作者：老金
出版社：中国纺织出版社
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新股民跟庄入门一本通试读：
前言
庄家活动于股市中是一种正常现象，即便是在美国等发展成熟的股市中，也同样存在庄家。我国股市目前还是个有一定投机性的市场，庄家的存在也是有其必然性的。从某一个角度来讲，中国股市就是一个庄家市、庄股市场。事实上，中国股市当前最主要的矛盾就是庄家与散户之间的矛盾。所以，无论是新入市的投资者还是有一定实战经验的投资者，都必须勇敢地面对现实，面对庄家，挑战庄家，超越庄家。而要做到这些，投资者就需要从庄家、散户等不同的角度去解读、去研究。本书编辑的初衷正是要帮助投资者去认识和解决在市场中面临庄家的各种问题。“有庄的股票是个宝，无庄的股票像根草”。买庄股，跟庄走，这是市场中投资者面对的首要问题。本书从庄家的发展史入手，将庄家的基本类型、特性以及庄家的基本坐庄过程、庄家选股的玄机、庄股等知识点一一呈献给读者，为广大股民提供了一个认识庄家、接近庄家的平台。在此基础之上，本书重点讲解了庄家入庄时机的依据及其选择的方法，并详细讲述了普通投资者的跟庄要点与技巧，在某种意义上来讲，这确实是为广大投资者铺好了一条通向成功的康庄大道；同时也能帮助投资者从细微处入手，去逐步加深对庄家的了解和提高投资者的跟庄意识与实战技巧。之后，本书着重讲述了通过盘口、K线、成交量、不同行情等追踪庄家踪迹的方法与技巧，这些知识点是在实战操作中加以验证的，实用性很强。对于新入市的投资者来讲，可以通过这几个方面更加全面、系统、准确地脉准跟庄的时机以及制定更加合适的跟庄策略。
本书的主要特色可以归纳为以下几点。
◆内容全面，通俗易懂。本书以庄家的基本概念入手，阐述了庄家的坐庄过程、庄家的入庄时机、盘口猎寻庄迹、K线图猎寻庄迹、循量找庄、踏着行情的节拍寻庄、摸清庄家的实力、涨跌停板制度下的庄家操作策略、庄家制造的陷阱以及散户的投资心态等内容，深入研究了投资者的跟庄方法与技巧。本书以理论为基础，以事实为准绳，层层深入讲解了如何准确跟庄，如何获取利润，为广大投资者提供了一个全面了解庄家的平台。
◆图文并茂，实用性强。本书理论联系实际，图文并茂，实战性非常强。本书在内容编排上，递进式展开，并且配以大量的图形，利于投资者理解和把握，并易于投资者在实战中加以应用。本书再现了庄家的运行手法和规律，便于投资者寻找并提高识庄、跟庄、超越庄家的技巧，并最终达到与庄家共赢。
本书在编写过程中，借鉴了许多专业知识，并且参考了几十种相关文献，在此，向所有为本书的编撰贡献智慧的相关人士予以深深的感谢和诚挚的祝福。由于编者水平有限，书中难免存在错误与不妥之处，诚请广大读者批评指正。编者2015年4月第一章擒贼先擒王，炒股先找庄第一节 庄家概要一、庄家发展史
中国股市发展初期，随着深圳股票热潮一浪高过一浪，庄家活动也兴旺起来。由于种种原因，这时的庄家主要是在场外、在街头，用大唱利好（或利空）等手法，来影响股价升跌。我国第一次庄家大兵团作战，并永垂股史的战役是深圳大户联手炒上海股票。这一战役之后，庄家活动正式踏入交易所的大雅之堂，不再是街头庄家了。从此，庄家也正式登上中国股市这个历史舞台，成为千百万投资者仰视的对象，成为影响股市一种重要力量。随着中国证券市场的发展，监管力度的加大，法律的逐步规范，庄家存在的形式和性质也开始了变化。但即便加强了监管，庄家仍然在股市中广泛存在，几乎每一只股票中都藏着大小庄家，他们时不时浮出水面，在股市中掀起惊涛骇浪。图1-1为“一带一路”热门股中国南车的2015年2月4日～4月23日的走势图。庄家建仓结束后，于2015年4月7日开始拉升股价，在连拉8个涨停板后，市场进入疯狂，南车变成“神车”，每天40多万手买单连夜挂涨停价买南车，但至第九个交易日（即2015年4月21日）后，随着一笔17亿大单的砸盘，市场出现踩踏和恐慌性抛盘，股价连跌三日，进入盘整，100多万手股票挂跌停价排队卖出。提前卖出者享受着高达104%的红利，盆满钵满，高位接盘者满仓踏空，欲哭无泪，股票市值瞬间蒸发23%以上。至于庄家，提前出货的，赚的钱早已是几何级数字，留下来的，则可借着盘整之机大肆洗盘，打劫这些没有逃走的小鱼小虾。
上面的事例说明，跟庄是可以赚钱的，但跟错了步调和时机也是很危险的，所以跟庄既是投资者的必修课，也是一门技术活。图1-1 中国南车2015年2月4日～4月23日走势图二、庄家的概念
所谓庄家，是指能影响股市行情的大户投资者。通常是占有50%以上的发行量，有时庄家控量也不一定为50%，根据不同股票的种类，10%～30%就可控盘也是可能的。
对于庄家，投资者还应清楚以下四点。（1）庄家也是股东。（2）庄家通常是指持有大量流通股的股东。（3）庄家坐庄某股票，可以影响甚至控制它在二级市场的股价。股票市场可以分为一级市场（发行市场）和二级市场（交易市场）。在一级市场，是企业进行股票发行的，以企业、券商和申购股票的机构或个人投资者为主要参与对象的市场。这个市场是直接由企业将股份抛进市场的途径，所以又可以称为批发市场。二级市场，是机构或个人投资者在证券交易所进行的股票转让，以投资者、券商为主体对象的市场。我们在证券公司交易的股票是在交易所成交的，属于二级市场。简单来说，二级市场就是交易市场，只能不断将手中持有的股票转让，而没有权力将股票注销。图1-2为截至2014年12月31日，振华重工10大流通股股东持股情况，前10位的股东已属于明庄，从他们的数量和位次的变化以及持仓比例的调整情况，可以管窥主力资金的流向，为股民跟庄提供咨讯。图1-2 振华重工10大流通股股东持股情况（4）庄家和散户是一个相对概念。所谓散户，与大户相对，有狭义和广义之分。狭义的散户是指股市中投入股市资金量较小的个人投资者。广义的散户是相对与机构而言的，个人投资者（无论资金的多少）都可以称为散户。这主要是因为无论个人拥有多少资金，在资本市场面前都是极其少量的。三、庄家的特点
一般来讲，庄家的特点可以归纳为以下几点。（1）财力雄厚。要在股市上做庄家，起码要有上亿甚至十几亿的资金，财力雄厚是做庄家的基本条件。（2）以市场为对手。调动上亿的资金杀向股市，无非是要赚钱。而炒股票是零和游戏，庄家赚钱必然有人输钱。为此，庄家就必然与市场做对手，千方百计把市场上小户的钱“抢”到自己手中。（3）用各种手段影响甚至操纵股市价格。庄家影响股价发展的手法层出不穷，庄家的水平高低，就反映在这些操作手法的是否高明上，并直接影响庄家的利润。
相较于庄家而言，散户就是指投资额较少，缺乏计划性，无定则，无组织，彼此间没有关联，完全依行情而动的小额投资者。散户通常由低收入的个人投资者组成，人数很多，但每户投资额较少。散户在投资活动中虽然不是影响行情变化的庄家，但也是股市中不可缺少的组成部分，而且在每次的股价涨跌波动中起着一定的推波助澜作用；同时，散户又往往是大户及做手获利之后的牺牲品和侵吞对象，因此，散户在股市中的命运是很难预料的，除非精明强干，能够克制自己的冲动，多数散户抵挡不住市场气氛的诱惑，往往在行情上涨时抢进，而在行情下跌时卖出，从而经常成为股市的牺牲者。
正是由于庄家有着与散户截然不同的思维方式和操作方式，最终成为市场的赢家。试想如果我们散户也能谦虚地多向庄家学习，学习他们的思维方式，学习他们的操盘技巧，学习他们的耐心，学习他们的心态，最后以其人之道还治其人之身，我们也会成为市场的大赢家。第二节 庄家的基本类型
股市的庄家不是唯一的，而且是多层次的。根据不同的分类要求，庄家又可以分为以下几种。一、按照坐庄时间划分
一般情况下，庄家按照坐庄时间的长短可以划分为以下三种。
1.短线庄家
概括来讲，短线庄家有以下几个特点：庄家运作周期仅数月、几周，甚至几天的时间；重势不重价，不强求持仓量，个股持仓量较少；上市公司基本面较一般；时间、仓位不定（图1-3）。
事实上，短线庄家是股市上数量最多、最常见的庄家。不仅在单边上升市中见到他们活跃的身影，就是在反弹中、盘局中，甚至是盘跌中，仍然可以见到他们在股海大显身手的足迹。短线庄家之所以数量最多，首先是由于做庄的机会多，这些机会包括大市、个股超跌的反弹，大市、个股的各种利好消息；也包括个股落后于同一板块而产生的补涨需要。这些机会可以说是什么时候都会有，所以短线庄家在什么市道里都有可能出现。其次短线庄家需要的资金不多，三五百万元，甚至更少，就可以做一把庄。而有这样资金量的机构、个人大户也有许许多多，也就是说，潜在的、有资格做庄的人众多。此外，短线庄家要求的操盘技术远没有中线庄家复杂。
在实战中，短线庄家往往速战速决，股价在短期内爆发力度极为强大。其惯用手法有以下两种。（1）抢反弹。在股票价格接近低点时买进，随后快速拉高，待散户介入时庄家却及时出局。（2）炒题材。在目标股出现重大利好消息前拉高吃货，或者利好消息出现后拉高出货，其后迅速拉升，并及时获利出局。
对于普通投资者而言，在选择跟短线庄家的时候要把握以下几点：第一，期望值不要太高，有5%～10%的升幅就离场；低位放量时应立即跟进；操作应突出一个“快”字，不作基本面分析，只要有量就行，既然庄家要作，就一定会有题材。第二，错过时机不要追高，庄家炒作的第一步目标应在20%～50%，但作为散户，切记不要贪高，应及时获利出局，以取得切实成果。第三，设立合理的操作止损点。在股市投资上，再精明的投资者也会出现判断失误的时候，所以设立止损点，防止长线被套，尤其对于散户来说更重要，止损点一般在10%较为合理。第四，学会跟热点，强势市场有一个热点轮转的特征，短线炒家必须紧扣市场脉搏，注意观察下一板块启动迹象，以免延误时机。第五，投资于股票的资金要集中。散户用于投资的股票最好不要超过两种，资金应集中投入，这样才有利于跟踪观察，才可能取得较大回报。图1-3 短线庄家操作的个股走势
2.中线庄家
一般情况下，中线庄家看好的往往是大盘的中级行情，或某只股票的题材。中线庄家经常会对某个板块进行炒作，往往要在底部进行1～2个月的建仓，持仓量并不是很大，然后借大盘或者利好进行拉高，通过板块连动效应，在较短时机内就迅速出局。中线庄家所依赖的都是他本身能力以外的条件，风险比较大，操作起来比较谨慎，一般情况下上涨30%就算多了。
在实际操作中，中线庄家炒作时一般有以下五个特点。（1）有明显的筹码收集期。在K线图上，往往能看到庄家收集筹码的痕迹。（2）升幅可观。这是因为中线庄家吸筹较多，易于拉动股价，而且也因为吸筹较多，将来出货也难，所以必须要有较大升幅才能保证出货价位有相当的赢利。（3）采取波段式操作。因为要有较大升幅，所以每升一段要充分洗盘，让散户手中部分筹码换手，但不会破坏股价的上升趋势线。（4）炒作题材良好。中线庄家往往借助处于朦胧状态的题材，采取大涨小回的方式拉抬，并运用技术面来进行操作。这种操作方式，由于符合技术走势，比较容易获得认同。（5）出货时间长。中线庄家不但高位派发，中位甚至低位也仍然可以派发。
3.长线庄家
通常来讲，长线庄家往往看重的是股票的业绩，他们是以投资者的心态入市的。长线庄家资金实力强，操作时间长，在走势形态上能更清楚地看出吃货、洗盘、拉高、出货。而且，长线庄家一个最重要的特征就是持仓量，由于持股时间非常长，预期涨幅非常大，所以要求庄家能够买下流通盘中绝大部分股票。其实庄家也非常愿意这样做，这样股价从底部算起，有时涨了一倍，可庄家还在吃货。出货的过程也同样漫长，后期成本会不计成本地抛售，这些大家都应该引起注意。还有一种提法叫长庄，即庄家在某个股票中总是不出来，总是打差价。
为了更加全面地了解长线庄家，投资者在具体应用的时候可对以下几方面加以分析。（1）收集筹码的时间较长，资金量的动用比较大，收集期比较明显。具体在K线图上的表现是：在接近底部时大盘跌而该股不跌；大盘盘整，它却盘升，成交量温和放大。（2）拉升幅度比较大，至少为50%。一般来说，长线庄家吸筹较多，易于拉升股价，而且正因为吸筹多，将来出货较为困难，所以要有很大的升幅，才能保证将来出货时，即便股价下跌还能有较大的获利空间（图1-4）。（3）在选时上，长线庄家往往是在经济周期各底附近，又有股票业绩作支撑，因此，庄家往往心存高远，股价在不受特大突发性利空影响下，形成较长期的上升趋势，一个周期下来，涨幅惊人。图1-4 长线庄家操作的个股走势（4）大多数情况下，洗盘不会破坏上升趋势，等指标重新修复，重新拉升后K线形态仍保持完美，这样才能吸引更多的跟风盘。（5）长线庄家一般都会采取波段操作，台阶式拉升。因为要完成较大的升幅，就要不断清洗浮筹，以便使散户能够充分换手，提高散户持筹成本，这样才不至于将来出货时散户与庄家争跑道。（6）长线庄家一定要符合国家的政策导向，同时，还必须有一个良好的炒作题材，例如业绩题材、高送配题材、重组并购题材等，这样才能得到投资大众的认同。
在实战中，投资者一旦跟上长线庄家，要把握以下几点：第一，如果股价在底部经过较长时间的盘整之后出现放量拉升，这时应果断介入，此为第一类买点，如果已涨幅过高，可等回抽确认时介入。第二，散户介入之后的期望值一定要高，首先要经得住庄家的洗盘，出现一时涨跌的时候，一定耐得住寂寞，只要上升形态未遭破坏，就不要慌张售出。第三，一波大的行情一般要经过几个波段，在第一次回调时，一旦某些重要支撑位不破，获得支撑，再次向上启动时可加码，此为第二类买点，但如果错过，庄家已拉升两个波段以上，就不要再追高，因为此时获利空间已有限，而风险较大了，一旦庄家出货就会造成较大损失。二、按照入庄时间划分
通常情况下，庄家按照入庄时间可以划分为以下两种。
1.新庄
所谓新庄，是指庄家第一次入驻目标股，一般表现为刚上市的新股，或者老庄已经撤出的个股。
一般情况下，新庄的特点可以归纳为以下几点。（1）新庄家收集、拉高、出货三个操作过程比较完整。由于新庄家前期准备充分，操盘手法凶狠，拉高既快又狠，往往使许多技术指标失灵（图1-5）。图1-5 新庄操作特点（2）新庄家无论在选股、选时、资金还是题材等方面都有较充足的准备，加上信心足，他们常常是炮制单边市的高手。（3）由于新庄有明显的收集阶段，散户可以通过观察成交量变化发现庄家进入痕迹，然后跟进，即使股价已经有所上涨，散户跟进也仍会有利可图。
2.老庄
所谓老庄，是指已经进驻目标股的庄家。一般来讲，老庄对个股的股性清楚，对股价走势把握较好，股价走势呈规律性波动。三、按照坐庄手法划分
通常情况下，庄家按照坐庄手法可以分为以下两种。
1.善庄
善庄的最大特点是走势平稳，跟随大市但强于大市的涨跌。投资者买入善庄重仓的股票容易赚钱，即使因为大盘出现较大的下跌导致股票被牵连下跌，但是在其后大盘走稳后该股有机会恢复股价。善庄选择的股票常常具有明显市场热点特征，并且在基本面上有一定的市盈率特征。
2.恶庄
一般而言，恶庄操作手段凶狠，股价波动幅度较大，股价大涨大跌。吸货时拼命打压，跌穿所有中期均线或重要支撑位。拉升前期拼命洗盘，把市场中所有跟风盘赶下车。出货时震荡幅度极大，常采用打压出货和跌停出货。恶庄选择的股票往往是一些历史上涨幅较大的庄股和一些基本面正在变坏的庄股，有时一些准备融资的普通股票也是这样。四、按照涨幅划分
通常情况下，庄家按照涨幅可以划分为以下两种。
1.强庄
所谓强庄，是指庄家在某一段时期股价走势较强，或者预期升幅较大，庄家经常用势力护盘自己所做个股（图1-6）。
概括来讲，强庄的特点主要有以下几点。（1）在突发性利空出来时，股价走势坚挺。突发性利空包括大盘和上市公司的两方面。这种“突发性”往往许多机构都没有思想和资金等方面的准备，常常是以股价的下跌来回应，而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素，不会轻易随波逐流，它在利空的情况下，可能会以横盘甚至逆市上扬的走势来表现。图1-6 强庄操作的个股走势（2）当大盘波动时，强庄的走势有以下两种情况：第一种情况是当大盘下跌的时候，个股却是横盘或强势上攻。第二种情况是不管大盘跌也好，涨也好，个股却独自横盘不动。在大盘跌的时候，它能横盘不动，说明庄家的实力很强；大盘涨的时候，一般的股票都会随波逐流往上涨，它也能横盘不动，说明庄家控制盘面的能力很强，庄家并不想借大势往上拉，而是通过大盘涨自己不涨的方法来折磨投资者，当你受不了想追其他的上涨股票时，你只好抛出手中的股票，那么庄家也因此达到了洗盘的目的。（3）较强庄家介入的个股，在大部分基本条件相差不大的条件下，会在走势上强于同类板块中的个股。（4）从时间角度来说，能够更长时间保持独立于大盘走势的个股，其控盘的庄家实力相对就比较强，表现在股价形态上中、短期均线呈多头排列，形态上升趋势明显，涨跌有序，起伏有章。（5）从K线判断，一般强庄股多表现为红多绿少，这表明涨的时间多于跌的时间，阳K线的实体大于阴K线的实体，庄家做多的欲望较强，市场的跟风人气也比较旺盛。
2.弱庄
所谓弱庄，是指资金实力较小，缺乏专业知识，操盘手法不甚高明的庄家。弱庄主要靠打差价赚取利润，股价在一定时期内升幅并不很大。五、按照炒作对象划分
一般来讲，按照炒作对象，庄家可以分为以下几种。
1.上市公司庄家
所谓上市公司庄家，是指操纵和炒作本公司上市股票或别的公司上市股票的上市公司。上市公司用自有资金、拆借资金或者通过某种渠道将上市募股资金用来坐庄，活跃了股性，获取了暴利，也维护了公司的二级市场形象。有的公司为了配合内部职工股上市或顺利进行配股而采取行动，也有的公司纯属为了获利而兴风作浪。上市公司庄家有以下特点。（1）根据需要制造消息，编造题材，随心所欲。如公司放出风声，年报有高比例送股，散户得到消息后纷纷跟进，庄家则乘机大量派发，当货已出尽，公司通过股东大会否决分配预案，结果散户竹篮打水一场空，庄家却笑看云起。（2）做亏本买卖。为了维护本公司的市场形象，上市公司会出来护盘，不惜冒被套风险，将上档抛售筹码接在手中。（3）抗跌性强。上市公司坐庄的股票，在大盘下挫的过程中通常比同行业其他个股的下跌幅度小，主要是由于庄家的护盘行为所致，但此时一般也不会有上涨的表现。
在实战中，投资者选择跟上市公司庄家的时候，应对以下两个方面加以把握：首先，如果在盘整市道和上升市道里，发现有庄家收集筹码，则可以考虑跟进，这时可能有利好出台。其次，在下跌市道中，庄家的收集会是护盘，此时不宜跟进；反弹不抄底，因为跌幅不深，反弹升幅也不大。
2.板块庄家
所谓炒板块庄家，主要是指把整个板块作为炒作对象，通过各种方法去影响、控制整个板块股价升跌的庄家。这类庄家经常以某一龙头股作为领涨，同一板块其余个股随后呼应，即采取轮动轮炒的方式，等到整个板块全面启动之时，则往往是主要品种调整（减仓）之际。
纯粹炒板块的庄家与炒大市的庄家有几点区别：一是炒板块庄家的资金远不及炒大市庄家，因此，他们炒板块的目的不是为了控制大市，一般不炒大盘股板块；二是在同一板块炒作中，往往采取轮炒的方式，这一方面因庄家实力小，这样操作便于集中资金，另一方面也好掩护他们撤退。利用题材和概念进行炒作，是炒板块庄家的惯用手法。炒作前看准某个题材，不断营造一种概念的气氛，然后动用资金炒作其中一只具有特点的股票，以拉动其他相关股票，造成大众投资者一种心理定式，形成齐涨齐跌的错觉，以号召散户跟进。
对于普通投资者而言，在跟炒板块庄家时要注意两点：第一，当属于某板块的个股被炒时，如果发现早，可跟进；若发现晚，可观察分析同一板块其他个股，看有否异动，若有，可入货，然后坐以待涨。第二，注意在轮炒中换股操作，但不要太贪心，不要想在每只股上赚足。
3.个股庄家
所谓个股庄家，是指把特定的个股作为炒作对象，运用各种手法影响、控制股价升跌的庄家。这是最为常见的一类庄家，即所谓的“撇开大盘做个股”、“轻大盘，重个股”。炒个股之所以盛行，是因为一方面由于资金实力庞大的庄家联手炒作协调管理难度高，所以，庄家各自为政，炒个股相对机动灵活；另一方面，由于发掘个股题材较发掘同类板块或大盘题材要容易，因而更易找到炒作机会。
事实上，跟这种庄家的机会最多，散户在跟炒个股板块庄家时应该研究走势图，了解庄家进货时间、成本、进货的数量，再配合市场上流传的消息，推测庄家坐庄时间长短以及可能的炒作幅度。如果是短庄，晚了就不要跟，是中线和长线庄家则要随时监视其出货，以免错过了获利时机。六、按照被套程度划分
一般来讲，被套庄家指被套牢的庄家，按被套程度不同分为轻度被套庄和重度被套庄两种。
1.轻度被套庄家
轻度被套庄，往往也不过分拉高，只要达到解套位，有人跟进，庄家就会出逃。庄家多采用震荡方式出清筹码。
对于浅度被套庄，散户通常应在成交量见地量时跟进，因为此时由于抄底者少，庄家又得采取拉高方式吸引买盘，有一定升幅，有人追涨，庄家就又开始出货。因此，跟这种庄最忌追涨杀跌。
2.深度被套庄家
深度被套庄家（图1-7）要解套，必须有较大升幅，因此庄家往往会利用利好消息和市场乐观气氛，在短期内大幅拉高。图1-7 庄家深度套牢
对于深度被套庄，散户如果发现在市场气氛十分乐观时庄股猛然上升，就应当跟进，此时一般可获较丰厚利润。要注意，若在利好出现前已有相当升幅，则在出现该股利好消息后迅速抛股，在发现庄家大量派发时也应迅速斩仓。跟庄锦言
在股市上操作，庄家既是中小投资者的对手、敌人，又是中小投资者所依赖的对象、朋友。只有跟着庄家的节奏，跟着庄家所操作的个股走，才能够有机会获利。尤其是要跟着有实力的庄家，获利的机会才会较多。反之，如果没有跟着庄家，或者跟着较弱的庄家，则获利的机会将大打折扣，甚至亏损。第三节 庄家的特性
在实战中，无论是哪一种庄家，其最终目的都是赚钱。庄家都具有贪婪兑现性、操纵可控性、欺骗狡猾性、相反多变性、假善凶狠性这五大特性。一、贪婪性
客观来讲，追求利润最大化是庄家的本质。在坐庄过程中，庄家要调动巨额资金，付出的成本相当高。有些资本金是拆借来的，成本的费用更加高昂。花费如此高的代价，庄家不可能是图名，为了好玩、开心，而是为利奔波。庄家与散户相比，更想在市场中赚大钱，更想获取利润最大化。他们是市场中最贪婪的群体。
对于庄家来讲，一旦决定炒作某只股票，通常都会这样做：首先要完成把资金转换为筹码的环节，其次把股价推高，最后把筹码转换为资金。目前来看，股票市场还是一个投机性较强的市场，即使股票的质地不错、潜力较大，一旦股票背离了投机的价值与原则，市场便将其加以否定。庄家比散户知道兑现的重要性、紧迫性、客观性，庄家在高位必须完成筹码转换资金的环节，这是个真理。二、操纵性
庄家的最大特征是能操纵股价，控制股价运行规律，使目标股按照自己的意图运行。在坐庄过程开始前，庄家已经对目标股制订了一个较详细的运行计划。其后股价的走势只是按计划的模式运行而已，什么点位进货，什么点位出货，什么时间洗盘，洗盘的幅度多大，只是操盘手按章办事。我国证券市场没有做空机制，庄家获利必须把股价从低点向高点推高，不可能像散户们一样自由地进行高抛低吸。庄家只能在低位从散户手中强夺廉价筹码，再在高位引诱散户上当，接纳其手中的高价筹码。如果庄家不能控制股价运行规律，像散户一样打游击战，混乱无序，则必死无疑。庄家只有集中资金和筹码，借助天时、地利、人和等各种条件，控制股价、操纵市场，才能从中获取最大利润。图1-8为庄家打压并操纵股价，制造长下影线。图1-8 庄家操纵个股股价
客观来讲，决定中国股市不能建立做空机制的原因主要有以下三个。（1）目前中国股市的制度层面是一个巨大的变量，这就给市场增加了巨大的不确定性。在制度的调整中，任何一个小的制度调整，都会影响到股价的走势，建立做空机制是非常危险的，因为它将使投资者缺乏制度保护。（2）建立做空机制必须以市场的透明化为前提，目前中国股市的信息披露恰恰是“灰色”的，在这样的情况下，建立做空机制肯定不能保护投资者利益。（3）做空机制如成为正常和稳定的交易制度，必须能够在相当大程度上防止市场操纵或股价操纵。而中国股市对这种市场操纵的制度制约很不健全，制约的方面、层次和力度都还很不到位。三、欺骗性
股票市场是个零和竞局。庄家和散户的目的都是赚钱，而庄家赚的就是散户的钱，但散户并不会乖乖将自己的“辛苦钱”交给庄家。因此，庄家就使用浑身解数去欺骗散户。在底部做难看的K线形状，股价跌破中长期均线，发布利空消息，从散户手中骗取低价筹码；在高位做出漂亮图形，修复完美指标，发布大利好题材，引诱散户上当。随着散户的不断成熟，庄家也在慢慢改变自己的欺骗方式。总而言之，庄家像狐狸一样狡猾，千方百计地诱骗投资者。四、多变性
一般情况下，庄家在市场中的一切行为都可以通过K线图表现出来，这是最令庄家头疼的事情。他们施展各种招数，运用相反操作，股价要上涨，就要股价先下跌，在底部恐慌性打压股价，使用长时间的“慢刀子割肉法”折磨散户。事实上，经常有些大牛股在底部运行3～5年的时间才爆发上涨行情。五、凶狠性
股市是庄家与散户的一场博弈竞局，其结局不可能出现双赢。有时在某个阶段出现双赢，也是暂时的。这是庄家的假善所造成的，最后时刻庄家必将暴露其凶狠面目。有时候，庄家会给散户朋友一点小恩小惠，这就是市场中的所谓“养、套、杀”的手法，“养”其实就是为了“套”和“杀”（图1-9）。跟庄锦言
在股市中，股价的升跌是被庄家和跟庄者控制的。而庄家和跟庄者就是利用手中的资金和筹码优势来拉升和打压股价的。股价无论是升或跌，他们都能赚到钱。按概率统计理论和随机过程分析，如果一支没有庄家参与的股票，其每天的交易成交量基本相等，股价基本不会发生太大变化。一旦庄家介入这支股票后，为了影响股票的价格，庄家和跟庄者一定会设法打破这个平衡。如他们希望股票的价格上升，就会投放资金加入买方阵营，使股价上升；如果他们希望股票的价格下降，他们就会投放筹码加入卖方阵营，使股价下降。一个有经验的操盘手，可以用很少的资金和筹码在关键的时间和部位介入，让股价大起大落。图1-9 恶庄操作的个股走势第四节 庄家的坐庄过程
一般而言，坐庄有两个要点：第一，庄家要下场直接参与竞局，也就是这样才能赢；第二，庄家还得有办法控制局面的发展，让自己稳操胜券。股市做庄也是如此，股市做庄庄家要把仓位分成两部分，一部分用于建仓，直接参与竞局；另一部分用于控制股价。
对于庄家而言，必须要控制好整个坐庄活动的各个环节，即坐庄流程的每一个细节，才能从市场上获取利润。市场中最简单、最原始的一种坐庄过程是低吸高抛。然而，在实际市场中，一个完整的坐庄流程应该包括10个阶段，按时间顺序分别是建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。在这个坐庄流程中的每一个阶段，不同的庄家有其侧重点。而且，庄家的坐庄风格各异，并不是每个庄家的坐庄过程都要经过这10个阶段。但是，不论是哪一类庄家，都离不开最基本的建仓、拉升、出货三个阶段，这三个阶段也被称为庄家坐庄“三部曲”。庄家坐庄最常用的步骤是建仓、试盘、洗盘、拉升、出货这五步。一、建仓
事实上，庄家对某股的做庄过程并非是灵机一动的，而是需要经过较长时间的准备，首先必须看准适当的时机，当国家的宏观经济面并不支持股市向上时，庄家较少对某股进行炒作。庄家进行建仓阶段常会研究“天时、地利、人和”。天时，即指最好的坐庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时入庄意味着在日后的操作过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。地利，即是选择合适的个股。一般情况下，其所选择做庄的股票大都会有较佳的基本面支持。人和，是建仓必须且很重要的条件。这种条件的形成必须是庄家能看到较长一段时间内股市有走强的趋势，而在一定时间符合建仓的人为条件。
通常情况下，庄家常常使用的建仓手法有以下几种。
1.轮动打压建仓法
一般而言，一只股票从庄家出货以后都会有几波大的下跌，而这时就具备了庄家再次建仓的条件。不论是老庄家出货后的第二次建仓，还是新庄家入场，都会打个提前量，即在见大底以前开始收集，然后用手中的筹码打低股价，待股价不断创出新低、人心涣散时，再配合以利空传闻，使得投资者忍不住纷纷割肉，然后慢慢地收集。底部历时越长，庄家收集到的筹码就越多。选择这种手法建仓的庄家一般有较雄厚的资金，保密工作也做得好（图1-10），否则打压时可能会被别人接盘而前功尽弃。个股还要有潜在的题材，然后选择大市不断下跌的调整市道或个股有重大利空消息时介入，这样更可以事半功倍。图1-10 轮动打压建仓
2.拉高震荡建仓法
一般来讲，拉高建仓运用在长期下跌的股票和冷门的股票中。建仓时股价呈微升趋势，整个上升的过程就是建仓的过程。从开始介入时，庄家一般就已经持有目标量的70%左右，拉高后用横盘震荡的方式震出散户。这种方式需要庄家有较大的资金做支撑，一般散户见到此状会由于害怕再次套牢而抛出股票解套，从而被庄家吸筹（图1-11）。
3.横盘整理建仓法
股票从高位下降到较低位置，庄家开始进场，然后在高点挂入大卖单给股价回升带来压力，同时也会在较低位置挂上大买单，使股票成箱体震荡的形式，这种方式主要是锻炼散户的耐心，利用长期的小振幅挤走没有耐性的散户，达到吸筹的目的。整理时间越长，拉升空间越大（图1-12）。
4.循环反弹建仓法
这是庄家为了节省建仓时间经常采用的一种建仓手法，即利用人们“高抛低吸”、“见反弹出货”心理，而大量吃进筹码。当股价跌到低位以后，庄家已吃到一定的筹码，但离自己目标还远远不够。为了引发更多抛盘，每过一段时间就制造一波反弹，然后又将股价打回原形，经过几次反复以后，使散户们慢慢形成了“股价到了什么价位就可以抛掉，然后在底部又拣回”的心理定式。待最后一次反弹时，大家纷纷抛售而股价却再也不回落了，而是直线拉升，抛掉的人只有后悔，或者到更高位追回来。采用这种方法建仓，庄家一般会在K线图上留下双重底、复合头肩底等形态，只要大家认真去分析还是比较容易发现庄家的踪迹的（图1-13）。图1-11 拉高震荡建仓图1-12 横盘整理建仓图1-13 循环反弹建仓
5.利空增压建仓法
股市中常会有一些利空消息的出现，其中既有管理层具有对市场调控作用的利空措施，也有上市公司所出现的利空消息（当然有少数上市公司的利空是故意发的，其目的是为了配合庄家实行震荡吸筹）。在重大的利空消息出现时，不乏是庄家进行建仓的好机会。在利空消息出现时，在盘中常见一些个股下跌幅度不深，而成交量却很大，这类个股很可能成为庄家建仓的对象。
6.连拉涨停建仓法
这是庄家针对冷门个股常用的方法。它不经过底部耐心收集的过程，而是连续几天拉高，不断利用涨停板的打开与关闭，快速地完成建仓。长期冷门的股票使投资者形成“死股”的概念，大盘涨它也不涨，大盘跌它跟着跌，被套的人都很难受，因此，一遇上涨便会纷纷抛售。这样，庄家就轻而易举地收集到了大量的筹码（图1-14）。图1-14 连拉涨停建仓二、试盘
所谓试盘，是指庄家故意采取特殊的手法，造成股价比较明显的异动，以此来试探市场对该股的反应，这样可以从中获取一些有用的信息，然后据此来分析、判断，更好地调整或决定自己下一步和下一个阶段的操作策略（图1-15）。简而言之，试盘的目的就是要搞清楚目标股中是否有其他的庄家存在，以免出现不必要的麻烦，扰乱自己的操作行为；观察盘中筹码锁定的程度以及外面浮筹的情况；测试市场对该股的追涨杀跌的现象，以便决定运用何种方式拉升，如快速拉升、缓慢抬升、震荡上扬等。
一般来讲，试盘的方法是庄家用几笔大买单把股价推高，看看市场的反应。庄家将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着庄家在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然回落。而后，庄家再在卖一上压下一个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其他庄家吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时庄家大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然庄家打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，此时，一些集中的抛单也就会被瓦解了。图1-15 试盘
此外，值得投资者注意的是，庄家还有很多其他的试盘方式。如：利用消息试盘，这包括市场消息和上市公司的消息，也包括利多和利空消息，操作上庄家有时夸张、扩大消息；有时与消息的效果反向行动，使得绝大多数投资者云里雾里摸不着头脑，失去判断能力而操作失误。还有利用板块联动的方式来试盘，这点也包括正反两方面的战术和故意不作为的方式。当然，偏好技术分析的人士可以看到庄家利用技术特征方式的试盘，如高开阴线、低开阳线、射击之星等。三、洗盘
在实战中，庄家为达到炒作目的，必须于途中低价买进意志不坚的散户抛出的股票，以减轻上档压力，同时让持股者的平均价位升高，以利于施行坐庄的手段，达到牟取暴利的目的。洗盘动作可以出现在庄家坐庄的任何一个区域内，基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。基于上述理由，进一步理解洗盘的主要目的在于提高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。
通常来讲，庄家常常使用的洗盘手法有以下几种。
1.技术陷阱洗盘法
为达到洗盘的目的，庄家首先必须对技术图形进行破坏，制造陷阱。比如说某股已拉出长红以后，第二天庄家将手中的廉价筹码抛出从高位打压，使其实现第一次利润，但其打压时，必须击破一定的技术位，使一些低位买进该股的投资者在较低的位置抛出。其方法是当日在走势图上拉出一根长阴，随后在盘中出现一定的反弹，给这些投资者以获利了结的机会。因为对这些投资者而言，当昨日该股拉出一根长红后，一开始带有很大的幻想，希望该股能一下子上涨几元以上，可第二天该股不升反跌，使其心理产生落差，后悔当初应该获利了结才是，可该股还是一个劲地下沉，使其几乎进入成本区域，因此，当庄家在盘中再次拉升时，这些投资者都会选择出局，真正成为庄家的口中食（图1-16）。图1-16 技术陷阱洗盘
2.借力杀跌洗盘法
所谓借力杀跌洗盘法，是指庄家巧妙地借助大盘走势或业界的利空消息，在盘面上稍稍发力，就引起股价的下跌，庄家趁机逢低吃货，低成本又隐蔽地实现洗盘。图1-17中的庄家，就是巧妙地利用了大盘下跌的契机，大肆打压股价。大盘小跌它大跌，大盘短跌它长跌。顺势而为，实现洗盘。图1-17 借力杀跌洗盘法
3.心理诱空洗盘法
这种洗盘方法，适用于流通盘较小的绩差类股票。由于购买小盘或绩差类个股的投资者和小资金持有者绝大多数是抱着投机的心理入市，所以这类个股的安定性就要差一些。而看好该股的新多头由于此类个股基本面较差，大多都不愿意追高买入，常常等待逢低吸纳的良机。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿，庄家往往通过打压股价促进和激化股价快速下跌，充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围，强化散户的悲观情绪，促进其持有筹码的不稳定性，同时也激发持筹者的卖出冲动。概括来讲，庄家通过控盘快速打压，采用心理诱导的战术，促进市场筹码快速转化，达到洗盘的目的（图1-18）。
4.固定价位洗盘法
此种情况的特征是股价不动，但成交量却不断扩大。其洗盘的方式为：某股涨停是22元，跌停是18元，而庄家会在19元处限价以超大量的单子挂入。这样的结果将导致一整天股价将“静止”在19元左右，只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦而将手中股票抛出，全部以17元落入庄家的手中，直到量大到庄家满意为止。然后，往后的涨幅又是由庄家决定，而散户只有追高或抢高的份了（图1-19）。图1-18 心理诱空洗盘图1-19 固定价位洗盘
5.循环拉升洗盘法
这种洗盘方式最显著的标志是在日K线上没有标志，这也是区别与其他洗盘方法的一个显著特征。这种洗盘方法往往受客观条件制约，常常出现在单边上扬的行情中，庄家把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是庄家每次都推高股价，然后就撒手不管，任凭散户自由换手，不管股价涨跌，次日或者隔天再次推高股价。庄家只管寻找机会推升股价，散户只管自由换手，这是边拉边洗的一大景观（图1-20）。图1-20 循环拉升洗盘四、拉升
客观来讲，庄家不经过拉升就不可能获利。而庄家的拉升是含有多种性质特点的，如整理拉升、中继拉升、价差拉升、出货拉升等，有时候某种性质特征非常明显，有时候几种性质特征交织在一起很难分辨。
庄家拉升的最根本的目的当然是为了获利，但在战术方面也是有所考虑的。其一，由于在建仓、整理、洗筹等环节投入了大量的资金，如果不拉升股价完成出货任务，将会大大增加成本；其二，随着庄家的运作过程延长，庄家的意图和某些商业秘密泄露的可能性也越来越大，这样将造成许多不必要的麻烦和损失，股价的拉升，可以很大程度上避免这些风险；其三，股价的拉升，可以提升股票的形象和积聚市场的人气，吸引投资者的参与，为日后出货打下较好的基础（图1-21）。图1-21 拉升
一般情况下，每天股票高涨幅、封涨停是拉升战的主要手法，庄家力求一气呵成，快速拉高股价远离成本区，或是放量拉升，或是缩量拉升。放量拉升的原因有两种。（1）庄家大手笔对敲自己的筹码，虚造市场热钱的运动方向，吸引短线客的目光。（2）主要成交来自于短线客对短线客的对流筹码互换，让短线客为庄家做活广告，吸引下一批短线客进场。缩量拉升表明筹码的锁定性非常好，庄家几乎能将整个盘子一锅端，在一致看好的前提下，庄家对敲几笔就能够把股价拉高。五、出货
1.庄家出货的前兆
庄家在市场运作过程中，出货派发是最后一道程序，也是非常关键的一个环节。任何一个庄家，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。虽然庄家的行为较为隐蔽、较为高明，但在派发行动中，或迟或早、或多或少总是会露出一些蛛丝马迹，总是会有一些征兆。（1）不断地涌现利好消息。从正规的媒体如各证券报刊、电视台、广播电台等出现各种投资价值分析报告，大肆宣传目标股，有些股评人士也在推荐，这些宣传无非是想证明该股价格与价值背离，股价严重低估等。如果投资者仔细留意一下就会发现，这些报告的出现大多在股价翻番的时候。在刚开始上涨时，是不会有这些好消息的。必须记住这一句股市格言：利好出尽是利空。这无非是证明庄家萌生退意，故意放出烟雾弹，为掩护出逃作准备。投资者可将计就计，利用这些消息作反向分析。（2）小道消息增多，股评增多。传闻增多及推荐该股的股评增多，现在电脑资讯发达，大家均可从网上看到大量的传闻，这些传闻大多是庄家发布出去的。而传闻的发布原因主要有两个：第一，网上发布传闻，可以不负责任也无人追究。第二，总有人相信这是真的。庄家把这些“内幕消息”告诉他们的朋友等，让他们去散布这个消息，一传十，十传百，很快这消息谁都知道了。同时推荐该股的股评增多，原因在于该股形态走势相当强势，庄家给了股评家好处。有时候，投资者可以看见一支股图形已完全走坏了，但还是有人大力推荐，鼓动投资者追捧。通过这两种手段，使跟风的投资者增多，庄家稍一发力，跟风盘就蜂拥而来，庄家派发就极为轻松了。（3）此前拉升的股价已足够高，获利目标达到。有一个加倍取整的理论，即将一支股票的最低价或最高价乘以一个倍数或者取一个整数，由此来预测其未来的空间。这个方法在股市中还没有被广泛应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一个好方法（图1-22）。我们以深中华为例：2014年12月31日最低6.62元，到2015年5月28日最高26.93元，然后开始回调。在这里6.62×4=26.48，26.48元与26.93元相差不多，我们折中取整，26.50元显然是该股第一目标价位，回调后会上攻到哪里，还需要结合大盘直接走势另行计算。当然，加倍并不只是整数倍，在有些时候，0.382、0.667和0.618也是非常有效的，有很多庄股正好从底部涨66.6%。
简单的说，投资和准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当投资者用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个点位上就要准备出货。当然，还可以用其他技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是庄家可能出货的时候了。图1-22 加倍取整的高低位
对于股价是否达到了目标位，投资者也可以根据股价高位滞涨的情况来大致推断：当股价处于高位，并且目标股的基本面、技术面和大盘都向好的情况下，该股不涨，有时甚至下跌，说明庄家有出货嫌疑。（4）量价出现背离。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是庄家要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨；还有的就是技术上要求涨，但该涨不涨；还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也都是出货的前兆。庄家利用人们对该股突破的预期大肆派发，有时甚至来个向上假突破，骗取投资大众跟进。然后再回抽，先套住跟风盘，接着再住下派发，让跟风盘低位补仓，甚至让第一次不敢跟进的人“低位”吸纳，从而形成一种温和放量的趋势，使庄家顺利出货。这就是庄家的反技术操作。（5）大造声势，调动市场热情。庄家将出货时，总是会把声势造得很大，股评也众口一词说大盘将不断创出新高。其实，这是掩护庄家出场的烟幕弹。在实战中，为了掩护大部队撤退，庄家往往会拿出一部分资金，抓住一些盘子小、有朦胧利好题材的个股，大炒特炒，制造黑马狂奔、天天涨停板个股不断的狂热气氛，使退场的投资者又返身进场，捕捉股价早就已经高企的黑马。这样，就帮助庄家稳住了大盘，使庄家获得更多顺利出逃的时间。（6）释放利多迷雾，隐藏利空消息。股市欲达到狂热程度，往往是与重大的（包括预期的）利多结伴而行的：后知后觉的大众如梦初醒，奋起追涨，此时，正是庄家见好就收的极佳时机。（7）技术指标出现异动。当大市启动之初，指标股领先上扬，带动大市上涨，说明庄家不是出货，而是想利用指标股启动行情；若大市已上涨很多，个股行情火爆，领涨板块滞涨，这时若庄家启动指标股，就说明庄家是在利用指标股拉高指数而掩护出货。
2.庄家的出货手法
庄家出货的目的是尽量吸引买盘，通过各种手段稳定持股者的信心，而自己却在尽量高的价位上派发手中尽量多的股票。庄家出货的手法大致有如下几种。（1）平台筑顶出货法。这类庄股大都有急速拉升某股的行为，在拉升至某一位置后，庄家开始筑平台进行技术位的修正，这极易使一些技术派人士产生进货冲动，而且不少个股的形态十分好看，使投资者有一种冲动的感觉（图1-23）。但该股在平台后往往会向下突破。庄家在筑平台过程中，也逐渐将其手中的筹码进行了派发，随后将一些剩余的筹码抛出，并争取在低位再次捡回这些筹码。图1-23 平台筑顶出货（2）高位放量出货法。平台筑顶出货的前提是高位放量滞涨，是指股价经过长期炒作后已经处于相当的高度（或许已经翻了三倍），然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况（当然也可能创出了历史新高，但涨幅较小），此时庄家出货概率较大。这种情况较多地出现在大幅除权后，因为股价突然变得较低，许多不明真相的投资者一看如此好股才这么点钱，就忍不住想买点，这就是因为高位变得模糊不清而容易蒙蔽人的地方（图1-24）。（3）长阴贯底出货法。所谓长阴贯底出货，是指直接拉出一根大阴线打压股价出货。这种情况的出现，往往因为庄家发现了突发性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出货，事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平，即使打压出货也有丰厚的利润。这种出货方式容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用（图1-25）。（4）明升暗逃出货法。此种出货手法往往选择大盘在人气鼎沸的时候通过大幅拉升进行派发。在大盘急速上涨时，不少喜欢追涨的投资者往往在此时不计成本地买入，有的甚至进行透支加码买进，希望在第二日有利润便抛掉。事实上，买入此类股票第二天一般很难获利，由于庄家的行为是出货，因此其在第二天往往会压低价格出货，而且不容反弹机会的来临。这些追涨者只得以低于买入的价格将股票卖出（图1-26）。图1-24 高位放量出货法图1-25 长阴贯底出货法图1-26 明升暗逃出货法跟庄锦言
随着投资者总体素质的提高，坐庄的难度会越来越大，但坐庄仍然是必赢的，原因在于坐庄掌握着主动权，市场大众在信息上永远处于劣势，所以在对行情的分析判断上总是处于被动地位，这是导致其群体表现被动的客观原因。这个因素永远存在，所以，市场永远会有这种被动性可以被庄家利用。第五节 庄家选股的玄机
关于选股，市场上流传着一句很有名的话叫作“选股如选妻”。当然这是很不全面的，但它在一定程度上反映了选股的重要意义。对于中小投资者来说，大多数时间的操作是冲动性的、无序的、盲目的，介入个股的随意性很大，道听途说、自以为是、一厢情愿、轻率跟风等，都是常见的现象。而对于庄家来说，他们有较为严格的选股标准和条件。一、庄家选股的标准
一般来讲，庄家在选股的时候会注重以下几点。
1.基本面
基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。
对于庄家来讲，通常会关注股票的如下情况：募股配股资金产生效益的质量与时间；未分配利润及资本公积金、净资产值；有无送股历史，流通股比例。在具体操作中，庄家偏好选择有利润增长潜力，未分配利润多，资本公积金与净资产值高，无送股历史，流通股占总股1/3以上的股票。另外，庄家往往还会考虑基本面的改观潜力。那些基本面优异、受到国家产业政策扶持的股票，前景看好、价格较高，容易导致筹码分散，庄家难以吸到货。而基本面差，无人问津的股票，如果通过潜在题材出现而使基本面改观，往往是庄家追捧的对象。
2.技术面
所谓技术面，是指反映股价变化的技术指标、走势形态以及K线组合等。技术分析有三个前提假设，即市场行为包容一切信息，价格变化有一定的趋势或规律，历史会重演。由于认为市场行为包括了所有信息，那么对于宏观面、政策面等因素都可以忽略，而认为价格变化具有规律和历史会重演，就使得以历史交易数据判断未来趋势变得简单了。
一般来讲，庄家在选股的时候会从下面三点加以分析。（1）看流通盘大小与自己的资金量是否相匹配。庄家资金的主要来源是自有资金、上市公司发行、配股募集资金、个人大户、集团公司、境外资金等，甚至有一些来路不明的资金。用太小的资金炒作太大的盘子，会感到力不从心，推不动盘口。通常情况下，庄家如果能够拥有50%以上的流通盘，就可以操纵股价。大机构炒大盘股往往是为了控制大盘指数，激发市场人气。（2）看筹码分布是否均匀。这是指筹码分布在不同价位、不同投资者手中。（3）看当前个股走势。看个股是已经初步探底完成还是正处于下跌过程，逆个股走势往往难以奏效。
3.题材面
在股市中，题材可供庄家借题发挥，可以引起市场大众跟风。例如，能源紧张了，一些替代性的生产酒精的生产太阳能电池的工厂就成为炒作题材，称为新能源概念股；外资进入股市了，又出现了外资收购概念股；奥运申办成功了，立刻就出现了奥运概念股。总之，一切可以引起市场兴趣的话题都是炒作题材，所涉及的股票也就成了题材股。
事实上，庄家喜欢板块运作以增加市场联想性，在题材爆发前半年庄家开始运作，采取反复运行震荡上扬方式，在市场无其他题材抢风头的横盘阶段一炮打响。收购、合资合作、股权转让、资产重组、资产增值等是市场永恒的炒作题材。重组股更是重中之重，通过重组会使上市公司基本面得到改观，股本扩张。图1-27为吉电股份2015年2月4日的K线图，吉电股份启动资产重组，庄家借机拉抬股价连续涨停。二、庄家选股的条件
客观来讲，庄家所选择的股票需要符合以下几个条件。
1.股价低
由于股市目前还没有做空机制，只有买进股票之后拉高出货才能获利，虽然有时庄家也会通过高抛低吸、故意打压而洗筹或降低成本，但主要的获利手段还是高位了结。因此，从这个意义上说，介入个股的价格越低，以后拉升的空间也就越大，当然获利的空间也随之较大。通常情况下，大致有下面一些对应关系：大盘低价股5元以下；中低价亏损股5元以下；成长性较好的科技股15元以上；刚上市的新股10～15元。图1-27 吉电股份因资产重组受到庄家青睐
纵观股市的发展，投资者不难发现：庄家最喜欢让股市“贫农”翻身，而不喜欢给高价股再戴高帽。我国股市散户多，财力有限，只能捡些“便宜货”，庄家若将50元的股票炒至100元，众多散户倾其全部积蓄也买不了多少手，极为不智，而将5元的股票炒至10元亦可“薄利多销”。图1-28为庄家拉升中国一重股价，拉升前，中国一重的股价只有6.52元，属于明显的底股价股票，拉升后飙升到11.62元。
2.流通盘小
流通盘小，庄家实现控盘就很容易。若庄家控制某股流通筹码50%以上，股价自然可由庄家说了算，因而小盘股被庄家追求的可能性大。大家翻翻日线图可发现，几乎所有的小盘股都有轮炒机会，不少个股涨幅惊人，业绩好的涨起来理直气壮，业绩差的想方设法搞点重组，甚至有些无题材的个股照涨不误，炒完之后再让大家猜。参与小盘股关键是要把握介入时机，对底部形态完好、无潜在题材的个股宁可信其有（有庄、有题材、有机会），不可信其无。图1-28 庄家坐庄低估值股票中国一重
当然，不同的庄家在考虑流通盘时，还必须根据自身的条件选择流通盘的大小，其中需要注意的是收集筹码的比例、可调配资金的数
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