作者：江海
出版社：四川人民出版社
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江氏操盘实战金典系列(共三册)试读：
前言
股市是如何打击散户的？大多数散户都有着一样的开始。牛市，有人一夜暴富。怀揣着发财梦，一群对股市一窍不通的人揣着辛苦积攒的血汗钱到证券公司开了户。无论多少次被提醒股市有风险、投资需谨慎，但对财富的渴望已经远远胜过对风险的恐惧。这个市场充满了诱惑，不断听闻有人通过股市从乞丐变成了富翁。渴望在股市中赚钱的人，自然羡慕那些在股市中赚到钱的人。看到别人一次次成功后，觉得财富竟来得如此容易，因此许多人在一无所知的情况下直接杀入股市，结果却在一次次的追涨杀跌中亏光自己的本钱。辛苦积攒的血汗钱不能这么不明不白就打了水漂啊。于是，买了一堆书，用了一堆软件，苦学各种理论方法，一个个一无所知的股盲变成了一个个沉迷于图形的散户。然后，发现自己还是赚少赔多，每每认为自己踩到了买卖点，却发现又一次掉入了庄家埋藏的陷阱，往往越是研究理论，越是容易陷入泥潭，结果在一次次抄底被套中惶惶不可终日。此时，周围许多人似乎都同时陷入一个深邃而黑暗的洞穴。他们对技术产生怀疑，却又不敢真的抛弃技术。这样的迷惘让人忐忑，让人动摇。于是，一部分人选择认赔出局，一部分人把希望交给等待，只有很少一部分人坚持在股海中挣扎。股市是一个看起来赚钱容易、实际赚钱非常艰难的市场。在这里，有内幕消息的和非常精通股票的都会赚钱，半懂不懂的和自以为是的永远都在亏钱。从一张图形中，只看到涨和跌，看不懂涨跌背后的意义，认不清价值波动的起伏，这样炒股的散户没有成功的。再进一阶的散户，学会复盘，日复一日研究价格的中长期走势，在K线图之外总结了各种形态。这样的散户，在很长的时间内备受价格反复波动的煎熬，大多数人按捺不住，择机出局，结果股票往往一卖就涨。为什么会这样？股市为什么能够一次次打击散户？那是因为，散户从未真正认识股市的价值运行规律，从未真正审视自己的投资理念，从未真正摸索出一套符合市场规律的操作模式，更有甚者，从未突破人性的贪婪和恐惧。在股市里，亏钱是非常可怕的。然而更可怕的是根本没有察觉这种失败的可怕，不去探究失败的原因，不去寻找改变的方法。认知的错误，是散户最大的错误！价值认知的错误。尽管有人在股市中一夜暴富，但如果以寻求一夜暴富为目的进入股市，这个梦迟早是要破碎的。在不知道的角落，有更多的人因为股市投资亏损而负债累累、甚至导致家庭分崩离析。炒股一定要放下幻想，投资一定要理性，更要做好承担风险的准备。仅仅希望通过读了几本书、听了几个消息就能够一直做好股票是不可能的，还需要大量实践、不断摸索，及时跟进市场的变化。没有保持一个健康积极的心态是做不好股票的，再厉害的职业操盘手也不可能每次操作都能获利，何况散户。在股市中追逐金钱要有量有度，不可过分强求，更不能因为炒股置亲友于不顾甚至任由家庭破裂。操作认知的错误。股市中的任何一个操作都是讲求依据的，不能靠情绪化操作。股市但凡大起大落，消息就会满天飞，散户很容易被各种道听途说左右，结果一买卖就吃亏，遇到风吹草动就操作股票，这是极其错误的。通过不断地学习与实践，掌握一套符合自己性格、对自己而言赢利概率较高的操作模式，并且严格按照这个交易模式进行操作，不到买点绝不买，不到卖点绝不卖，耳根子不能软，心更不能乱。职业的操盘人员都是形成固化的交易模式并严格按照这个模式执行，以保证获得相对稳定的利润。要想获得一套适合自己的交易模式，就必须不断地学习与实践。不学股票、不看书，或者照搬书、不摸索，都无法做好股票。学好炒股的第一堂课，就是学习K线。K线是组成股票走势的最小单位，也是投资者对股市进行研判的重要指标。在没有电脑前，人们是看不到成交量等其他指标的。股票大师江恩、艾略特等都是通过每天的开盘价和收盘价、最高价和最低价来绘画K线，通过每天研究K线走势来研究股价的运行规律，预测股价未来的走势。K线是最早也是最基本、最重要的股票技术指标。K线起源于300多年前的日本。当时日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人在大米会所进行大米的期货交易，为能够预测米价的涨跌，他每天观察市场米价的变化情况，深入研究大米价格的历史记录，并将米价波动用图形记录下来，以此来分析预测市场米价的涨跌规律。凭借过人天赋，他很快积累了大量的财富。后人根据他的交易心得以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演化成蜡烛图，而他进行交易的方法就被称为“酒田战法”。这种蜡烛图就是K线的雏形，后来引到股票市场价格走势的分析中，成为股票技术分析的一个重要方法。本书从K线的基础开始讲解，分析了七种经典单根K线的市场意义，对K线出现的不同位置和对应的不同量能进行解读。在单根K线之后，又阐述K线组合的市场意义和操作要点，结合量、价、线、形研判股票运行趋势。最后深入讲解实战操作性极强的大阳线战法，利用K线组合和大阳线的配合，寻找最佳交易切入点。希望通过本书，能帮助更多人尽快寻找到认知的突破口，从K线的波动中找到市场运行的规律。小序散户的守望者我是曲君洁，从2014年12月开始跟随江海老师学习证券投资。2011年我大学毕业，和大部分毕业生一样找了一份工作，领着固定的薪水，每个月过着月光但是却很潇洒自在的生活。三年眨眼过去，我开始迷茫，稳定的工作、安逸的生活像一块磨刀石磨光了我的棱角和激情，完全不知道自己的人生将何去何从。后来我选择了裸辞，让自己停下来去思考——想要的是什么。经过三个月辗转反侧，我最终找回了冰封了七年、深深地埋在心底的大学入学时候的一颗种子——成为一名专业金融投资人。由于自己的能力和资源有限，我开始寻找老师、寻找志同道合的人。真的非常幸运，结识的第一位恩师就是江海老师。在听了他的公开课当天，我很明确这就是自己想要的，所以毫不犹豫地报了课程，尽管这会花光我的全部积蓄。随着所学专业知识不断深入，我不得不面临更高昂的学费，当时每天都会有“不值得”的声音在我耳边晃荡，可是这些都丝毫没有动摇我在这条路上走下去的决心。以往，我是别人眼中标准的“乖乖女”，读书、上大学、工作，一路按部就班地走，每个阶段都会让周围的人非常满意，没有经历过什么大风浪，当面对学费这么大的难题的时候根本想不到解决的方法。而现在回过头来看这件事情，我想用“当你全力以赴地去做一件事情的时候，全宇宙都会帮你”这句话来形容当时的状况。就在我面临学费困难的时候，两位在江海老师的课堂上结识的同学——姜师兄和金师兄告诉我，他们愿意支持我在这条路上走下去，学费差多少和他们说。我当时的感觉无法用语言表达出来，有惊喜、有激动、有感动、有感恩、有责任、有自信……后来江海老师了解了我的情况，竟然愿意无条件地将他所有课程的大门朝我敞开！读万卷书不如行万里路，行万里路不如阅人无数，阅人无数不如名师指路，名师指路不如踏着成功者的脚步。这是第一次听江海老师课程时给我留下印象最深的一句话。摘取成功的果实没有捷径，或者说能够不走弯路就是捷径。感恩老师在人生的十字路口给予我方向，感恩老师在人生的低谷给了我继续前行的动力，感恩老师在陌生的城市中给了我无微不至的关怀和爱，感恩走进我生命中的每一个人，是你们用双手给了我前行的动力！跟随江海老师学习金融投资已经一年有余，我从一个投资小白到对各种金融知识的熟练运用，再到可以指导别人做出投资决策，也更坚定了自己将金融投资作为奋斗的方向的决心。最重要的是，同江氏团队成员们的朝夕相处，让我逐渐意识到将个人财富的积累作为人生目标是一件多么肤浅的事情，只有让更多的人因为我的存在而变得更好才是生命真正的意义。值得欣慰的是，我们江氏团队正在不断壮大，有越来越多的投资者愿意和我们一起学习，愿意将我们所学到的知识传递给更多需要帮助的人。90%的A股股民缺乏具有实战意义的金融投资知识，甚至拥有多年交易经验的老股民可能都还处于股盲状态，一批又一批散户多年累积的积蓄在股市中被吞噬。我们团队的所有成员都在做着一件同样的事情——“法布施”。我们将“守望和保护中国亿万名股民”作为我们的责任和使命，出版书籍，现场授课，每天发布市场的动态和解读……归根结底只有一个目的，就是让在市场中浴血奋战的散户们可以少亏钱，在市场走稳、万事俱备、东风吹来之时可以赚点外快。在“江氏操盘实战金典”丛书的三本图书《买在起涨》《涨停聚金》和《趋势为王》即将上市之际，我代表团队，预祝更多有缘人因为这三本书而结识，更希望它们可以帮助股市中更多的人！曲君洁2016年6月1日第一章 单根K线K线的基本分类K线，又称蜡烛线、红黑线、棒线、阴阳线，是由股票某个周期内的开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制而成的。K线形态是一条柱状的线条，由实体和影线组成，粗的柱状是实体，实体上方的一条细线称为上影线，实体下方的一条细线称为下影线。从周期上分，K线可以分为日K线、周K线、月K线、季K线、年K线。日K线是由股票当天的开盘价（即第一笔成交的价格）、收盘价（即最后一笔成交的价格）、最高价和最低价组合绘制的。周K线是由股票一周第一天的开盘价、最后一天的收盘价、一周当中的最高价和一周当中的最低价组合绘制的。以此类推月K线、季K线、年K线的组成。在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线。K线是一种特殊的市场语言，不同的周期有不同的含义。从形态上分，K线可分为阳K线、阴K线和同价线三种。当收盘价高于开盘价，也就是股价呈上升趋势时，这种K线称为阳线，以白色或红色表示。这时上影线的长度代表最高价与收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线长度则代表开盘价与最低价之间的价差。按实体的大小，可分为大阳线、中阳线和小阳线。大阳线或中阳线的连续出现一般多表明多方力量强大，主力有着强烈的做多愿望，股价短期将以快速上升为主，而这种操作手法多为短庄所为。小阳线的连续出现表明主力不想快速拉升股价，而是想在不知不觉中慢慢向上推升股价，这种操作手法一般多为长庄所为。当收盘价低于开盘价，也就是股价走势呈下降趋势时，这种K线称为阴线，以黑色或绿色表示。此时，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度代表收盘价与最低价之间的价差。按实体的大小，可分为大阴线、中阴线和小阴线。大阴线或中阴线在高位连续出现表明主力在出货，后期股价将出现快速下跌走势。小阴线在上涨后期连续出现表明股价将发生逆转，后期多半会出现阴跌走势。当收盘价等于开盘价时，这种K线形态常常以“十字线”“一字线”“T形线”或“倒T形线”表现出来。这类K线是一些特殊的K线形态，它们往往起着预警的作用，提示行情或股价将出现转势。专业操盘手是如何区分大阳线、中阳线、小阳线、大阴线、中阴线、小阴线，它们与实体涨幅的大小又是一个什么样的标准呢？如表1-1所示。在中国的证券市场上，由于有涨停板制度的限制，把实体涨幅7%以上的K线称为大阳线，实体涨幅在3%—6%的K线称为中阳线，实体涨幅小于3%的为小阳线，反之就称为大阴线、中阴线、小阴线。对于大盘来说的，由于它是指数股票，所以大盘的涨幅大于3%我们就视为大阳线，大盘涨幅2%—3%我们视为中阳线，小于2%的视为小阳线，若阳线实体是近10个交易日平均值的3倍以上也可以视为大阳线。需要说明的是，阳线、阴线与人们通常讲的涨跌有所不同。一般人们讲的涨跌是指当日收盘价与上个交易日收盘价之间的比较。当K线为阳线时，并不意味着股价比前一天涨了，只是表示当天的收盘价高于当天的开盘价。反之，阴线也并不意味着股价比前一天跌了，只是表示当天的收盘价低于当天的开盘价。一根K线记录的是股票在一天内价格的变动情况。将每天的K线按时间顺序排列在一起，以时间为横轴、价格为纵轴，就组成了股票价格的历史变动情况，就形成了K线图。K线图将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来，具有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，以此来预测后市走向，是股票分析中应用最多的技术分析手段。第一节 大阳线、大阴线一、大阳线的结构大阳线是指实体大于7%的K线，当天低开5%、上涨2%也称为大阳线。在一根大阳线里面，分收盘价、中间价、开盘价，实体为开盘价与收盘价之间的涨幅，最好的大阳线是开盘价就是当天的最低价，收盘价就是当天的最高价，K线结构为没有上下影线的阳K线。在大阳线战法中，量能要求温和放量或是倍量，不可以是巨量。巨量大阳线往往是无效的。图1-1二、大阳线分类大阳线分为高开高走大阳线、低开高走大阳线以及平开大阳线，阳线实体涨幅均在7%以上。（一）高开高走大阳线跳空高开高走的大阳线，特别是不带上下影线的大阳线是一种逼空行为，是主力脱离底部发动行情的征兆，表示市场拥有强大的做多力量，意味着多方占据了市场，一般出现在突破长期平台或长期趋势线位置。当一只股票经过主力建仓调整之后构成箱体突破，突破趋势线或突破压力位启动，加速上涨改变原趋势形成陡峭上升的一定是大阳线启动，好比火箭发射升空，必须有足够大的推动力火箭才能升空，没有足够的推动力，即使升到半空也会坠落。大阳线就是行情启动的推动力，特别是跳空高开的大阳线，跳空高开代表强大的做多力量，同时阳线实体越大，爆发力越强。小阴线或小阳线启动不会形成陡峭趋势，大阳线是改变上升角度的唯一标志，所有好股票启动都是从大阳线开始，但是大阳线启动往往会使广大投资者产生恐惧，认为今天涨了，怕被套不敢进场。小阴、小阳感觉很安全，但后续走势往往都是不强的。（二）低开高走大阳线低开高走的大阳线，有洗盘、吸货的双重功能，振幅比较大，大多处在阶段性底部或是突破平台位置。低开高走大阳线是吸筹加拉升同步进行，低开是主力行为，恐吓场内投资者抛售筹码，主力趁机低位收进，是主力洗盘行为;收高使得当天收集的筹码获利，也是主力行为，同时提高后来追进的投资者的股价成本。在酒田战法中，第一招就是低开高走的大阳线，没有讲高开高走的大阳线。经过研究，低开高走的大阳线带来的安全性比高开高走的大阳线高，带来的收益有时比高开高走的大阳线大。低开高走的大阳线出现在上升途中。回调至重要均价线、重要趋势线、重要黄金分割位、重要支撑位后出现低开高走的大阳线，才具备可操作性。低开大阳线与其左边K线组合有一种特殊的战法——大阳线战法，在后面的章节中会介绍。（三）平开大阳线平开大阳线是指在昨天收盘价开盘的大阳线，具备高开大阳线和低开大阳线的双重功能，有洗盘和吸筹的双重功能。三、大阳线的功能和意义大阳线具有改变趋势的功能。股价处于横盘整理或是小阴小阳盘升的通道中，当出现大阳线时，通过画趋势线就可以发现股价突破了原来的趋势。原来的趋势发生改变，意味着新的趋势诞生，趋势线一旦与股价形态同时突破后会产生叠加效应，突破股价走势力度将加大。一个长期趋势线，每次股价碰到趋势线上轨就产生回落，触顶N多次后，当某天大阳线放量突破了趋势线就意味着会有一个大的波段行情诞生，趋势线周期越长，突破后上涨幅度也越大。所有之前的触顶都是在蓄势，等待着爆发，启动的标志就是大阳线突破的时刻。趋势线的分类标准：短期趋势线：2个月内的趋势。中期趋势线：2—6个月的趋势。长期趋势线：6个月以上的趋势。所有趋势线的突破点无论是往上还是往下，均是某个周期的均价线的黏合点。突破短期趋势线为短期行情，突破中期趋势线是中期行情，突破长期趋势线则是牛市的来临，用这个去对照大盘就可知道当下大盘是属于哪个趋势。四、大阳线的有效性和无效性（一）有效大阳线1．上、下影线只能有一个，下影线长度小于0.5%，上影线长度小于1%。2．最好开盘价就是当天的最低价。3．在分时图中阳线结构是由攻击波和攻击型量峰组成的。4．盘口必须有3位数以上的多笔大单出现。5．一旦涨停不再放量，当日量能是一周以来的倍量。有效大阳线对上下影线有一定的要求。一个标准而有效的大阳线，上、下影线要求只能有一个，有上影线就不能有下影线，有下影线就不能有上影线，同时要求下影线长度小于0.5%，上影线长度小于1%。如果下影线长度太长，代表当天盘中曾经受到空方的打压，抛盘较重，下影线小就代表空方力量弱，多方力量强。大阳线上影线越长，代表上方抛压越重，就构成当天资金出逃的行为，上影线可以达到1%是因为市场上有一种主力做盘方法，涨停不封停，目的是以免引起监管部门的关注。但如果在波段上涨的中继或是高位出现涨停不封停的大阳线，需要引起高度小心，很有可能就是主力通过涨停不封停的方式出货，最好的大阳线是当天的开盘价就是当天最低价，当天的收盘价就是最高价，同时要求是出现在阶段性低位、重要黄金分割位、重要趋势线、重要均价线以及重要支撑位，这样的大阳线才有操作价值。真正启动的有效大阳线，内部的分时结构一定是攻击波和攻击型量峰，波形与量峰成正比，同时攻击波为中波最健康。波形横向和纵向差不多相等才是攻击波，越往上量越大，并且持续攻击，分时成交量越往后量越大，涨幅越来越大，攻击越猛，主力控盘了才出现攻击波和攻击型量峰，是庄家自己制单的，为了造量。凡是没有控盘的都不可能出现攻击波和攻击型量峰，造量是为了让量能系统看起来健康，吸引市场人气，到了高位才有人气，才能出货。如果是冲击波和冲击型量峰构成的，就不具备有效的攻击力，代表主力还处于拉高建仓期或是滚动操盘阶段，不能构成主升行情。分时盘口波形分类：长波：单波涨幅6%以上，一气呵成的波形。长波出现时，短期指标过热，易形成回调。中波：单波涨幅3%—6%，为最健康的波形。短波：单波涨幅在3%以下的波形，3%以下的波形说明攻击力度一般，后期涨幅不会太大。攻击波诞生的时候，1亿以下的流通盘，必须有3位数以上的大单连续攻击，每分钟交易的次数不得少于18笔单子;1亿以上的流通盘，必须有4位数以上大单或是500手以上的大单连续攻击，起步不得少于500手，涨停板后不再放量最佳，当日量能是一周以来平均量的倍量或是昨天成交量的倍量，不可巨量。如果涨停之后，盘中不断持续地在分时盘口看到打开了涨停结构，同时有多笔巨额大单卖出，那我们就要小心，预防主力在盘口中偷梁换柱，不断地把封单撤掉，把自己的大单排序到后方，让其他投资者接盘。有时主力也会利用涨停板开板进行震仓洗盘拿更多的筹码，这样的情况一般出现在低位启动的涨停板结构中，虽然开板，但没有巨额大单卖出现象。（二）无效大阳线1．无主力建仓痕迹，突然出现的大阳线。2．下降趋势中突然出现的大阳线，也没有突破下降趋势线，我们视为无效大阳线，它只是下降途中的一个反弹，反弹之后继续下跌。3．分时图中出现收盘价高于均价线6个点的大阳线，即长波大阳线。长波大阳线易形成回调。4．影线长度大于3%。5．顶部出现的大阳线，不断创新高的K线达到8—10根后出现的大阳线，或是到达前高点的大阳线，都不是我们参与的大阳线。6．长波大阳线。一波拉升涨幅6个点以上，波形一气呵成，投机性浓，特别是早盘开盘或是尾盘一瞬间拉尾形成的大阳线，也是无效的。五、大阳线出现的有效位置1．高位充分下跌后形成低位箱体横盘振荡建仓，突破箱体平台时出现的大阳线。2．股价经过主力低位建仓之后，经过了充分调整，在调整完毕时在重要均价线、重要支撑位、重要黄金分割位、重要趋势线位置出现的大阳线。3．主升段启涨初期的第一个跳空高开高走的大阳线。大阳线如出现在底部或盘中，表明买方爆发出极强的力量，如有大的成交量配合可看作是买入信号。大阳线如出现在高价区，可能表示人气更旺，股价还将上扬，也可能表明股价已近天价，股市即将转而下跌。我们重点要研究的是低位出现的大阳线，要求股价经过建仓之后的ABC浪充分调整并调整完毕，在重要均价线、重要趋势线、重要黄金分割位、重要支撑位出现的大阳线。要注意，重要均价线指的是30、60、120、250日均线，5日均线和10日均线不是重要均价线。有时股价回调到黄金分割位后，出现大阳线，股价突破上涨，如成交量配合，则可以买入。具体的操盘为：在大阳线封涨停附近轻仓30%进场，股价可能会产生回调，当回调至大阳线的一半时加仓30%。大阳线的开盘价、收盘价和二分之一的位置都是未来重要支撑位。未来若跌破大阳线，不排除该位置变成重要压力位，因此止损位在大阳线的最低价。案例1高位出现的大阳线——无效大阳线图1-2 002071长城影视2014年1月21日出现大阳线案例分析1．股价从低位13.31元启动上涨到31.98元，波段涨幅将近140%，这根大阳线出现在波段上涨的高位。2．不断创新高的K线数达到12根。3．大阳线出现的位置正好处于前一波段上涨的最高位，首次来到前高要小心，股价易回调。4．与前高比较发现股价创新高，但均线未创新高，形成价线背离。5．股价虽然创新高，但量能不够，表明上涨推动力不够，上涨可能难以为继。6．大阳线后次日K线若收盘价在阳线实体以内就要先考虑离场或是减仓，若出现警示性K线则要离场。我们来分析一下长城影视（002071）在2014年1月21日高位出现的这根大阳线的分时图。图1-3 002071长城影视2014年1月21日分时走势1．分时图中早盘该股高开低走，跌破昨日收盘价，早盘第一个下跌波段单波跌幅达到3个点，说明空方打压力量强。若出现在启涨的初期，则是主力洗盘行为，但在波段上涨的高位出现跌幅过大的波形，则有主力出货的嫌疑。2．股价在均价线以下运行时间长达20分钟。强势的股票跌破均价线或是昨日收盘价均会快速拉回。3．在发动第二波攻击时，量价不健康，第二波的量能未超前面第一波的量，说明这个波段上涨是诱多行为，属于假升波。冲高后股价回落，两波回落的单波跌幅分别为1.3%和1.5%。4．封涨停前有大单卖出。大单卖出后，相对小单封涨停，涨停后还有1000多手的大单卖出，说明主力已在悄悄出货。案例2假突破的长波大阳线——无效大阳线图1-4 002149西部材料2014年10月8日出现大阳线案例分析1．股价从低位启动上涨到高位的横盘整理区，横盘时间2个月左右。从前一波段来看，低位上涨到高位正常横盘整理时间需要6个月左右，横盘时间不够。2．横盘盘整期间，实体大的阴线个数比实体大的阳线个数要多，一个大阴线需要好几根阳线才能修复，说明空方力量强于多方。3．大阳线出现后次日收出一根长上影线，影线长度大于实体的2倍，说明上方抛盘严重，构成主力资金出逃行为。4．打开大阳线次日的长上影线的分时图可以发现，长上影的出现是由于股价瞬间拉高，然后马上回落，形成尖角状的波形。回落时单波下跌6.5个点，说明主力出货的决心很大。股价最后收阳线，其生成是由于主力在尾盘最后一分钟拉升，目的是为了做出一根阳线，以迷惑其他投资者。我们再来分析2014年10月8日这根大阳线的分时图。图1-5 002149西部材料2014年10月8日分时走势1．大阳线的生成是在收盘前半个小时，14：30股价开始拉升，盘中波形为典型的长波，单波波形大于6%，一气呵成，长波大阳线代表投机性比较浓。2．涨停没多久，盘中开板，单波下挫1.89%。尾盘半小时形成多处尖角状波形，这是出货特征。收盘前最后一分钟，主力将价格拉起，最后两个单的价差为0.55元，这是主力做假线行为。3．大阳线特别是涨停板的大阳线理应为看涨信号，但位置不同，形成大阳线的波形不同，大阳线就有了不同的意义。若出现大阳线次日K线为低开，盘中若有冲高并且出现量价背离现象，就应果断离场。4．通过以上分析，我们就会明白此处出现的突破平台的大阳线其实是无效大阳线，是一种假突破行为。案例3假突破的长波大阳线——无效大阳线图1-6 002600江粉磁材2013年10月23日出现大阳线案例分析1．股价经过充分下跌后形成长下影线，经过回抽确认，股价已处于一个阶段性底部。股价在阶段性底部上方展开横盘振荡，形成一个振荡区，在大阳线出现前，我们发现股价在该区域中的低点不断降低，说明在这个振荡区中股价是处于下跌趋势。2．大阳线出现当天对应的量能是巨量，巨量大阳线是无效的大阳线。3．大阳线当日换手率达27.86%，而前一日换手率仅为6.52%，大阳线出现当日换手率过高，说明主力已在大力出货。4．大阳线次日的阴线跌破了大阳线的实体，大阳线出现后理应看涨的，但实际却是股价下跌，说明股价后期将会是下跌的趋势。我们继续分析大阳线的分时图。图1-7 002600江粉磁材2013年10月23日分时走势1．这个主力非常聪明，在发动攻击前，波形与量峰配合得很好，早上进行打压，打压的同时没有放量，然后在红盘附近振荡，下午开盘放量将股价推上一个台阶后继续横盘振荡，在最后发起攻击。2．在14：30时，股价一波封涨停，形成陡峭的波形结构，为投机性浓厚的长波大阳线。3．封涨停后不久，涨停被打开，单波下挫2%。4．大阳线出现前3天的K线，走势呈45度角。这是建仓行为，建仓两天后主力再利用1天十字星洗盘。这是典型的短庄行为，短庄操作3-5天获利了结，因此该股第4天尾盘拉涨停，主力利用涨停开板，疯狂出货。5．尾盘长波拉涨停的大阳线要高度小心，大多是假突破行为。案例4跳空高开的大阳线——有效大阳线图1-8 000901航天科技2014年6月30日出现大阳线案例分析1．股价经过建仓，充分调整到位，,在阶段性低位形成横盘整理。2．均线系统收窄黏合，然后形成多头排列，多头趋势已形成。3．股价向上跳空高开，直接跳过压力位，突破平台，这个大阳线为有效大阳线。4．跳空大阳线非常强势，说明多头力量占领市场。5．如果打开MACD指标，会发现MACD已在0轴上方形成金叉，说明即将展开主升行情。6．主升启动初期出现的第一个跳空缺口及大阳线均有很强的支撑力，该股很强势，启动后没有任何回调。主力操盘的决心很大，同时也说明了主力已高度控盘。7．攻击线与操盘线角度陡峭向上，代表攻击性很强。为确定这个跳空高开大阳线的有效性，我们还要分析大阳线的分时图。图1-9 000901航天科技2014年6月30日分时走势1．开盘攻击波形为中波，一波封涨停，上涨波形陡峭向上，涨停后不再开板、不再放量。2．早盘一波直接涨停，涨停后不再放量，所以当日量能系统没有放倍量，相对于前一交易量是缩量的，这是正常情况。3．从涨停的时间和波形来看，主力做多的意愿很强，实力雄厚。案例5突破平台低位启动的大阳线——有效大阳线图1-10 600435北方导航2014年7月7日出现大阳线案例分析1．股价经过建仓，充分调整后，在阶段性低位横盘整理。2．股价在6月30日时已有了起涨的信号，出现了放量突破底部平台的阳线。3．均线收窄黏合，已然蓄势待发，箭已上弦，等待拉弓发射。4．6月30日阳线之后，股价横盘4天，于第5天发动攻击，正好符合时间之窗，出现放量的涨停板大阳线。大阳线的出现改变了股票原来的趋势，股价加速上涨，量能系统健康。5．该股启动后，第一波段上涨了近70%，需要回调整理，当股价回调到这一波段上涨的0.382位置时，发动了第二波上涨行情。当股价回调到重要黄金分割位时出现阳包阴的结构，可以轻仓介入，这是一种看涨信号，第二波上涨还可以参与。一般一个波段上涨的第一波段和第二波段是可以参与的，到了第三波段016上涨就不建议参与了。该股比较强势，第一波段上涨后的洗盘时间只有7天，第8天发动第二波上涨，符合时间之窗。确定第一波洗盘结束后可以加仓，洗盘结束一般后方还有20%空间。下面分析大阳线当天的分时走势。图1-11 600435北方导航2014年7月7日分时走势1．从分时图下方左边成交量的数字就可以看出主力今天投入大量的资金，早盘股价高开高走，每一次回调都是建仓机会。2．主力发动两波中波攻击，将股价拉至涨停，对应量能为攻击型量峰。出现攻击型量峰标志着主力投入资金大，用实力操盘，而不是用技巧操盘，这是具有实战意义的。3．一整天波形与量峰成正比，量价系统健康。4．涨停后没有开板，均价线与股价同行。案例6低位启动的大阳线——有效大阳线图1-12 002114罗平锌电2014年6月20日出现大阳线案例分析1．股价处于阶段性低位，经充分调整后低位横盘整理达两个月。2．2014年3月10日起停盘。6月9日开盘后，盘中低开打压横盘，量能为缩量，说明是主力有意打压股价并非离场，于是次日利用涨停板强势修复，形成双底结构形态。3．涨停板修复性K线次日，出现一跳空小阳线，之后股价在跳空缺口上方横盘整理了7天，并于第8天大阳线突破，以倍量的涨停板大阳线突破前期平台，符合时间之窗。在突破上涨前，该股以弱势K线横盘整理，这都是主力在有计划有步骤地实施操盘。4．均线系统黏合，并已形成多头排列，多头趋势已形成。5．对应成交量是5日均量线的倍量，说明量能系统健康。下面分析大阳线当天的分时走势。图1-13 002114罗平锌电2014年6月20日分时走势1．分时图中出现冲击型攻击波。2．早盘开盘冲高后采用回头波洗盘，股价回调过程中一直是缩量。3．该股发动攻击使用中波一波涨停，波形流畅，下午涨停板打开了，这是主力给机会让其他投资者上船，一起推动股价。股价启动初期，主力也需要其他股民一起推高股价。既然主力都给机会了，我们当然不能错过，因为这是第一个突破平台的涨停板。止损位就设在大阳线的最低价，或是在跌破大阳线突破前的小平台止损。六、大阴线的结构大阴线实体大于7%，几乎以最高价开盘、最低价收盘。在大阴线结构里，实体为开盘价与收盘价之间的跌幅，大阴线的开盘价、收盘价及二分之一价是未来股价上涨的压力位。大阴线也分强弱，阴线实体越大，空方力量越强。图1-14七、大阴线的分类及意义（一）高开低走大阴线诱多出货行为，一般出现在波段上涨的高位，或是反弹到前方重要阻力位时。若大阴线是其左边K线实体的2—3倍，说明空方力量强大，之后将会是一波大幅下挫的行情。临盘应及时抛清筹码。未来股价若上涨至阴线二分之一或是开盘价附近，均有很强的压力。（二）低开大阴线低开低走的大阴线，特别是出现在波段上涨高位出现的低开大阴线，说明风险开始释放，而且是以如同高速路上开车一般快速释放，股价将会形成一波猛烈的下跌。出现这种大阴线只能说明市场存在强大的做空动能。（三）平开大阴线做空力量的强度位于以上两种大阴线之间，阴线实体越大，说明做空力量越强。在经过一轮上涨之后，出现一高开低走的阴线，把之前几根阳线全部吞没，这就暗示了做空力量的强大，盘中下跌时我们应该在当天收盘前抛清所有筹码。高开低走的大阴线往往出现在一个波段上涨的高位，或是在反弹的高位出现。值得注意的是，有些股票前一天股价出现涨停板，次日又出现跳空高开，给人强势的感觉，很多散户看到开盘高开就直接追进，结果当天出现高开低走大阴线，死死被套。所以当一只股票涨停之后，次日若出现跳空高开，首先我们先要研究股价处于一个什么样的位置，是否处于前方压力区，或是否有重要均价线压制，主力经常在这样的位置实行早盘高开诱多、冲高回落的方式进行洗盘或出货。另一种情况，一只股票从低位不断反弹，不断从低位创新高K线达到8-9根，当最后一根创新高K线为小阳线时，说明上涨动能已经衰竭，次日较易出现低开的大阴线。八、大阴线出现的位置1．波段上涨到高位出现的大阴线是见顶信号。2．股价上涨到前高位，在前方密集成交区出现大阴线，是阶段性顶部到来的信号。3．下跌途中出现的大阴线，股价将会继续下跌。4．高位充分下跌到低位，在C浪中出现的放量大阴线，是股价即将见底的信号，不过要特别注意，即将见底并不是马上见底。案例7利用高开大阴线诱多出货图1-15 600159大龙地产2014年3月26日出现大阴线案例分析1．股价从低位启动，经过上涨已处于波段高位。同时这一位置正好也是历史前高的位置。2．3月26日出现高开低走大阴线，说明空方力量强大，股价向下反转的可能性很高。3．出现大阳线当日对应成交量急剧放大，这正是主力疯狂出货的征兆。4．大阴线出现次日收一根带长上影线的阳线，长上影线说明抛盘重。同时次日的阳线实体位于大阴线实体下方，这就是强烈的转跌标志。5．大阴线的二分之一价和开盘价位置均是压力位，之后股价反弹至大阴线二分之一处要离场，若阳线当天没有离场，次日出现低开低走阴线更要离场。下面分析大阴线当日的分时走势。图1-16 600159大龙地产2014年3月26日分时走势1．早盘高开后直接往下打压股价，有6位数的超大单卖出。2．高开低走形成一个像瀑布一般的波形，这是一种恐慌性杀跌的表现，后市股价将会加速下跌。当日就出现了三波瀑布波。3．开盘时单波下挫3.5%左右，这是一种破坏性的波形，是明显的主力资金出逃行为。4．开盘第一笔大单是超过17.7万手的超大单，价格从4.28元直接打到3.96元，这么大力度的打压已经不再是调整洗盘，明显是出货，否则主力不会甩出这么大的单子。5．均价线都已拐头往下走，重心下移。案例8高位低开大阴线说明市场存在强大的做空动能图1-17 000721西安饮食2014年7月3日出现大阴线案例分析1．股价处于波段上涨的高位，高位出现一根长上影线是一种顶部信号，上影线越长代表抛盘越重。2．7月3日出现了一根向下跳空大阴线，这说明市场空方力量强大，跳空阴线出现意味着股价会加速下跌，同时股价已跌破上涨趋势线。3．大阴线出现次日，股价果然跳空低开，加速下跌。而大阴线与前两天的K线组合起来构成一个顶部的岛形反转形态（参见第二章），此时，顶部特征确立。继续分析大阴线当天的分时图。图1-18 000721西安饮食2014年7月3日分时走势1．7月3日当天，早盘低开，开盘后前两笔大单分别都是1万多手大单卖出，是明显的主力出货行为。2．全天为振荡盘跌，不断有大单卖出，带量下跌肯定是出货。在尾盘还有2万手的大单甩出。3．股价基本上全天都在均价线下方运行，均价线重心下移。九、低开大阴线后的形态强弱划分我们主要研究底部的大阴线。股价经过充分下跌到低位，C浪中出现放量的大阴线，阴线形态有强弱之分。（一）阴下底形态阴下底形态是筑底特征，是大阴线后形成的筑底平台形态。股价经过一轮8-9天的充分下跌，出现一根大阴线，次日出现一向下跳空的、开盘和收盘价在阴线下方的小阴线或是十字星，表明下跌速度变缓，空方力量在减弱，之后可能会形成一个小的平台结构。大阴线次日出现的小阴线或是向下跳空十字星，是一种筑底的信号。我们可以考虑适当介入，这可能是空方最后的抛盘空间。（二）极弱形态大阴线出现后的次日出现阴下阳。阴下阳形态指的是阴线下方出现一跳空低开高走的小阳线，但是小阳线的收盘价并没有站到阴线的最低价上方，这种是属于极弱形态。（三）较弱形态次日开盘价、收盘价均在大阴线下三分之一位置。（四）较弱偏强特征次日开盘价、收盘价均在大阴线下三分之一至二分之一位置。极弱形态、较弱形态以及较弱偏强形态出现时，可能会形成反弹，反弹的强弱一般和大阴线后的小K线的位置成正比，也可能形成横盘振荡小平台。如果是大资金可以在筑底的时候埋伏部分仓位，如果是小资金的话建议放量突破小平台时再介入，但也只能抓一波反弹就走，要特别注意大阴线的开盘价及二分之一价的位置，这两个位置都是重要压力位。案例9低位大阴线图1-19 002319乐通股份2013年6月24日出现大阴线案例分析1．股价经过ABC三浪下跌，已处于下跌C浪，C浪下跌已是空方最后的抛盘，空方力量逐渐衰竭。下降A浪中出现的大阴线我们不做研究，因为股价还会继续下跌。只有经过充分下跌后出现的大阴线，即C浪下跌中的大阴线，才有研究价值和意义。2．大阴线次日出现一根带长下影线的阳线，表明空方打压失败，多方反抗成功，因此收出长下影线。这就说明多方力量已在凝聚，底部形态特征显现。3．操盘要求：在收出长下影线当天入场并不安全，要等待股价回调到长下影线二分之一位置不再往下跌方可介入。当股价突破下跌趋势线，站在阴线开盘价上方还可以介入，止损价设在长下影线的最低价。大阴线的开盘价将是未来股价回调的支撑点位。案例10低位大阴线图1-20 601002晋亿实业2013年7月8日出现大阴线案例分析1．大阴线后出现一个十字星，第二天出现一小阳线，第三天出现一放量的阳线，十字星出现后连续两天加阳，阳量超过了大阴线的阴量，说明底部形态已确026立。大阴线与后方三根K线组合形成了变异的早晨之星形态（参见第二章），表明股价即将反转。2．当股价突破下跌趋势线，站在阴线开盘价上方后，可以介入，止损价设在十字星的最低价，大阴线的开盘价将是未来股价回调的支撑点位。基本训练1．有效大阳线的条件有哪些？2．有效大阳线一般出现在什么位置？3．无效大阳线有哪些？4．大阴线的压力在哪里、哪些位置易出现大阴线？思考题1图1-21 002534杭锅股份2015年12月22日出现涨停板大阳线图1-22 002534杭锅股份2015年12月22日分时走势杭锅股份2015年12月22日出现涨停板大阳线，K线走势图和涨停板的分时图见图1-21和图1-22，请分析该涨停板大阳线出现的位置如何、K线是否健康。思考题2图1-23 300383光环新网2015年12月8日出现涨停板大阳线图1-24 300383光环新网2015年12月8日分时走势光环新网于2015年12月8日出现了涨停板大阳线，K线走势图和涨停板的分时图见图1-23和图1-24，请分析该涨停板大阳线出现的位置如何、K线是否健康。第二节 纺锤线一、纺锤线的结构图1-25阳纺锤线称为螺旋桨，阴纺锤线称为绞肉机，纺锤线的标准结构实体在1.5%以内，振幅小于5%，上下影线等长为佳，也有上下影线不等长的。实体很大的大阳线、大阴线代表多方或空方占主导盘面，纺锤线实体很小，代表多空双方正处于拉锯战式的胶着状态。多空处于大致平衡的状态，盘面缺乏进一步上升或是下跌的动能。上涨或下跌途中的纺锤线是一种警示信号，代表市场正在丧失动能。若是在急涨途中出现，表明多头已经后继乏力，先前的涨势可能因此而暂缓或停顿;若是在急跌途中出现，表明空头已经动能衰竭，先前的跌势可能因此暂缓或停顿。另外，要特别注意，我们所讨论的纺锤线，都是在上涨或下跌途中出现的，调整期间的纺锤线研究的意义不大。二、纺锤线的位置及意义高位大阳线后出现放量的纺锤线，代表股价出现滞涨，放量说明聪明的人在逃跑，不明白的人在接盘。如果在低位出现放大量的纺锤线，说明充分下跌后空方全力打击，但是多方反抗强烈，空方力量最后释放，即将弹尽粮绝，筹码被多方拿走。箱体振荡到前高点出现放量的纺锤线，代表前高点压力重，若从分时图上看多半股价一会儿拉起来一会儿打下来，反复振荡，说明多空双方争夺厉害。大阳线出现的次日出现阴纺锤线，可以先观察一天，量能相比前一天缩量30%是允许的。低位启动大阳线后出现纺锤线，当天可以不走，若第二天收盘价在纺锤线开盘价下方，必须无条件离场。低位放量的纺锤线（阳线比阴线强）是主力吸货的信号，充分下跌后，低位纺锤线对应放大量的话说明有主力在吸筹，成交量放大，股价停滞不前是主力控制股价控制成本进入吸筹的表现。低位启动后，股价经过5-8天上涨，在相对高位出现一纺锤线，意味着股价即将进入一个阶段性调整，调整时间一般是5-8天。弱势调整是8-13天，调整的深度往往在二分之一位置，一般调整5—8天。在下跌途中出现的低位阴纺锤线，后面还会继续下跌。高位放量的纺锤线（不分阴线还是阳线）是出货的信号。特别是经过一轮波段上涨行情之后，在阶段性高位的大阳线上方出现放量纺锤线，往往是盘中出货的信号。上升过程中位于高点的纺锤线对后期的突破会形成压力。股价经过一轮上涨在高位遇到阻力，在高位出现一个放量的阴纺锤线，这个阴纺锤线将形成强大的压力。后期股价上涨到这一前高位置需要强而有力的动能才能突破。低位大阳线后出现的纺锤线，应等待确认，若次日是阴线（绞肉机），需要等待再下一个交易日加阳确认。再下一个交易日仍为阴线，必须离场。大阳线后若为向上跳空的纺锤线，股价就有可能加速上涨，向上跳空是低位启动的常见形态。经过前面的建仓阶段，再经过ABC三浪充分调整后出现一根大阳线突破，说明股价已进入主升行情。大阳线与纺锤线的配合突破需要用量能系统进行研判，也要参考股价前后的K线走势。若大阳线次日出现的纺锤线在开盘价下方，实体在大阳线里，被大阳线包容，同时大阳线出现之前不断创新高的K线达到8-10根，可以先离场观察，这时也不宜入场。不断创新高K线的数法：建仓调整后启动，开始数阳线，从最低点开始数，中途如果连续3根K线不断创新低，要重新算起。低位出现纺锤线需要等次日K线的确定。如果次日收盘价在纺锤线的下方要离场，如果收在纺锤线的上方，可以进场。低位出现放量的阳纺锤线，次日收盘价格在昨天纺锤线收盘价上方，可以考虑进场，止损位设在纺锤线的最低价。上涨到前高、重要压力位、重要阻力位出现的纺锤线，或是受到均线压制出现的纺锤线，若次日开盘价低于收盘价，重心下降，必须离场。若阴纺锤线出现时对应一个尖顶形态，那更是离场信号。总之，在充分下跌后，低位出现放量的纺锤线是建仓的信号;高位出现放量的纺锤线是出货信号。在下跌趋势里面，出现一根涨停板大阳线，次日大阳线上方出现一放量的纺锤线，这个纺锤线就是出货行为，主力做了短线的差价，以涨停板获利，再利用纺锤线巨量对敲出货。次日跌破纺锤线的最低价就要离场，如果收在纺锤线上方就可持仓，这种情况下的纺锤线振幅有严格要求，最高价与最低价之间的振幅不能超过5%。若纺锤线出现在股价上升至前高点位置，又是下跌之后首次来到前高点的位置，这样的形态要配合盘口研判，确认是否是出货行为，也可以等待次日K线的确认，只要次日收盘价在纺锤线下方就一定要离场。股价在充分放量下跌后，出现一大阴线继续下跌，次日又出现一根向下跳空的纺锤线同时放大量，这时要关注。向下跳空的纺锤线出现次日，若出现一跳空向上的阳线，使得纺锤线形成岛形反转形态，就意味着反转，大阴线后出现阳纺锤线比阴纺锤线更加有效。上升途中若股价涨到了高位，高位平台出现大阳线后出现放量纺锤线，最好是先离开。三、操盘我们把纺锤线称为警示性K线，它的警示作用很强，但并不意味着股价趋势会马上扭转。我们已在上文中讨论了关键位置的纺锤线的市场意义，这里着重强调操盘要求：纺锤线出现后必须配合K线的位置、量能、盘口进行研判，也可利用次日的K线进行确定。另外，拉升的途中若是出现纺锤线，如果是中继整理，不会出现单波1.5%以上的跌幅，这时MACD也不会死叉。实战思维从多空搏击的角度看，K线分强势K线和弱势K线。振幅大于5%是强势K线，代表多空双方拼杀相对激烈，是多空投入巨资博弈的表现。当振幅小了，出现小阴小阳，表明多空双方力量趋向于平稳。当我们研究一只股票，充分下跌后我们要看是否出现弱势K线，弱势K线出现后，多方能量才能够慢慢凝聚，最终多方战胜空方，趋势发生扭转。这就是为什么我们要求大阳线前出现小阴线或小阳线，小阴线或小阳线振幅最好要小于3%。下跌的过程先是从强到弱，小阴线转换成大阴线，大阴线表明该股将加速下跌，因此不能买入，大阴线之后股价逐渐转成小阴或小阳，说明下跌的动能逐渐衰竭，这时我们就可以密切关注了。若大阳线出现，趋势很可能会扭转向上。同样，在上升途中大阳线后出现弱势的小阴或小阳，也要小心空方在暗中蓄势，使上升的趋势被扭转。案例1低位放量的纺锤线是主力吸货的信号图1-26 600711盛屯矿业2014年7月24日及25日出现纺锤线案例分析1．股价处于低位启动初期，经过ABC三浪调整，已横盘整理一段时间。2．7月24日及25日出现的K线振幅均小于5%，实体在1.5%以内，符合纺锤线结构特征。3．纺锤线对应量能系统为温和放量。我们继续关注25日的分时走势。图1-27 600711盛屯矿业2014年7月25日分时走势分时图中第一、二、三、四时间段里，股价慢慢推高，对应量峰为冲击型量峰，说明主力在进行扫单，悄悄收集筹码，大单往上扫使得波形不断上冲，均价线也被不断推高。午后，股价回落，卖盘上再次出现卖单时，主力就再进行扫单，每隔一段时间就进行一次，这都是主力吸筹的痕迹。主力在第五时间段进行了打压，控制股价的运行，尾盘又进行了扫单。案例2低位放量的纺锤线是主力吸货的信号图1-28 300325德威新材2014年8月1日出现纺锤线案例分析1．股价处于低位，并且经过充分调整，均线正逐渐形成多头排列趋势。2．经过ABC调整后，成交量已经萎缩至地量，并正在形成小阳盘升的小通道。3．当日K线振幅4.97%，K线实体振幅在1.5%以内，符合纺锤线结构特征。4．纺锤线对应量能系统是温和放量，股价低位放量有利于上攻。接下来分析8月1日纺锤线当天的分时走势。图1-29 300325德威新材2014年8月1日分时走势1．分时上看，不断出现冲击波，同时出现有价差的大扫单，说明主力在吸筹。2．主力在第五时间段进行了一次攻击，呈现的是攻击型攻击波，对应量峰是冲击型量峰。主力间歇性扫单，股价冲高后自动回落，这也是一种试盘行为，主力在测试上方的抛盘压力。案例3上涨到前高点出现的纺锤线图1-30 600538国发股份2014年2月17日出现纺锤线案例分析1．股价经过一波上涨，到了前高点附近，出现一根放量的纺锤线，这可能是阶段性顶部的预兆。2．如图，不断创新高的K线数量达到10根，股价很有可能会回调。3．在上涨的过程中，K线从小阳线慢慢演变成大阳线，代表上涨动能在增强，而由大阳线演变成小阳线或小阴线，代表上涨动能在减弱，空方力量在不断增强。4．纺锤线是一种警示性K线，我们可以用次日K线进行判定。次日股价跳空低开，走出一根低开低走阴线，这就代表阶段性顶部确立。案例4箱体的顶部和底部出现的纺锤线图1-31 600706曲江文旅2014年1月20日及4月15日分别出现纺锤线1．从K线图中可以看出这是一个箱体形态结构，股价运行至箱体底部会有支撑，箱体顶部会有压力。2．在箱体的底部，大阴线后出现阳纺锤线，代表下跌动能减弱。大阴线后本应看跌的，但股价却止跌了，出一根阳纺锤线，这就是看涨的信号。同时，股价处于箱体底部，有支撑。3．股价从箱体底部上涨到箱体顶部出现的纺锤线，是一种见顶的标志。如图1-31右边椭圆框内所示，纺锤线前一天是一根大阳线。大阳线后理应看涨，却出现纺锤线，而且连续两天出现纺锤线。当第二根纺锤线收盘价低于第一根纺锤线时，说明箱体上轨压力大，而第三天收一根带长上影线的阴线，这就代表突破失败，若不能形成突破股价将下跌。案例5前高位置出现的纺锤线图1-32 300146汤臣倍健2013年11月29日出现纺锤线案例分析1．从图中看，在这一波上涨行情中，股价从27.81元涨到了37.15元，涨幅近30%。2．股价于11月29日运行至前方高位十字星附近时，进入压力区，收出一根纺锤线。3．当日K线振幅2.06%，实体振幅0.81%，符合纺锤线结构特征。高位纺锤线预示着股价可能见顶。次日收一根重心下移的假阳线，这就表示股价已经见顶，即将展开调整。4．这根纺锤线对后期股价的上涨会形成压力，后期股价上涨至纺锤线附近位置，要特别小心。5．在股价大趋势向好的情况下，调整深度一般是这一波上涨50%的位置。案例6高位阳纺锤线图1-33 000800一汽轿车2013年5月30日出现纺锤线案例分析1．从图上看，在这一波上涨中，股价从7.08元涨到了15.42元，涨幅近100%，在波段上涨高位出现了阳纺锤线。2．同时，我们应该注意，纺锤线出现之前，不断创新高K线达到了13根。3．高位出现纺锤线预示着股价可能见顶。同时，这根纺锤线与前一天的阳线构成了高位高价母子线形态结构（参见第二章），这也预示着股价可能见顶。次日出现一根低走阴线，三根K线组合又构成了高位的黄昏之星，多重技术指标确认了顶部的到来。4．这根纺锤线会对后期股价的上涨形成压力，后期股价上涨至纺锤线附近位置，要特别小心。5．在股价大趋势向好的情况下，调整深度一般是这一波上涨50%的位置。案例7阶段性低位大阳线后的跳空纺锤线图1-34 300130新国都2014年4月4日出现纺锤线案例分析1．股价经过波段上涨后又经过ABC三浪充分调整，在阶段性低位形成小平台整理。2．涨停大阳线突破小平台的次日，出现跳空的阳纺锤线，同时对应的量能系统是放量的，那么这个阳纺锤线出现是因为在突破小平台时遇到了前方阴线的压力，多空双方在此处进行争夺。3．这根纺锤线是跳空站在了重要均价线30日均线的上方。这是一个关键位置，纺锤线直接跳过了30日均线的压制，这样的突破非常有力。重要均线的压制往往会对股价的上涨形成阻力，当股价上方没有均线压制时，涨幅才会可观。4．若纺锤线出现次日出现阴线且收盘价在纺锤线下方，那就必须得离场。而该股股价次日低开打压没多久就开始拉升，全天股价处于振荡盘升，最终收出一042根大阳线，股价重心上移，说明纺锤线是阶段上涨中的一个洗盘行为。纺锤线之后走出了两根大阳线，正好达到前期下跌的跳空缺口处，这里有很大的缺口压力，所以两根大阳线后出现高开低走的阴线，我们就必须离场了。案例8启动初期大阳线后的跳空纺锤线图1-35 600234山水文化2014年4月22日出现纺锤线案例分析1．股价经过建仓并充分调整，于4月21日放倍量突破。股价启涨的初期，大阳线突破代表上涨动能强大。2．4月22日，出现跳空高开低走再收回的阳纺锤线。涨停板开板低走是主力洗盘行为。由于股价低于启动的初期，可以等待次日K线确认，次日若收盘价跌破了纺锤线的最低价要先离场。3．次日，股价走出一根放量的大阳线，就明确了4月22日的纺锤线是主力洗盘行为，当股价突破纺锤线最高价时就是介入点。4．跳空纺锤线的出现形成了股价突破的第一个跳空缺口，这是一种加速上涨的信号。案例9高位大阳线后的纺锤线图1-36 600634中技控股2014年9月4日出现纺锤线案例分析1．股价从低位启动上涨已经到了高位，高位出现一根阴纺锤线，波段上涨的高位出现警示性K线时我们都要特别小心，第一时间离场是最佳选择。2．股价上涨到高位出现高开低走阴线，这预示着股价很可能见顶，阴纺锤线就是一种警示性K线。3．这里要注意的是，高位出现的涨停大阳线一般都是有问题的，高位出现涨停大阳线大多是主力诱多出货行为。纺锤线出现前几个交易日出现一根巨量大阴044线，大阴线次日出现带长下影线的假阳线，第三日出现长上影线，之后又出现一根涨停板大阳线。有些投资者会在长上、下影线处追进，认为是洗盘行为，更多人看到涨停大阳线后次日会去追。主力就是用这种方法出货给其他投资者的。4．9月4日出现的阴纺锤线是见顶信号，应果断离场。只有放出大于前方阴量的量能突破这根阴纺锤线，股价才有可能形成上涨的趋势，这根阴纺锤线会对未来股价上涨形成压力。纺锤线小结在前重要阻力位（前高）、支撑位（前低）、大阳线上方、大阴线下方、重要均价线及重要趋势线上出现的纺锤线，股价都面临方向的选择。上涨不突破纺锤线实体，股价就可能见顶。下跌不突破纺锤线实体，股价就可能止跌。关键位置上的纺锤线往往是放量的。高位的阴纺锤线的杀伤力大于阳纺锤线;低位的阳纺锤线好于阴纺锤线，阴线代表股价可能还会继续下跌;窄幅调整过程中出现的纺锤线没有太大的操作意义。低位出现的纺锤线一定要等待次日确认，高位出现的纺锤线若配合分时图、当日量能系统能够确认，可当日操作。一个大的上涨波段后，在高位出现的纺锤线最好第一时间选择离场。波段启动初期大阳线后出现的纺锤线不用害怕，可等待次日确定，若收盘价低于纺锤线最低价离场，反之持仓。基本练习1．高位出现纺锤线是什么信号？2．低位出现阳纺锤线应怎么操作？3．纺锤线出现的位置有哪些、应该如何操作？思考题1图1-37 600129太极集团2015年8月17日出现纺锤线太极集团于2015年8月17日出现了纺锤线，K线走势图见图1-37，请分析该纺锤线出现的位置和后市走势。思考题2图1-38 000017深中华A2015年9月15日出现纺锤线深中华A于2015年9月15日出现了纺锤线，K线走势图见图1-38，请分析该纺锤线出现的位置和后市走势。第三节 十字星一、十字星的结构图1-39十字星是一种特殊的K线，是指收盘价和开盘价在同一价位或者极为相近，没有实体或是实体极其小。十字星虽然有阴阳之分，但在实战中意义差别不大，重点是十字星所处的位置。大盘的十字星与个股的十字星有不一样的标准，个股十字星的振幅小于5%，实体要求是振幅小于0.5%或是在3到5分钱的价位之间。大盘十字星振幅要求小于1.5%，实体要求是振幅小于0.25%。十字星的形态分阳十字星和阴十字星，十字星的阴阳之分在实战中没有太大的意义差别。另外，还有极限的十字星——正T形十字星和倒T形十字星。正T形十字星表示全天的开盘价、收盘价和最高价是同一个价格，最低价低于这三个价，如果下影线较长，表明个股现价的下档有一定的支撑力，如果是出现在有一定上涨幅度的位置，则有可能形成顶部。倒T形十字星表示开盘价、收盘价和最低价是同一个价位，最高价高于这三个价位，上影线较长，代表股价上方有一定的抛压，如果出现在有一定跌幅的位置，有可能是见底的标志，而出现在波段上涨的高位表示出货的可能性大。倒T形十字星往往出现在下跌途中的跌停板。二、十字星的位置和意义前高点或前低点附近出现的十字星有研究意义。前高点附近位置出现十字星，股价可能面临调整;前低点附近位置出现十字星，说明股价可能止跌反转向上。股价经过充分下跌后出现大阴线，其后紧接一根向下跳空的十字星，这样的K线有研究意义，这里出现的十字星预示着底部将要到来或是已经到来。主力在低位平台完成建仓，在经过ABC三浪调整后的黄金分割位、重要均价线、重要趋势线等位置出现十字星，有利于股价向上突破。股价前期有一波上涨，在高位出现向下跳空的十字星，若未来三日内缺口不回补，股价会加速下跌。若在头肩底或是箱体平台突破之后出现一向下跳空十字星，造成技术破位，建议第一时间选择离场。在下跌趋势中，十字星后出现一根阴线，预示着股价后期将加速下跌。下跌初期出现十字星，并不代表股价见底，需要看次日K线，若次日没有放量的修复性阳K线出现，股价将继续下跌。低位大阳线次日为一向上跳空的十字星意味着股价将加速上涨。主力在低位建仓之后，即将进入主升段，往往用大阳线启动行情并以健康的量能系统配合。大阳线次日出现向上跳空的十字星，说明多方攻击动能强劲，股价后期还会上涨。若后方没有阻力位，将会有20%左右的空间。特别要注意，此时大阳线的位置一定要在上涨初期。窄幅调整振荡过程中（箱体内诞生的）的十字星没有太大操作意义。三、十字星的位置和意义一个上升波段中不断创新高的K线数达到8到10根（大多数情况下极限为13根），其中，中阳线或大阳线达到5根以上，股价已走到高位，或是在前高点附近，或在重要阻力上，这时出现放量十字星，我们都要警惕。十字星和纺锤线一样是警示性K线，可待次日确认。高位放量十字星往往预示着一个阶段性顶部的到来。在分时图中，往往会呈现为拉升回调，再拉升再回调，一天之内形成三波或三波以上的拉升与回调。这种走势形成的十字星90%是顶部，这种走势说明多方多次进攻都未能打败空方。假阴线十字星是一种变盘信号，高位的假阴线十字星是见顶信号，低位假阳线十字星是见底信号。如果在大盘的高位看到假阴线十字星或阴线十字星就要小心，只有站稳阴线十字星K线上方才可能形成多头走势。若只是站上十字星上方3-5天后又下来，也代表顶部来临。高位出现的阴十字星开盘价是个压力位，特别是在出现多根不断创新高的K线后出现阴十字星，包括正T形或倒T形十字星，我们都应该警惕阶段性顶部的到来。股价一波上涨后以十字星见顶，经过波段下跌后再次上涨到前期十字星位置会遇到压力，特别是首次到达十字星位置。若此时出现假阴线十字星或是带量的纺锤线，更要离场，一般股价在第三或第四次到达十字星或纺锤线位置时较容易突破。四、操盘充分下跌后，在低位出现十字星，次日收阳线并且收盘价在十字星上方，同时阳线要放倍量，股价可能见底。若阳线不放倍量股价可能还要下跌。低位向下跳空十字星后出现一根放量的阳线，阳线涨幅若达到5%以上，可进场。股价首次到前高点位置出现十字星要高度小心，注意观察十字星当日的分时图，若分时图不断出现带尖顶的波形要离场。不断创新高的K线达到8-10根后，在高位出现一根向下跳空的十字星，即便次日股价涨了也要小心，向下跳空本身就代表一种强大的做空力量。在股价上涨途中，前期涨幅还不算大的情况下出现十字星可视为暂时的休整，前提是十字星当日不能放巨量，放巨量的十字星就有问题，同时不断创新高的K线根数不能达到8-10根。涨停大阳线，涨停后不放量，之后出现十字星是安全的。大阳线后出现向上跳空并且放量的阴十字星，若次日股价站上十字星的最高价可介入，说明阴十字星是洗盘行为，之后还有20%左右的上涨空间，这种操盘手法叫十字星洗盘。没有经过充分下跌，还处在下跌趋势中的十字星我们不做研究。案例1高位假阴线十字星试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]