作者：林锰
出版社：南海出版社
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读懂投资理财学的第一本书试读：
前言
很多人都有过这样的梦想：希望自己有朝一日能够财源滚滚，拥有骄人的财富，锦衣玉食、幸福美满地度过一生。然而许多人终其一生，却没有梦想成真。有的人朝九晚五地奔波于公司和家庭之间，一天工作甚至超过8小时，然而忙来忙去依然是一穷二白，无力置产，甚至时不时担忧如何养老；有人虽然拿着不菲的薪水，但是却挥霍无度、花钱无节制，以致囊中空空，年纪轻轻就陷入财务危机，背负着越来越重的债务负担……
造成这些现象的原因何在？细细分析，其中固然不乏其他的因素，但最根本的原因就在于他们不懂得如何投资理财，不懂得如何通过投资理财来打理手中的钱财，去让钱生出更多的钱。
现代社会日新月异，经济飞速发展，物价不断上涨，而且竞争激烈，各方面压力不断加大，要想摆脱生活困境，快速致富，不仅需要我们管好手中的钱，不断丰富我们的“腰包”，而且还要将钱放出去，善于去投资，用最少的钱办最多的事情。
关于投资理财的意义，古巴比伦富翁阿卡德曾经说过一句形象生动的名言：“财富就像一棵大树，其实是从一粒小小的种子开始长起来的。你所存的第一个铜板就是这粒种子，它将来很有可能就长成了财富大树。你越早播下这粒种子，你就越早让财富之树长大。你越忠实地经常以存款和增值来培育、浇灌它，你就能越快在财富的树荫下乘凉。”
世界上每一个富豪的诞生，都和“投资理财”这几个字息息相关。可以说，投资理财是财富积累和增值的最佳手段。股神巴菲特就曾经说过：“一个人一生能够积累多少财富，不是取决于你能够赚多少钱，而是取决于你是否能够投资理财。毕竟钱找钱胜过人找钱，要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作。”巴菲特也正是秉持着这种财富理念，以100美元起家，靠着理智的头脑和投资的智慧，在短短的40多年间创造了400多亿美元的巨额财富，演绎了一段从平民到世界巨富的投资传奇。
究竟什么是投资理财？有的人认为是将钱放在银行，有的人认为是省吃俭用，有的人认为是买基金、炒股票，有的人甚至认为是借钱给别人再收取利息……这其实是对投资理财认识存在偏颇和误区。投资理财看似一件非常平凡的事情，但实际上却大有学问。投资理财是一门综合性的管理财富行为，涉及金融、经济、货币、贸易、财务、税务、数学、社会学、消费、教育、心理等种种学科知识。投资理财不是投机取巧，也不是碰碰运气，而是一种艺术，一种智慧。对于生活中的每个人而言，都有必要花精力钻研这门学问，并掌握其精髓。
本书以简洁、轻松的语言，结合典型的生活案例，全面具体介绍了投资理财的常识、原理，将投资理财要点、投资理财特点、投资理财方式、投资理财窍门一一呈现在读者面前，阐明了投资理财中常见的误区和要规避的风险。书中对于银行理财产品、储蓄、保险、债券、基金、股票、外汇、期货、信托、黄金、房地产、收藏、典当等各种理财工具的特征、运用方法和注意事项进行了详尽的说明，并对不同家庭如何理财提出了有针对性的方案，剖析了生活中科学消费的花钱之道，也提供了养老规划、子女教育投资的途径，知识性、趣味性、实用性、操作性兼备，是广大读者了解和掌握投资理财这门学问的第一本启蒙教科书。
你不理财，财不理你。如果你还在为生活窘迫而发愁，为未来的人生而担忧，那么，请尽早改变你的生活观念，树立正确的财富观念，积累财富不能只靠工资靠守财，而要靠投资理财。打开本书，让你快速突破思维误区，建立投资理财意识，拥有价值百万的投资理财方法和经验，将手中的财富快速稳健地升值，不做奔奔族，拒绝月光族，远离蜗居族，摆脱穷忙族，开辟光明“钱”途，过上富足、美好和幸福的生活。第1章 投资改变命运，理财积累财富“守财奴”的日子不好过
从前有一位守财奴，他熬了很多年，终于从年迈的兄长手中接下了兴旺的家业。由于雇工众多，每天消耗的口粮让守财奴心痛不已，于是没过多久，他就一意孤行地关闭了所有的铺子，遣散了所有的雇工，把家产全部变卖了，换成了一团既不用吃也无需喝的大金块，埋在一个隐秘之处。这块金子是守财奴的心头肉，令他朝思暮想，忧心不已。几乎每隔一天，他都会趁着夜深人静的时候，悄悄地把金子挖出来，审视、把玩一番。就这样过了几年。后来，有人留意到了他的行踪，猜出了内中隐情，趁他不备把金子挖走了。守财奴再去时，发现那个地方已经空空如也，于是拉扯着头发，号啕大哭起来。有一个过路人见到了痛不欲生的守财奴，问明了缘由后，竟笑了一笑，对他说：“朋友，别灰心丧气，其实你并没有拥有原先的那块金子。不如拿块石头，权充金子埋入土中，这么做也能弥补你的损失，因为据我所知，你有金子时，也从没动用过。”
这个故事告诉我们：一切财物如不使用，就等于没有。从投资的角度来说，如果你的钱不能为你创造价值，就等于被埋没的“石头”。
一般说来，增加财富只有两个途径：要么是努力工作赚钱，存到银行，增加账面存款；要么就是投资，让钱生钱。我们发现，在现在这个经济高速发展的时代，单纯靠赚钱攒钱的第一种途径，很难实现生活无忧、经济自由的目标。
也许你会说：“投资、理财，说起来容易做起来难，既麻烦又有风险。其实不懂得投资又怎样，以前我们的父母都这样过来了，难道我不可以如法炮制老一辈的经验吗？”甚至也有人会说：“钱够用就好了，大不了老了之后，我回老家种田去，照样可以活得很快活！”
然而，现实是这样的吗？
虽然每个人都有选择生活方式的自由，但大环境的变化，迫使你不得不睁开双眼，面对这样的事实：千真万确的是——安稳守财的时代已经过去了！今天的你，随时可能遭遇通货膨胀、金融危机、失业、破产等各种不可预测的状况！无论何时，一旦你手头一无所有，那么，流落街头就不是什么奇怪的事情了。
从整个大环境来说，近年来，全球经济形势堪忧。自2007年以来，世界经济一直处于颠簸之中，次贷危机不仅给欧美大型金融机构带来重创，更为整个信贷和证券市场带来了信心危机。油价上涨惊心动魄，通货膨胀的压力骤然加大，美元贬值更使持有美元的国家和企业财富骤减。2008年秋以后，金融危机冲击经济，全球贸易到2009年三季度仍未摆脱负增长的境地，预计全年贸易量下降11.9％。目前，世界经济在政策刺激等短期因素的作用下开始走出衰退，缓慢复苏，但经济复苏路径和复苏前景仍面临着宽松政策调整、通胀预期、大宗商品价格上涨、贸易保护主义、失业率上升、美元贬值预期加深等不确定因素。世界经济放缓，势必将给中国经济带来影响，例如贸易保护主义引发的外需下降是未来中国经济的主要下拉动力，它既影响中国的出口贸易，也给就业带来更大压力。
而在我国，就业压力增大已经是不争的事实了。早在几年前，高校扩招时，人们就已经意识到不久后的一天，大学毕业生将面临艰难的就业环境。果然，2007年，大学生就业缺口率创十年来最低。这意味着，在毕业生人数逐年递增的背景下，企业对大学生的有效需求并未增加，就业压力还将继续增大。而2007年，已有一百多万的应届毕业生无法实现当期就业。想想看，在这一百多万人就业之前，不要说有多少社会资源就这么无情地被消耗掉，就是父母的血汗钱，加起来也是个很庞大的数目。
另外，更严峻的事实是，2005年《全国1％人口抽样调查主要数据》显示，我国60岁以上的老年人口已从1.2亿增长到1.49亿，占总人口的11.03％，几乎占全球老年人口的五分之一。随着我国经济发展的速度日益加快，人口老龄化给中国的经济、社会、政治、文化等多方面的发展带来了深刻影响，解决庞大的老年群体的养老、医疗、社会服务等方面需求的压力也越来越大，养老问题越来越成为社会的一项负担。一般来说，我国法定退休年龄为男60岁，女55岁，以平均寿命统计，这些是退休人员至少还有20年以上的退休生活。虽然社会养老保险一般是城乡老年人在养老保障上的首选，但社会的力量毕竟有限，急剧增长的老龄化压力已使政府的负担越来越重，“养”和“医”的问题也已经越来越迫切，大部分老年人也越来越不愿意选择依靠子女养老。如何才能摆脱单一的依靠社会保险来为老年生活买单的状况呢？这一切都需要你提前准备好满满的荷包。
财务专家们发现，最好的方法是，无论你本人是在劳动还是在休息，你的钱都在一刻不停地为你而工作。只有这样，危机来临之时，你才得以从容应对。
随着时间的推移，货币会贬值，原先的闲置不用的钱财就会大打折扣。只知安稳守财的人永远成不了富翁，不仅如此，还会难以应付纷至沓来的生活压力，沦为贫困一族。要摆脱生活困境，就要与时俱进，更新观念，突破思维，学会投资理财，让钱流动起来。物价飞涨，你要跑在CPI前面
在理财投资的过程中，考虑物价因素是非常重要的。
小王、小李、小赵分别花40万元买了一套房子，之后又先后卖掉。
小王卖房子时，当时有25％的贬值率——商品和服务平均降低25％，所以小王卖了30.8万元，比买价降低23％。
小李卖房子时，物价上涨了25％，结果房子卖了49.2万元，比买价高23％。
小赵卖房子时，物价没有变，他卖了32万元，比买价低20％。
在这个过程中，三个人谁做得最好呢？
大多数人可能会认为是小李做得最好，而小王表现最差。为什么？因为大多数人只看到了小李卖的价格最高，而小王卖的价格最低。但是事实上是小王表现最好，因为考虑到通货膨胀的因素，他所得的钱购买力增加了20％，他是唯一再买这样的房子不需要贴钱的人。
这个事例告诉我们，在不同的时期，因为物价的不同，在进行投资理财的时候，一定要考虑到物价因素，考虑到当时的购买力，不能停留在3年前或者5年前的物价水平去思考。
物价是我们进行投资的一个非常重要的风向标。我们要看清楚物价的走势，找到准确的投资方向，抓住理财的最好时机。就像炒股票时，要购买有升值空间的股票一样，要求你有灵活的思维，从市场的定向去判断投资理财的方向。比如你定期储蓄5年，到期后，所得利率收益加保值利息，再除去通货膨胀部分将所剩无几，这就是你没有跑在物价的前面，或者说你根本就没有考虑到物价对投资理财的影响。
抵御物价上涨，维持自己的财富保值增值的工具有很多，房产、股票、基金、人民币理财产品、黄金……但是对于很多人来说，如何选择适合自己的理财产品，却是一件颇为头疼的事情。面对一路高涨的物价，到底该做何选择？“你可以跑不赢刘翔，但你必须跑赢CPI（居民消费价格指数）。”这是近年来在网上最为流行的话语之一。一时间，似乎什么商品都在涨价，大到房产，小到猪肉、鸡蛋，虽然我们的名义工资收入没有变化，但实际的购买力却在下降。跟上物价上涨的步伐，合理进行理财投资，已经成为很多人亟待解决的问题。
物价上涨，让人们对理财投资产生了更大的需求，都希望能够找到一种让自己的资金保值增值的方法。其实，方法很多，各有各的特点，我们要根据自己的收入情况和理财态度，慎重选择适合自己的理财方式，切不可盲目地进行投资，否则只能是哑巴吃黄连。
在一个物价飞涨的年代，如果不好好打理自己的钱，一旦出现严重的通货膨胀，看着自己的积蓄在缩水，那么就会“坐吃山空”。只有勇于投资理财，广开收入渠道，才能跑在CPI前面，打败通货膨胀。投资理财，让钱去“生”钱
受到了几年前轰动一时的“别针换房子”故事的启发，澳大利亚3名大学生为了募集善款，从2008年11月展开了一个名为“一蛋一世界”的大胆计划，他们打算用以物易物的方式，用一个鸡蛋最终换得100万澳元（相当于622万元人民币）。
很快，莱特等3名大学生就达成了第一笔交易——这只鸡蛋换成了一张电影《松果头的故事》原声大碟，接着，原声大碟被换成了一副串字游戏，而串字游戏又被换成了一本旅游书，然后旅游书被换成了一部旧数码相机，数码相机又换成了一个闹钟……
几番周折后，他们用那只闹钟竟然换到一辆1988年款的旧汽车。随即，他们将车卖掉，得到约100澳元。经过几轮交换，9个月之后，当初的那只鸡蛋已经换成了一个有已故著名板球明星唐·布拉德曼亲笔签名的板球。接着，他们又将这个板球以2200澳元卖给了一名网友，再用得到的钱买到一张肯尼亚14天两人游套票。
就这样，经过15个月不停交换之后，当初那个不名一文的鸡蛋如今已经换成了一份价值2200澳元的肯尼亚14天两人游套票，并有望在接下来的交换过程中以几何倍数继续“增值”。
在物品交换的过程中，每一个中间物品都起到了金钱的作用。当金钱流动起来，才能够创造出比原来更多的财富，这是对理财概念的一个很好的诠释。
乔·史派勒有一本书叫《动手来种钱》，书中提到一个只剩下1美分的人，这个人正准备一次用掉这1美分时，他突然改变了想法。他把钱换成铜币，他心里告诉自己每次花掉钱时，就要让钱以10倍或更多倍的数量再回到手上。这种方法很有效。最终，他获得了巨大的财富。
钱是一种能源，只有在恰当的人手里，用在恰当的地方，才能创造出更大的价值。幻想安稳守财，富最多不过三代。
理财专家说：“大多时候，我们不是缺少钱而是缺少观念。财富是习惯，是思维方式。在资本运作占主导的社会，一个人必须养成良好的理财习惯，做好完美的理财计划，学会让钱动起来，将每1分钱都通过周密的运作发挥最大的作用。”
很多人理财的目的不是为了发财，所以往往选择把钱存入银行，将钱闲置起来，认为这样做既没有太大的风险，每年回收的利息也会带来一定的回报。不过到年底兴冲冲地去查询存款额度的时候，发现存款不是多了，而是少了。
这是因为，通货膨胀的速度往往会抵消甚至使银行的存款利率成为负值。比如说，银行存款1年期的利率为2.25％，扣除20％的利息税，实际存款利率只有1.80％。如果以CPI为3％计算，老百姓的1年期存款实际利率是负值。这就意味着1万元存进银行，1年后就只有9790元，有210元白白“蒸发”了！
财富闲置就等于零，并且还要付一定的“折旧费”。最好的方法就是必须让钱动起来。高财商的人往往不会把钱存进银行，他们会把钱投资到不同的地方，以求获得最有效的收益。
犹太人对于财富有一个说法：“只有舍得花钱才能挣到大钱，对该花的钱，绝不能计较。”有钱人会把金钱放在稳当的生利投资上，让钱滚钱，利滚利，源源不断地创造财富。要学会有钱人的投资智慧，让手中的钱动起来，以钱赚钱，为自己“生”出更多的财富。你一生理财，财才能理你一生
无论你是给人打工还是自己创业，无论你是做公司白领还是管理一个企业，无论你是从事什么职业，小到生活细节，大到职业事业，你都必须时刻注意自己的财务状况，时刻注意理财并且养成良好的理财习惯。
人们要非常清晰地明白自己的理财目标，或者说是你生活的意义和生活的理想，或者说是你想达到什么样的财务目标。一个人只有知道自己需要什么追求什么的时候，才能去确定自己要怎么做，所以要想过上富裕的生活，就要懂得理财，就要学会理财。理财不是一段时期的事情，理财应该贯穿一个人的一生，要知道只有你一生理财，财才能理你一生。
从上面能够看出，理财真的是一辈子的事情，每个阶段有每个阶段的内容，只有把理财进行到底，自己才能成为财富支配者。
财神和散财童子在进行对话。“假如10个穷人都中了10万元彩票。两年之后，结果会怎样？”财神突然问道。“不知道，他们应该过得很幸福吧？”“不。实际上，会有8个人分文不剩，因为他们把这些钱都用来买奢侈品和吃喝玩乐去了；有1个人会简单地投资，一年挣个不到1万元；而只有1个人会认真积极地投资，取得每年2万元以上的收益。”“真是不可思议。我也一直盼望着有额外的1万元，这样我就可以买辆最好的山地车，那我就是世界上最幸福的人了。”“是的，很多人总希望自己能不断地涨工资，有更多的收入，以为凭着这个就能过幸福生活。实际上，很多时候尽管收入多了，但同时却花了更多的钱去买更大的房子，买更好的车，买各种名牌的东西，日子反而比以前更紧巴巴了。长此以往，就形成了一个怪圈。”“真是这样的。”“所以说，如果没有养成良好的消费习惯，不能适当地理财，钱再多，也解决不了大问题。刚才讲了那么多，有点累了吧？现在我们来休息一下。”说完，财神走到神像里头，从里面掏出一枚铜钱，看上去比普通的铜钱要大要亮。
财神小心地把它放到散财童子的手里，说：“好好握着，闭上眼睛，用心去感受它，不要说话。”散财童子照着做了。突然，他看见了自己那个“月光族”表哥。他站在自己的家里，周围堆着许多心血来潮时买来的却从没翻过的书，旁边桌上放着4部照相机，其中3部各只用过一两次，至于各种手机买得就更多了。怪不得总嚷着没钱呢，原来都用来买这些东西了！接着，很奇怪地换了一个画面，却是一个中年人正发着牢骚呢。他埋怨道：“当初真不该买这么大的房子，弄得我贷款还了20年都还没完。”旁边一个妇女却说：“我们家小强的大学学费还没着落呢。”散财童子想，这中年人我怎么那么眼熟啊，仔细一看，原来是20年后的表哥。正奇怪呢，场景换到一个老年人身上，细一看，居然又是表哥。这次，他老两口神色黯然、无精打采地坐在一个简陋的老人院里。
散财童子正触目惊心时，从铜钱里蹦出一个小孩，年龄身高都和自己差不多，正笑嘻嘻地看着自己呢。正准备发问，小孩开口了：“你觉得很奇怪吧。我出来时总是会吓人一跳的。刚才你看到你表哥一家了吧，这就是他们的一生，可怜的一生。因为你表哥没有理财，所以承担不起养家的责任，连带着让他的妻子和小孩一起跟着受苦。”散财童子想，我可不能像他那样过一生。
那个小孩接着说道，“我也给你讲个故事。有3个人要被关进监狱3年，监狱长满足了他们一人一个要求。俄国人爱抽雪茄，要了3箱雪茄；法国人最浪漫，要一个美丽的女子相伴；而犹太人说，他要一部与外界沟通的电话。3年过后，第一个冲出来的是俄国人，他的嘴里鼻孔里塞满了雪茄，大喊道：‘给我火，给我火！’原来他忘记要火了。接着出来的是法国人。只见他手里抱着一个小孩子，女子的肚子里还怀着一个。最后出来的是犹太人，他紧紧握住监狱长的手说：‘这3年来我每天与外界联系，我的生意不但没有停顿，反而增长了200％，为了表示感谢，我送你一辆劳斯莱斯！’“散财童子，这则故事说明什么样的选择决定什么样的生活。世人总以为我是一个冷血动物，趋炎附势。实际上，富人和穷人都是自己选择的结果。你选择成为一个富人，并为之养成良好的理财习惯，认真地克服一些不必要的欲望，最终就会成为一个富人，你家也会成为富裕的一家；而穷人往往是年轻时没有规划，花钱无节制，所以老了只能是个穷人而已。”财神说道。“因此，我要告诉你一个重要的理财观念就是：你不理钱，钱不理你。你一生理财，财才能理你一生。”说完那个小孩便又缩到铜钱里去了。
财神和散财童子的一番对话，告诉我们善于理财对于一个人的一生是多么重要的事情啊！当一个人能够在平时的生活中注重理财，知道在生活中量入为出，知道怎样对钱进行分配，那么他的一生就会过得比较富裕，不会让家人受苦。相反，如果一个人不懂得怎样进行理财，生活只能是过得一塌糊涂，家人也要一起遭殃。这样的人怎么能有快乐可言呢？所以理财是一个人必须要上好的一门课，这对你的一生都是很有帮助的。
你不理财，财不理你，你若理财，财可理你。成功的理财可以增加收入，可以减少不必要的支出，可以改善个人或家庭的生活水平，享有宽裕的经济能力，可以储备未来的养老所需。从今天开始就要认识理财，让理财伴随你的一生。早理财早受益，让梦想照进现实
有一个国家打胜仗后，大摆筵席庆功行赏。
国王对王子说：“孩子，我们胜利了，可惜你没有立功。”
王子遗憾地说：“父王，你没有让我到前线去，叫我如何立功呢？”有一位大臣连忙安慰地说：“王子，你才18岁，以后立功的机会还多着呢。”王子对国王说：“请问父王，我还能再有一次18岁吗？”国王很高兴地说：“很好，孩子，就以这句话，你已经立了大功了。”
张爱玲有句名言说：“出名要趁早”，事实上一个人若想达成某个愿望，都要提早动身，因为人生没有假设，没有可逆性，因为时不待人。
投资理财的时期，当然也应是越早越好！
现代社会是经济时代，或者叫财富时代，衡量一个人的主流价值标准就是财富。现代英雄就是财富英雄！倘若你现在还没有理财意识，那赶紧开始恶补吧！
趁早开始理财的优势是什么？
在说明趁早开始理财的优势之前，我们需了解一个财务管理中非常重要的原理，即货币时间价值原理。所谓货币时间价值是指货币（资金）经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。简单来说，同样的货币在不同的时间它们的价值是不一样的。所谓价值我们可以认为是它们的购买力，即能买入东西的多少。现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值是不相等的，或者说其经济效用不同。现在的1元钱，比1年后的1元钱经济价值要大，也就是说更值钱。
为什么会这样？
我们用一个简单的例子来说明。如果您将现在的1元钱存入银行，存款利率假设为10％，那么一年后将可得到1.1元钱。这0.1元就是货币的时间价值，或者说前面的货币（1元1年）的时间价值是10％。根据投资项目的不同，时间价值也会不同，如5％、20％、30％等。
好，假设一年后，我们继续把所得的1.1元按同样的利率存入银行，则又过一年后，您将获得1.21元。以此方式年复一年的存款，则当初的1元钱将会不断的增加，年限够长的话，到时可能是当初的几倍。这就是复利的神力！复利也就是俗称的利滚利。
时间就是金钱！
我们知道了时间的神奇后，也就了解了同样的资金在5年前的投资和5年后的投资的回报将会不同。所以越早投资也就越快获得财富。就算您早一天投资，也会比晚一天要好！这就是趁早投资理财的理由，时间是世界上最大的魔法师，它对投资结果的改变是惊人的。由时间来给你创造财富！第2章 投资理财要树立正确的理财观
投资理财要想获利，一定要先行一步。就像两个参加等距离竞走的人，提早出发的，就可以轻松散步，留待后来出发的人辛苦追赶，这就是提早投资理财的好处。早理财早受益，越早理财越早得到回报！我们不是缺少钱而是缺少观念
中国理财市场的健康发展，一方面需要金融机构不断提高金融服务水平，开发出更多更好的理财产品，培养出更多高素质、复合型金融人才；另一方面也需要加强对投资者的理财教育，培养投资者的理财意识。在对投资者的理财教育中，树立正确的理财观念是非常重要的一项。
什么是正确的理财观念？
1．理财是一个长期过程，需要时间和耐心，不可能一夜暴富
2．家庭不是企业，资产的安全性应放在第一位，盈利性放在第二位
3．树立风险意识，投资是有风险的
低风险的投资品种，如银行存款、国债等，难以产生高回报；高风险的投资品种，如股票、实业投资，有产生高回报的可能，但也能导致巨额亏损。
4．要保证良好的资产流动性
保持富余的支付能力，不要将资金链绷得太紧。
5．保险是重要的保障手段之一
保险是家庭资产的重要组成部分，一份保险也是一份对家人的关爱。
6．要根据自己的实际情况及风险承受能力选择理财品种，不要随波逐流
7．不要过度消费
尤其是贷款消费，如房贷、汽车贷款等，贷款是刚性的。尽量减少家庭的债务负担。
8．股票是一种最好的长期投资工具
它是使家庭资产大幅增值的最有效的投资方式，但如果投资操作不当，会导致巨额亏损，造成家庭财务危机。一定不能用借来的钱炒股票。
9．要将生活保障（现金、债券、住房、汽车、保险、教育）与投资增值（股票、实业、不动产）合理分开
投资增值是一种长期行为，目的是使生活质量更高，不要因为投资而降低目前的生活质量。投资资金应该是正常生活消费以外的资金，用这样的闲钱投资，投资人才能保持一个良好的心态。
10．要学习理财知识，要能同专业理财人员交流
要有一定的分辨能力，因为钱是你自己的。
11．可以委托理财，但要慎选受托人
12．要编制家庭财务报表
包括资产负债表和现金流量表，做到收支有数，心中有底。
13．要制定量化的、合理的理财目标
针对理财目标配置资产，做到有的放矢。
14．抵制过高投资回报率的诱惑
任何投资回报率过高的项目都是值得怀疑的。
15．投资一个项目
先考虑风险，再考虑收益，不能合理控制风险，收益无从谈起。
投资理财，观念先行，只有树立正确的理财观念，才能制订合理科学的理财目标，避免盲目和错误的理财行为，让投资理财能够真正为己所用，获得巨大的收益。你因何没有分享经济成长的果实
是不是还在羡慕别人怎么那么有钱？是不是觉得有钱人会越来越有钱，因为他们可以进行投资？是不是总觉得自己就有点小钱怎么也不可能发大财？其实你错了，经济发展这么快，社会的发展让有钱人越来越多，为什么你就没有分享到经济成长的果实呢？从现在开始学习理财投资吧！让自己手中的钱由少变多，起码能够在物价上涨的时候保证自己的购买力不下降，这不是件很好的事情吗？
千万不要以为小钱就不能进行投资理财，只要掌握了一定的理财技巧就可以让自己手头的钱变得越来越宽裕。
首先要走出理财的三大误区：
第一是认为理财是有钱人的事情，小钱不用打理，也不值得打理，这是大部分人的想法；
第二是对很多理财产品存在偏见，认为某些理财方式是骗人的；
第三就是不能正视风险，风险与收益往往是密不可分的。走出理财的三大误区才能正确地认识理财的意义，才能更有效地进行理财。
一天，一位理财师在作理财演讲，发现听众中有一位中年男子满面愁容，在人群中特别显眼。一群人围着理财师咨询各种问题，可那位男子远远站着不敢靠近。等人走得差不多了，他才怯生生地走过来。拿着很破旧的包，穿着非常旧的鞋。他介绍了自己的收入状况，说他一个人带着孩子生活，一个月最多只能剩下几百块钱，根本没财可理。
理财师说，法律从来没有规定钱少就不能理财。越是钱少越应当及早规划。那位男子不是没有钱，而是资金不足。这可决不能难倒自己。完全可以通过正确的消费安排和坚持储蓄来筹集。如果坚持每月存300元钱，并用这些钱作长期投资，如果年收益率在10％左右，那么30年之后将变成655000元。
那位男子犯了一个错误，认为理财是有钱人的游戏。实际上并不是这样，理财关系到生活各个方面，可以在各方面显示出自己的理财能力，让自己的生活过得更宽裕，更富裕。
今年35岁的方女士可以算是优秀的“家庭财务官”了，在理财方面，她一直坚持谨慎、理性的投资，目前家庭财务在方女士的巧手打理下，正朝着年增长20％～30％的目标不断前进。
在理财方面，方女士曾经走过一段艰难的日子。那是在她新婚时期，方女士和先生由于手头拮据，只能住在出租房。“在作买房和生孩子的选择时，我选择了前者。”方女士说道。结婚4年后，他们终于攒够钱买房，住进新房后，方女士也生下了自己的宝贝孩子。“那时，我们算是晚育了，不过经济条件不允许，也只能这样。”
现在，方女士和先生的收入都基本稳定，双方家庭负担不重，积蓄也比较充实。方女士在打理家庭财务时，不仅适当地进行投资，同时也考虑了一家人的保障问题。她先是为自己和先生购买了重大疾病险和人身事故赔付险，以保障他们一旦发生意外，孩子的生活教育能有保障。其次，她还给自己另外购买了住院医疗险，给先生购买了意外险，给孩子购买了返还型的分红险，为孩子建立了安全保障系统。
在投资方面，方女士倾向于股票投资。“我从不炒黑马股、题材股，一般都是购买一些分红比较慷慨的优质股，如果股票上涨达到我的收益预期就卖掉，如果不行我就拿着等它分红。”从1997年开始投资股市以来，方女士以自己独特的投资方法，不仅没有亏钱，还获得了可观的收益。
看着经济发展势头越来越好，方女士现在也开始谨慎地投资一些商铺，不过，这方面投资回报较低，方女士只是小作尝试。
方女士的例子是不是能给你一些启示呢？只要善于理财，就算不是很有钱，也可以让自己的生活变得越来越红火，真正体会到经济增长带来的果实。所以，一定要转变自己的观念，从现在开始为自己进行一个理财计划，让自己尽快成为理财高手。
树立了正确的理财观念，更为重要的问题就是怎样才能掌握理财的技巧。理财是一门学问，是需要学习的，但是只要掌握了技巧，成为理财高手也不是件困难的事。面对银行、保险、股票、基金、债券、外汇等众多的投资渠道，我们可以根据自己的情况制定自己的理财计划，而且，还可以依靠专业人士的帮助。总之，只要认真分析，总能找到适合自己的投资理财方式。
投资理财，首先要澄清自己在投资理财上的认识误区，如此才能为以后的投资理财活动扫清障碍，得到理想的收益。别跟风，不做盲目的“群羊”
羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。在生活中，我们也经常不经意地受到“羊群效应”的影响。
经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的从众跟风心理。因此，“羊群效应”就是比喻人都有一种从众心理，从众心理很容易导致盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。
或许很多人会对此嗤之以鼻，人类的智慧当然远远高于这些平常动物了。可事实是在日常生活中，“羊群效应”也很容易出现在我们自己身上。最常见的一个例子就是进行投资时，很多投资者就很难排除外界的干扰，往往人云亦云，别人投资什么，自己就跟风而上；而在结伴消费时，同伴的消费行为也会对自己的消费产生心理和行为上的影响。
随大流是很多人的习惯，你看人家都这样了咱也学人家吧。这样的观点永远也发不了财。像投资基金，若是2005年或2006年上半年在大多数人不看好的前提下投入的话，2006年底可就1万元变2万元，2万元变4万元了。2006年底大家都看基金赚钱，都买入，恐怕再有100％的回报是不可能的了。
现在人们越来越重视投资理财了，所以有的情景是很常见的。比如，当几个人在一起聊天的时候，说到要拿出些钱进行投资的问题，于是有人说自己买了几只股票，收益还不错；但此言一出立即遭到多人反对——有人说风险太大，还有人说买基金有时也是亏钱的。
这时突然有人冒出来说，买黄金吧，听说黄金收益不错，一直在涨呢。这一说立即有人附和，“对啊对啊，我也听说黄金只涨不跌，通货膨胀率高的时候买黄金很划算的。”可黄金怎么买？最先提议的这个人沉默了。停了一会，有人说：“好像听说有实物黄金可以买，黄金期货也开始出来了。”
当不少根本不懂期货为何物的年轻白领们跃跃欲试黄金期货时，殊不知巨大的风险正在向他们走来。就黄金本身而言，1999年7月的最低期货价格每盎司是253美元，最近涨到了1 000美元以上，也就是说实物黄金在近9年的时间里增长了将近4倍，年收益率是17％左右，可是几乎很少人能做到以最低价买入黄金并一路持有。
从实证角度看，黄金作为一种无利息商品，长期投资并不能抵御通胀风险，只不过现在因为它涨得厉害了，人们喜欢讨论它的避险功能，而这恰恰是投资黄金当前最危险的方面。作为一种贵重金属，黄金除了作为装饰和货币储备之外，它的实用功能很小，所以它的价格会相当不稳定。历史上在1980年，布雷顿森林体系（美元－黄金本位制）崩溃后，黄金一路飙升到每盎司850美元的高位，然后一路跌到1999年才见底回升，这次再创历史新高的行情随时会逆转，届时不知黄金又会套住投资者多少年。
可见，在不了解投资内情的情况下，不要盲目地跟风，我们一定要找人少的那条路走，大家都“扎堆”而去的地方未必是好地方；投资也不能跟风盲动，一定要找到适合自己的投资方式。
要想成为理财高手，必须要克服自己的从众心理，不能盲目跟风，不仅在投资时要克服从众心理，在日常消费中也要克服这样的“小毛病”，让自己的理财能力体现在生活中的各个方面。你的投资习惯价值百万
会不会赚钱，其实是由你自己的投资习惯所掌控。许多投资人一辈子在金融市场中翻翻滚滚却无所成就，第一大原因就是小钱可能赚得到，但往往被一次大额的“悔不停损”吃光所有利润，可能还要倒贴。
拉里·伯德这个名字你一定不会陌生。他是历史上最杰出的篮球明星之一，也是NBA的一代传奇人物。其实拉里算不上是最有天分的篮球运动员，可是，他却能率领波士顿凯尔特人队三次登上总冠军的领奖台。
拉里是如何做到这一切的呢？早在少年时代，拉力还没有加入NBA之前，他就在每天清晨先练习500次三分投篮，然后才去上学。功夫不负有心人，经过多年练习，他终于成功了，成为了NBA历史上最出色的三分球投手之一。
在现实生活中，只有很少的人能够意识到习惯的巨大作用。其实一个好的习惯有时候可能会带给我们意想不到的惊喜，甚至可能改变我们的人生轨迹。
马克·泰尔的研究结果也证实：习惯的力量是惊人的，在习惯面前，理性往往不堪一击。有人总是喜欢抱怨自己的命不好，其实与其浪费时间抱怨自己命不好还不如用心培养好的习惯，因为习惯可以在不经意间让一个人的命运发生改变，习惯也会让一个企业、一个民族、一个国家的命运悄然发生变化。
投资就是一种习惯，一个人如果能养成投资的好习惯，一样会改变自己的命运。一个人在学会努力挣钱，用心花钱以后，还要养成良好的投资习惯。这样的习惯可以让我们所拥有的财富在保值的同时很好地增值，可以令我们获得固定收入以外的收获，不但可以给我们的生活平添乐趣，还可以让我们的生活更加优越。
世界投资大师们正用自己的经历为我们证明，投资的成功并不取决于投资者的受教育程度，灵异的神秘力量或是好运气。成功属于那些虔诚的、永不言弃的有着良好投资习惯的投资者。奇迹般的成绩背后必然有着数不清的汗水，只有那些掌握了精湛的投资哲学，并将投资哲学内化为个人投资习惯的人，才能真正做到天人合一，达到投资的最高境界，才能获得意想不到的收获。
投资者渴求致富的心情是可以理解的，但是如果为此失去理智，就不应该了。投资的最初目的就是为了生活得更好，如果背离了该目的，让投资扰乱了正常的生活就不应该了。所以对于投资者来说养成理性投资的好习惯就变得尤为重要。
习惯决定成败，播下一种习惯，收获一种命运。良好的习惯能够确保投资理财顺利进行，让你减少投入成本和失误，为你带来源源不断的财富，改变一生的生活轨迹。重视理财知识，掌握理财技巧
虽然对于理财，人们普遍寄予成功的厚望。可是在现实生活中，由于各人有各自不同的理财理念与方法，致使最终获得的“收成”良莠不齐。因为在理财的道路上，有着太多的“十字路口”，倘若缺乏指导，随心所欲，势必事倍功半，得不偿失。
譬如，面对眼花缭乱的投资渠道，一些人往往无所适从，只知随波逐流，跟在“大部队”后面“依样画葫芦”。画得好倒也罢了，倘若画得不好招致“赔率”颇高，到时任凭怨天尤人也是自找。殊不知，从一开始在投资渠道的选择上盲目跟风，只顾盯住高回报却忽视高风险，就已犯下了理财大忌。
与上述“失败者”相异，生活中还有些人懂得理财乃是要对自己的家庭财产、拥有特长、所处环境等进行综合分析，随后再为自己设计一条适合投资的渠道，最终凭此取得了良好的财富回报。正所谓，做任何事都要讲究技巧。既然理财无小事，那么理财更应重视技巧，其运用得好与坏，就直接关系到了理财的成败。那些成功者之所以事半功倍，前提是他们重视对理财知识的积累及倾听专家指导。因为，如果投资者没有一点理财知识，那么哪怕理财良机就在眼前，也依然不会发现它。
举个例子：若不知什么是封闭式基金，什么是折价率，怎能抓住2006年封闭式基金的难得机遇？而且，这种机会纵使再来10次，倘对基金知识一无所知，也会一再错过。所以，巴菲特说得好：“最好的投资，是学习、读书，总结经验、教训，充实自己的头脑，增长自己的学问，培养自己的眼光。”可见，成功如巴菲特这样的投资者都注重阅读投资理财之书，普通人若不注重理财知识积累，又岂能比巴菲特做得更好？
所以，理财无小事。学习技巧也好，掌握知识也好；失败的理财历程也好，成功的理财过程也好，都是一种“人找钱”的人生体验。又是巴菲特所说的：“钱找钱胜于人找钱。”只要树立积极的投资理念，懂得合理有效的管理资产，相信我们终能打开理财大门的金钥匙，体验真正属于自己的财富人生。
投资不仅仅是一门学问，更是一门艺术，投资技巧不是一天两天就能速成的，一方面要有敏锐的信息捕捉能力，另一方面还要根据自己的实际情况果断地投资，当然这就需要经验的指导。心急吃不了热豆腐，要想在投资上有收益，还要慢慢来，投资是不可能一口吃成胖子的。订立投资计划，明明白白理财
凡事预则立，不预则废。理财也不例外，进行投资理财之前要有一个明确的计划。摩根斯坦利资产管理公司的苏珊·赫什曼说：“人们犯的最大错误是没有方向，不知道要实现什么目标。”如果没有明确的目标，自己的情绪很可能会随着每天股市的涨跌而起起落落，这是一种煎熬，与理财的初衷就相去甚远了，但是如果有理财目标的话，就可以很理性地面对市场的变化。
每个人都有自己不同的目标，假如你想要去欧洲旅游一番，而一些家庭想要买一部车，但是这些都只是一个模糊的想法而已。你究竟想要去哪几个国家？要旅行多久？住什么样的地方？……这些都是问题。不一样的计划需要的金钱也不一样。因此，应该把自己或者家庭的愿望转化成一个数字，一个明确而具体的理财目标。
把自己或者是家庭的愿望一个个都列举出来，画掉一些根本不可能实现的想法，把自己的可行性目标列举出来。
目标要具有时效性，还要有一个可以检验的标准，例如，我想在两年的时间内买一部奥迪A6，这个目标的时效性就是两年的期限，检验的标准当然就是赚的钱和一辆奥迪A6的标价比较。
还有一点，我们投资理财得到的回报都是金钱而不是我们想要的房子、汽车，所以，有了确定的目标还是不够的，接下来的事情就是要把我们的目标进行金钱的换算。在换算之前，要把自己的目标确定化，模糊的目标不能量化。比如说，你想要买一辆汽车，那么你就要具体化你的汽车了，要考虑买什么牌子的，要什么性能的，耗油量等因素，把这些都确定了之后，你就可以把你的目标换算成金钱了，总的金额算出来那就是你的目标。
有时候，你确定的目标要经过很长时间才能实现，这个时候，最好的办法就是把目标分解成几个阶段，设定小目标，把近期能够完成的小目标换算出来，尽快去制定计划，找到恰当的理财方式去实现，只要一个一个阶段的小目标实现了，那么距离自己的总目标就一步一步地接近了。
同时，理财目标的确立必须与家庭的经济状况和风险承受能力相适应，才能确保目标的可行性。确立了阶段性的理财目标之后，理财活动才能有条不紊地进行。
有了理财目标，还要对个人或者是家庭进行资产评估。评估的目的就是要对家庭的收入、资产等做到心中有数，有利于选择理财方向和确定投资的项目。
理财还要确定自己的投资期限。理财目标有短期、中期和长期之分，所以不同的理财目标会决定不同的投资期限，而投资期限的不同，又会决定不同的风险水平，因此，在进行资产评估的时候就要注意到这些。第3章 投资理财要懂的经典原理和常识
没有计划的投资理财等于没有理财，一个清晰、具体、科学的计划是你财富人生的导航图，引导你有条不紊地进行投资理财，减少盲目，规避风险，获得预期的收益。制订好的计划，等于为理财开了一个好头。你想做“二”还是做“八”
二八定律（也叫帕累托定律）是19世纪末20世纪初意大利经济学家帕累托发明的。他认为，在任何一组东西中，最重要的只占其中一小部分，约占20％，其余的约80％尽管是多数，却是次要的，因此又称二八定律。
二八定律得到了广泛的认证，一个企业80％的利润来自20％的项目；20％的人掌握了世界上80％的财富；20％的人身上集中了人类80％的智慧……在理财投资领域这个定律也有其价值，在股市上就有这样的有趣现象。
股市中有80％的投资者只想着怎么赚钱，仅有20％的投资者考虑到赔钱时的应变策略。但结果是只有那20％的投资者能长期盈利，而80％的投资者却常常赔钱。
20％赚钱的人掌握了市场中80％正确的有价值信息，而80％赔钱的人因为各种原因没有用心收集资讯，只是通过股评或电视掌握20％的信息。
当80％的人看好后市时，股市已接近短期头部，当80％的人看空后市时，股市已接近短期底部。只有20％的人可以做到铲底逃顶，80％的人是在股价处于半山腰时买卖的。
券商80％的佣金是来自于20％短线客的交易，股民80％的收益却来自于20％的交易次数。因此，除非有娴熟的短线投资技巧，否则不要去贸然参与短线交易。
只占市场20％的大盘指标股对指数的升降起到80％的作用，在研判大盘走向时，要密切关注这些指标股的表现。
一轮行情只有20％的个股能成为黑马，80％的个股会随大盘起伏。80％的投资者都会和黑马失之交臂，仅20％的投资者与黑马有一面之缘，能够真正骑稳黑马的更是少之又少。
有80％投资利润来自于20％的投资个股，其余20％投资利润来自于80％的投资个股。投资收益有80％来自于交易数的20％，其余交易数的80％只能带来20％的利润。所以，投资者需要用80％的资金和精力关注于其中最关键的20％的投资个股和20％的交易。
股市中20％的机构和大户占有80％的主流资金，80％的散户占有20％资金，所以，投资者只有把握住主流资金的动向，才能稳定获利。
成功的投资者用80％的时间学习研究，用20％的时间实际操作；失败的投资者用80％的时间实盘操作，用20％的时间后悔。
股价在80％的时间内是处于量变状态的，仅在20％的时间内处于质变状态。成功的投资者用20％的时间参与股价质变的过程，用80％的时间休息；失败的投资者用80％的时间参与股价量变的过程，用20％的时间休息。
由此看出能够真正掌握投资理财技巧，让自己在利润与风险并存的理财投资中成功收益的人是少数的，你是愿做成功的“二”，还是愿做占大多数的“八”呢？
有这样两种人，第一种占了80％，拥有20％的财富；第二种只占20％，却掌握80％的财富。为什么呢？原来，第一种人每天只会盯着老板的口袋，总希望老板能给他们多一点钱，而将自己的一生租给了第二种20％的人；第二种人则不同，他们除了做好手边的工作外，还会用另一只眼睛关注正在多变的世界，他们明白什么时间该做什么事，于是第一种80％的人都在替他们打工。每个人都不愿自己是个一事无成的人，都希望自己能够成为令人羡慕的20％的人当中的一分子。在现代社会，要想淘到属于自己的第一桶金，不仅要懂得技巧，而且要会寻找机会。
想要成为“二”中的一分子，并不是可望而不可即的事情，只要通过自己的努力，善于发现自身的优势，敢于去拼搏，善于在竞争激烈的社会中发现机遇，一旦发现了机遇就要抓住它，不要因为暂时的困难就放弃了可以给自己带来财富的机会。
二八定律启发我们：在投资理财中并不是投入越多越有效，要考虑投资成本，减少费用，以最小的投入获得最大的收益，这是投资理财的上上策。资金理财的时间价值原理
对于每个想学习投资或是对投资感兴趣的人来说，他们首先需要接触的概念就是资金的时间价值（time value）原理，此原理的意义就在于告诉人们，今天的1块钱不等于明天的1块钱。比如，若银行的存款利率为10％，将今天的1元钱存入银行，1年以后会是1.10元。可见，经过1年的时间，这1元钱发生了0.10元的增值，也就是说今天的1元钱和年后的1.10元钱等值。
一、资本的时间价值的含义
首先要说明的是，资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，而通常情况下，资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀的条件下的社会平均利润率。实际上，投资活动总是或多或少地存在风险，通货膨胀也是市场经济中客观存在的经济现象。因此，利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。只有在购买国库券等政府债券时才会几乎没有风险，如果通货膨胀率很低的话，可以用政府债券利率来表现时间价值。具体可用公式表述如下：
时间价值＝政府债券利率－通货膨胀率
影响资金时间价值的因素包括：（1）资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大；使用时间越短，则资金的时间价值就越小。（2）资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。（3）资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。（4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。
二、终值与现值的含义
终值又称将来值，是指现在一定量现金在未来某一时点的价值，俗称本利和。比如存入银行一笔现金100元，年利率为复利10％，经过3年后一次性取出本利和共133.10元，这3年后的本利和133.10元即为终值。
现值又称本金，是指未来某一时点上的一定量现金折合为现在的价值。上述3年后的133.10元折合为现在的价值为100元，这100元即为现值。
我们把现值（PV）和终值（FV）之间的关系，用利率K和期数t来表示为：
FV＝PV（1＋K）t
例如，今天的100元（FV），在通胀率为4％（K）情况下，相当于10年（t）后的多少钱呢？答案是148元左右，也就是说10年后的148元才相当于今天的100元。
资金的时间价值是客观存在的，投资经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断进行高利润的投资活动；而任何积压资金或闲置资金不用，就是白白地损失资金的时间价值。投资理财的黄金分割律
黄金分割是一种古老的数学方法。黄金分割的创始人是古希腊的毕达哥拉斯，他在当时十分有限的科学条件下大胆断言：一条线段的某一部分与另一部分之比，如果正好等于另一部分同整个线段的比即0.618，那么，这样比例会给人一种美感。后来，这一神奇的比例关系被古希腊著名哲学家、美学家柏拉图誉为“黄金分割律”。
黄金分割线的神奇和魔力，数学界还没有明确定论，但它屡屡在实际中发挥我们意想不到的作用。如摄影中的黄金分割线，股票中的黄金分割线……同样，黄金分割线在个人或家庭的投资理财规划中也有着神奇的效果，妙用黄金分割线也可使资产安全地保值增值。
孙民是广州一家饮食集团下属分公司的财务部长，妻子也在一家财务公司任职，孩子正在读小学，家里还要供养两位老人。孙民每月的家庭总收入在11000元左右，这个水平在广州市只能算是个小康之家，日常节余也不多。但是，多年来孙民家的资产一直在稳步增长，小日子过得有滋有味。
原来，专业出身的孙民非常关注自己家庭的财务规划，对家庭的每一笔投资都非常慎重。他在日常的工作中还创造性地总结出“黄金分割线”的家庭理财办法，即资产和负债无论怎样变动，投资与净资产的比率（投资资产/净资产）和偿付比率（净资产/总资产）总是约等于0.618。这正是他所谓的理财黄金分割点。多年来，孙民一直在这个理财黄金分割点的指引下不断调整投资与负债的比例，因而，家庭财务状况相当稳健。
2008年时，孙民的父母相继去世，孙民每月的负担减轻了2500多元，还分得了7万多元遗产。1年后，随着孙民在银行的存款快速增加，黄金分割点有失衡的可能，于是孙民决定做点投资。
一般来说，个人的负债收入比率数值应在0.4以下，高于此数值则在进行借贷融资时会出现一定困难。要保持财务的流动性，负债收入比率维持在0.36最为合适。如果一个人的该项比例值大于1，则意味着他已经资不抵债了。从理论上讲，这个人已经破产了。
一、投资额度要设上限
当时孙民的家庭总资产包括银行存款、一套109平方米的三居室、货币市场基金和少量股票，总价值为105.5万元，其中房产尚有28万元贷款没有还清，净资产（总资产减去负债）为77.5万元，投资资产（储蓄之外的其他金融资产）有39万元，孙民的投资与净资产的比率为39÷77.5＝0.503，远低于黄金分割比率0.618，意味着家庭有效资产可能得不到合理的投资，没有达到“钱生钱”的目的。因此加大投资力度是很有必要的。
要让资金最快增长，毫无疑问，第一要件是多投入资金。但是因为存在着亏损的可能性，所以孙民给投入的资金量设定了上限。加大投资额的同时也要考虑家庭的偿付能力，在偿付比率合理的基础上，进行合理的理财投资。这就是孙民家庭财务一直很稳健的原因。而大部分人进行理财投资时，往往忽略了自己的偿付能力。
二、借款可优化财务结构
在经济风险膨胀的今天，如果偿付能力过低，则容易陷入破产的危机。偿付比率衡量的是财务偿债能力的高低，是判断家庭破产可能性的参考指标。孙民的家庭总资产为105.5万元，其中净资产为77.5万元，而他的房产贷款还有近28万元未还。按照偿付比率的计算公式，孙民的偿付比率为77.5÷105.5≈0.735。
从孙民多年的财务经验看，变化范围在0～1之间的偿付比率，一般也是以黄金分割比率0.618为适宜状态。如果偿付比率太低，则表示生活主要依靠借债维持，这样的家庭财务状况，无论债务到期还是经济不景气，都可能陷入资不抵债的局面。而如果偿付比例很高，接近1，则表示自己的信用额度没有充分利用，需要通过借款来进一步优化其财务结构。
0.735是个比较理想的数字，即便在经济不景气的年代，这样的资产状况也有足够的债务偿付能力，但0.735远高于黄金分割比率，可见孙民资产还没有得到最大合理的运用，信用额度也没有充分利用。当然，0.735的偿付比率增加了孙民投资住宅房的信心。
孙民开始寻找符合自己财务的投资住宅房，一方面他要使有效资产得到合理的运用，另一方面又要保证家庭财务的偿付比率维持在黄金分割比上下。
由孙民的事例可以看出，黄金分割线可以作为投资理财的一个度量。
黄金分割律是家庭投资理财的一把标尺，巧用黄金分割律进行投资理财规划能够产生微妙的效果，用最小的投入获得最大的回报，使资产稳健地保值增值。
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