作者：读书堂
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你失败了吗试读：
内容提要
在人类文明史上，人们往往容易将目光驻留在成功者的身上，而对于那些失败者却少有关注。然而，一个成功者往往要以多少失败者的经验教训作为代价，有些成功者自身就是从失败中走过来的。失败是成功之母。今天我们要在创业成功者举杯欢庆的时候，掀开他们那辉煌的面纱，看看在它后面又曾经凝聚着多少失败、遗憾、苦涩和泪水。
第1章 创业，你了解多少？
1.1 从知识人到经济人
5年内，从10万人到2万人，中国科学院所作出的裁员举动颇有些石破天惊的感觉。在知识经济时代，知识分子的最高殿堂中科院却出现裁员的举动，无疑让我们浮想联翩。
在科技转化上，在企业的孵化上，中科院无疑是领跑者之一：中关村下海第一人陈春先来自中科院；中关村最早的两京两海也是中科院的人出来办的公司，至于联想和四通这些至今都有着旺盛生命力的老牌中关村企业，则可以说是中关村的象征，中科院的典型。
但就是这样一家无论在科研实力还是在体制改革方面都走在前头的科研机构，却作出了关云长刮骨疗伤似的举措。中国知识分子的命运纠葛，中国高科技的未来走势，中国整个创新体系和事业单位体制改革等问题直接的、赤裸裸的摆在我们面前。但更让反思的是：这么多年了，为什么我们的成果转换，或者说知识转换为经济的过程，从知识人到经济人这个角色转换上，我们走的这么艰难。
日本是借助美国制造业迁移而崛起的一个发达国家。有必要补述的是，当初日本并不是一个有着诸多发明创造的民族，其崛起的原因还在于在民用市场上大下功夫。以小汽车为例，日本的努力方向不是在坚固耐用等方面下功夫，而是在诸如节油、轻便等方面推出让美国人都赞叹的家用小汽车。与日本人形成鲜明对比的是前苏联，前苏联的科研实力可以说是世界前列，但由于其采取军事化的科研转化体制，并没有将前苏联强大的科研实力转换为经济实力，最终造成国运衰落。
把知识转换成经济，从知识人到经济人，其关系到的是一个民族和国家的昌盛和兴亡。
瓦特发明蒸汽机（准确的说是瓦特发明低耗能型蒸汽机）的故事可谓家喻户晓。不过，由于大学没有这样的计划，当时的格拉斯哥大学研究员瓦特还未等研制出低耗能型蒸汽机时，已经债台高筑。好在瓦特坚信低耗能蒸汽机的前途，并说服了一家铁厂的老板。于是，瓦特的研究工作从实验室转到了铁厂。瓦特33岁的时候，一台新型的蒸汽机问世了。
可以想见，如果瓦特这位知识分子没有得到铁厂老板的支持，也许历史将改写进程。而在中关村，也流传着三个企业家找到三个科学家，诞生了三个企业的创业故事：柳传志找到了倪光南，诞生了联想；张玉锋找到了王选，诞生了方正；段永基找到了王辑志，诞生了四通。
知识需要经济这个“滚筒”，才能产生10倍速的作用。知识人如果能完成到经济人的转化，其对社会的贡献才会更大。
古今都有科技，但惟有企业，才是近代的产物。知识和经济作为人类改造社会的产物，不可荒废，惟有结合，才能产生巨大的功用。
古今都有知识，但惟有今天才称得上是知识经济。很大原因是因为知识已经开始成为人与人之间经济关系变化的一个决定因素，而能从知识人转换成经济人的人，也必将成为时代的弄潮儿。
1.2 商机为谁开？
什么是创业？创业是一个发现和捕捉机会并由此创造出新产品、新服务，实现自我价值的过程。形象的说法是：创业就是赤着脚在布满荆棘的市场上踏出一条自己的路。
茫茫商海，蕴藏着无限商机。
商机看上谁，穷的可以变成富的，小的可以变成大的，死的可以变成活的。但商机生性飘忽，藏头露尾，不肯轻意示人。怎样才能赢得商机降临到自己身上呢？
商机钟情有眼光者
那些能带来巨大财富的商机往往隐藏在普普通通的事情当中，只有善于观察、善于从事物发展的联系中找到命门的独具慧眼者，才能发现商机，并利用商机大发其财。
1994年1月1日我国正式实施增值税政策之前，北京的一位生产电子计算器的张先生频繁到税务局详细打听相关信息和各种问题，弄得税务人员挺感动，以为他是位模范遵守税法的先进人物呢。谁知，就在增值税实施后不久，张先生带着一个电子计算器来到税务局。这个计算器与普通计算器的不同之处只是多了一个“含税”键，在输入其他相关数据后，只需按一下这个键，该交多少增值税便一目了然。这种计算器看得人们爱不释手，张先生就靠它狠赚了一笔。
这就是眼光。另一位是浙江江山市石门镇的小鞋厂老板林海波，他眼见电子商务闹得如火如荼，便萌生了利用互联网做鞋生意的念头。经过一段学习了解，也发现很多厂家虽然都建起网站，但上面信息很少，而且与销售无关。鉴于此，林老板建起一个专门卖鞋的网站。然后在国内最大的小商品集散地义乌市和国内最大的运动鞋生产基地晋江市设立办事处。他雇用了几个人，到各类鞋厂和鞋类商店，用数码相机拍摄下各种鞋的图片。林海波把这些资料加以整理编排，就在他的网站主页上发布。同时他还在一些商业网站的电子公告牌发布自己的消息。信息发布后不到一星期，一位香港商人便通过网上向林老板订购了其中一种运动鞋200双。林老板接到订单，马上转给生产那种鞋的厂家，第一笔网上生产就这样做成了。到目前，林老板已拥有国内外客户2000多家，并与其中几十家形成了稳定的供销关系，一些原来比他大得多的生产厂如今都成了他的“下家”。当国内绝大多数网站还在烧钱以吸引“眼球”时，林老板却用他的网站赢得了每月五六万美元销售额的业务了。
商机钟情慧眼，慧眼哪儿来？综合上看，来自人的才学胆识的凝结和升华。具体看则在于：1、对信息的捕捉和挖掘，2、对产品缺陷和功能的延伸的发现，3、对时尚与流行的跟踪，4、对市场空白的捕捉，5、活跃的逆向和跳跃思维等等。谁能坚持在此长期磨炼，一处突破，谁便能打开慧眼，识破商机。
商机偏爱有备者
发现商机固然不易，但当商机突然降临时，它往往偏爱那些有备而来者。而对那些毫无准备的仓促应战者，商机往往与你擦肩而过。
就在去年10月，从西部大开发的重头戏“西气东输”工程中传来一条消息。该工程因需上千公里的大口径输气钢管，向全国各大钢管厂招标。出人意料的是，拿到其中最大一笔订单（10亿元）的企业竟是一家名不见经传的民营企业——番禺市的珠江钢管公司。
想当初，全国2500多家钢管企业，都一窝峰地生产4英寸以下小口径输水管道，造成市场过剩，许多厂家陷入停产半停产困境。其实业内专家早几年就呼吁要立即限制小口径钢管产量，需引进大口径直缝钢管产品。可各厂家首脑均对此呼吁无动于衷，唯独珠江钢管的老板陈昌对此竖起了耳朵。他决定抽调人马，进行了为时一年多的市场调研。通过调研他得知，发达国家的管道运输占整个运输业的10%～20%，而我国现只占2%，这一比例显然不符合我国经济发展对运输能力的需要。而且由于世界油气资源的分布不均，国际上对油气输送的需求会更加强烈。这样国内国际上一个管道建设的高峰即将到来。可以说，陈昌是在国内钢管业最困难时看到了一个黄金商机。
陈昌不仅看到了商机，他还随之进行了充分的准备。1998年，他从澳大利亚抢在上海宝钢之前，引进了我国第一条大口径直缝埋弧焊管生产线；1999年又从苏丹引进两条防腐作业线，使管道使用寿命延长至50年；2000年又从美国引进一条更先进的生产线，使钢管产量从年产35万吨增到135万吨。而且由于陈昌强化管理，他们的钢管比国外同样产品价格便宜了一半。正是有了这番准备，所以当国家确定铺设从塔里木到上海的输气管道时，才一眼看中了他们。
凡事预则立，不预则废。看到了商机而不去深入细致、从大到小地通盘准备，到手的商机也会溜掉。
商机青睐有能力者
有的人可能善于发现商机，也有一定准备，但他无足够的能力去经营商机，强不能以为能，结果很可能误入歧途，非但未从商机中获取财富，反而把老本都赔了进去。诸如那些在海南房地产热、网络潮败下阵来的人，多数如此。真正把商机变成财富，并由此获得长足发展的人，必是有能力的商人。
就说最近因美国耶鲁大学的一项研究而判含PPA（苯丙醇胺）的抗感冒药引发心脏病和中风以后，世界和中国的感冒药市场一下出现巨大空缺，这真是一个千载难逢的大商机啊！但是就在“PPA”事件发生后的第二天，美国各大制药公司就外向宣布，他们已经生产出不含PPA的新药了。原来这些公司早就盯上耶鲁大学的这项研究了，并暗中研制出新药。这种反应固然同他们暗中准备有关，但更在于他们有强大的研制新药的能力。相反，美国的一些小制药公司的命运就惨了，含PPA的感冒药不让卖，他们根本生产不出新药来，只能自认倒霉。同样国内的上海施贵宝，广东“三九”集团等，面对中美史克丢下的几十亿元的感冒药市场，他们异常兴奋，立刻以自己的产品应对市场空缺。
把商机转化成财富的能力有多方面，表面看是产品和技术、资金等，背后则是人才和管理。而有过硬能力的企业家，也许他们并不刻意寻找商机，他们把更多的精力放在练好内功上。他们相信，有了一套从技术到人才到管理的过硬本领，商机会源源不断地出现在你面前。没有这分过硬的能力，一些来到你面前的商机往往你看着是馅饼，做起来却是陷阱。
老听一些老板抱怨缺乏商机，我们这么大市场，这么多人口，我们缺少商机吗？根本就不缺，我们缺少的是发现，缺少的是为迎接商机的有备而来，缺少的是把商机转化为财富的经营能力。
商机就是为这样的人而开的。
1.3 创业从这里开始
大多数人的事业生涯都是每天在为别人而忙碌，但还是有一些人有着不同的工作方式和节奏，因为他们通过创业拥有并且运作他们自己的生意。他们是创业者。
你准备好加入他们的行列了吗？
创业者的十个问题
通过自我努力去创造一份属于自己的事业，需要你具备成熟的商业经验和不同寻常的个性特点。如果你正在考虑开始你的自己的生意，花一点时间问问你自己下列问题：
◇你是否具有组织能力，个人魅力和领导才能？
◇你是否具有良好的身体，可以忍受长时间的工作？
◇如果若干月后才开始赢利，你可以等待吗？
◇你具备了你想要开始的生意领域里特定的专业知识吗？
◇你知道怎样在市场上给自己定位并且如何确定你的客户？
◇你知道如何给自己的产品定价，以什么样的价格销售才会为你获得最大的利润？
◇你能获得足够的资金来保障你即将开始的生产不会出现现金流动困难的问题吗？
◇你习惯于深思熟虑并且为你的未来计划，然后付诸行动实施，去实现理想吗？
尽管没有保证，如果你对前面的多数问题回答了“是”的话，我想你已具备了一些条件可以开始创业了。当然如果你没有回答正确，请也不要过分失望。从现在开始，你可以对照上面的问题去有意识的培养自己的个性与意识。当然，无论如何，你应该重新审视你的创业计划，以确保当你的创业面临困难的时候，你能肯定自己届时能有足够信心和能力去克服困难。
创业如何开始
具备正确的心态来创业只是一个开始。经营一项事业同时也需要灵感，锐利的商业眼光和良好的商业意识。如果你学会怎样利用现有的市场条件来发展你的市场策略以度过最困难的起始创业时期，那么这种体验将帮助你一步步地把你的商业灵感变成一项成功的事业。
首先，你将需要一个创业计划，它将是你用于指导你创业的向导。你需要拿出严厉的近乎于挑剔的眼光来批评审视你的商业计划。询问你自己能不能想得到可能出现的每一个问题，并且你自己能找到令人满意的解决方法。
◇你想要拥有一个什么类型的事业？它是零售业，服务业还是制造业？
◇你的竞争对手是谁？你的目标市场有没有那么大的容量去容纳这么多类似的生意？
◇如何定位你的生意？附近有类似的生意吗？搜集你所在社区在城建计划方面的信息，例如商业中心和购物中心的兴建与发展计划。
◇你能聘请到合格的职员吗？
◇你是买房，租房，还是自己建造你自己的营业场所？买房一次性的投入大。所以，在创业初期，租房通常是明智的。
◇如何为你的产品或服务确定客户？请了解当前的人口构成和发展情况。
◇你将如何把你的产品或服务卖给潜在的客户？
你不仅要确定你的未来客户确实存在，而且还要确保你的产品或服务可以满足他们的需要。多与你的未来供应商接触交流，并且如果有可能的话，也可以发展一些你的意向性的客户。同时，也可以在图书馆并且通过各种行业协会做一些研究。你的目的是得到尽可能多的信息去为你的商业计划作参考。这些历史资料与精确数字能够并且也应该用来为你的生意做一个更牢靠的规划。如果你收集来的资讯不足以说明你的商业计划有成功的可能性，那么你必须准确重新制订你的创业计划。
现在已不是独狼的时代了。主动寻求并请教合格的专业人员如房地产经纪人、律师、会计师、公共关系专家和顾问，他们能帮助你做最好的决策。请教本地的商业合作伙伴，或检查当地的黄页号码。你都可以得到些有益的东西。就算你将开始的生意规模很小并且你在这个领域特别有经验，那也别以为你知道所有的事。有没有好的忠告，能不能从善如流可能就是成功者和失败者之间区别的重要原因。
创业的资金
筹集适当而足够的创业资金在创业初期是第一位的。大多数人并不直接拥有运作自己生意所需的资源，但是作为一个创业者（老板）你需要投资一些你自己的钱。只有把你自己的资金投入在你的商业计划中去承担风险，才能向潜在的投资者或其它的融资来源证明至少你本身是在慎重对待你的创业计划，因为你也承担了风险。
资金的来源包括银行、风险投资、政府创业专项基金、中小企业创业基金、政府引导性基金和私人投资。你要知道银行一般都是避免给新创业者贷款，因为一个新创业的企业风险是很高的。而风险投资、政府创业专项基金、中小企业创业基金、政府引导性基金通常是热心用来帮助新的创业企业。想得到风险投资、政府创业专项基金的有限贷款担保支持的创业型企业也是很多的，竞争是相当激烈的。
在申请资助前，你需要小心地准备一份已彻底考虑成熟的商业计划书。你要在计划书上详细写明你的资金需求。并且别忘了打入你自己的薪水和创业初期足够的开办费用。银行或风险投资的项目经理将考察你的生意计划并确定它是否可行。一旦你获得一项贷款投资，你将可能被要求定期提供一个财务报表。只要你的生意是有利润的并且你可以按时还代款，你可能与银行之间建立起一种长期的合作关系。你可以寻找一个与你志同道合的投资者。你的亲戚或朋友可以是潜在的投资者。但是你要记住，无论如何，这些人应该是可以共事、互相尊重、相互理解并具有一定的商业头脑的人。
对于创业者来说，他们初始的资金大多来自于自我的积蓄，亲朋好友的借贷。这时他募集的几万、十几万的资金从某种意义上说比他已有了一个上规模的企业后去找银行借贷几百万有时还要难得多。首先他要有一个很好的项目，一个可令人信服的创业计划；他要会与人沟通说服别人，使别人相信借贷的钱不会亏掉；他平时要有良好的人际关系，否则别人不会等他把话说完就会走掉；他要有良好的个人信用与人品，因为没有人会借钱给骗子，他要有领导能力，个人影响力，因为没有人会借钱给他看不起的人。
公司注册
从税收和法律的角度考虑，你将需要选择你的公司将以哪一种法律地位出现。通常，有以下一些形式：独资企业、合伙企业、有限责任公司和股份有限公司。从你采取哪种公司组成形式上可以看出你所负的个人责任，你怎么获利并且付税，你的融资能力并且你将怎么样经营生意。
在这种事上职业的顾问将起一个重要的作用。在你决定采用什么样的法律形式组建你的公司前，你应该与一位律师和一个会计师商量。他们可以从合法避税的角度上为你考虑，同时考虑哪种形式可以为你的个人财产提供最好的保护。
独资企业是开始创业的最快，最容易的方法。如果你采用这种方式，你只要找一位律师咨询一下注册和法律上的问题就可以了。在独资的情况下，不征收企业所得税，其投资者的生产经营所得，只是比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税。独资也有缺点，如果某人控告你的公司，他们可以控告你个人，并且可以要求你以你的个人财产为公司承担连带责任。
合伙企业是两人或多人组成的以赢利为目的的法律实体。涉及的人多了，当然，在公司注册时要办的法律文件也就相对复杂一些文件也多一些。另外，合伙人承担无限的责任，并且要为对方的行为负责。
有限的责任公司指股东以其出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资金对公司的债务承担责任的法人企业。设立有限责任公司，应当具备下列条件：1.股东必须符合法定人数，即由两个以上50个以下股东共同出资设立；2.股东出资必须达到法定资本最低限额；3.股东共同制定公司章程；4.有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；5.有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。但是通常股东不以个人财产承担公司债务。如果你有意建立这样的公司，肯定得请教一位有专业知识的律师。
股份有限公司是指由一定人数以上的股东组成，公司全部资本分为等额股份，股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以全部资产对公司的债务承担责任的企业法人。
设立股份有限公司应具备如下条件：
发起人符合法定资格和法定人数。发起人就是进行公司设立活动的人。可以是自然人，也可以是法人。设立股份有限公司，应当有5人以上的发起人，其中必须有过半数的发起人在中国境内有住所。国有企业改建为股份有限公司的，发起人可以少于5人，但应采取募集设立方式。股份有限公司的发起人，必须依法认购其应认购的股份，并承担公司筹办事务。
总的说来，有限责任公司与股份有限公司是公司的两种主要形式，有它们的共同点，也有不同点。
有限责任公司与股份有限公司的共同点：（1）股东都对公司承担有限责任。无论在有限责任公司中，还是在股份有限公司中，股东都对公司承担有限责任，“有限责任”的范围，都是以股东公司的投资额为限。（2）股东的财产与公司的财产是分离的，股东将财产投资公司后，该财产即构成公司的财产，股东不再直接控制和支配这部分财产。同时，公司的财产与股东没有投资公司的其他财产是没有关系的，即使公司出现资不抵债的情况，股东也只对投入公司的投资额承担责任，不再承担其他的责任。（3）有限责任公司和股份有限公司对外都是以公司的全部资产承担责任。也就是说，公司对外也是只承担有限的责任，“有限责任”的范围，就是公司的全部资产，除此之外，公司不再承担其他的财产责任。
有限责任公司与股份有限公司的不同点：（1）两种公司在成立条件和募集资金方面有所不同。有限责任公司的成立条件比较宽松一点，股份有限公司的成立条件比较严格；有限责任公司只能由发起人集资，不能向社会公开募集资金，股份有限公司可以向社会公开募集资金；有限责任公司的股东人数，有最高和最低的要求，股份有限公司的股东人数，只有最低要求，没有最高要求。（2）两种公司的股份转让难易程度不同。在有限责任公司中，股东转让自己的出资有严格的要求，受到的限制较多，比较困难；在股份有限公司中，股东转让自己的股份比较自由，不象有限责任公司那样困难。（3）两种公司的股权证明形式不同。在有限责任公司中，股东的股权证明是出资证明书，出资证明书不能转让、流通；在股份有限公司中，股东的股权证明是股票，即股东所持有的股份是以股票的形式来体现，股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证，股票可以转让、流通。（4）两种公司的股东会、董事会权限大小和两权分离程度不同。在有限责任公司中，由于股东人数有上限，人数相对来说比较少，召开股东会等也比较方便，故股东会的权限较大，董事经常是由股东自己兼任的，在所有权和经营权的分离上，程度较低；在股份有限公司中，因股东人数无上限，人数较多且分散，召开股东会比较困难，股东会的议事程序也比较复杂，所以股东会的权限有所限制，董事会的权限较大，在所有权和经营权的分离上，程度也比较高。（5）两种公司的财务状况的公开程度不同。在有限责任公司中，由于公司的人数有限，财务会计报表可以不经过注册会计师的审计，也可以不公告，只要按照规定期限送交各股东就行了；在股份有限公司中，由于股东人数众多很难分类，所以会计报表必须要经过注册会计师的审计并出具报告，还要存档以便股东查阅，其中以募集设立方式成立的股份有限公司，还必须要公告其财务会计报告。
开始经营
你已经给你要开始的事业以相当好的定位，同时也考虑好了将采用哪种法律形式组建你的公司、你也知道你将扮演的角色。那么，现在是时候开始着手考虑如何经营你的生意了。以下是你主要要考虑的问题，你必须对以下问题有所考虑：
营销
确定你潜在的客户，他们是你的目标市场。然后确定什么是你的产品或服务独特之处。
制定一个战略，确定如何在目标市场上宣传你的产品或服务，这些都是你的市场营销计划的基础。
定价
为一个产品确定的价格必须包括所有的成本费用开支和希望获得的利润。许多创业者没能考虑周全，不做成本分析而跟风，即使是目前市场的畅销产品，假如你的成本高于别人，定价与别人相同，利润少；定价高于别人卖不出去，别人打价格战必定亏损，所以定价是准确计算成本之后的决策。价格的三个主要组成部分是原材料、人工和管理费用。你应做一个完全的成本分析，并且画出一个与销售策略相关的价格曲线。
供应
确定你需要的原材料的供应商和相关的服务提供者。
生产
决定用最好、最有效的方法来生产你的产品或提供你的服务。
分销渠道
找出最快、最节省的方法使你的产品或服务分销到你的客户那里。
职员
如果你将雇用雇员，你一定要确定他们的角色已经清楚地定义。准备设计好一个组织结构图，清楚地标明销售、服务、生产和采购的功能和关系。
培训
提供机会给你的职员学习更多关于他们的工作和责任所必须的知识。
细节问题
别忽视以下细节：
●办税务登记证；
●到银行开户，并建立银行关系；
●聘请律师，会计师。
创办自己的事业是激动人心的，当你获得回报——经济上的巨大成功，伴随而来的是成就感与满足感。成功需要计划、决心、辛苦的工作，当然，还要有市场眼光。
那么，准备创业的人们，祝你们好运。芝麻开门吧！
1.4 创业，深潭涉水
在中国创业，失败的概率很大，统计表明只有七分之一的创业是成功的。原因多归结为三方面：项目、资金、人才。
项目是难测的深潭
国内常提：“我国科技成果产业化远远不够，转化率不足5%，大大低于发达国家的20%～30%”。尽管政府一再强调科技成果产业化，但在实践中，这一运作确有难度。国内众多的项目，要么科技含量不高；要么技术难度大，攻克多年至事成之日技术已老化；要么论证不够严谨，难以真正实施；要么市场风险大，难断前景……
我国目前正处于产业结构调整期和宏观经济软着陆阶段：许多夕阳行业呈现弱市甚至衰退状态；许多待开发市场风险积聚不宜投资；许多成熟企业效益下降自身难保；大部分用户经济实力有限、购买力低。一些为数不多资金充足的企业，在金融市场快速致富的诱惑下，加大了资本运作的比重，减少了实业投资的比例……此外，国内社会信用度低，企业在合作、投资、介入新领域等重大事项上都慎之又慎。于是有人感慨：国内的实业投资如深潭涉水，看似平静诱人，一旦涉足，无三年五载，难于抽身。因此，我们在选择项目创业时，需要以科学务实的态度，充分论证、全面规划，特别是在盈利预测上，需要以翔实、准确的数据论证来支持盈利预测，不要做数字三级跳游戏。
资金是出海的船
创业之初，资金从何而来？有人运用积蓄，有人从亲戚朋友处筹集，有人求助于风险投资商……正是这笔资金的规模决定着初创企业今后的运作方式和承担风险的能力。
如果筹集的初始资金规模较小，创业者需要首先规划项目最初运作的期限，即：在一个规定的时间内，将产品/工程完成到某种程度或募集到一定数量的后期运作资金。当这一前提具备时，可考虑继续创业，否则，考虑终止。其中，所规划的项目运作期限，最好限定在半年、或者10个月内。美国风险投资有一个经验数据：初创小企业在最初的8～10个月中，如果不能在市场中达到一定的影响力，则在今后的运作中大多数也不能成功。同美国相比，国内的市场竞争更为激烈和无序，小企业的市场生存环境更为不利。
初始资金具备一定规模时，所规划的项目初期运作期限可适当延长，拉长以年为单位来计划。这时，项目的运作更多需要考虑机会成本。由于资金达到一定规模，给予了项目充分的运作空间和时间，创业者有必要将项目的运作与个人发展的整体规划一并考虑。在接触项目时，经常会遇到这种情况：某某项目的创业者在一个项目上投入了几年、或者十几年的精力，但由于项目运作时间太长，技术过时了或者市场已经萎缩，这确实很令人遗憾。正象人们常说的：不要“炒房子炒成了房东，炒股票套成了股东……”。人的职业生命有限，在一个项目上投入全部的精力，机会成本的付出是巨大的。因此，有必要在开始运作项目之前，即对项目运作的长限、短限给予充分的考虑。
此外，在资金的使用上，创业者有一些回旋的余地，如：是否需要租赁房屋或购买设备，以薪酬还是以股权吸引技术人员……不同方式之间各有利弊。
总之，资金是出海的船，只有经得起风浪的船才能使初创者有更多的机会划到彼岸。
人是做茧自卫的蚕
海外风险投资常说：风险投资第一看重的是人，其次是项目。宁要一级团队运作的二级项目，不要二级团队运作的一级项目。“以人为本”，听起来不仅合情，而且令人感动。然而，在国内的实践中，我们更多感受到的是：人，固然重要，但在国内，同“项目”、“资金”相比，“人”还是该排在后面。原因显而易见：稀缺的资源才会被最优定价。在中国，稀缺的是资金，充沛的是人才。国内的就业市场上，充斥着大批高技能、全面发展的复合型人才，人力的充足供应，导致了人力成本的低定价。在国内，一个稍有竞争力的价格，一个稍许光明的前景，就能吸引到一个能干的将才。
中国的人才有着独特的性格：讲求单干、全面发展而较少团队合作。这是在渊源久远的历史中形成的习惯性思维，也是在现今社会环境中铸就的个性。
首先，中国的教育体制，以分数为标准，以成败论英雄，强调个人能力而不论团队精神，在激烈的个人分数升学淘汰制度下，教育出一批又一批的成材者，团队精神自然较为欠缺。
其次，中国市场上假货泛滥，商品设计不够友好，服务不够到家，许多人被培养成既能安装空调，又能修自行车，既懂电脑，又懂室内装潢的全才。为了生存，国人还要掌握多种技能，不断及时补充新知识，要知道河南绿米事件，要知道打了避孕药的黄瓜长得直，要知道马路上不能捡显而易见的钱包，还要知道常变的道路上走车怎样不被罚款……总之，看似全副武装，其实过分敏感，象自缚的蚕脆弱不堪。正是这种氛围下，中国人忽视分工和团队协作，并自然地对人和事产生戒备和不信任，这些，都会对创业合作产生一定的负面影响。
第三，国内生存环境较为不利，就业竞争激烈，众多人才尚处于为温饱谋生计的状况，很少为了兴趣而工作，“不是公司炒个人，就是个人炒公司”，高薪之下人才流动频繁，危机之中跳槽之心常备，同盟是暂时的，分立是必然的，今日的铁哥们可能是明日的对手。在多变的、缺乏信用的环境中，创业更显得尤为艰难，这也是创业者心理上要有所准备的。
最后一点，国内就业市场将逐渐为众多的新生的独生子女类年轻生力军所充实，上述趋势不仅不会被削弱，还有可能进一步加强。在中国，找到很好的合作者，确实不是一件容易的事……
创业之路崎岖而艰难，路途漫漫，前途茫茫，创业者三思而后行。
1.5 企业长大之后的困惑
在人的问题上，如何对待员工？如何对待自己的创业弟兄？
规模化企业首先面临的问题有：如何用人？企业规模化后，最大问题就是人才短缺。因为企业发展到一定程度，原班人马尤其企业高层的才能发挥尽致，员工培训滞后。面对新的业务、新的管理问题，高层领导人深感“才疏学浅”。这时最易犯的错误就是两眼向外，外聘人才，尤其是高层管理人才。新的人才进来以后，由于对企业状况不熟，相互间的磨合期较长，能力在短期内较难发挥；也由于企业期望过高，新进人才很难达到要求，往往造成弃用两难。
那么，如何对待自己的创业弟兄？随着企业的发展，新的越进越多，无论学历、能力新人一般都高于老员工，老员工越来越不适应企业的需要。但高职业和高工资还是在老员工一边。怎样解决企业发展与老员工落伍这对矛盾，就成了企业高层的难题。如果安于现状，就会压制新员工的积极性；如果老员工不行就辞退，情理不容，也会使新员工心存余悸：有朝一日，我们的下场不也是如此吗？这样就很难使企业具有稳定性。联想集团的做法值得借鉴。企业根据员工的职业、工作年限、业绩送股，让员工不仅拿薪水，还参与分红。企业越发展，员工收入中分红所占比例越大，即使自己从高职位上退下来，只要企业发展了，收入还会越来越高。因此，在联想，老领导自动让贤并且推荐、帮助新人接替自己的岗位已是司空见惯。国外大企业早已是这种做法，实行年薪制、股票期权，其目的也是在于通过利益分割来留住人，并使之减少甚至克服经营中的短期行为。
在投资方向上，是利润取向还是潜力取向？是凭感觉还是重调查？
企业达到规模化后，原来单一的业务无法使企业整体资源得到有效利用。发展新的项目，开拓新的业务领域，以增强企业的抗风险能力，就会成为规模化企业决策层要考虑的问题。但是，如何选择项目，又如何投资呢？我们常常询问一些规模化企业的经营管理人士：“如果现在给你500万元资金，从零开始创业，你会以什么作为投资标准或投资取向？”其中60%至70%的人选择以利润为标准，“哪里利润高往哪里投资”。
许多规模化企业的重病是：凭感觉。拍脑袋、凭感觉的理论基础就是经验。经验是企业管理者智慧的结晶。在许多情况下，经验可使经营者规避风险，选择合理的经营行为。但是，经验也可以使企业管理者走向困境。因为经验与环境有关，环境的变化会使固有的经验无所适从。哲学大师罗素曾举例讽刺经验主义者：一家主人养了一只公鸡，每天早晨定时给公鸡喂米，一年三百六十五天，天天如此。一个圣诞节的早上，主人还是定时给公鸡喂米，但手里还拿一把菜刀，公鸡按习惯把头伸出来啄米，主人一刀下去，公鸡身首两断。公鸡至死都没有明白，头为什么会掉下来，它的经验出了什么问题？
在企业管理模式的选择上，是照抄照搬？还是重在创建？
当企业达到规模化以后，老的管理模式往往不能适应企业新的发展需要。这时，企业决策层急需寻找适合企业发展的新的管理模式。引进高级人才，外出学习，洗脑，请专家诊断，不否认这些做法必要的。关键是企业管理模式的原创应该始自哪里？这是一个指导思想的问题，不清楚，只会使决策层在盲区内转圈而找不到方向。
任何先进的管理模式都是企业员工和企业管理者在反复的实践中总结出来的。一个好的管理模式往往是一个企业的精神、文化、理念的具体升华。科学的管理模式对于企业来讲可以借鉴，但无法照搬。海尔的管理享誉海内外，其管理模式是“国际星级服务”，从产品的设计、制造到购买，从上门设计服务到上门安装，从产品使用到回访服务，不断满足用户新的需求并通过具体措施使开发、制造、售前、售后、回访等六个环节的服务制度化、规范化。许多企业到海尔考察、取经，学到手了吗？小天鹅的“末日管理”、三九集团的“下海”制、通用电器的“目标管理”等等，这些管理模式或管理方法在一定程度上都成了这些公司的代名词，都是其个性的化身。
就企业的价值观来讲也是这样，世界著名的百年大公司很少有完全相同的核心价值观。它们之间的区别，不是公司价值观的内容，而是每个公司怎样通过自己的所作所为来巩固自己的价值观，一步步地身体力行、充分体现自己的核心价值观，而且不会随时代趋势和时尚的变化而改变。
世界著名大公司的领导人都倾向于做时钟制造者而不做报时者。因为后者只报一时，前者时时在报。他们把主要精力用来建设一个公司，用来构建自己企业的管理模式。
在企业组织结构的构建上，应采取集权型还是分权型？或是其他？
许多企业到了规模化阶段后，其经营和管理陷入极度混乱，企业也处在失控状态。从领导层来看，高层管理集团已无法亲自了解每一个关键人员，不再能同他们之中的每一个人直接在一起工作，也无法构成一个自我约束的团体。从产品和市场来看，已由原来单一产品、区域市场向多元产品、跨省区市场转化。这时，规模化企业急需构建恰当的组织结构与之相适应。在结构中必须包含各种信息、人的关系，并把人的力量动员起来。这种组织结构不具有个人特色，是以政策、目标、工作和贡献的抽象规定、各种程序制度为依据的。为此，我们必须先了解组织结构的类型及特点，才能清楚哪些组织结构适应规模化企业。典型的组织结构有五种类型：职能制、联邦分权制、任务小组、模拟分权制和系统结构。
职能制结构的最大优点是具有明确性、稳定性。它适应的对象是小企业、作业层，一旦企业发展到中等规模，这种结构就会摩擦增多，极不经济。任务小组的最大优点是其灵活性，它适应性强，具有创新功能。当组织中有些重要任务具有特定的期限和工作绩效标准或者任务是独特的、不常见的，需要跨职能界限的专门技能时，最好组织任务小组去执行。它适合的层次和行业是高层管理工作和创新工作。联邦分权制是指一个公司是由若干个自治性的小企业所组成，每个单位对自己的成果高度负责，它适应的层次和行业是大型工商企业、服务、多功产品、多元市场。其特点是集中控制下的分权，适应中等规模以上的企业，其自治性单位的规模适中，也适合作业工作、创新工作、高层管理。模拟分权制的情况是：其结构单位不是事业单位却好像是事业单位。它有自己的自治权和管理当局，有类似模拟的利润和损失责任，它们用内部价格互相购买和出售。
从以上对不同组织结构的分析，再结合规模化企业的状况，联邦分权制（也称事业部制）最适宜规模化企业对组织结构的要求。世界著名大公司走到规模化时，绝大部分采用的都是联邦分权制。如通用汽车、丰田公司等，它是能将集权与分权融为一体的最好的组织结构。
在企业利益（利润）问题上，是一人、少数人独占还是合理分割、大家共享？
美国沃马特连锁百货公司的创始人萨姆·沃尔顿在其自传中写道：“利润分享计划在很大程度上是保证沃马特公司继续前进的诱因。”世界知名大公司有多少没有实行利润分割呢？尽管它的形式如股份制等只是为少数股东利润。资本主义发展了几百年弄清了一个很浅显的道理：雇主只有把雇员的利益和自己绑在一起，企业才会稳定，才会做大。正如萨姆·沃尔顿所体会的：“你越与员工共享利润——不管是以工资、奖金、红利或股票折价方式——源源不断流进公司的利润就越高。为什么呢？因为员工们会不折不扣地以管理层对待他们的方式来对待顾客。而如果员工们能够善待顾客，顾客们就会不断地去而复返，而这正是该行业利润的真正源泉！”
实行利益分割的捆绑机制也使我国许多大型企业得以成功。春兰集团最早采用与经销商利益分成，经销商先打款以入股（保证金）形式给春兰集团，春兰按销售业绩返还利润，比率有时高达40%。这一措施使春兰空调的销量连续7年保持第一。联想集团实行股权改革，将中科院送的35%股份又一分为三：其中的35%分配给公司创业时期有特殊贡献的员工，20%以时间为限分配给1984年以后较早进入公司的员工，45%根据作出贡献大小分配给以后有特殊贡献的员工。这样既照顾了老同志，又留住了高水平人才，还兼顾了企业未来的发展。
国企到现在才开始对厂长、经理进行股票期权激励，是否太迟太晚了呢？许多规模化的民营企业的失败也根源于此。巨人集团老总史玉柱败后坦言：“巨人虽说是股份制，但我一个人的股份就占了90%以上，其他副总对我无法约束……”三珠老总吴炳新在其15大失误中总结说：“许多基层部门挥霍无度，向总部套取大量广告费，吃回扣……”员工为什么会这样呢？一是素质低，其次恐怕就是：企业是你老总的，不是我们员工的。
规模化企业的决策者，要想使企业迈向稳定师型，千万甭私心太重，要把企业当作一项伟大的事业来做而不仅仅是为了发财。在利益问题上不要独占，要共享。这正如我们的古谚所说：留得青山在，不怕没柴烧。
1.6 什么人不能投资开公司？
问：我是某银行的一名工作人员。最近我的几个朋友准备开发一个新项目，我对这个项目十分看好。他们劝我也加入投资作股东，我非常愿意，但听说法律规定有些人是不能开公司作股东的，请问我能不能投资作股东？我国法律关于公司股东有什么禁止性的规定？
答：我国《公司法》关于股东资质问题并无特别的限制，但为了解决公司设立登记过程中遇到的股东资格问题，国家工商行政管理局发布了《公司登记管理若干问题的规定》，对公司股东资格作出了规范。
规定下列个人和单位不得投资设立公司：
1、党政机关及其工作人员、国家公务员、银行在职员工等法律、法规禁止兴办经济实体的单位和个人，不得投资设立公司。
2、企业法人的法定代表人不得成为所任职企业投资设立的有限责任公司的股东。
3、会计师事务所、审计事务所、律师事务所和资产评估机构不得作为投资主体向其它行业投资设立公司。
4、公司不得自为股东，即公司不得持有本公司的股份。其目的在于防止公司将权利义务集中于一身，公司的法律地位与股东的法律地位同一，混淆公司与股东的法律关系，损害公司其它股东及公司债权人的利益。
5、公司一般不得互为股东。目的在于防止相互持股的两公司资本不实或内幕交易。
6、除法律、行政法律另有规定外，有限责任公司股东投资比例原则上不受限制，但明显规避法律，变相设立独资公司的，公司登记机关不予登记。
1.7 不能开办公司的十个理由
有没有从开始就注定要失败的公司呢？有的，因为这些公司的发展是建立在不牢固的根基上的。下面有10个使公司失败的原因，如果不能避免，就不要自己去开公司。
1.你没有承受风险的能力
如果你所需要的仅仅是安全、有保障，那么继续好好做你的工作，不要再胡思乱想开家公司。
2.你混同了兴趣与特长
如果你只是喜欢开车或看书，这并不意味着你一定要开一家轿车修理厂或书店，兴趣只是你开办公司的第一步。要想成功，你所做的还有许多，你必须要掌握开办公司的一切程序。
3.你不善于应付乱糟糟的场面
每个公司的创办之初都是乱糟糟的，每天都有许多变故发生，你对任何事件都毫无把握，事情并非都如人们所预料的那样发展，要应付不断的变化，人们需要较强的能力。
4.你缺乏资金
一般地讲，每个公司都应当在银行里准备一笔可以维持半年运转的经费，光靠热情与同情远远不够，资金的不足很容易会把你逼上绝路。
5.你只是厌烦你现在的工作对目前工作的厌烦常常是驱使人们开办公司的一股重要动力，但那只是一个错误的理由，热情充其量只能充当你经营之车的润滑油。
6.你认为自己有了一个全新的创意
这很可能是一种危险的想法。发明一种独一无二的产品或服务并非就不可能，但绝大多数情况下，你该明白自己只是在改进现有产品或服务。
7.你的家庭在对你施加压力
有许多家庭企业的老板会催促自己的下一代开办自己的企业，但家庭压力是一种错误的驱动力。除非你自己真想干，并乐于为其全身心投入，否则你大可不必理会来自外部的压力，要知道，真正的动力来自内心深处。
8.你觉得好玩
好玩绝对不可以作为开办新公司的唯一理由，的确，经营过程中有些事情是好玩的，但创办之初，疲惫、压力和惶恐要远大于好玩。
9.你只是不愿奉别人命令行事
你不必再直接向你的上级汇报了，但你要向其他的许多人，如销售商、供应商，还有投资者汇报，这还不算你老板的老板：顾客。
10.你只是想赚笔大钱
不是说赚钱不重要，而是说把赚钱作为目的是错误的。成功的企业家都会告诉你，金钱只是你特别的产品或服务所带给你的回报。热爱你的产品或服务，还有适应市场需求应当是你最关键的动机。
1.8 国家禁止的投资项目
本目录禁止投资的是：根据国家有关法律法规明令禁止内容确定的项目；低水平重复建设严重，造成当前生产能力过剩，需总量控制的项目；工艺技术落后，已有先进、成熟工艺和技术替代的项目；污染环境、浪费资源严重的项目。本目录公布的第一批涉及17个行业，共201项内容。本目录涉及的固定资产投资项目，各级政府投资主管部门不予审批；各银行、金融机构不予贷款；土地管理、城市规划、环境保护、消防、海关等部门不得办理有关手续；凡违背本目录进行投融资建设的，要追究有关人员的责任。现摘编如下：
钢铁行业
1、土法炼焦（含改良土焦）工艺设备项目
2、炭化室小于4平方米的焦炉项目
3、90平方米及以下炼结机项目
4、复二重线材轧机项目
5、初轧机项目
6、开坯用中型轧机项目
有色金属行业
1、新建10万吨/年以下电解铝项目
2、新建铝加工项目
3、新建铜冶炼项目
4、新建5万吨/年以下锌冶炼项目
5、主金属采选综合回收率低于百分之六十的各类矿采选项目
煤炭行业
1、单井井型低于以下规模的煤矿项目：晋陕内蒙古地区15万吨/年；新甘宁青、京津冀、东北及华东地区9万吨/年；西南及中南地区6万吨/年；开采极薄煤层及不稳定煤层3万吨/年
2、采用手工开采和穿洞式巷采等落后开采方式的煤矿开采项目
3、脱硫措施达不到国家环境保护法规要求的各类高硫煤矿项目（全硫大于百分之三）
石化行业
1、低硫原油常减压装置
化工行业
1、新建纯碱装置
2、小联碱装置
3、联醇装置
4、4万吨/年以下硫酸装置
5、常压法及综合法硝酸装置
6、甲胺磷农药项目
7、久效磷农药项目
8、甲基对硫磷农药项目
9、对硫磷农药项目
10、林丹农药项目
11、五氯酚农药项目
12、氧化乐果农药项目
13、水胺硫磷农药项目
14、敌百虫农药项目
15、甲基异柳磷农药项目
16、甲拌磷农药项目
17、三氯杀虫酯农药项目
18、速灭威农药项目
19、混灭威农药项目
20、克百威农药项目
21、灭多威农药项目
22、三氯杀螨醇农药项目
23、杀螟腈农药项目
24、电石生产装置
25、四氯化碳项目
26、1万吨/年以下干法造粒炭黑项目
27.力车胎项目（自行车胎和手推车胎）
医药行业
1、维生素C项目
2、青霉素项目
3、一次性注射器项目
4、一次性输血器项目
5、一次性输液器项目
6、药用铜锡软膏管项目
7、药用天然橡胶塞项目
8、手工胶囊项目
9、直颈安瓿项目
10、片剂扩大加工能力项目
11、硬胶囊扩大加工能力项目
建材行业
1、平板玻璃原片生产线
2、年产100万平方米以下的建造陶瓷砖生产线
3、年产50万件以下的隧道窑卫生瓷生产线
4、新建水泥机立窑、湿法窑、立波尔窑、干法中空窑项目
5、纸面石膏板生产线（综合利用项目除外）
6、纸胎油毡生产线
7、陶土、白金坩埚拉丝玻璃纤维生产线
电子行业
1、激光视盘机生产线（VCD系列整机产品）
机械行业
1、新建3立方米及以下小矿车制造项目
2、新建直径2.5米及以下较车制造项目
3、新建直径3.5米及以下矿井提升机制造项目
4、新建40平方米及以下筛分机制造项目
5、新建三轮农用运输车整车项目
6、新建四轮农用运输车整车项目
7、新建单缸柴油机制造项目
8、新建20马力及以下拖拉机制造项目
9、新建工业锅炉制造项目
10、新建电焊条制造项目
11、新建民用普通电度表制造项目
电力行业
1、大电网覆盖范围内，单机容量在10万千瓦及以下的常规燃煤火电机组（资源综合利用机组除外）
轻工行业
1、新建洗衣机生产线（5公斤以上或2公斤以下、智能化程度较高、具有新型结构水流技术的静音波轮式全自动洗衣机、搅拌式洗衣机和滚筒式洗衣机除外）
2、新建空调器生产线（智能、模糊、变频分体机，静单窗式空调除外）
3、新建微波炉生产线
4、超薄型（厚度低于0.015毫米）塑料袋生产线
5、年加工皮革10万张（折牛皮标张）以下的制革项目
6、生产速度低于1500只/时的单螺旋灯丝白炽灯生产线
7、新建自行车生产线
8、新建工业平缝机系列生产线
9、电子计价秤项目（准确度低于最大称量的1/3000称量≤15千克）
10、电子汽车衡项目（准确度低于最大称量的1/3000，称量≤300吨）
11、电子皮带秤项目（准确度低于最大称量的5/1000）
12、电子吊秤项目（准确度低于最大称量的1/1000，称量小于50吨）
13、弹簧度盘秤项目（准确度低于最大称量的1/400，称量小于8千克）
14、二片铝质易拉罐项目
15、新建保温瓶玻璃瓶胆生产线
16、新建牙膏生产线
17、新建白酒生产线
18、新建酒精生产线
19、新建味精生产线
20、新增毛纺能力的项目
21、新建卷烟工业企业的项目
其他
1、未经国家规定程序批准的新建高档饭店（宾馆、酒店）、公寓及写字楼项目
2、直辖市、计划单列市、省会城市新建大型百货商场项目（不包括大型超级市场、仓储式商场等新业态商场）
1.9 私企投资禁区
不准个体户和私营企业生产经营的商品有17类：民用爆炸品；化学危险品；严重污染城乡生态环境的生产项目；特殊管理药品；猎枪；棺木、土葬用品（实行土葬的地区除外）；管形弹簧秤；军服、人民警察服装及专用材料；学生复习资料；金银及其制品；仿真玩具枪；石油成品油（交通不便地区供销社组织经营少量灯用煤油除外）；边销茶（指我国少数民族饮用品）；印制商标标识；钢制品（包括加工、销售）；卷烟、烟草制品；录音、录像制品。
不准个体户、私营企业批发的商品有5大门类：国家专营专卖商品；国家计划商品；与人民生产密切相关的必须品；某些特殊性商品（如西药、危险品、劳务用品等）；图书、期刊等。
不准个体户、私营企业经营的商品有：进口旧服装；进口书刊；港澳台书刊和内部发行书刊；废旧有色金属（包括铝、铜、铅、锌、镍、锡、钨、钼、锑等）；文物；珍珠；水晶；国家保护的珍禽、异兽、益鸟、益虫、珍稀树种；棉花、蚕茧、蚕丝；玉米、水稻、高粱等农作物的杂交种子；珍贵稀有野生动物；废旧生产性金属；废旧彩电；集成电器；绵羊绒、羊绒；废弃的一次性医疗器械具；中药材重点品种；毒性中药材品种；重要工业品生产资料；有色金属；化肥、农药、农膜等。
1.10 创业十戒
一戒责权不清为什么要创业，其根本目的是想让自己的劳动得到最大程度的认可，让自己流出的汗水不被他人剥削。但很多创业型企业却一开始就犯下责权不清的毛病，其原因大多数是因为创业者都是志同道合的亲友，面子上抹不开，而且多少有些相互信任在里面。其实，这千万要不得。远的不说，以杀毒软件圈子来说，充斥最多的词汇就是分家和离婚，为了利益，家庭都可能破碎，何况兄弟朋友关系呢？
所以，我们的前辈有类似的话语传：合伙不要找好朋友，成功还好，失败了，朋友都没的做。根本解决办法：一开始确定大家的权限、大家的利益，先说断才会不乱。
二戒与业务谈恋爱这一点第一反对的是李嘉诚，创业的确是一辈子的事情，但如果一件事情能让你一辈子牵挂，是不是有些太不可思议呢？所以，他劝诫我们：不管时机多好，不管自己有多大把握，千万不要和业务谈恋爱。不然最后受伤的只能是你自己。把创业看作自己的一次人生体会，仅此而已。
三戒没有圈子不要把自己看的太伟大，一定要告诉自己，做成这件事情后自己属于哪个圈子，因为只有这样，你才可能有假想敌，才可能有学习和超越的榜样，才可能形成一个良性的循环。盲目的唯模式论是不可取的，但不管什么，只要有钱赚就去做也不见得是什么光明的事。因为你之所以能赚到钱的根本原因是你对这个社会有贡献，要想长久的有贡献（有钱赚），肯定要团结一个圈子，这样才有能与社会讨价还价的一个舞台。
四戒有市场没有客户哪些哪些都是我们的客户，哪些哪些都是我们的市场，但实际上呢，这些都不管用，管用的是谁来掏钱买东西，这个最关键，现官还不如现管，就是这个道理。很多公司一开张胃口很大，但没有想到，做业务其实是和人打交道，要给人以好处和便利，才能产生业务。
五戒知名度就是一切广告的确管用，有个不错的投资方也是一件好事，但这只是成功的开始，其实.COM这些都有，但失败的好像远多于成功的，原因何在，在于你有名，有后台是你的事情，和我有什么关系呢？我没这个需求，总不能因为你名气大我买你的吧。
六戒打时间差做什么事情，一定要找个假想敌，学游泳还要找个老师呢，照猫画虎才能长进快呢！但很多创业公司，都把目标定的很高，分析市场往往目中无人，我们做是因为什么什么，等他们反应过来我们将怎么怎么！我们的老祖宗告诉我们：无利不起早。干什么，只要你有甜头，自然就会有人跟进。不要把对手都当傻瓜，如果这么想，你就是傻瓜。
七戒光有热情经验不是一切，但是一种捷径。缺少经验，会让你很多时候把时间和人力物力花在积累经验上，很少有人第一次就创业成功的就是这个道理，因为缺少经验。理想的组合是让合适的人做合适的事情，而不是让大家都在半路上摸爬。光有热情和空想差不多，多的只是无组织的体力付出。
八戒缺少计划不要盲目陷入商业计划书的圈套中去，但就此蔑视计划将会陷入另一个圈套中去，成功者的方式很多，但他们有个共同的特点，那就是有计划，还是古话说的好，预则立。
计划做好了，才会让创业团队能够知道进展，知道自己离目标多远，这样才不会出现半路掉队的情况，一旦这种情况出现，对军心打击是致命的。做计划的另一个好处是，能让创业者知道总体付出应该是多少，尽管是为自己干活，但也不能太过度的透支体力，创业的目的是为了更好的生活，而不是其他。
九戒蔑视理论创业的人大概都很聪明，但这并不意味着可以不学习，不去研究经典理论。
其实，失败有时早在你开始操作前就已经埋下种子。喜欢读历史的人都有相同的感受，为什么同样的失误总是有人去犯，原因就是他们不吸取教训或者说他们根本没机会去了解教训是什么！
十戒不留后路创业的人大都想，就赌这一把吧。成就成，不成就认。但你听过多少成功者最后是靠赌起家的。成功其实靠的是积累，所有的成功都是可遇不可求，这就象谈恋爱，你的偶像和你最终配偶能完全一致，做梦去吧。既然这样，为什么不给自己留条后路呢？如果你的创业梦想只会产生一次，那么我提早告诉你，回家吧，孩子！
1.11 十二个创业提示
没有免费的午餐
▶世界上没有不劳而获的东西，也没有免费的午餐，成功的要决只有坚韧的毅力和切实执行计划，你还在等什么呢？
努力与进步成正比
▶没有努力就没有进步，所以现在就打电话给你的客户或把给顾客的信件寄出。
自我增值
▶不断自我增值，才能有新的构思、意念，停滞不前，没有心思创意的生意是吸引不了顾客的。
把握时机
▶当有新的构思或生意意念时，就要把握时机实行，要不然，机会就一去不回头。
全力以赴
▶创业后的第一单生意，即使是小单，也要全力以赴，做到最好，因为除了赚钱外，亦同时赚取了信用、名声和经验等，这些“本钱”储存在您的公司“信誉账户”内，以后自然用得着。
被动的顾客
▶如果顾客不主动向您表示他们的需要和对产品或服务的意见，您就要主动到店铺观察他们的行为、反应，以了解他们的需要。
按时更新网页资料
▶如果您有自己的公司网页（website），记得要按时更新资料，否则十年如一日的信息只会让人闷得想睡觉。
小心意大生意
▶“大时大节”，不妨寄一张卡给您的顾客，更环保快捷的方法是在网上送一张贺卡，别小看这些小心意，它可能会为您带来意想不到的生意额。
不可小瞧顾客的意见
▶听取顾客的意见只会对您的生意有利无害，而且这些意见可能会是一个新商机，助您开创另一条生意财路。
商场危机
▶“真金不怕红炉火”，不用害怕别人质疑你的产品、服务或市场策略，因为这会吸引很多人甚至传媒的注意，你可能会藉此摆脱生意停滞不前的困境。
让每件事都变得容易
▶好的服务是让每件事都变得容易：1、容易找到你；2、容易联络你；3、容易确定你销售的是什么产品或服务；4、容易付款；5、容易退货（如有需要）；6、容易查询及找到答案。
最好的服务和产品
▶低应该保证你向顾客提供的是最好的服务和产品。
1.12 成功投资十原则——世纪炒股赢家罗伊·纽伯格的忠告
一个由15万美元发展到16亿美元的投资大师罗伊·纽伯格，1903年出生，20年代在巴黎，之后到了华尔街，并且成为1929年经济大萧条的直接见证人。后来他成为合股基金的开路先锋，并大胆地提出成功投资的十大规则。
一、了解自己
在开始做公司分析之前，先研究一下你自己。对一个投资者来说，你自身的力量可以帮助你走向成功。
我认为我本身的素质适合在华尔街工作。当我还是B·奥特曼的买家时，我把所有的股票转换成现金，又把现金转换成股票。对我来讲，交易更多出于本能、天份和当机立断。它不像长期投资需要耐心。在分析过各种纷乱交织的因素后，如果你能做出有利的决定，那么，你就是那种适合入市的人。
测试一下你的性情、脾气。你是否有投机心理？对于风险你是否会感到不安？你要百分之百的、诚实地回答你自己。你做判断时应该是冷静的、沉着的，沉着并不意味着迟钝。有时一次行动是相当迅速的。沉着的意思是根据实际情况做出审慎的判断。如果你事先准备工作做的好，当机立断是不成问题的。
如果你觉得错了，赶快退出来。股市不像房地产那样需要很长的时间办理手续，才能改正。你是随时可以从中逃出来的。
你需要有较多的精力；对数学快速反应的能力；更重要的是要有常识。
你应该对你做的事情有兴趣。最初我对这个市场感兴趣，不是为了钱，而是因为我不想输，我相赢。
投资者的成功是建立在已有的知识和经验基础上的。你最好在自己熟悉的领域进行专业投资，如果你对这个领域知之甚少，或者根本没有对公司及细节进行分析，你最好还是离它远点。
我没有把钱放在海外投资上，因为我不了解海外市场，我几乎没有在国外证券市场上做过交易。我主是在国内投资。我的国际性投资也是通过本国公司进行的。它们大部分是全球性企业，像IBM，它利润的一半来自海外。
我有一支国际性基金——纽伯格-巴曼基金，我代表家庭持有它的股份，我确实也逐渐增加手中的持有量。但我还是把注意力放在我擅长的方面，比如，我在套头交易上的专长。在几支股票上做空头，同时，在另外几支股票上做多头。但我并不向别人这样建议。
个性在现代技巧中扮演着十分重要的角色。比如指标基金，期货中的标准普尔500指数及其他股票指数。怎样选项，这在现在要比20或30年之前占有更重要的位置。但我并不注意这一点，我只是有时在日常商品中做期货交易。但我并不向个人投资者做这方面的建议。
在你真正成为一名投资者之前，你也应该检查一下身体和精神是否合格。好的身体是你做出明智判断的基础，不要低估它。
二、向成功的投资者学习
在华尔街有两条被广泛认可的理论：增长性和价值性。我们的纽伯格-巴曼基金就是运用我们称之为价值法则的理论投资证券市场的。它的意思是：我们购买证券，然后在获利数倍于市盈率后卖掉它。在过去是10倍于市盈率的，但时代在变，我也在考虑适当的增长，如果增长是30%，我愿意在市盈率是20倍时买入；如果增长是20%，我愿意在市盈率是15倍时买入。但一般情况下，我愿意买入市盈率比增长率低很多的股票。
例如，可口可乐的增长是10%～15%，也就是说它的年增长是12%。它的股票市盈率可达27倍。沃伦巴菲特可能是世界最成功的投资者，他拥有许多可口可乐股票，可口可乐股票是他拥有的最多的股票。但我并没有考虑过要买可口可乐的股票。
我做可口可乐的空头已经很长时间了。我喝它成瘾并且固执地认为它的股价已经超出其公司的实际价值。很有趣的是，公司生产这种不健康的饮料，却是如此的出名。看看，菲利浦·莫星斯公司用烟草干了些什么？毋庸置疑，你可以在它的股票上捞许多钱，但却是一种罪恶。如果能够那样，赌博公司的股票一定会很成功。
我对一种股票十分推崇，那就是强生公司的股票，我做强生公司的股有很长时间了。它的净销售、净收入，使我相信它的高速增长性。我想它股份成倍的增长是可信的。
1995年，“保护者”基金被《华尔街日报》评为五年内投资最好的基金。我们公司能获得这样的荣誉是基于这样一个事实。我们只购买我们认为有内在价值的股票。但许多人还是去购买价位偏高的股票，认为它们会一涨再涨。
回过头来看看那些成功的投资者。很明显，他们各不相同，甚至相互矛盾，但他们的路都通向成功。
T·洛威普莱斯看重新兴工业的增长性，从而获得成功；本·格雷厄姆尊重基金价值规律；沃伦·巴菲特则认真地研究他在哥伦比亚大学学习时老师本·格雷厄姆教给他的经验；乔治·索罗斯把他的思想理论运用于国际金融领域；吉米·罗杰斯发现了国防工业股票，并把自己的想法和分析告诉老板索罗斯——他们每个人都通过自己的方式取得了巨大的成功。
三、“羊市”思维
我的建议是：你可以学习成功的投资者的经验，但不要盲目追随他们。因为你的个性，你的需要与别人不同。你可以从他们的成功和失败中吸取经验和教训，从中选择适合你本身、适合周围环境的东西。
有一种普遍现象，尤其是在20世纪90年代的市场中，投资者盲目追随他人，相信陌生人的观点。一旦某位资深股评家发表有关当前市场的消极或积极的观点，或者任何一位关键人物提出建议，投资者就不加思索地按他们的思维去做。以致造成股市动荡。
个人投资者对一支股票的影响，有时会让它上下浮动10个百分点，但那只是一瞬间，一般是一天，不会超过一个星期。这种市场即非牛市也非熊市。
我称这样的市场为“羊市”。有时羊群会遭到杀戮，有时会被剪掉一身羊毛。有时可以幸运地逃脱，保住羊毛。“羊市”与时装业有些类似。时装大师设计新款时装，二流设计师仿制它，千千万万的人追赶它，所以裙子忽短忽长。
20世纪90年代的市场又增加了许多新问题。你不能对这个市场有一个明确的认识。如今，这种不明确比以往更加激烈。我对这样的市场感到不安。高的时候，股指可以增长20个点。接着，股指又可以在一天内下跌100个点，这样你就知道这是个羊市。成千上万的业余投资者在股市中操作，形成一种共同资金，它们彼此之间互相影响，致使市场也受影响。
今天的股市需要弗洛伊德教授把它放在睡椅上分析一下。某些以往不曾有过的因素诱导着市场，使它过于神经质。
不要低估心理学在股票中的作用，买股票的比卖股票的还要紧张，反之亦然。除去经济统计学和证券分析因素外，许多因素影响买卖双方的判断，一次头痛这样的小事就会造成一次错误的买卖。
在羊市中，人们会尽可能去想大多数人会怎样做。他们相信大多数人一定会排除困难找到一个有利的方案。这样想是危险的，这样做是会错过机会的。设想大多数人是一机构群体，有时他们会相互牵累成为他们自己的牺牲品。
四、坚持长线思维
华尔街大多数成员都想知道上市公司每一分钟的利润增长情况。他们也因此而困惑。似乎相当多的研究公司在别人之前，已经研究出了某公司下一季度的盈利额。
注重短线投资容易忽略长线投资的重要性。企业经常投入大量资金，进行长线投资，当然同时会有短期效应。如果短期效果占主导地位，那将危害公司的发展和前景。
获利应建立在长线投资、有效管理、抓住机遇的基础上。如果安排好这些，短线投资就不会占主要地位。
当一支热门股从小角度分析，它一个季度未完成任务，市场的恐慌就会使得股价下跌。
坚持长线投资观点可以使你不盲目追随潮流。华尔街总是有时尚的。从90年代的“超级动力”汽车到五十年代末的保龄球股票。人们似乎认为每个美国人，无论男女老少都可以成为保龄球手，就像呼拉圈运动一样。但时尚来了又去了。那些买得早的成功了；那些买得晚的，因为价格过高，被套住了。
五、及时进退
什么时机可以入市购买股票？什么时候适合卖出股票、在场外观望？
时机可能不能决定所有事情，但时机可以决定许多事情。本来可能是一个好的长线投资，但是如果在错误的时间买入，情况会很糟。有的时候，如果你适时购入一支高投机股票，你同样可以赚钱。优秀的证券分析人可以不追随市场大流而做的很好，但如果顺潮流而动，操作起来就更简单些。
一位投机者或投资者经常成功是因为，他会在市场疲软时，投入大量资金买入，这样可以用同样的资金换得更多的股票。相反的，投资者会在强市中将股票高价卖出，卖出的股票虽然不多，却能赚很多钱。这条原则很简单。
把握有利时机一部分是靠直觉，一部分却正相反。时机的选定要靠自己的独立思维。在经济运行中，升势可能在跌势中产生，衰退会从高潮开始。
直觉的重要是什么？伟大的经济学家保罗·塞缪尔森认为，股市“在过去的三次大规模衰退中作过八次预告”，完全正确。所以，一时的直觉几乎跟对证券的分析能力一样重要。
时机是微妙的，又是很慎密的。如果在错误的时间（自处于升势）做空头，代价将是昂贵的。去问一问那些做理顿、电讯传通、莱维茨家具、蒙摩雷克斯等股票空头的人，做得没错但时机不对，抛得太快。我认识一个人，他在1929年夏天牛市最高点时，因为做空头输掉了一切，直到秋天才重新做起来。
牛市的时间一般比熊市长，牛市时，股价增长缓慢、不规则，可能比熊市更不规则。熊市则短促、剧烈动荡。但是市场终究是有一定规律的。股市很少连续超过六个月上升，也很少连续超过六个月下跌。
在牛市中，应该适当地抑制人们的贪婪心。华尔街有句谚语：牛市赚钱，熊市赚钱，猪市怎么办？你不可能101%的对，也不可能100%的对。你的目标应该是，在每一次大涨中，获得66.66%的机会。然后退出，重新研究新的股票。
六、认真分析公司状况
必须认真研究公司的管理状况、领导层、公司业绩以及公司目标，尤其需要认真分析公司真实的资产状况，包括：设备价值及每股净资产。这个概念在这个世纪初曾被广泛重视，但这之后几乎被遗忘了。
今天，随着社会极大丰富这个概念的消亡，能源供给不再是无限制的。在评价一支股票时，应该把以下几点考虑进去：石油的储备量、土地占有量、未利用的煤、铜储量、森林的占有量和其他资产。为什么不呢？这都是切实的问题。例如，仿古家具、古典及现代艺术品和房地产都经历过爆炒阶段。如果一家公司拥有许多地产，这构成我们购买其股票的原因。这些资产与公司的盈利能力密切相关，它表明了公司的潜在价值。
公司的分红派息也十分重要，需要加以考虑。如果它的分配方案是适当的，它的股价可以更上一个台阶。如果公司分出90%的利润，注意，这是一个危险的信号，下一次就不会分了；如果公司只分出10%的利润，这也是一个警报，一般公司的分配方案是分出40%～60%的利润。许多公共事业的股票的分红比率还会更大些。
许多投资机构并不真的重视分红，但个人投资者却把分红作为扩大收入的一种重要方法。
几年来，好的成长性股票的股东分红率在2%时依然风行。可是，在60年代早期，公共事业股票虽然股东收益率为4%（之后甚至又翻了一番），依然经历了一段艰难时期。
七、不要陷入情网
在这个充满冒险的世界里，因为存在着许多可能性，人们会痴迷于某种想法、某个人、某种理想。最后能使人痴迷的恐怕就算股票了。但它只是一张证明你对一家企业所有权的纸，它只是金钱的一种象征。
在我事业的初期，我学会了作一名怀疑论者，学会了做事要灵活。我还学会了及时退场，虽然会有些小的损失，但这样也比硬让我参与一支下跌的股票强得多。如果我对一支股票判断错了，我坚持尽量把损失点定在10%。
过去有些人可以说是相当幸运的，他们可以以自己的方式痴迷、热爱一些事物，但这并不意味着他们总是幸运的。
换句话说，热爱一支股票是对的，但当它股价偏高时，还是让别人去热爱比较好。
八、投资多元化，但不做套头交易
套头交易就是对一些股票做多头，对另一些股票做空头。1929年，我以此保存了大量现金。但我并不向旁人推荐。你可能因此遭受损失。你可能在多、空双方都有很大的风险。套头交易的程序相当复杂。除非你选定了恰当的套头双方，但这种情况并不多见。
套头交易使我未雨绸缪，使我对低估的市场抱有耐心，每每使我不过多关注市场里存在的恐惧心理，而独自把握市场的走势。
我个人做套头交易是因为我建立了自己的套头体系。在建立了这个体系之后，我对此更有经验了。1929年，我做无线电公司股票的空头，同时在其他股票上做多头。对我来讲，我并不在乎市场的走向。如果股市升，我可以从这一类股票中赚钱，如果股市跌，我可以保住我另一类股票。我的套头交易在一段时间内被证明是有效的。在1930-1932年熊市来临时，如果你想赚钱，你就要买空。虽然不这样做也许会更好，但这条规则还是使我受益匪浅。
专业人士在日常的市场利用套头交易回避风险。有时新入市做套头交易只是一场赌博。我不赞成这样做。但也没有法律禁止它。
人们应该灵活地运用资金，使收支平衡。我认识一个投资者，他股票做得很好，但做了50年后他第一次买了债券。他可能认为，半个世纪过去了，买债券的时代到来了。
九、观察周围环境
我所说的环境是指市场走向和整个世纪环境。你需要变通我给你的那些模式，以适应你所在的市场的运作。
在市场的评估中，应多关注百分比的变化而不是数量。下跌100个点虽然波动很大，但它可能只是指数的2%。
观察能源的供给状态。中东有危机时，原油的价格上涨，石油股票价格在1980年上升到最高价。但之后几年，石油股票进入熊市，它的股价跌了1/3或更多。
经济因素有时在市场中扮演重要角色。我就看到过经济回温、就业率明显回升，债券市场止跌起稳。但有些时候市场与经济因素无关。例如，1961年，尤其是在新政策出台后，原始开价（IPQ）过高，市场充满投机气氛。虽然从1962年起，经济前景相当好，但因为市场内部因素，市场下跌了25%～40%。
我敬佩经济学家，他们中很多是我的朋友。但不要过多看重经济报告。我愿意花很多精力去研究经济问题，但就市场的变化而言它对我没有什么帮助。我的结论是“科学是苍白的”，对市场的变化，它无能为力。
关注市场可以使我发现市场何时开始衰退，又何时开始复苏。这也是经常给投资者以机会，使他们有机会投资到所谓保守的方面，如短期无息国库债券、长期国库债券、国库券。短期无息国库债券是大投资者主要的投资方向，它比任何一项投资都保险，比把钱放在枕头里还安全。
十、不要墨守陈规
根据形势的变化改变自己的思维方式是有必要的。我的观点是，你应该主动根据经济、政治因素的变化而变化。至于技术上，有时我们可以控制，但有时却是在我们控制之外的。
不要按照我的做法去做。如果你那样做了，你会疯的。你应该像我那样相信自己。华尔街是一个精彩的世界，所有的游戏都令人兴奋。对我来讲，用自己的大脑来分析即将发生的事情是一件鼓舞人的事。如果我教过你如何用你的大脑做不同的判断，那么我现在的首要任务是教会你怎样做自我牺牲。而且你还要学到最重要的一课——怎样学习。
90%的投资者是牛市思维，熊市思维有背人们的获利想法，因此信者寥寥。美国人是不喜欢相信明天是世界末日这种想法的。但我总是认为，明天，任何事情都可以变。
我擅长做熊市思维，我与乐观者们唱反调。但是，如果大多数有悲观情绪，我就与之相反，做牛市思维；反之亦然，我同时做套头交易。
我不是劝人做空头交易，更不是让你做多头交易。密苏里有句谚语：“拿给我看。”说明你应该像怀疑我那样怀疑这个市场。
我努力地说明我是怎样成功的。你也会以自己的方式成功。我的操作手法会因重大事件的发生而变化，这其中也包括我的错误，我从中也吸取了经验教训。人人都可以犯错误，重要的是及时地、尽可能地纠正它。
在68年的华尔街生涯里，我有30%的时间在犯错误，这当然意味着许多的损失；但我有70%的时间是对的。如果有一个投资者在所有时候都是对的，他或她就一定积累了全世界所有财富的绝大部分。正像你怀疑那样，永远正确的投资者是不存在的，除非他是个谎言家。
1.12 风险投资家的74个典型提问
如果你想打动一个风险投资家，你就必须快速而又流利的回答他们那些周密细致的商业问题。好的准备是你最好的防护，因此，你有必要仔细研究下面这些风险投资家常提出的问题，以便在下次访问风险投资家时回答这些问题。（1）你的管理队伍拥有什么类型的业务经验？（2）你的管理队伍的成员都是成功者吗？（3）每位管理成员的动机是什么？（4）你的管理队伍能完成经营计划中列明的任务吗？（5）你的公司和产品如何进入行业？（6）目前的市场潮流是什么？（7）在你所处的行业中，成功的关键因素是什么？（8）你如何判定行业的全部销售额和成长率？（9）对你公司的利润影响最大的行业变化是什么？（10）在你所处的行业中，季节性的影响因素是什么？（11）和其他公司相比，你的公司有什么不同？（12）为什么你的公司具有很高的成长潜力？（13）是什么使你的公司具有特殊的地位？（14）你的项目为什么能成功？（15）为什么说你的产品/服务是有用的？（16）你的产品能为使用者带来什么？（17）你所预期的产品生命周期是什么？（18）技术上的进步对你的产品和企业会有怎样的影响？（19）你的产品的责任是什么？（20）是什么使你的公司和产品变得独特？（21）当你的公司必须和更大的公司竞争时，为什么你的公司会成功？（22）你的产品是满足了顾客的特定需求还是潜在需求？（23）你的产品有作为标识的商标名称吗？（24）你的产品可以重复使用么？（25）你产品的质量是高还是低？（26）顾客最终是否是你产品的最终用户？（27）你的产品所面对的是大众用户还是单个的买家？（28）你的竞争对手是谁？（29）你的竞争对手在哪方面比你强？（30）和竞争对手相比，你具有哪些优势？（31）和竞争对手相比，你如何在价格、性能、服务和保证方面和他们竞争？（32）你的产品有哪些替代品？（33）据你估计，你的竞争对手会对你的公司做怎样的反应？（34）如果你计划取得市场份额，你将如何行动？（35）在你的营销计划中，最关键的因素是什么？（36）你采取的主要是零售营销战略还是行业营销战略？（37）在你的营销计划中，广告有多重要？（38）你的广告计划对产品的销售会有怎样的影响？（39）当你的产品/服务成熟以后，你的营销战略将会怎样改变？（40）对你来讲，是否需要直销？产品制造出来之后，你的销售渠道是什么？（41）你的顾客群体有多大？（42）你的顾客群体在统计上的特征是什么？（43）从最初的购买者接触到实际的销售其延迟时间有多长？（44）你的设备能力有多大？（45）你认为公司发展的瓶颈在哪里？（46）你认为质量控制有多重要？（47）目前的储备有多少？（48）你的产品是在组装线上大量生产，还是根据客户要求单独生产的？（49）在制造产品的过程中有哪些健康和安全方面的问题？（50）你的供应商是谁？他们经营有多久？（51）供应商的来源有多少？（52）目前是否存在着零件缺乏的问题？（53）你的公司有多少名雇员？（54）在最近的将来，你预计需求会是什么？（55）你公司劳动力供应来自何处？（56）公司的雇员是如何分类的，即全职工、临时工、管理人员、支持人员或生产/服务人员？（57）培训员工的费用是多少？（58）公司的职工主要是熟练工人还是非熟练工人？（59）公司是否有工会组织？它与公司的关系怎样？（60）你公司的设备已使用了多少年？（61）每年公司的维修费用是多少？（62）你公司在今后5年中的资金需求量是多少？（63）你的竞争者是否在设备方面比你有优势？（64）你是租赁财产/设备还是购买财产/设备？（65）你租用的条件是什么？（66）你欠了多少有抵押的债务？（67）根据你的经营计划，你公司的设备是否能满足公司将来扩展的需要？（68）公司扩展是否要求重新定位？（69）谁拥有专利？（70）在你和专利人之间的许可协议是什么？（71）其他人是否也有许可协议？如果有，会对你的公司有什么影响？（72）目前的研究和开发方向是什么？（73）研究和发展部门的进展情况对将来的销售会有怎样的影响？（74）每年公司投入到研究和开发部门的费用是多少？
1.13 当前我国中小企业经营政策评述
有关资料表明，目前我国中小企业已超过1000万家，占全国注册企业数的99%。中小企业工业总产值占全国企业的60%，销售收入占57%，出口额占60%，利税占40%。而且近年来，中小企业提供的就业机会约占全社会的75%。
但是，正如著名经济学家厉以宁教授最近所说，现在中小民营企业遇到的一系列问题，归根到底是没有获得公平的地位，最明显的是政策的不公。对大企业优待多，对中小企业考虑少；对公有制企业优待多，对非公有制企业考虑少。正是在这种背景下，国家经贸委于2000年夏天颁布了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》（以下简称《意见》），这是我国改革开放20年来国家出台的第一个鼓励和促进中小企业发展的政策性文件。为能让广大中小投资创业者理解和运用这一政策，本文对其中的重点予以说明。
推进结构调整《意见》指出：“凡属科技型、就业型、资源综合利用型、农副产品加工型、出口创汇型、社区服务型中小企业将成为国家鼓励和扶持的重点。而对那些技术落后、质量低劣、污染环境、浪费资源，以及不符合安全生产条件的中小企业，依据国家法律法规和政策，采取有力措施，坚决予以关闭”。而且还配有《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录》、《工商投资领域制止重复建设目录》。据经贸委有关人士透露，我国将制订全国中小企业发展总体规划，定期发布《适合中小企业发展的产业指导目录》。这样中小企业便可以知道哪些领域是能够进入的，哪些领域是国家禁止、或不鼓励进入的，为广大的中小企业创立与投资提出了引导方向。《意见》还提出了鼓励中小企业向“专、精、特、新”方向发展，形成与大企业大集团分工协作、专业互补的关联产业群体。这是指明了中小企业的两大成长方向：一是“小巨人”类型，即作为大企业的摇篮，在市场竞争中壮大起来，如同国外的微软、戴尔，英特尔等知名企业的成长历程；二是“小伙伴”类型，即将自身定位在与大企业分工协作、专业互补的位置上，向“专、精、特、新”方向发展。作为大企业的上游企业，向其提供具有专业化优势的产品、服务，提高整个生产过程的社会化水平。
鼓励技术创新《意见》中有一点值得注意，即“鼓励社会各类投资者以技术等生产要素投资创办中小企业，其作价金额可占注册资本的35%（另有约定的除外）”。这对于高科技型的中小企业尤为重要，因为许多高科技企业在创立之初，创业者手上的技术、专利、设想较多，而有形资产较少。但现行的《公司法》要求企业无形资产不能超过其净资产的20%，高科技企业由于其独特成长性质，其无形资产比例容易超过净资产的20%。据悉，《公司法》正在修改之中，以适应新形势下的需要，与创业板的推出及该《意见》相衔接。
财税政策扶持《意见》提出两点：“1）各级政府要根据财力情况，安排一定的资金投入，重点用于中小企业的信用担保和创业资助、科技成果产业化、技术改造项目贴息等，支持中小企业发展；（2）对几类中小企业的税收优惠：（a）凡在我国境内投资符合国家产业政策的技术改造项目，可按规定享受投资抵免企业所得税的政策；（b）国有企业下岗职工创办中小企业的，可按国家规定享受减免税优惠政策；（c）对纳入全国试点范围的非营利性中小企业信用担保、再担保机构，对其从事担保业务收入，3年内免征营业税；（d）商业领域增值税由6%降到4%”。以上税收优惠措施目前还在建议阶段，待会同税务部门具体落实后，中小企业即可予以利用。
拓宽融资渠道
最新一次对民营企业融资问题抽样调查显示，80%以上的企业认为融资困难是主要制约因素，仅次于市场需求疲软。
据此，《意见》重点提出下列金融支持措施：（1）间接融资。“鼓励和支持股份制银行、市场商业银行、城乡合作金融机构等以中小企业为主要服务对象在保证贷款质量的同时，切实提高对中小企业的贷款比例。鼓励政策性银行在现有业务范围内，支持符合国家产业政策、有市场前景、技术含量高、经济效益好的中小企业的发展”。
以中国工商银行为首的国有商业银行纷纷设立中小企业贷款部。其它如民生银行、招商银行以及城市商业银行针对中小企业发放的贷款比例还要高些。为了平衡给中小企业贷款时面临的高风险，利率上浮范围可扩大至20%。而且，《意见》还提出：“要根据中小企业的经营特点，商业银行可继续扩大中小企业贷款利率的浮动幅度（超过目前20%的水平）”。
国家开发银行作为我国最大的政策性银行，最近与经贸委中小企业司签定意向性协议，旨在面向中小企业提供成长所需的中长期贷款。这样，中小企业经营中面临的短期、中长期贷款问题有望得到全面解决。
由于大银行获得中小企业信息的成本较高，审批程序较长，利率低了无法贷款，高了中小企业又难以接受。因此，从银行体系上看，大力发展中小型的民营银行势在必行。目前这个问题已在政府部门和研究机构中从研讨转入试点。中央主管部门可能会开始允许地方上有些试验性动作，而且，国内至少有4家私营商业银行，已做了充足的研究和准备工作，只等中国加入WTO，政府一批准便开始正式经营。这些银行将完全由当地私营企业和独立投资者投资，主要面向当地的中小型乡镇企业和街区经济提供金融服务。（2）直接融资。目前，对许多中小民营企业而言，最有吸引力的莫过于国内创业板的推出在即。
启动创业板的筹备工作正在扎实有序地进行。在立法准备方面，《公司法》修正案正在抓紧研究；规则准备方面，创业企业上市规则等9项制度已在有关方面征求意见，市场人士认为规则制订体现了国际化和市场化的要求；技术准备上，深圳证券交易所创业板交易结算系统已经基本准备就绪；在上市资源准备方面，据不完全统计，目前有创业板上市意向的企业达2000多家，约有200家企业与券商初步签定了上市推荐协议。一旦相关的法规出台，创业板将很快可以进入运行。（3）风险投资。目前，在中央和各级政府的积极推动下，风险投资在我国各地已经陆续启动。据对38个省、市、区的最新调查统计，各地建立的风险投资类的基金总数已超过100项，投放资金的总规模已达到80亿元左右（包括风险担保类基金）。最大规模的风险投资基金就是由国家财政出资，科技部管理的首期10亿元中小企业技术创新基金。自1999年6月启动以来，目前获无偿资助的项目已有759项，总金额达5.5亿元。另外，还有300个项目获得贴息贷款，金额达2.6亿元。这些获得资助的项目所在技术领域主要包括电子信息、光机电一体化、新材料、生物医药、资源与环保、新能源与节能等。到目前为止，提出申请的项目共计超过3300个，申请金额约40亿元。
据国家经贸委权威人士讲，《意见》的出台，将使我国千万家中小企业在今后同国企一道共享“国民待遇”，中小企业将迎来更巨大的成长空间。
1.14 入世后我国将调整经济政策方向标
中国加入WTO后，我国政府将进一步增加贸易政策透明度，保证经贸政策的统一实施，完善有关经济法律、法规，实行更积极有效的宏观经济政策。
所有的贸易政策都将及时对外公布
加入WTO后我国贸易制度和政策将更加透明，对大宗农产品实行关税配额管理，对工业品取消进口数量的限制，将逐步开放出口经营权的限制。凡需要实施的都必须在指定的公开刊物上发布，并明确实施这些政策的机构和执行的程序。
实行关税约束，逐步降低关税水平
我国加入WTO，承诺了对货物进口关税的约束，逐步降低关税水平。到2005年将平均关税税率降到10%，农产品的平均关税将由目前的21%降到17%左右，工业品平均关税税率降到9.44%，其中某些产品关税降低的幅度较大。
取消对工业品的进口数量限制
我国将在5年的过渡期内对385个税号的产品逐步取消保留配额、许可证和特定招标等非关税措施。承诺了24类产品市场准入数量和过渡期内每年的增长率。
逐步放开进出口经营权的限制
除原油、成品油、化肥、粮食、棉花、植物油、食糖和烟草等8种大宗产品由政府指定的少数公司专营外，其他商品的进出口将在3年里逐步放开经营，即国营贸易不再作为国家控制进出口的主要措施。
逐步放宽外商投资的领域
加入WTO后，我国将修改现行政策法规中与WTO有关协议和条款不相适应的内容，改革外商投资审批制度，增加审批透明度。
扩大外商投资领域主要体现在服务贸易的市场准入方面。我国将允许外商进入银行、保险、分销、电信、运输、法律咨询和会计等服务行业。开放程度的扩大在各个部门都有过渡期，同时保留了审批程序。
逐步改革税收体制，实现本地企业与外商投资企业之间的公平税负。
加入WTO后，随着关税水平的大幅度降低，关税减免作为吸引外商投资的优惠政策的作用将逐步削弱。我国所得税减免将主要作为国家实施产业优先发展政策和地区发展政策的重要手段，对本地投资者和外国投资者应实行同等待遇。
市场保护只限于幼稚产业和少数例外产品
国家产业政策调控的范围会相应缩小，政府对企业的直接干预也会减少，市场在资源配置方面的作用将大大加强。在市场开放的过渡期内，政府将主要通过推进国有企业改革和重组、补充资本金、债转股、鼓励技术创新、改造传统产业和实现规模经济来促进产业结构的调整。
第2章 创业难，守业更难
2.1 世界知名企业失误录
智者千虑，必有一失。失误是我们学习的另一种教材，它可以给我们以思考和启示，使我们避免重蹈覆辙，善于借鉴别人的成功，更要善于借鉴别人的失误。
品质低劣，“休斯”委身求全
休斯飞机公司曾是全美第六大武器承包制造商，该公司营业额曾高达62亿美元，占美国国防预算的4%。但是，谁也没想到休斯公司会在事业全盛时期栽了一个跟头。
那是1982年，休斯公司向美国空军提出了一个2000万美元的扩厂计划，为此美国军方对休斯公司进行了全面考察，但考察结果令人震惊。尽管休斯的工厂大门口依然挂着蓝白对比的醒目标语：“什么可以使您获得安定的工作？品质！”但醒目的标语牌只不过是摆设而已，公司的产品质量却在走下坡路。检验“空对地小中导弹”竟有三分之一的不合格产品，必须返工或报废，在其它一些武器中，也发现从螺丝松动到装配程度不合格等大大小小共68项缺点。军方作出调查结论：“品质太差，未能将工程规格完完全全地列入生产计划。”国防部决定停止工程进度和付款给公司，并下令停止交运订购的陆海空三种导弹，责成公司改进质量。
面对无情的现实，休斯公司不得不进行质量整顿，整个整顿工程花费了两年时间，并投入了8000万美元的改造资金，同时还造成巨大的停产和减产损失。经过整顿，美国军方承认“休斯公司进步很大”，但仍不同意公司交运导弹，拒绝按工程进度付款。最后，休斯公司为了能继续承包武器制造而生存下去只好以57亿美元的身价委身于通用汽车公司膝下，由休斯飞机公司变成通用休斯电子公司。
盲目扩张，“大宇”债务缠身
大宇的成功，韩国人称之为“金宇中神话”。大宇的创办人金宇中仅用32年时间，将其发展成韩国第二大产业集团，拥有高达650亿美元的资产，集团营业范围涉及贸易、造船、汽车、通讯、建筑、机械、制造和金融等。然而，在韩国经济中具有举足轻重的大宇集团这颗耀眼的明星在1999年7月中旬的一周中开始陨落。
事情发展到今天，大家已看清，亚洲金融危机是大宇扛不下去的导火索，而真正的危机是其债台高筑、大举扩张。早在90年代，金宇中就提出其扩张战略——世界化经营，于是大宇四处出击，开始了其全球性大收购，在东欧诸前社会主义国家和第三世界大肆收购濒临停产的汽车厂，鲸吞了许多发展中国家的不良企业。据报道，在其扩张高峰时，它曾创下每3天接管一家企业的记录。收购企业所需要资金从哪来？于是金宇中大肆举债。1995年，大宇的债务已高达190亿美元，到了1998年，其债务攀升至500亿美元，超过其净资产的5倍。
企业规模迅速扩大，但其利润并未能随之扩大，这就是当银行受到冲击，要回收贷款，大宇就陷入困境的根本原因，美丽的神话一时间化为泡影。
固步自封，“胜家”名牌倒牌
胜家公司是美国首家国际性公司，它所生产的“胜家”缝纫机操作简便，倍受人们喜爱，是风靡世界的名牌产品。1940年，世界每三部缝纫机中，就有两部是“胜家”牌。然而，到了1986年，胜家公司董事会不得不沉痛宣布：胜家将忍痛割爱，抛开它赖以成名的“胜家”，从此再也不生产缝纫机了。
胜家公司为什么会在市场上败得这样惨呢？原来，胜家公司在成功后，对胜家传统产品过分依赖，片面固守以往“质量是企业的生命”、“品质是无声的推销员”等观念，而忽略了世界大市场的变化，直至1985年，胜家出厂的仍是19世纪设计的产品。而此时，其他竞争者纷纷开发出适应时代潮流的新产品。如日本厂商研制了“说话”缝纫机，在操作失误时会发出声音提醒改正；英国推出“音乐”缝纫机，缝纫机能自动播出优美动听的音乐；瑞典生产出一种“电脑缝纫机”，它可以根据布料特性，自动地将缝法、针脚长度、缝纫紧度等，调到最佳状态。这样，胜家缝纫机当然敌不过其它竞争者，其市场份额逐步被其它厂商鲸吞，最终全部排挤出去。
扬短弃长，“笔王”走向衰落
1982年，派克公司新任总经理詹姆斯·彼特森在公司改革过程中，犯下一个严重错误，加速了“钢笔之王”——派克笔走向衰落。
本来，派克笔是高档产品，是身份体面的标志。人们购买派克笔，不仅是为了买一种书写工具，而更主要的是买一种形象，一种体面，以此表明自己的身份。而彼特森一上任不是把主要精力放在改进派克笔的款式和质量以及巩固发展已有的高档产品市场上，而是热衷于转轨和经营每支售价在三美元以下的钢笔，争夺低档钢笔市场。这样，派克笔作为“钢笔之王”的形象和声誉受到损害，这正中克罗斯公司等竞争者的下怀，他们趁机大举进军高档笔市场。结果没过多久，派克公司不仅没有顺利地打下低档笔市场，反而使高档金笔市场的占有率下降到17%，销量只及克罗斯公司的50%。
定位不当，“铱星”终成流星
由于找不到买主，耗资50亿美元建造66颗低轨卫星系统的美国铱星公司背负着40多亿美元的债务，于2000年3月18日宣告破产。曾被评为1998年度世界十大科技成就之一的铱星系统，最终证明了自己不过是稍纵即逝的“流星”。
1991年创建的铱星公司原来设想，通过建立一个由66颗低地球轨道卫星组成的通信网，使该公司的用户在地球的任何地方都可以与另一地点的人进行通话。它开创了全球个人通信的新时代，被认为是现代通信的一个里程碑。1998年11月该公司正式投入商业运营。但到宣告破产时，这个耗资50多亿美元建立起来的通信网只有1.5万个用户，而一些分析家估计该公司要实现盈利至少需要65万用户。由于无力偿还巨额债务，铱星公司1999年8月份被迫申请破产保护。目前，该公司所欠债务高达44亿美元。
导致铱星公司倒闭的主要原因是市场定位失误。过去10年里普通移动电话发展迅猛，夺走了铱星公司的目标市场。铱星电话本身也存在许多不足，如手机价格和通话费过高、手机个头笨重、铱星系统投入运营初期通话质量差以及铱星手机不能在室内和车内使用等等。
因循守旧，“霸主”痛失市场
瑞士钟表业已有400多年的历史。20世纪60年代，瑞士年产各类钟表1亿只左右，产值40多亿瑞士法郎，行销世界150多个国家和地区，世界市场的占有率多在50%～80%之间，素有“钟表王国”之称。它的机械表畅销全球，无有敌手。然而，瑞士表的生产厂家满足于这种“霸主”地位，不思进取。1954年，瑞士的一位叫马克斯赫赤尔的工程师发明了石英电子技术，曾写了一份报告给他的行业首脑，竟然遭到鄙视，被认为毫无价值而受到冷落。1969年，瑞士试制出了第一只石英电子表，又被钟表界的权威人士嗤之以鼻。
后来，瑞士搞出来的石英电子表被日本人弄去，他们立刻动员了电子专家同手表行业联合攻关。5年后，第一批日本电子手表开始向世界倾销，并立即打开了销路。日本电子手表的崛起，使瑞士这一“钟表王国”每况愈下，难以为继。从1975年到1980年，在短短的5年时间里，一共挤垮了178家瑞士钟表厂。1982年的世界市场占有率猛跌到9%，销售总额退居日本、香港之后而屈居第三位。竞争失势，苦不堪言，两家最大的钟表集团——ASUAG、SSIH，1982年和1983年累计亏损5.4亿瑞士法郎，三分之一的钟表工厂倒闭，数以千计的小钟表公司宣告停业，一半以上的钟表工人痛苦地加入了失业队伍……整个瑞士钟表业陷入全国危机！
错用一人，1.2亿化为乌有
台湾总源沙拉油公司是台湾最大的食用油加工企业，台湾高级食用油20%来自该公司。1973年公司所有人陈书友为使企业管理现代化，决定将所有权与经营权分离，自己只任董事长，聘请日本人中川担任总经理，全权委托其经营管理。
中川40多岁，曾在日本一家油脂公司担任过技术部和营业部经理。但遗憾的是，中川虽有20多年的工作经验，由于中日文化和经济的差异，日本的管理方式不一定适合于中国，而中川一上任，就照搬日本的企业管理模式，搞乱了总源原有的章法，使各部门力量难以发挥。第一年，总源就出现了亏损，但陈书友本着“用人不疑”的原则，没有引起重视。第二年又赔钱，陈书友又把它作为经营转型期的现象还是忍了忍。谁知第三年仍然赔钱，陈书友不得不认真对待。一查，果然发现公司有些部门纪律松弛，账目不清，代理商进货被索要回扣；进一步查账，在中川主持公司三年间，总源共亏损新台币达1.2亿元，中川给公司带来了巨大的经济损失。
措施不力，2800人命归黄泉
联合碳化物公司是美国著名化学公司，在世界化学公司中名列前茅。1984年12月，该公司发生了震惊世界的博帕尔事件，不仅使印度人民遭受巨大灾难，而且使公司遭到巨大的经济损失，公司形象蒙上了一层浓重的阴影。
1984年12月3日凌晨，公司所属的印度博帕尔农药厂一个装有45吨液态剧毒性氰酸甲酯的储气罐压力急剧上升，当时无人值班，也没有发现压力越来越大，剧毒药液终于冲破阀门泄漏出来，倾刻间化为浓重的烟雾飘散在人口稠密的博帕尔市区，在短短几天里，毒气就夺走了2800人的生命，使52万多人受到不同的毒害，其中有10万多人终生残废。事件发生后，舆论纷纷指责联合碳化物公司降低安全标准，导致意外事故发生，要求进行处理。于是联合碳化物公司决定向印度政府提供100万美元的救济金，并提出了赔偿3.5亿美元的庭外解决方案，但印度政府拒绝接受，并正式向法院提出赔偿31.2亿美元的要求，碳化物公司的损失将是无法估量的。
缺乏预见，“泛美”自背包袱
1980年，美国泛美世界航空公司进行技术改造，准备全面淘汰老旧而费油的20架B707客机。经过一番比较，泛美公司选择洛克希德公司为配合泛美航空公司需要特地改良的L1107-500型宽体客机。不久，洛克希德公司开始交货，但就在此时与L1107-500型性能相似，但成本更低的新型飞机纷纷上市，如麦道公司的MD80，波音公司的B757、B767等。相形之下，L1107-500型飞机的单位飞行成本，无论是燃料还是航空员工的所需费用，都明显的比新机种高得多，泛美公司为此后悔不迭。三年后，洛克希德停止制造L1107各型飞机，泛美公司只得将已经落后的L1107-500型机队全部出售，但无人愿买。当然，在各种便宜的旧飞机充斥市场，各种省油且成本极低的新型飞机大量应市的时候，世界上不可能有这样傻的买主。就这样，泛美公司背上了一个沉重的包袱。
刚愎自用，“车王”陷入困境
亨利·福特1903年创建了福特汽车公司，成为美国第一代汽车制造商之一。创建初期，亨利·福特实行家长式领导，结果在激烈的竞争中曾两次遇到失败。后来，他聘请了一位管理天才担任总经理，此人叫詹姆斯·库茨恩。库茨恩采取了三项重大战略措施：一是进行市场预测。根据对社会消费水平的预测，改变经营方针，从生产豪华汽车改为生产“T型”廉价汽车，结果很快打开了销路，生意十分兴隆。二是通过提高劳动生产率来降低生产成本。研究设计出了世界上第一条汽车装配流水线（后来称之为“福特生产线”），装配一辆汽车的时间由原来12小时28分缩短为9分钟。三是建立了一个完善的销售网。到1912年，全世界已有7000家商行从事福特汽车的销售工作。仅在1923年就销售汽车179万辆，世界市场占有率高达46%，被称为“汽车大王”。
然而，福特汽车成功后，福特本人越来越变得专横跋扈、独断专行，听不得不同意见，也听不进建设性的咨询。因此，有作为的人才纷纷离去，而一些平庸之辈，没有什么创见的“传声筒”，在公司里却混得很不错。1915年，库茨恩对福特也感到厌倦，难以相处，不得不离开由他经营近10年的福特公司，另觅天地。结果，好景不长，福特公司市场占有率下降。1929年，福特汽车公司在美国汽车市场的占有率降为31.3%；到1940年，竟跌至18.9%，真可谓江河日下。
商标失误，“威士忌”兵败香港
英国“威士忌”酒和法国“白兰地”在进入香港市场时，竞争激烈。但是“威士忌”酒只卖出17.5万瓶，“白兰地”却售出250万瓶，领先了整整20倍。为什么在日本、在其他地区“威士忌”占了“白兰地”的上风而在香港却遭败绩？经过调查分析，毛病就出在“威士忌”酒的中文译名上，顾名思义，连“威士”们都要有所顾忌，还有谁会喝此酒呢？而白兰地这个美名在讲究文字之道的东方人眼中，占尽了便宜，它充满了诗情画意，令人浮想联翩，理所当然地受到东方人的偏爱。
轻视新手，通用汽车零件成本抬高
在美国新泽西州一家制造引爆器的布得利公司（BREED CO.）发明了一种撞击后瞬间膨胀的安全气囊，可装置在汽车方向盘上，以保护汽车驾驶人。当他们向美国通用推销这种产品时，却因为不是生产汽车零件的同行而遭拒绝。
后来，日本丰田买下了它们的技术，制造成本是50美元，但在当时对其技术嗤之以鼻的美国三大汽车厂——通用、福特、克莱斯勒，后来所采用的安全气囊，最低成本却在500到600美元之间。
技术失密，研制新的抗生素代价高昂
美国的公司由于经营秘密被窃，每年损失达500亿美元；由于科技成果被窃，每年损失达200多亿美元。美国萨亚纳米德公司为了研制新的抗生素，付出了1200万美元的代价。但是，当他开始投产时，市场上已有了足够的同类产品，而且价格大大低于该公司的定价。原来，该公司的一位化学博士窃走了生产新的抗生素的高度机密材料，提供给意大利的三家制药公司。情报意识的薄弱，导致了萨亚纳米德公司的巨大损失。
2.2 看美国高科技企业如何破产
一、4.15网站富翁破产日
这是一个科技暴发户，戴维·凡威一夜赚了2000万美元。现在他还是百万富翁，但2000万变成了300万。4月15日是美国报税的最后一天，凡威必须为曾经的2000万交纳800万的税，因此他面临破产。
拿到股票期权原是迅速致富的康庄大道，现在百万富翁们正在被股票期权折磨。戴维·凡威是做电子商务的Intertrust互联网公司的创始人，今年36岁。他是典型的高科技暴发户，他曾经拥有自己公司2000万美元的股票。
1999年10月Intertrust公司股票在纳斯达克上市第一天就涨了3倍，到年底涨了5倍以上。2000年4月上旬，凡威行使股票期权用20美分的价格购买了641600股当时市价32美元的股票，他账面收入2000万美元，按照39%的税率他要交800万美元的税。由于股票疯狂上涨，他下面的所有员工个个成了百万富翁。按照美国税法，4月15日是美国报税的最后一天，凡威要为他的账面收入支付高额税。但凡威的股票2001年3月16日收盘时只值300万美元，而他要交纳的税是800万美元。“坦白地说，我们从没设想有这么大的风险。”凡威说。股票期权和财税专家预计有成千上万的期权持有者同样会面临交税问题，不光是百万富翁们。
为什么300万的股票要交800万的税呢？一位美国税专家说：“美国以年为单位纳税，当凡威去年4月行使期权购买股票时，账面上有巨额收入，按美国税法必须为此付税。4月15日是美国上报上一年税款的最后一天，凡威必须缴纳，极个别情况下最多可以延缓两个月，不然就会有很重的罚金，个人信用度也会降低。凡威只有等到2002年4月15日，股票跌得很惨，他又在当年把股票卖了，而造成账面亏损，就可以向美国税务局申报他的账面损失，税务局可考虑减免税。”据说减免是杯水车薪，一年最多可免3000美元。
贪婪导致了冒险
其实股票期权的目的是想把老板、雇员和投资人的利益拴在一起。所有人认为股票期权是个好主意，股票涨你就卖了股票，股票跌你就保留行使期权。但由于贪婪，为最大实现期权价值，又把所得税降到最小，人们开始冒险，股票暴涨时他们却打算在行使期权后保持股票一年以上，这样交税就少许多。按照美国税法规定，持有股票一年以上卖出，所得收入的税率是20%，而不够一年的短期交易收入要交至少39.6%的税。所以大家都尽量保有股票一年以上。
约瑟夫·郝威尔是因特网音乐公司Emusic的前CFO，他公司的股票从最高的8美元下降至2000年年底的50美分，他的税率支出要超过10万美元。凡威的Intertrust公司350名员工中有40位也交不起税了，有的员工甚至因为曾经借钱行使期权买股票而背上债务。人们会藉此对股票期权有更完整的认识。去年，纳斯达克综合指数下跌50%以上，根据一个非盈利的雇员税务咨询中心统计，2000年有超过1000万美国雇员拥有公司的股票期权，是1990年的10倍。“这个问题波及面很广”，股票期权专家凯·托马斯说。“一些人事实上已经破产了。去年年底问题就已经出现，很多人不得不在股价最低的时候抛售，他们要么在股价上受损，要么多交税。”结果，在大家的努力下才有12个月纳斯达克市场就狂跌。由于股票期权的种类不同，一些人即使抛售了期权，也无法减轻税款方面的负担，这使得大量刚刚购买了股票期权的人痛苦不堪。一位股票期权专家称，“由于前些年期权并未广泛采用，且股市也未出现过大幅下挫，因此这个问题并未得到人们的足够重视。经过几次惨痛的教训，想必人们对股票期权有了更加完整的认识了。”
税法也应进一步健全
凡威没有也不能卖了这些股票，因为有禁止管理层股东在最初的一段时间内大量抛售股票的规定，即使允许他做他也不会，因为：第一，从心理上他对公司信心十足；第二，如果他这样做了会吓倒小股东的，管理层股东卖股票不是一个好讯号，一年来他只是零碎地卖一些。“美国税法需要修改，”他说，“不能在只有股票账面收入的时候就交税，股票兑成现金时再交税效果会更好”。为交税，他只得卖掉存有的微软和思科的股票，卖掉以后有巨额收入缺口，然后向美国税务局申请减免税。
财税专家迪塞姆却不以为然，他说：“所有人都在做梦，没有人觉醒，他们不舍得卖股票，总认为股票会一直涨下去。不管是坏运气，管理失效，市场限制，忽视或贪婪，很多人没能出售足够的股票来交税，他们把纸上交易当真，他们设想：交税时间一到，肯定有钱。”他建议：“行使股票期权后要立即兑成现金，不要过于贪婪。”目前股票期权已经出现问题，政府的有关部门正在积极提供购买期权的一些建议。
李彦宏是一位拥有美国股权的中国人。他曾经是美国因特网公司Infoseek的早期员工，他握有大量Infoseek的股票期权，因为要回国创业，分4年才能全部拿到手的期权拿到一半就辞职了。所幸是他的期权很早就卖掉兑现了，这场税劫没有碰上。他认为股票期权需要重新认识，“从理论上讲买股票期权也是一次投资，投资就会有风险，当高科技股票走势好的话，买期权就会赚钱，也不用考虑税收问题。现在股市不景气，是人们重新认识期权的时候了。我倒不认为是税收制度的弊病，人如果当时行使期权买股票就应想到怎样交税。”虽然这么说，李彦宏的公司仍然用股票期权制，“这是美国公司通常的方式，它能够充分调动员工的积极性，让员工当主人，现在还没有什么能替代这种制度。”
二、再看铱星公司破产事件
都说发明家把自己的发明成果看作是自己十月怀胎生下的孩子，爱子心切，这是人之常情。如果发明家能够在构思之时就独具慧眼，预测出自己的发明成果会不会胎死腹中，或者在问世之后会不会夭折，那么，这种发明家一定是非常聪明的发明家，一定能够避免走许多弯路，大大提高发明的成功率。发明家们不妨从2000年3月17日发生的举世震惊的铱星陨落事件，学会如何才能使发明成果避免夭折的本领。
发明构思，超凡脱谷
1998年11月1日，被誉为“天空网络”的依星通信系统正式运行，这个架设在太空中的巨大的通信网络，把当时地球上风高浪急的移动通信热潮又推向了新的峰巅。几百名中国科学院和中国工程院的院士将铱星通信系统评为1998年世界十大科技成就之一，对该系统的奇妙构思和宏大规模给予了很高的评价。
铱星最初构思是13年前摩托罗拉公司工程师巴里·波帝格偶尔想出来的。1987年的夏天，他想和妻子到加勒比海度假，其妻子嫌加勒比海的移动电话不好用，影响她在加勒比海摇控自己公司的房地产生产。于是，巴里·波蒂格突发奇想，如果设计出一种能够在世界上任何地点、任何时间拨打的移动电话系统，那么，一定会有巨大的市场，其结果会使公司财源滚滚。巴里·波蒂格连夜做出一个关于铱星通信系统的初步设计，第二天送交上司，得到了当时摩托罗拉公司董事长罗伯特·加尔文的支持，认为这个设计构思超凡脱俗、不同凡响，大有钱途。1991年，摩托罗拉公司正式决定立项，投入30亿美元巨资建立由低轨道卫星网组成的铱星通信系统。
发明前景，举世瞩目
1998年11月1日，美国摩托罗拉公司的铱星通信系统将正式投入运营，向全球提供卫星移动通信服务。这是全球通信业的一件大事，它在人类通信史上竖起一座新的里程碑。当时，全球通信业和发明界对它抱着极大的期望，认为它的前景非常广阔。铱星上天，天上的星光会更加璨灿，地上的移动通信更加快捷、畅通。人们利用铱星带来的便利手机，无论在什么地方，都能随时和位于地球上任何一个角落的电话互相通信联系。利用铱星通信系统，最吸引人之处在于：受话方即使是使用普通的局域网络电话或者GSM手机，也能够收到从铱星通信系统发出的信息。
铱星系统仅仅是诸多卫星通信系统中的一种。卫星通信必须通过天上的通信卫星才能实现。通信卫星的作用，是为了连接地球上距离遥远的两点而建立的长途通信中继站。卫星通信具有稳定的收发成本，链路的可用性很高，使用高频带宽，传播距离也很远。通信卫星在天空中担负着转送微波信号的任务，而地面站，则负责地面信号的接收与发射。早期通信卫星的功能仅是单纯地反射地面站送来的电波，但它的电波在反射过程中由于受到种种干扰，到达地面时已变得相当微弱，增加了接收的困难。为了克服这个缺点，研制出搭载增强器的卫星，从而使卫星通信的实用性大为提高。增加了接收的困难。为了克服这个缺点，研制出搭载增幅器的卫星，从而使卫星通信的实用性大为提高。
那么，铱星通信系统究竟是怎样工作的呢？当用户利用铱星系统打出电话时，铱星系统便将用户的音频信号转变成数据流，然后通过电磁波“L-频道”传输到太空中。“L-频道”很容易穿过大气层，直接到达距发送区域最近的卫星。如果信息要传到很远的地方，可以通过环绕地球的好几个卫星进行接力传送，而最后一个卫星接收到信息之后，传送到中央处理机构，计算出通信费用，信息则传送到目的地的电话机或寻呼机。“铱星系统”的通信方式（包括卫星移动电话寻呼）是利用卫星进行信号转发，直接通过卫星进行的。为了扩大通信容量和兼容性，更重要的是为了与蜂窝，移动电话网和有线电话网联网，“铱星系统”的手机电话采用双模式，既能进入“天网”，通过卫星进行信号转发，也能进入“地网”，通过地面蜂窝系统通信。
生不逢时，惨遭冷落
13年前，铱星系统的设计者在设计铱星通信系统时，做梦也没有想到在13年后的今天，全球通信市场竟然会发生如此巨大的变化。技术和标准日趋完善，移动通信市场红红火火，激烈的市场竞争使得通信费用大幅度下降，进一步刺激了用户数量的激增。1999年，全球移动电话销售量高达2.84亿部，累计用户数达到3.71亿，在上一年的基础上增长了65%，预计2003年将突破10亿用户。地面移动通信系统市场的火爆增长，使得铱星通信系统的市场空间变得更为狭小，可谓生不逢时，导致铱星通信系统发展用户的努力举步维艰。以中国为例，1999年移动通信用户累计达3250万户，而铱星手机用户仅为400户，可谓寥若晨星。观察家们断言，如果铱星早在10年前问世，那时候普通移动电话尚未成熟，尚未占领大部分市场，铱星的历史可能要完全改写了。
铱星系统运营的头两个季度亏损10亿美元，首季营业收入为145万美元，而净亏损却高达5.05亿美元。据分析，铱星公司如果要实现盈利，最低限度需要达到65万用户，而实际用户数量与这个下限的要求相差甚远，用户数量的严重不足，使铱星公司的运营收入少得可怜，难以为继，所欠的30亿美元债务无力偿还。1999年4月，该公司的首席执行官挂冠而去。同年8月15日，铱星公司债务中一笔9000万美元的债券已经到期，在铱星公司申请破产保护之后的两个月里，摩托罗拉公司曾从1999年第三季度预算中提留了9.94亿美元，用来提高铱星系统的储备资金。1999年12月，摩托罗拉公司再次向铱星公司注入投资2000万美元，以维持运营，挽救铱星的败局。
2000年2月6日，对于铱星系统来说，是一个有望绝处逢生的日子。移动通信巨头克雷格·麦克考主持的投资集团表示，将给铱星公司注资6亿美元，摩托罗拉公司也准备再一次向铱星公司注入2.5亿美元。然而，天有不测之风云，3月3日，风云突变，这使得铱星公司空欢喜了一场，又陷入了濒临破产的困境。由于几家主要的投资公司担心将钞票丢进水里，相继撤回了投资，使得铱星通信公司再次陷入四面楚歌的局面，难以为继，失去了继续维持经营的能力。
3月6日，美国曼哈顿破产法庭批准了铱星公司的临时融资计划，铱星得到300万美元，使得已经负债累累、濒临破产的铱星公司赢得了最后的十多天时间做最后的拼搏，得以继续运营并且在这极其短暂的时间内寻找新的买主。3月15日为铱星公司找到新买主避免破产的最后期限，这项临时计划的终止时间为3月17日。结果，由于在这短短时间里，铱星公司未能找到新的买主，没有新的资金注入，在3月17日午夜23时59分，铱星通信系统正式关闭，铱星公司正式宣告破产，这意味着刚问世不到一年半的铱星通信系统夭折了。铱星在中国服务区的运营商中宇通信公司宣布，为了使个别边远地区的铱星手机用户能够有充裕的时间改用其它的通信手段，北京铱星通信系统关口站运行时间将延长至3月24日。
目前，铱星公司正在进行破产清算。铱星公司在太空中运行的价值87.4亿美元的66颗铱星也将会在失控后飞离原运行轨道，在茫茫宇宙里自行消毁。摩托罗拉公司负责铱星善后工作的官员表示，将在今年内将所有的铱星控制引导到距地球较低的轨道上，预计这些铱星完全燃烧殆尽需要一两年时间之久。
铱星，曾经在世人心目中辉煌一时，由于生不逢时而终于陨落了。铱星破产事件，在世界卫星通信史上留下了一个永远的遗憾和沉重的警示，它告诉人们，市场从来都是双刃剑，高新技术虽然可能带来高效益，但是也带来高风险。即使像摩托罗拉这样实力雄厚的公司也难以抗拒这种高风险。由此看来，任何一项新设计和新技术，不管构思如何不同凡响、如何惊世骇俗，最终都得经受市场的检验，都得看用户这位“上帝”的脸色。如果不能赢得上帝的欢心，任何卓越的设计和技术都只能是一个彩色的泡沫，一颗耀眼的流星，终有被吹破或者陨落的一天。
未来星光，依然灿烂
尽管铱星陨落了，然而，全球通信业界对于卫星通信事业的雄心壮志却没有困此泯灭，未来卫星通信的星光依然灿烂。今年3月3日克雷格·麦克考主持的投资集团将原先准备投向铱星公司的资金转向另外两家卫星公司，这个事实本身就雄辩地证明了投资商们对卫星通信事业依然充满信心。
我国业界也看好卫星通信事业。我国制定了2005年前卫星应用的发展目前，通信广播将建成以东方红三号等通信卫星为主体的卫星通信广播系统。积极开发使用Ka频段的通信卫星，进一步扩大公众网，建立或完善金融、水利、能源、交通、教育、灾害监测等专用网。发展以卫星为主的广播电视节目传送系统，增加电视人口覆盖率。“九五”期间，我国将建立完善的、长期稳定运行的卫星通信公众网、专用网、广播电视网、移动卫星通信网。
世界上实力雄厚的通信巨头们，不为铱星的陨落所动摇，正在争相建立巨大的卫星通信系统。在不久的将来，人们借助随身携带的小小的手机和寻呼机，就能通过蓝天上的通信卫星进行联系。到那时候，人们想在全世界几十亿人的茫茫人海里找一个人通话，真是召之即来，易如反掌。
2.3 韩国大宇破产的背后
因资不抵债和经营不善，韩国第二大汽车生产企业大宇汽车公司2000年11月8日宣告破产。
大宇曾创造了世界车坛的一个速成神话，从成立到崛起为汽车业界的巨无霸之一，仅用了不到20年时间，这给强调民族自尊的韩国人带来过无限的自豪和荣耀。但也许超速发展的背后是单薄的根基，时至今日，大宇这座“摩天大楼”的轰然倒塌，又是那么地令人措手不及。
大宇为何破产，会否对韩国其他大型集团企业产生雪崩效应，对韩国经济将产生哪些重大影响，对金融危机复苏后的亚洲经济如何平衡均衡发展，又能提供什么样的现实借鉴作用，这些都会在相当长一段时间耐人寻味。
在韩国大企业集团中排名第二的大宇集团成立于1978年，因无力偿还巨额债务，于1999年8月被迫解体，大宇汽车公司则被列入“整顿企业”名单。在此期间，大宇曾就出售问题与多家世界著名汽车巨头协商，但未成功。
大宇公司1999年的汽车产量为93万辆，在韩国仅次于现代汽车公司。但是，由于大宇汽车公司在列入“整顿企业”名单后没有及时地进行结构调整，亏损日益严重。该公司自有资产近18万亿韩元（1200韩元约合1美元），而负债额达到18余万亿韩元。
据媒体报道，实际上，1999年以来，大宇汽车一直徘徊在破产的边缘。具体表现为：一，营业成绩持续下降，亏损不断增长。据统计，仅在去年上半年，大宇汽车每月净亏损就接近1千亿韩元；二，工厂开工率大幅下降，人员精简不见进展。大宇汽车公司在国内拥有两个大工厂，到10月份它们的平均开工率仅为60%；但是在过去近两年内，大宇汽车仅裁员2300人，迄今仍保留近2万名职工的规模，人工费用居高不下；三，运营资金捉襟见肘，资金流动困难日益加深。去年以来大宇汽车的工人有几个月未能及时领到工资，退休职员的养老金也无力正常发放，到2000年年底，公司的正常运营资金有近4500亿韩元的资金缺口。
大宇缘何破产？“过度扩张，借贷经营，调整不当”。韩国经济界人士认为。大宇集团破产的主要原因主要有3点：一是过度扩张。韩国的大企业集团是60年代在政府的扶植下发展起来的，在韩国的经济腾飞过程中功不可没。然而，这也使企业界滋生了所谓“大马不死”的心理，认为企业规模越大，就越能立于不败之地。无限制地、盲目地进行“章鱼足式”的扩张成了韩国企业推崇的一种发展模式，而大宇正是种模式的积极推行者。据报道，1993年大宇总裁金宇中提出“世界化经营”战略时，大宇在海外的企业只有150多家，而到1999年底增至600多家，“等于每3天增加一个企业”。1997年底韩国发生金融危机后，其他企业集团都开始收缩，但大宇仍然我行我素，结果债务越背越重。
其二是盲目自信。1999年初韩国政府提出“5大企业集团进行自律结构调整”方针后，其他集团把结构调整的重点放在改善财务结构方面，努力减轻债务负担。大宇却认为只要提高开工率，增加销售额
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