作者：陈鹏全 编著
出版社：化学工业出版社
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互联网金融从入门到精通试读：
前言
常言道，“入门容易做好难”。不论做什么，从事什么工作，贵在坚持，持续学习，没有更好，只有最好。这样才有前途，才能实现自己的理想。
互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融ITFIN不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
随着中国互联网金融浪潮高涨，P2P、众筹、余额宝、微信支付等新生事物层出不穷，加之大数据等时髦概念助阵，简直是乱花渐欲迷人眼，令媒体兴奋，公众狂热。那么，互联网金融真的能“颠覆”传统金融吗？当互联网思维对撞传统金融观念，是互联网金融的一统天下，还是传统金融业的自我革新？
当前互联网+金融格局，由传统金融机构和非金融机构组成。传统金融机构主要为传统金融业务的互联网创新以及电商化创新、APP软件等；非金融机构则主要是指利用互联网技术进行金融运作的电商企业、（P2P）模式的网络借贷平台，众筹模式的网络投资平台，挖财类（模式）的手机理财APP(理财宝类)，以及第三方支付平台等。
进入2016年以来，互联网金融企业融资额不断刷新纪录。1月16日，京东金融宣布融资66.5亿人民币。此轮融资的交易后估值为466.5亿人民币。1月18日，陆金所正式对外宣布近期完成12.16亿美元融资，融资完成后，陆金所估值达到185亿美元（折合为人民币逾1200亿人民币）。截至1月18日，陆金所已超越Lending Club，成为全球最大的P2P平台。这一估值与同为平安集团旗下平安银行1500亿元左右总市值相比，二者距离也已快速拉近。除了陆金所以外，仍不断有资本在涌入各类P2P平台。
在互联网金融时代，人人都是银行家，人人都会理财，人人随时随地能理财，理财变得如此便捷，如此容易，但是里面的风险也是很多？“互联网思维”下的理财让每个人都有可能晋身为富翁，互联网理财让人们随时随地理财，每一分钱都能成为投资本金，最大化地转动复利，实现财务自由。
基于此，我们组织编写了《互联网金融从入门到精通》一书，以供读者参考。本书主要包括互联网金融的认知、互联网支付、网络融资、互联网金融机构、互联网金融门户、互联网金融的风控、互联网金融的规范监管、互联网金融典型案例八章内容。本书的最大特点是不仅为互联网金融新手提供工作指引，更为互联网金融新手提供实操的工作开展的步骤、方法、细节、技巧，本书以“互联网思维”为基点，全面解读互联网金融，由浅到深，理论、案例、实操全面结合，使读者读起来轻松、自然，容易理解。
本书由陈鹏全主编，同时在编辑整理过程中，还获得了许多朋友的帮助和支持，其中参与编写和提供资料的有王建伟、王玲、王春华、李政、李锋、李敏、李勋源、李景安、陈素娥、陈锦红、郑时勇、匡五寿、黄治淮、宁仁梅、许丽洁、许华、张立冬、雷蕾、靳玉良、吴俊、杨雯、唐晓航、唐乃勇、滕晋、蔡佩萤、匡仲潇，最后全书由陈鹏全统稿、审核完成。在此对他们一并表示感谢！由于编著者水平所限，不足之处敬请读者指正。陈鹏全2016年6月第一章互联网金融认知
2014年互联网金融异军突起，2015年、2016年两会分别提出“互联网+”，为互联网金融提供了更好的发展条件。互联网金融是“互联网+”不可或缺的部分。如打车市场一样，互联网金融也被认为是颠覆传统行业的一个重要领域。/ 第一节/互联网金融概述
互联网金融，早已不是一个新话题。从2015年春晚的微信红包，到2016年支付宝的咻一咻，互联网金融已经为大众所熟知。再加上2016年“两会”上，李克强总理所作的政府工作报告更是引爆了“互联网+”这个名词。一、互联网金融的概念
互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。如图1-1所示。图1-1 互联网金融的概念
互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。二、互联网金融的特点
互联网金融进入中国后，由刚开始的试探性发展转向现在的井喷式爆发，这种发展方式的变化，无疑诠释了互联网金融在中国惊人的发展趋势。那么，通过几年的发展，中国互联网金融有哪些明显特点呢？具体如图1-2所示。图1-2 互联网金融的特点1. 成本低
互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。具体表现如图1-3所示。图1-3 互联网金融成本低的表现2. 效率高
互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。
比如，阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟，日均可以完成贷款1万笔，成为真正的“信贷工厂”。3. 覆盖广
互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。
此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。4. 发展快
依托于大数据和电子商务的发展，互联网金融得到了快速增长。
以余额宝为例，余额宝上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元。据报道，余额宝规模500亿元，成为规模最大的公募基金。5. 管理弱
管理弱表现在如图1-4所示的两个方面。图1-4 互联网金融管理弱的表现（1）风控弱。互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题。
比如，已有众贷网、网赢天下等P2P网贷平台宣布破产或停止服务。2015年，全国有3000多家网贷平台，已经倒闭700多家。（2）监管弱。互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策和法律风险。三、互联网金融具备的优势
互联网金融能够填补传统金融服务的“盲区”，其优势主要体现在如图1-5所示的三个方面。图1-5 互联网金融具备的优势1. 具有“草根”特征
传统金融服务具有“嫌贫爱富”的特点，具体如图1-6所示。图1-6 传统金融的特点
与电网、自来水行业类似，互联网金融具有边际成本递减的特征，即只要平台搭建完毕，新增使用者的成本是极低的，并且随着用户的增多，还能产生规模效应。这从本质上决定了互联网金融具有“草根”特征。2. 拥有大数据特征
大数据就是海量数据，大数据的战略意义在于对数据信息进行挖掘、再造，使其具有价值，在这方面，互联网金融具有先天优势。
这一方面体现在数据储存能力，2013年，工商银行的数据存储规模为300兆，而2011年“淘宝网”一周的数据存储量就达350兆。
另一方面，互联网金融获取数据的类型也更具价值，商业银行获取的往往是结构化、交易结果数据，而互联网金融不仅能够获取结构化、交易结果数据，其还能获得大量非结构化、交易轨迹数据，它们不仅能反映交易结果，更能反映交易过程，比如客户浏览过哪些商品、在商品前逗留了多长时间等。3. 以客户为中心
以客户为中心主要体现在如图1-7所示的两个方面。图1-7 以客户为中心的主要体现四、互联网金融与传统金融的区别
随着互联网金融未来更加迅猛的发展，传统金融本身已经岌岌可危的地位更要被动摇，那么互联网金融与传统金融到底有何区别？具体如图1-8所示。图1-8 互联网金融与传统金融的区别1. 定位不同
互联网金融主要聚焦于传统金融业服务不到的或者是重视不够的长尾客户，利用信息技术革命带来的规模效应和较低的边际成本，使长尾客户在小额交易、细分市场等领域能够获得有效的金融服务。
比如，互联网金融的一个细分领域，房产抵押市场，以为用户提供便利的房产抵押融资服务为核心内容，客户群体多为拥有个人住宅式房产的中产阶级用户。2. 驱动因素不同
传统金融业是过程驱动的，注重与客户面对面的直接沟通，在此过程中搜集信息、建立管控风险、交付服务，互联网金融是数据驱动需求，客户的各种结构化的信息都可以成为营销的来源和风控的依据。3. 模式不同
传统金融机构与互联网金融机构都在积极运用互联网的技术，但是模式设计上是有差别的。前者是线下向线上进行拓展，努力把原有的基础更充分的利用起来，提升服务的便捷度。而互联网金融则与之相反。
以上海房产抵押平台为例，普遍都采用O2O的抵押模式，其中以大房东（上海）金融科技有限公司（以下简称“大房东”）开创的线上申请、审核，线下审批签约公证、抵押相结合的新模式效率最高，这种采用线上向线下拓展的模式在挖掘客户上具有强大的优势。4. 治理机制不同
相比传统金融机构需要担保抵押登记、贷后管理等的治理机制，互联网金融企业的市场化程度更高，通过制订透明的规则，建立公众监督的机制来赢得信任。
比如，作为上海房产抵押的大平台之一——“大房东”自成立以来，就以月均200%的速度迅猛增长，同时还保持了逾期率与坏账率皆为0的纪录，这与房产抵押的市场机制和规则是分不开的。5. 优势不同
传统金融机构具有资金、资本、风险管理、客户与网点方面的显著优势。互联网金融企业则具有获客渠道不同，客户体验好，业务推广快，边际成本低，规模效益显著等优势。
比如，大房东推出的0.99%超低月息房抵产品，在线上一经推出，便引起强烈反响，不少媒体进行转载，一时间大房东内部咨询量猛涨。同时大房东对线上申请也作出了积极优化，在试行一天后就立即得到了用户的反馈，互联网金融在与用户的互动方面效率是远远高于传统金融的。/ 第二节/互联网金融现状
近年来，特别是2013年以来，随着人们对互联网技术在向金融领域渗透过程中体现出的降低金融交易的成本、降低金融交易过程中的信息不对称程度和提高金融交易的效率等优势的认识的深入，我国互联网金融发展的模式内容也不断地得到创新和丰富。一、互联网金融的发展历程
近年来，互联网与传统行业结合改变了诸多行业的发展态势，金融业也不例外。互联网金融的发展大致可划分为四个阶段。1. 第一个阶段——2005年以前
在这个阶段，互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正意义的互联网金融业态。2. 第二个阶段——2005～2012年
2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。
这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。3. 第三个阶段——2012～2013年
起点是2012年。2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。从这一年开始，P2P网络借贷平台快速发展，以“天使汇”等为代表的众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台。同时，政府部门也开始关注互联网金融的规范发展问题。4. 第四个阶段——2014年～至今
从2014年开始，互联网金融的发展进入到第四阶段，主要是互联网金融开始向全方位金融服务方向发展。移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等新兴技术与传统金融深入结合，催生出形态各异的互联网金融模式，可以为客户提供全方位、无缝、快捷、安全高效的金融服务。二、互联网金融的发展模式
广义的互联网金融涵盖了如图1-9所示的六种模式，而这六种模式也正是现阶段我国互联网金融发展过程中出现的模式。图1-9 互联网金融的发展模式
图示说明：（1）传统金融业务的网络化模式指的是各大银行、证券公司和保险公司等传统金融机构通过建立网上银行、网上证券和网上保险平台实现网上转账、网上投资理财、网上资金借贷、网上证券和保险交易及提供相关的信息服务等传统金融业务的模式。（2）第三方支付模式指的是在电子商务交易中由与国内外各大银行签约的第三方支付平台以解除买卖双方的信息不对称问题而为双方提供支付服务的模式。（3）大数据金融模式指的是依托电子商务交易产生的海量的、非结构化的数据，通过专业化的数据挖掘和分析，为资金需求者提供资金融通服务的模式。（4）P2P网络借贷模式指的是资金供求双方直接通过第三方互联网平台进行资金借贷的模式。（5）众筹模式指的是资金需求者在互联网上展示创意和项目，并提供回报、募集资金的模式。（6）第三方金融服务平台模式指的是建立第三方金融服务平台销售金融产品或为销售金融产品提供服务的模式。三、互联网金融发展的特征
目前，我国互联网金融各类模式发展得并不均衡，主要呈现着如图1-10所示的特征。图1-10 互联网金融发展的特征1. 第三方支付日渐成熟，移动支付发展迅速
从我国第三方支付发展趋势来看，其呈现出从“线下”到“线上”，从“线上”到“移动”支付的发展路径。
2015年，银行业金融机构共发生电子支付业务1052.34亿笔，金额2506.23万亿元。其中，网上支付业务363.71亿笔，金额2018.20万亿元，同比分别增长27.29%和46.67%；电话支付业务2.98亿笔，金额14.99万亿元，同比分别增长27.35%和148.18%；移动支付业务138.37亿笔，金额108.22万亿元，同比分别增长205.86%和379.06%。2. 网络融资发展迅猛，风险不断暴露
网络融资是指以互联网作为媒介，满足经济主体融资需求的各种方式。目前，国内网络融资模式主要包括如图1-11所示的三种模式。图1-11 网络融资模式
在利率市场化、金融“脱媒”的背景下，网络融资得到了快速发展，数据显示：2015年中国互联网金融投融资市场发生的投融资案例共计402起，获得融资的企业数为370家，融资金额约为944亿元人民币（其中中国邮政储蓄银行于12月获得战略投资451亿，下文的统计中将其作为特殊事件排除），其中32家企业获得多轮融资：31家获得两轮融资，1家获得三轮融资。
网络融资呈现快速发展趋势的同时，也不断暴露出风险。受限于征信信息匮乏、监管法规等的缺失，网络融资特别是P2P融资蕴含着较大的风险。
比如，MMM互助金融平台、e租宝、泛亚事件、金赛银基金、大大集团、水果营行……这些都是2015年著名的融资骗局。3. 平台式电商成为互联网金融发展的主力军
平台式电商指依赖于非实体电子交易平台展开销售业务的运营商。平台式电商得以快速发展的原因主要在于传统零售巨头与互联网金融的融合程度较低，依赖于物理网点优势，传统电商对开展网上销售的兴趣并不大，从而使淘宝、天猫、京东商城等平台式电商抢得先机，而反观美国前十名的电商，有九家都是拥有经营网点优势的零售巨头。四、互联网金融的发展趋势
2015年对互联网金融行业来说注定是不平凡的一年，可谓经历了过山车似的发展，一方面上半年平台的创新和竞争的激烈程度不断，行业规模不断地扩大；而另一方面到了年底P2P平台“路跑”现象不断发生，问题平台率创下了历史新高。随着第二届互联网大会的召开和P2P网贷监管细则的出台给互联网金融行业打了一剂强心剂。
在互联网金融行业经历动荡的一年后，2016年行业会迎来什么样的发展趋势呢？具体来说，有如图1-12所示的几个发展趋势。图1-12 互联网金融的发展趋势1. 从野蛮生长向优胜劣汰过渡
近几年互联网金融出现了井喷式的发展，尤其在2015年经历了野蛮疯狂的扩张模式，然而随着互联网金融平台状况百出，尤其是近期震惊业界的卓达、e租宝等非法集资案件的爆发。
2016年这种野蛮生长模式显然已不能适应行业的发展了，互联网金融行业将会重新“洗牌”，优胜劣汰必将成为新的发展模式，那些想圈一笔钱就跑路的企业终究是会被社会淘汰的，2016年将会是淘汰率最高的一年，那些大浪淘沙过后的优质品牌网贷企业会有更好的发展机会，但竞争力将会更加激烈，这标志着野蛮生长时代即将结束。2. 从一盘散沙向规范化方向过渡
任何一个新事物的兴起都会经历从野蛮生长到优胜劣汰，再到规范化政策的出台这样一个过程。互联网金融行业也不例外，近几年的发展像是一盘散沙，无章节可寻，一直没有标准尺度的束缚。
其实相关部门不是不管，而是时机不成熟，一直处于观察阶段，观察过后才能划定一个标准，那么制订这个标准的时机已经到来了，2016年将会是规范行业发展的重要一年，从未来来看，2016年是承上启下的一年，这一年的规范监督将会影响互联网金融行业的整体发展，为行业长远健康的发展打下良好的基础。3. 从烧钱模式向理性集约化过渡
据调查，2015年大量资本扎堆进入互联网行业，其中互联网金融行业更成为资本的风口浪尖，动辄上亿元的融资规模更是让人触目惊心，在这背后质疑声也随之而来，互联网金融这种烧钱的模式究竟能维持多久。目前互联网金融的竞争正处于白热化的阶段，投资人的增长速度远远不及网贷平台的增长速度，行业出现了僧多粥少的现象，一味的烧钱提高了获客成本，再加上不注重风险的控制，这让许多互联网金融平台已经开始吃不消，部分P2P企业出现了资本的“寒冬期”。
从长远来看，这不利于互联网金融行业的发展，显然2016年从烧钱模式向理性集约化转型迫在眉睫，安全的风控体系是互联网金融的关键所在。
总之，2016年互联网金融行业的洗牌潮将会拉开序幕，物竞天择适者生存，只有那些谋求改变，创新转型的互联网金融平台才能适应行业的发展，被市场所认可。相关链接P2P行业的发展趋势
2016年4月，网贷之家联合盈灿咨询发布的《P2P网贷行业2016年3月月报》显示，2016年3月P2P网贷行业实现了1364.03亿元的整体成交量，较2016年2月环比上升了20.70%，是2015年3月成交量的2.77倍。随着3月各大平台在春节长假后完全恢复正常运营，3月的成交量也超过了2015年12月1337.48亿元的单月最高成交量，三个月后再创历史新高。由此可见，未来互联网金融的发展将不容小觑。
梳理P2P行业的发展脉络，其未来将呈现以下一些趋势。第一，服务走向“场景化”
目前，互联网金融的主要服务对象是中小微企业和个人，互联网金融势必会在一定程度上，帮助这些在传统金融机构无法享受金融服务的主体解决资金需求，并在推进普惠金融的道路上发挥积极作用。互联网金融未来应逐步扩展多维度服务理念，通过构建多维度的服务场景，发展场景化金融来切实提高金融服务。第二，移动端市场前景广阔
伴随移动互联网与金融的深入结合，移动金融产品越发丰富。相较于PC端，移动端更能突破时间和空间的局限性，这一趋势不仅使得原来的传统金融机构也纷纷推出自己的服务移动端，也让各互联网金融平台都开始大幅向移动端渗透，满足用户碎片化时间的理财需求，通过手机移动端来进行金融活动，让用户随时随地享受金融服务。第三，移动互联网金融大众化
互联网金融平台为满足用户对于投资、资金的多元化需求而提供的多样化创新产品，也在一定程度上扩大了投资理财的群体范围。随着智能手机、移动互联网的极大普及，手机已成人们日常生活的重要“伴侣”，移动互联网金融的发展，让用户也不再局限在北上广深等一线城市，而是向二三四线城市下沉。第四，业务模式小额化、分散化
全国政协经济委员会副主任刘明康也曾表示，互联网金融只有做小、做分散、做简单，产品才能活下来。从风险控制层面考虑，业务模式小额化、分散化将是控制行业风险的主要措施；此外，互联网金融平台作为信息中介，它的定位已经决定行业本身并不适合大额融资撮合交易，且对平台本身而言，也并不具备发展大额融资的先天优势。互联网金融业务的小额化、分散化将成为行业未来发展的趋势。
无论是从我国经济发展背景，还是金融理财市场发展趋势来看，互联网金融依然还有巨大的上升空间。伴随着行业监管政策的不断出台，监管措施的不断完善，网贷行业发展速度似乎会有所受限，但在规范发展的大环境下，其交易额或许将呈现出几何式增长，中国P2P网贷行业仍然大有可为。/ 第三节/互联网金融带来的影响
互联网金融带来的不仅仅是对企业的改变、对经济的改变，更是对每一个人生活方式的改变。因为它的存在，让每一个人的生活变得更便捷更美好；因为它的发展，让商业世界更加公平有效。互联网金融也在这样的过程中成为助力经济发展的生力军，成为新常态下有效服务社会、服务实体经济的重要一环。一、使金融企业界限模糊化
互联网技术使金融活动更便利地发掘产业价值链上下游之间的价值联系，发展信用，形成丰富多彩的企业金融活动。因此，纯粹的金融企业和非金融企业界限日益不明显。具体表现如图1-13所示。图1-13 金融企业界限模糊化的表现二、改变了传统的金融生态
互联网金融的出现，使传统的金融生态有了相当大的改观，小微企业也从中受益，特别是在解决融资难方面。具体表现如图1-14所示。图1-14 互联网金融改变传统金融生态的表现1. 互联网金融打破了银行对金融的垄断
金融改革非常重要的一条就是，打破银行，尤其是大银行，对金融的垄断，为小微企业服务。大银行的数字说起来很好听，但是他们不可能真正为小微企业服务，他们做一单大企业的业务，就是几亿、几十亿，一般小微企业的业务只有几千块、几万块钱，而互联网金融面向的就是这些小微企业，为小微企业服务，为农村服务，为个人服务，这是一个非常大的变化。2. 促进了利率市场化，提高了投资者的收益
现在很多人不去银行存款了，转而选择理财产品、余额宝等。投资者到银行去存款，银行员工都告诉你买理财产品，这种情况下，实际上中国利率已经市场化了，互联网金融促使他市场化了，这是挡不住的。
以余额宝为例，人们只需要在电脑上动动鼠标或者在手机上动动手指，在网上注册一个用户名，按照简单的程序进行操作，就可以轻松选择自己想要的理财产品或者进行商品交易，甚至可以随时进行款项的转入和转出，并不需要和之前一样要去银行咨询和办理业务。余额宝这种便捷、高效且易操作的特点使其迅速占领了广阔的市场，用户数量也不断地增加，这种既可以用于消费又可以用于理财的互联网金融形式逐渐成为了市场的宠儿。3. 催生了普惠金融，为小微企业解决融资难题
从目前P2P以及其他的支付服务来看，网络金融实实在在地在做普惠金融。对于那些急需资金周转的小微企业来说，互联网金融的支持犹如雪中送炭。小微企业只需要在人人贷、融360这样的融资平台中填写相应的信息，只要互联网平台判断其信誉状况良好，即使没有抵押和担保，也可以在短期内筹集到资金。这样快捷简单的融资方式不仅仅解决了很多小微企业融资难问题，同时也使人们的投资方式多样化。三、促使传统金融机构变革
互联网金融的快速发展促使商业银行打破原有体制的束缚，开始谋求变革。互联网在信息处理技术方面比较一流，这是传统银行业望尘莫及的，并且方便快捷的个性化服务跟以往的金融服务形成鲜明对比，商业银行感受到巨大的压力。
比如说，人人贷、阿里小贷等平台的建立，在资金方面给予了小微企业很大帮助。而这些小贷业务在商业银行传统的金融业务里则被认为是高风险低回报不愿涉及的。
随着小贷平台的快速发展以及成功运行，传统金融机构也纷纷投入到了小微贷款这个行当中。
比如，2009年工商银行成立了第一家网络融资服务机构，到2013年年底累计发放贷款1万亿元，融资金额突破2000亿元。民生银行则将各小微企业进行划分，不同的分支行负责不同的领域，小微信贷业务得以快速发展，并且有效降低了放贷成本和风险。
当然我们要以一种辩证的思维看待新事物，互联网金融在给传统金融机构带来负面影响的同时，也间接推动了其发展，具体表现如图1-15所示。图1-15 互联网金融间接推动了传统金融机构的发展
比如，现在众所周知的第三方支付业务，该业务的好处在于它不仅能够降低商品买卖双方的违约率，提高彼此的诚信度，而且还能够增加银行的额外收入。但是余额宝的影响就截然相反，分流了银行的客户和存款，对商业银行产生了巨大冲击。
面对新型金融业务带来的挑战，金融机构纷纷开始进行变革，一些商业银行也开始逐步推出类似余额宝一样的金融产品，这些创新产品意在阻止银行存款外流。四、推动金融脱离传统媒介
在互联网金融新趋势下，互联网平台利用服务和技术切断了银行和用户之间的联系，屏蔽客户信息，分流销售渠道，加速银行业的金融脱媒。具体表现如图1-16所示。图1-16 推动金融脱离传统媒介的表现五、加速金融市场的变革
互联网金融是中国社会正在发生的一项伟大变革，它既是对体制的变革，也是对技术和生产方式的变革，因为这个变革发生在金融领域，因而这场革命是深层次的，是全方位的。1. 推动利率逐步市场化
在利率管制的情况下，商业银行能够以较低的利率吸收存款，再以较高的利率发放贷款，从而赚取存贷利差。但是互联网金融业务的出现，打破其原有的盈利模式，为了避免存款被分流，银行不得不提高利率，这将促使金融监管当局放开对利率的管制。
通过互联网金融交易平台，资金供求双方能够根据自己的需求和偏好来选择交易对手，并达成一致协议，实现交易的市场化。由于利率会一步步市场化，央行的基准利率指导如果不作出相应的调整和变化，它将有可能对商业银行带来不利影响，因此传统金融机构必须改变原有思维模式的束缚，学会接受新事物，根据互联网金融市场上利率的基本情况，选择比较适合自身特点的利率水平，进行适当的浮动，进一步完善自己的利率结构。2. 推动金融市场的一体化
互联网金融突破了时空限制，在一定程度上促进了金融资源的合理配置和快速流动，推动金融市场的一体化，缩小了各地区的利率差异，从而打破了地方保护主义和经济壁垒，进一步促进市场经济的发展。3. 实现市场的合理有序竞争
互联网金融的发展，冲击到了传统金融机构的地位，整个金融市场开始逐步从垄断向竞争过渡，这样不仅有利于提高金融资源的利用效率，更重要的是可以推动民营企业参与到金融市场中去，实现整个市场的合理有序竞争。很多有实力的民营企业，都想在金融行业分一杯羹，对设立民营银行蠢蠢欲动，一旦它们参与到金融业中，将打破银行现有的垄断地位，这很有可能改变整个金融行业的格局。相关链接互联网金融到底将怎样影响社会
自从马云推出余额宝，互联网金融开始进入大众视野。加上官方越来越清晰的支持态度，一下子就成了香饽饽。那么，互联网金融到底对社会产生了怎样的影响呢？下面来看看。
首先，互联网金融迎合了越来越多网民的巨大投资理财需求。
互联网培养和造就了一代新人类，他们习惯于网上购物、网上游戏、移动支付各种费用，这些网民同时存在投资理财需求，他们不喜欢传统金融机构所提供的低收益高门槛的投资理财产品和繁琐的购赎程序，这就为P2P类网贷平台提供了生存的理由和发展的机会，未来的家庭理财，必然会演变成每月的闲钱一部分投资便利、高息、低风险的网贷，而非全放进低息的银行或高风险的股市。同时，以微信为代表的移动社区平台，拉近了人与人之间的时空距离，成为了众筹等模式的天然载体，使得过去高门槛的股权投资行为，变成常人可及。
其次，互联网金融可以解决上千万小微企业融资难问题。
互联网金融的小额分散、大数据应用和在线交易等特点，可以分散风险，降低征信成本和运营成本，积聚小散资金满足小微企业和个人融资需求，极大地弥补传统金融机构服务范围和效率短板，提升社会资金的使用效率，倒逼传统金融体制改革，缓释金融压抑窘态。
此外，互联网金融是规范民间金融的重要手段。
这可能也是金融监管部门宽容和支持互联网金融存在和发展的重要原因。长期以来，民间金融处于地下状态，高利贷、地下钱庄、项目集资等方式存在信息不对称、交易不透明、过程不阳光等弊端，导致非法集资、民间纠纷不断。众筹、网贷等社区化、公开平台化交易，有利于金融监管，从而规范民间金融，形成阳光交易，降低社会管理成本。
最后，互联网金融是互联网时代金融服务的必然形式。
网络支付、P2P网贷、众筹、供应链金融、大数据金融，甚至二元期权微交易、虚拟货币等金融服务产品，将是互联网时代的主流，传统金融服务体系必须升级改造，才能适应和满足互联网时代人们的金融服务需求。今天，互联网金融还是对传统金融的一种有益补充，明天必然融合，后天就是替代。第二章互联网支付
支付是经济发展的底层基础，互联网支付也是中国互联网经济发展的底层支柱，不仅是在传统金融业服务方面弥补空白，更有利于提升金融交易效率，同时在健全中国现代化金融体系、完善现代金融功能方面都起到了重要作用。/ 第一节/网银支付
网上银行，是指银行利用Internet技术向客户提供开户、查询、对账、行内转账、跨行转账、信贷、网上证劵、投资理财等传统服务项目，使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。一、网银支付基本概述
网银支付是银联最为成熟的在线支付功能之一，也是网民在线支付的首选方式，是国内电子商务企业提供在线交易服务不可或缺的功能之一。其首要条件如图2-1所示。图2-1 网银支付的首要条件二、网银支付的特征
网银支付具有稳定易用，安全可靠的特点。目前可以支持国内20多家银行的借记卡和信用卡。与传统的支付方式相比，网上支付具有如图2-2所示的特征。图2-2 网银支付的特征1. 支付方式不同
网上支付是采用先进的技术通过数字流转来完成信息传输的，其各种支付方式都是采用数字化的方式进行款项支付的；而传统的支付方式则是通过现金的流转、票据的转让及银行的汇兑等物理实体是流转来完成款项支付的。2. 支付环境不同
网上支付的工作环境是基于一个开放的系统平台（即因特网）之中；而传统支付则是在较为封闭的系统中运作。3. 支付手段不同
网上支付使用的是最先进的通信手段，如因特网、Extranet，而传统支付使用的则是传统的通信媒介。网络支付对软、硬件设施的要求很高，一般要求有联网的微机、相关的软件及其他一些配套设施，而传统支付则没有这么高的要求。4. 支付效率不同
网上支付具有方便、快捷、高效、经济的优势。用户只要拥有一台上网的PC机，便可足不出户，在很短的时间内完成整个支付过程。支付费用仅相当于传统支付的几十分之一，甚至几百分之一。网络支付可以完全突破时间和空间的限制，可以满足24/7（每周7天，每天24小时）的工作模式，其效率之高是传统支付望尘莫及的。5. 支付技术不同
由于网络支付工具和支付过程具有无形化、电子化的特点，因此对网络支付工具的安全管理不能依靠普通的防伪技术，而是通过用户密码、软硬件加密和解密系统以及防火墙等网络安全设备的安全保护功能的实现。三、网银支付的基本流程
基于Internet平台的网银支付一般流程如图2-3所示。图2-3 网银支付的流程四、网银支付的风险
当前网上支付的主流方式是使用银行卡（包括信用卡、借记卡等），通过电脑浏览器输入必要的支付认证信息，经发卡行认证授权后扣款完成在线支付。现行的网上支付安全技术及手段已经比较成熟。但是，人们对于网上支付的担忧，说明网上支付的发展还存在缺陷，人们对网上支付的心理准备还不充分。客观地说，从目前网上支付的发展水平和出现的网上支付案例来看，绝大部分网上支付风险事件是由于支付者缺乏必要的安全防范意识和技能导致。1. 网上支付安全隐患
网上支付安全隐患主要有如图2-4所示的两种。图2-4 网上支付安全隐患2. 支付风险防范常识
目前，大多数银行的网上银行采取了多种措施防范支付风险，只要注意一些小常识，绝大部分风险就不可能发生（见图2-5）。图2-5 网银支付风险防范常识相关链接警惕网银诈骗的五个陷阱如今，越来越多的人习惯使用网上银行进行经济结算活动，当事人在足不出户的情况下，便可以通过网银转账、购物、缴纳水电等金融活动，十分便捷。但是犯罪分子也很快盯上了用户，在网上设置种种陷阱，骗取或盗取个人财产。1. 冒名网站与真网站一字之差这类陷阱就是不法分子大量克隆各家银行的网站，以假乱真。用户一旦输入卡号及密码，个人信息就会被网站记录盗取。案例分析：近年来，假冒克隆网站层出不穷。被揭发的工行假冒网站“www.1cbc.com.cn”与真工行网站的网络地址“www.icbc.com.cn”只有“1”和“i”之差，致使大量客户上当受骗。支招：各位网民必须仔细辨别真假网站，核对登录网址与自己同银行签订的协议书中的网址是否相符；尽量避免使用搜索引擎等第三方途径登录网上银行。2. 复制身份证开通网银由于用户马虎、保管不善或轻信他人，导致网银个人账户信息外泄而遭窃。案例分析：王先生喜欢把包括银行卡在内的所有密码设置为自己的生日日期。不法分子利用这一点，持假身份证到银行网点开通网银业务，从而获取了网银客户证书和密码，将王先生账户上的87000元“一扫而光”。支招：消费者最好不要把自己的出生日期、家庭电话号码以及自己的身份证号码作为密码，应选择有代表性的数字和字母混合的方式设定密码。同时，消费者尽量避免在公用的计算机上通过网上银行进行交易，防止数字证书等相关资料落入不法分子的手中。3. 冒充银行发邮件不法分子以银行、金融机构或其他机构名义向用户发送各种电子邮件，以欺诈性信息诱骗客户包括银行密码在内的个人信息，被称为“网络钓鱼”。案例分析：李先生打开电子邮箱发现有某网上旅行社发来的邮件，打开邮件后发现罗列着各种旅游信息，其中“韩国十日游只需1000元”的信息吸引了李先生的眼球，李先生点击了附在“详情请点击”后的链接，电脑在点击后的几秒内便被植入木马病毒。支招：用户需要警惕各种垃圾邮件，尤其是邮件里的链接，不要轻易相信邮件里的各种虚假信息。4. 硬盘木马病毒木马病毒会监视受感染计算机系统中正在访问的网页，如果发现用户正在登录某银行个人网上银行，就会弹出伪造的登录对话框，诱骗用户输入登录密码和支付密码，并通过邮件将窃取到的信息发送出去。案例分析：今年年初，王小姐拿着已损坏的移动硬盘去维修，刚踏进维修店，一陌生人主动搭讪并表示自己可以为其免费修好，王小姐半信半疑。回家后，王小姐将硬盘插入电脑，果然好了。可电脑却在不知情的情况下被植入木马病毒，导致网银账户及密码等大量个人信息泄露。支招：安装防病毒软件，保护电脑安全。此外，一旦发现木马程序入侵，用户在清除木马程序的同时，应立即修改个人资料信息，这些信息包括登录网络的用户名、密码、邮箱密码、QQ密码等。5. 非法网站一些非法的游戏、商店等网站以“低价”“折扣”商品诱使客户输入网银卡号及密码，进行信息盗窃。案例分析：刘先生在网上购物时看到某数码网站正在搞优惠活动，他看中的一款手机仅售850元。随后，刘先生查询了该网站，发现该网站不仅有备案，而且网民评价也不错。于是，他按照该网页提示，通过网上银行支付货款，但每次到输入口令密码时，都显示密码错误。无奈之下，刘先生便到银行询问，这才发现卡上的1000多元被骗。支招：这些非法网站极易混淆视听，平时注意不要贪图小便宜。同时可申请网银“手机短信验证”“余额变动提醒”等功能，一旦发现资金被盗，立即修改网上银行登录密码，并更换新的口令卡。/ 第二节/第三方支付
从过去10多年的产业发展历程和变化可以看出，第三方支付作为一种新兴金融服务产业，在我国经济发展、金融支付基础设置建设过程中起到越来越重要的作用。第三方支付已经成为中国现代化支付体系不可或缺的一部分，满足了新兴经济发展中日益增长的支付需求，大大降低了整个社会的交易成本。一、第三方支付的定义
根据央行2010年在《非金融机构支付服务管理办法》中给出的非金融机构支付服务的定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付已不仅仅局限于最初的互联网支付，而是成为线上线下全面覆盖，应用场景更为丰富的综合支付工具。二、第三方支付的运营模式
从发展路径与用户积累途径来看，目前市场上第三方支付公司的运营模式可以归纳为如图2-6所示的两大类。图2-6 第三方支付的运营模式1. 独立第三方支付模式
独立第三方支付模式，是指第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表。
以易宝支付为例，其最初凭借网关模式立足，针对行业做垂直支付，而后以传统行业的信息化转型为契机，凭借自身对具体行业的深刻理解，量身定制全程电子支付解决方案。2. 提供担保功能的第三方支付模式
另一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。货款暂由平台托管并由平台通知卖家货款到达、进行发货。
在此类支付模式中，买方在电商网站选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，待买方检验物品后进行确认后，就可以通知平台付款给卖家，这时第三方支付平台再将款项转至卖方账户。具体如图2-7所示。图2-7 提供担保功能的第三方支付模式三、第三方支付的特点
作为网络交易的监督人和主要支付渠道，第三方支付平台提供了更丰富的支付手段和可靠的服务保证。第三方支付平台具有如图2-8所示的特点。图2-8 第三方支付的特点四、第三方支付的优缺点
随着电子商务及金融业的发展，对资金的安全性和效率要求与日俱增，为了解决其中产生的一系列问题，第三方支付平台应运而生。在交易的过程中，第三方支付能够进行资金的传递并可以对交易双方进行约束和监督。第三方支付平台的优势体现在如图2-9所示的几个方面。图2-9 第三方支付平台的优势
第三方平台结算支付模式存在如图2-10所示的缺点。图2-10 第三方支付的缺点五、第三方支付的主要平台
互联网金融在中国发展迅速，随着2013年电商大佬阿里推出第三方支付宝之后，不少企业看到了第三方支付所存在的巨大市场，彼时间，第三方支付平台不断兴起。那么，现在国内主要的第三方支付平台有哪些呢？
国内第三方支付平台分为三种形式，有免费的、收费的还有政府第三方支付平台。具体如图2-11所示。图2-11 第三方支付平台的形式
随着国内第三方支付平台的增多，行业竞争力也在加大，所谓优胜劣汰，目前国内第三方支付的支付平台主要如下。1. 支付宝
2013年阿里成立的第三方支付平台，掀起国内互联网金融的飓风，国内最大的第三方支付平台之一。从成立开始，以其便捷性及淘宝的黏性拥有强大的用户支持，是用户最信赖的互联网支付平台。2. 财付通
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]