行当日无负债结算,也称为逐日盯市。结算部门在每日交易结束后,按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项实行净额一次划转,并相应增加或减少保证金。如果交易者的保证金余额低于规定的标准,则须追加保证金,从而做到“当日无负债”。当日无负债可以有效防范风险,保障期货市场的正常运转。(7)期货市场具有风险规避、价格发现和资产配置的功能。期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则,通过公开、公平、公正、集中竞价的方式进行的期货合约的买卖,易于形成一种真实而权威的期货价格,指导企业的生产经营活动,同时又为套期保值者提供了回避、转移价格波动风险的机会。由于期货可以与其他资产对冲以及期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活,期货市场具有资产配置的功能。(8)期货市场在宏观经济中的作用包括:①提供分散、转移价格风险的工具,有助于稳定国民经济;②为政府制定宏观经济政策提供参考依据;③促进本国经济的国际化;④有助于市场经济体系的建立与完善。(9)期货市场在微观经济中的作用包括:①锁定生产成本,实现预期利润;②利用期货价格信号,组织安排现货生产;③期货市场拓展现货销售和采购渠道;④期货市场促使企业关注产品质量问题。

由于上述期货交易的特点、期货市场的功能及作用,使得期货市场获得成功。

三、论述题(每小题25分,共50分)

1通货膨胀是我国宏观经济当前面临的最主要的不确定因素之一。试运用你所学习的金融学理论对引起中国通货膨胀的各种因素及其对策进行分析。

答:(1)成因

①对大宗商品需求剧增。随着经济的全球化步伐加快,中国的市场越来越开放,中国经济与世界经济的联系越来越紧密。中国现在正处于工业化和城市化的快速进程中,中国对能源和原材料的需求进一步扩大,国内的资源供应已不足以支撑,很多原材料都必须从外国进口。2003年以来,国际原油价格,大米,小麦价格都在大幅上涨。这直接导致了国内与此相关的各种必需品价格上涨。此外,美元一再贬值,这导致了以美元计价的国际原材料价格上涨,从而进一步加剧了通胀。

②国际游资投机炒作。国际游资在农产品方面的投机炒作使得农产品价格急剧上涨,如2009年的大蒜涨价风波。今年以来金属市场的资金流出了10%,相应的农产品市场的资金量则增长了15%。在涌入农产品市场的资金中,频频出现以指数基金为代表的大型资金的身影,而传统的活跃于商品市场的对冲基金也大量囤于玉米、豆油等农产品,基金对这类商品总持仓的投入比例一度达到20%以上。除此之外,国际游资还活跃于投机人民币升值,这也进一步加大了人民币汇率的压力。

③需求过度,流动性过剩产生通胀压力。自2008年金融危机爆发以来,为了避免我国经济受到重大损失,我国政府开始实施积极的财政政策和稳健的货币政策。在这些政策的刺激下,各级政府聚集了大量资金并对基础设施建设进行大量投资;与此同时,房地产在内的固定资产投资不断增加,整个经济体呈现过热现象,物价上涨压力巨大。此外,我国当前货币投放量增速过快,出现流动性过剩现象。我国流动性过剩主要源于投资和消费的矛盾,国内居民消费动力不足,这主要是因为国内社会保障体系不健全,并且国内居民金融投资观念相对落后和投资领域狭窄,所以居民会选择存款方式来获取利息,这样就会使得银行的可贷资金逐渐增多,信贷膨胀带来的是投资过热,投资的增长又会增加国民收入,一旦投资过热,通货膨胀的暗流就已涌动。(2)对策

①中国现在存在经济过热,它不仅是某些地方政府不惜代价追求发展速度的惯性行为的结果,也是中国特定政治周期在经济领域的一个反映。各级地方政府应该树立全局观念,确保政令畅通;中央政府各有关部门也应管好土地,管好税收。在宏观的几个指标中不能只顾经济增长,在有矛盾的指标之间要注意协调。应该采用稳健的政策防止经济过热,要根据实际情况来制定政策,不应该一味地追求GDP的增长速度,而要确保经济又好又快发展。

②中国应该进一步完善汇率政策,深化汇率体制改革。当前,人民币升值是导致国际热钱流入的重要原因。热钱的进入,虽然带来了更多的可利用资金,但也加大了投机的可能性,也会加剧流通性过剩,给国内经济带来更大的不确定性。同时自2008年美国金融危机以来,美元大幅度贬值,然而我国庞大的外汇储备都是以美元标价的,这造成了中国外汇储备的巨大资本损失,因此我国应改变盯住美元的单一汇率形成机制,建立更加多元化的汇率形成机制;与此同时应增加人民币汇率弹性,实行浮动的汇率制以增加汇率的灵活性。

③短期菲利普斯曲线表示,在短期内作为宏观经济的两大目标,低通货膨胀和高就业不可兼得,故在当前这种高通胀的条件下,我们可以牺牲一点就业率来平衡当前的高通胀。

④继续坚持市场调控的主导地位,时刻注意调整调控方向和效应。政府调控手段包括存款准备金率、利率、汇率和税率。其中,利率是最重要的工具和手段。但到目前为止,利率市场化程度仍然不发达,利率未能充分反映市场资金的真实供求关系,未能体现市场对价格的预期。利率的弹性也不强,企业对利率的敏感度较低,调控效果也不理想。控制通货膨胀的手段应主要是货币政策,即要继续实行适度从紧的货币政策。在中国通货膨胀的压力下,政府的宏观调控正是发挥力量的时候,必须时刻警惕国内的经济形势,在调控上,货币政策和财政政策必须双管齐下,从而取得更理想的效果。

2由美国次货问题引发的全球金融危机严重威胁了全球金融体系稳定,国际金融市场极度动荡,美国等国陷入经济衰退,世界经济和金融形势也处于严重的失序和失衡状态。金融危机发生以后,美国联储采取了一系列措施,诸如包括:(1)美联储于2007年8月17日宣布将贴现利率降低50个基点,即从6.25%降到5.75%,并一再降低贴现率至0.75%;(2)美联储于2007年9月18日决定将保持了14个月的联邦基金目标利率从5.25%下调至4.75%,并一再降低至0.25%;(3)美联储于2007年12月开始启用短期货款拍卖,以向面临流动性不足的商业银行提供资金;(4)美联储采取一系列求助计划,如2008年9月17日授权纽约联储向AIG公司提供最多850亿美元的紧急求助货款:

答:略。

2012年南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题

一、名词解释(5题,每题5分,共25分)

1道德风险

2表外业务

3基础货币

4相机抉择

5成本推动型通货膨胀

二、简答题(5题,每题15分,共75分)

1利率对货币需求的作用。

2中央银行为何要保持独立性?

3商业银行为什么要进行资本充足性管理?

4为什么货币供给由中央银行、商业银行、存款人和借款人共同决定?

5为什么到期期限相同的债券的利率不同?利率风险结构的影响因素。

三、论述题(2题,每题25分,共50分)

1结合我国当前经济条件,比较存款准备金政策和利率政策的优劣?

2经济衰退,失业率高时,应采取货币政策和财政政策(政府支出、减税)中的什么政策或政策组合?在不同情况下,应用IS-LM模型比较货币政策和财政政策的有效性?

2012年南开大学金融学院431金融学综合[专业硕士]考研真题及详解

一、名词解释(5题,每题5分,共25分)

1道德风险

答:道德风险是由于事后的信息不对称造成的。在融资完成之后,如果融资者不按事先约定运用所融入的资金而去从事高风险的经济活动,就会增大投资者所面临的风险。对于那些具有固定收益的证券而言,情况尤其如此,因为投资者不能分享高风险经济活动成功时的高收益,却要蒙受其失败时本金或利息不能归还的损失。在这种情况下,投资者可能会做出少提供甚至不提供资金的决定。实际上,道德风险使用的范围相当广泛。

2表外业务

答:表外业务(Off-balance Sheet Activities. OBS),是指商业银行从事的,按通行的会计准则不列入资产负债表内,不影响其资产负债总额,但能影响银行当期损益,改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务有狭义和广义之分。

狭义的表外业务指那些未列入资产负债表,但同表内资产业务和负债业务关系密切,并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债,它们是有风险的经营活动,应当在会计报表的附注中予以揭示。

广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务之外,还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动,所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按照巴塞尔委员会提出的要求,广义的表外业务可分为两大类:一是或有债权/债务,即狭义的表外业务,包括:①贷款承诺,这种承诺又可分为可撤销承诺和不可撤销承诺两种;②担保;③金融衍生工具,如互换、期货、期权、远期合约、利率上下限等;④投资银行业务,包括证券代理、证券包销和分销、黄金交易等。二是金融服务类业务,包括:①信托与咨询服务;②支付与结算;③代理人服务;④与贷款有关的服务,如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等;⑤进出口服务,如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。

通常所说的表外业务主要是指狭义的表外业务。

3基础货币

答:基础货币是指流通中现金和商业银行的存款准备金的总和。它是商业银行体系创造存款货币的基础,中央银行通过调整基础货币量,再通过乘数作用来改变商业银行创造的存款货币数量,从而引起全社会的货币供应总量的变化。基础货币作为中央银行的负债,直接反映在中央银行的资产负债表上,由中央银行直接控制,同时,基础货币量的改变会导致利率和货币供应量都发生变化,具有较强的操作性。

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