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亚伯《中级宏观经济学》（第7版）笔记和课后习题详解试读：
第一部分 导 论
第1章 宏观经济学概述
1.1 复习笔记
一、宏观经济学的研究内容
宏观经济学（macroeconomics）研究国民经济构成及其运行，以及政府用以调节经济运行的政策。宏观经济学关注六个方面的问题：①一国长期经济增长的决定因素是什么？②一国经济波动的根源是什么？③失业产生的原因是什么？④引起价格上涨的因素是什么？⑤一国作为全球经济体系的一部分，如何影响其他国家的经济？⑥政府政策能否用来改善一国经济的运行？
1．长期经济增长（1）富国与穷国存在差距的原因
富国在其历史的某一时点上经历过长期的经济高速增长，而穷国要么从未经历过持续的经济增长，要么其经济增长的成果因随后的经济衰退而损失殆尽。（2）美国的长期经济增长的原因
①人口增加为经济发展提供了源源不断的劳动力。
②给定劳动力数量的条件下劳动所带来的产量的增加。
平均劳动生产率（average labor productivity）指单位劳动投入（如每位工人或每单位工作时间）所生产的产量。（3）经济增长率的决定因素
①储蓄率和投资率的增加。
②技术进步率以及其他一些有助于提高机器和工人生产率的因素。
2．经济周期
美国产出的增长历程表明：产出的增长路径并不总是平滑的，而是存在谷峰和谷底。
宏观经济学家用经济周期来描绘经济活动的短期收缩与扩张，但一些非常剧烈的收缩与扩张有时并不是经济周期。经济周期的下降阶段为衰退期，在这一时期国民产出可能下降，也可能以极慢的速度增长。
衰退对许多人而言意味着陷入经济困境，此外，衰退还是一个重要的政治焦点。因为对于每个希望再次当选的政治家来说，经济在其任期间内处于繁荣期（而不是衰退期）将使其再次当选的把握更大。
3．失业
经济衰退往往伴随着失业（unemployment）。失业是指有能力工作并正在积极寻找工作的劳动者未能找到工作的现象。失业率是用来衡量失业最常见的指标，其计算公式为失业人口除以总劳动力人口，其中，总劳动力人口指正在工作或正在寻找工作的劳动者的总数目。
失业与经济增长、经济周期共同构成了宏观经济学研究的三类主要问题。
4．通货膨胀
当大部分产品和服务的价格在某段时间里持续上涨时，可以说经济体正经历着通货膨胀（inflation）。与之相对的通货紧缩（deflation）是指大部分产品和服务的价格在一段时间内持续下跌。
通货膨胀率是平均价格水平在1年内上涨的百分比。
通货膨胀率在不同时期和不同国家间存在巨大差异。高通货膨胀率使货币的购买力迅速贬值。当通货膨胀率达到极高水平时，价格每天甚至每小时都在变化，经济运行将趋于崩溃。
5．国际经济（1）开放经济体与封闭经济体
开放经济（open economy）是指一个与其他国家或地区存在广泛贸易和金融联系的经济体。封闭经济（closed economy）指与世界其他国家或地区没有经济往来的经济体。（2）进口与出口
进口是指本国公民所购买的本国以外国家所生产的产品和服务；出口是指由本国国内生产并出售给其他国家公民的产品和服务。出口超过了进口的状况被称为贸易盈余（trade surplus），反之是贸易赤字（trade deficit）。
6．宏观经济政策（1）决定经济运行的因素
一国的经济运行取决于诸多因素，包括自然和人力资源、资本存量（如厂房、机器和软件等）、技术水平及其公民的经济选择（包括个体选择和集体选择）等，而另一个极其重要的影响因素是政府所采用的宏观经济政策。（2）宏观经济政策的分类
①财政政策（fiscal policy）指联邦政府、州政府和地方政府所做出的关于政府支出和税收的政策。
②货币政策（monetary policy）指一国政府机构（中央银行）所做出的关于货币供给增长率的政策。在美国，联邦储备体系或美联储是中央银行。
大规模联邦预算赤字与严重的贸易赤字同时出现的情况，称为“双赤字”。
7．经济总量
宏观经济学与微观经济学的区别在于对经济体进行研究的层次不同。微观经济学家关注的焦点是单个消费者、工人和厂商，这些个体都很小，不足以对国民经济产生影响。宏观经济学家侧重于对国民经济总体的研究，不同产品、厂商及市场之间所存在的细微差异不在其考察的范围之内。
对单个经济变量求和得到经济总量的过程为加总（aggregation）。对加总方法的运用以及对总消费、总投资和总产出等经济总量的强调，是宏观经济学区别于微观经济学的基本特征。
二、宏观经济学家的工作内容
1．宏观经济预测
大部分宏观经济学家不会预测未来会发生什么，而是在事件发生时进行相应的分析与解释（宏观经济分析），或者尝试从总体上理解经济体的构成（宏观经济研究）。
2．宏观经济分析
如同宏观经济预测一样，经济的复杂性往往使宏观经济政策分析变得困难而不确定。但或许更重要的是，经济政策通常是由政治家而非经济学家制定。
尽管宏观经济分析师所提供的技术性建议并不是制定宏观经济政策的唯一依据，但它可能是制定好政策的必备条件，尤其是某些剧烈变动被考虑在内的时候。
3．宏观经济研究
宏观经济研究运用了从抽象的代数分析，到模拟心理试验等大量的不同寻常的分析方法。宏观经济研究是拉动整个宏观经济学学科发展的动力，而宏观经济学的发展又为宏观经济研究提供了支撑。
4．经济理论（1）经济理论、经济模型及其评价标准
经济理论是被纳入一个逻辑框架内的关于经济运行的一系列观点。大部分经济理论以经济模型（economic model）的形式提出。经济模型是对某些经济问题的简化描述，常常用数学形式表示。经济学家采用四条标准来评价某个经济模型或理论：
①假设是否合理且符合实际；
②在用于研究实际问题时，是否易于理解并具有足够的可操作性；
③所得结论能否通过经验分析（empirical analysis）的检验，即能否通过与实际数据相比较而对模型结论进行评价；
④对模型结论与实际数据进行比较时，这些结论是否与实际数据相符。（2）提出和检验经济理论的主要步骤
①描述研究问题。
②提出前提假设来描述经济理论建立的背景及经济主体的行为模式，并且这些假设应该在抓住关键问题的同时尽可能地简单。
③求证理论结果。
④用经验分析法对比分析理论结果和实际数据。
⑤评估对比结果。
5．数据开发
宏观经济学家可以使用经济数据来评估当前经济状况、预测未来经济走势、分析不同的经济政策以及检验各种宏观经济理论。
在保持数据有效性的同时尽可能降低收集成本，且要确保经济活动的度量与经济理论的抽象概念相一致，同时对那些可能暴露经济体中私人或厂商信息的数据，数据提供者必须做保密处理。
三、宏观经济学家存在分歧的原因
经济政策的实证分析（positive analysis）考察某项政策的经济效果，而不关心这些经济效果是否合意；而经济政策的规范分析（normative analysis）则力图判定某一特定政策是否应该被加以使用。由于价值观不同，经济学家对同一个问题的看法可能在实证分析上是一致的，而在规范分析上却不相同。
在宏观经济学中，关于实证研究的最重要的争论长期存在于两个理论流派之间，它们被称为：古典主义和凯恩斯主义。
1．古典主义与凯恩斯主义（1）古典主义学派
古典主义学派的历史可以追溯到苏格兰经济学家亚当·斯密（Adam Smith）。1776年，斯密出版了他的经典著作《国富论》，提出了“看不见的手”的思想。
①“看不见的手”的含义“看不见的手”（invisible hand）的观点是，如果市场是自由的，且经济个体以其自身利益最大化为原则来指导他们的经济行为，那么，总体经济将运行良好，经济体中每个人的福利在总体上实现最大化。但是斯密在分析时假设一国资源（自然、人力资源和科学技术）和最初财富分配既定。
②“看不见的手”的缺点
a．“看不见得手”发挥作用并不意味着在市场经济中没有人挨饿或不满意；
b．自由市场不能使一国免受旱灾、战争或政治动荡等因素的影响；
c．“看不见的手”不能消除巨大的贫富差距。
③“看不见的手”的观点有效的假设
a．经济体中的各个市场（包括金融市场、劳动市场以及产品和服务市场）必须运行平稳且不存在诸如最低工资和最高利率上限等阻碍，尤其是工资和价格必须能够快速调整以保持所有市场的均衡——需求量等于供给量的状态；
b．当市场需求量大于供给量时，价格必须上升以将市场带回均衡点，而当市场中可获得产品的数量大于人们所愿意购买的数量时，价格必须下降以使市场返回均衡点。
④古典主义学派的基本假设
a．人们追求自身经济利益最大化；
b．价格能够快速调整从而使所有市场保持均衡。
⑤古典主义学派的政策含义
古典主义经济学家通常认为（如同规范分析）政府在经济运行中所发挥的作用极为有限。作为一种实证命题，古典经济学家则常常认为政府的政策要么是无效的，要么与其初始目标背道而驰。因而，大部分古典经济学家认为政府不应该主动去平抑经济周期。（2）凯恩斯主义学派
1936年，英国经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯（John Maynard Keynes）发表了其著作《就业、利息和货币通论》，该书标志着凯恩斯主义的诞生。
与古典主义假设不同，凯恩斯假定工资和价格的调整比较缓慢，较慢的工资和价格调整速度意味着在一个相当长的时期内市场会偏离均衡状态，需求量会不等于供给量。在凯恩斯理论中，工资和价格不能快速调整，因而厂商希望雇用的工人数目与想要工作的劳动者的数目不相等，失业会持续一段时间。
针对高失业的情况，凯恩斯提出的解决方法是让政府增加对产品和服务的购买，从而扩大对产出的需求，此时企业为满足增长的需求将雇用更多的工人，而新雇用的工人会有更多的收入进行消费，从而形成对产出的更高需求，并进一步提高就业。与古典主义不同，凯恩斯主义对看不见的手持怀疑态度，更倾向于提倡政府在改善宏观经济运行中发挥积极的作用。（3）古典主义和凯恩斯主义争论的演变
很多经济学家对古典主义理论的笃信因大萧条而受到了极大地动摇。然而，美国在20世纪70年代同时遭遇了高失业和高通货膨胀，这种经济停滞和通货膨胀并存的局面被称为滞胀（stagflation）。这一状况降低了经济学家和政策制定者对传统凯恩斯主义学派的信任度。此外，凯恩斯主义认为工资和价格调整较慢有可能使市场偏离均衡，这一假设由于没有完善的理论基础作支撑而遭到批判。因此，从20世纪70年代早期开始，现代古典主义学派在宏观经济领域已得到明显复兴。
2．宏观经济学学派的统一
本书是以一个单一的经济模型为基础，或者说以基本模型的组成部分或扩展部分为基础。这一经济模型同时源于传统的古典主义和凯恩斯主义，并具有以下四个特点：（1）个人、厂商和政府在产品市场、资产市场和劳动市场上相互作用。（2）对个体行为的分析是宏观经济分析的基础。（3）在短期，古典主义假设工资和价格能够快速调整，但凯恩斯主义持反对态度；在长期内，凯恩斯主义和古典主义都认为价格和工资可以充分调整以实现产品、资产和劳动市场的均衡。（4）所介绍的基本模型既能在工资和价格具有弹性的古典主义假设下被使用，又能在价格和工资较慢调整的凯恩斯主义假设下被使用。
1.2 课后习题详解
一、复习题
1．美国总产出和人均产出在历史上有何变化？这些变化对个人的生活有什么影响？
答：（1）美国总产出和人均产出都随着时间的推移而强烈的上升。在过去的130多年里，美国产品和服务的年产出增长了100多倍，人均产出比1900年增长了6倍。（2）这些改变使得现在人们的生活标准变得更高，个人的生活水平较一个世纪以前有了显著提高。
2．什么是经济周期？在经济周期中失业率如何变化？在历史上，美国的失业率是否曾下降到零？
答：（1）经济周期是指经济活动在短期内的扩张或衰退。一个经济周期包括一段时期的经济活动总量下降（收缩或衰退）以及随后一段时期的经济活动总量上升（扩张或繁荣）。收缩的最低点被称为谷底，扩张的最高点被称为谷峰。（2）失业率在经济扩张时期呈下降趋势，而在经济衰退时期呈上升趋势。（3）即使在扩张的高峰时期，美国的失业率也没有下降到零，因为经济中总是存在自然失业。
3．给通货膨胀和通货紧缩下定义，并比较分析第二次世界大战前后美国消费价格的变动。
答：（1）通货膨胀是指大部分产品和服务的价格在某段时间里持续上涨。通货紧缩是指大部分产品和服务的价格在某段时间里持续下降。（2）第二次世界大战前后美国消费价格的变动
①第二次世界大战以前，美国的通货膨胀通常只发生在战争时期，战时的通货膨胀结束时，通货紧缩随后发生并持续一段时间。由于通货膨胀和通货紧缩的作用相互抵消，价格水平在长期处于相对稳定状态。美国消费者所面临的平均价格水平保持相对稳定。
②第二次世界大战以来，价格呈现相当稳定的上涨趋势。
4．在美国历史上，联邦政府的预算赤字出现在什么时期？近期情况如何？
答：（1）联邦政府历史上发生的预算赤字
美国历史上联邦政府的支出和税收状况如图1-1所示，可知第二次世界大战以来美国政府部门的支出和收入在总体经济中的份额逐渐提高，较大的赤字则出现于两次世界大战、大萧条、20世纪80年代及90年代的大部分年份。20世纪80年代及90年代的早、中期，美国持续性地爆发了大规模联邦预算赤字，但与历史情况不同的是，这次赤字发生在和平时代与经济繁荣期。
图1-1 1869～2008年间美国联邦政府的支出和税收（2）联邦政府赤字的近况
根据美国财政部公布的最新数据显示，2017财年美国财政赤字较上一财年增加约800亿美元，达到6660亿美元，创4年来新高。具体来说，联邦财政收入同比增加1.5%至约3.32万亿美元，支出同比增加3.3%至约3.98万亿美元。同时，赤字占国内生产总值的比重从2016财年的3.2%上升至3.5%。
5．什么是贸易赤字和贸易盈余？近年来，美国经济是否存在贸易赤字或贸易盈余？简单介绍一下美国1900～1970年间的贸易情况。
答：（1）贸易赤字是指进口超过出口的状况，贸易盈余是指出口超过进口。（2）近年来，美国存在巨额贸易赤字。但是美国在1900～1970年间，存在贸易盈余。
6．列举宏观经学家基本的专业活动，在这些活动中，宏观经济研究的作用是什么？
答：（1）宏观经济学家广泛地从事各种研究，研究范围涉及预测、宏观经济分析、基础研究、政府数据开发、非营利性组织及私营企业等诸多方面。其中主要的专业活动包括预测、宏观经济分析、宏观经济研究以及数据开发。（2）宏观经济研究的作用
所有宏观经济研究都旨在对经济运行方式做出概括性描述。如果一项研究取得成功，那么从中获得的有关经济运行的一般性知识就构成了分析特定经济问题、政策或形势的基础。
宏观经济研究能够检验预测模型以改进预测，能够提供更多经济如何运行的信息以帮助宏观经济学家进行分析，能够告诉数据开发人员应收集哪些类型的数据。正是因为宏观经济研究构成了诸如经济分析和预测等活动的基础，所以，从某种程度上说，它是拉动整个宏观经济学科发展的动力，而宏观经济学的发展又为宏观经济学研究提供了支撑。
7．提出并验证一个经济理论或模型涉及哪几个步骤？一个模型或理论具有实用性的标准是什么？
答：（1）提出和检验经济理论和模型的步骤
①描述研究问题。
②提出前提假设来描述经济理论建立的背景及经济主体的行为模式，并且这些假设应该在抓住关键问题的同时尽可能地简单。
③求证理论结果。
④用经验分析法对比分析理论结果和实际数据。
⑤评估对比结果。
如果理论结果与实际数据高度相符，则可以用该理论预测经济环境或经济政策变化所产生的结果；如果理论结果与实际数据并不相符，则重新建立一个新的模型，重复第②～⑤步；如果理论结果与实际数据符合性一般，要么认为该理论对现实有部分解释力，要么增加新的假设对原有模型进行修正，重复第③～⑤步。（2）一个模型或理论具有实用性的标准
①假设是否合理且符合实际。
②在用于研究实际问题时，是否易于理解并具有足够的可操作性。
③所得结论能否通过经验分析的检验，即能否通过与实际数据相比较而对模型结论进行评价。
④对模型结论与实际数据进行比较时，这些结论是否与实际数据相符。
若一个理论或模型具有实用性，则其对上述所有问题的回答都是肯定的。
8．是否可能存在这样一种情况：两位经济学家对某一经济政策的效果持相同观点，但却在是否应该实施这一政策上各持己见？请加以解释。
答：存在这种情况。
由于价值观不同，经济学家对同一个问题的看法可能在实证分析上是一致的，而在规范分析上却不相同。
假设经济学家一致认为，降低通货膨胀为零，在明年将会导致经济衰退（实证分析）。一些经济学家可能认为，应该降低通货膨胀，因为与更高的失业率相比，他们更喜欢低通货膨胀。而另一些经济学家可能会争辩，通货膨胀并不像失业那样对人们有害，因此他们会反对降低通货膨胀的政策。这属于规范分析的范畴，因为涉及对政策的价值判断。
9．比较古典主义和凯恩斯主义在工资和价格调整速度上的不同观点，并分别说明其重要结论的差异。
答：（1）古典主义
古典主义的一个重要假设是工资和价格能够快速调整从而使所有市场保持均衡。工资和价格富有弹性是“看不见的手”这一观点的关键，因为在一个自由市场体系中，工资和价格的变化是协调经济体中人们相互作用的信号。
古典主义的假设意味着“看不见的手”起作用，因而古典主义经济学家通常认为政府在经济运行中所发挥的作用极为有限。作为一种实证命题，古典经济学家则常常认为政府的政策要么是无效的，要么与其初始目标背道而驰。因而，大部分古典经济学家认为政府不应该主动去平抑经济周期。（2）凯恩斯主义
在凯恩斯理论中，工资和价格不能快速调整，因而厂商希望雇用的工人数目与想要工作的劳动者的数目不相等，失业会持续一段时间。
针对高失业的情况，凯恩斯提出的解决方法是让政府增加对产品和服务的购买，从而扩大对产出的需求。就更一般的意义而言，与古典主义不同，凯恩斯主义对“看不见的手”持怀疑态度，更倾向于提倡政府在改善宏观经济运行中发挥积极的作用。
10．什么是滞胀？它在什么时候发生？它怎样改变了宏观经济学家的观点？
答：经济停滞和通货膨胀并存的局面被称为滞胀。美国在20世纪70年代同时遭遇了高失业和高通货膨胀，即发生了滞胀。
凯恩斯主义的理论无法成功的解释滞胀现象，这一状况降低了经济学家和政策制定者对传统凯恩斯主义学派的信任度。
二、计算题
1．下面给出了Oz国2008和2009年的一些宏观经济数据。
如上述数据所示，Oz国只生产马铃薯，其货币单位为谢克尔（shekel），计算以下各宏观经济变量，请注意单位。
a．2008年和2009年的平均劳动生产率。
b．2008年和2009年间的平均劳动生产率增长率。
c．2008年和2009年的失业率。
d．2008年和2009年间的通货膨胀率。
解：a．2008年的平均劳动生产率为：（吨/人）；2009年的平均劳动生产率：（吨/人）。
b．平均劳动生产率增长率为：
c．2008年的失业率为：
2009年的失业率为：
d．通货膨胀率为：
2．在美国最近一期的《现行企业调查》（Survey of Current Business）中，找出标题为“国民收入和生产账户摘要表”的数据板块，在表1-1-5“国内生产总值”内，找出度量总产出的国内生产总值以及进出口数据，在表3-2“联邦政府当前收入和支出”一表中，找出政府总收入（税收）和支出的数据。这些出自于《现行企业调查》的表格可以从美国经济分析局主页上获得，网址为www.bea.gov。
a．根据最近公布的季度数据，计算美国出口额占GDP的比例、进口额占GDP的比例，以及贸易差额占GDP的比例。并将计算结果与公布的前两年的年度数据进行比较。
b．根据美国最近一个季度和前两年的年度数据，分别计算联邦政府收入占GDP的比例、联邦政府支出占GDP的比例，以及政府预算赤字占GDP的比例。
说明：教材有误，教材题干b中为“贸易赤字占GDP的比例”，应为“政府预算赤字占GDP的比例”，本书特别做出更正。
解：根据2017年9月公布的“国民收入和生产账户摘要表”中表1-1-5和表3-2，相关数据如表1-1所示。
表1-1 美国经济情况
a．出口额占GDP的比例等于出口额与GDP的比值，同理，进口额占GDP的比例、贸易差额占GDP的比例分别等于进口额、贸易差额与GDP的比值，其中，贸易差额等于出口减进口。具体计算结果如表1-2所示。
表1-2 出口、进口情况
b．赤字是指政府支出大于政府收入的情况，其数值等于联邦政府支出与联邦政府收入的差额。具体计算结果如表1-3所示。
表1-3 联邦政府收入、支出情况
三、分析题
1．在总产出增长时，平均劳动生产率是否会下降，失业率是否会上升？
答：（1）在总产出增长时，平均劳动生产率可能会下降。因为平均劳动生产率等于产出除以就业人数，当产出和就业人数一起增加，并且就业增加快于产出增加时，平均劳动生产率会下降。（2）总产出增长时，失业率会上升。主要表现为以下几种情况：
①当就业人数不变而平均劳动生产率上升时，总产出将增加；但此时劳动力也可能会增加，从而失业率会上升。
②平均劳动生产率不变，劳动力的增加使得失业者和就业者同时增加且失业者增加的比例更大，则会导致总产出增长和失业率上升同时出现。
2．美国2009年的物价水平高于1890年，这一事实是否意味着在1890年人们在经济上更为富裕？为什么？
答：这并不意味着1890年的美国人更为富裕。因为过去的100多年来，收入的上涨幅度大大超过了物价上涨的幅度，人们的真实收入更高，境况变得更好。
3．为美国人投票选举共和党和民主党制定一个理论，并使之尽可能地满足书中提到的理论实用性的标准。你将怎样对该理论进行检验？
答：存在许多可能的理论。（1）一种理论是，某些姓氏开头字母是A到M的人会投民主党的票，而那些姓氏开头字母是N到Z的选民会投票给共和党。可以通过投票后民意调查或检查该政党的选民登记名单来检验该理论。然而，这一理论的失败是合理的，因为无法证明选民姓名的第一个字母与他的政治偏好有关。（2）一个更好的理论可能是基于收入。首先假定共和党注重推动商业利益，而民主党对收入再分配更感兴趣。然后就能够期望高收入者投票给共和党，而收入较低的人投票给民主党。当参加投票的人离开时，就可以对该理论做出检验。因为该理论的假设更合理、更现实，模型更简单，因此相对来说更实用。
4．下面哪些叙述是实证分析，哪些是规范分析？
a．减税将提高利率。
b．工资税下降通常对穷人和中产阶级的工人有利。
c．工资税太高。
d．工资税下降会提高总统的大众支持率。
e．除非资本利得税减少，否则工资税不应减少。
答：a．减税将提高利率属于实证分析，因为该观点并不涉及到价值判断。
b．工资税下降通常对穷人和中产阶级的工人有利属于实证分析。
c．工资税太高属于对工资税的主观判断，认为工资税应该降低，涉及价值判断，属于规范分析。
d．工资税下降会提高总统的大众支持率属于实证分析，工资税下降会使得以工资形式作为报酬的选民更多的支持总统，从而大众支持率上升，是对客观事实的描述。
e．属于规范分析。该观念涉及到政策偏好问题，是更加倾向于富人的政策选择。
5．2002年，美国总统乔治W.布什对特定进口钢铁强加了关税，他声称美国本土以外的钢铁生产商由于获得了国内政府补贴而在美国市场进行低价倾销。同时布什政府声明，钢铁的进口阻碍了美国经济的发展，损害了其钢铁产业的生产，造成了钢铁工人的失业。那么，古典主义经济学家会对此做出什么反应呢？凯恩斯主义经济学家对强加关税是持赞同态度还是反对态度？为什么？
答：（1）古典主义的经济学家会认为，在政府不尝试进行干预贸易的前提下，经济会运行的更加有效率。关税的征收增加贸易壁垒，干扰了“看不见的手”发挥作用。关税仅仅能够保护某一行业，但是经济会因此而无效率的运行，丧失国际竞争力。因此，他们反对强加关税。（2）凯恩斯主义经济学家可能更加倾向于同情钢铁企业，即赞同强加关税。因为他们认为在长期钢铁企业需要调整，但是在短期必须防止钢铁工人的失业。
第2章 国民经济构成与度量
2.1 复习笔记
一、国民收入核算：产量、收入和消费的测量
1．国民收入账户（1）定义
国民收入账户（national income accounts）是一个用于测量当前经济活动的核算体系。
构建国民收入账户的基本思想是，特定时期内发生的经济活动总量可以用如下指标加以测算：
①产品总量，在生产的中间过程中被消耗掉的产品除外（产出法）；
②产品的生产者所得到的收入（收入法）；
③产品的最终购买者的支出总量（支出法）。（2）存在的问题
当前国民收入账户在处理经济体对自然资源和环境的利用时至少存在两个重要的概念性问题。
①自然资源的损耗。
②治理污染的成本和收益。
2．国民收入核算的方法（1）产出法（product approach）
产出法通过对生产的产品和服务的市场价值进行加总来测量经济活动，但并不包括那些在生产的中间过程被消耗掉的产品和服务。该方法运用了增加值的概念，某一生产者的增加值（value added）是指其产出价值与从其他生产者手中购买的投入品的价值的差额。产出法通过将所有生产者的增加值求和来衡量经济活动。（2）收入法（income approach）
收入法通过对生产者获得的全部收入求和来测量经济活动，其中包括厂商支付工人的工资和取得的利润。（3）支出法（expenditure approach）
支出法通过对产品最终使用者所有的支出求和来测量经济活动。
3．三种方法等价的原因（1）从定义上看，在给定的时期内，生产者所生产的产品和服务的市场价值与消费者购买这些产品和服务所支付的货币额一定相等。某一产品或服务的市场价值与人们在产品或服务上的支出始终相等，因此产出法（测量市场价值）与支出法（测量花费）对经济活动的度量必然总是相同的。（2）卖方所得收入必然等于买方的支出。卖方的所得应该等于经济活动所产生的总收入，后者包括支付给工人和供应商的报酬、缴纳给政府的税收以及所剩的利润（无论剩下的利润是多少）。因而，总支出与总收入必定相等，即支出法和收入法所得出的结果必定相同。（3）由于产出价值和收入都与支出相等，三者也一定相等。
由于三种方法是等价的，因此，在任一给定时期内：
总产出＝总收入＝总支出
该式即为国民收入账户的基本恒等式，其中，产出、收入和支出以相同的单位度量（如用美元）。
二、国内生产总值
国内生产总值简称GDP，是度量总体经济活动最为广泛、也最为人熟知的常用指标。
1．产出法衡量GDP
用产出法定义的一国的国内生产总值（gross domestic product，GDP）指特定时期内一国境内所生产的最终产品和服务的市场价值。（1）市场价值
用市场价值测量GDP就是按其出售的价格计算。该方法的优点在于可以将不同产品和服务的产出进行加总。该方法考虑了不同产品和服务在经济中的相对重要性；存在的问题是某些有价值的产品和服务因未在正规的市场中交易而并未计算，并且GDP也不能反映减少污染或改善环境质量的经济活动。
官方对GDP的度量包含了部分非市场产品和服务，如那些被称为地下经济的活动。地下经济（underground economy）既包括为了达到逃税或规避相关管理条例等目的，而故意躲开政府统计人员视线的那些合法经济活动；又包括诸如毒品交易、卖淫及（某些场合下的）赌博等非法经济活动。
经济活动的一个非常重要但并不通过市场体现的组成部分是政府所提供服务的价值，这些服务包括国防、公共教育以及公路和桥梁的建造与养护等。（2）当年生产的产品和服务
GDP作为当前经济活动的一种度量，仅包括当年生产的产品和服务，而不包括以前所购买或出售的产品。因此，二手产品不计入当年的GDP当中。（3）最终产品和服务
最终产品和服务（final goods and services）是生产过程的最终产物，计入GDP内。
中间产品和服务（intermediate goods and services）指那些在同期生产的、在其他产品和服务的制造过程中被消耗掉的产品和服务，不计算在GDP内。
资本品（capital good）是一种产品，它不仅能被用于生产自身（这是资本品有别于土地等自然资源之处），而且可以被用于生产其他产品。不同于中间产品，资本品在其生产的当年不会被全部消耗掉。国民收入账户的编制者将资本品归入最终产品的类别中并计入GDP，其原因在于由新资本品带来的生产能力的提高属于经济活动的一部分。
存货（inventories）指公司拥有的库存，包括未售出的成品、半成品以及原材料。存货投资即为当年存货的增量。与资本品一样，存货投资被视为最终产品，构成了GDP的一部分，因为现有存货的增加预示着未来将具有更大的生产能力。（4）GNP与GDP
GNP与GDP的区别在于，对本国领土以外的资本和劳动所带来的产出采取了不同的处理方式。国民生产总值（gross national product）是指当年由本国生产要素所生产的最终产品和服务的市场价值，而GDP则是指一国领土范围内所生产的产出。
国外净要素支付（net factor payments from abroad，NFP）是本国生产要素从世界其他国家或地区获得的收入与本国对国外生产要素的支付之差。
GDP与GNP之间的关系为：GDP＝GNP－NFP。
2．支出法衡量GDP
支出法将GDP定义为一国在特定时期内对最终产品和服务的总支出。支出主要分为四大类：消费（C）、投资（I）、政府对产品和服务的购买（G）以及产品和服务的净出口（NX），若用Y表示GDP，即有Y＝GDP＝总产量（或总产出）＝总收入＝总支出，则有：Y＝C＋I＋G＋NX，该式被称为收入—支出恒等式（income-expenditure identity），表示总收入Y等于总支出（C＋I＋G＋NX）。（1）消费
消费（consumption）指本国家庭对本国和外国生产的最终产品和服务的支出。它是支出的最大组成部分。消费支出可以分为三类：
①耐用品消费，指使用时间较长的消费品，比如汽车、电视、家具以及主要家电等（但不包括房屋，它属于投资）。
②日用品，指使用时间较短的消费品，比如食品、服装以及燃料等。
③服务，比如教育、保健、理财以及运输等。（2）投资
投资（investment）包括两部分，一部分是在新资本品上的支出，称为固定投资；另一部分是公司持有存货的增加，称为存货投资。投资也包括对外国产品的支出。不论何种原因导致的存货增加都包含在投资之内，特别是企业生产的因未售出而转入存货的产品应被计为该企业的投资。
固定投资可细分为两部分：
①企业固定投资，指企业对建筑（如厂房、仓库及办公楼等）、设备（如机器、运输工具、计算机及家具等）和软件的支出。
②住宅投资，指建造新住宅和公寓的支出。住宅和公寓被视为资本品的原因是它们在相当长的一段时期内为人们提供了住房服务。（3）政府对产品和服务的购买
政府购买（government purchases）是支出的第三大组成部分，它包括当期政府对本国和外国所生产的产品和服务的支出。
由政府支付的所有账单并非都属于对当期产品和服务的购买。转移支付（transfers）包括政府的社会保障和医疗保险支付、失业保险、福利支付等，它们由政府支付却不用来交换当期产品和服务，因而不属于政府购买。在支出法下，转移支付不计入GDP。同理，国债的利息支付也不属于政府购买。
国民收入账户中所提及的投资通常仅仅是指私营部门投资I。（4）净出口
净出口（net exports）是出口减去进口的产品和服务的价值之差。如果出口大于进口，净出口为正；反之，如进口大于出口，净出口为负。
出口表示外国人对本国生产的最终产品和服务的消费，要将其计入总支出。由于消费、投资及政府购买中已经包含了对进口产品和服务的支出，因此，要将进口从总支出中扣除，从而保证总支出（C＋I＋G＋NX）仅表示对本国产品的支出。可见，在总消费一定的情况下，进口的增加减少了本国居民对本国产品的消费支出。
3．收入法衡量GDP
收入法通过将各生产者取得的收入（包括利润和上缴的税收）求和来计算GDP。（1）国民收入（national income）由八种类型的收入组成：
①雇员报酬。雇员报酬指员工的收入（个体经营者的收入除外），包括工资、薪水、员工福利（其中包含雇主为雇员支付的养老金）以及雇主对社会保障的支付。
②所有者收入。所有者收入指非公司形式的个体经营者的收入。
③个人租金收入。个人租金收入指个人将其拥有的土地或设备租借给他人所取得的收入，是GDP的一个小项目。该项还包含各类收入杂项，如作家的版税收入、艺术家唱片收入以及其他该类型的收入。
④公司利润。公司利润指公司经营活动所获得的利润，等于企业在支付工资、租金及其他的成本后剩下的收益。
⑤净利息。净利息等于个人从企业或国外获得的利息减去所支付的利息的差额。
⑥产品税和进口税。产品税和进口税包括企业支付给联邦、州及地方政府的间接税（如销售税和消费税）、关税以及家庭支付的住宅税和机动车辆执照税等。
⑦企业的当期转移支付（净值）。企业的当期转移支付指除对工资、税收和服务的支付外，企业支付给个人、企业或境外人员的部分。
⑧政府企业的当期盈余。政府企业的当期盈余主要是政府所拥有的企业（如自来水、发电、管道、垃圾处理、大型运输及建筑公司）所获得的利润。
除了上述八类国民收入外，还需要将以下三项计入GDP：
①统计误差（statistical discrepancy）。统计误差产生的原因在于GDP的数据来源不是产出数据，而是由不同渠道获得的收入数据汇编而成，它等于产出值减去收入值。因而，统计误差为正意味着收入总计小于产出。国民收入加上统计误差等于国民生产净值（net national product，NNP）。
②折旧（depreciation），又称固定资本消耗，指经济活动度量期内资本价值的磨损。在计算总收入时必须将折旧加回，国民生产净值与折旧之和就等于国民生产总值（GNP）。
③国外净要素支付NFP。用GNP减去国外净要素支付NFP可以得到GDP。（2）私人部门和政府部门的收入
私人部门的收入，又称为个人可支配收入（private disposable income），它衡量了私人部门可用于消费的收入。一般而言，对单个家庭来说，私人部门总的可支配收入等于其从经济活动中取得的收入加上从政府取得的支付，再减去支付给政府的税收。用精确的公式表述为：
个人可支配收入＝Y＋NFP＋TR＋INT－T
式中，Y——国内生产总值（GDP）；NFP——国外净要素支付；TR——从政府得到的转移支付；INT——政府债务的利息支付；T——税收。
净政府收入（net government income）等于私人部门支付的税收T减去政府对私人部门的支付（转移支付TR和政府债务的利息支付INT）：净政府收入＝T－TR－INT。
个人可支配收入与净政府收入相加得到Y＋NFP，即国民生产总值。
三、储蓄和财富
资产与负债之差就称为财富（wealth）。一国的经济福利不仅取决于收入，还取决于财富的持有量。整个国家所拥有的财富称为国民财富（national wealth）。
储蓄率是财富的一个重要决定因素：拥有相同收入的家庭，储蓄率越高，财富积累速度越快。
1．总储蓄的度量
任何经济个体的储蓄（saving）等于当期收入减去对当期需要的支出。经济个体的储蓄率等于储蓄除以收入。从宏观经济角度看，储蓄包括三个重要的度量指标：私人储蓄、政府储蓄及国民储蓄。表2-1介绍了其各自的定义：
表2-1 储蓄的度量指标（1）私人储蓄
私人部门的储蓄为私人储蓄（private saving），它等于个人可支配收入减去消费。虽然投资是私人部门支出的一部分，但并不从个人可支配收入中扣除，因为购买资本品是为了提高未来的生产能力，而非为了满足当期需要。私人储蓄率等于私人储蓄除以个人可支配收入。（2）政府储蓄
政府储蓄（government saving）是净政府收入减去政府对产品和服务的购买。实际中并非所有的政府购买都是为了满足当期需要，G中有一部分专门用于购买耐用资本，如学校、高速公路以及堤坝等。所以，政府储蓄的新定义是净政府收入减去政府消费，而非净政府收入减去全部政府购买。
一般情况下，通常不考虑政府投资，假定政府购买全部由政府消费构成，所以政府储蓄通常指传统定义的政府储蓄。然而，在谈论诸如政府赤字等问题时，需要谨记政府的部分支出实际上是用来建造或购买耐用资本品的。
政府储蓄的另一个名称为政府预算盈余。如果政府收入小于政府支出，二者之间的差额称为政府预算赤字（budget deficit）。因而，当政府经历预算赤字时，其支出大于收入，政府储蓄为负值。（3）国民储蓄
国民储蓄（national saving）是整个经济体的储蓄，等于私人储蓄加上政府储蓄。
2．私人储蓄的使用（1）私人储蓄
用C＋I＋G＋NX代替国民储蓄表达式中的Y，从而得到：
S＝（C＋I＋G＋NX）＋NFP－C－G
化简可得：
S＝I＋（NX＋NFP）
式中NX＋NFP项，即净出口与净要素支付的和，被称为经常账户余额CA。经常账户余额（current account balance）等于本国因向外国出售当期生产的产品和服务（包括保理服务）而获得的收入，减去本国对外国的同类支付。将式中的NX＋NFP项用CA代替，可以得到：S＝I＋CA。
私人储蓄等于国民储蓄减去政府储蓄。式子两边同时减去，可以得到：（2）私人储蓄的用途
称为储蓄用途恒等式（uses-of-saving identity）。该等式阐述了经济体中私人储蓄的三种用途：
①投资I。企业从私人储蓄者那里获得的借款，用以构建新的资本（包括住宅资本）及购买新的存货投资。
②政府预算赤字。当政府出现预算赤字时（此时为负，而为正），需要向私人储蓄者借款以弥补支出与收入之间的差额。
③经常账户余额CA。当经常账户余额为正时，外国人从本国获取的收入不足以弥补其在本国的支出。为弥补这一差额，外国人要么从本国私人储蓄者那里借款，要么将其部分资产（如土地、工厂、股票、债券等）出售给本国储蓄者。反之，结果相反。
3．储蓄和财富的关系（1）存量和流量
在每单位时间内度量的变量为流量（flow variables）。与之对应，那些在时间点上定义的经济变量为存量（stock variables）。在实际中，流量通常是存量的变化率。（2）财富存量和储蓄流量
任何经济个体（家庭、厂商或政府）所拥有的财富又称净资产，它等于资产减负债。其中，资产指经济个体所拥有的东西，包括由其他经济个体向其签写的借据（IOUs）；负债指某经济个体对其他经济个体的债务。
财富以时间点上的货币单位来衡量，属于存量。而储蓄以每单位时间内的货币单位计，属于流量。（3）国民储蓄
①国民财富
国民财富指一国居民的总财富，包括两个组成部分：本国实物资产，如资本品和土地的存量等；国外净资产。一国的国外净资产（net foreign assets）等于国外资产减去国外负债，即本国对外国资产的所有权与外国对本国资产的所有权之差。前者指由本国居民持有的外国股票、债券及工厂等，后者指由外国人持有的本国的实物和金融资产。
由本国居民持有的本国金融资产不属于国民财富，因为任何本国金融资产的价值都可以由本国金融负债所抵消。
②国民财富变化的途径
a．构成国民财富的现有资产或负债的价值发生变化。
b．国民储蓄的变化改变了国民财富。
③国民储蓄的用途
S＝I＋CA
上式表明国民储蓄的两种用途：a．通过追加投资增加本国实物资产的存量；b．通过为外国人提供贷款或购买外国资产（其数额等于经常账户余额）增加国外净资产的持有量。
四、实际GDP、价格指数和通货膨胀
如GDP、支出和收入的各组成要素、国民财富以及储蓄一样，目前所讨论的宏观经济变量都是按照当期市场价格度量的，这类变量称为名义变量（nominal variable）。名义变量的变化可以分解为两部分——由实物数量改变引起的变化和由价格改变引起的变化。运用市场价值度量经济活动的优点是：可以对不同类型的产品和服务进行加总。缺点是：如果包含在GDP内的产品和服务的当期市场价值随时间推移而发生变化，则很难指出该变化是由其数量的改变引起的，还是由其价格改变引起的，或者是这两种因素共同作用的结果。
1．实际GDP
实际GDP（real GDP）是用基年价格测量的经济体最终产出的实物量。像实际GDP这样以基年价格度量的经济变量称为实际变量（real variable）。
名义GDP（nominal GDP）是用当期市场价格度量的经济体的最终产出的价值。
2．价格指数
价格指数（price index）度量了一组产品和服务相对于既定基年价格的平均价格水平。
GDP平减指数（GDP deflator）就是一个价格指数，测量了GDP所涵盖的产品和服务的一般价格水平，计算公式为：
GDP平减指数＝100×（名义GDP/实际GDP）；
实际GDP和GDP平减指数的大小取决于基年的选取。
环比加权实际GDP增长率是分别以第1年为基年和以第2年为基年的两个增长率的平均值。（1）消费价格指数
①消费价格指数的含义
消费价格指数（consumer price index，CPI）度量了消费品的平均价格。每月的CPI数据均可获得，计算消费价格指数的前提是确定参照期和支出基期，前者用于比较不同时期的价格，后者用于确定价格指数中的“一篮子”产品。
②CPI高估通货膨胀的原因
a．在使用CPI时，错误地假定“一篮子”商品和服务不随时间变化而变化，因此，它未根据替代效应做出调整。
b．既定的“篮子”没有反映出新技术产品的变化，而新技术产品的价格常常下跌。（2）通货膨胀
通货膨胀率是一个用价格指数衡量的重要变量，它等于每期价格指数增长的百分比。通常，用P表示t期的价格水平，P表示t＋1期tt＋1的价格水平，则t期与t＋1期之间的通货膨胀率π为：t＋1
式中，表示从t期到t＋1期价格水平的变化。
五、利率
利率（interest rate）指借款人向贷款人承诺的收益率。大部分利率和其他收益率的上下浮动趋于同步发生。
1．实际利率与名义利率
实际利率（real interest rate）或实际收益率指资产实际价值或购买力随时间推移的增长率。
名义利率（nominal interest rate）或名义收益率指资产的名义价值随时间增长的比率，其符号为i。
实际利率、名义利率和通货膨胀率的关系是：
实际利率＝名义利率－通货膨胀率。
2．预期实际利率（1）定义
预期实际利率（expected real interest rate）等于名义利率减去预期的通货膨胀率，即：
式中，r表示预期实际利率，表示预期的通货膨胀率。
如果人们的预期是正确的——预期的通货膨胀率与真实的通货膨胀相同，则预期实际利率与未来实际获得的实际利率也是相同的。（2）度量预期的通货膨胀率的方法
①公众调查，简单地向人们询问所预期的通货膨胀率是多少。
②假定公众对通货膨胀的预期与政府公布或私人预测的通货膨胀相同。
③假定人们的通货膨胀预期是根据近期通货膨胀率推断出来的。
2.2 课后习题详解
一、复习题
1．度量经济活动的三种方法是什么？为何三种方法能够得出相同的结果？
答：（1）度量经济活动的三种方法
①产出法：通过对生产的产品和服务的市场价值进行加总来测量经济活动，但并不包括那些在生产的中间过程被消耗掉的产品和服务。该方法运用了增加值的概念，某一生产者的增加值是指其产出价值与从其他生产者手中购买的投入品的价值的差额。产出法通过将所有生产者的增加值求和来衡量经济活动。
②收入法：通过对生产者获得的全部收入求和来测量经济活动，其中包括厂商支付工人的工资和取得的利润。
③支出法：通过对产品最终使用者所有的支出求和来测量经济活动。（2）三种方法得出相同结果的原因
①从定义上看，在给定的时期内，生产者所生产的产品和服务的市场价值与消费者购买这些产品和服务所支付的货币额一定相等。因此，产出法（测量市场价值）与支出法（测量花费）对经济活动的度量必然总是相同的。
②卖方所得收入必然等于买方的支出。卖方的所得应该等于经济活动所产生的总收入，后者包括支付给工人和供应商的报酬、缴纳给政府的税收以及所剩的利润。因而，总支出与总收入必定相等，即支出法和收入法所得出的结果必定相同。
③由于产出价值和收入都与支出相等，三者也一定相等。
由于三种方法是等价的，因此，在任一给定时期内：总产出＝总收入＝总支出。
2．为什么包含在GDP中的产品和服务要以市场价值度量？用市场价值度量产出有哪些缺点和问题？
答：（1）在GDP中产品和服务用其市场价值进行计量，即按其出售的价格计算。该方法的优点在于可以将不同产品和服务的产出进行加总，并且该方法考虑了不同产品和服务在经济中的相对重要性。（2）用市场价值测量GDP所存在的一个问题是，某些有价值的产品和服务并未在正规的市场中交易。而在理论上，GDP应该进行调整以反映这些产品和服务的存在。然而，由于难以对非市场产品和服务进行可靠的测算，所以GDP的计算忽略了这些产品和服务，如家庭内部发生的家务。
3．中间产品和服务与最终产品和服务的区别是什么？资本品（如工厂和机器）属于其中的哪一类？为何二者对GDP的度量具有不同的重要性？
答：（1）中间产品和服务指那些在同期生产的、在其他产品和服务的制造过程中被消耗掉的产品和服务。最终产品和服务是生产过程的最终产物。两者的区别在于：
①是否在当年被消耗掉。如果某产品是用于生产其他产品的，但是其在当年并未被消耗掉，它并不是中间产品，而是最终产品。
②对存货投资处理的不同。存货因为未被消耗掉，因此属于最终产品。（2）资本品属于最终产品。资本品是一种产品，它不仅能被用于生产自身，而且可以被用于生产其他产品。不同于中间产品，资本品在其生产的当年不会被全部消耗掉。国民收入账户将资本品归入最终产品的类别中并计入GDP，其原因在于由新资本品带来的生产能力的提高属于经济活动的一部分。（3）中间产品和最终产品对GDP的度量的重要性是不同的，原因在于GDP所度量的是最终产品的价值，而不是每一阶段生产出来的中间产品的价值，因此，最终产品和服务被计算在GDP内，而中间产品和服务不计入GDP。
4．GDP与GNP有何不同？如果一国雇用了很多外国工人，GDP和GNP这两者中哪一个可能会更高？
答：（1）GNP与GDP的区别在于，对本国领土以外的资本和劳动所带来的产出采取了不同的处理方式。确切而言，国民生产总值是指当年由本国生产要素所生产的最终产品和服务的市场价值，而GDP则是指一国领土范围内所生产的产出。
用公式表示为：GDP＝GNP－NFP。NFP表示国外净要素支付，是本国生产要素从世界其他国家或地区获得的收入与本国对国外生产要素的支付之差。（2）一国雇用很多外国工人会使得该国的国外净要素支付为负，因此GDP可能会更高。
5．列举总支出的四个组成部分。在用支出法计算GDP时为何要将进口扣除？
答：（1）总支出的四个组成部分包括：消费、投资、政府对产品和服务的购买以及产品和服务的净出口。
①消费（C）指本国家庭对本国和外国生产的最终产品和服务的支出。消费支出分为三类：耐用品消费、日用品消费和服务消费。
②投资（I）包括两部分，一部分是在新资本品上的支出，称为固定投资；另一部分是公司持有存货的增加，称为存货投资。
③政府购买（G）是支出的第三大组成部分，它包括当期政府对本国和外国所生产的产品和服务的支出。
④净出口（NX）是出口减去进口的产品和服务的价值之差。（2）由于消费、投资及政府购买中已经包含了对进口产品和服务的支出，因此，要将进口从总支出中扣除，从而保证总支出（C＋I＋G＋NX）仅表示对本国产品的支出。
6．为私人储蓄下定义。经济体中的私人储蓄是如何运用的？私人储蓄和国民储蓄的关系是什么？
答：（1）私人部门的储蓄为私人储蓄，它等于个人可支配收入减去消费。（2）私人储蓄的用途
①投资I。企业从私人储蓄者那里获得的借款，用以构建新的资本（包括住宅资本）及购买新的存货投资。
②政府预算赤字。当政府出现预算赤字时（此时为负，而为正），需要向私人储蓄者借款以弥补支出与收入之间的差额。
③经常账户余额CA。当一国的经常账户余额为正时，外国人从该国获取的收入不足以弥补其在该国的支出。为弥补这一差额，外国人要么从该国私人储蓄者那里借款，要么将其部分资产出售给该国储蓄者。因而，为经常账户余额融资是一国私人储蓄的用途之一。（3）国民储蓄等于私人储蓄加上政府储蓄。
7．什么是国民财富，其重要性何在？国民财富和国民储蓄有哪些联系？
答：（1）国民财富指一国居民的总财富，包括两个组成部分：本国实物资产，如资本品和土地的存量等；国外净资产。
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