作者：张友
出版社：清华大学出版社
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股票投资一本通试读：
前言
股市就像一个魔方，有的人进来后会赚得盆满钵满，合家欢乐；有的人却因此而身无分文，连吃饭都成问题。大多数投资者，进入股市都是抱着美好的愿望，希望在这里能够将其实现。但是，股市是有风险的，没有准备好就贸然入市，后果可想而知。从专业投资人士及民间高手的经验分析来看，在股市中获利的人，靠的绝不是运气，而是丰富的知识积累和高超的技术分析。
随着网络的普及，更多的股民开始通过网络进行交易，足不出户就可以完成日进斗金。一些上班族也在工作之余加入炒股大军。但是，很多人对股票一无所知，他们渴望从零基础开始学起，也参与股票市场交易。那么，如何能使这些刚入市的新手们快速入门呢？本书就是为了这个目的而写的。
本书作为炒股新手的入门教材，从最简单的股票知识开始讲起，分析了常见的各种股市行情，非常适合新入市的股民。另外，书中配合讲解了股市中常用的交易软件，使投资者可以更快地掌握一项炒股的有力工具。
本书共分10章，内容涵盖了股市中的常用术语、同花顺软件的操作、K线的组合形态以及技术指标的使用，由浅入深地介绍了股民必须掌握的知识。与此同时，书中还介绍了技术分析和基本面分析的不同方法，并为投资者讲解投资创业板和新股交易的一些技巧。
书中的实例讲解，分析清晰、到位，为了避免枯燥和抽象，每个知识点在配合文字解说的同时，增加了多幅插图，通过图文并茂的形式来讲解，以便更直观、更清晰地为读者解释每个实例。
本书适用面广，实用性强：适合没有炒股经验、入市不久的股市新手或各类股票短训班学员。由于本书对于一些基础理论知识进行了深入分析，有一定的具体交易策略，因此，对于炒股多年的投资者来说，依然具有借鉴意义。
由于股票市场本身的变化很大，牵涉的相关知识也非常多，书中难免有疏漏之处，敬请广大读者朋友批评指正。
本书由张友主持编写，同时参与编写的还有毕梦飞、蔡成立、陈涛、陈晓莉、陈燕、崔栋栋等，在此一并表示感谢。
第1章 炒股必须了解的知识
随着生活水平的不断提高，大部分人的收入比以前有了一定的增长。除了必备的生活开销外，许多人手中的剩余资金也会越来越多。那么应该如何处理这些剩余的闲置资金呢？如何让这些闲置资金保值、升值呢？我们最常见的投资选择可能就是储蓄了。可是如今将剩余资金放到银行里，每月获得的固定利息太微薄了，甚至赶不上物价的涨幅。
现在越来越多的人意识到需要找到其他的投资方式，因此，股市就成了财富保值增值的另一个好途径，股市的入门条件很低，要求的资金量不大，几千甚至几百元均可进行。因此，我们有必要简单地了解一下股市和股票的相关知识，使想在股市进行投资的人对证券有个宏观了解。
1.1 开户
进入股市并不难，门槛也比较低。比如一只股票市场价格为4元，我们买最少的数量1手，也就是100股，也仅仅才400元。但是只有获得了一个交易资格才能进行股票交易。所以，我们首先要了解与开户相关的知识。
1.1.1 投资者的必备条件
目前，开户还无法在网上进行，我们只能到证券公司开户，证券公司是连接投资人和证券交易所的中间商。一般而言，只要年满18周岁的成年人都可以到证券公司开户。但是属于下列情形的，证券公司一般不予开户。
●证券公司的职员及证券公司的从业人员都要在相关网站进行备案，他们不能进行股票交易。
●党政机关干部和现役在职军人。
●被宣布破产，目前没有恢复正常经营的经营者。
1.1.2 如何开通股票账户
开通股票账户实际上需要开立股东账户和资金账户。一般而言，投资人须携带本人身份证亲自到证券公司填写申请表开立股东账户。上海股票账户每户40元，深圳股票账户每户50元。因此，开立股东账户一般要收取90元的费用。但是证券公司众多，竞争也很激烈，很多证券公司为了吸引投资者在本公司开户，往往减免开户费，甚至送礼品。证券公司收到客户填写的申请表后，进行开户操作，并发放投资人股东账户卡两张：一张为上海股票账户；另一张为深圳股票账户。股东账户是投资人买卖股票的有效凭证，一个投资者只能拥有一个股票账户。在股票买卖交易、过户时，所填写的代码均为股东账号。
资金账号是投资人委托股票买卖时需要存放资金的账号。任何想进行股票交易的人，都必须到一家银行开设一个第三方存管的银行账号，即委托股票买卖资金专用账户。目前，主要的银行都有第三方存管的业务。
1.1.3 交易方式
股票的交易方式有很多种，比如电话委托、网络委托等。目前最流行的、用得最多的交易方式是网上交易。在开立股票账户时，可以同时提出申请网络交易。下载证券公司专用的交易软件，在电脑上安装设置。一般而言，在网络环境进行交易，证券公司收取的费用是比较低的。
1.1.4 证券公司的选择
目前，这种公司有很多家，所收取的费用也各不相同。一般而言，大型的证券公司中，经营时间很长、有一定品牌和影响力的证券公司，收取的佣金和手续费比较高。规模较小、知名度不高的证券公司，收取的手续费和佣金相对较低。因此，投资者可以根据自己的实际情况选择适合的证券公司。
1.2 股票的交易规则
投资者要想在股市上获利，首先必须熟悉股市上的交易规则，只有按照并且遵循这些交易规则，才有可能获得最大的收益。
1.2.1 交易时间
目前，我国有上海证券交易所和深圳证券交易所，在两个交易市场上市的股票，交易时间实际相同，都是从上午9：30～11：30，下午13：00～15：00。星期一至星期五开市，法定节假日和周六日不开市。
1.2.2 交易单位与报价单位
提到股票，人们自然会想到“股”是股票的基本单位，人们平时也常说手中买了多少股股票，但实际在进行交易时，最小、最基本的单位是“手”，1手是100股。在股市进行股票买卖交易时，每次的交易量至少为1手，也就是100股。我们可以买卖100股的整数倍。例如可以买卖200股、300股、1000股股票，但是我们不能交易327股票、623股等非100股的整数倍。
1.2.3 t+1制度
t+1制度是指在我国上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票，当天买入的股票当天不能卖出，需第二天才能卖出。投资者卖出股票所获得的收益，当天不能提出，要等到第二天才可以提取，但是可以在卖出当天用该资金购买其他股票。
1.2.4 涨跌幅
为了防止证券市场上投机过度，我国证券市场对股票的涨跌幅度有一定的限制。股票价格不能无限地上涨和下跌，如果股票价格涨到涨跌幅度的最高限价，即称为涨停板。如果股票价格下跌到涨跌幅度规定的最下限，即称为跌停板。股票的涨跌幅度是以上一交易日的收盘价为计算依据的，涨跌幅度为10%。当天股票的涨停板价格为上一交易日收盘价乘以110%，当天股票的跌停板价格为上一交易日收盘价乘以90%。对于ST类股票（特别处理股票），涨跌幅度的限制为5%。也就是说，当天ST股票的涨停板价格为上一交易日收盘价乘以105%，当天ST股票的跌停板价格为上一交易日收盘价乘以95%。但是对于首日上市的股票来说，无论该股票是在上海证券交易市场还是在深圳证券交易市场，均没有涨跌停板的限制。
1.2.5 委托方式
我们在进行股票交易时，不能直接进入证券交易所去发布交易指令，而是要通过委托经纪商的方式来进行股票的买卖，因此，我们需要给经纪商下达正确的交易指令，使其能够更好地按照我们的意图买卖股票，以最有利于我们的价格来成交。委托方式有很多种，每一种都有自己的优点和局限性，因此我们应该对常用的委托方式有一定的了解，使我们在不同的情况下选择不同的委托方式。
在交易过程中，最常用的一种方式是市价委托，也就是要求经纪商按照当时的市场价格买进或卖出股票。这种委托方式的优点在于，可以快速成交，基本上不存在交易不成功的情况。一般情况，当股市出现急速上涨或急速下跌的时候，投资人急于追涨或者急于抛出手中的股票，大多采用这一委托方式。市价委托的弊端在于，投资人没有作出明确的价格规定，在下达委托单后，经纪商接受并执行委托有一定的时间间隔，因此如果市场价格急剧变化，可以使成交的价格和与投资人预想的价格有一定差距。
限价委托也是常用的一种委托方式，这种委托方式不同于市场委托，投资人需要给经纪商规定一个买入或卖出的交易价格。经纪商只能按照委托人规定的或者低于委托人规定的价格买入股票，也可以按照委托人规定的价格或者高于投资人规定的价格卖出股票。但是，如果股票市场价格低于投资人的报价，则经纪商不能卖出股票，如果市场价格高于投资人的报价，经纪商也同样不能给投资人买入股票。限价委托的优点在于，投资者可以按照自己的价位进场和出场，可以在一定程度上实现低买高卖，获得一定的利润。但是限价委托的缺点在于容易出现无法成交的情况，因为如果委托的报价与市场价格有一定分歧，委托单往往不能成交。
1.2.6 竞价规则
股市中，买入股票和卖出股票的人不是一个，因此，必须有一定的规则来规范股票成交的先后顺序。目前，股市的竞价规则主要为价格优先和时间优先。以较高价格委托买入的优先于以较低价格委托买入的；以低价格卖出的委托优先于以较高价格卖出的委托。如果价格相同，则先提交的委托优先成交。也就是说，无论买卖，按照时间先后顺序，提交委托早的先成交。
1.2.7 交易费用
投资者在进行股市交易时，有一定的交易成本，因为证券公司要收取我们一定的费用。这些费用主要包括委托费、佣金、印花税和过户费等。委托费一般是用于交易委托时支付通讯方面的开支。委托费一般以交易的笔数计算，上海证券市场的股票，每笔收取5元，深圳证券交易市场的股票，每笔收取1元。佣金是交易者在委托买卖成交后支付给证券公司的费用，买进或卖出股票时都需支付。每个证券公司制订的佣金标准是不一样的，一般最低的佣金在万分之三左右，上海交易所上市的股票最低支付佣金为10元，深圳股票交易所上市的股票佣金最低为5元。尽管万分之三这一数字并不是很大，但是如果我们频繁地在股市上进行交易，每个月所需支付的佣金也是不容忽视的。印花税是我们在买卖股票成交后需要支付给税务部门的税收。目前印花税是单边征收的，也就是说，只有在卖出股票时需要交纳印花税，在买入股票时不需缴纳，印花税税率为万分之一。在买卖后，股票也从一个投资人的名下过户到另一个投资人名下，因此需要支付一定的过户费用。在深圳股票交易市场上市的股票不需缴纳过户费，在上海证券交易市场上市的股票需要缴纳过户费，过户费的收取是按照成交股数乘以万分之一来计算的，如果过户费不足1元则按1元征收。
1.2.8 交割结算
股票交易者在发出买入或卖出的委托单后，证券公司还要完成结算和交割的程序。证券公司要从买方的账户中划拨资金，将资金划入卖方账户中。同时将卖方账户下的股票登记到买方账户上。目前，我们已经不需要亲自去办理交割和股票的结算，证券公司的相关软件可以自动完成这些繁琐的过程，但是我们仍需要了解整个过程的运作。
1.3 网络交易
随着计算机的普及，网络的交易成为更多人交易股票的方式，投资者可以不必再把时间浪费在去证券交易大厅的路途中，在家登录互联网就可以及时了解当前的股市行情，并可以作出独立的判断，进行买卖的交易，并及时看到自己资金账户的变化情况。
1.3.1 网络交易的优势
通过网络炒股可以及时了解行情的变化，及时地发出委托命令，例如，如果交易者突然发现有利于自己买进股票时，通过网络发出委托单要比通过电话委托的方式快很多，因此可以更容易抓住有利的价位。此外，一般通过网络交易等所需要的佣金费用和手续费费用要低于在股票交易大厅交易所需支付的费用。交易者在网络交易后，可以通过股票软件及时查询到资金的变化，并及时查看自己名下的股票数量，可以在第一时间了解到委托单是否成交。
1.3.2 网络炒股软件
一般来说，每个证券公司都有自己的行情显示软件和股票交易软件。投资人可以从证券公司的网站上下载相关软件，并通过它们进行股票行情走势分析和委托交易。一般来说，投资人只有通过开户证券公司的交易软件才能进行股票交易，但是，目前股市中也有一些通用的分析交易软件，集合了许多证券公司的交易入口，而且这些交易软件的行情分析工具更为强大，因此，投资人也可以选择这些通用的股票分析交易软件来进行股票走势分析和交易。
1.4 股市术语
股市同其他行业一样，也有自己的习惯用语。如果我们不了解这些术语，那么在和其他股民交流时或者在看某些媒体的股票分析评论时，就可能会被某些术语弄得不知所云。因此，我们有必要对一些股市常用的术语进行简单了解。
1.4.1 关于股票的常用术语
●A股是在我国国内发行的，国内个人和单位可以用人民币来购买的股票。我们平常在上海证券交易所和深圳证券交易所购买的股票均为A股。
●H股是在内地注册但是在中国香港地区上市的外资股。
●流通股是能在股票交易所正常买卖交易的股票。
●非流通股是不能在股票交易市场正常上市交易的股票。
一般国家持有的股票和企事业单位持有的股票不能随便在股市上市交易。但是随着我国股票制度改革的进一步深入，非流通股也将普遍逐渐向流通股转变。
股票的发行价是上市公司对外发行股票的价格。一般而言，公司发行股票不会按照股票上的面值发行，而是要制订一个其他价格来发行，这个价格就是股票的发行价。
股票代码：每一只上市交易的股票都有唯一的证券代码相对应，这个代码即股票代码。在上海证券交易所上市的股票和在深圳证券交易所上市的股票代码也不尽相同。在上海证券交易所上市的股票，股票代码为6位，前3位分别以600和601开头；在深圳证券交易所上市的股票目前代码也为6位，但是股票代码的前3位通常为000和002（中小板股票）两种。
上证指数也称为上证综合指数，它可以在一定程度上反映整体股市的情况，该指数于1990年12月19日正式开始对外发布。上海证券交易所全部上市股票均在上证综合指数的编制范畴内，2007年1月以后，在上海证券交易所新上市的股票在第十一个交易日也进入上证综合指数的计算范畴内。因此，上证综合指数包含了全部在上海证券交易所上市的股票，因此可以在很大程度上体现整体股市的涨跌情况。
深成指也称为深圳成份股指数，它由深圳的证券交易所编制。深圳证券交易所在该所上市的股票中选取了40家有代表性的上市公司，作为深成指的成份股。该指数采用加权平均法编制，1994年7月2日为基准日，基准日当天的指数为1000点。
●绩优股：是指前几年发行股票的公司，业绩和利润不错，预期未来几年仍然看好。绩优股的特点是发行股票的公司所在的行业有一定发展前景，投资报酬也相当可观。在股市大幅下跌时，绩优股往往不会大幅下挫，但同时如果股市大幅上涨时，绩优股也会缓慢上升。
●蓝筹股：是每个行业内占有绝对地位的大公司的股票，这些公司的股票交易活跃、业绩较佳，在行业当中占有举足轻重的地位。
●垃圾股：是指发行股票的公司业绩不佳、经营不善，甚至亏损。投资者在选择购买垃圾股时，应该注意有一定的风险，切忌盲目投机。
●市盈率：是指在一个年度内，股票的市场价格与每股收益的比率。一般来说，同属于一个行业的两家公司的股票，市盈率过高则表明该股票的价格往往已被高估，如果市盈率过低则表明该股票有一定的升值空间。
●分红：我们购买股票以后，实际上已经成了发行该股票公司的股东，因此公司经营产生的利润就要向股东分配红利和股息。公司可以以现金的形式向股东分红，也可以以送股的形式向股东分红。
这种方式是把产生的利润留在公司里进行扩大再生产，追求更大的利润。对于持有即将分红的股票的投资人来说，需要密切注意4个日期。第一个需要关注的重要日期是股息宣布日，在该日，公司董事会会将分红的消息对外公布。第二个需要关注的日期是股权登记日，在这一天，公司统计并确认参与分红的股东，在这一天收盘后持有该股的股东可以享受分红，在股权登记日次日卖出股票，不会影响分红的权利。第三个需要关注的日期叫做派息日，在这一天，股息会正式打到股东的账户上。除息日是第四个需要关注的日期，在这天，分红工作正式完成。
1.4.2 股市交易常用术语
●牛市：股市中股票普遍处于持续上涨的行情。
●熊市：股市中的股票普遍处于持续下跌的行情。
●多头：是指在股市中买入股票的一方，因此也称为多方。
●空头：是指在股市中卖出股票的一方，因此也称为空方。
●换手率：是指股票成交的数量与该股上市流通的股票总数量的比率，换手率越高说明股票交易越活跃。
●盘整：是指股票走势方向不明朗，没有明显的上涨或下跌，而是处于横向运动当中。
1.5 同花顺软件的下载与安装
同花顺是目前股民常用的一种证券分析和交易软件，它不仅可以及时分析股票行情，而且可以查询外汇、基金、黄金等其他金融产品的价格数据，此外，它还有论坛功能，股民之间可以互动。因此我们可以学习使用这一软件，作为我们投资股票的分析工具。
1.5.1 下载同花顺软件
同花顺是一款免费软件，我们可以从网上轻松下载。（1）首先在搜索引擎中输入同花顺，如图1.1所示，找到同花顺金融服务网。图1.1 百度搜索同花顺（2）单击同花顺金融服务网，进入网站，网站界面如图1.2所示。（3）单击行情软件下载这个链接，进入软件下载界面。该链接位于主页右上方，即图1.2中箭头指向的位置。图1.2 同花顺金融服务网界面（4）在下载软件的界面可以看到各种软件版本，可以选择适合自己的软件，如图1.3所示。图1.3 同花顺软件下载界面（5）选择要下载的同花顺软件版本，选择链接并单击，弹出如图1.4所示的界面。图1.4 文件下载界面（6）单击“保存文件”按钮，将安装文件存放在自己的电脑中，如图1.5所示。图1.5 文件保存（7）选择文件存放的位置，单击“保存”按钮，等待下载过程结束后安装，软件就保存在我们的计算机上了。
1.5.2 安装同花顺软件（1）首先找到保存的同花顺软件，双击打开，出现如图1.6所示的界面。（2）单击运行按钮，出现如图1.7所示的安装向导界面。图1.6 文件安装图1.7 安装向导界面（3）单击“下一步”按钮，出现如图1.8所示的安装位置选择界面。图1.8 安装位置选择（4）可以根据自身情况，选择浏览按钮，调整安装的路径，选择完成后，单击“下一步”按钮，出现如图1.9所示的选择附加任务界面。（5）根据自身情况，可自由选择附加任务，选择完成后单击“下一步”按钮，开始安装软件。一般选择在桌面上创建一个图标，以便启动软件时更加方便。安装过程如图1.10所示。图1.9 选择附加任务图1.10 同花顺软件安装过程
1.6 同花顺软件的基本操作
同花顺软件安装完成后，我们就可以操作了。对于初次使用同花顺的投资者，可能感觉软件有些复杂，但是如果长时间使用就会觉得该软件并不难掌握，而且功能强大，我们日常用到的功能，它几乎都能提供。下面我们先简单地了解一些日常的基本操作。
1.6.1 打开同花顺软件
同花顺软件安装完成后，我们可以通过多种方式打开这个软件。例如我们可以在桌面上找到同花顺软件的图标，如图1.11所示，双击打开。图1.11 同花顺图标
当然，我们也可以在开始菜单中，选择程序中的同花顺选项，再单击选项中的“1_同花顺”。
无论哪种启动方法，都可以打开同花顺软件，而且得到的登录界面是一样的，均为图1.12所示。图1.12 同花顺登录界面
1.6.2 注册
我们在第一次使用同花顺软件时，需要注册一个账号，以后凭借这个账号登录同花顺软件。整个注册过程是免费的。具体过程如下：（1）在图1.12所示的同花顺登录界面中找到免费注册按钮，并单击进入，出现如图1.13所示的界面。图1.13 同花顺注册界面（2）我们按照提示输入一个自己容易记忆的用户名，也可以单击获得免费账号按钮，获取机器自动生成的用户名。填好后，单击下一步，进入图1.14所示的界面。图1.14 输入密码（3）在输入密码和确认密码两栏内，设置自己的密码。完成后单击“下一步”按钮，进入图1.15所示的界面。图1.15 注册信息确认（4）在联系电话和电子邮件文本框中输入联系方式，当然这一步是选填的，可以不必填写，直接单击“完成”按钮。注册就完成了。
1.6.3 登录同花顺软件
经过前面的注册程序后，我们有了免费的登录账号，以后就可以直接登录同花顺软件了。方法如下：（1）打开同花顺软件，在图1.16所示的界面中，填写注册账号和密码。图1.16 登录到全部行情主站（2）单击“登录”按钮，进入同花顺软件主页面，如图1.17所示。图1.17 同花顺主页面
1.6.4 隐藏同花顺软件
有时，股票交易者想及时关注股市信息，又受到环境因素制约，即可以利用隐藏同花顺软件这一功能。
按下Alt和z键，弹出如图1.18所示的提示。图1.18 隐藏提示
然后选择“是”，同花顺软件就被隐藏了。如果想再次调出软件，可以按下Alt和z键，软件即可显现。当然这个快捷键是系统默认的，也可以根据自己的习惯来加以调整，方法如下。（1）选择软件中的工具菜单，在里面选择系统设置，出现图1.19所示的窗口。图1.19 系统设置窗口（2）在系统设置窗口中的最左边，选择“其他设置”选项，弹出“其他设置”对话框，如图1.20所示。图1.20 “其他设置”对话框（3）在快捷键一栏中输入自己想调整的快捷键，单击“确定”按钮即可。
1.6.5 关闭同花顺
在软件的最上方有3个按钮，单击最右面的关闭按钮，弹出退出确认窗口，如图1.21所示。图1.21 关闭确认
单击“是”按钮，或者等待剩余秒数到0时，软件即可关闭。
1.7 同花顺软件的基本界面
在了解了同花顺软件的基本操作以后，进入软件中看看它的基本界面，这是分析图标、查看行情报价的地方。在日常操作中要经常和它打交道。因此，我们必须熟悉整个软件的界面，以便在需要使用相关功能时能够快速准确地查找。
1.7.1 界面介绍
登录同花顺软件后，即可发现该软件和其他常用软件一样也是由标题栏、菜单栏、工具栏、主窗口等几部分组成的，如图1.22所示。图1.22 同花顺软件页面
●最上面的是标题栏，可以显示行情主站名称、当前页面名称等信息。标题栏最右面还有手机、资讯、委托、行情4个功能按钮。
●标题栏下方是菜单栏，各种功能都在菜单栏中，可以随时调用。
●菜单栏下方是工具栏，它将常用的功能都整合在一起，便于投资者快速使用，免去在菜单中寻找的麻烦。
●中间的大块区域便是主窗口，它显示行情的走势和信息。
1.7.2 菜单栏
我们在软件上方可以看到如图1.23所示的菜单栏，里面有系统、报价、分析、期货、港汇、基金、全球、创业板、理财、智能、工具等菜单。菜单中包括了软件中所有的功能。每个菜单里面都有许多的具体功能，投资者可以依据需求，相应在不同菜单中查找调用。图1.23 菜单栏
1.7.3 工具栏
工具栏里汇集了我们常用的功能，如图1.24所示。图1.24 工具栏
可直接在工具栏中选取我们常用的功能，不必再去菜单中寻找。但是如果系统默认的工具栏中没有我们要的功能，我们可以定制自己的工具栏。首先，单击工具栏最右面的定制按钮，出现图1.25所示的窗口。图1.25 定制工具栏
其次，在需要的功能勾选，在不需要的功能前取消勾选，最后单击“确定”按钮，这样属于我们自己的工具栏就诞生了。
1.8 同花顺常用功能
我们在运用同花顺软件炒股时，不仅需要查看行情、买卖股票、分析图表等，还要进行一些其他的操作。比如对颜色的设置调整、需要修改系统默认的一些指标参数等等。因此在了解一些基本的功能外，还需要对一些常用的功能进行相应的了解。
1.8.1 修改显示设置
如果对系统默认的行情报价颜色和文字、图形显示不满意，我们可以通过修改显示设置来进行调整。方法如下：（1）选择工具菜单中的“系统设置”命令，弹出如图1.26所示的“系统设置”对话框。图1.26 “系统设置”对话框（2）在窗口的左边选择颜色字体选项，弹出“颜色字体”对话框，如图1.27所示。图1.27 “颜色字体”对话框
投资者可以根据自身的喜好，在背景、状态条文本、进度条颜色、拆分条、阳线、阴线等栏内修改颜色和字体，也可以在方法选择中选择系统自带的几种方案。修改好后单击确定即可。
1.8.2 委托交易
我们可以直接通过同花顺软件进行股票交易，方法如下：（1）在标题栏右边选择“委托”按钮，单击后出现如图1.28所示的窗口。（2）同花顺软件集合了多家营业部的交易接口，选择自己开户的证券公司名称，单击“下一步”，出现如图1.29所示的界面。图1.28 下载营业部图1.29 营业部设置（3）选择开户证券公司的城市和具体营业部网店，单击“确定”按钮，如图1.30所示。图1.30 用户登录（4）填写账号和密码后，单击“登录”按钮即可进入交易界面。每个营业部的交易界面不同，但操作也不繁琐。找到买入和卖出按钮后，输入价格和买卖数量即可完成交易。
1.8.3 移动平均线操作
移动平均线是股市中最常用的技术指标之一，系统默认自带了60、30、20等几条不同周期的均线。当鼠标靠近某根移动平均线时，不需要单击，仅仅停留几秒，就会出现一个小窗口，上面显示出均线的周期和所指向位置的均线具体数值。
如果想删除某根均线，可以选取此条均线右击，此时出现一个窗口，在其中选择删除均线命令即可。
如果想修改某根均线的周期，同样需要选取此条均线右击，此时出现一个窗口，在其中选择修改均线命令即可，如图1.31所示。最下方的线是前5条均线为当前均线参数，可以根据需要加以调整。例如，如果想要3周期的均线，只需要将5改成3即可。图1.31 移动平均线修改
1.8.4 成交量基本操作
股市中，成交量是除价格以外，最重要的数据之一，在软件中，它以柱状图的形式出现。每一根K线下面对应一根柱状图，表示当前周期内的成交量。如图1.32所示为上证综指的K线图，上面的区域是K线图和均线，下面的柱状图为成交量。图1.32 上证综指K线图
当我们把鼠标放在某根成交量柱状图上时，停留几秒钟，就会出现一个小窗口，里面显示了所指向成交量的具体数值。如果我们选定的K线周期为小时图，那么相应的成交量的周期也是小时图。如图1.33所示为浦发银行小时图，图中的每根柱状图均表示一个小时内的成交量。图1.33 浦发银行小时图
如果不是在K线的价格显示界面，而是在分时图内，同样可以显示成交量。如图1.34所示为浦发银行分时图，下面的每根小竖线表示每分钟的成交量。图1.34 浦发银行分时图
1.8.5 技术指标基本操作
在股市中，每个人都有自己擅长使用的技术指标，在同花顺软件中汇集了大量的技术指标供投资者选择使用。
如果想添加新的技术指标，可以在技术指标区域的空白处单击右键，选择常用指标命令中的“更多指标”选项，出现图1.35所示的窗口。页面显示了软件中所有自带的技术指标，并且按照英文字母的顺序排列。我们可以挑选出自己需要的技术指标，还可以在下面的窗口中修改指标的参数，单击确定后即可完成添加。图1.35 技术指标的选择
如果我们想删除某个技术指标，只需要选中该指标，单击右键，选择删除即可。
1.8.6 分时图的基本操作
在股市中，投资者不仅需要看K线图进行行情走势的分析，有时也需要看分时图。炒股软件提供了多种可以快速切换到分时图窗口的方法。
●如果当前的界面是K线图，按下F5键，可以迅速切换到分时图。
●在菜单中选择分析菜单中的分时走势命令即可。
如图1.36所示为浦发银行分时走势图，上面的曲线为分时曲线，中间的窗口为成交量，最下面的窗口为实时资讯。图1.36 浦发银行分时走势图
1.8.7 K线有关操作
K线是最为常用的分析工具之一。同花顺软件也提供了相对强大的K线工具。
我们知道，如果当前页面是K线图，可以按F5键快速切换到分时图中。如果当前页面是分时图，我们将如何切换到K线图呢？其实再次按下F5键，即可快速转换。
当然，也可以选择分析菜单中的技术分析命令，完成K线图的调用。
如果我们选中某只股票，在该股票名称处，双击鼠标或者按下回车，也可出现K线图的界面。
我们知道，K线图可以有不同的周期，那么如何在不同周期键之间快速切换呢？第一种方法是可以直接单击工具栏的周期按钮，如图1.37箭头指向的按钮。选择相应的K线周期即可。图1.37 K线周期的切换
第二种方法是在分析菜单中选择分析周期，然后选择相应的周期即可。
同花顺软件还提供了一个强大的功能就是同时显示不同周期的K线图。我们可以选中某只股票后，选择分析菜单中的多周期图命令。如图1.38所示为华能国际的多周期K线图。图中分别显示了5分钟、15分钟、60分钟、日线、周线、月线的K线图。如果我们双击这6个周期图中的一幅，该图就会放大显示，按下Esc键后，便可恢复原状。图1.38 华能国际多周期K线图
1.8.8 五彩K线
K线有不同的组合方式，也有不同的名称，分别预示着不同的含义。具体组合将在后面的章节介绍。但是同花顺软件可以识别出某些K线的组合形态，并且以彩色的形式表示。
在K线图中的空白处右击，在弹出的快捷菜单中选择“叠加指标”命令，出现如图1.39所示的窗口。在最左边选择“五彩K线”，在右边选择想要表示出的K线组合种类。选择后，图中只有符合条件的K线组合被表示成其他颜色。图1.39 添加五彩K线
1.8.9 统计分析操作
同花顺软件中包含了强大的统计分析功能，可以按照不同的条件搜索出不同的股票，并按照一定的条件排序。常用的统计分析功能有如下几种。
1.指标排行
指标排行功能是用同一指标来分析不同的股票。例如我们找出RSI最大的股票，可以按照以下的方法操作。
在菜单中选择分析菜单中的“指标排行”命令。弹出如图1.40所示的窗口。如果已经下载过数据，可以单击直接进入图1.41所示的页面。如果没有下载过数据，可首先补齐前期的数据。单击图1.41中所示的RSI3，股票将按照降序排列。可以看到，图中界龙实业的RSI3最大为9.31。图1.40 补充数据图1.41 RSI3排序
2.板块分析
我们常听说，某人只买某板块内的股票。其实，股票确实与公司所在的行业有关，板块内所有股票都处于上涨，单个公司股票出现下跌的概率也不大。一个公司的股票可以根据不同标准划分到不同的板块中去，板块分析可以帮助投资者分析不同板块的情况。例如，如果要查找当天股市中最强劲的板块，可以进行如下操作。
首先，选择分析菜单中的“板块分析”命令，显示图1.40所示的页面。如果我们补充好以前的数据，单击直接进入，出现图1.42所示的界面。从图中可以看出，当天板块上涨最强劲的是稀土永磁概念。图1.42 板块分析
3.强弱分析
强弱分析功能可以将某个时段内股票的走势强弱按照顺序排列。例如要查看近10天内股票的强弱，可以进行如下操作。
选择分析菜单中的强弱分析命令，出现图1.40所示的窗口，在补充了以前数据的前提下，选择直接进入，出现图1.43所示的窗口。单击图中10日强度，我们可以看到近10天泸州老窖的强度最大，为958.25，如图1.44所示。图1.43 强弱分析图1.44 强弱分析结果
1.8.10 财务数据操作
上市公司的一些财务数据可能会影响股票的走势。同花顺软件可以让我们快速地查询到相关的财务数据。分析菜单中的财务命令里有各种财务数据。
我们选择分析菜单中财务命令里的“基本资料”选项，显示如图1.45所示的页面。从图中可以了解到股本结构、权息状况、资产状况、盈利能力、成长能力、偿债能力、现金保障等7方面的内容。图1.45 基本资料
如果我们选择分析菜单中财务命令里的“财务图示年报”选项，可以看到图1.46所示的界面。从中可以了解到总负债比较、总资产比较、净利润比较、主营收入比较、应收账款比较以及三项费用合计比较6项财务数据，而且每项数据均以图标的形式反映，非常直观形象。图1.46 财务图示年报
第2章 股市K线分析
K线是股票技术分析中最常用的，是记录股市价格的基本方法。此外，期货市场、黄金市场、外汇市场等其他金融产品也常常用到K线分析。因此，掌握K线的基本知识是必要的。
2.1 K线概述
K线又叫蜡烛图、阴阳烛，是股市中最常用的分析方法之一。K线最早起源于日本，日本德川幕府时代的米市商人曾用K线来记录米市的价格变动，后来被引入期货市场和股票市场中。此后，K线技术分析方法迅速流传开来，以致风靡全球。因为K线不仅可以把交易期间内的交易价格完整地记录下来，而且可以根据K线的形态、组合等进行股市价格判断。因为K线中含有中国道家阴阳的哲学理念，因此很受中国投资者的青睐。
2.1.1 K线的画法
在计算机未普及之前，投资者需要在纸上手工绘制K线。近年来，随着计算机的普及，大多投资者都是通过计算机上的专用炒股软件进行股票市场的分析和交易，因此各种炒股分析软件中，都有K线图的显示功能，投资者也就不再需要手工绘制K线图了。但每个投资人还是应该掌握K线的画法，以便了解每种K线的含义，和对股市走向的预测意义。
K线是由开盘价、收盘价、最高价、最低价4个数据构成的。每根K线代表一定的时间周期，如果以日为周期，则每一根K线代表一天的行情变化数据。如果以小时为周期，则每一根K线表示一小时内股价的变化数据。在股票分析交易软件中，软件划分了周、日、小时、30分钟、5分钟等不同时间段，以供投资者选择不同的周期做交易时使用。
●开盘价是指股票在选定的时间周期内，第一笔买卖成交的价格。例如，选择日K线，则开盘价表示当日开始后，第一笔买卖成交的价格。如果选择小时图，则开盘价表示选定的一小时内第一笔股票买卖成交的价格。
●收盘价是股票在交易周期内，最后一笔买卖成交的价格。或最后一段时间内所有交易的成交加权平均价。
●最高价是指股票在某个K线周期内的交易过程中所产生的最高价格。
●最低价是指股票在某个K线周期内的交易过程中所产生的最低价格。
开盘价、最低价、最高价、收盘价这4个数据是绘制K线的必备数据。具体绘制K线的方法如下。
以交易时间周期为横坐标，股市价格为纵坐标绘制K线。首先，找到当日的最高价和最低价，分别用一条纵向垂直的竖线连接，竖线顶端即为最高价，竖线底端即为最低价；其次，找到K线周期内的开盘价和收盘价，分别用一条横向的横线表示；最后将两条短横线连接成长方形柱体，K线绘制即可完成，如图2.1所示。图2.1 K线图画法
开盘价和收盘价之间的矩形柱体称为K线的实体，如果某个K线周期内收盘价高于开盘价，则称为阳线。说明在此K线周期内，价格是上涨的，K线实体中通常被填充红色。相反，如果在某个K线周期内，开盘价低于收盘价，则称为阴线，说明在此K线周期内，价格是下跌的。阴线的K线实体通常被填充为绿色。当然，在炒股软件中，阴线和阳线的颜色是可以修改的，投资者可以依据自身喜好设定。本书中，阳线实体用空心表示，阴线实体则用黑色表示。K线实体向上延伸的垂直线称为上影线，实体下方向下延伸的垂直线称为下影线。
如图2.2所示为太极集团的日K线图，可以看出，每张分析图都是由阳线和阴线组成。图2.2中空心的为阳线，黑色实心的为阴线。图2.2 太极集团日K线图
一个完整的K线一般是由上影线、K线实体、下影线3部分组成。K线所对应的横坐标为该根K线表示的交易时间，纵坐标为价格，表示该根K线在交易时间内价格的变化轨迹。如果为阳线，则实体下方的横线为开盘价，实体上方的横线为收盘价。上影线顶端为最高价，下影线底端为最低价。如果为阴线，则实体下端横线为收盘价，实体上端横线为开盘价。但实体上影线顶端和下影线底端分别表示最高价和最低价，这与阳线是相同的。
如图2.3所示为恒邦股份月K线图，图中箭头所指的K线为阳线。62.55元为最高价，最低价大概在50.43元的位置。图2.3 恒邦股份月K线图
如图2.4所示为深信泰丰的日K线图。图中标准的K线为阴线，图中可以看出最高价为11.00元，最低价在6.75元附近。图2.4 深信泰丰K线图
2.1.2 光头光脚K线
K线除了有阴线和阳线之分，还可根据影线的情况分成不同类型，分别代表不同的含义。
一个标准的K线是由K线实体和上下影线构成的，如果某根K线既没有上影线也没有下影线则称为光头光脚K线。光头光脚K线与阴线和阳线结合，分别可以形成光头光脚阳线和光头光脚阴线。对于光头光脚阳线来说，开盘价就是最低价，收盘价就是最高价。说明在此时间周期内，买方占有绝对优势，卖方似乎毫无还手之力。在此时间周期内，卖方从未能将价格打压至开盘价以下。对于光头光脚阴线来说，开盘价就是最高价，收盘价就是最低价。在此时间周期内，卖方占有绝对优势，买方毫无优势，买方从未能将股价推升至开盘价以上。
如图2.5所示为ST得亨的日K线图。第一根K线是2010年3月8日的K线，是一根光头光脚阳线，引发了一波上涨行情。
如图2.6所示为华联控股日K线图。图中第一根K线为2010年4月19日。当天K线为光头光脚阴线，引发了后市的一波下跌行情。图2.5 ST得亨日K线图图2.6 华联控股日K线图
如果光头光脚阳线的实体较大，则通常表明买方力量强劲，此类K线多出现在股市上升时。标志着买方力量雄厚，卖方未能将股价压制在开盘价以下，而买方却能够快速推升股价，预示着后市还会上涨。相反，如果光头光脚阴线的实体较大，则表明卖方力量强大，后市依然看跌。
2.1.3 带上影线的K线
有上影线和K线实体，而没有下影线的K线称为带上影线的K线，这种K线说明在上影线顶端也就是最高价附近，卖方有一定的势力。因为买方曾经将价格推升至最高点，但被卖方的抛压将价格打回，直至该K线周期结束时，买方仍未能将价格推升至最高点，因此在收盘价和最高价之间形成了一段上影线。
如图2.7所示为ST盛润A的日K线图。第一根K线为2000年3月26日的K线，为带上影线的K线。同样，第三根K线也是带上影线的K线。而第二根K线是光头光脚阳线。图2.7 ST盛润A的日K线图
如果带上影线的阳线实体较大，而上影线较短，则说明买方的优势还是很明显的。买方只是在将股价推升至最高点时，稍稍遇到阻力，卖方未能将价格大幅压低。因此买卖双方在下一K线周期内仍会激烈交战。
如果带上影线的阳线实体与上影线几乎相等，则表示买方有一定的实力。可以将价格向上推升一部分，但卖方的抛压势力也不容小视，它曾将股价从最高点大幅度打压下来，而使买方拉升股价的胜利果实未能全部保住。
如果带上影线的阳线，上影线明显大于阳线实体，则有可能是一种反转的信号。因为尽管K线为阳线，买方有一定的优势，但优势并不明显，在该K线周期内，未能将股价明显拉升。K线上影线最高点，也就是股价最高点附近，卖方的抛压是明显的，而且力量是相当强的，一直将股票从最高点大幅打压下来，使买方的战斗成果几乎荡然无存。此种类型的K线通常出现在一波行情上涨的顶端，有可能是反转的信号。
如果带上影线的K线为阴线，而且上影线长度明显大于实体，则说明卖方的势力是强大的。买方虽然在该K线周期内将股价推升至开盘价以上，但未能保持这一战斗成果，而被卖方大幅抛压，股价急速下跌，甚至低于开盘价格。此种类型的K线多出现在股价下跌的行情中，通常意味着未来行情继续下跌。
如果带上影线的K线为阴线，且上影线与阴线实体长度相当，则说明买卖双方力量基本均等。卖方略有优势，此种情况多在盘整中出现，对未来走势方向预测意义不大。
如果带上影线的阴K线，上影线短于实体，且实体很大。说明卖方基本处于绝对优势，买方的力量是微不足道的。因为在该K线周期内，买方仅仅是将股价从开盘价向上推升很小的一段距离，即遭到卖方强大的抛压，最终在该K线周期内，卖方将股价压至开盘价以下很低的位置。卖方的抛压势力比买方的推升力量要大很多。此种情况多出现在股市大幅下跌的行情中，预示着未来还将继续下跌。
2.1.4 带下影线的K线
如果K线仅有实体和下影线，而无上影线，则称为带下影线的K线。最高价就是开盘价，下影线是K线中买方的承接力量，下影线较长，说明买方的承接力量很强。根据下影线和实体的比例不同，带下影线的K线也有不同的情况，分别预示着不同的含义。
如图2.8所示为ST盛润A的日K线图。第一根K线是带上影线的K线；第二根K线是一根光头光脚阴线；第三根带下影线的阳K线。图2.8 ST盛润A的日K线图
如果带下影线的K线为阳线，且下影线明显小于实体，则说明股市中买方具有一定的力量。如果K线实体较大，则此种情况和光头光脚阳线的意义基本相同。
如果带下影的K线为阳线，且下影线与实体距离基本相当，说明买方虽有优势，但卖方的力量也不容小视。因为卖方曾把价格一路打到最低价，尽管买方在最低价承接住了股价，并将股价最终推升至开盘价以上，但卖方大幅度打压股价的背后，预示着卖方的力量也是很强的。
如果带下影线的K线为阴线，下影线与实体基本一致，则表明买卖双方力量相近。这种情况多在行情盘整时见到，对未来的行情走向预测意义不大。
2.1.5 有上下影线的K线
有上影线、下影线及实体的K线是最常见的K线类型，但同时也是较难判断未来走势的K线形态。
如果是上影线长于下影线的阳线，且上影线大于实体，则说明卖方有较强的势力。虽然买方在最低价附近承接住了买方的抛压，并最终将股价推升至开盘价以上，但必须注意，卖方在最高点压制股价的幅度是较大的，远远大于买方承接的能力。遇到此种情况需要多加等待，切勿急于进场追高。如果上影线长于下影线，但上影线小于实体距离，则说明买方占有优势，卖方的抛压能力没有买方的承接能力强，后市价格多将一如既往地上涨，可以选择适当的机会进场。
如果下影线长于上影线距离，且大于实体长度，则买方的势力是强大的，卖方的抛压没有买方的承接能力强。卖方若想将股价打压至最低价附近，仍有一定阻力。如果上影线长于下影线，但影线长度小于实体长度，说明买方占有一定优势，未来走势多继续向上。
2.1.6 一字线
当收盘价即为开盘价，也就是在该周期内，股价没有发生波动，则K线为一字线。一字线说明开盘价、收盘价、最高价、最低价4个数据是统一的，股价未发生一点波动。一般而言，一字线的出现概率不大，尤其是日K线图中。因为在每个交易日，股价一般总会有波动。但是因为我国股市有涨跌停板制度，因此会造成一字线的出现。例如，当某只股票有重大负面信息，投资者纷纷认为股票将加速下跌，且在未来一段时期内都不会上涨，于是股票持有者开盘时就在最低价卖出，以便尽早出售手中的股票，以免遭受更大损失，此时就会造成一字线。
同理，如果某只股票有重大利好消息时，很多投资人预测股票在未来几天内会继续大幅上涨，于是纷纷抢购。但因为有涨停板限制，投资者通常在开盘就以最高价买入，以避免价格过低、不能成交的现象，于是从开盘一直持续到收盘，成交价格一直是最高价，也会出现一字线。
2.2 反转类K线组合
我们知道，在股市中，有上涨趋势、下降趋势、横向整理3种趋势。如果我们能赶上一大波上涨行情，那么利润将是相当丰厚的。K线图作为常用的分析工具，能否帮助我们判断趋势呢？答案是肯定的，不同的K线可以形成多种具有不同含义的K线组合。我们将这些组合分成反转类K线组合、持续类K线组合两种。反转类K线组合常常出现在行情的底部和顶部，可以为我们预示一段行情的开始和结束。持续类K线组合常常标志着行情还将按照原有的方向继续前进。尽管反转类K线组合并不意味着行情一定会马上反转，但是行情反转的概率大大增加。
2.2.1 锤子线
1.锤子线形态
如图2.9所示为锤子线形态，锤子线形态由单根K线组成，但是出现前应该有一段明显的下跌行情。锤子线本身的K线形态要求下影线要大于实体的两倍以上，实体比较小，可以是阴线也可以是阳线，上影线很小或不存在。图2.9 锤子线形态示意图
2.锤子线背后的含义
市场本来处于一波下跌的行情之中，锤子线出现当天，市场继续下跌，一路冲到最低点，但是在最低点附近遇到了阻力，多头开始反攻，价格被推高，形成了一段较长的下影线。此时空头开始动摇，价格停止继续下跌，市场反转的概率也大大增加。如果K线为阳线则反转概率比阴线更大。
3.锤子线的操作
股市出现锤子线后，激进的交易者可以在第二天开盘后买入股票，保守型的交易者可以在第二天观察收盘价和开盘价是否高于锤子线，以确定行情是否真的翻转，再找合适的价位进场。
4.举例说明
如图2.10是爱使股份的日K线图，图中价格一路下跌，2010年12月29日，出现了一根锤子线，而且是阳线（图中箭头指向），终止了行情的下跌，开启了几天的上涨行情。图2.10 爱使股份日K线图
2.2.2 上吊线
1.上吊线形态
如图2.11所示为上吊线形态，上吊线本身的K线形态和锤子线相同，下影线必须是实体的两倍以上，实体很小，可以为阴线也可以为阳线，上影线不存在或很短。但是与锤子线不同的是，上吊线出现在一段上涨行情中。图2.11 上吊线形态示意图
2.上吊线的背后含义
市场本身处于上涨行情中，上吊线出现当天行情继续上涨，但是上涨的幅度很小，就遇到了空头的强大卖压，将价格打压至很低。后来多方积极反攻，将价格推升至开盘价附近，形成了一个大的下影线，但是空头的势力依然不小。如果第二天开盘价处于上吊线收盘价下方，则在上吊线当天买入的人就处于亏损状态了。
3.上吊线的操作
遇到上吊线，保守的交易者在第二天或上吊线当天收盘前，卖出手中的股票，保证一定利润，不受损失。如果上吊线实体本身为阴线，则反转的概率更大。激进的交易者可以在上吊线形成的第二天，看看行情是否真的翻转后再作决定。
4.举例说明
如图2.12为领先科技日K线图。从图中可以看出股价从27.21元一路上涨至39.50元，随后在2011年3月15日出现了一根上吊线（图中箭头指向）。尽管上吊线的实体为阳线，还有一点小的上影线，但是它的下影线极长，可以说远远超过了实体的距离，从此股价进入盘整，最后开始缓慢下跌。如果交易者没有在上吊线出现的附近卖出手中的股票，那么即使是在27.21元附近买入股票的投资者，利润也会所剩无几。图2.12 领先科技日K线图
2.2.3 看涨吞没
1.看涨吞没形态
如图2.13所示为看涨吞没形态。看涨吞没由两根K线组成，第一根为阴线，第二根为阳线。阳线的实体要包括前一根阴线实体的全部，但是不一定包含前一根K线的上下影线。图2.13 看涨吞没形态示意图
2.看涨吞没背后的含义
市场本来处于一波下跌的行情中，看涨吞没的第一根K线仍然延续原有的下跌趋势，在此仍未有危险的信号出现。但是第二根K线的出现，标志着反转的可能。第二根K线一开盘就低于前一根K线的收盘价，方向看似有利于空头。但是价格未能延续原有的下跌趋势运行很远，而是掉头向上，而且多方的势力还很强大，涨幅超过了第一根K线的实体范围。此时空头的信心开始逐步动摇，因此反转的概率大大提高。第二根K线实体越大，反转的概率也就越高。
3.看涨吞没的操作
遇到看涨吞没形态，激进的交易者可以在第二天开盘进场，买入股票，保守型的交易者可以在第二天看看股票行情是否转变，真的上涨。如果第二天为阳线，则股票上涨的概率进一步增加，交易者可以在第三天寻找低点进场买入股票。
4.举例说明
如图2.14为皖通高速的日K线图。从图中可以看出股价一路下跌，图中箭头指向的K线最低价为5.38元，也是近期股价的最低点。当天的K线为一根阳线，且包含了前一天的阴K线实体，形成了看涨吞没形态。股价自第二天开始一路上涨，最高涨到了6.88元左右，如果交易者在看涨吞没形态出现的第二天进场买入股票，收益还是颇丰的。
如图2.15为万科A周K线图。从图中可以看到，股价在6.55元达到最低点。在箭头指向的K线处，前一个6.55元的阴K线与此阳K线组合在一起，形成了一个看涨吞没的K线形态，自该K线开始，股价由下
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]