作者：蒋杰
出版社：中国铁道出版社
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创业股权众筹与融资一本通(图解版)试读：
前言
众所周知，在传统金融时代，由于受到各种因素和条件的制约，中小微企业一直备受冷落，而它们也恰恰是较缺钱的团体，融资难成为它们心中挥之不去的噩梦，这也使得许多创业者对创业望而却步。
随着国家“互联网+”战略的大力推动，互联网金融可谓是一飞冲天。同时，国家也提出积极发展股权融资的策略，包括完善多层次股权市场、拓宽股权融资资金来源等具体措施。
因此，资本市场中出现了股权众筹和股权融资，这也使得许多中小企业，特别是初创企业的融资方式发生了质的变化，其获取创业资金的途径也更加灵活。为了帮助创业者获得创业资金或中小企业获得新项目启动资金，互联网中出现了越来越多的股权众筹平台，同时，国家对股权融资的门槛也不是非常高。
而本书就在这样的背景下诞生了，书中对股权众筹与融资进行了详细的讲解与分析，并总结了许多融资技巧，意在帮助创业者找到合适的融资方式，并成功为企业融得创业与项目启动资金，最终实现创业梦。
本书共10章，具体的章节内容如下。
◎第一部分：1～4章
本部分内容主要介绍了众筹与股权众筹的相关知识，包括认识众筹、股权众筹的基础知识、股权众筹项目设计与运作平台、股权众筹的风险及监管的相关知识，从而帮助读者掌握股权众筹的方法与成功众筹的技巧。
◎第二部分：5～6章
本部分内容主要讲解了股权融资的基本知识和股权融资商业计划书的写作方法，从而帮助读者认识股权融资并利用商业计划书提高融资的成功率。
◎第三部分：7～10章
本部分内容主要介绍了股权质押融资、股权出让融资、增资扩股融资和私募股权融资，从而帮助读者掌握股权融资的常见方式。
本书摒弃了传统教科书式的说教方式，对编写形式进行了大胆的尝试，采用了全图解知识与实际案例相结合的方式，将枯燥乏味的理论知识分模块进行图解说明，使理论知识的条理更加清晰，读者也更容易理解它们之间的逻辑关系。全书图解近200个，且图示种类多样、有趣，使读者在学习的过程中感觉更加轻松易懂。
本书读者主要定位于初创业者、想要通过股权众筹或股权融资获得资金的企业管理人等，另外，本书还适合想要通过股权众筹与股权融资获得收益的投资人使用。
最后，希望所有的读者能够从本书中获益，将所学应用到实际工作中。由于编者能力有限，书中难免有不足之处，恳请读者不吝赐教。
编者2017年10月第1章众筹是一场大变革
随着“大众创业，万众创新”号召的发出，市场中兴起了一股创业风潮。但许多创业者或初创企业却因资金问题，搁浅了自己的创业计划。此时，众筹的出现，让他们看到了新的希望。创业投资浪潮风声再起
随着国家的政策支持，创业环境的培育，新一波全民创业浪潮逐渐涌现。在信息技术革命的推动下与各级政府的支持下，这股浪潮正在愈演愈烈。许多创业者还没弄清楚事情的缘由，就已经被卷入其中。创业者只有抓住这一时机学会“游泳”，才能在这一浪潮中游得更远。创业是不可逆转的时代潮流
虽然当前时代的经济市场竞争激烈，但这又是一个充满无限可能性的时代，整个市场中充满了一种前所未有的热情与动力。特别是对于中国年轻的一代来说，创业已经成为他们口中最常见的一个话题，新一轮的创业风暴正在来袭。在这一风暴中，传统企业发生了以下三点变化。传统企业正在发生哪些改变创业面临困境的主要体现股权投资新时代
在创新创业的大背景下，我国股权投资机构已经进入投资“狂热期”，且投资阶段越发前移。从2004—2016年，股权投资在国内发展迅速，股权众筹、股权融资等新型融资方式给许多企业带来了投资机遇，中国市场已经进入股权投资的大时代。股权投资时代的迹象股权投资的成功例子与众筹面对面的交流
众筹即大众筹资或群众筹资，是Crow dfunding的中文翻译，由发起人、投资者和众筹平台构成，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。众筹利用互联网和SN S传播的特性，让小企业、艺术家或个人对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助。弄清什么是众筹
现代众筹是指通过互联网方式发布筹款项目，并募集资金。只要是用户喜欢的项目，都可以通过众筹方式获得项目启动的第一笔资金，它为更多低成本经营或从事创新行业的创业者提供了无限的可能。众筹的特点众筹的规则众筹的发展历程
在全民创业的浪潮下，众筹成为中小型企业尤其是初创团队融资一条最有效的途径。近几年，众筹经历了爆发式的增长，但并不能说明众筹是近几年才出现的。其实，众筹在国外已经出现很多年了，只是在国内起步比较晚而已。
案例陈述
自由女神像的设计者是法国人巴托尔迪，在设计出自由女神像之前，先后向埃及总督、美国总统和政要们提出过设计自由女神像的想法，但由于需要花费大量资金，都被婉拒了。
于是巴托尔迪只好回到法国，但他并没有放弃自由女神像的梦想。3年后，在朋友们的帮助下，一个为塑像筹款的委员会——美法联盟成立。委员会决定法国方面将筹款建造塑像，美国将负责放置塑像的底座。1876年，当第一笔捐款筹集到后，巴托尔迪开始建造他梦寐以求的塑像。由于时断时续的捐款，让巴托尔迪的建造工程进行得很缓慢。
为了能让自由女神像的制作顺利完成，巴托尔迪和筹资委员会开始制定分级的众筹方案，并设定丰厚的众筹回报。例如，有个级别是巴托尔迪亲自签名的限量版自由女神像模型。通过此次众筹，巴托尔迪成功得到了完成塑像需要的75万美元。
巴托尔迪这边已经快要完成塑像了，但美国那边却迟迟没能做成塑像底座。著名的新闻家普利策，在得知自由女神像项目因为没有资金建造底座即将面临失败时，在他的《纽约世界报》上发起了一个众筹项目：只要为自由女神像捐助0.1美元，捐助者的名字就可以印在《纽约世界报》上，若捐助更多，还可以获得更丰厚的回报。
这个众筹项目运行了大约6个月的时间，得到了12.5万人的捐款，最终筹募得到的款项超过10万美元，自由女神像也在1886年10月28日正式落成。
从上面的案例可以看出，众筹这种筹资模式在很早就已经出现了，虽然当时没有明确规定该筹资模式是众筹，但它却基本符合众筹的概念与特点。众筹的发展
小贴士
我国的股权众筹可以分为3个历程，分别是众筹1.0时代（垂直类众筹网站萌芽）→众筹2.0时代（巨头涌入）→众筹3.0时代（市场格局初定），迈向场景时代。众筹投资的优势有哪些
众筹投资风险小、收益大，对于众多初创企业来说，比起向机构借贷，从对项目感兴趣的投资人中募集资金无疑是更好的选择。所以不管是项目发起人还是支持人，都可以从众筹中获得好处，这也是众筹所具备的基本优势。企业众筹具有的优势投资者支持众筹具有的优势众筹商业模式的价值逻辑
想要构成一个商业模式，首先需要满足的就是每个参与者都要有利可图。虽然我国的众筹还处于起步阶段，但其商业模式已经很成熟了，与其他商业模式一样，众筹商业模式的核心逻辑就是创造价值。价值创造的核心逻辑
小贴士
为了实现价值匹配，众筹平台可以开展一系列的商业运作。例如，核实项目发起人的身份、制作项目推广计划及调查项目的完成能力和完成情况。众筹创业前，应谨慎思考的问题
众筹既可以让创业者获得需要的创业资金，也可以让创业者面临诸多问题。所以在众筹创业之前，应该谨慎考虑这些问题并积极面对。众筹平台盈利的问题
作为一种新型的互联网金融模式，众筹通过互联网方式发布筹款项目并募集资金，最终实现了项目发起人、投资人和众筹平台三方的合作共赢。众筹平台的盈利模式众筹平台盈利模式存在的问题众筹在国内的环境问题
众筹在国内的发展时间较短，面对如此庞大的市场，不成熟的外部环境使得众筹的发展面临着诸多困难和挑战，这也容易导致众筹受挫，最终以失败告终。众筹的法律规范不到位信用制度缺失与投资习惯不适应知识产权的问题
前面介绍到知识产权是众筹项目中一个非常重要的法律问题，想要弄清楚该问题，还需要弄清楚到底什么是知识产权，它会涉及哪些法律问题。知识产权的分类知识产权的特征
案例陈述
由于当前众筹项目的知识产权没有明确的规范，因此众筹平台上的创意项目就无法保证是否被他人抄袭。例如，在众筹网平台中（http://www.zhongchou.com/），搜索“手工艺”关键字就可以查看许多相似的众筹项目。
因此，在实际的众筹活动中，项目发起人和投资人都无法判断到底是谁抄袭了谁的项目创意，但作为众筹项目的参与者，可以通过以下方式来避免众筹中的知识产权问题。透过案例来看众筹的4种模式
国际上已经有不少针对众筹平台的研究，而国内的众筹也发展成了一种非常成熟的投资方式。目前，众筹可以分为4种模式，分别是捐赠式众筹、回报式众筹、股权式众筹和债券式众筹。其中，捐赠式众筹和回报式众筹可以看作购买模式，股权式众筹和债券式众筹可以看作投资模式。捐赠式众筹
捐赠式众筹主要是发起人通过众筹平台发起公益项目来进行资金或者实物筹资，投资人对项目进行无偿捐赠。其发挥了众筹的优势，让捐款变得更加有效，也让捐款人更有信心自己的捐款会落到实处。捐赠式众筹的几大成功要素
案例陈述【项目名称】
Island of H ope非洲贫民窟希望众筹计划【项目发起人】
我们是一群来自世界各地的国际志愿者，从中国、美国、秘鲁、巴西、德国、葡萄牙、黎巴嫩、乌克兰和乌干达等地来到非洲肯尼亚的首都内罗毕，与当地大学生一起在贫民窟里进行国际志愿项目。【项目介绍】
这个地方叫M ukuru，是内罗毕最大的贫民窟之一，生活环境极度恶劣，房屋基本是由建筑废料搭建而成，时常没水没电，街道散发着恶臭。除此之外，近2/3的居民体内都含有HIV，绝大多数人也患有疟疾、霍乱或肺结核等疾病。每天早晨，我们会分别赶往学校和医院。学校的午饭时间，在地上挖出的土坑是炉灶，碎木片和废炭是火源，一盆大米、三个番茄和五头包菜，被分给300多个6～16岁不等的孩子。可是，在这样的环境里我们仍能看到希望。
正是如此，学校几乎不收学费，大部分开支由校长支付，而学校所受的捐助马上快到期了，所以我们提出筹集捐款作为这所小学的日常开支。不过校长希望，在可能的情况下能在贫民窟里建设一所中学。【资金用途】
筹得的所有钱款结余（除去众筹网手续费、银行转账手续费和众筹回报成本费）将主要用于肯尼亚贫民窟M ukuru学校的基础建设（包括教室、厕所等）与书本购买。其中，小学日常开支每月为10500元、新建中学土地购买费为20100元、图书馆建设费为14070元。（1）如果“筹款结余<10050元”，则将全部结余用于日常开销。（2）如果“10050元<筹款结余<20100元”，则将10050元全部用于小学的日常开支，其他结余用于书本购买。（3）如果“20100元<筹款结余<34170元”，则将20100元全部用于贫民窟新建中学的土地购买，其他用于新建中学建设。（4）如果“34170元<筹款结余”，则将20100元全部用于贫民窟新建中学的土地购买，14070元用于图书馆建设，其他结余用于新建中学的教室和厕所建设。【支持等级与回报】
本捐赠式众筹中共设置了6个等级的支持与回报，如表1-1所示。
表1-1 支持等级与回报回报式众筹
回报式众筹，即投资人投资该项目，项目发起人承诺项目成功后会向支持者发放产品或者服务，属于有偿服务的一种。这种回报方式根据参与金额的多少，给众筹参与者更加超额的实物。回报式众筹的特点
案例陈述【项目名称】
我们是“90后”，我们种植自己的梦想【项目发起人】
我们的团队成员都是“90后”在校大学生，分别来自天津、山西、山东、甘肃、河北和四川等地，团队成员之前有的是健身教练，有的是中小学代课教师，有的是兼职会计，还有的是大学的种植爱好者。我们因同一个梦想而紧紧联系在一起——自主创业，种植梦想！
项目发起人来自美丽的生态之城——四川省蒲江县，该县素有“绿色蒲江，天然氧吧”之称，是较早引进种植丑柑的地区之一，也是目前公认的丑柑最佳种植地之一。【项目介绍】
我们的团队计划在蒲江县鹤山镇团结村2～5组自留地，承包300棵5年树龄的优质丑柑树，自己监管，用220多天的时间写出自己的丑柑种植日记，种出高品质生态丑柑，接受您挑剔味蕾的考验！【支持等级与回报】
本回报式众筹中共设置了6个等级的支持与回报，如表1-2所示。
表1-2 支持等级与回报
续表股权式众筹
股权式众筹，即企业出售股份来筹资，投资者通过购买该公司的股份来进行投资，从中获得一定比例的股权，可享受该公司的未来权益等，其回报通常以股份、分红或者利润等为主。股权式众筹的方式
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]