作者：九州股神
出版社：电子工业出版社
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均线：典型股票盘口分析试读：
前言
当今有越来越多的人加入炒股的大潮之中，希望自己能够获得巨大的经济利润。其实获利并不难，甚至对于新股民来说也并非难事。在股市中是盈利还是亏损，关键在于是否掌握了能够获利的工具。有些老股民在市场中摸爬滚打的时间已经很长了，但是依旧没有佳绩，就有可能是没有找到获利的工具。
股市中分析的工具多种多样，掌握了其中任何一种都能够获得利润。有些分析工具是大家都熟知的，例如K线、均线、MACD等；但是能够从本质上掌握它们也不是朝夕之事，需要精心钻研才行。本书主要介绍在市场中，大家普遍喜欢使用的移动平均线，并且将所有均线形态归纳成50多个类型，更加方便读者学习和使用。本书内容
本书所有内容都是围绕“低买高卖”进行讲解，针对不同情形，预测个股未来的走势。全书共分为10章，各章内容如下图所示。本书写作特色
●轻松入门：在前面介绍均线的基础知识，可以使投资者明白均线的原理，轻松进入股市入。
●实例讲解：在全书的编写过程中，对每一个操作方法，都选择股票市场中的实际数据作为例子进行讲解，并且在实例中给出了引用股票的名称。读者可一边阅读本书，一边在电脑中调出指明实例的数据进行参照学习。
●经验总结：全书的内容大部分来自于笔者的实战经验总结，且均配有最新的实例讲解，因而本书是一本更适用于国内股市的实战性书籍。
最后，作者还是要强调一句，本书是一本均线炒股的书，读者并不需要任何金融学基础便能轻松读懂书中的道理，不必因对“学术”的恐惧而止步；只要你感兴趣，即可清松、随意地阅读。第1章从零开始学均线不论是老股民还是新股民，移动平均线（简称均线）都是股市中并不陌生的一个实战工具。很多投资者在刚刚进入股市时最先接触的工具便是移动平均线。移动平均线不仅可以及时地发出买卖信号，而且操作简单，因此深受投资者的欢迎。但是，一般投资者只是肤浅地对移动平均线有个了解，还没有深入地挖掘到移动平均线的本质。因此在进行交易时，往往在使用移动平均线的方面有一些误区，最终造成交易的亏损。本章将详细地为投资者介绍移动平均线知识，使投资者可以清楚地了解到有关移动平均线的所有属性，为交易中进行实战使用做好坚实的基础。1.1均线是如何计算的
每位股民都知道，要想获利必须能够正确地识别趋势并跟随趋势进行交易，但是趋势有大小、长短之分，追随趋势说起来容易，真正做到并非易事。而移动平均线，正是反映趋势、体现趋势，让投资者追随趋势的有力工具之一。在使用移动平均线之前，投资者必须全面地、正确地、充分地认识移动平均线。
移动平均线又被简称为均线，它是通过计算平均值得到的一组平滑曲线。软件可以自动生成移动平均线，投资者只需设置参数即可。这里的参数便是时间周期，例如5日收盘价的移动平均线，就是当前交易日的收盘价加上前4个交易日的收盘价之和，除以周期5得到的数值，然后以这个数值作为纵坐标，用平滑曲线进行连接，得到的就是移动平均线。
如表1.1所示为某只股票连续10个交易日的收盘价。表1.1 股票连续10个交易日的收盘价
如果计算5日收盘价的移动平均线，则需要计算每一天的移动平均线数值。
第5天移动平均线数值=（1+3+5+7+9）/5=5
第6天移动平均线数值=（3+5+7+9+11）/5=7
第7天移动平均线数值=（5+7+9+11+13）/5=9
第8天移动平均线数值=（7+9+11+13+15）/5=11
第9天移动平均线数值=（9+11+13+15+17）/5=13
第10天移动平均线数值=（11+13+15+17+19）/5=15
最后将每一个交易日的移动平均线数值用平滑曲线相连接，便形成了10日收盘价的移动平均线。从计算结果中可以看到，该移动平均线是向上运行的，这也代表了短期趋势是向上的。
如图1.1所示为山煤国际周K线图。该图表是投资者常见的分析图表之一，图中上半部分是K线图，下半部分代表了成交量，而K线图区域的平滑曲线便是移动平均线，此图中的移动平均线为20周期的移动平均线。1.2均线的分类
从移动平均线的计算过程中可以看到，投资者需要对移动平均线的参数进行设置。不同周期的移动平均线，在图中的表现形式也不一样。而参数的大小，就决定了移动平均线是属于短期移动平均线、中期移动平均线，还是长期移动平均线。
一般来说，短期移动平均线的周期参数常用的有5日、10日、20日，而中期移动平均线的周期参数常选用30日、60日，长期移动平均线的周期参数常选用120日、250日。图1.1 山煤国际周K线图1.2.1 短期均线
短期移动平均线代表着短期的走势，适合短线交易者使用。如图1.2所示为太极集团60分钟K线图。图中的移动平均线便是5周期移动平均线，它代表了走势行情中的短期走势。可以看到，它紧紧地贴近走势行情，当行情走势向上时，移动平均线也是向上运行的，即使行情过程中出现了短暂的向下回调走势，移动平均线也及时地给出了向下的运行方向。
与5日移动平均线相比，10日移动平均线尽管也属于短期均线，但是滞后性要稍大。如图1.3所示为长城开发日K线图。图中的两条曲线分别是5周期移动平均线和10周期移动平均线。从图中也可以看到，尽管10周期移动平均线也属于短期均线，但是与5周期移动平均线相比，它的滞后性是非常明显的。当股价达到市场的顶部时，5周期移动平均线是最先调头向下的，而10周期移动平均线要稍稍滞后于5日移动平均线。图1.2 太极集团60分钟K线图图1.3 长城开发日K线图
20日移动平均线是属于短期移动平均线中参数较大的，而且它是短期移动平均线向中期移动平均线过渡的一种移动平均线类型。因此它既反映了短期趋势，又在一定程度上兼顾了中期走势。
如图1.4所示为实达集团60分钟K线图。图中的移动平均线为20周期移动平均线，它代表了该股股价的中短期走势。从图中也可以看到，它的滞后性是比较大的，当股价从5.25元上涨了一小段距离之后，移动平均线才给出了向上的调头走势。图1.4 实达集团60分钟K线图1.2.2 中期均线
中期移动平均线一般代表了中期行情走势，因此是中短线交易者的主要获利工具。对于短线投资者来说，中期移动平均线可能被当作长期趋势，而对于中长期投资者来说，往往需要运用中期移动平均线来观看目前的走势以及趋势行情。
如图1.5所示为合肥三洋日K线图。图中的移动平均线是30周期移动平均线，它代表了股价的中期走势。尽管它有一定的滞后性，但是对于中长期交易者来说，这种滞后性是不重要的。投资者往往是根据图中30周期移动平均线向上的走势，判断出股价在较长一段时间内是会向上运行的，进而做出买入的决策，而具体的买入位置则根据其他信号的产生来做出。图1.5 合肥三洋日K线图
如图1.6所示为杉杉股份60分钟日K线图。图中的移动平均线为60周期移动平均线，尽管它与30周期移动平均线相比参数较大，但是依然属于中期移动平均线，代表着中期的走势行情。从图上也可以看到，60周期移动平均线的滞后性相当大，因此不能据此做出精确的买入和卖出决策，只能以此来判断行情是属于上涨还是下跌状态。图1.6 杉杉股份60分钟K线图1.2.3 长期均线
与中期移动平均线相比，长期移动平均线所选用的参数更大，一般常用的参数周期有120日、250日等。长期移动平均线代表长期走势。120日是接近半年的交易日，因此又被称为半年线；250日接近全年的交易日，因此又被称为年线。
如图1.7所示为太极集团日K线图。该图中的移动平均线为120日移动平均线，也就是半年线，它代表了股价近半年内的走势行情。从图中也可以看到，该移动平均线是向下运行的，也就是说股价目前正处于初始阶段，因此长期交易者是不会进场交易的。而中短线交易者可以在股价向上反弹时进场交易，但是进场时一定要明确长期趋势是向下的。图1.7 太极集团日K线图
如图1.8所示为中国银行日K线图。图中的移动平均线为250日移动平均线，也就是通常所说的年线，它是多空双方的一个分界岭。从图中也可以看到，当股价上涨到4.95元的高位时，股价达到了顶峰，而此时的移动平均线也开始出现减慢上涨的坡度，随即走平逐渐加速向下，这也就代表着原有的上涨行情宣告结束，下跌的可能性已经开启。图1.8 中国银行日K线图1.2.4 专项均线组合
专项均线组合是将周期相差较近的几种均线放在一起进行专项判断的方法，专项判断的对象是股价的短期趋势、中期趋势和长期趋势，因此，专项均线组合主要有短期均线组合、中期均线组合和长期均线组合。1．短期均线组合
短期均线组合中最常用的有5日、10日、20日和5日、10日、30日两种组合。短期均线组合主要用于观察股价短期运行的趋势，例如1～3个月的股价走势会发生什么变化。这些均线组合具有对股价变化敏感和反应迅速的特点，是短线交易者重要的均线参考依据。一般来说，在典型的上升通道中，5日均线应为多方护盘中枢，否则其上升力度有限；10日均线则是多头的重要支撑线，10日均线被击破，市场就有可能转弱。2．中期均线组合
中期均线组合最常见的有10日、30日、60日和20日、40日、60日两种组合。中期均线组合主要用于观察股价中期的运行趋势。例如，3～6个月的汇价走势会发生什么变化。一般来说，中期均线呈多头排列状态，说明股价中期趋势向好；反之，中期均线呈空头排列状态，说明中期趋势向淡。3．长期均线组合
长期均线组合最常见的有30日、60日、120日和60日、120日、250日两种组合。长期均线组合主要用于观察汇价的中长期趋势，例如，半年以上的股价走势会发生什么变化。这些均线组合对股价的变化相对较迟钝，经常用来判断某个长期趋势是否开始反转，是长线投资者的重要参考依据。一般来说，当长期均线组合中的均线形成金叉，成为多头排列时，说明市场对中长期趋势看好，反之，当长期均线组合中的均线形成死叉，成为空头排列时，说明市场对股票中的长期趋势看淡。1.3均线的特点1.3.1 反映长期趋势
移动平均线最重要的特点之一就是它能够稳定地反映趋势体现趋势。由于移动平均线是平均数值，因此它过滤掉了一些虚假的走势，可以让投资者看清真实的行情。如果移动平均线向上，则体现出目前的行情是向上的；如果移动平均线向下运行，也就说明行情是向下运行的。
如图1.9所示为合肥三洋日K线图。从图中可以看到，股价在4.60元时达到新低，此后股价开始缓步上扬，而移动平均线也是向上运行的，这也就体现了未来的行情走势将进一步向上运行。从成交量也可以看出，上涨的行情是比较可靠的，因为股价在稳步推升的时候，成交量都给予了放量的支持。这也就说明，场外的投资者在源源不断地进入场内推高股价，因此此时买入股票是比较安全的。股价会在30日移动平均线的衬托下向上逐步推高。图1.9 合肥三洋日K线图
如图1.10所示为龙头股份60分钟K线图。图中的移动平均线为60周期移动平均线，而且它是向下运行的，也就代表了中短期的走势是向下的。而且在此期间，成交量一直保持十分低迷的状态，说明没有人在此时愿意过多地买入股票。因此投资者在此时应该保持观望的态度，等待有明确的上涨信号时再进场交易。图1.10 龙头股份60分钟K线图
如图1.11所示为上实发展日K线图。不仅一条移动平均线可以体现趋势，多条移动平均线也能更好地反映趋势。从图中可以看到，图中的3条不同周期的移动平均线整体上是向下运行的，代表着整体的走势是向下的。但是图中标注区域的位置，3条均线呈水平移动状态，这说明在此阶段，场中的多空双方发生了僵持不下的局面。此时股价进入到了通常所说的盘整阶段，而未来的走势是不确定的，因此投资者不能过早地入场，应该积极地观望。如果在横盘结束后有明确的上涨信号出现，则可以买入。而在此例中，如果在横盘阶段过早地进场，则势必会遭受不少的损失。图1.11 上实发展日K线图1.3.2 滞后性
移动平均线另一个重要的特点就是它有一定的滞后性。从移动平均线的计算过程中可以看到，它的数值实际上是一个平均值，因此必然会兼顾之前的收盘价。如果移动平均线所选用的时间周期参数越大，则兼顾以前的数据会更多，滞后性也就更大。相反，如果移动平均线所选用的时间周期越小，则兼顾以前的数据就会较少，滞后性也相对较少。但是无论移动平均线的时间周期长短，都会有一定的滞后性，仅仅是滞后性的大小不同而已。
如图1.12所示为铜陵有色60分钟K线图。从图中可以看到，股价在21.21元时达到最低价，此后股价便开始小幅上扬，而成交量也出现缓步增多的支持，这说明上涨的可靠性是较高的。但是此时的60周期移动平均线依然处于向下的运行方向，而当股价有了小幅的上涨之后，60周期移动平均线才从向下的状态逐渐转成向上的运行方向中。也就是说，股价在最低点的时候，60周期移动平均线依然处于向下的运行方式，根据移动平均线来买入股票，是不能买在最低点的。图1.12 铜陵有色60分钟K线图
如图1.13所示为东方电器周K线图。从图中可以看到，股价在97.18元左右达到了新高，也成为整个上涨行情的顶点。而此时的成交量明显萎缩，这就是上涨乏力的良好证明。此时的60周期移动平均线依然在向上运行，这也正是它的滞后性所在。当股价从高位下跌了一定幅度之后，60周期移动平均线才开始从上涨状态转入下跌的运行方向，因此根据60周期移动平均线来进行卖出股票的操作，是很难在最高点的位置及时出场的。图1.13 东方电器周K线图
不同周期的移动平均线滞后性也并不一样，相对于中长期移动平均线来说，短期移动平均线的滞后性较小，因此更适合短线交易者。
如图1.14所示为青岛啤酒周K线图。从图中可以看到，股价在14.40元时达到新低，而此后不久，伴随着股价上扬，10周期移动平均线也开始从向下的运行方向调头向上。因此可以看到，10日移动平均线的滞后性要远远小于60周期移动平均线。图1.14 青岛啤酒周K线图1.3.3 对股价有支撑和阻力作用
移动平均线的另一个重要特点是它对股价有支撑和阻力作用。因为移动平均线代表了场中一定周期内的平均持仓成本，因此当股价向上或向下穿越移动平均线时，移动平均线都会构成一定的支撑或阻力作用。也就是说，一般情况下当股价触及移动平均线时，都不会轻而易举地穿越，经常会出现一定时间的盘整后再发生穿越，甚至不能成功穿越。
如图1.15所示为合肥三洋日K线图。图中标注的位置，是股价试图向下穿越移动平均线的位置。而在此位置，30日移动平均线给了股价强大的支撑作用，使得股价继续在30日移动平均线以上运行。图1.15 合肥三洋日K线图
如图1.16所示为铜陵有色的周K线图。股价从13.13元开始上扬，当运行到60周期移动平均线附近时，受到了移动平均线的强大阻力作用，股价在连续数周均在60周期移动平均线以下运行，始终受到压制而未能穿越。此后，股价以一个向上跳空的形式最终突破60周期移动平均线，而成交量再突破时也给出了明显的放量信号。这时就标志着行情已经由缓慢上涨开始加速上扬，投资者在此时迎来了一个良好的买入时机。图1.16 铜陵有色周K线图
如图1.17所示为中国银行日K线图。图中的移动平均线为250日移动平均线，尽管参数较大，但是对股价的压制作用并不因此而减弱。图中标注的两个区域都是股价在下跌过程中出现的强劲反弹行情，而成交量也有一定的放量予以支持。但是当股价触及250日均线时，均受到了均线的强大压制作用，最终未能成功向上突破，而反弹行情也就此宣告破产。图1.17 中国银行日K线图第2章单根均线驰骋股市除了前面介绍过的多种买入形态外，利用单一的一根均线也能很好地完成买入任务，而且操作更为简单，信号的准确性也不差。下面将介绍4种常见的利用单根均线买入的方法。2.1股价向上突破均线
在股市中，移动平均线代表了在这一交易时段内的平均持有成本。例如10日移动平均线则反映了近10个交易日内的平均持有成本，因此如果股价向上突破了10日移动平均线，则说明股价在未来将要上涨，因此投资者可以选择适当买入股票。
如图2.1所示为山煤国际周K线图。图中的移动平均线为20周移动平均线，属于中短期移动平均线类型，因此能够很好地体现出中短期走势。股价在4.30元时达到最低，此后便小幅上扬，成交量也逐渐增多。在箭头指向的位置，一根阳线向上突破了20周移动平均线，尽管K线的实体较小，但是此时却有着重要的意义。因为一旦股价向上穿越20周移动平均线，就标志着未来很有可能将继续上扬。尽管K线实体较小，但是成交量却出现了明显地增多，说明有雄厚的资金支持股价向上穿越移动平均线。此后股价便一路高涨，直至31.40元。因此在移动平均线刚刚被穿越时，是非常好的一个买入点。图2.1 山煤国际周K线图
如图2.2所示为国农科技周K线图。在此张图中，选用的移动平均线为5周移动平均线，它更加侧重于短期走势的体现。从图上也可以看到5周移动平均线始终贴近股价运行，因为它相对于20日移动平均线来说更加灵敏，因此滞后性也较小，股价有什么变化，它都可以及时地体现出来。
股价在2.60元走出新低，而在下一个交易周，一根阳线穿越了5周移动平均线。由于5周移动平均线滞后性较小，因此所发出的买入时机也相对较早。但是这不影响买入信号的准确性，因为在股价向上穿越移动平均线时，成交量也出现了增多的迹象，这也说明有资金来支持股价向上不断攀升。图2.2 国农科技周K线图2.2股价重回移动平均线
该形态是指，股价曾经向上突破移动平均线，不过涨幅不大，此后移动平均线继续向上运行，但是股价又小幅地向下跌破移动平均线，不久再次冲高到移动平均线上方，这就说明多头将开始真正地向上拉升，此时就是投资者的一个良好的买入时机。
如图2.3所示为武汉塑料日K线图。股价从7.61元开始上扬，此后不久便向上穿越了5日移动平均线。此后股价始终沿着5日移动平均线之上运行，但是在箭头指向的位置，股价先是向下小幅跌破了5日移动平均线，此后股价并没有快速下行，而是在后两个交易日便开始重新回到5日移动平均线之上，这说明多头依然控制着整个市场，此时是一个良好的买入点。此后股价将快速上行，这是此前股价上涨时所不能比的。图2.3 武汉塑料日K线图
如图2.4所示为开元投资60分钟K线图。该K线图的时间周期为小时，主要体现短期走势。而图中选的移动平均线的周期为20周期，因此又兼顾了中期走势。股价从5元开始上行，成交量也有小幅增长。在图中箭头指向的位置，一根阴线向下突破了20周期移动平均线。但是股价并没有随即开始大幅下跌，而是在下一个交易日时就出现了重新回归均线之上的形态，而且成交量也配合增多，此后股价便开始大规模地上行，而且上涨的速度和幅度都极快。图2.4 开元投资60分钟K线图2.3股价受到均线支撑
众所周知，移动平均线对股价有一定的支撑作用，因此当股价从上向下跌落到移动平均线附近时，往往不会轻而易举地向下突破均线，只要股价不能向下突破，而受到均线的支撑开始转入向上的行情时，投资者就可以买入股票。
如图2.5所示为生意宝周K线图。股价从8.31元开始上行，20周期移动平均线也相继调头向上运行。成交量伴随着股价的上升也逐渐增多，说明多头有能力稳步地向上推升股价。在椭圆形标注的位置，股价曾经向下跌落，K线图上出现了一根大阴线，但是股价并没有跌破20日移动平均线，而是受到了均线的有力支撑而继续上行。不仅如此，20周期移动平均线始终保持向上运行的方向，丝毫没有调头向下的走势迹象，因此股民可以在此时放心大胆地购买股票。图2.5 生意宝周K线图
如图2.6所示为双良节能日K线图。图中的K线时间周期为日，这主要体现中短期走势，而图中选用的移动平均线周期为120日，因此又兼顾了长期走势行情。股价从3.87元开始上涨，这时中途出现了明显的回调行情，在回调时成交量明显萎缩，这也意味着股价并没有开始反转。当股价运行到图中椭圆形标注的位置时，受到120日移动平均线的支撑而开始继续上扬，而且在此时成交量再次增多，说明多头将继续推升股价，因此这是市场给投资者的一个买入时机。图2.6 双良节能日K线图2.4股价远小于移动平均线数值
移动平均线代表一定时间周期内的平均持有成本，因此当股价远远低于移动平均线的数值时，就说明股价已经处于过低的状态，此时会有不少投资者纷纷抢购。在更多投资者进场推动股价的作用下，股价很有可能出现反弹甚至反转的走势。
如图2.7所示为贵州茅台周K线图。股价从230.55元左右开始一路向下，至84.20元左右为最低点。而在股价接近市场底部时，已经远远偏离了移动平均线，因此说明市场价格过低，投资者要密切注意盘面变化，只要有做多的信号出现就可以少量买入股票。当股价达到84.20元的最低点后，在下一个交易周就出现了明显的大阳线，而且成交量也有了大幅度增长，这说明在此价位已经有源源不断的资金进入市场，是买入的时机。图2.7 贵州茅台周K线图
如图2.8所示为开元投资60分钟K线图。股价在达到5元左右的价位时，远远低于20周期移动平均线，因此只要有进场的信号出现，投资者就可以积极进场交易。在股价触及5元左右的价位后，止住了下跌的脚步，一连多个交易时段内的K线都没能向下突破这一点位。不仅如此，20周期移动平均线也开始逐渐走平，成交量开始不断增多，因此股民可以在此处买入股票。图2.8 开元投资60分钟K线图2.5股价向下突破移动平均线
移动平均线可以被看作在一定时期内平均持有成本的反映，因此也是这一时期内多空双方的分界线。如果股价从上向下穿越了移动平均线，则说明市场很有可能已经由多方控制转向空方控制，因此是投资者获利出场的好时机。
如图2.9所示为贵州茅台周K线图。当股价达到230.55元时，成为本轮上涨过程中的最高点，此时股价极度偏离移动平均线，因此是市场给股民们的第一个卖出信号。此后移动平均线结束了上涨的运行方向，开始逐渐走平，随即又开始向下运行。而股价在持续盘整后逐渐下行，在箭头指向位置一根阴线向下穿越了20日移动平均线所代表的中期持有成本，因此这是市场给投资者的第二个卖出信号。此后股价一路下行，从230元左右的价位一直跌至80元左右，可见跌幅之深。图2.9 贵州茅台周K线图
如图2.10所示为荣安地产60分钟K线图。股价在9.98元达到顶峰，此后开始下滑，在运行到图中箭头指向的位置时，一个阴线向下突破了20日移动平均线。尽管阴K线的实体较小，但是它与前一个阶段的K线有一个巨大的向下跳空缺口。因此说明股价向下的动力是十分强劲的，这也提示交易者必须在此时出场。图2.10 荣安地产60分钟K线图
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]