作者：张莲
出版社：中国铁道出版社
格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT
从零开始学炒股(全彩图解版)试读：
前言
在当代社会，股民这个群体日益壮大，不论是在校学生、上班族或是退休老人，都能在股市中找到他们的身影。
股票对现代人来说，是一种不可或缺的投资工具，在为投资者带来高收益的同时，我们也不能忽视它带来的风险。在股市中，有人获得收益，便有人遭受损失，为什么会这样？有人说是运气，诚然，在进行股票投资的过程中，是有一部分运气因素，但是如果只靠运气，则不能保证长久。所以在股市中，想要长期保证收益大于损失，只有一个方法，将股市中的规律了解透彻，做到知己知彼，百战不殆。
为了使投资者了解股票的相关知识，掌握相关的分析方法，我们编撰了这本书，相信通过对这本书的阅读和学习，会让投资者在技术分析能力和投资实战技巧上有一个新的突破。
本书总共分为4大部分，9个章节，分别围绕炒股的基础知识、股票的基本面分析、技术分析和实践操作这几个方面进行详细讲解。
第一部分为炒股的基础知识，通过2个章节进行阐述，分别为炒股的基础和投资者如何进入股市，详细介绍了股市的构成、交易机制以及投资者的交易流程等内容。
第二部分为股票的基本面分析，通过1个章节进行阐述，为从基本面把握股票涨跌，基本面情况分为国际经济环境、国内经济环境以及相关政策、上市公司的基本情况等方面，股市的发展与这些因素息息相关，通过这个章节的学习，相信投资者可以从宏观的角度正确看待股市涨跌。
第三部分为技术分析，通过4个章节进行阐述，分别从分时图形态、K线的研判、K线形态和组合以及技术指标等方向进行了介绍，这些内容涵盖了大盘的方方面面，对投资者客观、准确的研判股价走势起重要作用。
第四部分为行情软件的常用操作，本书主要案例图示均来自于通达信软件，所以在本章中对该软件的基本操作有了一个简要的介绍，并且该章还介绍了一些手机炒股的基本操作，帮助投资者学会实时查看个股走势。
在本书的末尾，编者还对股市中的风险、陷阱和常见炒股误区等内容进行了介绍，相信通过这部分知识的阅读，会让投资者在选股以及预判的时候能够更加全面的考虑。
本书在内容介绍上层层深入，内容全面，在介绍分析方法时采用了以图析文、图文对应的方式，并配合大量最新的实战案例，结合简洁生动的语言，适合各个阶段的投资者阅读学习。
在本书的创作过程中，编者不断查阅国内外相关书籍，查询政府最新的相关政策，保证本书内容的正确性和最新性。
最后，希望所有读者都能从本书中获益，从股市中获利。编者2015年5月CHAPTER 01炒股的基本常识
随着市场经济的高速发展，投资者们越来越迫切地寻找着适合的理财工具，而股票越来越受到人们的重视，本章，我们就炒股的基本常识向投资者们做一个基本介绍。1.1 股票的基本概念
随着我国股票市场的不断发展与完善，参与股市投资的股民日益增多，而股票自然而然地成为大家关心的热门话题。
对于一个新股民而言，需要掌握哪些基础知识呢？本节将对其进行详细的介绍。1.1.1 什么是股票
众所周知，股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，是股东取得股息和红利的有价证券。
那么股票具有哪些性质呢？如图1-1所示。图1-1 股票的性质1.1.2 股票的作用
股票的作用具有多面性，一是对于发行股票的股份公司而言，二是对于购买股票的投资者而言。
对于股份公司而言，股票具有以下作用，如图1-2所示。图1-2 股票对于股份公司的作用
对于买入股票的投资者而言，股票具有以下作用，如图1-3所示。图1-3 股票对于投资者的作用1.1.3 股票的特点
股票作为一种热门的投资工具，还具有其自身的特点，如图1-4所示。图1-4 股票的特点
TIPS 股东大会
股东大会是股份公司的最高权力机关，它是由全体股东组成，对公司的经营管理有广泛的决定权。
按理来说，所有持股者都有权参与股东大会，但是由于所持股份比重不均，一般在现场直接参与股东大会的股东持股都较重，其他股东可通过网络或其他方式参与公司的大会决策。1.2 股票的种类
股票的类型有很多，分类方法也很繁杂，下面我们将最基本的几种分类进行讲解。1.2.1 普通股和优先股
按照股东在持股期间所享权利的不同，股票可以分为普通股和优先股，其含义和权利如下。
普通股是最基本、最常见的一种股票，持有者享有最基本的权利和义务，与优先股相比，普通股的风险更大。图1-5所示为普通股股东的权利。图1-5 普通股股东的权利
优先股与普通股相对应，是指股东享有某些方面的优先权，如下为优先股的特点。
◆固定股息：普通股票的股息率是根据公司的经营状况决定的，而优先股的股息率是事先约定好的，无论公司的经营状况如何，该股息率不变。
◆优先派发股息：在对公司的盈利分配顺序上，优先股先于普通股，公司盈利的支付顺序为支付给债权人、缴纳税金、分配优先股股息，最后才是分配普通股股息。
◆优先分配剩余资产：当股份公司破产清算时，对于公司的剩余资产，优先股股东的分配权先于普通股股东，一般是按照优先股票的面值清偿。
◆无表决权：优先股享有一系列优先权，但是相对应的，它的股东权利是受限制的，其中最重要的是普通股股东可以参与重大决策的表决权，但是优先股股东没有这个权利。
优先股根据其不同的附加条件，还可细分为以下不同的类型，如图1-6所示。图1-6 优先股的分类1.2.2 其他股票的分类
上面讲述了根据股东权利来分类，可分为普通股和优先股，而根据股票发行地点分类，还可分为A股、B股、H股、N股、S股和L股，具体内容如表1-1所示。表1-1 根据发行地对股票的分类
有的股票在名称前面会出现前缀，例如“ST”或者“*ST”等，如图1-7所示，这类前缀的出现，投资者应引起注意。图1-7 *ST股的出现
如图1-7所示，系统在某些个股名称前添加了“*ST”的前缀，ST是英文“Special Treatment”的缩写，意为“特别处理”，凡是出现此前缀的股票，一般被投资者称为“垃圾股”。
该政策针对的是出现财务状况或其他状况异常的股票，股票的名字加上“ST”就是给股民一个警告，这只股票交易风险较大，要谨慎对待。
如果在股票名称前加上“*ST”，表示该公司的财务状况进一步恶化，有退市风险。
需注意的是，在市场上有些ST股是由于特殊原因造成的亏损现象，或是正在进行资产重组，这类股票往往潜力巨大。如果公司的异常状况消除，就能恢复正常交易。恢复正常交易则为显示上不出现“ST”或“*ST”的前缀，这个过程被称为“摘帽”。1.3 股票交易场所
股票交易场所习惯上称为证券交易市场，又称为二级市场，是在发行市场的基础上对股票进行流通交易的市场。1.3.1 股票交易场所概述
在我国内地，主要的股票交易所有两家，分别为上海证券交易所和深圳证券交易所，如图1-8所示。图1-8 上海证券交易所和深圳证券交易所
上海证券交易所位于上海浦东新区，成立于1990年11月26日，主要职能为提供证券交易的设施和场所；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排公司上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息等。
深圳证券交易所位于深圳，创立时间为1990年12月1日，主要职能与上海证券交易所一致。1.3.2 证券交易所的功能
证券交易所的功能主要表现在有效配置社会闲散资金，使投资者的资金在证券与现金之间随时转换，形成相对公平合理的价格，减少投资的风险，有助于保证股票市场运作的连续性，具体功能如图1-9所示。图1-9 证券交易所的功能1.3.3 股票代码的含义
每只股票都有其唯一的代码，在交易市场上，这个代码并不是随意编制的，每位数字都有其特定的含义。
1.上海证券交易所
在上海证券交易所，证券代码采用六位阿拉伯数字编码，取值范围为000000~999999。
六位代码的前三位为证券种类标识区，其中第1位为证券的产品标识，第2位和第3位为证券业务标识，6位代码的后3位为顺序编码区。
在上海证券交易所内，A股的产品标识为“6”，常以“60”开头，例如金地集团的代码为“600383”；B股的产品标识为“9”，常以“900”开头，例如大化B股的代码为“900951”。
2.深圳证券交易所
在深圳证券交易所，证券代码也为六位，但是分配顺序和上海证券交易所不同。
深圳证券交易所的股票代码前两位为证券种类标识序位，首位为产品标识，第2位为大类衍生的证券标识序位，后4位为顺序编码，取值范围为0001~9999。
在深圳证券交易所内，A股股票代码以“00”开头，例如顺鑫农业的代码为“000860”；B股以“200”开头，例如飞亚达B的代码为“200026”；创业板股票以“300”开头，例如特锐德的代码为“300001”。1.4 股市的参与者
资本市场内充斥着形形色色的参与者，股市作为一个资本集中交易的场所，参与者众多。
从其各自的存在与行为性质上分类，可将股市中的参与者分为发行人、投资人、中介机构、自律性组织和监管机构。1.4.1 股票发行人
股票发行人是指为了筹措资金而发行股票的发行主体，它是股市的重要组成部分，在我国只有股份公司才能发行股票，股份公司通过发行股票的方式募集的资金属于公司的自有资金。1.4.2 股票投资人
股票投资人是指通过买入股票进行投资活动的各类机构或自然人，因此，股市的投资人分为机构投资者和个人投资者两类，如图1-10所示。图1-10 股票投资人1.4.3 中介机构
中介机构是指在股票的发行、交易过程中提供服务的机构，在股市扮演中介服务机构的是证券公司和其他服务机构，如图1-11所示。图1-11 中介机构1.4.4 自律性组织
自律性组织是指行业为协调内部相关成员的关系而成立的自我约束的“公约性”组织。
在证券市场的自律性组织包括证券交易所和证券业协会。
证券交易所是为证券集中交易提供场所和相关设施，组织和监督交易活动，实行自律管理的法人。
证券业协会属于行业自律性组织，具有独立的法人地位，采取的是会员制的组织形式，最高权力机构为会员大会。1.4.5 监管机构
我国的监管机构是中国证监会及其派出机构，是国务院直属的机构，主要职责：依法制定有关的规章、规则；监督有关法律的执行、维护投资者的合法权益；对股票的发行、交易和中介机构的行为依法实施全面监管，维护公平、有序的市场。1.5 股票指数
股票指数又称为股票价格指数，是由证券交易所或金融服务机构根据上市公司股票价格编制的，可以反映某个时期股票价格走势的一种指标。
通过该指标，不仅可以看出股票的近期走势，还可以发现这个时期的社会经济或政治情况的发展形势。1.5.1 上证指数
上证指数是由上海证券交易所编制的股票指数，以1990年12月19日为基期，以“点”为指数单位，基期指数为100点，计算的样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，采用的权数为上市公司的总股本，指数的变动能够清楚地反映在沪市上市的股份公司的发展情况，其显示如图1-12所示。图1-12 上证指数的显示1.5.2 深证指数
常说的深证指数是指深证综合指数，由深圳证券交易所编制，以1991年4月3日为基期，以“点”为指数单位，基本的股票指数为100点，计算样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，以发行量为权数进行加权综合计算，指数的变动能够清楚地反映在深圳证券交易所上市的股份公司的发展情况，其显示如图1-13所示。图1-13 深证综指的显示1.5.3 沪深300指数
沪深300指数，简称为沪深300，是由上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制，计算的样本为所有在沪深两市挂牌上市的股票中按照一定标准选取的300只具有代表性的股票，于2005年4月8日联合发布。
沪深300指数的样本股选择极为严格，它以规模和流动性作为标准，并赋予流动性更大的权重，反映的是流动性强和规模大的代表性股票价格的综合变动，可以给投资者提供权威的投资方向，保证了指数的稳定性、代表性。
沪深300指数是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。有利于投资者全面把握市场的运行状况，为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件，其显示如图1-14所示。图1-14 沪深300的显示1.5.4 香港恒生指数
香港恒生指数，顾名思义是港股的指数，是由香港恒生银行于1969年11月24日编制并发布的指数，也是香港股票市场上历史最久、影响最大的股票价格指数。
该指数挑选的是占香港股票市值60%以上的33家具有代表性的大公司的股票作为样本股进行计算，其股票样本涉及各行各业，具有很强的代表性。如图1-15所示。图1-15 香港恒生指数的显示1.6 上市公司的盈利分配
投资者投资股票，是希望能够获利，前面讲过，炒股获利的来源有两个，一个是低买高卖，赚取价差；另一个来源于上市公司的股息和红利，那么上市公司的盈利分配是按照怎样的原则呢？下面我们详细讲解。1.6.1 股息红利的发放方式
股息红利是长线投资者的主要收益来源，在上市公司的财会年度结算以后，公司会根据股东的持股数量将一部分盈利作为股利分派给股东。上市公司在向投资者发放股利时，一般采取现金股利和股票股利两种方式，如图1-16所示。图1-16 股利的发放方式1.6.2 上市公司分红的程序
在一个会计年度结束后，如果上市公司有剩余利润，会向持股股东分红派息。
上市公司进行分红派息不是按照上市公司自身的规则进行，而是根据相关法律规定，上市公司在进行分红与派息时，必须按照一定的程序进行，如图1-17所示。图1-17 分红派息的流程1.6.3 股息红利的发放原则
公司在进行派发股息红利时，也需要遵循相关的法律法规，并且需要兼顾公司的章程，股息红利的发放原则如图1-18所示。图1-18 股息红利的发放原则
TIPS 不可分红派息的情况
法律也规定了一些不可分红派息的情况，如下所示。
①在会计年度结束以后，如果出现上市公司无力偿付已到期债务的情况，或实施分红派息后将导致上市公司无力偿付到期债务时，不得进行分派股息、红利。
②即使当公司的总资产大于公司所欠的债务总额，但流动资金不足以支付已到期债务时，公司也不得进行分派股息、红利。1.6.4 股息红利的发放顺序
股息红利来自于上市公司的税后剩余利润，在发放时应遵循一定的顺序，如图1-19所示。图1-19 股息红利的发放顺序1.6.5 与分红派息相关的日期
上市公司将分红派息的消息公布于众的时间是在股权登记日的3个工作日前。公告的内容包括分红派息的比例、股权登记日、除权除息日、红利发放日、分红派息对象等。
在分红派息之前，持有股票的股东需要密切关注4个日期，这4个日期与股票的分红派息密切相关，如下所示。
◆股息宣布日：公司的董事会将分红派息的消息公布于众的日期。
◆派息日：股息正式发放给股东的日期。
◆股权登记日：上市公司统计和登记参加股息、红利分配的股东日期。
◆除息日：不再享有本期股息的日期。
在派发股息的时候，公司是以股权登记日这一天的股东名册信息为准。在股东名册上的投资者，公司才承认其为股东，才有权享受本期派发的股息与红利。
如果股票持有者在股权登记日之前没有登记在案，也就是前一任股东的姓名仍保留在股东的名册上，那么在分红派息时，公司仍承认其为股东，公司每期的股息仍会按照规定分派给股票的转让者而不是现在的持有者。
由此可见，购买了股票并不一定就能获得股息、红利，只有在股权登记日之前到公司办理了登记过户手续，才能正常获取股息和红利收入。
TIPS 股权登记
股权登记是指上市公司在宣布的“股权登记日”当天，持有该公司股票的股东信息被记录在该公司的股东名册中，从而具有享受分红派息的权利。
在无纸化股票交易中，股权登记是由交易系统自动进行的，只要在“股权登记日”当天收市时，股东还持有该股票，就自动享有分红的权利。CHAPTER 02投资者如何进入股市
投资者想要进入股市，还需要经过一系列的流程，首当其冲的便是开户，而后才能进行委托，这一系列流程较为烦琐，是投资者开始股市投资的必经之路。2.1 投资者如何开户
在股市，投资者进行股票交易需要按照一定的流程进行，该流程主要分为几个步骤：开户、委托、成交和结算，具体步骤如图2-1所示。图2-1 交易流程2.1.1 开户基本要求
开户时需要开立两个账户，分别为证券账户和资金账户。证券账户是用来记录投资者持有的股票种类、数量及其变动情况；资金账户是用来记录投资者买卖股票之后的资金方面的收付和结存情况。
投资者开立账户必须要符合相关法律的规定。开立账户的首要条件是：开户主体必须要符合合法性和真实性要求，如下所示。
◆合法性：只有符合国家相关法律法规的自然人或机构法人才能到证券公司开立账户。
◆真实性：合法的账户开立人向证券公司提供的开户资料必须保证是真实有效的，不能有虚假。2.1.2 不允许开立证券账户的群体
在开户的基本要求中，合法性是指符合国家相关法律法规规定的自然人或机构法人才可开户，那么哪些是不被允许开立账户的呢？如图2-2所示。图2-2 不允许开立账户的群体2.1.3 开户资料准备
开户时需要准备的相关资料，自然人和机构法人开户时需要准备的资料不同，如图2-3所示。图2-3 开户资料准备2.1.4 保证金第三方托管
保证金第三方托管是指资金和证券分开管理，券商不直接接触投资者的保证金，银行负责投资者的股票交易清算与资金的收缴。
当投资者购买股票时，需将银行账户中的资金转入资金账户，然后进行购买股票操作；当投资者卖出股票时，其卖出的资金将被转入资金账户以供投资者下次买入股票。
如果用户需要使用资金账户中的资金，则需先将资金账户中的资金转入银行卡中，然后再从银行卡中取出使用。2.2 投资者怎样办理委托
投资者在进行股票交易的时候，除了证券公司的自营业务外，其他的投资活动都需要通过委托证券公司办理，即将交易指令下达给证券公司，然后由证券公司向交易所申报。2.2.1 委托的形式
投资者向证券公司委托买卖时，有两种不同的委托方式，分为柜台委托和非柜台委托，非柜台委托又有其他的分类，如图2-4所示。图2-4 交易流程
TIPS 办理网络委托的注意
客户在办理网上委托的同时，也应该开通柜台委托、电话委托等其他的委托方式，以避免网上交易时出现网络中断、高峰拥挤等异常情况。2.2.2 委托指令的内容
投资者在向证券经纪商下达委托指令时，不论采取什么样的委托方法，都要正确反映买卖股票的具体要求，委托指令详细说明如图2-5所示。图2-5 委托指令的填写内容2.2.3 申报数量的规定
投资者在向经纪商委托买卖交易时需要注意委托数量，因为交易所对买卖申报的数量有规定，买入股票的申报数量深市和沪市都规定为100股或其整数倍，卖出股票的申报数量两个交易所都规定为余额不足100股的部分应该一次性申报卖出。
上海证券交易所和深圳证券交易所都规定投资者的单笔申报不能超过100万股。2.2.4 申报价格的规定
申报价格是指投资者委托经纪商买入或卖出的价格，有两种分类，分别是市价委托和限价委托。
1.市价委托
市价委托是指投资者向经纪商发出买卖某只股票的指令时，要求经纪商按照交易所内这只股票的市价买入或卖出。
市价委托的优点是价格上没有限制，所以指令成交的速度较快，并且概率较高；但是以市价进行交易，如果买入的话便无法确定持有该股的成本，而卖出的话便无法确定收益或损失。
2.限价委托
限价委托是指投资者向经纪商发出买卖某只股票的指令时，要求经纪商按照限定的价格或更优于该限定的价格买入或卖出。
限价委托的优点在于股票成交的时候，投资者可以预期该股的收益与损失，做到心中有数；但是，因为限价和市价之间有一定价差，所以只有当限价与市价一致时股票才能成交，因此就会造成成交速度较慢或无法成交，在股票走势较好时，容易失去机会。2.2.5 委托的执行
证券经纪商接到投资者的委托指令后，会根据委托书的内容严格执行委托，在执行过程中，会遵循一定的申报原则。分别是时间优先原则和客户优先原则，如下所示。
◆时间优先：是指经纪商应该根据投资者的先后委托顺序将委托指令申报给证券交易所，先委托的先申报，后委托的后申报。
◆客户优先：证券公司会有自己的自营业务，当自营业务的时间与投资者的委托时间起冲突时，应该优先申报投资者的委托。2.2.6 申报的时间
上海证券交易所和深圳证券交易所规定，交易日为每周的周一至周五，若遇国家法定假日或交易所公告的休市日，交易所休市，关于接受经纪商交易申报的具体时间，上海证券交易所和深圳证券交易所分别有规定，如图2-6所示。图2-6 申报时间
TIPS 委托撤销
委托撤销的前提是委托未能成交，如果已经成交，则不能撤销。
在未成交时，投资者希望撤销委托，最简便的方法是利用网络撤销，在经纪商的交易软件内选择撤销委托，即可直接办理撤单。2.3 竞价与成交
投资者将买卖指令委托给经纪商，经纪商申报指令后，交易所便开始根据指令内容进行撮合成交。
股市的市场性集中体现在竞价与成交的这一环节，在交易环节，要求交易所遵循公平、公开、公正的原则。2.3.1 竞价的原则
竞价是指交易所将所有的买卖指令按照一定的原则，将其撮合成交的过程，这个原则是“价格优先、时间优先”原则。
1.价格优先
价格优先原则是指交易所在进行撮合成交的过程中，较高价格的买入申报先成交于较低价格的买入申报；较低价格的卖出申报先成交于较高价格的卖出申报。
2.时间优先
时间优先原则是指当出现多只买卖方向和买卖价格相同的交易指令时，时间较早的申报先成交于时间较晚的申报，这个时间的先后顺序是按照证券交易所主机接受申报的时间来确定。2.3.2 竞价的方式
前面讲解了竞价成交的原则，接下来介绍交易所采用的两种竞价方式，分别为集合竞价和连续竞价。
1.集合竞价
集合竞价是指交易所在规定的时间内，将接受的买卖申报指令一次性集中撮合成交的竞价方式。
集合竞价确定成交价的原则有3个，一是可实现最大成交量的价格，二是与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交，三是高于该价格的买入申报和低于该价格的卖出申报全部成交。
符合两个以上条件的，上海证券交易所使其成交量最大的申报价格为成交价，若有两个这样的价格，则取其中间值。
而深圳证券交易所则取该价格以上的申报数量和该价格以下的申报数量累积数量之差最小的价格为成交价，若仍出现两个以上的价格，则取距离前一交易日收盘价差距最小的价格为成交价。
集合竞价时，所有交易均以同一价格成交，所有的买方委托按照由高到低的价格排序，依次成交；所有的卖方委托按照由低到高的价格排序，逐笔撮合成交。直到成交条件不能满足为止，在集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价过程。
分析实例 集合竞价具体案例
某股票在某个交易日进入交易所的买卖申报指令情况如表2-1所示，已知该股上一交易日的收盘价为7.79元，那么两个交易所的成交价和数量为多少？表2-1 某股票集合竞价时的申报价格和数量
根据计算，可得各价位的累计买入数量、累计卖出数量及最大成交量，如表2-2所示。表2-2 各价位累计买卖量和最大成交量
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]