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2019年下半年银行业专业人员职业资格考试《风险管理（中级）》过关必做1000题（含历年真题）试读：
第一章 风险管理基础
一、单选题（下列选项中只有一项最符合题目的要求）
1下列选项中，（ ）揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险的定量关系，为现代风险管理提供了重要的理论基础。[2019年6月真题]
A．欧式期权定价模型
B．投资组合原理
C．资本资产定价模型
D．套利定价模型【答案】C【解析】威廉·夏普等人在1964年提出的资本资产定价模型（CAPM），揭示了在一定条件下资产的风险溢价、系统性风险和非系统性风险的定量关系，为现代风险管理提供了重要的理论基础。
2一般来说，如果影响小微企业贷款违约率指标的随机因素非常多，即每个因素所起的作用相对有限，各个因素之间又近乎独立，则小微企业贷款违约率指标可以近似看作服从（ ）。[2018年10月真题]
A．正态分布
B．二项分布
C．0-1分布
D．泊松分布【答案】A【解析】在风险计量的理论研究和实际应用中，正态分布起着特别重要的作用。实际中遇到的许多随机现象都服从或近似地服从正态分布。例如，可以用正态分布来描述股票（或资产组合）每日收益率的分布。一般来说，如果影响某一数量指标的随机因素非常多，而每个因素所起的作用相对不太大，各个因素之间近乎独立，则这个指标可以近似看作服从正态分布。
3债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险属于（ ）。[2018年10月真题]
A．信用风险
B．操作风险
C．市场风险
D．流动性风险【答案】A【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
4某一投资组合由两种证券组成，证券甲的预期收益率为8%，权重为0.3，证券乙的预期收益率为6%，权重为0.7，则该投资组合的收益率为（ ）。[2016年11月真题]
A．6.6%
B．2.4%
C．3.2%
D．4.2%【答案】A【解析】资产组合的预期收益率为：R＝WR＋WR＝8%×0.3＋p11226%×0.7＝6.6%。
5表1-1为A、B、C三种交易类金融产品每日收益率的相关系数。表1-1 A、B、C每日收益率的相关系数
假设三种产品标准差相同，则下列投资组合中风险最低的是（ ）。[2016年11月真题]
A．60%的A和40%的B
B．40%的B和60%的C
C．40%的A和60%的B
D．40%的A和60%的C【答案】B【解析】如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。由表可知只有BC组合的相关系数为－0.5，所以风险最低。
6商业银行外汇交易部门针对一个外汇投资组合过去250天的收益率进行分析，所获得的收益率分布为正态分布，假设该组合的日平均收益率为0.1%，标准差为0.15%，则在下一个市场交易日，该外汇投资组合的当日收益率有95%的可能性落在（ ）。[2018年10月真题]
A．－0.05%～0.1%
B．－0.05%～0.25%
C．0.1%～0.25%
D．－0.2%～0.4%【答案】D【解析】正态随机变量X的观测值落在距均值的距离为1倍、2倍、2.5倍标准差范围内的概率分别如下：P（μ－σ＜X＜μ＋σ）≈68%；P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%；P（μ－2.5σ＜X＜μ＋2.5σ）≈99%。则当概率为95%时，可得－0.2%＜X＜0.4%。
7（ ）属于商业银行所面临的市场风险。[2016年5月真题]
A．商业银行无力为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险
B．金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内、表外头寸造成损失的风险
C．交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险
D．由于人为错误、流程缺失给商业银行造成损失的风险【答案】B【解析】市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险。
8假设投资者有两种金融产品可供选择，一是国债，年收益率为5.5%；二是银行理财产品，收益率可能为8%、6%、5%，其对应的概率分别为0.2、0.6、0.2，则下列投资方案中效益最高的是（ ）。[2016年5月真题]
A．40%投资国债、60%投资银行理财产品
B．100%投资国债
C．100%投资银行理财产品
D．60%投资国债、40%投资银行理财产品【答案】C【解析】银行理财产品预期收益率：E（R）＝pr＋pr＋pr＝0.2×1122338%＋0.6×6%＋0.2×5%＝6.2%。根据资产组合的收益率公式R＝pWR＋WR：A项，收益率为5.92%；B项，收益率为5.5%；C项，1122收益率为6.2%；D项，收益率为5.78%。
9商业银行在发放贷款时，通常会要求借款人提供第三方信用担保作为还款保证，这种做法属于（ ）管理策略。[2015年10月真题]
A．风险补偿
B．风险转移
C．风险对冲
D．风险规模【答案】B【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。风险转移可分为保险转移和非保险转移，其中，担保属于非保险转移。
10通过分析过去三个月内英镑兑美元的汇率，得到汇率均值为1英镑＝1.64美元，汇率波动标准差为250个基点。假设英镑兑美元的汇率波动基本符合正态分布，则预期未来三个月中，英镑兑美元的汇率有95%的可能性处于（ ）美元之间。[2015年10月真题]
A．1.565～1.750
B．1.590～1.690
C．1.615～1.665
D．1.540～1.740【答案】B【解析】若随机变量X的概率密度函数为：
其中，σ＞0，μ与σ均为常数，则称X服从参数为μ、σ的正态分布，22记为N（μ，σ），μ是正态分布的均值，σ是方差。P（μ－2σ＜X＜μ＋2σ）≈95%，表示正态随机变量X有95%的可能落在均值左右两个标准差之间。本题中，μ＝1.64；一个基点表示0.01%，则σ＝0.025，则该题英镑兑美元的汇率有95%的可能性处于1.59～1.69美元之间。
11权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级，则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（ ）增加。[2015年10月真题]
A．声誉风险
B．操作风险
C．信用风险
D．法律风险【答案】C【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。
12商业银行通常设定贷款投放的行业比例，这种做法属于（ ）策略。[2015年10月真题]
A．风险转移
B．风险规避
C．风险分散
D．风险对冲【答案】C【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。根据多样化投资分散风险的原理，商业银行信贷业务应是全方位、多种类的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。
13商业银行发放贷款时，未严格执行先落实抵押手续、后放款的规定，致使贷款处于无抵押的高风险状态，此类风险事件属于（ ）类别。[2015年5月真题]
A．操作风险
B．流动性风险
C．法律风险
D．市场风险【答案】A【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。银行未严格执行“先落实抵押手续、后放款”的规定，属于该商业银行流程执行失败。
14在现代金融风险管理实践中，关于商业银行经济资本配置的表述，最不恰当的是（ ）。[2015年5月真题]
A．对不擅长且不愿意承担风险的业务可提高风险容忍度和经济资本配置
B．经济资本的分配最终表现为授信额度和交易限额等各种业务限额
C．经济资本的分配依据董事会制定的风险战略和风险偏好来实施
D．对不擅长且不愿意承担风险的业务，设立非常有限的风险容忍度并配置非常有限的经济资本【答案】A【解析】A项，对于不擅长且不愿承担风险的业务，商业银行对其配置非常有限的经济资本，并设立非常有限的风险容忍度，迫使业务部门降低该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。
15在现代商业银行风险管理实践中，风险规避策略主要通过（ ）来实现。[2015年5月真题]
A．减少经济资本配置
B．降低风险暴露
C．风险转移
D．设定止损限额【答案】A【解析】风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。在现代商业银行风险管理实践中，风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置实现。
16关于商业银行流动性风险与其他风险的相互作用关系，下列表述错误的是（ ）。[2014年11月真题]
A．操作风险不会对流动性造成显著影响
B．声誉风险可能削弱存款人的信心而造成大量资金流失，进而导致流动性困难
C．承担过多的信用风险会同时增加流动性风险
D．市场风险会影响投资组合产生流动资金的能力，造成流动性波动【答案】A【解析】A项，流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。
17假设下列银行贷款的债务人为同一客户，则这几种贷款中风险最大的是（ ）。[2014年11月真题]
A．贷款金额为2000万元且可收回率为40%
B．贷款金额为1000万元且无任何担保
C．贷款金额为1100万元且有保证担保
D．贷款金额为2200万元且可收回率为50%【答案】A【解析】风险通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量。A项，估计贷款违约后的损失金额＝2000×（1－40%）＝1200（万元）；B项，可能产生的最大损失为1000万元；C项，可能产生的最大损失为1100万元；D项，估计贷款违约后的损失金额＝2200×（1－50%）＝1100（万元）。由此可见，A项的贷款风险最大。
18下列不属于商业银行代理业务中的操作风险的是（ ）。[2014年11月真题]
A．代客理财产品由于市场利率波动而造成损失
B．客户通过代理收付款进行洗钱活动
C．委托方伪造收付款凭证骗取资金
D．业务中贪污或截留代理业务手续费【答案】A【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。A项属于商业银行代理业务中面临的市场风险。
19某银行为争取客户资源开发了一种新的理财产品，但该理财产品存在的设计缺陷可能给银行带来巨大损失。该情况对应的操作风险成因属于（ ）类别。[2018年10月真题]
A．外部事件
B．内部流程
C．人员因素
D．系统缺陷【答案】B【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，内部流程方面表现为流程不健全、流程执行失败、控制和报告不力、文件或合同缺陷、担保品管理不当、产品服务缺陷、泄密、与客户纠纷等。
20商业银行计划推出A、B、C三种不同金融产品。预期在不同市场条件下，三种产品可能产生的收益率分别为5%、10%、15%，产生不同收益率的可能性如表1-2所示。表1-2 A、B、C产生不同收益率的可能性
根据上表，商业银行如果以预期收益率作为决策依据，下列描述正确的是（ ）。[2014年11月真题]
Ⅰ．A和B具有同样的预期收益水平
Ⅱ．A和B的预期收益率同为10%，C的预期收益率为11.25%
Ⅲ．C的预期收益水平最高，因此可以作为最佳选择
Ⅳ．A和B的组合是一种良好的风险转移策略
A．Ⅰ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ【答案】D【解析】通过预期收益率和方差可判断金融产品的收益与风险：A的预期收益率＝0.25×5%＋0.5×10%＋0.25×15%＝10%，方差＝0.25×222（5%－10%）＋0.5×（10%－10%）＋0.25×（15%－10%）＝0.00125；B的预期收益率＝0.5×5%＋0.5×15%＝10%，方差＝0.5×22（5%－10%）＋0.5×（15%－10%）＝0.0025；C的预期收益率＝0.25×5%＋0.25×10%＋0.5×15%＝11.25%，方差＝0.25×（5%－22211.25%）＋0.25×（10%－11.25%）＋0.5×（15%－11.25%）＝0.00171。Ⅲ项，金融产品的选择不仅要考虑预期收益率，还要考虑风险；Ⅳ项，风险转移是指银行将自身的风险暴露转移给第三方，包括出售风险头寸、购买保险或者进行避险交易（如互换、期权等）等。
21（ ）是指由于不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件给银行造成损失的风险。[2014年6月真题]
A．操作风险
B．国别风险
C．流动性风险
D．市场风险【答案】A
22下列关于风险的定义中，印证了商业银行力图通过改善公司治理结构、强化内部控制机制，从而降低风险损失的管理理念的是（ ）。[2014年6月真题]
A．风险是未来结果的不确定性
B．风险是未来的期望收益
C．风险是未来的盈利
D．风险是损失的可能性【答案】A【解析】风险一般被定义为“未来结果出现收益或损失的不确定性”。如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，则不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。
23下列商业银行面临的风险中，不能采用风险对冲策略进行管理的是（ ）。[2013年11月真题]
A．汇率风险
B．操作风险
C．商品价格风险
D．利率风险【答案】B【解析】风险对冲对管理市场风险（利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险）非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。
24商业银行降低贷款组合信用风险的最有效办法是（ ）。[2013年11月真题]
A．将贷款分散到不同的行业和区域
B．将贷款分散到正相关的行业
C．将贷款集中到个别高收益行业
D．将贷款集中到少数风险低的行业【答案】A【解析】商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。
25假设商业银行持有资产组合A，根据投资组合理论，下列哪种操作降低该组合风险的效果最差？（ ）[2013年11月真题]
A．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为0的资产组合Y
B．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为－0.5的资产组合Z
C．卖出50%资产组合A，持有现金
D．卖出50%资产组合A，用于购买与资产组合A的相关系数为＋0.8的资产组合X【答案】D【解析】如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。
26在商业银行的经营过程中，决定其风险承担能力的最重要因素是（ ）。[2013年11月真题]
A．盈利能力和流动性管理水平
B．盈利能力和风险管理水平
C．资本金规模和流动性管理水平
D．资本充足率水平和风险管理水平【答案】D【解析】在商业银行的经营管理过程中，决定其风险承担能力的两个重要因素是：①资本充足率水平，资本充足率较高的商业银行有能力接受相对高风险、高收益的项目，比资本充足率低的商业银行具有更强的竞争力；②商业银行的风险管理水平，资本充足率仅仅决定了商业银行承担风险的潜力，而其所承担的风险究竟能否带来实际收益，最终取决于商业银行的风险管理水平。
27下列最具有明显的系统性风险特征的风险类别是（ ）。[2013年11月真题]
A．信用风险
B．市场风险
C．声誉风险
D．操作风险【答案】B【解析】由于市场风险主要来自所属经济体，因此具有明显的系统性风险特征，难以通过在自身经济体内分散化投资完全消除。国际金融机构通常采取分散投资于多国金融市场的方式来降低系统性风险。
28如果商业银行资产分散于负相关或弱相关的多种行业、地区和信用等级的客户，其资产组合的总体风险一般会（ ）。[2013年6月真题]
A．增加
B．降低
C．不变
D．负相关【答案】B【解析】如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。
29在业务外包过程中，由于供应商的过错造成供应中断，引起银行部分支付业务无法正常进行而造成严重损失。此事件对应的操作风险成因是（ ）。[2013年6月真题]
A．违反内部流程
B．人员因素
C．系统缺陷
D．外部事件【答案】D【解析】商业银行的操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别，其中，外部事件方面表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。在业务外包过程中由于供应商的过错造成的损失属于外部事件。
30商业银行的操作风险与市场风险、信用风险相比，具有（ ）的特点。[2012年10月真题]
A．普遍性、非营利性
B．普遍性、营利性
C．特殊性、非营利性
D．特殊性、营利性【答案】A【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险。与市场风险主要存在于交易账户和信用风险主要存在于银行账户不同，操作风险广泛存在于商业银行业务和管理的各个领域，具有普遍性和非营利性，不能给商业银行带来盈利。
31假设某风险资产的预期收益率为8%，标准差为0.15，同期国债的无风险收益率为4%。如果希望利用该风险资产和国债构造一个预期收益率为6%的资产组合，则该风险资产和国债的投资权重分别为（ ）。[2012年10月真题]
A．50%，50%
B．30%，70%
C．20%，80%
D．40%，60%【答案】A【解析】根据资产组合的收益率为：R＝WR＋WR，其中，两种p1122资产的预期收益率分别为R和R，每一种资产的投资权重分别为W121和W＝1－W。本题由该风险资产和国债构造的资产组合的收益率21R＝W×8%＋（1－W）×4%＝6%，可得W＝50%，W＝1－W＝p1112150%。
32根据监管机构的规定，操作风险包含（ ）。[2012年10月真题]
A．声誉风险
B．法律风险
C．战略风险
D．流动性风险【答案】B【解析】操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统以及外部事件所造成损失的风险，包括法律风险，但不包括声誉风险和战略风险。
33“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”，这一投资格言说明的风险管理策略是（ ）。
A．风险分散
B．风险对冲
C．风险转移
D．风险补偿【答案】A【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。
34基于（ ）的风险管理策略要求商业银行的信贷业务不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。
A．风险对冲
B．风险转移
C．风险分散
D．风险补偿【答案】C【解析】风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。根据多样化投资分散风险原理，商业银行信贷业务应是全方位、多种类的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。商业银行可通过信贷资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使授信对象多样化，从而分散和降低风险。
35（ ）是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲。
A．组合对冲
B．风险对冲
C．自我对冲
D．市场对冲【答案】C【解析】商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。其中，自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲；市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
36现有A、B、C三种产品，其资产收益率的相关系数如表1-3所示，则（ ）。表1-3 三种产品资产收益率的相关系数
A．B与C的组合可以很好的起到风险对冲的作用
B．A与B的组合可以很好地分散风险
C．A与C的组合不能起到风险分散的作用
D．B与C的组合不能很好地分散风险【答案】A【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。
37（ ）并不消灭风险源，只是风险承担主体改变。
A．风险转移
B．风险规避
C．风险分散
D．风险对冲【答案】A【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。
38小张在出差之前要求公司为其投一份意外伤害险，小张的行为属于（ ）。
A．风险规避
B．损失控制
C．风险自留
D．风险转移【答案】D【解析】风险转移可分为保险转移和非保险转移两种。小张的行为属于保险转移，即以缴纳保险费为代价将风险转移给承保人。
39下列各项属于风险转移措施的是（ ）。
A．资产出售
B．银团贷款
C．针对不同客户贷款
D．针对不同客户收取不同利率【答案】A【解析】风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。BC两项均属于风险分散措施；D项属于风险补偿措施。
40在风险发生之前，风险管理者因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，因而有意识地采取规避措施，主动放弃或拒绝承担该风险，属于（ ）的风险管理方法。
A．风险补偿
B．风险分散
C．风险规避
D．风险转移【答案】C【解析】风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。
41关于商业银行常用的风险规避策略，下列叙述不正确的是（ ）。
A．采取授信额度
B．“收软付硬”“借硬贷软”的币种选择原则
C．设立非常有限的风险容忍度
D．使用交易限额【答案】B【解析】风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置实现。例如，商业银行首先将所有业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险偏好确定经济资本分配，最终表现为授信额度和交易限额等各种限制条件。对于不擅长且不愿承担风险的业务，商业银行对其配置非常有限的经济资本，并设立非常有限的风险容忍度，迫使业务部门降低该业务的风险暴露，甚至完全退出该业务领域。B项，“收硬付软”“借软贷硬”的币种选择原则属于风险规避的原则之一，即在国际业务中，对将要收入或构成债权的项目选用汇价稳定趋升的“硬”货币，对将要支付或构成债务的项目选用汇价明显趋跌的“软”货币。
42关于商业银行风险管理的主要策略，下列说法正确的是（ ）。
A．风险转移只能降低非系统性风险
B．风险规避策略是一种积极的风险管理策略
C．风险补偿是指事后（损失发生后）对风险承担的价格补偿
D．风险分散的成本与承担的潜在风险损失相比是非常有意义的【答案】D【解析】A项，风险转移可以转移非系统性风险和系统性风险；B项，风险规避策略是一种消极的风险管理策略；C项，风险补偿是指事前（损失发生前）对风险承担的价格补偿。
43某国家外汇储备中美元所占的比重较大，为了防止美元下跌带来损失，可以（ ）。
A．卖出一部分美元，买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
B．买入美元，卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币
C．买入美元，同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币
D．卖出一部分美元，同时卖出一部分英镑、欧元等其他国际主要储备货币【答案】A【解析】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。题目中，为了防止美元下跌带来损失，可以卖出一部分美元的同时买入英镑、欧元等其他国际主要储备货币，从而降低风险。
44下列关于信用风险的说法，不正确的是（ ）。
A．对大多数商业银行来说，贷款是最大、最明显的信用风险来源
B．信用风险只存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，不存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中
C．对衍生产品而言，对手违约造成的损失虽然会小于衍生产品的名义价值，但由于衍生产品的名义价值通常十分巨大，因此潜在的风险损失不容忽视
D．从投资组合角度出发，交易对手的信用级别下降可能会给投资组合带来损失【答案】B【解析】B项，信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。
451974年德国赫斯塔特银行宣布破产时，已经收到许多合约方支付的款项，但无法完成与交易对方的正常结算，这属于（ ）。
A．市场风险
B．操作风险
C．流动性风险
D．信用风险【答案】D【解析】结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险，它是一种特殊的信用风险。德国赫斯塔特银行由于结算风险导致破产，促成了国际性金融监管机构巴塞尔委员会的成立。
46下列关于商业银行风险的说法正确的是（ ）。
A．市场风险指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险
B．结算风险是一种市场风险
C．信用风险具有明显的系统性风险特征
D．与市场风险相比，信用风险的观察数据少，且不易获取【答案】D【解析】AB两项，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险，它是一种特殊的信用风险；C项，信用风险具有明显的非系统性风险特征。
47历史上曾多次发生银行工作人员违反公司规定私自操作给银行造成重大经济损失的事故，银行面临的这种风险属于（ ）。
A．法律风险
B．政策风险
C．操作风险
D．策略风险【答案】C【解析】本题中银行面临的这种风险属于由人员因素引起的操作风险。
48下列商业银行风险中，（ ）应当重视和加强跨风险种类的风险管理，其管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。
A．战略风险
B．市场风险
C．信用风险
D．流动性风险【答案】D【解析】流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。因此，流动性风险管理除了应当做好流动性安排之外，还应当重视和加强跨风险种类的风险管理。从这个角度来说，流动性风险管理水平体现了商业银行的整体经营管理水平。
49无论是银行本身的跨国经营，还是商业银行与外国代理行或客户的业务往来，都势必要与一系列非本国事务打交道。而凡是涉及到两个或两个以上主权地区的业务，就难免会受到（ ）的影响。
A．国别风险
B．法律风险
C．声誉风险
D．流动性风险【答案】A【解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险。
50商业银行通常将（ ）看作是对其经济价值最大的威胁。
A．市场风险
B．流动性风险
C．声誉风险
D．操作风险【答案】C【解析】声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。商业银行通常将声誉风险看作是对其经济价值最大的威胁。
51根据巴塞尔协议Ⅱ，法律风险是一种特殊类型的（ ）。
A．声誉风险
B．国别风险
C．操作风险
D．流动性风险【答案】C【解析】根据巴塞尔协议Ⅱ，法律风险是一种特殊类型的操作风险，包括但不限于因监管措施和解决民商事争议而支付的罚款、罚金或者惩罚性赔偿所导致的风险敞口。
52（ ）是指由于法律或者监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。
A．法律风险
B．监管风险
C．国别风险
D．违规风险【答案】B【解析】A项，法律风险是指商业银行因日常经营和业务活动无法满足或违反法律规定，导致不能履行合同、发生争议/诉讼或其他法律纠纷而造成经济损失的风险；C项，国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付商业银行债务，或使商业银行在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使商业银行遭受其他损失的风险；D项，违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。
53法律风险与违规风险之间的关系是（ ）。
A．违规风险包括法律风险
B．两者产生的风险相同
C．两者有关但又有区别
D．两者产生的原因相同【答案】C【解析】违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。广义上，与法律风险密切相关的有违规风险和监管风险。
54关于商业银行法律风险，下列说法有误的是（ ）。
A．法律风险是一种特殊类型的操作风险
B．法律风险的分布非常广泛
C．法律风险是一种需要计提资本的风险
D．法律风险包含违规风险和监管风险【答案】D【解析】D项，狭义上，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力；广义上，与法律风险密切相关的还有违规风险和监管风险，它们之间不存在包含关系。
55下列各项指标中，（ ）可以反映资产收益率的波动性。
A．概率
B．标准差
C．概率密度
D．分布函数【答案】B【解析】在风险管理实践中，通常将标准差作为刻画风险的重要指标。资产收益率标准差越大，表明资产收益率的波动性越大。当标准差很小或接近于零时，资产的收益率基本稳定在预期收益水平，出现的不确定性程度逐渐减小。
56某些资产的预期收益率Y的概率分布如表1-4所示，则其方差为（ ）。表1-4 随机变量Y的概率分布
A．2.16
B．2.76
C．3.16
D．4.76【答案】A【解析】该资产的预期收益率Y的期望为：E（Y）＝1×60%＋4×40%22＝2.2；其方差为：Var（Y）＝0.6×（1－2.2）＋0.4×（4－2.2）＝2.16。
57下列关于正态分布的描述，正确的是（ ）。
A．正态分布是一种重要的描述离散型随机变量的概率分布
B．正态分布既可以描述对称分布，也可描述非对称分布
C．整个正态曲线下的面积为1
D．正态曲线是递增的【答案】C【解析】正态分布是描述连续型随机变量的概率分布。如图1-1所示，正态分布曲线关于x＝μ对称；在x＝μ左侧递增，右侧递减。
图1-1 正态分布图
58对于正态曲线，若固定σ的值，随μ值不同，曲线位置（ ）。
A．不同
B．相同
C．不动
D．不确定【答案】A【解析】正态曲线由σ和μ决定其形状：μ为均值决定了曲线中心，σ为标准差决定了曲线的离散程度。若固定σ的值，随μ值不同，曲线位置将不同。
59某资产组合包含两个资产，权重相同，资产组合的标准差为13。资产1和资产2的相关系数为0.5，资产2的标准差为19.50，则资产1的标准差为（ ）。
A．1
B．10
C．20
D．无法计算【答案】B22【解析】设资产1的标准差为σ，则根据公式：13＝（0.5σ）＋（0.52×19.5）＋2×0.5×0.5×0.5×σ×19.5，解得σ＝10。
60风险分散的原理是（ ）。
A．两种资产之间的收益率变化完全正相关
B．用标准差度量的加权组合资产的风险小于各资产风险的加权和
C．用标准差度量的加权组合资产的风险大于各资产风险的加权和
D．用标准差度量的加权组合资产的风险等于各资产风险的加权和【答案】B【解析】因为相关系数－1≤ρ≤1，所以有：
则根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关（即ρ＜1）时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。
61离散型随机变量的概率分布为P（X＝K）＝（K＋1）/10，K＝0，1，2，3，则E（X）为（ ）。
A．2.4
B．1.8
C．2
D．1.6【答案】C【解析】离散型随机变量期望值为
根据P（X＝K）＝（K＋1）/10，得：P（X＝0）＝0.1，P（X＝1）＝0.2，P（X＝2）＝0.3，P（X＝3）＝0.4。所以，E（X）＝0×0.1＋1×0.2＋2×0.3＋3×0.4＝2。2
62设随机变量X～N（3，2），且P（X＞a）＝P（X＜a），则常数a为（ ）。
A．0
B．2
C．3
D．4【答案】C【解析】由于X为连续型随机变量，所以P（X＝a）＝0，已知P（X＞a）＝P（X＜a），可得P（X＜a）＝P（X＞a）＝0.5，即a处在正态分布的中心位置，根据题干中的条件可知该分布关于μ＝3轴对称，所以a＝3。
63针对全球系统重要性银行的负外部性问题，各国政府可以采取的措施不包括（ ）。
A．增强全球系统重要性银行的持续经营能力
B．增强全球系统重要性银行的损失系统能力
C．建立全球系统重要性银行的恢复和处置框架
D．限制全球系统重要性银行的业务范围【答案】D【解析】针对全球系统重要性银行的负外部性问题，各国政府主要采取两种措施来解决：①通过增强全球系统重要性银行的持续经营能力和损失系统能力来降低风险；②通过建立全球系统重要性银行的恢复和处置框架，来减少全球系统重要性银行破产的影响范围和影响程度。
64（ ）是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。
A．二项分布
B．泊松分布
C．均匀分布
D．正态分布【答案】A【解析】B项，泊松分布是一种常见的离散分布，通常用来描述独立单位时间内（也可以是单位面积、单位产品）某一事件成功次数所对应的概率。C项，如果连续型随机变量X在一个区间[a，b]里以相等的可能性取[a，b]中的任何一个实数值，即分布密度函数在区间里是一个常数，则称X在区间[a，b]上服从均匀分布。D项，若随机变量x的概率密度函数为：
其中，σ＞0，μ与σ均为常数，则称x服从参数为μ、σ的正态分布，22记为N（μ，σ）；μ是正态分布的均值；σ是方差。
65投资者A以30元/股的价格购买了1000股B公司股票，持有一年后以40元/股的价格卖出，持有期间收到一次0.6元/股的现金股利。投资者A持有该股票一年的持有期收益率是多少？（ ）
A．33.3%
B．135.3%
C．35.3%
D．2%【答案】C【解析】持有期收益率是最常用的评价投资收益的方式，是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。用数学公式表示为：R＝[（P＋D－P）/P]×100%，其中，R为某资产或资产组合的100持有期收益率；P为期初的投资额；P为期末的资产价值；D为资产01持有期间的现金收益。由上述公式可得：R＝[（40×1000＋0.6×1000－30×1000）/（30×1000）]×100%＝35.3%。
66（ ）是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。
A．绝对收益
B．持有期收益率
C．预期收益率
D．期望收益率【答案】A【解析】绝对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。不论初始投资是多少，投资方式有什么不同，增值部分就是投资所得到的绝对收益。
二、多选题（下列选项中有两项或两项以上符合题目的要求）
1下列投资组合中，能够产生风险分散效果的有（ ）。[2018年10月真题]
A．投资于2种收益率相关系数为0的资产
B．投资于2种收益率相关系数为－1的资产
C．投资于2种收益率相关系数为0.5的资产
D．投资于2种收益率相关系数为1的资产
E．投资于2种收益率相关系数为－0.5的资产【答案】ABCE【解析】马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1（即不完全正相关），分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。而对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。
2商业银行的战略风险主要体现在（ ）。[2019年6月真题]
A．政治、经济和社会环境发生变化
B．实现战略目标所需要的资源匮乏
C．整个战略实施过程的质量难以保证
D．商业银行战略目标缺乏整体兼容性
E．为实现战略目标而制定的经营战略存在缺陷【答案】BCDE【解析】战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中，因不适当的发展规划和战略决策给商业银行造成损失或不利影响的风险。战略风险主要体现在四个方面：①商业银行战略目标缺乏整体兼容性；②为实现战略目标而制定的经营战略存在缺陷；③为实现战略目标所需要的资源匮乏；④整个战略实施过程的质量难以保证。
3如果房地产市场发展过热，一方面居民大量存款买房，另一方面大量房地产企业和个人向银行借款，这种情况下，当房地产市场严重下跌，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时商业银行所面临的主要风险包括（ ）。[2015年10月真题]
A．操作风险
B．市场风险
C．流动性风险
D．国别风险
E．信用风险【答案】BCE【解析】B项，“房地产市场严重下跌”，预示着银行面临市场风险；C项，由于大量贷款无法收回，商业银行无法及时获得充足资金用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求，预示着银行面临流动性风险；E项，“大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款”，预示着银行面临信用风险。
4关于商业银行风险、收益与损失之间的关系，下列描述正确的有（ ）。[2014年11月真题]
A．损失是一个事后概念
B．承担高风险一定会带来高收益
C．某项业务的预期损失较高反映了该业务的不确定性或风险较高
D．通常情况下，当期收益较高的业务所承担的风险也相对较高
E．风险是一个事前概念【答案】ADE【解析】B项，因管理不善承担的高风险不一定能够带来高收益；C项，预期损失是指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预见到的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值（有时也采用中间值），预期损失不等同于不确定性风险。
5下列哪些事件属于商业银行操作风险中的“人员因素”类别？（ ）[2014年6月真题]
A．首席外汇交易员跳槽至另一家金融机构
B．信贷审核人员协助隐瞒虚假信息并批准放贷
C．理财业务人员因口头承诺客户固定收益而遭遇诉讼
D．部分员工因长期处于不良工作环境导致健康受损
E．资金交易员未经授权进行交易并造成损失【答案】ABCDE【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。题中ABCDE五项均属于“人员因素”风险类别。
6下列商业银行的风险事件中，应当归属于操作风险类别的有（ ）。[2013年11月真题]
A．交易部门因错误判断市场趋势而造成较大规模的损失
B．营业场所及设施因地震彻底损毁
C．财务部门因系统故障未能及时发布财务报告，受到监管机构处罚
D．数据中心因安全漏洞导致大量客户信息被窃
E．理财业务人员因向客户做出误导性的收益承诺，遭到诉讼并做出相应赔偿【答案】ABCDE【解析】商业银行的操作风险可按人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别分类。AE两项属于人员因素；B项属于外部事件；CD两项属于系统缺陷。
7下列可能对商业银行的声誉产生不利影响的事件有（ ）。[2013年6月真题]
A．商业银行所提供的金融产品/服务存在严重缺陷
B．商业银行缺乏经营特色和社会责任感
C．商业银行受到监管处罚
D．商业银行流动性状况恶化，出现支付困难
E．商业银行内控缺失导致违规案件层出不穷【答案】ABCDE【解析】声誉是商业银行所有利益持有者基于持久努力、长期信任建立起来的无形资产。声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对商业银行负面评价的风险。几乎所有风险都可能影响商业银行声誉，因此声誉风险也被视为一种多维风险。
8下列哪些事件应当归属于商业银行操作风险中的“外部事件”类别？（ ）[2012年10月真题]
A．银行员工窃取客户账户资金
B．被不法分子以大额假存单、假国债、假人民币等诈骗资金
C．商业银行信息系统故障，导致大量业务信息丢失
D．网上支付系统遭受黑客攻击，造成千万名用户的账户资料被盗
E．客户采取化整为零的手段进行洗钱活动【答案】BDE【解析】操作风险可分为人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件四大类别。其中，外部事件表现为外部欺诈、自然灾害、交通事故、外包商不履责等。A项属于人员因素；C项属于系统缺陷。
9商业银行下列业务中存在信用风险的有（ ）。[2012年10月真题]
A．货币互换
B．基金代销
C．票据贴现
D．外汇交易
E．同城票据交换【答案】ACDE【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中，又存在于信用担保、贷款承诺及衍生产品交易等表外业务中。B项，基金代销中银行是代理人，不存在信用风险。
10下列关于银行流动性风险与其他风险关系的表述，正确的有（ ）。[2012年10月真题]
A．利率上升会导致银行融资成本上升，可能导致流动性风险
B．支付结算系统出现问题影响银行现金收支，可能导致流动性风险
C．不良贷款率上升会导致银行资产质量下降，可能导致流动性风险
D．良好的声誉能够确保银行资金的稳定性，有助于降低流动性风险
E．战略决策失误在长期内会影响银行流动性，短期内没有影响【答案】ABCD【解析】流动性风险的产生除了因为商业银行的流动性计划不完善之外，信用、市场、操作等风险领域的管理缺陷同样会导致商业银行流动性不足，甚至引发风险扩散，造成整个金融系统出现流动性困难。E项，战略决策失误不仅在长期内会影响银行的流动性，短期内也可能影响。
11下列关于商业银行信用风险控制措施的表述，正确的有（ ）。[2019年6月真题]
A．限额管理是管理贷款集中度的重要手段
B．经济资本配置能够有效限制高风险的信贷业务
C．贷款转让可以实现信用风险转移
D．贷款定价能够有效地实现信用风险对冲
E．资产证券化除了可以转移信用风险，还可以增强资产的流动性【答案】ABCE【解析】D项，商业银行在贷款定价中，对于那些信用等级较高，而且与商业银行保持长期合作关系的优质客户，可给予适当的优惠利率；而对于信用等级较低的客户，商业银行可在基准利率的基础上调高利率。即贷款定价是通过风险溢价的手段对风险进行补偿，而不能有效地实现信用风险对冲。
12商业银行通常采用（ ）的方式来应对和吸收预期损失。
A．风险分散
B．风险转移
C．风险规避
D．冲减利润
E．提取损失准备金【答案】DE【解析】在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。商业银行通常采取提取损失准备金和冲减利润方式应对和吸收预期损失。
13下列关于商业银行开展信贷业务的说法，正确的是（ ）。
A．不应集中于同一业务
B．不应集中于同一性质借款人
C．可以集中于同一个借款人
D．可以与其他商业银行组成银团贷款
E．应当使自己的授信对象多样化【答案】ABDE【解析】根据多样化投资分散风险原理，商业银行信贷业务应是全方位、多种类的，而不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人。商业银行可通过信贷资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使授信对象多样化，从而分散和降低风险。
14商业银行的风险对冲可以分为（ ）。
A．自我对冲
B．一般对冲
C．市场对冲
D．特殊对冲
E．内部对冲【答案】AC【解析】商业银行的风险对冲可以分为：①自我对冲，指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲；②市场对冲，指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险，通过衍生产品市场进行对冲。
15商业银行风险管理的主要策略中，可以降低系统性风险的有（ ）。
A．风险转移
B．投资组合
C．风险分散
D．风险规避
E．风险补偿【答案】ADE【解析】BC两项，风险分散是指通过多样化投资分散并降低风险的策略性选择。系统性风险是因外部条件的变化，如宏观经济形势和市场的波动、经济政策的突然变化等因素给资产价格带来的变化。而非系统性风险是一项资产特有的风险，这种风险不随资产组合中其他资产价格的变动而同方向同幅度变动。充分多样化的资产组合可以消除组合中不同资产的非系统性风险，但不能消除系统性风险。
16下列关于风险管理策略的说法正确的是（ ）。
A．风险分散不能完全消除非系统性风险
B．商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况
C．风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险
D．根据多样化投资分散风险原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一个借款人
E．风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略，不宜成为商业银行的主导风险管理策略【答案】BCDE【解析】A项，对于由相互独立的多种资产组成的投资组合，只要组合中的资产个数足够多，该投资组合的非系统性风险就可以通过这种分散策略完全消除。
17关于商业银行的风险管理策略，下列说法正确的是（ ）。
A．某商业银行购买出口信贷保险，这应用了风险对冲的方法
B．某商业银行向多个国家的企业发放贷款，这应用了风险分散的方法
C．某商业银行在买入股票的同时，买入相应的看跌期权，这应用了风险转移的方法
D．某商业银行董事会在确定经济资本分配时，对某项业务配置非常有限的资本限制其规模，这应用了风险规避的方法
E．某商业银行对于信用等级较低的借款客户，给予高于基准贷款利率的利率水平，这应用了风险补偿的方法【答案】BDE【解析】A项应用了风险转移的方法；C项应用了风险对冲的方法。
18根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，巴塞尔委员会将商业银行面临的风险划分为（ ）等类别。
A．信用风险
B．操作风险
C．声誉风险
D．流动性风险
E．战略风险【答案】ABCDE【解析】根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，通常将商业银行面临的风险划分为八类，分别为信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险、国别风险、声誉风险及战略风险。
19下列各项中，属于商业银行信用风险的有（ ）。
A．债务未能如期偿还造成的风险
B．金融资产价格波动带来的风险
C．员工操作不当造成的风险
D．结算过程中发生的结算风险
E．国家政局变动引发的风险【答案】AD【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。作为一种特殊的信用风险，结算风险是指交易双方在结算过程中，一方支付了合同资金但另一方发生违约的风险。B项属于市场风险；C项属于操作风险；E项属于国别风险。
20下列各项属于市场风险的是（ ）。
A．利率风险
B．政治风险
C．汇率风险
D．商品风险
E．结算风险【答案】ACD【解析】市场风险是指金融资产价格和商品价格的波动给商业银行表内头寸、表外头寸造成损失的风险。市场风险包括利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险，其中利率风险尤为重要。B项属于国别风险；E项属于信用风险。
21从狭义上讲，法律风险主要关注商业银行所签署的各类合同、承诺等法律文件的有效性和可执行力。从广义上讲，与法律风险密切相关的风险还有（ ）。
A．操作风险
B．违规风险
C．交易风险
D．战略风险
E．监管风险【答案】BE【解析】广义上，与法律风险密切相关的有违规风险和监管风险。其中，违规风险是指商业银行由于违反监管规定和原则，而招致法律诉讼或遭到监管机构处罚，进而产生不利于商业银行实现商业目的的风险。监管风险是指由于法律或监管规定的变化，可能影响商业银行正常运营，或削弱其竞争能力、生存能力的风险。
22下列关于商业银行风险的说法，正确的有（ ）。
A．某法人客户由于破产而不能归还贷款，这反映了银行的流动性风险
B．美元贬值使得银行的资产价值下降，这反映了银行的国别风险
C．由于短期内取款额度的迅速增加使得银行不得不以低价抛售部分持有的债券，这反映了银行的监管风险
D．央行提高法定准备金比率，降低了银行的贷款规模和盈利水平，这反映了银行的监管风险
E．结算系统发生故障导致结算失败，造成交易成本上升，这反映了银行的操作风险【答案】DE【解析】A项反映了银行的信用风险；B项反映了银行的市场风险；C项反映了银行的流动性风险。
23一国的银行监管机构限制外国商业银行的利润汇出，在此国开设分支机构的一家外国商业银行因此而遭受了一定程度的损失。在这一事件中，此家商业银行遭受到的风险有（ ）。
A．信用风险
B．国别风险
C．法律风险
D．声誉风险
E．市场风险【答案】ABC【解析】“一国的银行监管机构限制外国商业银行的利润汇出”属于国别风险；而该风险因监管措施产生又属于法律风险；“开设分支机构的一家外国商业银行因此而遭受了一定程度的损失”，即导致该国的信用状况下降，这又属于信用风险。
24信用风险是商业银行面临的最重要的风险种类，下列关于信用风险的说法正确的有（ ）。
A．信用风险具有非系统性风险的特征
B．与市场风险相比，信用风险的观察数据较多
C．对大多数商业银行来说，贷款是最主要的信用风险来源
D．信用风险又被称为违约风险
E．对基础金融产品而言，信用风险造成的损失最多是其债务的全部账面价值【答案】ACDE
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