作者：本书编写组
出版社：人民邮电出版社
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2017年基金从业资格考试辅导教材 基金法律法规、职业道德与业务规范试读：
出版前言
中国证券投资基金业协会正式成立于2012年6月，此前，证券投资基金业从业资格一直融合在中国证券业协会认定的证券业从业资格(SAC) 之中。2015年中国证券投资基金业协会单独制定了证券投资基金从业资格标准，颁布了证券投资基金业从业资格考试大纲，出版了考试专用的官方教材，并于2015年9月组织了首次相关考试。该考试每年举办四次 (3月，6月，9月，10月) 考试。所以，针对这种情况，为了帮助参加中国证券投资基金业从业资格考试的人员更加有效地学习考试教材，熟练掌握有关内容，顺利通过考试，人民邮电出版社特地聘请多年参加考前辅导的专家老师，严格按照中国证券投资基金业协会颁布的《考试大纲》和指定教材，在认真分析和总结“证券投资基金基础知识”“基金法律法规、职业道德与业务规范”两个考试科目内容和考试形式的基础上，精心编写了《最新基金从业资格考试辅导教材——基金法律法规、职业道德与业务规范》和《最新基金从业资格考试辅导教材——证券投资基金基础知识》这两本辅导书。
首先，本套书是配合辅导课程的同步辅导书。鉴于证券投资基金业从业资格考试全部采用机考方式，题型比较简单，全部为单项选择题，所以许多相关辅导书都只是以练习册的形式出现，只有练习题，没有内容的讲解，尤其是重点难点的分析，考生无法得到透彻的学习训练。本套书则充分弥补了这些不足，使得考生参照教材，以本套书为主线展开复习，即可透彻掌握教材内容，并获得有效的训练。
其次，本套书针对性强，重难点突出，便于自学。书中每一章内容，首先用知识清单的形式把本章的知识点清晰地罗列出来；紧接着开宗明义指出考试大纲的要求；接着对应教材的顺序，对重点难点进行详细梳理分析，并以例题的形式进行讲解；最后则提供了充足的针对性模拟训练题，使考生能得到充足的复习训练。
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我们真诚地祝福你考试取得成功！第一章金融、资产管理与投资基金考点结构考纲分析
·理解金融与居民理财的关系
·理解金融市场的分类和构成要素
·理解金融资产的概念
·理解资产管理的特征与资产管理行业的功能
·了解我国资产管理行业的现状要点解析第一节 金融市场与资产管理行业要点一 金融与居民理财
1.金融，指货币资金的融通。
2.理财，指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
(1) 货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
储蓄的特征是其保值性，除本金外，储蓄还会带来一定的利息收益
(2) 投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用的时间、预期的通货膨胀率以及期望的未来收益。未来收益具有不确定性。
股票、债券、基金等金融工具是最常见和普遍的投资产品。【例题1】（ ）是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
A.理财
B.货币储蓄
C.投资
D.资金融通【答案】 B要点二 金融市场
金融市场，即货币资金融通市场，指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易而融通资金的市场。
(一) 金融市场分类
1.按交易工具的期限，可分为货币市场和资本市场
货币市场又称短期金融市场，指专门融资一年以内的短期资金场所。
资本市场又称长期金融市场，指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
广义资本市场：银行中长期存贷款市场、有价证券市场，包括股票、债券市场。
狭义资本市场：股票、债券市场。
2.按照交易标的分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场
3.按照交割期限分为现货市场和期货市场【例题2】 按照（ ）, 金融市场分为货币市场和资本市场。
A.交易工具的期限
B.交易标的物
C.交割期限
D.组织方式【答案】 A
(二) 构成要素
1.市场参与者
金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
金融机构的作用较为特殊。
首先，它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道。
其次，金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。
居民是金融市场上主要的资金供给者。
2.金融工具
金融工具是金融市场上进行交易的载体。
3.金融交易的组织方式
一是在有固定场所的组织中，按制度集中进行交易的方式，如交易所交易方式；
二是在各金融机构柜台上买卖双方进行的面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；
三是电信网络交易方式，即没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。【例题3】（ ）是储蓄转化为投资的重要渠道。
A.政府
B.中央银行
C.金融机构
D.个人和企业居民【答案】 C要点三 金融资产和资产管理行业
(一) 金融资产
金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
(二) 资产管理和资产管理行业
1.资产管理的概念与特征
资产管理一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为。
资产管理具有以下特征。
(1) 从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。
(2) 从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
(3) 从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值。
2.资产管理行业的功能和作用
(1) 资产管理行业能够为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
(2) 通过资产管理行业专业的管理活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利。
(3) 资产管理行业创造出十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来。
(4) 资产管理行业还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。【例题4】 资产管理的特征不包括（ ）。
A.从参与方来看, 资产管理包括委托方和受托方
B.从受托资产来看, 主要为货币等金融资产
C.从管理方式来看, 资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值
D.从受托资产来看, 主要为固定资产【答案】 D要点四 我国资产管理行业状况
根据中国证券投资基金业协会的统计数据，截至2015年3月底，我国境内共有基金管理公司96家，其中合资公司46家，内资公司50家，共有取得公募基金管理资格的证券公司7家，保险资管公司1家。【例题5】 截至2015年3月底, 我国境内共有合资基金管理公司（ ）家。
A.36
B.40
C.76
D.46【答案】 D第二节 投资基金要点五 投资基金定义
投资基金是一种体现组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
它主要通过向投资者发行受益凭证 (基金份额)，将社会资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各类资产，实现保值增值。要点六 投资基金主要类别
1.证券投资基金
证券投资基金是按照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来，委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。
2.私募股权基金
通过私募形式对私有企业，即非上市企业的权益性投资，在实施过程中考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购、管理层回购等方式，出售持股获利。
3.风险投资基金
又叫创业基金，它以一定的方式吸收机构或个人的资金，投向那些不具备上市资格的初创期的或者是小型新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。
4.对冲基金：风险对冲过的基金
基于投资理论和复杂的进入市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆作用，承担高风险，追求高收益的一种投资模式。
5.另类投资基金
指投资于传统股票、债券之外的金融和实物资产的基金。【例题6】（ ）是私下或直接向特定投资者募集的资金。
A.公募基金
B.私募基金
C.风险投资基金
D.对冲基金【答案】 B练习题
单项选择题
1.按照（ ），金融市场分为货币市场和资本市场。
A.交易工具的期限
B.交易标的物
C.交割期限
D.组织方式
2.按照（ ），金融市场分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场。
A.交易工具的期限
B.交易标的物
C.交割期限
D.组织方式
3.按（ ），金融市场分为分为现货市场和期货市场。
A.交易工具的期限
B.交易标的物
C.交割期限
D.组织方式
4.截至2015年3月底，我国境内共有基金管理公司（ ）家。
A.36
B.40
C.76
D.96
5.（ ）是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金。
A.公募基金
B.私募基金
C.风险投资基金
D.对冲基金
6.（ ）是私下或直接向特定投资者募集的资金。
A.公募基金
B.私募基金
C.风险投资基金
D.对冲基金
7.（ ）指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
A.公募基金
B.私募股权基金
C.风险投资基金
D.对冲基金
8.（ ）又叫创业基金。
A.公募基金
B.私募股权基金
C.风险投资基金
D.对冲基金
9.（ ）意为“风险对冲过的基金”。
A.公募基金
B.私募股权基金
C.风险投资基金
D.对冲基金
10.（ ）是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。
A.另类投资基金
B.私募股权基金
C.风险投资基金
D.对冲基金第二章证券投资基金概述考点结构考纲分析
·掌握投资基金的定义和主要类别
·了解证券投资基金在各地不同的名称和概念
·理解证券投资基金的基本特点
·理解证券投资基金与其他金融工具的比较
·理解证券投资基金运作的三大部分
·理解基金行业的主要参与者及其功能和运作关系
·了解基金行业的运作环节包括募集和市场营销、投资管理、托管、登记、估值和会计核算、信息披露
·理解公司型基金和契约型基金的区别
·理解开放式基金和封闭式基金的区别
·了解证券投资基金的起源
·了解证券投资基金的发展历程
·了解全球基金业发展的趋势与特点
·了解我国证券投资基金发展的六个阶段以及每个阶段的特点和标志产品
·理解基金对中小投资者的作用
·理解基金对金融结构和经济的作用
·理解基金对证券市场的作用要点解析第一节 证券投资基金的概念与特点要点一 证券投资基金的概念
证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金为托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
世界各国和地区对投资基金的称谓有所不同。【例题1】 证券投资基金在美国被称为（ ）。
A.共同基金
B.单位信托基金
C.集合投资计划
D.证券投资信托基金【答案】 A【解析】 证券投资基金在美国被称为共同基金。要点二 证券投资基金的特点
1.集合理财、专业管理
2.组合投资、分散风险
3.利益共享、风险共担
4.严格监管、信息透明
5.独立托管、保障安全【例题2】 以下不属于证券投资基金特点的是（ ）。
A.集合投资、专业管理
B.组合投资、分散风险
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全【答案】 C要点三 证券投资基金与其他金融工具的比较
(一) 基金与股票、债券的差异
1.反映的经济关系不同
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证。
债券反映的是一种债权债务关系，是一种债权凭证。
基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证。
2.所筹资金的投向不同
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
3.投资收益与风险大小不同
股票是一种高风险、高收益的投资品种。
债券是一种低风险、低收益的投资品种。
基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
(二) 基金与银行储蓄存款的差异
1.性质不同
基金是一种受益凭证，银行储蓄存款是一种信用凭证。
2.收益与风险特性不同
基金存在投资风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。
3.信息披露程度不同
基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。【例题3】（ ）是直接投资工具, 筹集的资金主要投向实业领域。
A.股票
B.另类投资
C.公司型基金
D.契约型基金【答案】 A【解析】 股票和债券是直接投资工具, 筹集的资金主要投向实业领域。第二节 证券投资基金的运作与参与主体要点四 证券投资基金的运作
基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。要点五 证券投资基金的参与主体
(一) 基金当事人
1.基金份额持有人
基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼，以及基金合同约定的其他权利。
2.基金管理人
基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
基金管理人在基金运作中具有核心作用。
在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
3.基金托管人
基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。【例题4】 基金管理人的最主要职责是负责（ ）。
A.受托资产管理
B.基金资产清算和会计复核
C.基金资产的保管
D.基金资产的投资运作【答案】 D
(二) 基金市场服务机构
1.基金销售机构
目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。
2.基金销售支付机构
3.基金份额登记机构
4.基金估值核算机构
5.基金投资顾问机构
6.基金评价机构
7.基金信息技术系统服务机构
8.律师事务所和会计师事务所
律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介服务机构，为基金提供法律、会计服务。【例题5】 证券投资基金市场服务机构不包括（ ）。
A.基金销售机构
B.基金投资咨询公司
C.证券交易所
D.基金评级机构【答案】 C
(三) 基金监管机构和自律组织
1.基金监管机构
2.基金自律组织
证券交易所是基金的自律管理机构之一。
我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。
一方面，封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金等需要通过证券交易所募集和交易，必须遵守证券交易所的规则；
另一方面，经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。
基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。第三节 证券投资基金的法律形式和运作方式要点六 契约型基金与公司型基金
1.依据法律形式的不同，证券投资基金可分为契约型基金与公司型基金。
目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。
契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立。
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立。公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
2.契约型基金与公司型基金区别
(1) 法律主体资格不同
契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。
(2) 投资者的地位不同
契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会发表意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
(3) 基金营运依据不同
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。【例题6】 根据（ ）的不同, 可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
A.基金存续期
B.法律形式
C.基金规模
D.投资理念【答案】 B【解析】 依据法律形式的不同, 证券投资基金可分为契约型基金与公司型基金。要点七 封闭式基金与开放式基金
依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
封闭式基金与开放式基金主要有以下不同。
(1) 期限不同
封闭式基金一般有一个固定的存续期。
开放式基金一般是无特定存续期限的。
(2) 份额限制不同
封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减。
开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。
(3) 交易场所不同
封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。
开放式基金份额不固定，投资者可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。
(4) 价格形成方式不同
封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。
开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
(5) 激励约束机制与投资策略不同
与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
封闭式基金份额固定，没有赎回压力，基金投资管理人员完全可以根据预先设定的投资计划进行长期投资和全额投资，这在一定程度上有利于基金长期业绩的提高。【例题7】（ ）一般有一个固定的存续期, 期满后可以通过一定的法定程序延期。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金【答案】 A第四节 证券投资基金的起源与发展要点八 证券投资基金的起源与早期发展
世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。但是投资基金真正的大发展却是在美国。1924年在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。
1933年美国《证券法》要求基金募集时必须发布招募说明书，对基金进行描述。
1934年美国《证券交易法》要求共同基金的销售商要受证券交易委员会的监管，并且置于全美证券商协会的管理权限之下。
1940年《投资公司法》和《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律。要点九 全球基金业发展的趋势与特点
1.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛
2.开放式基金成为证券投资基金的主流产品
3.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
4.基金资产的资金来源发生了重大变化【例题8】 1940年,（ ）颁布了基金法律的典范——《投资公司法》和《投资顾问法》。
A.英国
B.美国
C.瑞士
D.法国【答案】 B第五节 我国证券投资基金企业的发展历程要点十 萌芽和早期发展时期（1985-1997年）
1992年11月，经深圳市人民银行批准成立，深圳市投资基金管理公司发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。
1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。
处于探索阶段的基金在运作过程中都积累了一些宝贵经验，培养了一批基金管理从业人才，但是也存在着大量问题，主要表现在以下三个方面。
一是缺乏基本的法律规范。
二是“老基金”资产大量投向了房地产、企业法人股权等。
三是“老基金”深受20世纪90年代中后期我国房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高。【例题9】 中国境内第一家较为规范的投资基金（ ）于1992年11月经中国人民银行总行批准正式成立。
A.武汉证券投资基金
B.淄博乡镇企业基金
C.深圳南山投资基金
D.富岛基金【答案】 B要点十一 证券投资基金试点发展阶段（1998-2002年）
1997年11月当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。
1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
1998年4月华夏基金公司发起设立了兴华基金，华安基金管理公司发起设立了安信基金。
在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布并实施了《开放式证券投资基金试点办法》，由此揭开了我国开放式基金发展的序幕。2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生。
2002年12月，首家批准筹建的中外合资基金公司国联安基金管理有限公司成立，基金业成为履行我国证券服务业入世承诺的先锋。【例题10】 2001年9月, 我国第一只开放式基金（ ）的诞生, 使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
A.基金开元
B.基金金泰
C.招商安泰
D.华安创新【答案】 D要点十二 行业快速发展阶段（2003-2008年）
2003年10月28目，十届全国人大常委会第五次会议审议通过《中华人民共和国证券投资基金法》并于2004年6月1日施行。
1.基金业绩表现异常出色，创历史新高
2.基金业资产规模急速增长，基金投资者队伍迅速壮大
3.基金产品和业务创新继续发展
4.基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势
5.强化基金监管，规范行业发展要点十三 行业平稳发展及创新探索阶段（2008年至今）
1.“放松管制、加强监管”
2012年12月28日，全国人大常委会审议通过了修订后的《证券投资基金法》并于2013年6月1日正式实施。
新的《证券投资基金法》对私募基金监管、基金公司准入门槛、投资范围、业务运作等多个方面进行了修改和完善，主要修订内容包括以下几个方面。
①扩大调整范围，将私募基金产品纳入管制范围。规范私募基金运作，统一监管标准，防范监管套利和监管真空。
②放宽机构准入，松绑基金业务运作；在市场准入、基金募集审批、基金投资范围、业务运作限制等方面取消或者简化了限制规定。
③规范服务机构，定义了基金服务机构的种类和监管要求。
④防范业务风险，加强投资者保护。
⑤强调自我约束和自律管理。
2012年6月6日，中国证券投资基金业协会正式成立。
2.基金管理公司业务和产品创新，不断向多元化发展
3.互联网金融与基金业有效结合
2013年6月，与天弘增利宝货币基金对接的余额宝产品推出，此外，淘宝网店、好买基金网、天天基金网等网上销售基金的创新方式也逐渐兴起。
4.股权与公司治理创新得到突破
5.专业化分工推动行业服务体系创新
6.混业化与大资产管理的局面初步显现【例题11】 新《证券投资基金法》修订内容不包括（ ）。
A.将私募基金产品纳入管制范围
B.放宽机构准入, 松绑基金业务运作
C.定义了基金服务机构的种类和监管要求
D.推动互联网金融与基金业的合作【答案】 D第六节 证券投资基金业在金融体系中的地位与作用要点十四 证券投资基金业在金融体系中的地位与作用
1.为中小投资者拓宽了投资渠道
2.优化金融结构，促进经济增长
3.有利于证券市场的稳定和健康发展
4.完善了金融体系和社会保障体系练习题
单项选择题
1.证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理，利益共享、风险共担的（ ）投资方式。
A.集合
B.集资
C.联合投资
D.合作
2.证券投资基金在美国被称为（ ）。
A.证券投资信托基金
B.共同基金
C.信托产品
D.单位信托基金
3.以下不属于证券投资基金特点的是（ ）。
A.集合投资、专业管理
B.组合投资、分散风险
C.投入较少、回报较高
D.独立托管、保障安全
4.将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（ ）的特点。
A.集合理财
B.组合投资
C.风险共担
D.分散风险
5.基金的当事人即基金合同的当事人，是指基金的（ ）。
A.发起人、管理人和份额持有人
B.管理人、托管人和份额持有人
C.托管人、发起人和份额持有人
D.受益人、管理人和份额持有人
6.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（ ）进行股票、债券分散化的组合投资。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资咨询公司
D.证券公司
7.封闭式基金的交易价格主要受（ ）的影响。
A.投资基金规模大小
B.上市公司质量
C.二级市场供求关系
D.投资时间长短
8.通常情况下，与股票和债券相比，证券投资基金是一种（ ）的投资品种。
A.高风险、高收益
B.低风险、低收益
C.风险相对适中、收益相对稳健
D.基本没有风险
9.证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成（ ），由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A.联合财产
B.集合财产
C.独立财产
D.共有财产
10.（ ）一般有一个固定的存续期。
A.封闭式基金
B.公司型基金
C.契约型基金
D.开放式基金
11.证券投资基金反映的是（ ）关系，是一种受益凭证。
A.债权债务
B.所有权
C.信托
D.产权
12.基金（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
A.份额持有人
B.管理人
C.托管人
D.注册登记机构
13.根据（ ）的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。
A.基金存续期
B.法律形式
C.基金规模
D.投资理念
14.以下（ ）不是契约型基金与公司型基金的主要区别。
A.法律主体资格
B.投资者地位
C.营运依据
D.基金规模
15.（ ）具有法人资格。
A.契约型基金
B.公司型基金
C.开放式基金
D.封闭式基金
16.（ ）一般有一个固定的存续期，期满后可以通过一定的法定程序延期。
A.封闭式基金
B.开放式基金
C.公司型基金
D.契约型基金
17.以下对于封闭式基金与开放式基金区别的叙述，不正确的是（ ）。
A.期限不同
B.基金份额面值不同
C.份额限制不同
D.交易场所不同
18.开放式基金的价格是以（ ）为基础计算的。
A.基金份额净值
B.市场供求关系
C.市盈率
D.购买股票的占比
19.以下说法正确的是（ ）。
A.封闭式基金没有规模限制
B.开放式基金规模固定
C.封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易
D.开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易
20.（ ）依据基金合同而设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.契约型基金
D.公司型基金
21.在英国和中国香港特别行政区证券投资基金被称为（ ）。
A.单位信托基金
B.集合投资计划
C.集合投资基金
D.共同基金
22.1924年3月21日诞生于美国的（ ）成为世界上第一个开放式基金。
A.马萨诸塞投资信托基金
B.海外及殖民地政府信托基金
C.苏格兰美国投资信托
D.外国和殖民地政府信托
23.中国境内第一家较为规范的投资基金（ ）于1992年11月经中国人民银行总行批准正式成立。
A.武汉证券投资基金
B.淄博乡镇企业基金
C.深圳南山投资基金
D.富岛基金
24.1997年11月14日颁布的（ ）是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。
A.《中华人民共和国证券法》
B.《开放式证券投资基金试点办法》
C.《中华人民共和国证券投资基金法》
D.《证券投资基金管理暂行办法》
25.2001年9月，我国第一只开放式基金（ ）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。
A.基金开元
B.基金金泰
C.招商安泰
D.华安创新
26.依据（ ）的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。
A.基金管理人
B.运作方式
C.基金托管人
D.法律形式
27.基金反映的是一种（ ）关系，是一种（ ）凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
A.所有权关系，所有权
B.债权债务，债权
C.信托，受益
D.委托代理，代理第三章证券投资基金的类型考点结构考纲分析
·了解基金分类的意义和困难
·掌握基金的不同分类标准和基本分类
·掌握基本基金类型及其特点
·了解市场上各类特殊类别基金的特点要点解析第一节 证券投资基金分类概述要点一 证券投资基金分类的意义
(1) 对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。
(2) 对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。
(3) 对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。
(4) 对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。【例题1】 对（ ）而言, 基金的分类则是进行基金评级的基础。
A.基金投资者
B.基金管理公司
C.基金研究评价机构
D.监管部门【答案】 C【解析】 对基金研究评价机构而言, 基金的分类则是进行基金评级的基础。要点二 证券投资基金分类的困难性
2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金等类别。要点三 证券投资基金的分类标准和分类介绍
1.根据法律形式，可以将基金分为契约型基金、公司型基金等
目前我国公募证券投资基金全部是契约型基金，而美国的绝大多数证券投资基金则是公司型基金。
2.根据运作方式，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金
3.根据投资对象，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等
基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。
股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
4.根据投资目标，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金
5.根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动 (指数)型基金
6.根据募集方式可以将基金分为公募基金和私募基金
7.根据基金的资金来源和用途可以将基金分为在岸基金和离岸基金
8.特殊类型基金
(1) 系列基金
系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
(2) 基金中的基金
2014年8月生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中规定，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。
(3) 保本基金
(4) 上市交易型开放式指数基金 (ETF)
ETF最早产生于加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。
(5) 上市开放式基金
(6) QDII基金
(7) 分级基金
分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。【例题2】 以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（ ）。
A.封闭式基金一般有固定的存续期限
B.开放式基金一般有固定的存续期限
C.封闭式基金投资人少
D.开放式基金投资人多【答案】 A【例题3】 不追求取得超越市场表现的基金是（ ）。
A.指数型基金
B.主动型基金
C.灵活配置基金
D.积极成长基金【答案】 A【例题4】 按照募集方式不同, 可将基金划分为（ ）。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.价值型基金和成长型基金
D.小盘基金、中盘基金和大盘基金【答案】 A第二节 股票基金要点四 股票基金在投资组合中的作用
股票基金以追求长期的资本增值为目标。要点五 股票基金与股票的区别
(1) 股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行1次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。
(2) 股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响，股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。
(3) 人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面对股票价格高低的合理性做出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评价。
(4) 单一股票的投资风险较为集中，投资风险较大；股票基金由于分散投资，投资风险低于单一股票的投资风险。要点六 股票基金的类型
1.按投资市场分类
按投资市场分类，股票基金可分为国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金三大类。
国外股票基金又可进一步分为单一国家型股票基金、区域型股票基金、国际股票基金三种类型。
2.按股票规模分类
按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票。
对股票规模的划分并不严格，通常有两种划分方法。
一种方法是依据市值的绝对值进行划分。例如，通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股，将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。
另一种方法是依据相对规模进行划分。例如，将一个市场的全部上市公司按市值大小排名：市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的公司归为小盘股；市值排名靠前，累计市值占市场总市值50%以上的公司为大盘股。
3.按股票性质分类
根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。
4.按基金投资风格分类
5.按行业分类【例题5】 对股票规模的划分, 通常将市值小于（ ）亿元人民币的公司归为小盘股。
A.2
B.3
C.4
D.5【答案】 D【解析】 对股票规模的划分并不严格, 通常有两种划分方法。一种方法是依据市值的绝对值进行划分。例如, 通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股, 将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。另一种方法是依据相对规模进行划分。例如, 将一个市场的全部上市公司按市值大小排名：市值较小、累计市值占市场总市值20%以下的公司归为小盘股；市值排名靠前, 累计市值占市场总市值50%以上的公司为大盘股。第三节 债券基金要点七 债券基金在投资组合中的作用
债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。要点八 债券基金与债券的区别
1.债券基金的收益不如债券的利息固定
2.债券基金没有确定的到期日
3.债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测
4.投资风险不同
单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险。要点九 债券基金的类型
根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。
根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。
根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。
除上述分类外，事实上我国市场上的债券基金分类还有其自身特点。常见的有以下类型。
(1) 标准债券型基金。
(2) 普通债券型基金。
其中可再细分为两类：可参与一级市场新股申购、增发等但不参与二级市场买卖的称为“一级债基”，既可参与一级市场又可在三级市场买卖股票的称为“二级债基”。
(3) 其他策略型的债券基金。【例题6】 根据债券发行者, 可以将债券分为（ ）。
A.政府债券、企业债券、金融债券
B.短期债券、长期债券
C.低等级债券、高等级债券
D.标准债券、普通债券【答案】 A第四节 货币市场基金要点十 货币市场基金在投资组合中的作用
与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
货币市场基金的长期收益率较低，并不适合长期投资。要点十一 货币市场工具
货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。要点十二 货币市场基金的投资对象
按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：
(1) 现金；
(2) 1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；
(3) 剩余期限在397天以内(含397天)的债券；
(4) 期限在1年以内(含1年)的债券回购；
(5) 期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；
(6) 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。
货币市场基金不得投资于以下金融工具：
(1) 股票；
(2) 可转换债券；
(3) 剩余期限超过397天的债券；
(4) 信用等级在AAA级以下的企业债券；
(5) 国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；
(6) 流通受限的证券。【例题7】 我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括（ ）。
A.现金
B.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单
C.剩余期限在397天以内（含397天）的债券
D.可转换债券【答案】 D要点十三 货币市场基金的功能拓展
国外货币市场基金账户可以开出支票，因此货币市场基金具有了货币的支付功能。第五节 混合基金要点十四 混合基金在投资组合中的作用
混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，适合较为保守的投资者。要点十五 混合基金的类型
通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%。
偏债型基金与偏股型基金正好相反，债券的配置比例较高，股票的配置比例则相对较低。
股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，两者的比例通常为40%～60%。
灵活配置型基金在股票、债券上的配置比例则会根据市场状况进行调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。【例题8】 偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（ ）。
A.10%～30%
B.50%～70%
C.20%～40%
D.70%～90%【答案】 B第六节 保本基金要点十六 保本基金的特点
保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。要点十七 保本基金的保本策略
保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略 ( CPPI)。
CPPI投资策略的投资步骤可分为以下三步。
第一步，根据投资组合期末最低目标价值 (基金的本金) 和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。
第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资 (如股票投资) 可承受的最高损失限额。
第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产 (如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。
风险资产投资额通常可用下式确定：风险资产投资额＝放大倍数×（投资组合现时净值——价值底线）＝放大倍数×安全垫【例题9】 保本基金起源于（ ）。
A.英国
B.美国
C.日本
D.法国【答案】 B要点十八 保本基金的类型
境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。第七节 交易型开放式指数基金（ETF）要点十九 ETF的特点
1.被动操作的指数基金
2.独特的实物申购、赎回机制
3.实行一级市场与二级市场并存的交易制度要点二十 ETF的套利交易
当二级市场 ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在三级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回 (高价卖出) 份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。
相反当三级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF (相当于低价买入ETF) 份额，再在二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易。
套利机制的存在会迫使 ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易的现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。【例题10】 关于交易型开放式指数基金（ ETF） ,以下说法不正确的是（ ）。
A.以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象
B.可以进行套利交易
C.本质上是一种指数基金
D.会出现大幅折价或溢价交易【答案】 D要点二十一 ETF与LOF的区别要点二十二 ETF的类型
根据ETF跟踪某一标的市场指数的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF等。
在股票型ETF与债券型ETF中，又可以根据ETF跟踪的具体指数的不同对股票型ETF与债券型ETF进行进一步细分。
股票型ETF可以进一步分为全球指数ETF、综合指数ETF、行业指数 ETF、风格指数 ETF (如成长型、价值型等) 等。
根据复制方法的不同，可以将 ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型ETF。
我国首只ETF——上证50ETF采用的就是完全复制型。
1990年，加拿大多伦多证券交易所 ( TSE) 推出了世界上第一只 ETF 指数参与份额 ( TIPs )。1993年，美国的第一只 ETF——标准普尔存托凭证( SPDRs)诞生。【例题11】 根据ETF复制方法不同, 可以将ETF分为（ ）。
A.股票型、债券型
B.抽样复制型、完全复制型
C.股票型、完全复制型
D.抽样复制型、债券型【答案】 B要点二十三 ETF 联接基金
ETF联接基金是将绝大部分基金财产投资于某一ETF (称为目标ETF)，密切跟踪标的指数表现，可以在场外 (银行渠道等) 申购赎回的基金。
ETF联接基金的主要特征如下。
(1) 联接基金依附于主基金。
(2) 联接基金提供了银行渠道申购ETF的渠道，可以吸引大量的银行客户直接通过联接基金介入ETF的投资，增强ETF市场的交易活跃度。
(3) 联接基金可以提供目前ETF不具备的定期定额等方式来介入ETF的运作。
(4) 联接基金不能参与ETF的套利，发展联接基金主要是为了做大指数基金的规模。
(5) 联接基金不是基金中的基金 (FOF)。
2009年9月，我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF联接基金成立。第八节 QDII基金要点二十四 QDII基金概述
2007年6月18日，中国证监会颁布《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。
QDII是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资海外证券市场的一项过渡性的制度安排。
QDII基金可以人民币、美元或其他主要外汇货币为计价货币募集。【例题12】 QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集？（ ）
A.人民币
B.泰币
C.美元
D.欧元【答案】 B要点二十五 QDII基金在投资组合中的作用
不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII基金可以进行国际市场投资。要点二十六 QDII基金的投资对象
1.QDII基金可投资的金融产品或工具
(1) 银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。
(2) 政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等，以及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。
(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。
(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。
(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。
(6) 远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
2.QDII基金的禁止性行为
(1) 购买不动产。
(2) 购买房地产抵押按揭。
(3) 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
(4) 购买实物商品。
(5) 除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。
(6) 利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。
(7) 参与未持有基础资产的卖空交易。
(8) 从事证券承销业务。
(9) 中国证监会禁止的其他行为。第九节 分级基金要点二十七 分级基金的基本概念
分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。其中，分级基金的基础份额称为母基金份额，预期风险收益较低的子份额称为A 类份额，预期风险收益较高的子份额称为B类份额。要点二十八 分级基金的特点
1.一只基金，多类份额，多种投资工具
2.A类、B类份额分级，资产合并运作
3.基金份额可在交易所上市交易
4.内含衍生工具与杠杆特性
5.多种收益实现方式、投资策略丰富
普通基金通常只能通过基金资产净值的增长或二级市场价格的变化实现投资收益，但分级基金由于份额分类和结构化设计，使其内含了期权、杠杆等多种特性，为投资者提供了多种投资工具，投资者通过折溢价套利、A类份额持有策略、B类份额波段操作策略、定期折算与不定期折算投资机会捕捉等多种投资策略，可寻求多样化的收益实现方式。要点二十九 分级基金的分类
1.按运作方式可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金
2.按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金和QDll分级基金等
3.按投资风格可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资 (指数化)型分级基金
4.按募集方式可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型
5.根据子份额之间收益分配规则的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金
6.按是否存在母基金份额，可以将分级基金分为存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金
7.按是否具有折算条款，可以将分级基金分为具有折算条款的分级基金和不具有折算条款的分级基金【例题13】 按运作方式可以将分级基金分为（ ）。
A.封闭式分级基金与开放式分级基金
B.简单融资型分级基金与复杂型分级基金
C.存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金
D.主动投资型分级基金与被动投资（指数化）型分级基金【答案】 A练习题
单项选择题
1.关于交易型开放式指数基金 (ETF)，以下说法不正确的是（ ）。
A.以某一选定的指数所包含的成份证券为投资对象
B.可以进行套利交易
C.本质上是一种指数基金
D.会出现折价或溢价交易
2.偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（ ）。
A.10%～30%
B.50%～70%
C.20%～40%
D.70%～90%
3.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（ ）。
A.离岸基金
B.在岸基金
C.国内基金
D.国际基金
4.关于股票基金说法正确的是（ ）。
A.投资风险小，回报率低
B.适合长期投资
C.无法抗御通货膨胀
D.投资于短期金融工具
5.（ ）是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
A.增长型基金
B.混合型基金
C.平衡型基金
D.收入型基金
6.以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（ ）。
A.增长型基金
B.收入型基金
C.平衡型基金
D.混合型基金
7.（ ）是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
A.收入型基金
B.增长型基金
C.开放式基金
D.平衡型基金
8.子基金之间可以进行相互转换的基金是（ ）。
A.货币市场基金
B.债券基金
C.股票基金
D.系列基金
9.不追求取得超越市场表现的基金是（ ）。
A.公募基金
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]