作者：江河
出版社：中国华侨出版社
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看盘细节大全试读：
前言
西方有这样一句股谚：“一个细节可以决定一次重大的投资行为。”对于一名股票投资者而言，盘面的细节变化是十分重要的投资依据：如果你将主力的一次洗盘震仓误读为抛盘套现，那么你很可能会与即将到来的一整段主升浪失之交臂，悔之不及；如果你因为一段完美的K线而买进股票，那么你有可能被深度套牢，血本无归，那段K线有可能是主力刻意为之，请君入瓮的陷阱。细节决定成败，人生如是，股票投资亦如是。
看盘细节只是一种简单的称呼，它的本意是分析一些在看盘过程中发现的非自然交易细节。能找出关键性的细节是成功投资的第一步。比如，巨量开盘、封不住的涨停、间断性交易，那些细节到底透露了什么？背后隐藏着什么？掌握这些被市场忽略的细节有重要意义。因为这些往往就是主力与市场对话中的一部分，仔细分析这些细节，也就是观察和研究市场主力的意图。当然，得悉心判断其中的真假，从中挖掘出市场主力不想告诉大家的信息。
股票投资离不开看盘细节。有很多投资者会认为过于着重于盘面交易状态的变化，是一种短线投机行为，其实这种观点大错特错。分析盘面细节的主要用意在于观察和判断市场的交易状态，更主要的是跟踪主力的动向，这对于中线甚至长线投资仍然是十分重要的。也许对于基金等一些大资金来说由于种种原因不一定会做这些工作，但作为广大的普通投资朋友来说，既没有雄厚的研发力量，也没有取之不尽的资金，要想在市场上成为少数优胜者，必然会想到要了解盘中主力的情况。而通过看盘细节可以敏锐地发现主力的每一次异动，从而为自己的投资决策指明方向。
或许有人认为分析盘面细节容易忽视整体，只能获取一些蝇头小利，很难实现收益最大化，更不能避免风险。其实细节分析的基础仍然是基本面分析，如果个股基本面不好就很难吸引我们去进行细节分析，因此细节分析的背后是强有力的公司背景，所以也就不会忽视整体。而定调于基本面分析的投资行为其本身就不是超短线行为，就整个投资过程来说，在基本面分析完成以后就面临具体的操作，而盘面细节的分析则有助于我们了解市场的交易行为特别是主力的情况，这对于我们确定具体的切入点将起到决定性的作用，其目的正是为了实现收益最大化。
学会在看盘过程中寻找细节，是进入股票市场的必修功课。本书旨在帮助广大股民学会观察一定时间内股价及相关指数在盘面上的变化，学会收集大盘以及有关个股的数据资料，并加以整理和归纳，从而为下一步正确操作提供依据。本书大量运用沪深股市近期实战案例对一些经典形态进行阐释，不仅简单易学，而且易于模仿操作。同时，本书还结合中国股市的实际，对一些“变异的形态”和“主力骗线”的手法做了具体的分析和说明，并介绍了应对技巧。
看盘的最高境界是具备“盘感”，就是对盘面的细节变化有一种近似直觉和本能的反应，但在这之前，我们需要打好基础。本书首先从看盘必须掌握的基础知识和盘面的基本要素讲起，帮助读者学习或者重温看盘必须掌握的基础理论知识，为后面具体讲解专业看盘作铺垫；随后，详细讲解怎样通过大趋势、K线、技术指标、量价等方面来破解盘面隐含的玄机，提高读者把握个股走势的准确度；然后，为避免读者因股市中的假动作而遭受亏损，具体解析了如何跟踪主力、研判买卖点、选股等深度看盘技巧；最后，特别介绍了读者在看盘时容易进入的误区。本书内容全面、案例丰富、讲解透彻、实用性强，可使读者迅速提高看盘技巧，既是普通股民系统学习看盘技巧、培养“盘感”的入门向导，也是股民优化看盘技法、提高操盘水平的实用参考书。阅读本书，你将从新手到高手，逐渐学会破解盘面玄机，读懂盘面信息，准确预见股价走势，识别主力操盘的意图，选择好股票，精准把握最佳买卖点，增强实战投资能力，培养出良好的“盘感”，对盘面变化有近似直觉的本能反应，在炒股实战中拥有稳、准、快的高超技巧。
第一章 股票基本知识
第一节 成功看盘并不难
什么是看盘看盘关键要点：
看盘时要注意顺势操作，当股价处于上升通道中时，就继续持有；而当趋势发生改变，就要及时改变操作策略。
看盘俗称“盯盘”，是股票投资者主要的日常工作。股票市场每时每刻都在变化，股票投资者尤其是短线投资者要想掌握股票市场的动向，就要学会观察分析股市行情的变化，即要学会看盘。
学会如何看盘，掌握看盘的基本知识和技巧，对于每一位长期在股票市场上搏杀的投资者来说都是一门极其重要的必修课，它关系到投资的成功与失败，关系到财富的获得或损失。在通常情况下，投资者在看盘时需要注意以下三个要点，称之为盘面“三看”。
1. 看趋势，即密切关注大盘趋势的变化。
股市中非常重要的通道理论告诉我们，在大多数情况下，股价会沿着某一趋势运行，直到政策面或者宏观经济面、企业基本面发生重大变化，这一趋势才会逐步改变。通道理论认为，由于“惯性”作用的存在，趋势的改变不可能在一夜之间就完成，所以，投资者在看盘时，可按照大盘的趋势来进行操作，当股票处于上升通道中，就继续持有等待获利，而一旦趋势发生改变，就要及时改变操作策略。
2. 看成交量。
股谚云“量在价先”、“天量天价，地量地价”，说的就是“成交量比成交价更重要”这个道理，因为成交量可以决定成交价及其后的股价走势。一般来说，在股价或指数上升的过程中，成交量应该有所放大，因为只有这样才能维持其原有的走势。如果把股价或指数的上涨看作是列车行进速度的话，成交量就是列车的动力，股价或指数的上涨就好像是列车在走上坡路，没有动力是万万不能的。而下跌就好像是列车在走下坡路，不需太大的动力或根本不需动力，因为惯性起到了巨大的作用。此时成交量不再放大，增量资金不再入市，成交量也开始萎缩，就表明大部分资金开始逐渐出逃，股价或指数的下跌也在预料之中。
3. 看均线，即密切关注均线的走向。
一般说来，股价或指数在长时间上涨后，如果5日均线下穿10日均线就应该引起警惕。若10日均线下穿30日均线，就应该考虑卖出股票。而当30日均线调头下行时，则应果断离场，不管你此时是亏损还是盈利。
这里提醒投资者注意的是，如果你在第一次均线死叉（短期均线向下交叉长期均线）时没能出逃，股价很可能还有一次反抽的机会，这时大盘K线形态会形成一个双头或双顶，此时则是投资者最后的出逃机会。反之，若股价或指数在长时间下跌后，如出现5日均线上穿10日均线，则应视作是一个较佳的短线买点，而若10日均线上穿30日均线，则可视之为中长线买点。什么是成功的看盘
看盘关键要点：
1. 投资者在整个看盘过程中要时刻保持一种稳定的心态，做到涨不喜，跌不悲。
2. 看不懂，没把握做对时不硬做，把自己当成低手，在容易赚钱时才出手，尽量在大盘状态适合时做，看得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。
2009年1月到2009年底，小吴在股市上的状况，真可以用冰火两重天来形容。
2009年1月，小吴带着自己10万元进入投资市场，在经过一番研究之后，小吴买进了一只股票。他认为自己平时没有多少精力去同时照顾好几只股票，他相信，只要买一只，能够赚钱，也是不错的。据小吴的研究，这只股票一个月以来，走势良好，他认为还有上涨的空间，于是，毫不犹豫地全仓买进。
本以为自己买到了一只不错的股票，但事实是，第二天，这只股票突然来了个急转直下，一路下跌。连续一个月，一直都处于下跌状态。卖出，小吴又不甘心，但这一路的下跌，也让小吴失去了往日的信心，他甚至怀疑自己是不是不该在投资市场上“转悠”。
陷入这种矛盾的情绪中，小吴一直不能自拔。这时候，同事的一句话提醒了他，同事说：“亏损是常有的事，能在亏损中反败为胜才是高手。”听了同事的话，小吴冷静地分析了手上的这只股票。从这家公司的简介，到这家公司的高层管理者，从财务报表，到这家公司在中国市场上的地位，小吴都一一作了分析。他认为，这家公司的股票还有回升的可能，只是时间早晚的问题，只要能够耐住性子等待，回升是迟早的事。了解这一情况后，小吴像吃了一颗定心丸，安稳了许多。
到2009年底，小吴的投资开始显现出优势，买进的那只下跌的股票，逐渐开始反弹，虽然上涨不温不火，但就是在这不温不火的走势中，小王之前的亏损也在被一点一点地弥补回来。
可以说，在刚开始，这次投资对小吴来说是不折不扣的失败，刚买进即被套，换作是任何一个人都会像小吴刚开始的心态一样，考虑卖出，怀疑自己，失去信心等等。但如果这样做了，也就意味着小吴此次的看盘就真正与失败画上了等号。
但小吴并没这样做，他总结经验，寻找突破点，对这家上市公司逐步进行解体式研究，最终，等到了股价的上涨。
这就是一次成功的看盘。何为成功看盘，即是在看盘过程中一直保持着良好、稳定的心态，涨不喜，跌不悲。面对股价的下跌，在精神和意志上不能畏惧，因为总有人在这个高风险的市场中成功，要争取成为其中的胜利者，就要勇敢地去解决问题。
另外，在看盘过程中失败不要太过于自责。市场品种繁多，需要耗费脑力去筛选，分析清楚主力意图的难度也大。很多盘面现象也并不符合逻辑，想破译主力诱空诱多的手法，光凭技术分析和各类消息来对付是不够的。主力反技术操作并利用假消息来诱多时时发生，使人防不胜防，市场上的波动首先是由主力配合决策导向来调控的，甚至是某一个集团同时在操控引导几个板块甚至是整个市场。难度如此之大，造成大众的投资失误当然是常事，所以不要太过自责，股市中多的是机会。
此外，看不懂，没把握做对时不硬做，把自己当成低手，在容易赚钱时才出手，尽量在大盘状态适合时做，看得懂的时候才做，这将使你立于不败之地。
最后，还要注意，成功的看盘不是停滞不前，股市每一分每一秒都处在变化中，这就需要投资者将学习挂在心上，时刻关注股市任何细微的变化。盘面可以告诉你一切
看盘关键要点：
1. 通过盘面，投资者可以及时发现主力进出的变化。当某只股票成交量放大后持续萎缩，股价不断下滑，此时有可能是主力在震仓，投资者应跟紧主力脚步。
2. 通过盘面涨跌幅度的变化情况，投资者可以判断出此阶段的热点转化情况。
3. 盘面可以清晰地展现出指数的异动情况，根据此情况，投资者可以作出更准确的操作决策。
要想在股市中炒股赚钱，除了消息准之外，还要“会看盘”。因为不管是任何引起股市变化的原因，以及股市变化的结构都会通过盘面表达出来，盘面可以告诉你有关股市的一切。
1. 主力进出的变化。
主力是股市中不可忽略的一股强大的力量，由于主力的进进出出，拉升以及卖出，才有了股价的高低起伏。所以，才会有越来越多的投资者竖起耳朵，到处打听有关主力的消息，为的就是能跟随主力的脚步，获得更大的收益。
其实，到处打听主力，不如学会从盘面上观察主力的动向，别忘了，盘面是可以告诉你一切的。
成交量就是一个不错的判断主力进出的指标。具体来说，当成交量由少增多时，指数也同步走高，表明推高功能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，指数上涨，成交量却在逐渐萎缩，是负匹配，无量空涨，短线还会回调。同样，当成交量由少逐步增多，指数不断下滑，表明有大户、机构活跃在其中，是危险信号，通常大盘短期很难再坚挺；成交量不断萎缩，指数却飞速下滑，是买盘无力的恐慌性下跌，此时果断介入，短线获利丰厚。
通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量急剧放大，某一只股票既未上攻又未下滑，则可能是主力在倒仓，此时投资者可观望；当某只股票价格处在高位，成交量放大，股价逐步下滑，说明主力在减磅；反之，当某只股票成交量放大后持续萎缩，股价不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“咬定股票不放松”。
2. 热点转换情况。
股市中有三类永恒的题材是赚钱的捷径，一类是绩优成长股，一类是资产重组股，另一个就是热点股。
无论是在牛市还是熊市，热点永远都是永恒的亮点。在牛市中，热点板块可以连续涨停，在熊市中，热点板块可以逆势而动。那么，投资者应怎样寻找热点呢？
从盘面上的当日涨跌幅中来寻找。通过观察当日涨跌幅排行榜第一版个股，判断是长线资金在积极运作还是短线资金在游荡式冲击。通常价值型个股是长线资金关注的重点，可中长线跟随该类个股，此时大盘涨升态势往往也能维持一段时间；而涨幅第一版如果多为小盘壳资源股，则通常是短线热炒资金介入，该类个股的强势表现，往往无法扭转大盘的疲态，因此，跟随这些个股宜用短线速战速决战术，且入市之前先设好停损点。
3. 指数异动。
所谓的指数异动，指的是指数有时忽然会出现飙升或跳水走势，因事先没有征兆，所以称为异动走势。如果不查出原因所在，而是跟随分时图走势作投资决策，极易出昏招。
此时，投资者可将关注重点放在盘面中各版块的龙头股上。一般情况下，一只一般的股票忽然变化走势，但它却很难撼动大盘的整体趋势，大可不必理会。但如果某天指数的突然跳水是一批价值型的个股突然跳水引起的，则往往意味着即将变盘或将有利空消息出台。同样，某天指数的突然上涨是价值型的个股遭遇连续大批买单，则盘势将可能出现一段升势行情。抓住每一次盘面细微的变化
看盘关键要点：
1. 因为交易一直在进行，所以挂单也是时刻在变化着的，某些大单的突然出现或消失，往往是投资者最需要关注的细节。
2. 走势图主要分为两个部分，上方是股价走势图，下方是成交量走势图，走势图中的一些细微的变化，比如股价的涨跌和成交量变化都值得投资者认真关注。
盘面细微的变化只是一种简单的称呼，它的本意是分析一些在看盘过程中发现的一些细微的交易细节。也就是说当我们在看盘的过程发现一些微小的变化时，然后我们就要对这些细节进行分析。通过分析我们会得出一些结论，会对我们的投资决策起到相当重要的作用，尤其是对于短线投资策略而言。
本节重点提到的细节是一种高度概括的说法，其实就是在股票交易中所发生的任何事情，它主要由以下两个部分组成。
1. 挂单。
在行情软件的右上方显示的就是挂单的数据。这些挂单都是在时刻变化着的。从性质上来说，挂单可以分为静态和动态两种。当我们看到盘面上的接抛盘时其实只是看到了一种静态的状态，但交易一直在进行，因此挂单会出现变化，特别是某些大单会突然出现或者消失，这往往是我们更需要关注的。
举个例子来说，假设某股时价为6.74元对6.75元，上方每一个价位都在万股以上，而底下的接盘都在万股以内，说明市场抛压沉重，特别是在大盘不好的情况下。但也有另一种可能：有主力在故意压盘。接着伴随大盘的下跌该股的股价也继续下跌，一直到6.70元才停止。这时上档的抛盘价位是从6.70元到6.74元，其中并没有超过万股以上的压盘。注意，原来6.75元以上有大抛盘的价位已经看不到了。随着大盘出现盘中回升，照理该股也应该有所回升，但正当6.70元的压盘被打掉之际却在该价位上又压出了2万余股。也许这是市场的散单，但也有可能是主力希望股价慢一些回升以便让自己有时间做一些其他的事情。终于这笔大单也全部成交了。随着买单的进场股价逐级回升，不久价位回升到原来的6.75元，这时一个奇怪的现象出现了：上档的5个价位居然没有一个价位的压盘超过万股！
如果我们没有注意到这个细节的话就会被主力所蒙骗过去。当然，有可能随着大盘的回升市场的抛单纷纷撤掉，但这取决于两种情况：一种是大盘飙升，一种是大抛单离开低位比较近。但这时大盘回升的力度并不大，可以排除第一种情况。股价的前一个低点在6.70元，在当天交易的范围内6.75元以上的价格已经远离该点。因此这种撤单的现象只能解释为非市场性的，也就是说前面的挂单应该是主力所为，而这时主力趁股价还没有回升之际已经将上面的大单撤了下来。这种利用股价下跌看不到挂在上面的大单然后秘密撤单的手法是一种比较好的方法，很容易欺骗市场从而掩盖自己的目的。
从整个压单到撤单的过程我们可以得到如下一些信息：有主力在运作，主力不愿意对倒，主力不愿意在此价位将筹码让给市场，主力有可能在增加仓位或者是让他人增加一些仓位。
显然，以上这些结论对于我们的具体操作是十分有益的。
2. 走势图。
走势图主要分为两个部分，上方是股价走势图，下方是成交量走势图，走势图中的一些变化，比如股价的涨跌和成交量变化都属于走势图中的细节。
当股价以高盘开出或者是平盘开出后，买单不断涌出，把股价逐步推高，有的甚至会出现大单向上调高几个价位把股价直线型拉起。盘面上出现这种股价走势，一般是有突发性利好消息，或者出现联动现象。对此，投资者要密切关注。
另外一种股价细微变化是，股价在一整天的大部分时间中，都维持着比较平稳的走势，但在尾市收盘前，忽然出现3个百分点的快速下跌，并且这个跌势是由大单抛压导致的。通常，这种走势会出现在主力控盘的个股上，主力在尾市趁投资者不注意的时候，一口气把股价大幅度地打下去。此时不要惊慌，主力的真正目的是想测试一下盘面的反映，看看是否有较多的浮动筹码。因此，投资者遇到这种走势的个股时一定要加以留意，以便寻找买入时机。
股价在2:00之前一直处于震荡之中，但震荡幅度一般都不是很大。在震荡过程中成交量出现萎缩的现象，盘中买卖并不是很积极。2:00之后，盘中出现一股力量，将股价大幅度拉高，并且是快速拉起，拉起过程中，成交量迅速放大。股价在涨停板上停留一段时间之后，盘中卖单不断涌现，成交量呈现放大迹象。随后，股价在大量卖盘的抛压下出现了快速回落，截至收盘，股价仍未被拉回到涨停板上。这种走势往往给投资者一种很强势的感觉，但股价拉高后迅速回落，出现这种走势，一般都预示着第二天股价将会下跌，所以，投资者千万不要上当。
股价在上午的运行中，一直处于震荡的走势，成交量出现时大时小的状态。当股价运行至下午2:00左右，出现了一波杀跌，股价跌破均线，截至收盘，依旧没有出现反弹。出现这种走势，标志着盘中出现了恐慌性抛盘。无论这种情况是什么原因引起的，都会影响股价后期的走势，因此，投资者一定要防范风险。
成交量方面的细微变化，我们为投资者总结了以下几个：
当股价在经过一轮下跌行情的低位，维持了长时间横盘震荡的走势，期间，成交量表现得很低迷，股价波动范围也不大。忽然某一天，该股拉出一根放量的大阳线，有的甚至还会进入排行榜的前列，从而引起市场对它的关注。
这种走势上的成交量主要来自两个方面：一方面是主力采用对倒手法吃进筹码，把股价拉上一个台阶而放出的成交量；一方面是股价拉高到一定幅度之后，引起场外资金的关注，一些投资者受到吸引入场操作而产生的量能。
整理之后的底部出现放量这种走势，往往是股价启动的前兆，因为这种走势意味着主力经过长期的收集筹码过程，已经达到了一定程度的控盘，此后，股价将会出现放量上涨。
个股经过很长一段时间的洗盘之后，股价呈现出横盘走势，或者是比较低迷的走势。这时，股价忽然向上发力，收出一根大阳线，第二天股价承接第一天的强势继续走高，并且出现缩量涨停，或者是股价一开盘就出现涨停，涨停后成交量稀少。这种走势现象一般出现在股价上涨的中途，或者是股价经过洗盘后再次重启的时候。出现这种走势，标志着股价后期将会迎来一波大行情，投资者应重点关注。
股价经过一波幅度比较大的上涨之后，运行到了市场的高位区域，这时场内持股者的信心开始动摇，同时场内资金也转以观望为主，使得股价在高位出现滞涨现象。某天，股价大幅高开，但开盘之后出现了大量的抛售筹码，股价出现回落，成交量出现巨量成交的现象。出现这种走势，标志着股价后期将会进入下跌通道，投资者遇到此类个股时，一定要注意防范风险。
当股价经过大幅度上涨之后，忽然出现加速上涨，在加速上涨时拉出长阳线。忽然某一天，股价大幅度高开，但股价开盘后就一路下跌。出现这种走势，预示着股价后市很可能会出现回落，特别是股价在经过长期上涨的高位区域时出现这种走势，往往预示着股价即将出现大幅度的回落。
对于盘面细微变化的分析并没有铁定的分析步骤，但对于初次接触这种方法的投资朋友来说还是可以根据下面提出的四个步骤进行分析，在经过一段时间的实践之后是完全可以跳出这四步曲的过程的，然后可以根据自己的喜好来进行分析。
1. 寻找疑似非自然交易细节。
我们已经知道，可以通过分析一些特殊的细节来找出主力活动的痕迹，而这些细节多少会有一些非自然交易的痕迹，因此要寻找主力首先就要找到那些有主力参与的非自然交易细节。不过有些细节是否一定属于非自然交易本身也需要经过分析，所以在确认非自然交易细节之前我们先把这些细节称为疑似非自然交易细节，然后再从中找出真正的非自然交易细节，这样细节分析的第一步就是要找出疑似非自然交易细节。
2. 确认非自然交易细节。
对于疑似非自然交易细节进行论证，需要根据其他交易细节进行核实，最后确认是否属于非自然交易细节。
3. 就非自然交易细节本身罗列各种可能性。
通常我们在一开始分析细节的时候往往会武断地作出某个单一的结论，其实这是最忌讳的。对于一个细节来说其本身会包括多种可能性，我们要做的就是把这些结论全部罗列出来而不是随随便便就把其中的很多可能性都想当然地排除掉。
罗列各种可能性并不是一件简单的事情。如果我们还只是刚刚开始进行细节分析的话，那么很有可能会遗漏一些可能性，所以要求我们尽量避免，因为遗漏了的可能性或许有可能是最重要的可能性，一旦遗漏就会导致出现完全不同的结论。
4. 对罗列出来的可能性进行诊断。
诊断的目的是将一些不可能发生的可能性排除掉，最后留下来的可能性就是结论。排除的过程中需要投资者用心看盘，仔细观察每笔交易过程，随着操作的增加，排除能力就会得到逐步提高。
细节分析是高级决策的基础，只有看懂盘面上细微的变化，才能在股市中有钱可赚。盘口兵法六则
看盘关键要点：
1. 集合竞价决定了开盘价，开盘价在一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度，所以，投资者有必要对集合竞价进行研究，分析如何利用“价格优先、时间优先”这个原则来获取胜利。
2. 除了对几个竞价的研究之外，投资者还应注意对开盘后5分钟股价走势、盘面中几个重要的时间点、价格与均量线的变化、一些重要的盘口语言等方面的分析。
1. 快速阅读消息。
消息一般分为三种：政策面、行业面和公司面。现在的报纸太多，每一份证券报都很厚，阅读太耗费时间，所以，投资者就可以在网上看一些重大消息摘要来替代。
2. 应战集合竞价。
集合竞价决定开盘价，而开盘价一定程度上决定了一天的交易涨跌幅度。所以，集合竞价就成了想吸筹或是想派发的机构的必争之地。由于机构的席位可以直接挂入交易所，而投资者需要通过证券公司的中介作用才能实行委托，也就是说，普通投资者就会慢机构一个节拍。因此，投资者就有必要好好研究一个如何来看集合竞价，如何利用“价格优先，时间优先”这个交易规则来获取胜利。具体来说，集合竞价中的盘面信息主要如下：（1）高开：如果股价处于低位，高开意味着后市股价上涨的可能性很大；如果股价处于高位，高开则意味着主力出货的可能性很大。（2）低开：如果股价处于低位，此时投资者要小心一波新的下跌；如果股价处于高位，低开则往往是跳水的象征。（3）挂单踊跃：如果一只个股买卖盘挂单都特别大，则往往意味着该股将会出现异动，具体操作方法可参考“高开”的可能性。（4）涨停价挂单：重大利好刺激或是机构发疯拉升，使得个股在集合竞价的时候就奔向涨停，这些个股如果要去追，就要看速度了。（5）跌停价挂单：重大利空刺激或是机构发疯出货，使得个股在集合竞价的时候就奔向跌停，这些个股如果要想及时除掉，也是需要看速度的。尽量在早上9点15分之前就尝试着挂单，很多机构和部分券商提供的交易账号可以在9点15分之前挂单。（6）有没有人打价格战：所谓价格优先，就是买的时候价格越高越好，卖的时候价格越低越好，我们在集合竞价的时候可以去观察，如果有人抢着买入，那么就看涨；如果有人抢着卖出，则看跌。
3. 看开盘后5分钟。
集合竞价决定了开盘价，而开盘后的5分钟决定了一天的主要基调。（1）开盘5分钟内上涨的，整个一天可能都会比较强势，尤其是高开之后迅速高走，往往意味着该股要冲击涨停。（2）开盘5分钟内下跌的，整个一天可能都会比较疲弱，尤其是低开之后迅速走低，往往意味着该股要打到跌停。（3）股价处于低位：高开之后迅速下跌，有可能是机构在故意打压建仓；高开之后迅速上涨，则意味着将要大涨；低开之后迅速下跌，有可能会展开下一波下跌；低开之后迅速上涨，有可能是机构利用集合竞价在打压，该股值得介入。（4）股价处于高位：高开之后迅速下跌，有可能是机构在出货；高开之后迅速上涨，则意味着可能会继续拉升；低开之后迅速下跌，需要小心了；低开之后迅速上涨，或许会来个梅开二度。
4. 几个重要的时间点。（1）9点半到10点：由于开盘价和开盘后5分钟都在这个时间段，因此，这个时间段也是非常重要的，早盘半个小时的涨跌基本上预示着一天的涨跌。主力想要吸筹或者出货，第一个时间段是集合竞价时期，第二个时间段则是开盘后半个小时。因此，我们经常可以看到股票在开盘后的半个小时里交易十分踊跃，在这之后就开始走向平缓。（2）下午1点到1点半：到了中午，该出来的消息都出来了，经过中午一个半小时的休息，机构也再一次确立了自己的主基调。（3）下午2点到2点半：一天的最高价和最低价，往往在这个时候产生。（4）下午2点50分到3点：这是买入强势股和卖出弱势股的最后的时机，也是机构表明自己吸筹还是出货的最后时机。如果一天时间里股价走势一般，甚至是下跌，但尾盘10分钟突然大涨，这种情形值得多头关注；如果一天时间里股价走势强劲，但尾盘10分钟突然大跌，这种情形需要空头注意。（5）收盘集合竞价：深市股票在尾盘3分钟也有集合竞价，其分析的意义和开盘前的集合竞价相似。
5. 价格线与均价线。
分时走势图中，价格线和均价线的分析方法和K线联合均线的分析方法基本1是一样的。（1）均价线在股价下方，则对股价形成支撑。（2）均价线在股价上方，则对股价形成压力。（3）涨停形态：股价线一直处于均价线上方震荡，并且少于三次之内跌破均价线，则该股有冲击涨停的希望。（4）跌停形态：股价线一直处于均价线下方震荡，并且少于三次之内冲破均价线，则该股有跌停的可能性。（5）由弱转强：股价线上穿均价线之后，如果能再次回抽，成功踩住均价线，则开始看好。（6）由弱转强：股价线下穿均价线之后，如果反弹到均价线位置而未能收复，则开始考虑卖出。
6. 一些重要的盘口语言。（1）量比：量比是衡量相对成交量的指标，它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。
量比这个指标所反映出来的是当前盘口的成交力度与最近5天的成交力度的差别，这个差别的值越大表明盘口成交越趋活跃，从某种意义上讲，越能体现主力即时做盘，准备随时展开攻击前蠢蠢欲动的盘口特征。因此量比可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一，更适用于短线操作。
量比反映出主力行为，量比的数值越大，表明了该股当日流入的资金越多，市场活跃度越高；反之，量比值越小，说明了资金的流入越少，市场活跃度越低。
一般来说，量比在0.8～1.5之间是比较正常的，0.8以下为缩量，1.5～2.5表示温和放量，2.5～5表示明显放量，5～10为剧烈放量。低位放量值得乐观，高位放量需要小心。（2）换手率和5日换手：换手率是指今天的交易量与流通股之间的比率，换手率越大，表示成交量也就越大。和量比意义相似，低位放量比较乐观，高位放量需要小心。（3）外盘和内盘：外盘是主动性买入盘，内盘是主动性卖出盘。一般而言，外盘大于内盘是比较好的，表示今天买盘比卖盘要强劲一些。
第二节 看盘常用术语
看盘关键要点：
在本节的看盘术语中，我们为投资者列举了60多个在看盘过程中会经常用到的术语，了解这些术语的含义，是看盘的基础。
1. 牛市。
也称多头市场，指较长一段时间里处于上涨趋势的股票市场。牛市中，求过于供，股价上涨，对多头有利。
2. 熊市。
也称空头市场，指股市行情不景气，交易量萎缩，指数不断下跌的态势。
3. 猴市。
形容股市行情出现反复的大幅振荡，大盘涨跌不明，市场分化严重，展开的波段较多，指数走势如同猴子一样，上蹿下跳。
4. 牛皮市。
股价走势波动较小，陷入盘整阶段，成交量极低。牛皮市显示出买卖双方力量持衡。
5. 热门股。
指那些在股票市场上交易量大，周转率高，流通性强，价格变动幅度大的股票。这种股票的收益和股息的纪录可能始终保持稳定增长。
6. 多头。
也叫多方，指那些对股市前景看好，预计股价上升的投资者。
7. 空头。
也叫空方，指那些认为股价已经上涨到最高点，很快便会下跌，或当股票已经开始下跌，认为还会继续下跌的投资者。
8. 实多。
指资金实力雄厚、持股时间长、着眼于长期利益的投资者。
9. 浮多。
与实多相对，指资金较弱、持股时间短、见涨就卖见跌就买、只图眼前利益的投资者。
10. 多翻空。
多头确信股价已涨到顶峰，因而大批卖出手中股票成为空头。
11. 空翻多。
空头确信股价已跌到尽头，于是大量买进股票而成为多头。
12. 短多。
对股市前途看涨，先买进股票，并在短时间内寻机卖出。
13. 利多。
对于多头有利，又叫利好。指能刺激股价上涨的各种因素和消息，如：银行利率降低、公司经营状况好转等。
14. 利空。
对空头有利，能促使股价下跌的因素和信息，如：上市公司经营业绩恶化、银行紧缩、利率上调、经济衰退、通货膨胀等。
15. 踏空。
投资者因看淡后市，卖出股票后，该股价却一路上扬，或未能及时买入，因而未能赚的利润。
16. 多杀多。
普遍认为股价要上涨，于是纷纷买进，然而股价未能如期上涨时，竞相卖出，而造成股价大幅下跌。
17. 反弹。
在空头市场上，股价呈不断下跌趋势，会因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。股票的反弹幅度一般小于下跌幅度。
18. 盘整。
指的是股价经过一段急速的上涨或下跌后，遇到阻力或支撑，因而开始小幅度上下变动。
19. 多头排列。
短期均线上穿中期均线，中期均线上穿长期均线，整个均线系统形成向上发散态势，显示多头的气势。
形态相反时，则构成空头排列。
20. 坐轿。
预期股价将会大涨，或者知道有主力在炒作而先期买进股票，让别人去抬股价，等股价大涨后卖出股票，自己可以不费多大力气就能赚大钱。
21. 抬轿。
认为后市上涨空间大，追高买进股票，结果没有盈利，却为在低位买入的人提供了出货良机，替别人抬了轿子。
22. 诱多。
主力有意制造股价上涨的假象，诱使投资者买入，结果股价不涨反跌，让跟进做多的投资者套牢的一种市场行为。
23. 诱空。
主力有意制造股价下跌的假象，诱使投资者卖出，结果股价不跌反涨，让卖出的投资者踏空的一种市场行为。
24. 骗线。
主力利用散户迷信技术分析数据、图表的心理，故意拉抬、打压股指，致使技术图表形成一定线型，引诱股民买进或卖出，从而达到他们大发其财的目的。这种带有欺骗性的技术图表线型称为骗线。
25. 洗盘。
指主力为了减轻拉升时上档的压力，故意打压股价，迫使低价买进者于股价拉升之前卖出股票的一种手段。
26. 对敲。
也称对倒，主力利用自己不同的账户自买自卖，以达到制造成交量、迷惑散户等目的。
27. 敲进。
指在股票交易中，直接按卖出价格买进股票的迅速行为。
28. 敲出。
指在股票交易中，直接按买入价格卖出股票的迅速行为。
29. 均价。
指当前买卖股票的平均价格。若当前股价在均价之上，说明在此之前买的股票大都处于盈利状态。否则，即为亏损状态。
30. 除权除息。
上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权。上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息。除权除息日购入该公司股票的股东则不可以享有本次分红派息或配股。
31. 填权。
股票除权后的除权价不一定等同于除权日的理论开盘价，当股票实际开盘价交易高于这一理论价格时，就是填权。
32. 贴权。
指在除权除息后的一段时间里，交易市价低于除权（除息）基准价，即股价比除权除息日的收盘价有所下降，则为贴权。
33. 高开。
指股票当天的开盘价高于昨日的收盘价，但未高于昨日最高价的现象。
34. 低开。
指股票当天的开盘价低于昨日的收盘价，但未低于昨日最低价的现象。
35. 平开。
指股票当天的开盘价与昨日收盘价持平的情况，也叫开平盘。
36. 阴跌。
指股价进一步退两步，缓慢下滑的情况，如阴雨连绵，长期不止。
37. 回档。
指在多头市场上，股价涨势强劲，但因上涨过快而出现回跌的现象。
38. 盘整。
一是当天股价变动幅度很小，最高与最低价间的幅度不会超过2％，此乃多头与空头双方势均力敌或都采取观望态度所产生的现象；二是行情进入整理，上下变化幅度不大，而时间稍长，可持续达半个月以上。
39. 跳空高开。
指开盘价格超过昨日最高价格的现象。
40. 跳空低开。
指开盘价格低于昨日最低价格的现象。
41. 跳空缺口。
指开盘价格超过昨日最高价格或开盘价格低于昨日最低价格的空间价位。
42. 跳水。
指股价在短时间内快速深幅下跌。
43. 停板。
因股票价格波动达到一定限度而被停止交易。其中因股票价格上涨达到一定限度而停止交易叫涨停板，因股票价格下跌达到一定限度而停止交易叫跌停板。目前国内规定A股涨跌幅度为10％；ST股为5％；新股上市首日或者特定情况下的个股复牌首日，没有涨跌停限制。
44. 崩盘。
指由于某种原因，造成股票被大量抛出，从而导致股价无限度下跌，何时停止难以预料的情况。
45. 筹码。
投资人手中持有的一定数量的股票。
46. 止损。
又叫斩仓（砍仓）或割肉，是指投资者买入股票后股价下跌，为避免损失扩大低于成本价卖出股票的行为。
47. 平仓（清仓）。
一般指买进股票后，股价上涨有盈利后卖出股票并有了成交结果的行为。
48. 建仓。
指买入股票并有了成交结果的行为。
49. 补仓。
在上涨时更加看好后市或在下跌时为了摊低成本，而再次买入原先已经持有的股票。
50. 半仓。
买股票仅用50％的资金建仓；平仓、斩仓卖出股票仅卖掉50％，并顺利成交。
51. 全仓。
指买卖股票不分批分次，而是一次性建仓或一次性平仓、斩仓并有了成交结果的行为。
52. 套牢。
预计股价上涨而买入股票，结果股价却下跌，低于成本，又不甘心将股票卖出，被动等待。
53. 解套。
指买入股票后股价下跌暂时造成账面损失，但是以后股价又涨回来的现象。
如：15元买入万科A股100股，结果该股后来跌到10元。以后又涨到15元，此时为解套。
54. 卖压。
在股市上大量抛出股票，使股价迅速下跌。
55. 买压。
买股票的人很多，而卖股票的人却很少。
56. 主力。
指非常有资金实力和深层背景的炒作集团。
57. 试盘。
指主力通过少量买卖来了解市场人气、买卖意愿、持仓成本等。
58. 掼压。
用非常手法，将股价大幅度压低的做法。通常主力在掼压之后便大量买进以牟取暴利。
59. 吃货。
泛指买进股票。在股市中，主力在低价位区域不动声色地买进股票，叫作吃货或吸货。
60. 出货。
指主力在股价到达高位时，不动声色地卖出股票，称为出货，与吃货相反。
61. 获利盘。
一般是指股票交易中，能够卖出赚钱的那部分股票。
62. 扫盘。
指主力不计代价和成本将盘面上的筹码全部吃掉。
63. 护盘。
指在股市行情低落时，为刺激股民购买股票促使价格上扬，各投资大户一起大量购进股票的行为。
64. 抢帽子。
指投资者先低价买进预计会上涨的股票，然后在股价上涨到某一价位时卖出；或者先卖出手中预计可能下跌的股票，然后在股价下跌至某一价位时，再补进相同股票，以获取差额利润的行为。这是一种股市中常见的短期投机行为。
65. 老鼠仓。
指操盘手在为公司操盘时，同时用自己个人的资金跟随炒作，从中获利。
66. 场内交易。
指在证券交易所内进行的证券买卖活动。
67. 场外交易。
在交易所以外市场进行的证券交易总称，也称为“柜台市场”、“第三市场”或“第四市场”。
68. 借壳上市。
指一家未上市公司通过把资产注入市值较低的已上市公司（所谓的壳），得到该公司一定程度的控股权，利用其上市公司地位，使母公司的资产得以上市。通常该壳公司会被改名。
第三节 看盘过程中的要素介绍
股价指数看盘关键要点：
上市公司经常会有增资和拆股、派息等行为，使股票价格产生除权、除息效应，失去连续性，不能进行直接比较。因此在计算股价指数时也要考虑到这些因素的变化，及时对指数进行校正，以免股价指数失真。
股价指数又称股票价格指数，是股市中反映各种股票价格变动水平的一种指标。它是根据多家上市公司的股票价格综合编制而成。股价指数通常以某一段时间或某年某月某日的具体日期为基期，基期的股价指数为一常数，以后各期的股价指数的计算公式为：
各期的股价指数=计算期股价平均值÷基期股价平均值×常数
通常，股票价格指数有以下四个编制步骤：
1. 选择样本股。
选择部分或全部具有代表性的上市公司股票作为股票价格指数的样本股，以较准确地反映市场股价总趋势。
2. 选定某基期。
通常选择某一有代表性或股价相对稳定的日期为基期，并以此计算平均股价。
3. 计算计算期平均股价并作必要的修正。
常用的方法是，收集样本股在计算期的收盘平均价并按选定的方法计算平均价格。
4. 指数化。
将基期平均股价定为某一常数，并据此计算计算期内股价的指数值。
计算股票价格指数，还要考虑三个因素：
1. 抽样。
即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股。
2. 加权。
按单价或总值加权平均，或不加权平均。
3. 计算程序。
计算算术平均数、几何平均数，或兼顾价格与总值。
在目前的中国股市中，只有沪深两个指数系列，即上证指数系列和深证指数系列。投资者应该通过掌握指数的构成、意义，以便运用沪深指数作为我们判断行情走势的指导，在实战中灵活参考，提高投资的成功率。上证指数和上证180指数
看盘关键要点：
1. 上证指数是由上海证券交易所编制的指数系列，主要包括上证综合指数、上证180指数、上证50指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数等。
2. 上证综合指数是以上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。
上证指数系列是国内外普遍采用的衡量中国证券市场表现的权威统计指标。该指标由上海证券交易所以1990年12月19日为基期，以现有所有上市的股票为样本，以股票发行量为权数编制并发布。
上证指数系列包括很多类别的指数。主要有：上证180指数、上证50指数、上证综合指数、A股指数、B股指数、分类指数、债券指数、基金指数等指数系列。下面简要介绍两个非常重要的指数：
1. 上证综合指数。
上证综合指数是上交所最早编制的指数，即我们通常所说的上证指数。它是以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数。上证指数系列均以样本股报告期的股本数为权数计算总市值进行加权计算。即：报告期指数=（报告期样本股总市值÷基期总市值）×100，其中上证综合指数与分类指数的股本数取样本股的发行股数，总市值取市价总值。
2. 上证180指数。
为推动证券市场基础建设的长远发展和规范化进程，2002年6月，上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名为上证成份股指数，简称上证180指数。
上证180指数的编制方案，是结合中国证券市场的发展现状，借鉴国际经验，在原上证30指数编制方案的基础上作进一步完善后形成的，目的在于通过科学客观的方法挑选出最具代表性的样本股票，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数（上证指数系列简况如表1-1所示）。表1-1：上证指数系列简况深证指数和深圳成份指数
看盘关键要点：
1. 深证指数是由深圳证券交易所编制的股价指数，该股票指数的计算样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，是投资者研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。
2. 深证成份股指数，是深圳证券交易所从上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票作为计算对象，用以综合反映深交所上市A、B股的股价走势。
深证指数是由深圳证券交易所编制的股价指数，该股票指数的计算方法基本上与上证指数相同，其样本为所有在深圳证券交易所挂牌上市的股票，权数为股票的总股本。由于以所有挂牌的上市公司为样本，其代表性非常广泛，且它与深圳股市的行情同步发布，是投资者和证券从业人员研判深圳股市股票价格变化趋势必不可少的参考依据。
现深圳证券交易所并存着两套股票指数，分别是老指数深圳综合指数和现在的深圳成份股指数。老深证综合指数，即“深圳证券交易所股票价格综合指数”，于1991年4月4日开始编制和公布，后被修订的深圳成份股指数取代。1995年2月20日开始实施发布的深圳成份股指数的基准日定为1994年7月20日，基数为1000点。但由于样本股票发生了很大的变化，深圳成份股指数已不能完全反映股市的实际情况，所以有人仍然依据老深综指来分析深市行情。
1. 指数种类。
深圳证券交易所股价指数有：（1）综合指数：深证综合指数、深证A股指数、深证B股指数。（2）成份股指数：包括深证成份股指数、成份股A股指数、成份股B股指数、工业类指数、商业类指数、金融类指数、地产类指数、公用事业类指数、综合企业类指数。（3）行业指数：深证农业指数、深证采掘业指数、深证制造业指数、深证交通运输指数等众多行业指数。（4）深证基金指数。
2. 基日与基日指数。（1）深证综合指数以1991年4月3日为基日，1991年4月4日开始发布。基日指数定为100。（2）深证A股指数以1991年4月3日为基日，1992年lO月4日开始发布。基日指数定为100。（3）深证B股指数以1992年2月28日为基日，1992年10月6日开始发布。基日指数定为100。（4）成份股指数类以1994年7月20日为基日，1995年1月23日开始发布。基日指数定为1000。（5）深证基金指数以2000年6月30日为基日，2000年7月3日开始发布。基日指数定为1000。
3. 计算范围。（1）综合指数类的指数股（即采样股）是深圳证券交易所上市的全部股票。全部股票均用于计算深证综合指数，其中的A股用于计算深证A股指数；B股用于计算深证B股指数。（2）成份股指数类的指数股（即成份股）是从上市公司中挑选出来的40家成份股。成份股中A股和B股全部用于计算深证成份股指数，其中的A股用于计算成份股A股指数，B股用于计算成份股B股指数。成份股按其行业归类，其A股用于计算行业分类指数。沪深300指数
看盘关键要点：
1. 沪深300指数的编制能够综合反映股票价格变动的概貌和运行状况，能够作为投资业绩的评价标准，有利于投资者全面把握我国股票市场的总体运行状况。
2. 沪深300指数的样本股集中了两市中大量优质股票，因此，可以成为反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。
前面我们提到的市场中的股票指数，无论是上证指数还是深证指数，只是分别表征了两个市场各自的行情走势。为了能够全面地反映整个股票市场的走势，沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数——沪深300指数。沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况，并能够作为投资业绩的评价标准，为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件。指数样本选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值。其成份股是市场代表性好、流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。
沪深300指数的编制方法主要有三大特点：
1. 与大家熟悉的上证综指以总股本为权重的做法不同，沪深300指数以自由流通量作为权重计算的依据，增强了指数的抗操纵性。
在编制沪深300指数时，先确定样本股的自由流通股本，然后对其实行分级靠档以获得调整股本，最后以调整股本作为计算指数的权重。以调整后的自由流通股本而非总股本为权重，沪深300指数更能真实反映市场中实际可供交易股份的股价变动情况，从而有效避免通过大盘股操纵指数的情况发生。
2. 采用分级靠档技术，确保样本公司用于指数计算的股本数相对稳定，以有效降低股本频繁变动带来的跟踪成本。
上市公司自由流通股本可能会随着时间的变化而频繁地变动，为了适度保持指数的稳定性，在计算沪深300指数时，采用了分级靠档的方法，即根据自由流通股本所占A股总股本的比例（即自由流通比例）赋予A股总股本一定的加权比例，以使用于计算指数的股本相对稳定。
3. 沪深300指数样本调整时设置缓冲区。
为有效降低指数样本股的周转率，沪深300指数样本股定期调整时采用了缓冲区规则，即排名在前240名的新样本优先进入指数，排名在360名之前的老样本优先保留。缓冲区技术使每次调整的幅度得到一定程度的控制，指数能够保持良好的连续性。样本股调整幅度的降低也可以减小投资者跟踪指数的成本。
沪深300指数样本覆盖了沪深市场60％左右的市值，具有良好的市场代表性和可投资性，有利于投资者全面把握我国股票市场总体运行状况。
沪深300指数的诞生，意味着中国证券市场创立多年来第一次有了反映整个A股市场全貌的指数。毋庸置疑，衡量沪深300指数成功与否的标志，是看其是否能够涵盖沪深两个A股市场，客观真实地反映A股市场的运行状况。在这一方面，不少业内人士对沪深300指数给予了积极评价和充分看好，他们认为，沪深300指数的市值覆盖率高、与上证180指数及深证100指数等现有市场指数相关性高、样本股集中了两市中大量优质股票，因此，可以成为反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。中国股市中的主力
看盘关键要点：
1. 股市中的主力指的是股市中的“大资金”，它们对股市的涨跌起着主导的作用，如果你能把握主力的动向，利润成倍增长将不再是难事。
2. 股市中的主力主要分为五大类，分别指的是基金、保险、私募、游资和社保五种。
股市升升跌跌，时而发高烧，一下子涨停，时而冒汗发冷，一跌至停，究竟是什么力量在主导呢？股市的涨跌在大多数情况下都是主力在指导着，主力会选择不同的个股去炒作，并不是大盘跌，所有的个股都会下跌。如果可以把握主力的动向，你可以很容易就获得成倍的利润。
股市中的主力指的是股市中的“大资金”，主要包括基金、保险、私募、游资和社保五大类。现在我们分别来了解一下这五类“大资金”。
1. 基金。
中国股市注入的资金中约有一大部分的资金来自基金，是中国股市主力之一。基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。根据不同标准，可以将基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金不上市交易，一般通过银行申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。
基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。
2. 保险。
所谓保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费的商业保险行为。作为A股市场上最重要的主力之一，保险资金一直被寄予成为长期投资资金，发挥市场稳定器的作用。而保险公司将保费用于商业投资以期增值，股市也恰逢其时地提供了一个更为便利的途径。
由于保险资金本身所固有的优点，在某种程度上对于股市的长期稳定能够起到一定的积极作用。保险资金作为股市的稳定因素具有如下几点优势：（1）保险资金是一种长线资金。
保险资金同进入股市的其他资金都不同，它到股市里来，是为着做长线投资的，它的来源是投保人的钱，最重要的是怎么保证为投保人保值增值，而首要的是要保证资金的安全性，如何防范风险成为优先的选项，这一特性决定了它与证券公司、投资基金的“玩法”不同。在投资理念上是定位在谋求稳定长期的收益。因此，它不会轻易跟主力，而更加侧重于选股，选业绩稳健的大蓝筹、行业龙头股。长线投资的操作既可保护自己，又可带动大批中小投资人保持稳定，加上保险资金入市资金数额较大，对市场起到支撑作用。（2）保险资金入市从制度、规章建设上，以及从心理准备上，都做得较为充分，比较好地解决了同国际接轨问题，防范风险的机制比较完善，例如在交易所拥有独立席位，排除了券商操作的风险。从制度设计上看，也拥有投资基金制度设计上全部的优势，入市时机也比较好。在股市经历了长期低迷，原本的水分被挤掉后入市，长期看实现稳定增值的机会很大。
3. 私募。
私募是与“公募”相对应的，公募基金即我们生活中常见到的开放式或封闭式基金，面对大众公开募集资金，国内的入门起点一般是1000元或1万元不等。而私募属于“富人”基金，入门的起点都比较高，国内的起点一般为50万、100万甚至更高，基金持有人通常不超过200人，一般投资者很难加入其中。
精准、暴利、神秘是私募的代名词，其作为市场上嗅觉最灵敏的资金集团之一，私募在市场中拥有巨大的号召力。近年来，中国已成为私募股权投资基金最为看好的市场之一，发展潜力巨大。
私募基金具有以下五大优势：（1）私募基金一般是封闭的合伙基金，不上市流通。
在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资，封闭期间一般为5～10年，故运作期间稳定，无资金赎回压力。（2）私募基金的投资目标更具有针对性。
投资目标更具有针对性，能够为客户量身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资需求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了很高的特殊性收益。（3）私募基金的投资具有隐蔽性、专业性，收益回报高。
和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低很多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具有隐蔽性、专业性，收益回报通常较高。（4）私募基金道德风险出现的几率很小。
私募基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益密切相关，故基金经理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定的投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。（5）私募基金的组织机构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。
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