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作者：读书堂

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私营企业科学理财试读：

内容提要

社会的进步，而我们所开的私营企业也像竹笋一样耸立于我们的大千世界了，可你们懂得理财之道吗？一个创销的企业不仅有好的老板，而且还要怎样去管理好自己的。财务，了解私营企业财务管理的基础知识、良好的理财观念私营企业需要一个好的财务主管、规范私营企业内部财务制度做好营运资金预算、决策与控制合理进行筹资、投资私营企业的纳税与避税信息技术与私营企业财务管理有机组合WTO与国际私营企业财务管理。

第一章　了解私营企业财务管理的基础知识

一、私营企业要重视财务管理

企业的优势不是与生俱来的，有很多的私营企业从组建到解散不过短短的几个月时间，在商海沉浮中，不是每个下海的人都有良好的水性，有时我们只看见浮在上面的人，孰不知那沉入水中的又有多少？改革开放初期，目不识丁的年广久在芜湖创出了“傻子瓜子”的牌子，面对迅猛扩张的事业，他缺乏驾驭的能力，仍以小作坊的方式经营管理一个联营企业，最终，“傻子瓜子”衰败了。前年，上海一私营企业的老总因经济欺诈被判刑，原因是由于资金周转不灵，她将一处房地产反复抵押，骗取上亿元资金，最终被关入大牢。据说她的企业管理混乱，几百万的资金放在纸箱子里，亲戚朋友一通乱拿。这位由卖三黄鸡，马海毛到经营房地产出身的女老板，最终吞下了自己种的苦果。

1.私营企业在财务管理方面还是一个簿弱的环节。

对于我国的一些中小型私营企业来说，建立健全会计制度都还是个问题，会计人员业务素质较低在借贷方乱记，有的企业则干脆没有财务人员，记个流水账完事，由于账目较为混乱，想要依靠这些账目进行财务管理则是难上加难，企业的资金很容易在经理的眼皮底下溜走。一本糊涂账，谁说得清呢？

2.财务管理不重视

私营企业业主对财务管理不重视。很多私营企业的老总只知道苦卖力气，开拓市场，扩展企业事业。在增强企业对外扩展能力的同时忽略了企业的“内在修养”的提高。据调查，有40%的老总看不懂财务报表，有10%的企业没有文字章程。做起事来全凭主观想象，想起什么做什么，什么市场调查，什么投资分析，统统没有。这种情况，在我国目前的生产力水平低下，小规模的经营或许还可以维持，那么今后怎么办？除了那些捞一把就算的私企老板，大多数私企老板应想想出路了——在财务管理上下功夫——是规范企业管理的第一步。

3.重视财务管理有利于完善私营企业的内部管理制度。

并不是本书要片面的强调财务管理的作用，对于私营企业而言，财务管理的确很重要。通过有效的财务管理，你可以及时发现经营中的问题，并采取强有力的措施及时加以纠正：

比如：这月的费用为什么那么高？

有人借用出差去旅游，还有的员工借用企业名义请客吃饭这就要求制定差旅费标准及更严格的规章制度加以限制，对责任人进行处罚可见通过有效的财务管理可以逐步完善企业的内部控制制度，使企业经营效率更高。

4.重视财务管理有利于降低资金成本，更好的筹资。

对于私营企业而言，筹资对企业的顺利经营起了重要的作用。企业筹集资金的渠道有很多，如何选择合理的渠道，有效的降低企业的筹资成本，就成为私企业主经常思考的问题，而财务管理将帮你做到这一点。

5.重视财务管理可以更有效的进行投资，提高私营企业投资收益率。

财务管理在投资的决策和执行阶段作用匪浅。决策阶段，财务管理可以帮助你找到好的投资项目；执行阶段，财务管理可以做好有效的监督工作，保证投资的预期收益可以得以实现。

随着市场的日益完善，昔日那种横冲直撞的经营方式对私营企业而言似乎已经过时了，“管理”成为社会的热门话题。俗话说的好“创业容易守业难”，私企老板们是不是有同感呢？注重企业的财务管理必然会成为一种趋势，作为时代弄潮儿的私营企业可千万别错过呀！

二、私营企业的财务管理要做些什么

其实私营企业的财务管理在前面的几个问题中已经有所涉及，这里我们将其系统化一些，这些内容构成了私营企业财务管理的范围。首先我们要强调一下，这里提到的财务管理是一个“大管理”的概念，将企业管理的一些问题融入到财务管理之中。

1.私营企业首先应强化财会意识。

没有基础而客观的财务资料，哪还能谈的上进行财务管理。那些糊涂账是不能再用下去了。私营企业进行财务管理，首先就要强化企业人员的财会知识，学习财会知识是做好财务管理的前提。试想一下，一个私企的老板看不懂会计报表，如何进行管理？

2.私营企业应不断完善财务管理制度。

制度不完善，再完美的方案也只是一纸空文，无法执行。私营企业如何做到制度与人的完美结合呢？不同行业，不同规模，发展不同阶段的私营企业如何选择适合自身的财务制度呢？这都是私营企业财务管理要做到的。

3.私营企业的投资、筹资应结合企业实际情况。

私营企业如何拓宽筹资渠道？如何把握投资机会？如何进行投资分析？这也是私营企业财务管理要注意的问题。

4.私营企业不能放松日常生产经营中的决策。

决策的力量不容忽视，不同的经营层次可以做出不同的决策。做好财务管理就要规范各层决策范围，防止“多头管理”或“无头管理”。

5.了解与财务有关的相关知识。

财务与税务，财务电算化都是紧密联系的。作为私营企业的经营者或管理者了解相关的知识有助于更好的进行管理，做出正确合理的决策。

三、会计的基本要素

什么是会计要素呢？通俗的说，就是会计核算的内容，是必要的因素，不谈会计要素，会计也就无从谈起。

会计要素有哪些呢？具体来说有六项：资产、负债、所有者权益、收益、费用、利润。听起来，这些名词都很耳熟，但要具体解释起来可有一些讲究。

1.资产

资产是企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，一般能够在生产经营中为企业带来经济利益。对私营企业来说：（1）资产必须被企业拥有和控制。如企业自行建造或购买的机械、厂房，企业可以自由支配，如果企业从租赁企业租入一台设备，即经营租赁，企业只有使用权，而没有所有权，该设备则不能算作企业的资产。（2）资产必须能以货币计量。企业进行财务核算，一个前提条件就是“货币计量”，能以货币计量的就算资产，不能以货币计量的不计入资产。比如企业无形资产中的商标，如果是自己申请的商标，申请费花不了多少钱，一般直接计入当期费用；如果企业买入商标，如获得“adidas”（阿迪达斯）的使用权，这一部分支出计入无形资产。（3）资产必须为企业带来收益。一些废品，企业如果不及时清理，仍记在账上，实际上与“资产”的本质相俘，这些报废品无法带来收益，不应记入资产。

因此，并非企业经营中所有各项都可以计入资产。

2.负债

负债是指企业所承担的能以货币计量的需要以资产或劳务偿付的债务。（1）负债是由企业目前的或过去的经济业务形成的，对于未来经济业务可能造成的资产及劳务偿付。不计为企业负债。比如，企业为其它企业担保，这里只是形成或有负债，一般在资产负债表附注中计录而不计入企业的负债。（2）负债是用货币可以计量的，比如企业由于以前的经营活动，面临一场诉讼，企业败诉的可能性很大，但支付的金额一时无法确定，这也不能计入企业的负债。（3）负债要在将来以企业的劳务或资产来偿还。这很好理解，中国的古话“欠债还钱，”“钱”即是货币，实际上就相当于企业的资产。有时不用资产偿还，则需提供相应的劳动用以抵债。

3.所有者权益。

它是指企业投资人对企业净资产的所有权，是企业全部资产减去全部负债后的余额。

所有者权益有两部分构成：[1]企业的投资人对企业投入的实收资本；[2]投入资本在生产经营中形成的盈余。

举个例子，李海出资50万开了一家经营建材的有限责任企业。李海用50万作为注册资本，随后购买了建材，租赁门面，购买办公用品，这些都表现为这家企业的资产。李海为扩大销售，又向银行贷款20万，在另一个城区开设一家分店，贷款金额形成企业负债，应向职工支付的工资，及经营过程中的应付款项也相应形成企业负债，而这些负债对应的是企业购买的资产，一年后企业纯盈利20万，这20万如果有10万元留在企业，则这10万元将作为新的所有者权益。

4.收入

收入是企业经营中产生的经济利益的流入，表现为企业卖出产品，提供劳务所发生的和将发生的现金流入，或者是债务被清偿。（1）只有当企业卖出产品和提供劳务时产生的现金流入才是收入。我国相关法规对收入的确认做了明确的规定，如接受捐赠引起资产增加时，不能计入收入，而应计入所有者权益中的“资本公积——接受捐赠资本公积”科目。（2）收入一般会导致企业资产的增加或负债的减少，扣除相应费用后的净额可导致所有者权益增加。

5.费用

一般私营企业在研究收入时，都应与费用结合在一起考虑。费用是企业在生产过程中发生的各项耗费。包括为取得营业收入而花的所有可以用货币来衡量的人力、财力、物力的耗费。如果费用可以归结到产品上，则构成了产品的成本。费用有以下特征：（1）费用一般导致企业资产减少或负债增加，如用货币资金支付工人的工资。（2）费用与销售、提供劳务或他人使用本企业资产无关的支出，比如营业外支出，不属于本要素范围。

6.利润。

利润是企业一定期间的经营成果，包括营业利润，投资净收益和营业外收支净额。利润是企业最终经营成果，由收入与费用总额确定，与收入和费用密切相关。

四、会计恒等式

首先我们先看看有哪些会计恒等式，所谓会计恒等式，即会计核算过程中总保持相等的式子。

1.基本会计等式

企业开展经营活动，其资金来源无非来自两个方面：[1]投资人投入；[2]借债，即自有资金加外来资金。这些资金或投人物（如机械、设备）形成企业的资产，来源于债权人（如银行）的资金，形成负债；来源于私营企业创建者的资金既自有资金则形成了所有者权益。而这之间就存在一个基本的恒等式：

企业的资金占用=企业的资金来源

资产=负债+所有者权益

这个等式反映了资产、负债、所有者权益之间的平衡关系，这种关系也表现为一种静态的关系。表现出企业在经营过程中某一时点，资产、负债、所有者权益的对等关系。这条基本的等式也是编制“资产负债表”的基本依据。

2.动态的会计等式

创办企业的目的最根本的是为了赚钱，上一个等式并不能反映企业在经营过程中是盈是亏，因此这里我们给出另一条等式，充分反映企业的盈亏状况。

收入-费用=利润（或亏损）

如果利润＞0，则表现为企业盈利；

利润＜0，则表现为企业亏损；

之所以称之为动态的指标，是因为你可以从不同阶段企业的利润变化中分析企业的盈利情况。会计等式2也是编制损益表的主要依据。

3.动静结合的会计等式

第一个会计等式只能看出企业资金运动的静态状况，而某一时点的状况；即二个等式只能反映企业资金运动的动态情况，即赚了多少钱，无法反映企业规模。再仔细思考一下，你会发现，资产的运用不是会取得收入吗？同时也产生了费用，而利润的增加一方面增加了所有者权益，另一方面增加了企业的资产或减少了企业的负债，企业的经营总是如此持续的经营下去，因此产生了等式3。

资产+利润=负债+所有者权益+（收入-费用）

资产=负债+所有者权益

由于利润最终会归入到新的资产中去，减少负债或增加所有者权益，等式3最终又可以化成等式1。

对于私营企业的生产经营而言，会计等式有着重要的意义。

首先，会计等式是编制财务报表的基础。资产负债表是以“资产=负债+所有者权益”为基础；损益表是以“利润=收入-费用”为基础。理解了会计等式，有助于帮助私营企业的经营者更好的理解会计报表的结构。

其次，会计等式在另一方面也体现出报表之间的勾稽关系。如利润分配表的未分配利润一栏与资产负债表未分配利润数字相等。

会计等式还利于企业对会计报表进行检查，及时查错防弊。如果会计报表左右两边之和不相等，合计后的数只是由人后加上去的，通过简单的计算很容易发现其中的原因。

五、会计科目

会计要素与会计恒等式只是对会计最基本因素及因素之间关系的介绍，日常经营涉及的活动是很多的，只有将要素进一步细化，才能更好的反映企业的日常经营活动。会计科目是会计账户的名称，也是做账及编制报表的主要内容。

比如用于存放企业日常零星开支的现金相应就会设一个会计科目为“现金”。会计科目的设立一般有以下原则：

[1]必须结合会计对象的具体内容与特点，如“现金”，“银行存款”看起来一目了然。

[2]要同时满足对外报告和内部经营管理的需要；

[3]既要具备统一性，又要适当的灵活。

会计科目按企业业务内容划分，分为以下五大类：

[4]资产类科目：如现金、银行存款、原材料、

固定资产、无形资产等；

[5]负债类科目：如短期借款、应付账款、应付票据等。

[6]所有者权益类科目：如实收资本、盈余公积，本年利润、未分配利润等。

[7]成本类科日：如生产成本、制造费用等

[8]损益类科目：如产品销售收入、产品销售成本、产品销售税金、管理费用、投资收益等。

会计科目对企业而言具有重要的作用：

[1]会计科目是复式记账的基础。

[2]会计科目是编制记账凭证的基础。

[3]会计科目为企业的成本计算及账产清查提供了前提条件。

[4]会计科目为编制会计报表提供方便。

以下我们给出工业企业与商品流通企业会计科目表，并结合私营企业特点有所变动，见表1-1，1-2。表1-1　工业企业会计科目表表1-2　商业企业会计科目录

六、会计账户与借贷记账法

会计账户是根据会计科目开设的，会计科目就是会计账户的名称。会计科目与会计账户的不同之处就在于会计科目只是一个分类标志，而会计账户则反映每一个会计项目的增减变化及其余额。

会计账户的分类与会计科目的分类相对应即

[1]资产类账户

[2]负债类账户

[3]所有者权益类账户

[4]成本类账户

[5]损益类账户

账户的基本结构是：每个账户都分为“借方”和“贷方”，左方称为“借方”，右方称为“贷方”，这种账户是与我国会计核算所采用的借贷记账法相适应的。

除此之外，账户的格式还应包括：

[1]账户名称及编号

[2]经济业务发生日期及摘要

[3]凭证号数，即账户记录的来源和依据

[4]账户增加和减少的金额。

每个账户都有四个金额要素，即期初余额、期末余额、本期增加额、本期减少额，四个金额之间的关系为：

期末余额=期初余额+本期增加额-本期减少额

这一等式在财务管理的分析中作用很大，如用“期末余额一期初余额”，可以得到一个账户的变动金额，借此做趋势分析等等。

下面我们再来看看什么是借贷记账法。

记账方法有两类，一类是单式记账法，另一类是复式记账法。单式记账法很好理解，比如今天支出50万买机械，那么记现金或存款支出50万，至于买来的机械并不记账。这种方法用在企业的身上，不便于企业考核，仅有支出或收入的金额，而没有相对应的对象，如果造成损失也不易察觉。因此我国企业记账，普遍采用复式记账，即在每一项经济业务发生后需要记录时，同时在相互联系的两个或两个以上的账户中以相等的金额进行登记的一种记账方法。

前面我们提到过，每一个账户都分为“借方”和“贷方”，账户的借方用来登记资产和费用的增加；负债、所有者权益、收入及利润的减少；账户的“贷方”则用来登记资产和费用的减少，同时登记负债、所有者权益、收入和利润的增加。账户借方数额合计称为惜方发生额；贷方数额合计，称为贷方发生额。

在借贷记账法下各账户增减变化如下表（表1-3）表1-3　账户增减变化表

借贷记账法下有一条最重要的原则，即“有借必有贷，借贷必相等”私营企业在查错防弊过程中如果发现有不符合此原则的记账形式，必然存在问题。

举个简单的例子：某私营企业用存款购买材料，价值100万元，则会计分录为：

借：原材料　100万

贷：银行存款　100万

那么如果原材料账户借方只增加80万，而银行存款账户贷方增加100万，经营者就要考虑还有20万哪里去了？是会计人员记错了，还是其它什么原因？

七、会计凭证、会计账簿

先看看什么是会计凭证，会计账簿。

所谓会计凭证，是记录经济业务的具体内容，明确经济责任的书面文件。会计凭证一般可分为原始凭证与记账凭证。

[1]原始凭证：企业在经济业务发生或完成时取得或填制的，用以记录或证明经济业务发生或完成情况的原始依据。原始凭证按来源不同又可分为自制原始凭证、外来原始凭证；按填制手续及内容不同，可分为一次凭证，累计凭证和汇总凭证。

表1-4、1-5属于外来原始凭证，而表1-6、1-7属于自制原始凭证。同时，表1-4、1-5也属于一次凭证。1-6属于累计凭证，表1-8属于汇总凭证。表1-4　增值税专用发票表1-5　收据表1-6　限额领料单表1-7　领料单表1-8　发出材料汇总

[2]记账凭证。是会计人员根据审查后合理合法的原始凭证，按照会计科目加以归类，并根据会计分录填制的会计凭证，记账凭证是原始凭证与账簿之间的中间环节。我国的私营企业恰是在这一点上做的比较簿弱。记账凭证一般分为收款凭证，付款凭证，分别见表1-9、1-10、1-11。表1-9　收款凭证表1-10　收款凭证表1-11　收款凭证

对私营企业而言，企业可以在经营中结合自身的经营特点设计记账凭证，但主体框架基本上要与例表保持一致，便于不同时期的比较，也便于企业的经营管理。

一个月下来会计凭证数量繁多，信息分散怎么办？为了全面、系统、连续地核算和监督企业的经营情况，企业当然会设立会计账簿。会计账簿是经济业务连续、系统、全面的反映。

一个企业的会计账簿按用途不同可以分为日记账，分类账和备查账。其中现金和银行存款应设有日记账，及时逐笔登记每一笔业务，加强对现金、银行存款的管理。分类账又可分为总分类账和明细分类账。备查账是指某些在日记账和分类账中未记录的或记录不全的经济业务进行补充登记的账簿，如经营租入固定资产备查账。相信大家对账簿格式较为了解了这里不一一举出，只给出表1-12总分类账。表1-12　总分类账

对私营企业而言，如果会计凭证不健全，账户保管不当、或不全，不但会影响企业会计资料的真实性，而且会加大管理的难度。如果是朋友、兄弟一起开企业，免不了要增加彼此间的不信任。因此建立健全企业的会计制度不仅是国家对企业的要求，同时也是企业自身利益的体现，私营企业何乐而不为呢？

八、账务处理的程序

企业的会计要面对会计科目、会计账户、会计凭证、会计账簿，最后还要填写会计报表，可能私营企业的管理者一想到这些就觉得头痛，“为什么这么繁琐呢？”你也许会问。

其实会计工作并没有想象中的那么困难，它有自身的一个过程，不是东一榔头西一棒子的。而这一过程恰恰为企业提供了一个科学管理的手段——将过程中的每一环节细化，增加约束，就会得到意想不到的结果。

我们下面来看一看财务处理程序的步骤：

[1]分析会计事项。看看该会计事项应归入哪个会计科目、记入哪个会计账户，并审查相关的原始凭证。

[2]编制会计分录。即“借记……”“贷记……”并填写，相关的会计凭证。

[3]编制试算平衡表。编制总分类账、明细分类账试算平衡表，检验记账有无错误。

[4]编制期末账项调整分录。即对应收未收款，应付未付款，预收款及预付款等事项进行账款的调整。

[5]编制财务报告，即资产负债表、损益表、现金流量表，反映企业的财务状况和经营成果。

[6]结账及转回分录。对本年度所有账簿及账户进行结账，并单列到来年新的账簿中去。固定资产明细账可以不做结账处理。

我们以图2-2表示企业财力处理的顺序。

九、资产的分类

资产是企业拥有或控制的、能以货币计量的、在未来会计期间内能为企业带来利益的经济资源。

按货币性质分、资产可分为货币性资产和非货币性资产。现金、银行存款和有价证券就是企业的货币性资产。

按实物形态分、资产分为有形资产和无形资产，比如机器、设备、原材料都属于有形资产，而企业的专利权、商誉、专有技术则属于无形资产。

按流动性分。资产可分为流动性资产和非流动性资产。流动资产有货币资金，应收账款等，非流动资产有固定资产、无形资产、递延资产等。

了解企业的资产都包括哪些方面有助于经营者全面掌握企业的实际情况，加强对企业资产的管理。下面我们将各项资产一一做一个简要的介绍。

[1]货币资金。货币资金属于流动资产。货币资金包括库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款，银行本票存款和在途资金，它是资产中流动性最强的一项资产。

[2]短期投资。私营企业经营过程中在本身经营的主营业务之外，可能会利用暂时闲置的资产进行投资，这种投资时间往往不超过一年，并随时可以变现（如短于一年的有价证券），因此称为短期投资。

[3]应收票据。企业在进行商品交易时，往往会收到商业票据，广义上包括汇票、本票和支票，但由于本票、支票均为见票即付的票据，因此会计上说的应收票据是指期限不超过六个月的商业汇票。

[4]应收账款。私营企业对外赊销商品、材料、提供劳务时，会产生应收账款。应收账款一般按交易发生日或销售确定日的金额予以入账。应收账款原则上应在一年之内收回，故将其列入流动资产。但实际上长于一年的应收账款也是存在的。有时，应收账款还会由于债权人死亡、破产或者遗产清偿后仍无法收口或债务人逾期未履行其偿债义务且有明显特征表明无法收口而发生坏账。

[5]预付账款。企业有时会预先付给销货方一定金额的货款，形成企业的一笔债权，记入预付账款科目。

[6]其他应收款。是指除应收票据、应收账款、预付账款以外的各种应收、暂付款项。如企业应收的各种赔款、各种罚款、存出保证金，出租包装物应收租金等等。

[7]存货、存货也属于企业流动资产的范围。视行业不同，企业存货的内容也会不同。工业企业的存货包括原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、在产品、半成品、产成品等；商品流通企业的存货包括在途商品、库存商品、加工商品、出租商品、分期收款发出商品、材料物资、包装物、低值易耗品等。私营企业可以根据自己所处的行业设立相应的账户。另外，存货的计价方法也有多种多样：如先进先出法、加权平均法、移动平均法、具体认定法和后进先出法。私营企业可以按相应规章制度的要求及自身业务选择存货的计价方法。

[8]待摊费用。企业如果一次性支付了全年的书报费，这项费用就属于待摊费用。如低值易耗品摊销，出租、出借包装物摊销、预付保险费、预付仓库租金，应由销售产品分摊的中间产品税金，固定资产修理费用，以及企业一次购买印花税票和一次支纳印花税税额较大，需分摊的数额等等。待摊费用也属于企业的流动资产。

[9]待处理流动资产净损失。企业在清查财产中发现的尚待批准转销或作其它处理的各种材料等流动资产盘亏、毁损和除盘盈后的净损失。

[10]除以上各项外，企业的流动资产还包括一年内到期的长期债券投资及除此之外的其它流动资产。

[11]长期投资。私营企业持有期限在一年以上的股权投资（即购买股票或入股）、债权投资（购买各种债券）都属于长期投资，长期投资可采用成本法也可采用权益法核算，视企业具体情况而定。具体核算方法，是企业会计人员的责任，这里不再详细介绍。

[12]固定资产。它是指在企业若干个生产经营周期中发挥作用，并保持其原有实物形态，但价值不断损耗的资产。使用年限在一年以上，单位价值在规定标准之上。按我国现行会计制度规定，购买固定资产交纳的税金要计入固定资产原值；固定资产还应按要求每年计提折旧。与固定资产有关的账户还有“固定资产清理”、“累折折旧”、“在建工程”、“待处理固定资产净损失。”

固定资产出售、毁损、报废先计入固定资产清理，再进行核算；与固定资产折旧相关的事项记入累计折旧；企业新建、扩建、改建、大修理工程与“在建工程”相关。企业在资产清查中发现的尚待批准转销或作其它处理的各种固定烫产盘亏，抵减盘盈后的净损失则先记入待处理固定资产净损失。

[13]无形资产。无形资产不具有实物形态，如专利权、商标权、著作权、土地使用权、非专利技术、商誉等，但无形资产可以在一定时期内为企业提供经济效益，其效益提供具有不确定性。只有无形资产可以被准确的计量才能记入私营企业的无形资产账户。无形资产摊销直接冲减无形资产账户，属分期等额摊销。在我国有关法律、规章中对无形资产的有效期限有规定的（如商标权、专利权）按规定摊销，没有规定的，按不少于10年的期限分期平均摊销。

[14]其它资产。除以上资产外，私营企业在经营中还会遇到开办费、长期待摊费用等其它资产。

开办费是企业在筹建期间，除应计入有关财产物资价值以外所发生的各项费用，比如人员工资、办公费、注册费等，一般按不超过五年的期限平均摊销。如果费用不大，也可在开始生产经营的当月，一次摊销。

长期待摊费用主要包括固定资产改良支出和固定资产大修理支出，摊销时计入相关的制造费用、营业费用、管理费用等。

私营企业在经营过程中，要将每一项资产划分清楚，并根据日常经营活动及时登记资产变动情况，这样一来，使账目清清楚楚，便于经营管理。

十、负债的种类

按负债的偿还期限我们可以把负债分为流动负债和长期负债。流动负债掀动负债是指将在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务；而长期负债的偿还时间则更长一些。目前，有些私营企业处于零负债或负债很少的情况下，这里的负债往往指贷款或其它形式借入的资金。会计上的负债还包括应付票据、应付账款、应付工资、应交税金等等。有的私营老板可能恍然大悟。原来我们也并非零负债呀！

做好对负债的管理，既有利于私营企业提高企业的信用，又能有效的利用财务杠杆的力量，何乐而不为呢？下面我们看看企业的负债都包括哪些方面。

[1]应付账款。企业购买材料、商品或接受其它单位提供劳务时若没有及时支付货币资金，则形成应付账款。应付账款的确认往往是以所购买物资的所有权转移或接受劳务已发生为标志。

[2]应付票据。应付票据是委托付款人允诺在一定时期内支付一定款额的书面证明。我国商业汇票的付款期限最长不超过6个月。

[3]应交税金。应交税金也属于企业的流动负债，私营公洲吕司的会计核算在这一方面较为簿弱。应交税金包括应交增值税、应交消费税、应交营业税、应交资源税、应交房产税、土地使用税、车船使用税和印花税、应交城市建设税，应交所得税等等。在记录时往往是“借记××科目”，贷记“应交××税”。

[4]短期借款。是指企业借人的期限在一年以内的各种借款。

[5]预收账款。是指买卖双方协议商定，由购货方预先支付一部分货款给供应方而发生的一项负债。

[6]应付工资。集中反映了企业应付职工的工资总额。工资的种类包括很多种如：计时工资、计件工资、奖金、津贴和补助、加班加点工资、及其它特殊情况下支付的工资。私营企业在记录这一项时，要根据国家相关规定及企业实际采用的分配办法来记录。

[7]应付福利费。是指企业准备用于职工福利方面的资金。

[8]预提费用。如果企业预计到两年后，要大修理机器设备，于是每月预先提取一部分资金做为当期费用，就产生了预提费用。此外预提费用还包括预提租金、保险费、惜款利息等。

[9]教育费附加，该项费用按照企业交纳流转税的一定比例计算，并与流转税一起交纳，用于发展当地教育事业。

[10]长期借款。长期借款的借入，往往是为了一个项目的顺利完成。我国商业银行目前对私营企业借入长期借款限制还是较为严格。如果有的企业有长期借款，还是要计入长期负债的相应账户中进行认真核算的。

[11]长期应付款。长期应付款主要包括以下两个内容：

应付补偿贸易引进设备款。补偿贸易在我国南部沿海广泛采用，以生产产品归还设备价款，在设备价款未完全归还前，计入“长期应付款——应付补偿贸易引进设备款”之中。

应付融资租赁款。融资租赁是指在实质上转移与一项资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁。在租赁期满前，承租人有优先选择廉价购买租赁资产的权利。在租赁期间，相关核算通过“长期应付款——应付融资租赁款”进行。

既然私营企业的负债包括那么多项，你是否能有效的控制它们呢？这就涉及到财务管理的知识，在以后的章节中。会向你做一个详细的介绍。

十一、收入、费用、利润的计量

私营企业的老板可能会有这种经历，有时被告知哪笔收入或费用记错了，少缴了多少多少税，需补缴或罚款。为什么会处于这种尴尬的境地呢？有时完全是由于收入、费用、利润在确认上出问题，而不是刻意的掩饰什么。

1.收入的计量。

企业的收入广义上包括营业收入，投资净收益和营业外收入。其中营业收入又分主营业务收入和其它业务收入。主营业务即与企业企业法人营业执照上的经营范围相同的业务。其它业务收入是企业附带经营业务所取得的收入，如销售材料取得的收入，出租固定资产的租金收入、转让无形资产收入或包装物出租收入。

营业收入的确认是根据权责发生制来进行的。所谓权责发生制是相对于收付实现制而言，是以收入和费用是否已经发生为标准确认本期收入与支出的一种原则。凡是本期已实现的收入，无论其是否在本期收到，都应作为本期的收入入账；凡是本期已发生或应负担的费用，无论其是否在本期支付，都应作为本期的费用处理。由此才产生会计处理上的应计、应付、预提、递延或待摊。这一原则放在收入确认上表现为：

[1]取得营业收入交易已经完成，商品所有权已发生了转移，企业享有了支配使用营业收入的权力。

[2]营业收入已经取得，即伴随着营业收入而来的新增资产已经取得或原有债务已经清偿。

[3]营业收入可以计量。

营业收入的计量即营业收入入账金额的确定。其中包括销售折扣与折让及销售退回等因素。

商业折扣是企业在销售商品、产品时，扣减一定的百分比以促进销售，企业入账时即已按实际卖价入账，因此对会计记录无影响；采用现金折扣时，我国规定必须采用总价法计价，即不扣除现金折扣的价款确认收入；企业在发生销售折让时，以实际发生额加以确认，作为营业收入的抵减项目处理，不直接冲减营业收入。销售退回可直接冲减本期的营业收入。

企业的投资收益则包括债券利息收入、股利、对外投资分得利润。投资到期收回或转让取得的价款与投资账面价值之间的差额。

营业外收入是指与企业生产经营没有直接关系的各种收入。如固定资产盘盈，处理固定资产净收益；罚款收入；确实无法支付而转作营业外收入的应付款；教育附加返还款等。

2.费用计量

费用的定义在前面已介绍过，费用的确认与计量也是依据权责发生制的原则

[1]与营业收入因果关系。凡是与取得本期营业收入有关系的耗费，确认为本期费用。如制造成本不能全部转为本期费用，只有与销售收入相对应的那部分制造成本才能转为销售成本确认为费用。

[2]按合理、系统的分配方法。有些费用确认不能完全按：[1]所示方法，如固定资产折旧、无形资产摊销。这时就要看某项资产在可带来经济效益的存序期内，应分担的资产的成本。

[3]在耗费发生时确认。有些耗费本身不提供明显的经济效益，或经济效益难于确认，因此计为当期费用。如广告费、办公费等。

费用的计量同样采用实际成本原则加以确定。我国《企业会计准则》规定，企业应当按实际发生额核算费用和成本，这当然也包括私营企业。费用核算主要包括营业成本和期间费用两大部分，其中期间费用又包括销售费用、管理费用、财务费用。此外营业外支出也可作为公司的一项耗费，包括了固定资产盘亏、报废、毁损、出售净损失，停工损失，非常损失；公益救济性捐赠，赔偿金、违约金、滞纳金、罚款等等。

3.利润的核算

利润在前面会计要素中已介绍过，就是收入减费用。在会计实务中，利润又分为税前利润与税后利润。利润由营业利润，投资净收益，营业外收支净额组成。

下面我们重点看一下营业利润。营业利润是企业在一定期间生产经营所得的利润。每一个私营企业老板都会急于计算企业的营业利润，因为这是企业进一步发展的基石。

我们以工业企业营业利润构成为例，看一看营业利润是如何得来的。（采用倒推的方法）。

投资净收益是投资收益扣除投资损失后的净额。营业外收支净额是指营业外收入与营业外支出的差额。

十二、资产负债表

资产负债表被誉为企业企业的“第一会计报表”。在实际工作中，利用率极高，对不同报表使用者都有着重要的意义。资产负债表从整体上反映了一个企业的实力及其财务状况。私营企业在经过一段时期的经营后，其企业经营状况最终是要以报表的形式反映出来。而资产负债表就是企业的一幅速描。

1.资产负债表的格式：

在会计等式一节中我们已经谈到企业的资产负债表是以会计的基本等式“资产=负债+所有者权益”编制而成的。这一恒等式反映了企业在生产经营活动中持有的各项经济资源及其产权归属的对照关系。

资产负债表的格式主要有两种：账户式资产负债表和报告式资产负债表。表1-13是账户式，表1-14是报告式。表1-13　账户式资产负债表表1-14　报告式资产债表

我国一般企业及企业采用账户式资产负债表。目前上市企业的年报中公布的资产负债表往往采用报告式资产负债表。

2.资产负债表的结构

总体来看，资产负债表由三部分构成。第一部分为表头，包括报表名称，编制单位、报表编号、编报日期、货币单位等；第二部分是报表各项目及金额；第三部分是补充资料，列在报表下端。表1-15　资产负债表

补充资料：1.已贴现的商业承兑汇票；2.已所括在固定资产原价内的融资租入固定资产原价；3.固家资本元；4.法人资本元；5.个人资本；6.外商资本元。

3.资产负债表各项目

仔细观察资产负债表，你会发现项目的排列是按流动性强弱排列，如货币资金的流动性强于存货，流动资产的流动性强于固定资产。对于资产负债表各项目我们已在前几节的资产、负债、所有者权益中介绍过。资产负债表如何编制不属于本书的讨论范围。有兴趣的读者可以参阅会计方面的其他书籍。

十三、损益表

损益表又称收益表和利润表。如果你想知道自己的企业一年经营情况，你当然会很留心损益表。损益表还有三张附表、即利润分配表、经营业务收支明细表、商品销售利润明细表等。

1.损益表

损益表的构成其实很简单，是按照会计恒等式中的“利润=收入-费用”编制的。我国的损益表一般采用多步式损益表，即分步骤、分性质将各项收入与费用进行配比、计算各类损益，然后将其汇总计算企业的利润总额。如表1-16，企业净利润的求得方式一目了然。

损益表的结构同资产负债表一样，也是由表首、基本部分和补充资料三部分组成。补充资料主要列示哪些影响本期财务报表金额或未来经营活动，以及有助于报表使用者准确分析企业经营成果的事项，而在损益表中无法或不便于表达的资料。

损益表基本部分的内容主要是由以下四方面构成的：

[1]主营业务利润

⇓

[2]营业利润

⇓

[3]利润总额

⇓

[4]净利润

其中关联，可以从损益表中直接看出。表1-16　损益表

2.利润分配表

利润分配表反映企业利润分配情况和年末未分配利润结余情况的报表。利润分配表由表头和表体两部分构成。

按我国现行制度规定，非股份制企业其税后利润的分配顺序为：

[1]被没收财物损失，违反税法规定支付的滞纳金和罚款；

[2]弥被以前年度的亏损；

[3]提取法定公积金；

[4]提取公益金；

[5]向投资者分配利润；

[5]预留未分配利润。

3.主营业务收支明细表

主营业务收支明细表反映企业在一定期间内主营业务收入、成本、费用、税金及附加以及实现利润情况的会计报表。它也是损益表的一张附表，目的是为了详细揭示经营成果的构成，是对损益表的补充。通过损益表分析，你可能只了解到企业的整体情况，而主营业务收支明细表可以告诉你哪一项业务亏损或盈利，亏损多少，盈利多少等等。

如表1-18表1-18　主营业务收支明细表（工业企业）工会02表附表2

十四、现金流量表

现金流量表是以现金为基础编制现金来源和运用的会计报表。并非每家私营企业都编制现金流量表。只有企业规模达到一定程度时才有必要编制现金流量表。我国于1998年3月20日正式发布了“关于印发《企业会计准则——现金流量表》的通知，自1998年1月1日起执行。”

既使你的企业不编制现金流量表，看一下下面的介绍，也会加深你对会计、财务知识的理解，为日后企业规模不断扩大做准备。

1.现金流量表的格式

现金流量表的格式主要包括以下三项内容

2.现金流量表的结构

现金流量表的结构也是由表头、报表主体、补充资料组成。其中补充资料也包括三个方面：[1]批露一定期间内影响资产或负债，但不形成该时期现金收支的所有投资和筹资活动的信息；

[2]以净利润为起算点，将净利润调节为经营活动现金流量，即利用“间接法”计算现金流量。（有兴趣的读者可以参看编制现金流量表相关书籍。）

[3]从现金及现金等价物的期末余额与期初余额比较，得出“现金及现金等价物增加额”，与主体内项目金额进行核对，见表2—21。表1-19　现金流量表

经典案例

樱桃园集团：一外多内三统一？管理法

樱桃园集团在创建自己独特管理模式的过程中，注重“以我为主、博采众长、融合提炼、自成一家”的16字方针，摸索出一套“一外多内三统一”的集团内部资金管理制度。在国外考察时他们了解到，国外大的企业集团内产业与金融相互结合，从而发展成为一批带有金融色彩的企业集团，这也是国外企业集团发展的一般趋势。樱桃园集团根据我国经济政策以及自身的实际情况，在学习了南方一些著名乡镇企业财务管理制度以后，他们在原来“内部银行”的基础上创建了“资金结算中心”，这样形成了非独立法人的集团“准金融机构”，在集团内部行使部分银行职能，成为集团与下属各企业间的纽带。

一头对外根据集团财务管理规定，樱桃园集团内部下属30多家企业要统一使用集团“资金结算中心”统一账号，一个抽号对外，或称一张支票对外。“中心”对下属各企业的生产经营业务往来、企业财务收支活动，如收付货款，银行贷款等，进行统一的结算。这样，就避免了各企业随便开账户，集团对企业经营活动调控失误等情况的发生，又使得集团内部各下属企业之间资金调济活动得以顺利进行。“资金结算中心”实际上起着集团内部统一结算的重要作用，不仅使集团内部经济活动规范化，而且壮大了集团的经济实力，使企业在金融界树立起良好的信誉。

多头对内樱桃园集团“资金结算中心”，实际上又是集团的投资中心，它可以根据社会资金的供求关系及集团内部各企业生产经营的状况和需求，按照择优扶优的原则，优先保证经济效益好、有发展前途的下属企业的资金供应，促进这类企业快速发展；而对经济效益差或无利甚至亏损企业，则采取“少贷款、不贷款”的原则，以提高全部资金的利用率。这种方式有利于在集团内部统一调配资金。各下属企业如需要投资，则应向“结算中心”写出可行性报告，“中心”多头对内，做好集团资产的内部调剂工作。

三统一“三统一”是指集团对资金的统一管理、统一调配和统一结算。单靠某个企业自身的力量，要进行大的技改或新产品开发，最难莫过于资金的不足。但在樱桃园，即使是资金紧张的情况下，内部调动数千万元进行投资已不算是太难的事情。“资金结算中心”在做好财务管理、经济监督和宏观调控的同时，实行对集团内部各企业资金的统一、有效管理，进行集团内部融资、调剂，大大缓解了集团各企业资金需求矛盾，解决了下属企业对资金的需要，在很大程度上体现了企业集团“船大抗风浪”的优势。

绵阳药业集团：统存统贷资金管理法

企业实行经营承包责任制后，加强内部资金管理成为一个首要问题。绵阳药业（集团）总公司在划小核算单位后，一度实行过统贷分存的方法，在实施过程中出现了企业资金分散，严重影响销售的现象。为保证经营责任制的顺利进行，使企业把有限的资金用在刀刃上，他们在实践中探索出了一条管好用活资金的方法——统存统贷法。“统存统贷”是企业内部银行在开户银行设立的一个户头，各核算单位的存、贷款均在内部银行分别开户，分户管理，核算一律使用内部银行结算凭证，通过内部银行结账。内部银行是企业信贷、结算和资金融通的中心场所，实行“存贷款统一，有偿使用，余缺调剂”的管理原则，改善资金结构，减少资金占用，加速周转，提高资金的使用效率。

统存统贷的具体做法是：

首先，业务部门根据年销售指标和销售资金率，核定流动资金定额。其次，公司下达库存商品适销率、百元销售占用流动资金、百元流动资金实现税利、资金周转次数等指标。再次，公司对各管理部门、仓储服务部核定费用限额指标。

对各核算单位所需要的商品周转贷款，内部银行根据销售资金率，按计划款额的80%一次性下发核定贷款数额，期限为一年。其余所需资金当作临时贷款，由内部银行逐笔核贷，确定期限，定期收回。定额和临时贷款均按当月银行的同等利率收息。

对各业务单位超过3个月未作处理的有问题商品，在当期利率的基础上加收20%的罚息。内部银行年终考核各部门的节约额或浪费额，按节约或浪费额的5%作为部门利润的增减，以此作为计算各部门奖金的依据。节约或增加利息，按资金利税率、销售资金率、库存商品适销率、贷款回笼率四项指标进行考核，每项指标占25%。以实际收回的贷款为利润实现额，未收回的贷款，不能作为利润计算。

内部银行设置了贷款、存款、存未收入、商品购人。商品销售等几组会计科目，核算企业各单位之间的业务往来；汇总时，几组会计科目可自行抵销。内部银行根据贷款及账户记录，对资金进行分账管理，以进账单、付款单、转账支票、现金支票等结算凭证结算各单位之间的业务。

统存统贷法的功能是：

调动了用钱人管钱的积极性　内部银行与各单位实际信贷业务，实行资金有偿占用，对各单位超过定额指标的资金，按超出比例处以相就原罚金，扣减利润，促使各核算单位的领导和职工充分重视资金的管理，关心资金运营，打破以往业务部门“只管销售，不讲效益”的局面，形成了上下齐心共同管理资金的合力。

促进了库存结构的改善　统存统贷法把各单位的利润与资金占用和周转的快慢挂钩，决定了各核算单位以效益为重，根据资金编制购销计划，对库存商品进行分类排队，保证货源适销，做到快进快销、勤贷勤还，减少资金占用。此法使公司的货源适销率从70%上升到卯%以上。

加强了对结算奖金的管理　过去，财务部门负责悬账清理，资金占用大，相互拖欠。统存统贷法实行后，以实际收回的货款额计算销售利润。为此，各部门给予了高度重视，组成精干的队伍，采取有力的措施催收货款，使赊销现象大为减少。

促进了资金的合理运用　内部银行充分发挥框杆作用，从经营上扶优罚劣，在各核算单位之间主动调剂资金，统筹安排，有重点地进行投人，较好地解决了资金失控、人力浪费、内部扯皮现象。1990年至1992年，公司共调剂资金5300万元，使资金周转次数由年3次，上升到3.6次。

克拉克森木材公司：长期成长的资金需求预测

继近几年业务快速发展之后，1996年春，克拉克森木材公司希望其销售额有一个更大的增长。尽管利润不错，该公司仍然经历了现金短缺的困难，并且发现公司有必要在1996年春将乡村国民银行的贷款增加到＄39990，而乡村国民银行的最高贷款额是＄400000。因此克拉克森公司要取得这样一笔贷款就必须严重地依赖其商业信用。此外，该银行还要求克拉克森先生以个人的信誉来做担保。作为克拉克森木材公司的唯一所有者和总经理，凯什·克拉克森先生希望能另外找到一个贷款供应者，从而得到一笔更大的贷款却无需以个人信誉来担保。

最近，克拉克森先生认识了一个更大的银行——西北国民银行里的一名官员杰克逊先生。他们俩尝试着讨论了一下西北国民银行贷给克拉克森公司一笔高达＄750 000借款的可能性。克拉克森先生认为，这样一笔贷款将使他能充分利用商业折扣的好处，从而提高公司获利能力。讨论之后，杰克逊先生安排银行信用部门对克拉克森先生及其公司做了一番调查。

克拉克森木材公司于1981年成立，当时有两个合伙人：克拉克森先生及霍兹先生。1994年，克拉克森先生花＄200000买下霍兹先生的股份。为了让克拉克森先生有时间筹资，霍兹先生先收取了一份＄200000的票据，它将于1995年和1996年分期支付。票据的利息率是11%，从1995年6月30日开始每半年支付本息＄50000。

该公司位于西北太平洋地区的一座大城市的郊区，拥有一片邻近铁路的土地，其上有四栋存放货物的建筑。公司的经营活动仅限于在当地用火车运送木材制品，其主要产品包括夹板模具、百叶窗和门。顾客通常可以得到数量折扣和往来账户上30天的信用期。

销售量主要建立在成功的价格竞争基础上。而价格则通过严格地控制经营费用和以极大的折扣大批量购进原材料两方面来降低。销售产品中的大部分是用于修理工作的。大约55%的销售发生在4月至10月间，公司1993、1994、1995年的年销售额分别是＄2921000、＄3477000、＄4519000，相应的税后利润是＄60000、＄68000＄77000。

克拉克森先生是一位49岁、充满活力的人。他每天工作的时间很长。他有一个助手，该人名义上是西北国民银行的调查员，并且“能干任何克拉克森先生在公司干的活”。至1997年初，公司尚有另外15名雇员，其中8个在工场干活或开货车，另外7名做办公室和销售工作。

除拥有这家木材公司外，克拉克森先生与妻子还共同拥有他们所住的房子的产权。房子在1979年建造时花费了＄72000，抵押贷款＄38000。他还有一笔＄70 000的人寿保险，是付给克拉克森夫人的。克拉克森夫人还独立拥有一栋价值＄85000的房子的一半产权。除此之外，他们没有其他大的个人投资。

银行特别注意到企业的负债状况和流动比率占据报告，公司产品的未来市场和销售预期都很乐观。银行的调查报告说：“销售额有望于1996年达到＄5500 000；如果近期木材价格上涨，销售额更会超过这一水平。”另一方面，大家也认识到一场普遍的经济衰退也可能减小销售额的增长率。但是，由于公司的大部分业务是修理所用材料，故销售额也可能因新建房屋的下降而得到某种程度的保障。1996年后的计划很难决定，但在可预见的将来，公司业务量的持续增长还是很有希望的。

银行同时提到克拉克森公司应付账款和票据在近几年，尤其是1995年和1996年春的快速增长。通常商业购买的信用情况为10天内付款折扣率为2%，30天付款折扣率为0。但供应商一般也不会反对付款稍稍迟一点。近两年内，克拉克森先生由于要支付给霍兹先生的费用和增加营运资金，很少能取得购货的现金折扣。而1996年春，当克拉克森先生尽力要将乡村国民银行的贷款控制在＄400000时，公司的商业信用已严重超支了。

杰克逊先生与克拉克森先生试着讨论的是一笔不超过＄750000、循环式：有担保的90天借款。其特定细节还未确定。但杰克逊先生指出：合同中将包括针对这项贷款的一些标准保护条款：例如对公司其他借款的限制；公司营运资金净额必须保持在银行允许的水平；对固定资产追加投资必须先得到银行的同意；克拉克森先生从企业撤资的行为也要受银行限制；等等。贷款利率是在基准利率的基础上加若干个百分点的浮动利率。杰克逊先生说公司最终支付的利率约为11%。另外，两人都很清楚：一旦克拉克森先生与西北国民银行签订了借款合同，他与乡村国民银行的关系就将会破裂。

第二章　良好的理财观念

一、制定全面理财计划

理财规划是为了达成个人目标所做的一种财务管理，主要项目包括以下几种：（1）现金流量管理与预算；（2）风险管理与保险：（3）税；（4）投资；（5）退休；（6）遗产规划。

以上各项目都会互相影响，因而一个完整的财务规划必须结合这六个项目考虑。

比如，人寿保险上的钱就不能拿来作为退休金用。理财规划帮助你根据事情的轻重缓急决定金钱的运用方式。理财规划就像旅行，你首先要知道自己想去那里，并按既定规划，以最顺利的方式航向目的地。

大部分人在做理财规划时，并非考虑全盘的情况。有一个理财规划专家说，他的客户通常来找他“治疗一个特定的毛病”，像是要存多少钱以备退休之用，如何买房，做哪一类的投资可兼顾成长与安全。

然而，身体的健康要靠适当的均衡的饮食、运动、良好的物质与精神环境、定期的健康检查来配合。同样的，财务上的健康也需要你对这六个项目的规划投注心力。你的资源如何分配到每年项目中，取决于你的年龄、目标、生活方式。风险忍受程度、收入、财产以及个人欲望，理财的目的就在于将可用的资金导入那些最迫切需要的项目中，如此一来，你可以获得财务上的安全感，而且这个感觉是有事实依据的。

新的投资工具如雨后春笋般崛起，其中有一些是中看不中用的。有限合伙产权会再度盛行，可能是由于经济复苏。房地产价格回升所致。对于共同基金的魅力却无法在短浅交易中获利的个人投资者而言，共同基金的获利仍将优于个别的股票与债券。

随着专业能力的改善，越来越多的人请理财规划专家帮忙。同时，低廉的电脑硬件与容易使用的软件，也使许多现在只有财务顾问使用的技术普及，因此，你将可以轻易地执行财务计划中机械性的计算部分。

现代投资理论执行方法将在投资界广泛地应用，因此，要战胜股票市场大盘平均表现将更困难。超越大盘最简单的方法，就是不要人云亦云。

如果你不随波逐流，加上投资的时间与地点的正确的话，那么，欧洲与太平洋地区的经济、政治变革，将会为购买国际性有价证券的人创造获利佳机。

最后，由于上述的种种变化，“船到桥头自然直”的观念终究会消失。反之，良好的理财规划更显重要，对某些人而言是必要的，对所有的人来说则是非常值得的。

注意，非专业的亲戚朋友所提供的理财建议不一定可靠，即使他们是善意的，而且并未夸大其辞，也不可以全部采纳。过去对他们行得通的投资，将来未必仍旧是好的投资。此外，你的财产是否与亲戚朋友的一样多？你们的年龄相仿吗？你们的目标是否类似？大概你都无法回答这些问题。因此你们可能从来没有讨论过这些问题。所以，你朋友有利的理财规划策略未必就适合你。

你不要相信社交场合中有关投资的“马路消息”，那类场合绝非获得投资消息的好渠道，有潜力的投资必须是经过研究分析，并且是比较过风险、报酬率、经济与市场状况而来的。

有些各户常常打电话来向你询问听说到的某一个很赚钱的投资。经过调查后，你会发现这些企业多半不是上市企业，股票并不流通，或者企业接近停业状态，没有任何财务资料可提供，或者企业的财产、管理或前景有问题。假如你不详细研究这些投资的话，最好还是不碰为妙。

即使对专业人员来说，研究一项新的投资机会都很不容易，何况对于没有主要研究渠道的个人投资者而言，判断它的价值就更困难了。如果你对一项投资感到怀疑，多半都是无风不起浪。你是否听从你朋友的建议，应该不致于影响你们的关系。换句话说，除非你确信亲戚朋友有专业知识，或投资眼光特别敏锐，而且非常了解你的需要，否则不要随便听信亲戚朋友的话，不要勉强自己去做听起来不对劲的事情。

既然不能轻信别人的话，那么自己就必须有清醒的头脑去做好理财。可是你能否自己做好理财呢？

答案是肯定的。当然这个答案要依你的财务个性，包括技巧、经验、需求、性格与能力而定。以下几种个性与你是否一致。（1）你和配偶有丰富的财务知识，喜欢自己管理财务，愿意花时间研究有用的题材，管理你们的投资，而且不论是直接投资或通过共同基金，都是如此。这样的话，你们就不需要理财规划人员的协助。（2）你的能力一般没问题，不过，在处理财务问题时就容易糊涂。普通股票对你而言都差不多，你很容易受到各种消息的影响，而且你的数字计算能力不强。这样的话，你的确需要一个财务顾问，如果情况不复杂，每年咨询一次就够了。（3）你的家庭收入很高，拥有庞大可投资的资产，或者拥有自己的企业。这就不是一般的财务管理了，而是你能否成为理财专家。专业人员有一套方法可以快助你改善投资报酬率，决定你需要多少保险、减少税负、规划遗产。准备退休、管理企业和个人的财务计划。（4）你无法按时付清账单，不知道如何储蓄，实际上是你比较关心今天的生活，而不是明天如何攒钱，也许你坚信“车到山前必有路”；你会参考一些财务指南的书籍。这种观点和习惯都必须改变，否则找理财顾问也没有用。（5）如果你不属于上述任何一种，你就像大多数的人一样，可以自行理财。你不需要是个财务天才，只要了解理财观念就行了。

大多数的人都可以自行理财，只有情况特别复杂，时间或精力不够的人才真正需要财务顾问。只要你能够领悟理财要点，而且不拖延事情，就足以应付一般规划的需要。另外，有些人在面临生命中重大变化时，也需要财务顾问的协助。而有些人则是聘请专家，协助他们改善财务，并进一步地安排计划，检查他们的进度。

当然，没有人天生就会做财务的规划与决定，这种能力通常要经过几年的教育与实际的经验得来。

多阅读报纸的财经版，许多个人理财的杂志也提供直接了当的建议，还有很多杂志涵盖整体商业投资与财务方面的题材。

这些信息来源，都可以帮助你在当今经济环境变化中随时获取新知。当你增进财务知识的同时，也要注意当前的机会，比如政府以所得税的优惠来奖励储蓄，你就应该考虑如何善用这个机会，转移你的资产与储蓄方式。

二、培养正确的理财观

理财是人生一件大事，关系着一生财富积累的成败，因此，树立正确的理财观念是必要的。观念是行动的先导，只有端正了理财的态度，才能避免误区，走进理财的新天地，为积累亿万家财打下良好基础。

1.开源节流与投资生财

中华民族自古以来就有勤俭节约的美德，开源节流是当时累积财富的不二法门，为了积聚财富，人们省吃俭用，把从自己嘴里节省下来的一点钱要么放在家里安全的地方藏起来，要么放在银行里以备急需。的确，在经济停滞，现代经济学观念还未普及的时代，这种开源节流累积财富的方法无可厚非。但是，在经济成长快速，变化多端的今天，理财的观念必须随之调整，开源节流再也不是理财的重点，人们应该学会投资理财，利用各种投资工具的复利效果成几何级数地加快财富的增长。

改革开放以来，特别是随着市场经济的发展，人民的收入已大大提高，在某些沿海地区，“十万不算富，百万才起步”，即是一般的老百姓亦不再感到囊中羞涩。据有关资料统计，城乡居民储蓄已达3.8万亿元，按全国人口12亿来算，人均近3200元，如按三口之家算，则每户有差不多1万元，再加上手执的现金、债券和股票，那么，每户将有1万多元的钱在手中。如此一笔资金，如果放在家时，不会生出一分小钱，拿去存银行呢，一年也不过百分之几的利息，可是如果我们拿去投资，那就很可能带来上倍乃至几倍的获利。用经济学的语言来说，就是通过“投资乘数”理论来保证资金的扩大化。真可谓“好风凭借力，送我上青云”。不妨打个比方，如果你从1990年开始，每年存入现金1000元到银行，按存款利息10%来算，那么到1997年你所获得的现金是10435.8881元。然而，如果在1990年开始每年买入1000元的“深发展”股票，你现在已迈进了百万富翁的行列。由此可以看到，在自己有一定资金实力的时候，我们只要根据自身条件，合理地投资理财，就会获得丰厚的回报。

讲究投资生财，当然也不能全盘否定开源节流的重要性，开源节流是前提，投资生财是关键。如果做不到开源节流，光谈投资生财，只能是“无水之源，无本之木”，只能是“纸上谈兵”。而光是开源节流，不去合理地投资理财，也省不出多少钱来，记住，一生的财富主要是靠“以钱生钱”累积起来的，因此，除了要能勤俭之外，更要学习如何投资理财。

2.理财致富需要耐心

理财一个很重要的条件就是时间。如果对它没有正确的认识，自然会产生急躁的情绪，急躁就会冒极大的风险，原本是可以成功的，也会因急躁而失败。

无论财富的积累也好，经验的积累也好，都不是一朝一夕可能完成的，必须用时间去换取。幸好老天爷在这一点上倒是非常公平的，人无论出生贫富、贵贱，大家都一样，一天只有24小时，平均寿命只有75岁。时间是人生最大的财富，而人一生的荣辱、贵贱、贫富苦乐，则要看每个人如何利用这笔绝对公平的财富。

今天我们所面临的难题是好高骛远，看不起小报酬，总希望能找出致胜的突破，一鸣惊人，一口吃成一个大胖子，一出击就能有惊天动地的结果产生。但以历史的眼光看问题，绝大多数的富人，其巨大的财富都是由小钱经过很长的时间逐步累积起来的，初期大部分人所拥有的本钱都是很少的，甚至微不足道的。一个人想成功、想致富，就必须首先要从心理上摒弃那种“一夜致富”的幼稚想法和观念，这才是投资理财的正常、健康的心理状态。

有一位白手起家、靠投资股票致富的人曾说过：“现在已经过来了，股票涨一下就能进账数百万元，赚钱突然间变得很容易了，挡都挡不住；回想30年前刚进股市的那段日子，费了千辛万苦才赚一、二万元，真不知道那时候的钱都跑到哪里去了。”

这种经历对许多曾历经尽千辛万苦艰苦奋斗白手起家的人而言并不陌生。万事开头难，初期奋斗期间钱很难赚，等到成功之后，财源滚滚，想不要都不行时，又不知道为什么赚钱变得那么容易了。

每个人都渴望有轻轻松松地赚第2个100万、1000万的能耐，达到财源滚滚的境界，问题是要赚第2个100万之前要先有第1个100万。但是，怎样才能赚到第回个100万呢？若你想利用投资理财累积100万的话，则需要“时间”，必须要经历长时间的煎熬，熬得过赚第1个100万的艰难岁月，自然能够享受赚第2个100万的轻松愉快。

从复利的公式可以看出，要让复利发挥效果，时间是不可或缺的要素。长期的耐心等待是投资理财的先决条件。尤其理财要想致富，所需的耐心不是等待几个月或几年，而是至少要等20、30年，甚至40、50年。

可见，时间在投资理财过程中的重要性，耐心是理财的必要条件。能有耐心熬得过长期的等待，时间创造财富的能力就愈来愈大，这就是“复利”的特点。然而今天我们身处事事求快的“速食”文化之中，事事强调速度与效率，吃饭上快餐厅，寄信用特快传递，开车上高速公路，学习上速成班，人们也随之变得愈来愈急功近利，没有耐性，在投资理财上也显得急不可耐，想要立竿见影。但是，在其他事情上求快或许能有效率，唯有投资理财快不得，时间是理财必需的条件，愈求快，愈不能达到目的。根据观察，一般投资者最容易犯的毛病是“半途而废”。遇上空头时期极易心灰意懒，甚至干脆卖掉股票、房地产，从此远离股市、房地产市场。殊不知缺乏耐心与毅力，万事是很难有所成就的。

对于想快速致富的人，要在一夜之间成为百万、千万、甚至亿万富翁的人，投资理财绝对不适合。因为，投资理财是件“慢工出细活，欲速则不达”的事。利用理财创造财富的力量，虽然比我们想像的要来得大，但是所需的时间却比想像的来得久。

财富的增长与生命的成长一样，均是点点滴滴、日日月月、岁岁年年地在复利的作用下形成的，不可能一步登天而快速成长的。这是自然的定律，上天从不改其自然法则。对投资理财而言，欲速则不达，“快”不一定好。

多少投资人在一夜之间赚大钱，也在一夜之间破产，其成功是由于侥幸，其失败原因在于“可能侥幸一时，却不能侥幸永远”。任何一夜致富的投资机会，必定潜藏更高的一夜致贫的风险。这就是为什么妄想理财一夜致富者，大多数的下场是血本无归或倾家荡产的原因。

只要耐得住性子，将资产投资在正确的投资标的上，不需要操作也不需要操心，复利自然会引领财富成长。

若真的很想要快速致富，建议您不妨利用创业的途径，而不要利用投资理财，我们研究过古今中外许多人致富的过程，发现由创业而快速致富的例于不少，美国首富，微软企业老板比尔·盖茨，在大学一年级时休学创立微软企业，在短短的20年内就成为美国首富。

只不过创业成功的概率极低，创业致富的概率更低。据统计，一个人初次创业的成功率只有7%左右，而创业成功并不一定意味着就会致富。换言之，每看到一位光彩照人。洋洋得意的成功企业家，其背后至少有数十个垂头丧气、默默无闻的失败者。况巨创业的过程相当艰辛，一天工作十几小时是家常便饭。

反之，投资理财只要方法正确，钱投资于股市、房地产，耐心等待数十年，致富的成功率是非常高的。

三、能早则不迟

理财应该从年轻人开始。年轻人朝气蓬勃，具有旺盛的斗志。商场如战场，这战场具有极强的挑战性和冒险性，年轻人应该是这一战场的生力军。今天导致我们贫穷落后的真正原因是我们浪费了宝贵的时间，错失了许多良机。

在西方，18岁的年轻人已开始自主，独立养活自己，不伸手向父母要钱。他们从年轻时就逐步理财，到中年时已是市场主要的竞争对象。而在我国，绝大部分年轻人仍然依赖父母，到中年时才开始学习理财，此时由于家庭、小孩的影响，精力已经有限。随着年龄的增长，又面临退休，手中有点钱又想到为自己退休后经济来源作准备，根本无力再让自己的钱进行较大规模投资，最后也只能碌碌无为。

年轻就是财富，每个人都羡慕青春年华。我们可以用简单的复利公式得出这样的结论。假如年轻时节约一万元，30年后，一万元可变成200万元；而年老时，同样节省一万元，10年后只能成长为6万元，因此青青年华是黄金时代，这句话一点也不过分。当然这句话是否成真，主要看年轻人是否能善加理财。理财不善，即使拥有宝贵的青春，亦无法为自己带来财富。

通晓如何利用青春这个本钱来进行奋斗，往往是决胜之途，因此，从第一天走上社会自主自立开始，就应该牢记两条原则：

1.不怕任何艰难，趁着自己还年轻力壮，努力辛勤地工作。可以用一个不十分恰当的比喻来说明辛劳工作的益处：人的工作能量跟胃的功能极其相似，越是吃得多，胃的容量越大，消化能力亦会随之而成正比例加强。当然，这也不是盲目地劳作，而应以自己的身体作依据，要尽力挖潜，也不能不顾一切，莽撞加码。那些强行节制自己食欲的人，久而久之必然会染上厌食症，这主要是由于他们的胃已经习惯了连饮两杯水都要嫌多之故。年纪轻轻，适应能力很强的时候，多劳多得，天道酬勤，付出就总会有回报，没有容纳与消化不了的道理。

2.精心计划如何充分使用本职工作的薪酬，应该认识到进行储蓄只是一种非常基本的财富积聚形式，并不具有以钱生钱、以小变大的功能。“小富由俭而来”的古训应该有一个新时期新形势下的转变，必须具备从小富而投资，大富由辛勤和机遇而来的观念。作为占社会大多数的普通百姓来说，积极注重投资已属十分重要。

很多年轻人认为自己青春年少，而且收入又不高，没有剩余资金从事投资理财，投资理财是老年人的事，而年轻人就应该尽情享乐，这实际上是一个很大的误区。从当今中外许多财经巨子的个人经历来看，可以发现他们都有不同的发迹过程，从中也能看到他们不约而同地有一个特点，就是从年纪很小时，就开始对理财产生浓厚的兴趣，例如，巴菲特从11岁就开始投资股市，他之所以有如此众多的财富，这与他60年坚强的投资参与意识和从小就开始理财的宝贵经验是分不开的。

作为一个年轻人，应该为自己的年轻而感到骄傲和自豪，而不应该认为自己太年轻、太小而放弃冒险。其实年轻人冒险的成本很低，这是因为年轻时即使遭受失败，但由于他有足够的时间和精力弥补这一损失。俗话说“留得青山在，不怕没柴烧”这句话的意思是说，只要有人在，不怕不赚钱，赔一点也在所不惜。我们知道，很多大富翁，他们从年轻时就做个帮工、捡过破烂、洗过盘子。他们用自己的双手艰苦劳动，将挣得的每一分钱用于滚动投资，最后才成为“大老板”。这些例于举不胜举，因此年轻人应“勿以利小而不为”，不断强化自己的投资意识，敢于冒风险，总结自己成功、失败的经验，成为市场竞争的强者。

一般而言，一个人在45岁以前，在投资理财方面不应采取“保守至上”的原则，开始理财的时间越提前越好。正确的理财判断力来自于经验，而失败是成功之母，既然要培养正确的理财判断力，必须要经过一次或几次失败，何不乘年轻时钱不多时先经过一些失败判断的磨练，到了有钱时，便能发挥出理财准确的判断力。

四、切记盲目理财

英国18世纪作家约翰生有这样一句至理名言：“既会花钱，又会赚钱的人，是最幸福的人，因为他享受两种快乐。”

其实，正确的理财观念并非以累积越来越多的财富为目的。在赚钱之前，都应有一个大致的目标。我赚钱用来干什么？这便是理财的目的，理财只是为达到这个目的的一种手段。

常有人整天眯着眼睛考虑：“有没有什么办法赚大钱”。其实越是这样的人，越不容易赚到钱。

有人去问著名的富翁藤田田：“什么是生财之道。”藤田田反问：“我可以教给你，不过，可否告诉我，你赚到钱之后，准备用来做什么？”一般情况下求教者会说：“我也不知道，因为我从来没发过大财”。藤田田说：“那怎么行！发财之后要到墨西哥的哥阿卡普可港去玩一趟，赚了钱以后要买房于。买汽车……，预先有个详细的目的，这就是赚钱的规则”。

就像在报考大学填写志愿时一样，你必须清楚你将来想成为哪方面的专家，为此必须具备哪方面的知识和能力，你才能填报有相应专业的、满意的学校。如果你对将来要从事的工作没一点想法，又何谈报考大学？要想赚大钱，成功的要诀是及早发现“赚钱并不是目的，而是一种手段。”预先定好一个目标，再谈赚钱的计划。如果只是糊里糊涂地为钱卖命，那又何谈赚钱的意义？

懂得享受生财乐趣的犹太人比勤勉的日本人更能赚钱。这是公认的事实。日本人由于贫穷，总是终生辛苦工作，犹太人却是赚了钱之后必定要享乐一番。藤田田认为：正因为有了这份乐趣，所以挣钱时必定拼命地挣线。

因此，人们，尤其是年轻的人们，必须给自己订立赚钱之后的目的，学会用钱之道。

当然，你赚钱之后不一定完全按计划行事，你的计划也不可能细致入微、十全十美，但是，起码的计划是必要的。

理财有了一个总的目标之后，还要根据具体情况订立不同时期的目标，就一个人的一生而言，在不同阶段所处的生活重心和重要的方面不一样，其理财目标也不一样，根据这个标准，我们可将人生分为以下几个阶段，各个阶段的理财目标也随之变化。（1）独身期。从你正式就业起至你结婚前的一段时间，称为独身期。独身期大概从20岁左右开始。在独身期内，你首先要进行的一项重要投资就是：将你的收入的一部分存入银行。开始你应存活期，因为该项存款流动性很强，可帮助你应急。当你的活期存款达到较大额时，你可着手存定期以获取较高的利息。一定的储蓄不仅是你未来生活的保障，而且也为你进入其他获利较高的领域奠定基础。

如果达到一定积蓄后，你又不想近期结婚，那么将你多余的钱用于较高风险的投资将是一件很有意义的事。因为青年时期是人一生中最冲动，最爱冒险的时期，思想、家庭负担都较轻松，从事有一定程度风险的投资，既可以考验你的实力，又能给你的生活增添一份充实和一份挑战，何乐而不为呢？许多成功的投资者都是从青年时期就开始写下其辉煌的篇章的。（2）家庭成长期。是你结婚后至你的孩子受完教育所历经的一段时期。在这个阶段，一方面，你的家庭开支，尤其是孩子的抚养及教育费用，将逐年增加，因而你必须存一笔较大的钱，用于应付日常各项开支，最好不将之用于其他投资。另一方面，你的收入基本呈稳步上升趋势，你投资方面的知识与阅历也逐年丰富，因而这个时期是你从事个人投资的黄金时期。你可对一些你偏好的投资作一番尝试，寻找出你所擅长的投资。（3）家庭成熟期。就是你的子女受完教育至你退休的这段时期。在这时期，你的职业收入基本稳定，不会有太多的增长，但固定开支也明显减少。你此时的投资可根据你前半生的投资而定。（4）退休期。是你退休后的时期。这段时期，家庭许多开支尤其是医疗方面的开支将逐渐增多。由于生理的因素，你应避免风险高、时间长的投资，而应投资在时间短且稳定的资产市场上，好好运用、安排过去累积的财富，过一个舒适的晚年。

在人生各阶段，理财目标也不一样，各种目标有主有次，因此在设定理财目标时有必要注意[1]此刻你所处的阶段和具体情况；[2]你要达到的理财目标；[3]如何达到你的理财目标。只有将这三个问题弄清楚，才能制订出你现实可行的理财目标。

当然目标只是一个假设可以达到的位置，因环境的变迁，有时就算是人生的目标也要随环境变化而作出修订，理财的目标当然不可以一成不变，也要随个人的环境因素的变迁而随时体察实情作出合理的修改。这才是有弹性灵活的理财公式。不过在弹性之下，理财的目标修改也应有一个程度，如果今日打算在52岁退休，到时希望可以储蓄到15万。明天却作出大幅修改，希望32岁退休，到时可储蓄50万。这些荒诞的修订，已经远离合理的理财所应有的弹性程序。这些经常彻头彻尾又改得面目皆非的理财目标，只是儿戏，而不是理财方法。你的理财目标，在今日改，明日又改的情况下之下，将永远无法达到。

成功的理财，就是制定合理可行的目标，贯彻执行，而在相互适应的前提之下，作出同样合理的修订，最终达成目的。

五、不要好高鹜远

有人认为自己目前没有多少资金，现在投资理财没有什么收益。那么，他应该听一下一只鸡蛋发家的故事，鸡蛋可以变成鸡，鸡可以下更多蛋，更多的蛋变成更多的鸡，如此经营，不久就可以发家了。

擅长养鸡的人看到鸡蛋就会想到鸡，善于赚钱的人看到1元钱也能想像到1亿元。也就是说，1元钱是鸡蛋，1亿元是鸡。

等不到鸡蛋孵成鸡，就把鸡蛋吃掉，那就永远也不会变成鸡。钱也一样。

看到鸡蛋就要想到鸡。看到1元钱便能想到1亿元，这就是赚钱理财的基本态度。

1748年本杰明·富兰克林说：“钱是自然生产的果实。钱不但会生钱，还会愈生愈多”。

理财不在资金的多少，而在经营，善于经营的人，1元钱也能发财，何况现在大家的资金肯定不只1元钱呢，对于大多数资金不多的人来说，小额资金的运用，是一个非常重要的问题。

一般薪金阶层闲置不用可用来投资的资金也就在三四万左右，大不了七八万。通常在这样的资金实力水平上，人们会想到三分法，即根据流动性、收益性、风险性的原则，把资金分成三部分，一部分放在银行储蓄，一部分用来购买股票，一部分用来购买房地产。但是，对小额资金拥有者来说，并不适用，因为三分，那么每一份资金数量就相当少了。

通常小额投资者要照顾到理财的获益性、流动生，同时又能分散风险，应将其可运用资金分成两部分，两份的比例为22：78，或1：2或1：3。较少的部分投入到银行定期存款或国库券上，以求得稳定的收益，并能保持一定的流动性。余下的部分则投入到股票中去，或用来购买共同基金，受益证券。

由于是小额资金，所以要努力抓住每一个机会。要仔细分析经济周期和国家宏观政策的变化，把握宏观的大环境。如果你能在一个谷底人市，在牛市之巅峰售出，那么也许你的资产便会翻倍。

如果你以小额资金起步，资金已经累积到一定程度，你便可以购买一小套住房，不够的资金，可以向银行申请住房信贷。但记住，要在利率较低时借钱。这样，小额资金的你便可筑起你的小巢，迈向理财的新阶段。

六、现在就行动

如果你知道理财有一套可靠的方法，但知道之后，却又知而不做，即使是世间最好的理财方法，对你又有何用。知道有一套成功法则是一回事，去不去运用执行却又是另一回事。成功的理财公式，就是知道之后，坐言立行，立即采取相应的行动，不拖延时间。成功的法则，是要靠自己去实践。路是人走出来的，越早一步走这条路，成功的目标就越早一天达到。当你左顾右盼，思前想后，犹豫不决的时候，人家已经超过了你，抢在你前面了，如果不想落后，拥有一套成功的理财法则，你还在等什么？行动是投资致富的关键。

凡是能够将幻想、观念及方法付诸实现的人，就具备了竞争利器，也就真正掌握了成功的机会，许多人擅长于思考。分析和发掘机会，可是却很少付诸行动，这样的人永远和成功距离一步之遥。

1996年12月16日《人民日报》社论发布后，深沪股市争落，就在人人想卖却都卖不出的时候，一位农民走进某证券企业的营业厅，到柜台向工作人员说：“我要买深发展”，接着将布袋里的30000元现金住柜台一放。工作人员有点不知所措，问他是否已开户？账号多少？他统统不知道，只是说：“我的朋友告诉我深发展很不错，要我到证券企业买股票，所以我就来了，钱在这里”。工作人员向他解释，购买股票不是拿钱直接买，而是先开户，将钱存入交易厅，再下单指定购买的股数与价格，接着工作人员引导他开户、下单，并顺利地购买了深发展股票。几个月以后，深发展的股价已上涨近3倍。这个小故事给我们很深的启示，这位农民什么都不懂，但是他敢行动，最后就能赚钱。与此同时，有许多的股市专家整天分析股市行情，不论基本面、市场面、技术面都分析得非常深入，却很少有人采取买进的行动，这位农民之所以敢于行动，可能是因为他什么都不懂。反而是，懂得太多的股评专家、投资人士却因为不敢行动，而坐失良机。

理财方面的成功与否，取决于我们做了什么，而不是我们知道什么。

白手起家或暴发户和我们最大的区别：不在于智慧、努力、勤俭或知识，唯一的差异可能只是，他们的钱摆在投资报酬高的地方，而我们的钱却总放在银行里。遗憾的是大多数人从不行动，却总是给自己找各种借口，不是钱不够，没有时间，就是知识不够，没有机会，甚至怪罪到自己的年纪太老或太小。这些借口其实都不是理由，它只会使你一辈子都无法致富。不用钱赚钱，一辈子就得依赖自己的体力劳力与技术谋生。

一位只有初中文化程度的内地妇女随丈夫调入深圳市，在丈夫的一些同事的极力鼓动下，她开始从事股票买卖。她没有条件去分析研究股市动态，甚至连报纸上的股市行情报道分析也难弄懂。她最初以5000元资金，分别购买了几家企业的股票，在深圳股市大踏步持续高涨的狂潮中，许多投资者丝毫不考虑卖出，期待股价会“永远”上涨，但这位妇女却只要某种股票价格上涨10%，就毅然抛出股票，然后将资金投入另一种可能上涨的股票。就这样，即使在股价直线上窜时，她也不奢望获取超过10%的利益。就靠这种简单、机械的、因盈利太低而被许多投资者不屑一顾的笨办法，在不到一年的时间，她只身赚进30万元。

从现在做起，机会才不会从你眼前白白溜掉，未来的财富操纵在你自己手中，切记！是你的行动主宰着你的未来。

七、分析风险趋利避害

投资总是伴随着风险的，这是投资的“铁律”之一。那么到底什么是风险呢？用通俗的话来讲，就是指在未来会造成亏损的可能性。只要有可能带来亏损，就有风险。具体分析，影响投资的价值的风险有以下几类：

1.本金损失的风险：不论是因市场因素或经营优劣，只要会损失本金，就有这类风险。

2.收益损失的风险：是指投资无法带来预期的收益，如租金收不到或无法分配到股利等类型的风险。

3.通货膨胀风险

也称购买力风险、物价上涨风险。在通货膨胀的情况下，实际收益率会受到影响。例如一项投资的收益率为12%，但是如果通货膨胀为8%，那么真实收益率仅为4%，假如银行存款利率为7%的话，则真实收益率为负。持有现金所受损失更大。

4.经营风险

经营风险主要指股票和企业债券，发行企业在其营运的过程中，会发生一些不确定的变化或发生一些不确定的损失，使得企业的股票价值或债券价值受到影响。

5.拒付风险

也称偿还风险，在发行债券的企业或发行股票的企业发生破产或其他无法清偿的原因，使得投资本金部分惑全部受损的风险。

6.利率风险

利率本身不是固定的，随着市场上资金供求的变化而变化，时高时低，在投资的时候，要利用利率变化获益，而不使在利率变化时受损。比如说购买债券，应选择在利率高的时候买进，利率低的时候卖出。同样，股票价值的高低亦与利率成反比。

7.汇率风险

汇率将由市场决定，汇率就会或高或低，汇率的变化对人民币价值和股票市场股价以及其他金融商品价格都有影响。

风险性与流动性一样，视资产的不同而各异，并且获利性与风险性之间成正比关系。高收益伴随高风险，因此，“想要赚得钱，就要赔得起！”

如果要投资，就必然面临损失的风险，如果不想有任何的损失，只有一条路，就是不去投资。而不作任何投资，就有利息的损失。有人可能认为用期货做套头交易可以抵补现货市场的损失。即使如此，某一具体的投资品种与其对称的投资品种，其价格波动的幅度不可能是完全一致的，两种套头交易的品种其盈亏额也不会完全对称。更何况投资市场是一个充满风险的市场，要避免由不确定因素导致的损失发生的可能性是无法办到的。当一个投资者购买了一种票后，股票价格可能会上升，也可能会下降，而要求自己的股票只是上升而不下降是不现实的。

平时，人们讨论的风险这一概念常常包含着不同的意义，如：

[1]某种投资有没有风险？这里，是指损失的可能性，强调风险是一种面临着损失的可能状态，仅仅希望知道损失会不会发生，并不要求对产生损失的可能性的大小进行计算。

[2]购买某种股票的风险有多大？此时，这个投资者开始考虑某种股票投资产生损失的可能性有多大，它强调的是产生损失的概率。他是在意识到风险存在以后，希望对风险进行计量。另外，这个投资者可能不仅要求计量产生损失的概率，而且，还希望掌握一旦损失发生，其程度是多大。

[3]风险无法避免，但投资可以获利。这时投资者又涉及到“风险”的另一个侧面，即风险是一种潜在的损失，这种损失有发生的可能性，但是至今尚未发生，也许可能永远不会发和。这里一方面肯定了风险的存在性，另一方面又指出了损失发生的非计划性、非预期性。

[4]从现在来看可以获利，但是最后结果还不能断定，投资者这样评价自己的投资。这里，这个投资者指出了预期结果与实际结果可能存在着差异。如果差异程度较大，风险大；如果差异程度小，风险就小。这是投资过程中的各种不确定因素对投资结果的影响或作用，从而使投资的结果偏离人们的预期。

投资环境千变万化、复杂难测，唯一不变的就是变。有些外在因素（如利率、汇率、通胀率、景气度等）是经常变化的，只是不知道会如何变化，另外还有些突发状况（如战争、政治局势、天灾）也是无法控制的变数。想在变化莫测的投资世界，做好投资理财，最重要的是不要埋怨变化，而是视变化为必然，事先做好各种变化之准备，甚至应该期待变化。因为只有变化，才可能产生财富重新分配。变化是威胁也是机会，善于理财者往往能从变化中得利。

一般人总认为投资家喜欢冒险，事实不然。只是成功的投资家，皆具有独特的冒险本领，他们绝非是将“冒险”视为乐趣，也并不因为冒险的行动而感到刺激、兴奋。他们冒险完全是为了高投资报酬，因为有高报酬的投资，皆具有高风险，因此冒险是理财致富无法避免的过程。

许多人认为投资股票是极冒险之事，投资股票的人都是风险爱好者。事实上，投资股票并非爱好冒险，而是看中了股票的回报。为了致富，你必须冒险将钱投资到高报酬率的标的上，并承担它所伴随的风险。

投资股票、房地产，就是因为有变化、有风险，才具有高投资报酬率。且由于多数人有规避风险的倾向，避免投资有风险的股票、房地产，才使得较能承担风险的人获取高额利润。

多数人对投资股票与房地产望而却步，主要原因就是多数人怕遭到损失，对未来的不确定感到恐惧，或不能适应价格之涨跌。事实上，价格短期涨跌是很正常的事，也正凸显高报酬的投资标的其高风险的特性。因此为了获取高报酬，必须要富有冒险精神，要能忍受巨幅变化。

投资人在从事风险管理的同时，必须了解“你永远无法事先为风险作好万全的准备”。许多人想利用预测或专家的预言来避免风险。事实上，不管你预测技术多么精确，专家的预言多么神奇，亦不可能完全规避风险。预测最大的伤害不是因为它们不准，而是投资人容易因为过分相信预测而丧失风险意识。只在乎预测的结果是否发生，而不在乎潜在的风险有多大。投资若仅依赖预测，而少了风险分析的过程是极其危险的。任何一个好的投资决策，其结果必然充满未知，不确定性与危险性。

如何才能作好风险管理，在降低投资风险的同时，获得更高的报酬呢？下面就是投资避险的一般策略。

[1]分散风险。

将资产分散于不同投资市场中的数种有价证券以降低风险。

[2]长期性投资。

投资，特别是股票投资，长期持有的风险比较小。从1926年至1991年各期间的股票投资报酬率来看，投资一年股票之报酬率为70%，5年为89%，10年为96%，而20年则为100%。

这其中的窃门在于你不必在意短期的价格波动与投资大众的心态。大多数的投资人喜欢在行情低迷时卖掉他们的投资，其实可能正是行情即将从谷底翻扬的时候。如果将注意力集中在长期投资的成果上，投资决定就不会受到情绪的左右。

[3]远离目前热门的投资标的。

热门投资标的之所以热门，就是因为它们看起来不错，一旦价格跌到比实际水准更低之后，你就会被这些昨日之星套牢了。

[4]切勿听信小道消息。

不要把辛辛苦苦赚来的钱浪费在道听途说的投资上，因为根据我们的经验，十个小道消息中，只有一个是真的，就算这些小道消息真的灵光，通常也是不合法的内线消息。其实在部分的情况下，根本没有什么天大的秘密。

法兰克的例子可以说明小道消息的不可靠：法兰克要求我们帮忙研究一支听说会大涨的股票，可是他根本不记得他的朋友叫他买的是GM还是MG！

[5]切勿投资不熟悉的产品。

很多人在买虏于、汽车。家庭用品、怀孕衣服时非常谨慎，但在做所谓的投资时，漫不经心。罗丝要求我们修正替她设计过的资产组合，因为她刚刚向一位从丹佛打电话过来的“大好人”买了一种股票，据说这种从来没听过的金属股权每年会升值60%。

千万不要听信花言巧语，而在没有事实依据的情况下做任何的投资。假如有些事情听起来实在太好而不像是真的，这多半不会是真的。来L市的股份和新发行的有价证券通常都有公开说明书，研读这些说明书通常可以发现潜在的风险。你一定要凋查推销投资产品之个人或公司的背景如何，并且询问他们，投资该项产品最糟的情况为何。最后，不要投资那些解释不清、无法证实和令人难以相信的产品。

八、把钱放在该放的地方

理财是为了生财，相信有经验的人都知道，把钱存进银行是很难发财的。银行的首要功能是社会性的，银行是聚集社会闲散资金的场所。通过聚集这些社会上的零星资金，积沙成塔，积少成多。通过马克思在《资本论》中所描述的那个“放大器”，产生派生存款。这就是乘数原理。你存到银行的钱虽然还是钱，但是经过整合，它的功能（注意不是它的价值）越放越大，它的作用由贷款利息来补偿，而存款人仅得到的是存款利息，显然后者低于前者，两者之间的差距在10%左右。

将资金存入银行，不但发不了财，甚至不能安全保值，这是因为通货膨胀在作怪。

通俗地讲，通货膨胀的意思是：物品和生产要素的价格普遍上升。它有利于债务人和获取利润的人，而不利于债权人和领取固定收入的人。

举个例子来看看通货膨胀的威力吧。

整存整取一年期存款利率从1985年到1990年的变化情况是：1985年为6.84%；1988年9月为8.64%；1989年2月为10.34%；1990年为10.08%。而同时期的物价上涨率为：

1985年城镇的物价上涨幅度为12.2%，农村上升7%，均高于1985年存款利率6.84%；

1988年全社会零售物价总指数为118.5，物价上涨幅度为18.5%；职工生活费用价格总指数为120.7，上升20.7%；集币贸易消费品价格指数为130.3，上升30.3%。均比同期银行存款利率8.64%高10—20个百分点；

1989年，社会零售物价总水平比上年上涨17.8%，职工生活费用价格总指数上涨16.3%，集市贸易消费品价格指数上涨10.8%，比同期银行存款利率11.34%仍高出5一6个百分点；

1990年，在国家有关部门将该年物价上涨幅度控制在13%以下的精神指导下，这年物价上涨趋缓，但是仍达到了零售物价指数增长21%的水平。

要是再进一步对比一下近两年的物价上涨幅度，就不难看出，数年来，物价上涨的幅度基本上都高于银行存款利率。如果你在1994年7月份在银行存上1000元，尽管到1995年7月份你可以获得108元的利息，但是要再用这1108元钱去市场购物，可能已经买不到上年同期相应量的物品了，甚至可能还差额不小。从这种意义上讲，把钱放到银行里去存起来，仍免不了贬值的厄运。

在通货膨胀下，钱存在银行，就像羊毛浸在水中一样，不知不觉中就会缩水，相形见细，根本难以还原。随着社会的发展，通货膨胀是不可能消除的，政府只能想办法把它控制在一定的范围，想办法别让这只老虎出笼，肆无忌惮地来吞没社会财富。在通胀率为5%的年份里，名义利率为5%的定期存款，它的实质报酬率等于零。显然这种情况下，银行存款复利作用完全失效。试想一个人一年存下50万元，需要多少年才能成为亿万富翁？答案是200年！这就是说，他的第七代子孙到时可以继承先辈遗产，成为亿万富翁。但那个时候，他也没有什么优越感、富足感了。那个时候的亿万富翁可能和今天的万元户一样，满街都是。这又有什么意思呢？

中国人民银行统计数字表明：我国的居民储蓄存款达5万亿元，国内储蓄率为30%左右，排名世界前列。这说明大家在开源节流上做得好，但在投资理财方面比较保守和落后。在通货膨胀无法回避的现代社会，银行的存款利率根本无法弥补通货膨胀的杀伤力，存在银行的钱，看上去越来越多，实质上是泡沫成分多，愈存愈少。存入银行的钱，自己勿需保管，看上去比较安全，长此以往，实际上相当危险，道理很简单，钱都不抵用了，买不了那么多东西，辛苦一辈于，生活不就很危险了吗？

在这里，并非劝大家不要存钱，主要是提醒诸位，若要以钱生钱，则其根本途径是主动出击，将存入银行的钱提出来，然后投资到报酬率高于银行存款利率的投资领域。根据我国经济目前之发展状况，长期投资于具有高回报的股票。房地产市场应考虑为首选方案。《圣经》里面有一则小故事，叙述一个大富翁招聘了3名管家。试用期间，富翁将一部分财产分给他们运用。他给了第一名管家5个单位的金钱，第二名管家两个单位的金钱，第三名管家互个单位的金钱。富翁要求他们，要好好珍惜井善加管理自己的财富，等到一年后再看看他们的业绩。

第一位管家拿到这笔钱之后削尖脑袋做了各种投资；第二位管家则踏踏实实买来原料，制造商品出售；第三位管家为了安全起见，将他的钱埋在树下。一年后，富翁召回3位管家。第一位及第二位所管理的财富皆增长了50%，富翁很高兴。惟有第三位管家的金钱丝毫未增加，他向主人解释说：“因担心运用失当而遭受损失，所以将钱放在安全的地方，今天将它原封不动奉还老爷。”富翁听了怒发冲冠：“你这懒惰的家伙，虚耗光阴，糟蹋钱财。”结果可想而知，第一位管家富翁留用；第二位管家被富翁力荐给朋友理财；第三位管家则只得打道回府。

钱，是不是一点都不要存银行呢？当然不是！不要把大钱存入银行，小钱还是要放一点的，以方便日常生活之用。现代银行电子化，各地联网，随用随取，的确是我们存放日常生活所需流动资金的好地方。一个人或家庭存入银行的钱，能保持在两个月的基本生活所需就足够了。其余的钱应及时转化到投资理财的计划之中。

日常开支与投资计划既是矛盾的，又是统一的。矛盾在于日常开支太多，相应地投资理财的可用资金就会减少。只注重投入资金，而忽视今日之生活质量，那也会摘垮身体，后劲不足。生存与发展的关系溶入到一个个的社会细胞——家庭之中，也就是日常开支与投资理财的关系，鱼和熊掌还是可以兼而得之的，关键是要把握其中的度，结合个人实际，两者可有所侧重，但不可偏废。近几年来，从国外引进的观点都是围绕三分理财法做文章。即将财产分为三等分，一份存银行；一份投资房地产；一份投资于股票。这是根据发达国家的发展趋势而定的策略。结合中国特色，在我们这样的发展中国家机会更多，因此在策略问题上可以考虑更主动些。可以采用“两大一小”的投资组合方式，即把大部分的资产，以股票和房地产的形式投资，少量作为银行可提前支取的定期存款，不失为一种灵活有效的方案。

九、远离狐注一掷

不管哪项投资，总存在着波动性，有时情况好，而有时情况差。这样，如果你选择大部分的资产投入一种投资中，你可能因押对了宝而赢得了极高的报酬，但你损失惨重与血本无归的可能性也不比它小。但是，假如你决定分散你的投资，你所投资的种类越多，你获利的可能性越大。分散投资的基本原理就是在风险与报酬间作一适度的取舍。比如有一项投资组合包含了10种股票，每种股票的期望报酬率介于10%一20%之间。若投资者愿意承受较大的风险时，那么，他可能将所有资金投入报酬率为20%的股票上，此时他获取20%的报酬率的概率是很低的；但如果他分散投资，他将以较大的概率获取15%的报酬率。如此便达到了降低风险的效果。它和将鸡蛋分散放在不同的篮子里一样，即使一个篮子打翻了，还可保有其余的蛋，讲述的是同一个道理。

分散投资标的，就是增加投资的种类，例如购买股票时，不要只买一种股票，而是将投资金额分开，同时购买各种股票。投资资金比较大时，不要只投资在单一的投资标的，除了股票外，房地产、黄金、艺术品等都应分散投资。分散投资标的之所以具有降低风险的效果，就是藉由各投资标的间，不具有完全齐涨齐跌的特性，即使是齐涨或齐跌，其幅度也不会相同。所以，当几种投资组成一个投资组合时，其组合的投资报酬是个别投资的加权平均，因此，几个高报酬的组合在一起，仍能维持高报酬。但其组合的风险却因为个别投资间涨跌的作用，而相互抵消部分风险，因而能降低整个投资组合不确定与不稳定的风险。随着投资组合中投资种类的增加，投资组合的风险也随着下降，这就是为什么分散投资，增加投资种类，可以降低风险的道理。

组合中各投资标的齐涨齐跌的现象愈不明显，或是报酬率呈现相反走势的现象，则其分散风险的效果愈好。尽量选择价格走势与原有投资组合相反的投资标的，例如，黄金就是个分散风险的好标的。从过去黄金价格波动的情况看，它是个风险相当高的投资，但是黄金价格的走势和股价走势不是正相关，恰恰相反，当通常股价在下跌时，黄金价格有上涨的倾向，尤其是遇上国际间重大事故，如战争、政变、通货膨胀时，导致股价大跌，黄金价格反而上涨，所以它是个分散风险的好标的。若将此原则延伸至股票投资，为了达到较好的分散效果，最好选择不同产业的股票。因为共同的经济环境会对同行业或相邻行业的企业带来相同的影响，只有不同行业、不相关的企业才有可能此损彼益。即使有不测风云，也会“东方不亮西方亮”，不致于“全军覆没”。

在实际投资当中，并不是投资种类越多越好。据经验统计，在投资组合里，投资标的增加一种，风险就减少一些，但随标的的增多，其降低风险的能力越来越低。当达到一定量时，减少风险的能量就很少了，这时为减少一点点风险而增加投资标的可能得不偿失，因为随着标的增多，支付的精力和销售佣金等方面的费用都相应增加。所以，进行投资组合要把握一个“量”的问题。同时，投资组合并不是投资元素的任意堆积（如一些由高级债券所形成的投资组合的意义并不大），而应是各类风险的投资的恰当组合，也就是说还要把握一个“质”的问题。你最理想的投资组合体的标准是收益与风险相匹配，使你在适合的风险下获得最大限度的收益。

不要只顾着分散风险，必须要衡量分散风险产生的效果，能否涵盖管理所付出的成本。随着投资种类的增长，风险固然下降，相对的管理成本却因而上升，因为要同时掌握多种资产的动向并非易事。

分散原则不仅运用于分散投资标的，也适用于分散投资时机。譬如你得到一大笔可供投资的资金，那么不要全额在同一时间点投入，而是分成数份，在不同的时点，分别投入。由于各投资市场的行情经常发生变化，且有时候很难掌握。因此，投资组合体里的各投资元素的投资时间应该叉开，而不应在同一时间全部投入。整个投资组合的投资应根据实际情况分几年完成，且要耐心缓慢地投入，以缓冲市场风险、经济环境风险。

当然，分散投资并不是风险消除器。最佳的投资组合也只能消除特异性风险（即不同企业、不同的投资工具所带来的风险），而不能消除经济环境方面的风险。风险管理的目的不是完全消除风险，只是了解风险、降低风险、驾御风险。

未来的世界变化快速，不论在企业、经济、金融、政治。社会等各层面，必然会加速变化，整个理财的环境会变得更复杂。可以预见，未来的财富重新分配进程也必然会加快。逃避风险是人类的天性，在过去的经济形态，你可以不冒险，安安稳稳地过日子，但面对未来多变的投资环境，不冒险反而变成是冒最大的风险。

风险使人们迟迟不敢投资，与致富失之交臂。将钱存在银行，似乎是蛮安全的，不需要冒太大的风险。但根据前述分析，通货膨胀将严重地侵蚀金钱的实质价格，因此，就理财的观点而言，将钱存在银行是冒最大的风险，因此在三四十年后，当你周围的人，都因为理财得当，而成为亿万富翁时，将钱存在很行的人，可能因经济能力不佳，而危及生活。风险其实没有那么可怕，冒有高报酬率的风险绝对值得。

股票市场变化莫测，未来充满风险，不过有一点能确定的是：只要经济持续成长，企业获利能力不断上升，长期而言，整个股市的投资报酬率必然会高于银行存款，而且会高出很多。一再地逃避值得冒的风险，你将与“致富”绝缘。

要想成为一个成功的投资人，就必先摒除逃避风险的习惯，重新拾回失去的冒险本能，进而培养一个健康的冒险精神。的确，积习已久的避险习惯，想在短时期内改变过来谈何容易。但是，既然冒险是成功理财不可或缺的要素。那么学习投资理财的第一要务，就是克服恐惧，强迫自己冒险。培养健康的冒险精神，勇于投资在高期望报酬的投资标的上，并承担其所伴随的高风险。

世界上任何领域的一流好手，都是靠勇敢面对他们所畏惧的事物，冒险犯难，才能出人头地的。而一些利用理财致富，实现梦想的人，也都是以冒险的精神作为后盾。切记！处处小心谨慎，则难以有成。缺乏冒险精神的话，梦想将永远都只是梦想。

那么，什么才是健康的冒险精神呢？“去冒值得冒的险，然后再设法降低风险”。成功的投资家是以“致富”为冒险背后的真正动力，尽管必须准备承受价格波动起伏的压力，但只要期望报酬高，有风险报酬，冒险终会获致成功的。

每个人承受风险的限度都不一样，这与个人的条件和个性很有关系。一个人必须主观上愿意承担风险，客观情势也能让他承受风险，风险才不会造成伤害。任何人在承受风险时都有一定的限度，超过了限度，风险就变成了一种负担，可能会对我们的情绪或心理造成伤害。因为过度的风险会带来忧虑，忧虑则会影响到我们生活的各个方面，包括健康。工作、家庭生活、交友等。

每次要投资时，务必先了解可能遭遇的风险，并对每个可能发生的状况，预先设想应变方案。分析盲目冒险的成分有多少，预估成功的几率有多少，且在过程中，需不断地重新评估。作者建议投资人，在从事任何投资前，最好列出一张风险报酬评估表，将所有因素加以衡量，比如最坏的情况发生时，自己是否能够承受，而此投资标的报酬是否理想？

凡事必须做最坏的打算，也做最好的准备，投资理财更应该如此。在进行任何投资前，无论你有多大的把握，都应思考一下：“未来最坏的情况可能是什么？”然后再问“最坏的情况发生时，我能不能承担？”如果答案是肯定的，那么只要投资的预期报酬够高，就应投资。如果最坏的情况发生时，是我们所无法承担的，那么报酬不管多么迷人，也应断然拒绝投资。

成功一定要冒险，但冒险不一定成功。冒险一定要冒对的风险，何谓对的风险，就是长期平均而言，具有高报酬的风险。有些人的问题不是缺乏冒险精神，而是冒了不该冒的险。他们不知道冒什么样的险才能投资致富。长期平均而言，股票房地产是具有高期望报酬的投资标的，因此，要冒正确的风险，便是将资金投资在高报酬的投资标的上，并勇于承担其所伴随的高风险。

有一种游戏，参加者必须出100元，游戏的结果是：有99.9%的几率你会损失100元，有0.1%的几率你可以获得95000元。那么，你会不会参加这种游戏呢？经过调查，65%以上的学生会选择玩这种高风险的游戏。理由很简单，因为这个游戏风险固然很高，但就算输了，顶多损失100元；若赢了，则可得到95000元的高报酬。这项游戏，其期望报酬率为负值，就算你赢一次，但是长期玩下来，你必输无疑，这是典型的不值得冒的风险。

没有高报酬的风险千万不要冒，例如外汇保证金交易。债券保证金交易、六合彩、彩券、赌博等，这都是高风险。低报酬的活动。你可以抱着娱乐的心态去从事以上的游戏，但千万不要妄想这些游戏能够为你带来财富。这些投机活动并非真正高报酬的投资工具，但绝对是高风险的活动，这种风险不值得去冒。

十、理财要选择合适渠道

投资理财要有合适的工具，各种投资理财工具，哪些适合你？你又该选择哪些？放眼国内国际金融市场，各种理财工具可分为多类，每类中又有许多种，各种不同的理财工具，其流动性、获利性、风险性各不一样，主要有如下几种：

1.股市

目前是指上海和深圳两家证券交易所。投资股市普遍认为是投资、投机两相宜。

股票投资需要一定的知识，需要一定的财务分析能力，更需要一定的资金实力。一般而言，没有上万元的资金，很难在股市上立足。

在我国证券市场中历来存在两类人：一类用大量资金往来跑短线；一类慢慢吸纳中长线做波段行情。前者可称作投机者，后者可称之为投资者。正是由于股市大的震荡格局，使投机、投资都有发挥的余地，大市低迷时，吃进股票后作中长线投资；大市热闹时，跑进跑出作短线投机。投资者与选股水平很有关系，股票选得好，获利就大；股票选得差，获利就小，但一般都或多或少的能获利，而投机则需要较高的短线技巧。输赢有时全在一念之间。

长远来看，股市投资往往是长线投资才能获利，而长线投资获利则首先必须选好股票，并不见得选择任何一种股票都能长线获利。那么，长线投资要选哪些股票呢？我们认为以下几点可作参考：（1）该股票代表上市企业所处的行业。若该上市企业属于朝阳工业，前途一般比较好，行业发展空间广阔，未来的业绩提升有保障。但若该上市企业处于夕阳工业，不管其现在业绩如何好，由于其行业背景发展前景的不乐观，长线投资的前景是暗淡的。（2）该企业本身的素质起关键作用。这些素质就包含企业的管理制度、财务指标、公司领导层的市场营销能力等等，这些都是直接涉及该企业投资价值高低的方面。投资者需要全面、深入、细致分析，对于资金大的投资者甚至需要进行现场调研才能全面摸清这些情况，以便作出长线投资的决策。（3）该企业的成长性对长线投资的获利能力起决定作用。我们以沪市的东大阿派为例。几年前该企业每股盈利仅几分，但由于企业成长性良好，几乎每年都能以100%以上的速度发展，其各项指标也能始终处于良好的状态。所以，尽管该企业分红送股时都是以比较大的比例实施，但分红送股不但没有稀释该企业的每股盈利，相反其盈利能力还稳中有升，其市盈率比其他股票市盈率高一些也就毫不奇怪了。

当然，长线投资需要注意的方面还很多，在此就不—一论述了。值得注意的是，长线投资的时机把握一般应该选在股市比较低迷时期，这时股市中那些绩优成长股的价值被严重低估，而短线投机者此时可能对这类股票的短线投机没有兴趣。这时候往往是长线投资者出击的大好时机。而当股市极其火爆、成交巨大时，往往是长线投资者逢高出货，而短线投机者大进大出之时，此时进行长线投资是十分不明智的，即使你所选股票有投资价值也大大提升了长线投资的成本，减少了投资的收益。

2.期市

期货市场是一个风险大、利润大的交易场所，一般而言，进期市往往需要比较大的资本，而且需要比较专业的知识。

就我国几个期货市场而言，若没有几十万、上百万以上的资金，进入期货市场永远只是个梦想。但即使有这么多资金，也不一定能顺利地进入期市，因为期市需要投资者、经纪企业、期交所三者统一。经纪企业的职能是沟通投资者和期交所之间的关系，帮助投资者进行投资的中介机构。而期交所则是各经纪企业以会员制形式组合在一起进行投资的场所。

之所以把期市定义为高风险、高利润的市场，其中主要原因就是期市运作规则中最重要的一个法则就是“杠杆原理”，即“以小搏大”的意思。简言之，作一比喻，你可以用100万元做1000万元的生意，若某投资者做多或做空成功后，其获利程度将按杠杆比例放大，但若失败的话，其损失也将按杠杆比例同样放大。所以，期市就这样体现出了其高风险、高利润的特征。

目前，国内可供交易的期货品种比较多，有上海金交所的铜合约、郑州粮交所的绿豆合约、海南商交所的天然胶合约等等，这些期货合约概括起来可以叫做商品期货。商品期货的存在为厂家提供了套期保值的场所，同时也为部分社会游资提供“以小搏大”，搏取较大利润的天地。

但是，仅有商品期货是不够的，也可以说商品期货是期货业发展的初步阶段。随着现代市场经济体系的建立与发展，期货业的更高阶段——金融期货已越来越受到人们的重视。金融期货顾名思义就是以金融商品为交易对象的期货品种，比如股票指数期货，外汇汇率期货以及其他大量的金融衍生产品期货均属于金融期货。

一般来说，对期货价格起作用的不外乎以下一些因素：

第一，市场供求关系；

第二，政策、消息因素，其中供求关系在期货交易中是决定因素。一般而言，若供应大于需要，则价格下降。若供应小于需求，而价格上涨。而供求关系又与国家，甚至国际的经济形势、金融动态紧密关联。

所以，作为期货投资者必须有开阔的视野、广博的知识、迅速的反应、灵敏的判断，并且需要对宏观经济形势。对国家的经济政策、经济措施有全面系统的了解，至少应该有关于这方面的一般常识。

现在，期货交易做法又有了新发展——期货合约选择权交易，简称期权交易。期权是一个选择权，是买或不买、卖或不卖期货合约的权利。在支付一定的权利金后，即拥有在一定时间内以事先确定的价格向期权出售者购买或出售一定数量的商品期货合约的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易的问世，为传统的期货合约开辟了一个新的交易途径，为进一步扩大期货业务开辟了一个新天地。

3.债券

稳定、可靠的投资渠道。

债券一般指国家或企业发行的、有一定面值的、含一定收益率的证券。在我国，债券有国库券、企业债券、银行债券等类型。国库券是财政部代表中央政府发行的、具有最高权威性的债券，人们谓之“金边债券”，比喻其收益高，安全性好的特点。国库券是一般稳健投资者首选的投资品种，但是企业、银行债券具有高收益的特征，由于企业、银行债券的信用等级一般比国债偏低，只有这样才能吸引足够的投资者购买。

债券有以下几个特点：（1）有一定票面价值；（2）发行方许诺一定的利息；（3）有一定的偿还期限。

债券，特别是“金边债券”国债，往往可纳入资产管理的范畴，且多数银行都允许债券作为抵押贷款的担保条件。目前，许多国债及部分地方政府债、企业债均可在上海。深圳证券交易所上市交易，为更多的投资者参与这一市场提供了条件，也以此吸引了更多的投资者关心、研究这一投资渠道。

投资债券就必须了解债券的知识，这些知识包括债券的发行、流通交易、收益率计算等各方面的常识。一般而言，就国债来说，有短期国债和长期国债。另外我国还发行过特种国债，其发行一般都通过银行和证券交易所发行，发行在外的国债可分为可流通国债和不可流通国债，可流通国债可通过证券交易所挂牌买卖，不可流通国债往往不能直接买卖，但一般能到银行提前兑现。发行方式也有多种，有拍卖式发行，也有定价定收益率方式发行等等。

4.房地产投资

虽然1993年的房地产热，使许多盲目淘金的房地产经营者身陷重围，严重套牢，但是我们不能否认：房地产投资仍是极具潜力的首选方案之一。投资房地产有句名言：“投资好地段的烂房子，比投资烂地方的好房子要强十倍。”好地段的烂房子，一般会考虑到拆除重建，它的价值不在房而在地段；而烂地段的好房子，根本很少有人问津，不少人还嫌好房子太贵，使投资人士无法脱手，真是弃之可惜，食之无味，进退两难。如果资金量较大，可以直接投资市区附近的土地，进行土地储备及开发。随着当地人口的增长，市中心将向外拓展，地价看涨。1989年6月以后，西方国家集中对我国实行“制裁”，中国经济步人低谷。许多外商认为在北京已经无法再进行投资经营了，慌忙收缩撤资。但就在此时，一位德国商人独具慧眼，在北京市郊以5000元一亩的低价买下了大片土地，许多人都说这一投资风险很大，可他毫不动摇。如今这些地价上涨30倍，每亩已涨过了15万元。

5.其他投资方式

除了以上介绍的几条投资渠道外，还有外汇投资、土地投资、基金投资、钱币卡投资等。

前面我们说过，各类不同的理财工具，其流动性、获利性、风险性各不相同。每个人都想自己的理财项目中具有最高流动性、最低风险性及最高报酬性，但这几乎是不可能的。因为，高收益往往与高风险相伴，与低流动性相随。作为一个稳健的理财者，应了解自己的个性、条件和需要，审慎地选择，取得风险、流动性与收益三方面最佳组合。稳健的投资组合应选择安全性与流动性较高的投资和具有较高风险、较低流动性、却具有较高收益及成长潜力的商品质的债券、绩优股。投机性和高风险的工具在你的投资组合中只应占很小比例。

经典案例

登上世界银行行长宝座的伍兹

伍兹1901年出生于美国波士顿市，是一个海军造船厂工人的儿子。他17岁那年父亲去世。由于家境贫寒及赡养母亲，他不可能进大学深造，于是他拿着高中毕业证书到华尔街去寻求职业。以侧学历，职位高、待遇好的工作当然是得不到的。结果在华尔＆一家名叫哈利斯·福比思公司的股票经纪机构当了一名小厮。

伍兹虽然年纪轻，学历浅，职位低，但他志向却很远大，决心要在华尔街这个世界金融中心争一席地位。他从小就喜欢戏剧，不但喜欢看，而且爱读戏剧剧本，在学校时就参加过许多戏剧的演出。特别是挪威著名剧作家易卜生的传记，他读后深受启发。易卜生虽家境贫寒，但刻苦学习，勤奋创作，自学成才，这对他激励很大。他决心像易卜生那样发奋读书自学成才。于是在繁忙的工作之余，尤其是晚上的时间，他挑灯夜读有关财政、金融方面的书籍。他很快就表现出了分析投资机会的才能。“勤能补拙是良训，一分辛苦一分才”。在这段时间中的学习和工作，为他后来创建公司并在经营上获得成功，奠定了必不可少的理论与实践基础。

后来，他认识了一位从美国大西洋城到纽约来推销公债的青年人布莱克。不久，布莱克也受雇于哈利斯·福比思公司。初时，布莱克继续推销公债，因被老板发现是个很能干的人，逐渐被委以重任。到1923年他已步步高升，成了这一家证券经纪公司的副总经理了。这段时间伍兹由于工作勤奋，刻苦学习，在该公司工作的多次变动，也使他的职位得以迅速的提升。1925年，他24岁时被提任为同一家公司的另一名瓢总经理，而成为美国金融史上最年轻的副总经理之一。他和布莱克在职位上是同级，但他年纪比布莱克小，两人成了好朋友。1949年布莱克被荐举，担任世界银行行长，长达13年之久。

1929年到1933年，世界经济大恐慌，华尔街股票市场大崩溃，不少巨大的银行破产倒闭。1931年底，美国经济开始复苏，伍兹认为这是他创业的大好时机。1934年，一家经营投资银行业务的金融公司——第一波士顿公司在华尔街宣告开业。这是由洛克菲勒和波士顿两个财团控股的公司。它的主要创始人之一，就是乔治·大卫·伍兹，他要施展他的银行业才能。他的经营特色是善于抓住投资时机。后来的多次选择证明了这一点。例如40年代初，电子管收音机刚开始起步，有人要求投资，他慷慨应允，结果大赚其钱。又如40年代末，家用电器的大发展初见端倪。他认为随着生产水平的提高，人们的消费水平也将会有较大的提高，他投资于几家大型家用电器制造公司。果然，不几年在美国兴起了家用电器热，他投资的公司生意兴隆，财源茂盛，他的投资银行因此而获得了巨额利润。再如，50年代中期，美国开始兴办超级市场，那时还看不准超级市场的命运和前途。他根据美国人民生活水平的提高，需要高档的商品来满足生活的需要以及超级市场商品齐全、方便顾客的独特的经营方式，断定超级市场前途无量，便力排众议决定投资。果然到了50年代末期，超级市场在美国全面兴起，而他已捷足先登，利润装满了他的金库。由于他善于分析投资时机，并有魄力承担风险，因而业务蒸蒸日上，获得了巨大成功。这些，从根本上讲与伍兹卓越的金融方面知识和才能是分不开的。由于他卓越的才能和工作成就，1951年新任命为第一波士顿公司董事局主席。

伍兹除了敬业、乐业，有钻研业务的精神以外，还有胆有识。谁都知道，一个人要在事业上成功，主客观因素都需要，但主要取决于内因，既要有才气，又要有胆识。伍兹的才能和胆识，是他成功的又一因素。

伍兹和布莱克是老朋友。他在布莱克出任世界银行行长期问，曾以不受薪的顾问身份，参加了世界银行的经济活动。1952年，伍兹插手印度两家钢铁公司的合并谈判；1955年他协助了印度、巴基斯坦设立工业信贷投资银行，与世界银行有了业务联系；1958年，他以“调解人”身份协助解决埃及和苏伊士运河的财务纠纷。这些业务事件的解决和处理，不但显示了他广泛的金融学知识，而且也让人看到了他理财处事之才能。

伍兹是共和党人，但很得美国民主党总统肯尼迪的信任。在肯尼迪执政期间，就曾打算任命他负责“对外援助”方面的工作，后因种种原因未能实现。1962年，担任世界银行行长已达13年之久的布莱克，到了规定的退休年龄。这一年11月初，世界银行18位执行董事要提名一个新人接替布莱克的职位。在传统上，世界银行行长须由美国人担任。伍兹是布莱克几十年的好朋友，且在世界银行经济事务中帮过布莱克的大忙，显示出了才能，于是布莱克极力向肯尼迪推荐其继自己之后出任行长。这正合总统的心意。于是由总统肯尼迪提名获得通过。伍兹在1963年至1968年担任了世界银行行长职务。在伍兹任行长期间，世界银行的三个所属机构贷款总额由原来的不足5亿增加到10亿，无疑这是他拓展业务同情穷国的结果。“苦学有成”是一句至理名言。从华尔街一家公司的小厮到当上了世界银行行长的乔治·大卫·伍兹，就是这样一个经过苦学获得成功的人。

古井集团：“二中心”财务管理

管理学认为，企业管理的核心是财务管理，财务管理的中心是资金管理。针对白酒酿造的特点，古井自行设计了成本核算办法，根据厂内经济核算要求，制定了厂内会计核算办法，规定了内部控制程序，并对该厂历史上积累的行之有效的财务管理制度进行整理，汇总成册，印发会计人员和各部门贯彻执行。为强化会计基础工作，他们还制定了详细的会计基础工作细则，从原始凭证粘贴、会计凭证编制、账簿记载，到会计报表编制，都有明确要求。为保证会计基础工作管理到位，明确会计人员岗位责任，还制定了《会计人员奖惩细则》和《考核办法》，从而提高了会计工作质量和工作效率，促进了企业管理水平提高。

制定企业年度计划，确立日常监控依据为实现企业发展中的长期目标，企业应该分阶段制定短期目标并组织实施，而会计部门承担着全厂经济核算的重任。因此每年末，古井都要根据市场需求，结合企业自身的发展要求，讨论确定下年度的奋斗目标，然后组成以总会计师为核心、以财务部门为中心的生产经营计划工作班子，抽调专业人员，在其他部门配合下，认真编制下年度企业生产经营全面计划，对产、供、销、成本、费用、利润、存货、资金运用等方面的指标进行预测，纵横分解，落实目标责任者。企业生产经营计划经厂管理委员会批准后，作为今后日常控制的基本依据。

财务会计与责任会计相结合，核算职能和控制职能相统一为了加强企业会计核算，控制收支，考核各部门所承担计划目标的完成情况，古井以计划财务部门为中心，向企业内部生产经营各部门或单位派出会计人员，建立内部会计核算体系。在这里，会计人员身兼双重职能，既是财务会计——负责核算各自范围内的成本、费用及其他指标，同时又是控制和监督者，并将结果汇总反映到计划财务部门。为保证会计职能的充分行使，各部门或单位的会计人员由总会计师统一领导，直接调配，其升职或重大奖惩都要征求总会计师的意见或建议。这是保证会计人员稳定，发挥会计职能作用的一条重要经验。

完善内控程序，认真考核执行计划的生命力在于实施。为使生产经营计划付诸执行，计财部门设计了内部传递凭证，规定了具体的传递程序。财务科抽出专人设置了相应账簿，和有关单位或部门相对应，核算成本、费用、资金等计划执行情况，然后分别由计统科和财务科对全厂计划完成情况按季进行检查和考核、分析、评价各单位或部门的计划执行情况，在全厂通报，把有关信息反馈给厂领导和各部门，督促其发扬成绩，改正缺点，堵塞漏洞，保证整体计划的全面完成。

实行总会计师“一支笔”审批，严格控制日常的财务收支企业日常经济活动千头万绪，纷坛复杂，厂长作为企业的首脑，对各方面日常工作不可能也不必要事必躬亲。因此，按照专业管理要求，应充分发挥职能管理部门的作用，加大会计部门的职能权限，对日常财务收支，委托总会计师管理，实行“一支笔”审批制度。由于总会计师熟悉会计业务和财务制度，了解厂内生产经营情况，因此避免了多头审批带来的混乱，理顺了财务关系，加强了会计控制和监督，对贯彻财经纪律，开展双增双节，提高经济效益具有重大意义。

加强资金管理，维护资金安全对固定资产投资支出，原则上按照合同规定及工程进度支付资金。为保证质量，一般扣留10%的质保金；对于材料采购，该厂实行采购权与定价相分离，坚持货到付款；对销货款他们坚持销售与资金回笼并重的原则，谁推销谁负责资金回笼，并把销售量、资金回笼情况和销售人员奖金相结合，加快了应收账款的回笼速度，保证了资金安全；对职工欠款和预付款，他们采取“谁经手，谁负责清欠”的原则，每月由财务科张榜公布，限期归还，否则给以经济处罚，达到了有效维护了结算资金的安全。

合理调配资金，提高资金效益一个企业的财务工作，就像“一盘棋”，一个合格的会计师就像运筹帷幄的“军师”，要胸怀全局，全面筹划，保证企业财务结构的合理性。由于该厂经济效益较好，积累了雄厚的资金。为提高资金使用效益，他们仔细测算了企业正常生产经费所需资金，在保证正常周转的情况下，将其余的货币资金分离出来进行短期投资，按照“安全性、效益性、变现性”的原则，以债券为主，进行短期投资，收到了良好的投资效益。

花园集团：“向财务管理要效益”

固定资产管理　制度对企业固定资产购置、人账有明确规定；固定资产定期重点核对，发现问题要查明原因，并视情况轻重赔偿；对玩忽职守，不按操作规定而导致固定资产受到严重损失的，要严加惩处；固定资产出售、出租或报废，企业必须经集团公司批准方可处理；各企业必须按规定分类计提折旧，不得少提或超提，少提的要冲减利润，多提的增加年利润；对已交付使用的固定资产，要及时计提折旧，对季节性生产的企业，应全部预提折旧，在生产期内提足。

材料及物资管理　各种材料及物资的购进、领用等要有严格出入库及验收制度，任何人不得多占领用，不得以白条子抵库；每月定期盘点清查，发现问题及时查明处理；未验收入库前除属正常耗外，凡途中损失短缺的物资应由驾驶员或押车人负责赔偿；入库后的材料物资短缺或因保管不善引起损坏或变质的，视情节轻重，由保管员负责经济赔偿。

现全管理　任何人不得将公款私存，不得将公款私自转借他人，对转借、挪用、贪污、私存的，视情节轻重，追究法律责任；出纳人员要定期盘点、日清月结，及时清理个人应收款和出差暂支款；做到账款相符，如发现短缺或溢余应及时报财务主管查清处理；现金储存不得超过500元。

与《内部银行制度》有关现金管理办法相结合，形成了比较严密的现金管理体系。

成本管理　为搞好成本核算，必须把各种物质消耗及劳动消耗及劳动消耗定额、生产费用及基建设备费用的原始记录、计量、统计等核算基础工作做好，各企业应将此项管理列为财会人员年终主要考核内容。

产值和销售利润管理　为努力提高产销率，加速资金周转，对销售利润及产值应认真核实，不得弄虚作假，不得截留或虚增，谁违反谁负责，并视情节轻重给予经济及行政处分；集团公司有权检查和监督，发现问题要追究其经济责任，严肃处理。

资金管理　集团公司筹集资金，不论以哪个单位和名义新集资金都归财务处管理。引资归属内部银行管理，下属企业、单位需用资金都必须向内部银行提出申请经批准后，办理有关借款手续，但不准自行集资；公司根据各企业、单位的生产规模，结合实际情况，分别核算基本流动资金占用额，不足部分由各企业自筹，集团公司每季向各单位结算收取利息；集团公司内部银行负责办理各单位的资金进出及内部往来结算，各企业。单位人员工资每月发放前报公司审查批准后由各单位发放。

第三章　私营企业需要一个好财务主管

一、财务主管在企业中的地位

随着经济的不断发展，在现代企业中，由于金融市场的日益发达和企业追求利润的需要，财务主管的地位已逐渐超越了其他部门主管，往往成为仅次于总经理的“第二把手”，手握大权且最后很容易成为总经理的接班人。搞工程技术的反而常常上不了最高位，这也许是西方许多聪明能干的年轻人选择进商学院而不进工学院的重要原因之一吧。

一个能干而又工作积极主动的财务主管会介入企业所有高层管理政策制定，这些活动常常为他从财务主管提升到企业总经理提供了锻炼机会。面对这样一个十分诱人的“美差”，每个人都希望自己成为一名财务主管，而当自己如愿以偿时又希望能在这个位子上有出色的表现以便为今后的提升打下良好的基础。

当您为自己成为一名财务主管而欢欣不已的时候，请不要忘记财务主管这个位于对于企业是如此的重要，它需要面对如此多的困难与挑战，从某种角度来讲，说它是一份“苦差”并不为过。

作为企业最为重要的部门主管之一，您被整个企业的上上下下寄予厚望，他们希望你能够做好以下工作：

1.能够准确地测算出每一个项目的收益值与风险；

2.能够提供财务展望，编制财务预算和计划；

3.能够及时发现资金缺口，并能够灵活筹集、调配资金，降低资金成本；

4.能够保证资金安全、完整、高效运用，防止被丢失、被贪污、被滥用、被非法挪用、被盗窃；

5.能够维护良好的财务状况，及早发现不安全隐患；

6.能够成为企业的“活账本”，账账清，数数有，甚至脱口而出；7.能够平衡上上下下、里里外外各方面的利益关系，维护企业利益。

此外，财务管理人作为企业内部管理的核心，其管理活动涉及企业内部的各个方面，并且对每一位员工的人个利益都会产生影响，这是一项渗透性非常强的管理工作，也就必然会成为各种矛盾的聚合点。而财务主管正处于各种矛盾聚合点的中间位置，因为企业管理中的各种矛盾将最终会通过财务这种价值活动反映出来。财务主管管的是“钱”，这是各方利益的根本所在，利益各方都希望能多分一杯羹，都希望能够随时需要，随时得到。这些利益上矛盾的调和对于每一个财务主管而言都绝非易事。

由此看来，财务主管的头衔给您带来的不仅是一份美差，更多的则是挑战和重于泰山的责任。

二、明确新时期企业财务管理目标

作为一名有进取心的部门主管，您一定希望自己能在财务主管这个位置上大有所为，通过自己出色的工作来使企业的理财活动迈上一个新的台阶。那么，您首先要做的便是要明确新时期企业的财务管理目标。因为目标是前进的方向，没有目标，盲目乱来，只会花了钱而办不成事，而目标若选错了，那就会花钱办错事，甚至掉入陷阱。明确好企业的财务管理目标是企业理财的首要前提。

提起企业财务管理目标，许多人会脱口而出：实现企业利润最大化！在新的千年已经到来的时候，这样的财务管理目标是否科学合理呢？让我们来看这样一个故事：

某报曾经作过300条鲸鱼突然死亡的报道。这些鲸鱼在追逐一群沙丁鱼，不知不觉被困在一个海湾里。弗里德里克·哈里斯这样评价：“这些小鱼把海上巨人引向死亡。”这些鲸鱼只顾眼前利益而空耗实力最终陷入了死亡的境地。

这件事给我们的启示是；企业订立理财目标时，其目光应是长远的而非短浅的，其内容应是全面的而非片面的，其内涵应是战略性的而非急于功利的。

客观的讲，对任何一个企业来讲其追求利润是无可厚非的，利润代表了企业的新创财富，利润越多则财富增加越多，并且在市场经济条件下，获利多少表明了企业竞争力的强弱，所以把利润最大化作为企业的财务管理目标也有一定道理。但认真分析起来，利润最大化存在着很大的缺陷，它不能成为企业的最高理财目标：

首先，利润最大化未考虑到取得利润的时间，由于资金时间价值的影响，今年的100万同去年的100万是不等值的，也没考虑取得利润与投入资本间的关系。

其次，利润最大化容易使企业忽视风险，造成财务危机和生存困境。

第三，利润最大化往往会给企业财务决策带来过多的短期行为，拼资源，拼设备，图一时之发展，而使企业缺乏发展后劲。

我们应吸取“追逐沙丁鱼的鲸鱼”的教训，作为一名管理者要把理财目标订立在企业战略发展的层次上，不要怕眼前赚不到钱，而要注重如何在未来赚更多的钱，调整好企业资本结构，做好筹资的决策，为企业近期和远期利益的取得，为企业资产的保值增值做好充分准备。

因此，企业理财的终极目标应该是：企业价值最大化。

投资者建立企业，经理人管理企业，其目的在于创造尽可能多的财富。企业财富的多少或者说所有者财富的多少不是单凭某一时期利润的大小就能反映得出的，企业财富的多少，就是要把企业整体看作一种商品，把它放在资本市场上进行估计价，看它本身值多少钱，这就是企业的价值。作为一个商人，他希望一种商品现在值钱，而将来更值钱，同样来评价一个企业价值时，我们看重是不是企业已获得的利润水平，而是企业潜在或预期获利能力。

把企业价值最大化作为财务管理的终极目标，较之以利润最大化为目标，主要有以下几个方面的优点：

1.企业价值最大化既考虑了资金的时间价值，又兼顾了未来可能发生的风险。

2.企业价值最大化体现了企业资产增值保值的要求。

3.企业价值最大化目标重视企业的长远发展，有利于克服管理上的片面性和短期的行为。

企业价值最大化即所有者财富最大化，因此，财务主管要明确不能以单纯追求某期利润为目标，而更应当注重企业现在和未来的获利能力，即企业的价值。企业价值最大化是具有战略意义的财务目标，这应是财务主管在工作过程中的理性选择。

另外，强调一点，企业财务管理的目标确定以后，财务主管应当将其作为处理一切财务活动的基本指导原则。

三、树立新世纪财务管理新观念

进入二十一世纪，社会经济发展速度越来越快，这种日新月异的变化决定了一名财务主管要想在新形势下抓住机遇，就必须及时进行知识更新，树立一套与不断变化的财务管理环境相适应的财务管理新观念：

新世纪财务新观念主要包括：

1.竞争观念“特竞天择，适者生存”，竞争为现代企业财务管理带来了活力，创造了机会，但也形成种种威胁。优胜劣汰的原则使每一位财务主管必须树立强烈的竞争意识，新世纪市场经济必将进一步发展，市场供求关系的变化价格的波动，时时会给企业带来冲击。财务主管应当对这种冲击做好充分的应对准备，强化财务管理在资金的筹集、投放、运营及收益分配中的决策作用。并在竞争中不断增强承受和消化冲击的应变能力，使企业自身的竞争实力一步一步提高，在激烈的市场竞争中站稳脚根并力求脱颖而出。

2.经济效益观念

市场经济本质上是一种损益经济，企业作为一个自主经营、自负盈亏、自发发展，自我约束的经济实体，取得并不断提高经济效益是其基本特征之一。所以财务主管在工作过程中必须牢固地确立经济效益观念。在筹资、投资以及资金的运营上都要讲究“投入产出比”，在日常的理财管理工作中，尽可能降低成本提高资金利用率，“开源”与“节流”同时并举，以此来更好地实现企业财务管理目标。

3.时间价值观念

资金的时间价值，简单地讲便是今天的1元钱同明天的1元钱是不等值的。1学1，这是企业财务主管必须树立的观念。货币是有时间价值的，一定量的货币在不同的时点其价值量是不同的，而二者之间的差额便是利息。财务主管必须重视利息的存在，许多看似有利可图的项目在考虑到资金时间价值问题后，可能就变成一个赔本生意了，这种买卖可千万别做。

4.财务风险观念

市场经济中充满了各种各样的风险，现代企业在组织财务活动的过程中，由于各种不确定性因素以及一些突发性因素的影响，企业的实际财务收益往往与预期财务收益发生较大差异从而使企业有蒙受经济损失的可能。如何防范这些可能发生的风险是财务主管必须要明确的。财务主管在进行财务决策时，应尽可能回避风险以减少损失，增加收益，但要注意风险与报酬是相伴而生的，低风险往往对应的是低回报，取得高报酬要冒更大的风险。如何在风险与报酬之间进行选择，这是财务主管面临的一大挑战。

5.财务公关观念

财务主管及其下属人员不要只关门算账。对外，应加强与财政、税务、银行、物价及上级业务主管部门的联系，以便得到他们的指导和支持，对内，应协调财务部门与生产部门、营销部门、公关部门、人力资源管理部门的关系，以便得到他们的理解和配合。由于财会部门处于经费分配的位置，往往与经费使用部门的看法不一致，而引起矛盾。他们可换一种思维方法，设身处地为其他部门考虑，必要时，请有关领导做沟通协调工作。

6.良好的个人形象的观念

财务主管的个人威信来源于自己的业务水平和对重要事项处理的果断和公正。在为人方面要宽容和慎言，在处事方面要果断和明确。对下级，要尊重别人，礼貌待人。由于个人的习惯爱好，工作分工不同，有的岗位需要多接待来客，有的岗位则需要集中精力，避免干扰和影响。作为主管，要心中有数，不可强求一致。

在工作安排上，在业务审批等方面不可优柔寡断，要有自己明确的工作原则，并且要坚持正确的工作原则，对下属的工作布置，说一不二，言出必行，树立良好的工作形象。

以上几点都是新时期一名财务主管所应当树立的新观念，在形势不断发生变化的二十一世纪，只有不断地更新观念，才能真正实现角色的转变，从传统意义上的“账房先生”变成现代的“理财专家”，做一名合格的财务主管。

四、优秀财务主管应具备的素质与能力

财务主管作为现代企业最为重要的部门主管之一，他在企业决策层中占有重要的地位。可以说，企业的任何决策都与财务主管有关，能否发挥其决策参谋的作用，受到企业所处客观环境的制约，但从根本来讲还是取决于财务主管本人自身的素质与能力。企业的财务管理工作既是一项科学又是一门艺术，要想胜任这一重要的工作，成为一名优秀的财务主管必须具备较高的素质与能力。

1.财务主管应具备的素质

一名优秀的财务主管应具备的素质主要包括道德素质，知识素质以及身体素质等几个方面。

[1]道德素质

财务主管是现代企业核心部门的负责人，由于其所处位置的重要性，他的品德素质对企业的发展至关重要。财务主管的道德素质主要有以下几个方面：

作风正派。一个优秀的财务主管应当具有良好的工作作风，不论做人还是做事都实事求是，光明磊落，在财务管理工作中遵纪守法，廉洁奉公，严格按规章制度办事，坚持原则。

有敬业精神。一名优秀的财务主管应当热爱本职工作，把工作视为一种需要和自我价值的实现。在工作中，勤恳踏实，不断追求创新，自觉学习相关工作知识与技能，不断提高自身业务水平。

对企业忠诚。主要表现在：视企业利益高于自身利益，不做任何不利于企业的事情，针对企业财会工作中的各种商业机秘，财务主管要应当严格保守，并自觉维护企业形象，并为企业的发展积极出谋划策。

[2]知识素质

企业财务管理是一项专业性很强的工作，财务主管作为企业财务部门的负责人，必须掌握一定的专业知识，才能做好企业的理财工作。

财务主管必须具备微观与宏观经济学知识。这些知识给财务主管以正确的思维方法，使人能比较好地把握经济形势对企业经营的影响。要分析经济环境经济形势，离不开宏观经济学中对政府货币与财政政策的知识；而微观经济学中边际成本与边际效益以及市场运作原理对于正确地进行企业财务决策又至关重要。

财务主管必须熟练掌握会计知识。财务主管进行财务管理活动最重要的信息来源便是会计账目，企业的一切活动和营运情况都在会计账日中有所体现。财务主管在进行各种财务经营决策时，都要用到会计账目所提供的各种信息。

一名优秀的财务主管必须掌握相关的专业知识以及国家有关财务、会计工作的政策法规。像《企业财务管理》、《审计》、《管理会计》、《责任会计》、《税收会计》等专业知识是财务主管开展工作的基础，而像《企业法》、《票据法》，《企业会计准则》等国家的政策法规，也应当熟悉其规定。

财务主管还必须对本企业的生产产品有较深刻的了解，产品性质不同，其所需资金运转情况便不一致。财务主管不应局限在自身所处的部门，其心中应有对整个企业各个方面的全盘认知，这样才能更好地开展工作。

2.财务主管应具备的能力

一名优秀的企业财务主管作为“主管”，他还必须具备一定的组织能力，沟通协调能力和分析判断及用人能力。

[1]组织及协调能力

财务主管的组织能力是指策划指挥，安排调度的能力。财务主管应当把下组织成为一个有较强凝聚力和战斗力的团体，实现团体目标的决策，并领导他们完成既定任务，接受企业最高决策层所要求的工作等。

此外，财务管理工作中各岗位的设置，财务信息的收集与处理，报表的编制，以及投资，筹资和利润分配等活动都需精心组织，周密安排。每一个环节都容不得半点差错，这的确需要财务主管有较强的组织能力。

[2]分析判断能力

财务主管应具备从各种相关信息中分析出自己所在企业所面临的各种问题及相应解决方案的能力。从外部来看，财务主管应具备对整个宏观国民经济的发展趋势，以及市场环境变化的分析判断能力，根据市场上的财务机会和财务风险，为企业的财务决策提供依据。从内部来讲，财务主管应当从企业纷繁复杂的各种财务活动中，发现其规律性的东西，找出存在问题并提出解决方案。

[3]参与决策的能力

财务主管作为企业是为重要的部门主管之一，会经常参与到企业的各种决策活动中，当然，财务主管在这其中的主要职责是当好参谋，为最高决策层的拍板定案提供建议和资金、财务方面的支持。财务主管应当从尽可能降低耗费，用好资金，提高效益的要求出发，从财务角度对各种决策方案进行分析，研究和评价，为最高决策层最终作出决策提供依据，当好参谋。

[4]沟通与交流能力

要想做好财务主管仅靠一个人的力量是远远不够的，你必须有效地与别人进行交流与沟通，这样才能减少彼此之间的分歧，从而获得别人和其他部门的支持，只有团结协作，才会使企业各部门凝聚在一起，形成一种同心力，从而为企业在市场竞争中赢得整体优势，自己的工作价值此时方才得以体现。

[5]使用人及培养人的能力

财务主管作为企业的一位部门负责人，要学会有效地培养和使用骨干，借助于骨干的力量，使一人的智慧和才能变成众人的智慧和才能，从而带动整个财务工作的顺利开展。同时要注意适当分权，让下属分管部分工作，从而使自己从繁琐的具体事务中脱离出来，凡事不可事必亲躬，集中精力考虑和做好全局性的财务管理工作是对一个优秀的财务主管的重要要求。

五、将科学性与艺术性完美结合，做个好主管

要想做一个出色的财务主管，并不是一件容易的事。因为财务主管的工作不仅需要较高的专业技能，要讲究科学性，而且还要讲究艺术性。作为一名主管，您不仅要自身做得出色，而且要使自己主管的部门工作有成效，您除了应具备理财能力，还要具备一定的领导才能。在前面几节，我们主要谈到财务主管在理财业务方面的工作，下面将着重从财务主管作为一名主管，如何运用管理这门艺术来使自己在工作时更为得心应手。

财务主管在企业中的位置是一个部门主管，对上，有经理层及其交给的各项任务；平级之间，需要其他部门的配合与支持，而各部门又有各自不同的需要；对下有一帮不同个性，不同类型的下属。而又由于财务部门是企业各方经济利益矛盾的聚合沾，处在财务主管这个位子上的您，在工作中常常处于进退两难的境地。

1.在上司看来，财务主管应做到：（1）不折不扣地按企业的要求完成任务（2）一切从企业利益出发，代表企业利益（3）对下属有足够的控制力并充分调动他们的积极性（4）具备全局观念，从企业整体战略出发，协调财务与生产、营销等部门的工作（5）提供决策参考，为经理决策出谋划策

2.在下属看来，财务主管应该做到：（1）维护本部门的利益，少接任务多请功（2）能容忍下属的错误和部门中非正常的状态（3）对上司有影响力，能为下属说话（4）能与下属打成一片，但又把自己看成是一个管理者

在必要的时候，敢于对自己的上司提出不同的意见，由此来看，财务主管还真不是很好干，您不仅要打点好企业的财产，还要能在面对一堆数据与报表时参悟其中玄机，还要有效地与人打交道。人与物是不同的，人有个性、有思想，要想让人动起来，发挥其内在能量，这要比让您手上的资金动起来要难的多，这是一门艺术，您要用心去体会不同人的内心需求是什么。作为财务主管，您不仅要研究财务问题，还要研究人，因为人一旦动起来，其能量可是巨大无比，这可能会给您带来许多稗益，但处理不好，也会深受其害。那么，您该怎样做呢？

首先，您应当学会有效地组织与安排各项工作，主要是指在充分研究本部门内部各个员工个性、能力的基础上，合理设置岗位和配备相关人员。合理的分工，可以使之既相对独立而又彼此衔接；有效地互相牵制，使之既能协调又可制约。同时，各种健全的部门内部规章管理制度，也是十分必要的。在制定制度时，要因实际情况不同而不同，要切实、具体，可执行性强。有效的规章制度，可以大大提高工作效率，减少工作中的推倭扯皮现象，工作中的摩擦与员工之间的不愉快会大大减少，由此在部门内也容易形成一种协作、团结、向上的氛围，这个时候每个人的能量才能得到最佳发挥，这也正是您所需要的。

其次，您要掌握与人沟通与交流的技巧，其中很重要的一个方面便是商谈。这是管理者的一种重要工作方式，是一项科学性与艺术性很强的东西，作为财务主管应合理、充分的运用这一工作形式。掌握商谈的技巧，对管理的有效性是十分重要的，在商谈过程中要善于抓住问题实质，要善于将谈话引向深入，要善于针对不同对象注意角色转换，当然最重要的还是要利用商谈来达到沟通与交流并消除彼此间由于误解等原因造成的各种消极因素。

再次，财务主管处在部门主管的位子上，上有经理层，下有所属下属，还应当做到善于迎上安下，这里的上指上司，下指下属，但这并不是要求应当对上司阿泱奉承，对下隐瞒欺骗，并非欺下瞒上，而是指对上司，要认真担负起自己的责任，尊重并执行上司的决定，欢迎上司的指导与培养，以自己的实际工作为上可排忧解难；对下属则要予以帮助，扶持，给他们以成长和锻炼的机会，搞好与下属的关系，充分调动他们的工作积极性。

此外，还需要强调的一点，便是财务部门的工作不是靠财务主管一个人能做的，财务主管必须具有团队精神，必须处理好与下属的关系，这往往是部门绩效高低的关键所在。你纵使有三头六臂，神通广大，但毕竟独木难支，很难完成企业的理财重任。只有充分调动本部门内每一位员工的积极性，使它成为一支精干的财务团队，充分发挥团队的集体力量，方可出色地完成企业的理财工作。这要求财务主管在平时的工作中要注意处理好与每一位下属的关系，以下是在管理界约定俗成的一些有关“上司与下属相处的规则”，不妨拿来一用：

[1]明确地描绘出组织及其成员未来的发展目标。切记要简洁，具有吸引力，而且令人印象深刻。如果下属对自己的事业前途毫无概念，则协助他们找寻目标并全力以赴。

[2]保持充沛的精力。随时随地表现出乐观与自信，让下属在最困苦的状况下仍能保持昂扬的斗志。

[3]协助下属达成他们的目标。找出您的目标与下属目标重叠部分，然后针对这部分努力工作。即使您未必同意下属的观点或做法，也不要过于坚持，如果事实证明他们是对的，您则应该赞扬他们的择善固执，由此也显示出您的明达开通。

[4]尽可能协助下属获得升迁。在企业内，随时正式或非正式地表扬称赞下属的优异表现，让下属知道您积极协助他们获得成功，这是让下属为您全力工作的绝佳法定。

[5]培养领导习惯。新上任的领导经常因为必须介入下属的工作与生活而感到困扰，但是作为领导者无法避免这类介入，您必须努力适应。

[6]每天抽一点时间与下属相处，一方面联络感情，另一方面也增强了他们对您的信任。

[7]要刚毅果断，但同时也要保持弹性。果断的领导者远比优柔寡断的人更受人敬仰。目标必须坚持不变，但达成目标的战术则要灵活而有弹性。

[8]出问题时要冷静处理。优秀的领导者不会大发雷霆找出气筒，而会把精力放在如何解决问题上。危机出现时，下属需要的是一位冷静踏实的领导者，而不是张牙舞爪的“活宝”，更不是专找下属出气的“虐待狂。”

一名优秀的财务主管在出色地做好企业理财工作的同时，往往在企业内部同上司，其他部门主管及下属的关系都十分的融洽。但是由于种种客观原因，如企业规章制度的不尽合理、工作方法的不同以及大家价值取向的不同等面导致专其他部门或周围同事发生各种各样的冲突也是比较常见的。这种冲突往往带有一定的破坏性，会造成企业或部门不团结，力量相互抵消甚至破坏，造成许多不应有的损失。遇到此类问题，财务主管一定及时进行认真地分析并予以妥善处理。在处理这些冲突时要注意如下两个方面：第一，要尽可能使冲突双方包括自己都静下心来从企业的整体利益出发，坦诚相待，在相互理解的基础上清除分歧，解除冲突，这是解决问题的关键之所在。第二，在必要的情况下，可以借助上级领导或者第三方的力量来协调双方的冲突，作为一名局外人，他们可以更好地帮助冲害双方握手言和，更好地为企业的发展而共同奋斗。

在上述内容中，我们从各个方面较为概托地阐述了成为一名出色的财务主管所应具备的各项条件。在最后需要再次提醒一下的是，权力的效力是有限的，而威信的效力则是无限的。要想真正成为一名优秀的财务主管，您必须努力在部门内部和整个企业中树立起威信，这是您应当认真考虑的一个重要问题，可以从以下两个方面着手：

首先，要展示您的理财升华。作为企业的财务部主管，您应具备较高的财务管理理论水平，应具备娴熟的处理财务事务的基本功，还应具备丰富的理财实践经验和理财技巧，只有这样，您才能在解决企业和部门内部重大财务问题时显得游切有余。

第二，要展示您的人格魅力。在工作中应当严谨求实，一丝不苟，这是由财务工作的特殊性所决定的。此外您还应当培养良好的个人道德品质，注意自己的团队合作精神与创新意识，不断提高自身修养，不仅具有权力，更要兼具魅力。

做财务是一门学问，做主管也是一门学问，前者侧重于科学性而后者更具艺术性，要成为一名优秀的财务主管，您就必须使二者达到最为完美的结合。

六、识破会计舞弊

假账和会计舞弊对于许多企业的领导层来说都是一件很令人头痛的事情，而且假账对于企业的危害也是非常的严重，如何有效地识别、查处并防止本单位假账的发生，也是摆在每一个财务主管面前的一个问题。

1.如何发现假账——甄别会计舞弊的思路

会计舞弊是指会计人员或有关当事人为窃取资财而用非法手段进行会计处理的不法行为。会计舞弊与会计错误有本质的不同，会计错误的当事人并无不良动机和企图；而会计舞弊的当事人却是抱着恶意的、不良的企图，并采用伪装、涂改、销毁等违法手段造成不良后果。

通常会计舞弊的情况有以下几种：（1）某个会计人员或几个会计人员合谋，为达不良目的而进行非法的会计处理。（2）部门负责人指使会计主管人员为个人或部门私利而进行非法的会计处理。（3）单位职工或其他有关人员利用会计内部控制制度不健全而进行非法的会计处理。

俗话说：“天网恢恢，疏而不漏”，两种查证会计舞弊问题的思路，即：纵向思路和横向思路。前者指的是明确假账产生的环节：后者指的是关注异常会计项目。两条思路纵横交织，辅佐财务主管构筑全面查弊的“天网”，定能帮助您清除“经济蛀虫”。

明确产生假账的环节（纵向思路）

假账它毕竟是假的，细心一点的人只要仔细一琢磨，就不难发现其实会计人员要想舞弊一般情况下会在会计信息产生的环节上做手脚，下面我们就对会计假账产生的环节进行简要介绍，旨在帮助财务主管理清发现和查找会计舞弊问题的思路。（1）填制原始凭证阶段

原始凭证是会计信息产生的最初来源，当企业发生一项业务时，会计人员或相关的记录人员应该把这项经济业务的数量、单价、金额等内容逐一反映清楚。但由于原始凭证是最原始的会计资料，因而具有数量多，内容琐碎，反映金额大小不等的特点，对于一个业绩较好的企业，它的原始凭证是数不胜数的，因此，有关人员会在这些繁杂的原始凭证中做弊，浑水摸鱼。而管理者往往忽略这些种类繁多的原始凭证，这样更有助于舞弊者行为的得逞。

举例来说，采购人员购买私人物品的费用记入“原材料”的原始凭证，或者不交付原始凭证，这笔开销就会“顺其自然”进入生产成本，舞弊人员的私费公报的行为被掩盖。（2）交接凭证阶段

企业经济业务发生后，业务人员与会计人员交接凭证，这同样是一个容易舞弊的环节。

例如：舞弊人员会虚增品种或项目，涂改单价，或者在凭证汇总时加计错误等，这些情形都会造成舞弊的发生。

通常舞弊行为还发生在以下三个环节：（3）填写计账凭证环节

在依据原始凭证填写计账凭证时，舞弊人员会故意修改摘要，变换科目等，造成舞弊事实。（4）登账环节

登账是根据计账凭证登记账簿，舞弊问题会出在舞弊人员对真实账项的篡改、销毁与藏匿上。（5）编制报表环节

编制报表是加工产生会计信息的最后一个环节，会计报表复杂的结构，繁多的数据为舞弊者提供可乘之机。鉴于报表本身的重要性，会计报表舞弊具有极大危害性，它不单是掩盖了舞弊事实本身，还更加影响了企业经营管理的决策与发展。

关注异常情况（横向思路）

明确假账产生的环节，是从纵向来挖掘查找舞弊的思路，现在我们指导经理人从横向思路分析会计舞弊问题，也就是分析会计信息的若干构成要件：异常数据；异常内容；异常科目。（1）异常数据

一般来说，企业任一项业务支出都有一个大致范围，如企业每月办公费用大约3000～5000元，销售费用大约8000—10000元，等等，各项支出一般在这个范围内上下波动，如果我们发现某一支出本期突然增加，就应引起高度重视。

例如：企业的办公费用通常在3000—5000元之间，如果本期办公费达8000元，我们就有理由对此数据表示怀疑，进而查找相对应的业务来证明其合理性、合规性，若不能证明其合法性，则必有舞弊之嫌。（2）异常内容

企业在开展业务时，在被许可的经营范围内会有比较稳定的往来客户。如企业原材料，商品的供应商，公司产品的购买商等等。正是由于企业经营范围的限制和客户的稳定性，会计信息所反映的内容也是有一定范围的，当我们发现异常的客户，异常的地点和异常的业务，我们要对这些异常内容引起重视。因为企业同稳定客户之间有良好的业务关系，在这些业务中做弊很难，所以这些异常项目常是舞弊的焦点。（3）异常科目

企业计账时要遵循科目对应的原则，如“产成品”科目对应“生产成本”科目和“产品销售成本”科目等。如果我们发现了不对应的会计科目，我们就应查出这种错误产生原因，分析是人为失误还是故意舞弊。

2.会计舞弊的查证方法

一般方法

在讨论查弊的一般方法时，我们常常是以纵向思路为依据的，让我们先温习一下会计信息产生的过程：

由上述这一过程我们可以看出证证之间，账证之间，账账之间，账表之间等根据经济业务内容存在着密切的内在联系。因此，通过进行证证、账证、账账、账实、账表与表表之间的核对，可发现其中某些内容不相符的问题，以次为线索或疑点，可追踪查证会计舞弊的具体形态及其形成或制造过程。（1）证证核对法

在会计工作中，经常使用的会计凭证有原始凭证和记账凭证，为了便利工作，不少企业还设置了科目汇总表（凭证）。

科目汇总表或汇总记账凭证、计账凭证和原始凭证之间存在着密切的联系。所以，通过它们之间核对，可以检查它们在金额、业务内容与所用会计科目、日期。原始凭证所标明的张数方面内容是否相符，从而捕捉会计错弊的线索。（2）账表核对法

在会计处理程序中，我们由各会计账簿汇总的金额来编制会计报表，因此账簿与报表之间存在着密切的联系

例如：资产负责表中的大部分数据来自账户的期末余额，利润表中的大部分数据来自收入、费用账户的发生额，通过核对相关账表的对应关系，我们可以查扎账表不符的情况及原因。（3）账实核对法

除了以上几种与会计处理程序相关的方法，运用账实核对法查弊在有些情况下是相当有效的。

如评价企业资产管理能力，我们可以通过盘点库存材料，库存现金同时核对相关账簿的办法来检查企业库存管理是否有效，是否存在监守自盗的情况。

具体措施

在会计舞弊问题中，我们可以运用一些具体而简单的办法，来检查会计账目的各个内容是否存在问题，而这是遵循着会计查弊的横向思路来考虑问题的。（1）会计凭证舞弊

[1]对此错弊查证思路和方法是：审阅或重点抽查一部分会计凭证，看其在数字书写上是否符合规定，如有不符合规范之处，应对其进一步查证。若是一般性会计错误，通过有关当事人（如制定人员）调查询问便可查证；若是会计弊端，还应通过账证、证证、账实等方面的核对，对有关问题进行鉴定，分析来查证问题。如对于在数字前后添加数字进行贪污问题，就需要对所发现的有添加数字的痕迹进行技术鉴定，从而查证问题。

[2]凭证名称方面

对于此类错弊，可通过审阅，核对会计凭证发现疑点，查证问题。如属会计错误，只需通过审阅会计凭证的名称发现问题；如属会计弊端，则需在审阅凭证名称发现疑点后进行名称与所反映经济业务内容的分析，比较，进行原始凭证与记账凭证或原始凭证之间的核对，从而查证问题。

[3]凭证编号问题

如果会计凭证不编号，则会计舞弊的机会可能性会加大，查证这种舞弊实属不易。如果会计凭证有编号，则查弊的切入点便在于会计凭证编号的连续性，若凭证号码不连续，则应由此深入调查。（2）会计账簿舞弊

[1]账簿启用问题

对于账簿启用问题，查证只要审阅被检查单位每个账簿中扉页记录内容和账簿中所有账页数编写情况，便可查证问题或发现问题疑点。

[2]账簿登记问题

对于会计账簿登记中的错弊，可按照下列方法查证：

查阅会计账簿的登记内容、检查其有无按规定登记问题，如登记账簿时使用的笔墨正确与否，登记账簿有无跳行、隔页的情况。

检查制账人在账簿上留下的记账标志和相关签章，明确会计责任，查找遗留问题。

核对账证记录，检查账簿是否根据审核无误的会计凭证登记的，有无账证不符问题。（3）会计报表舞弊

对于会计报表编制的舞弊，我们可按以下几种方法进行查证。

[1]核对会计报表与会计账簿中的对应数字，检查数据真实性。

[2]对利润表中的各个指标进行复核性计算，以评价其准确性。

[3]审阅报表附注，分析会计报表内容是否完整。

以上我们简要介绍会计查弊的思路与若干方法。值得注意的是财务主管的主要职责在于管理，而不在于具体操作。因此本节我们无意于去讲究其方法的全面性与复杂性，也无意于其理论的严谨性，而是结合财务主管在企业理财中的工作特点，重在培养财务主管的查弊思路，以便使您尽快会学会用，及时把主要精力投入到企业理财工作中更为重要的方面去。

经典案例

加强财务管理：米其林起死回生

提起法国米其林橡胶轮胎公司，在汽车高度普及的西方国家，几乎是无人不知，无人不晓。米其林创建于19世纪末叶，迄今已有百年历史，几乎是伴随着世界汽车工业的诞生而诞生的。1895年，米其林首次给汽车安上了轮胎，随后，橡胶工业不断发展，米其林公司陆续开发出辐射型轮胎、雪地用轮胎、飞机用轮胎、机车用轮胎，以及各种载重胎。1946年，米其林公司首先研制成功子午线轮胎，并于两年后投人生产。这种轮胎比常规的斜交轮胎结构合理，使用寿命长，此种轮胎行驶的汽车耗油量低。子午线轮胎带来了世界轮胎工业的一次重大飞跃，并一举成为米其林公司享有盛誉的王牌产品。

由于米其林在法国声誉卓著，许多法国政要和来自世界各国的访问团都想到米其林公司去看个究竟，但却几乎无一例外地遭到礼貌的谢绝。70年代，我国也曾三次派遣考察小组访问米其林公司，但都同样遭到婉言谢绝，而只被安排参观了其轮胎试验中心。1964年，法国总统戴高乐将军途经法国中部城市克莱蒙菲朗时，也提出要参观米其林轮胎厂。当时49岁的董事长兼总经理朗索瓦·米其林先生说：“不行。假如您一个人来看看，我欢迎。但是，我想您不会一个人来的。我不愿意在您的随员中看到有人偷我的技术……”米其林公司这种对所有参考者，不分国籍，不分身份，一视同仁地都拒于厂门之外的举动，使它披上了一层神秘的面纱。

到1970年，米其林公司的营业额在世界十大橡胶轮胎公司中排名第6，到1977年排第5，到1979年，米其林已超过费尔斯通、皮列利、固得里奇、尤尼劳埃尔等公司，仅次于美国的固特异公司，排名跃居世界第二。进人90年代，由于世界性经济不景气，国际橡胶行业如同其他行业一样，许多工厂纷纷倒闭，但米其林公司逆潮流而动，不断开设建设新厂，并于1990年投资15亿美元收购了美国的两家轮胎公司，从而跃居世界第一，成为轮胎王国。现在米其林公司在法国本士有18个轮胎厂，在海外还拥有50多个工厂和车间，职工人数近13万人，每天生产各型轮胎3300多种60多万个。它生产的轮胎占法国轮胎出口量的80%，占法国市场销售量的60%；占世界轮胎销售量的10%，世界最大的汽车制造厂商通用公司所生产的汽车所用的各种轮胎中有55%为米其林产品。

但是，就在米其林公司快速扩张的同时，公司经营中重量不重质的作风有所抬头，致使公司一时陷人了较大的困境。1990年至1993年间，米其林公司的经营亏损达到93亿法郎。

米其林公司所面临的问题中，上述的规模扩张过速是最重要的一个方面，这又与欧洲企业传统的经营指导思想有一定的关系。在欧洲，许多企业都把企业规模的扩大放在公司经营战略的首位来考虑，而对利润的追求反而不是那么重视。其实，从60年代开始，米其林公司就以每9个月开设一家新企业的速度不断扩展业务。这在行业市场情况良好的时期看不出有什么不妥之处。但是一旦市场条件恶化，这种不考虑合理债权比的做法就会导致非常严重的后果。

另外，和许多其他欧洲的大型企业一样，米其林公司在组织结构和管理方法上，与美国企业有很大的不同。米其林公司虽然是一家股份制企业，但是公司的经营权却集中在三个合伙性质的经营者手中，而且他们所拥有的股份并不占多数。传统观点认为这样可以避免投资者的短期行为，有利于公司的长期发展。但从实践的情况来看，这些少数股东经营者过于漠视大股东的权益。经营上倾向于过度追加投资，并很少顾及投资的后果。这是造成米其林公司的规模长期处于不合理扩张中的根本原因。

困境面前，米其林公司开始了对自身的深刻反思。公司于1990年从美国JP摩根公司聘请一名专家负责公司的财务管理，并在他的指导下采取了一系列重大的改革措施。

其中的一项重大举措是重组了公司的资本结构。1993年米其林卖掉了所拥有的法国标致汽车公司3%的股权，占它所拥有标致公司6.1%股权的将近一半。此举为公司增加了8亿法郎的资金。此外，公司还开始尝试在美国证券市场上筹集资金。通过这些措施，米其林公司的负债1997年降至150亿法郎，债权比降至0.6。

米其林公司的另一项重大的举动是改变以往公司的决策方法。过去，公司的大小事务都需要由3个合作伙伴来决定。随着市场的不断扩大，这种决策方式已经严重影响了公司的效率。现在，公司开始向下放权。公司组织了一个9人管理委员会，同各区域经理一起根据具体情况处理各种业务。

此外公司还在降低生产成本等方面进行了改革。为节省开支，公司大量裁员。1997年2月21日米其林再度宣布裁员1445人，使过去7年中公司裁员总数达到了25000人。公司最近还开发出一种C3M生产线，可以大大减少劳动力的需要，从而进一步降低了生产成本。

诚然，国际轮胎市场的复苏也帮了公司一个大忙，但这个机遇是公平地给予每一家轮胎制造商，而非只针对米其林公司。所以说，米其林公司后来业绩的好转还是得益于公司增加了对利润追求的重视程度。为此，它重组了欧洲生产厂家，加强了产品生产的专业化程度，从而彻度医治了米其林规模过于庞大，机构臃肿的固疾。经过公司管理层的努力和财务专家的回春妙手，米其林公司惭惭复活了。1993年至1995年，公司连续3年每年削减生产费用35亿法郎，而1997年，米其林公司的税后利润达到了31亿法郎，其股票的收益率更回升到15%！

彻底摆脱了经营困境的米其林又在伺机开辟新的市场了。鉴于亚洲市场目前日趋活跃，米其林已经在我国建立了子公司，它还准备在亚洲再购买一家中等规模的轮胎生产厂家。不过这一次，它决定在保持自己良好的财务状况的前提下进行。

第四章　规范私营企业内部财务制度

一、财务制度的重要性

有一个老总曾对他的下属说：“真正的管理者，他的职责应该是研究政策、建立制度。”他进而批评自己的下属将时间花在谈客户和酒席上，认为这是一种偷懒，挑好干的出成绩的干，而这些工作完全是基层的工作。的确，企业做的越大，越需要一种行之有效的制度来协调其中的关系，保证各部门的协调运行。财务管理是企业管理的一个组成部分，当然更要求一种制度进行规范。

财务管理制度化，有助于私营企业提高市场的竞争力。

1.财务管理制度化有助于纠正私营企业经营过程中存在的很多问题。

无论是大企业还是小企业，企业管理的隐患都是存在的。财务管理制度化对于预防及时发现并纠正隐患都起到一定作用。“小大人”饮料曾红火一时，顶盛时期企业拥有员工2000余人，但为什么后来走向破产这条路呢？现小大人有限企业财务科科长王淑琴从财务管理方面作了介绍：“财务管理混乱，如1996年176号账单上，报销的是领导购买的微波沪；1996年35号账单上报销的是金首饰。从账务账面上可以看到不按规定入账，甚至捏造财务单据、重复报销的现象比比皆是。连最基本的财务记账都不能保证：从1993年企业建账到1998年2月企业改制的5年多时间里，所有记账凭证中”记账、制表、审核、会计主管栏目均是空的，这明显违反财务制度。“从上面一席话，我们不得不深思：企业早干吗去了？如果制度从建立到执行、到监督控制、信息反馈都做的很好的话，会出这些漏洞吗？这些明显的违规操作在私营企业中并非少见。”

私营企业经营中还有另一现象——任人唯亲。在家族式企业中，七大姑八大姨都在一起，亲戚之间谁服谁，谁听谁？经营好的家族企业也很多，但经营的一塌糊涂，亏了都不知怎么亏的企业也不少有。

因此，对私营企业而言加强财务管理制度是极为必要的。虽然健全制度无法解决企业经营中的一切问题，但它却是企业经营的一件制胜法宝。

2.财务管理制度并非条条框框，而是一套有机运作的系统

有的私企老板可能会说：“制度有什么用，我们制定了几多规章制度，不也这样？”这恰恰是对“制度”的一个片面理解。企业的财务管理制度是一个系统，而不是停留在纸上的文件、规章。纸上的制度可以被人垫桌子，丢在墙角，但运行的系统是每位管理者和员工时刻谨记的。财务管理制度包括了制度的制定、制度的执行、控制监督、考核、信息反馈几个过程。几个过程的有机结合，才构成了完整的制度系统。有些环节说起来容易做起来难，比如执行控制、监督。“小大人”就是在这上吃了亏。因此，纸上文章每个私营企业都会做，财务管理的关键是将这些制度运作起来，而重点就是执行、控制、反馈了。

二、内部控制制度的构成

由于各个企业的规模、性质、组织、业务范围与管理水平的不同，各企业在建立内控时的方法与构成的内容方面也有所不同，通常其构成可以分为以下几类：

1.组织机构控制

即财务主管应如何将企业内部的各项工作进行有效的分工，从而使员工们能够各司其职，各尽其能，各守其责。就如何分工问题，财务主管应当做好以下几个方面：

授权进行某项经济业务和执行该项业务的职务要分工；

执行某项经济业务和记录，审查该项业务的职务要分工；

保管某项财物和记录该项财物的职务要分工；

保管某项财物和将实存数、账存数和核对的职务要分工；

记录总账和记录明细账的职务要分工。

2.业务记录控制

即财务主管应规定若干制度来要求会计人员或相关业务记录人员必须认真、严谨的按照规定的制度去执行，以保证会计记录达到真实、及时和准确的要求。

那么您应从哪几个方面来建立记录控制制度呢？

建立严格的凭证制度。凭证是记录经济业务发生的依据，严格的凭证制度，要求设计良好的凭证格式和传递程序，并要求所有凭证均应顺序编号。

规定会计记录的程序。要求以书面形式方明从填制会计凭证，到登记账簿、编制会计报表的全过程。

规定和健全记录的复核工作。对已完成的会计记录进行复核，是控制会计记录，使其正确可靠的又一种方法。

3.业务处理程序控制

即财务主管在考虑某一经济业务如何得以有效而对其制定的若干措施，其基本目标是任何一项经济业务从发生到完成的全过程均不由某个部门或人员单独处理。这样，既有效地发挥群体的智慧，又有效地进行了内部牵制，防止营私舞弊的发生。

如何保证业务处理程序高效公开的进行，您应该注意以下几点：

将每一项业务活动都划分为授权、主办、标准、执行、记录和复核六个步骤。

这些步骤分别交给不同部门或人员来处理。

三、设立健全的财务机构

一个现代化的企业必须设立合理、健全的财务管理机构，并配备相应的人员，每个部门和每位员工的责任、权限都应该明确规定。这样一来，各个职能部门便可以各司其职，既互相联系，又互相制约，从而可以大大提高工作效率，并最终有效地实现企业的财务管理目标。建立一套健全合理的组织机构可以使您从那些程序化的、规范化的日常工作中跳出来，更好地去抓住主要问题来开展工作。

由于各个企业的性质以及内部管理模式等差别很大，其各自设立的财务管理机构也不尽相同。目前，我国企业财务会计机构的常见组织形式主要有以下两种：

1.财务与会计并为一体的组织形式

在这种形式下，企业的财务管理和会计两套机构合并在一起，这是目前多数企业采取的形式。一般情况下，企业设一个财会科室，由总会计师或主管经济管理的副经理来领导，负责全企业财务和会计两方面的管理工作。这种形式的基本结构，如下图所示。

一体化的财务会计组织形式优点在于关系简明，便于财务业务集中管理，并能提高工作效率。但是，随着社会主义市场机制的建立，企业已逐步成为自主经营。自主理财、自负盈亏的经济实体，企业所面临的理财环境越来越复杂，财务管理的内容越来越丰富，财务管理对企业的重要性日趋增强，在这种情况下，这种一体化的组织形式有些跟不上目前财务管理的发展形势。

2.财务与会计设置不同管理机构的平行组织形式

在这种形式下，企业将一体化的财务、会计分开设置机构，各司其职。财务和会计部门各有各自的一套组织机构，这种形式的基本结构，可用如下图表来表示。

在平行组织结构中，会计主任主管包括会计核算的所有工作，如编制预算、业绩评价和业务咨询，负责内部会计控制、会计核算，办理纳税，编制财务报告、会计报表等，而财务主任则统管全盘主管财务管理的所有工作。

这种平行组织机构在实际运行中，有利于财务、会计各自发挥各自的作用，权责明确，既保证财务工作又保证会计工作，可以适应市场经济下管理的要求。

在这种财会管理机构下，企业财务主管的职责是参与企业经营决策，管理资金；组织财务活动，对经济活动实行财务监督，更好地履行财务管理的职能。

与其职责相适应，财务主管在企业的生产经营活动中要完成以下任务：围绕处理好各方面财务关系和努力提高经济效益这个中心，为促进企业生产提供资金，并想方设法合理、节约地运用资金，保证资金的使用达到最佳效果；制定本企业的成本和利润计划，确定最优利润指标极其实施方案，督促有关部门执行降低成本和增加生产的技术经济措施，严格执行财经纪律，及时、足额上缴有关税金；积极利用奖金等经济手段调动企业员工的生产积极性；参与有关生产、销售、产品开发以及对外投资等计划的编制与决策。

以上两种管理模式在我国的各类企业中是比较常见的，您可以根据本企业的实际情况，建立一套适合于本企业实际状况的规章制度，进行合理的岗位设置与分工，这会帮助您所做各项工作得以准确、高效地完成。

3.各项具体业务的内部控制制度

前面我们主要是从大的方面概括地讲述了有关企业内部控制制度的问题，接下来我们将对各项具体业务的内部控制制度加以讲述。

[1]现金收付的内部控制制度

现金收付控制是企业内部控制系统中最为重要的环节，它包括现金收入的内部控制和现金付款的内部控制。

[2]存货的内部控制制度

存货是企业经营过程中的流动资产。包括原材料，辅助材料，燃料、低值易托品、包装物及劳动保护用品等。存货被誉为是商业企业的血液，所以存货的内部控制很重要。

[3]固定资产的内部控制制度

曾经一度，我国国有企业的固定资产流失严重，不知沦落何方，于是关于加强固定资产的内部控制的呼声越来越高。或许您所在单位也存在这种情况，的确，内部控制的不健全与薄弱是资产流失现象一个重要原因，我们是否都曾私用单位或企业的一些小型文具用品呢，大的就更不用说了，因此，加强固定资产内部控制就成为一件迫在眉睫的事情了。

固定资产的内部控制包括确保资产安全和有适当的会计系统。

[4]采购业务的内部控制制度

采购业务是企业进行生产的第一个重要环节，因此一个良好的内部控制系统也会对这一业务进行比较严密的监控。采购业务主要由商品、原材料和固定资产三个部分的采购供应组成。它一般包括签订供货合同，验收材料或商品入库，结算支付货款三个环节。

四、做好财务管理制度与企业其它制度的有效协调

是否企业只需要财务管理制度。当然不是了，正所谓“一个好汉三个帮、一个篱笆三个桩。”企业是一个有机的整体，其它的管理制度也是必不可少。那么企业还有其它哪些管理制度呢？

[1]市场营销管理制度，包括销售计划管理；销售组织管理制度；销售人员工作准则；连锁经营管理制度；特约、代理经营、直销管理制度；售后服务管理制度等。

[2]仓储、采购管理制度，包括：1.仓储管理制度（库存量、用料预算、成品仓库管理等）；2.物料管理制度，如：进料验收管理制度；收料、发料、产品、滞料与滞成品、废料管理制度等；3.采购管理制度（包括设备引进）

[3]进出品管理制度。如果有的私营企业有进出口业务就要涉及该项，包括进出口贸易统计制度、报关管理、信用证及附属单据审核规定；并制定相应的境内制单流程图，出口副报单整理流程，会计作业流程图、报价单管理等等。

[4]生产管理制度，进行生产活动的私营企业涉及该项，包括主管人员责任制度，加工指示书规定，操作标准作业规定、生产现场作业细则、生产外协管理制度、设备管理制度、新产品开发管理制度、安全生产管理制度。

[5]质量管理制度。包括质量标准规定、质量管理组翠工作规定、质量管理作业流程等。

[6]工程管理制度，包括基本建设管理实施原则、工程斟察设计管理制度、营建部工程业务处理规则等。

[7]信息管理制度，包括信息管理系统的建立控制与操作，信息服务的组织结构、信息服务策略和规程、数据管理，信息系统开发管理等。

[8]办公总务管理制度，如出、入厂管理制度；出差管理制度；会议管理制度；文书、档案、企业印章、办公用品。图书、机要文书管理制度；办公室、车辆管理制度；提案管理制度；安全保卫制度。

[9]CI规范管理制度，包括CI计划的导入、CI的设计、开发制度、CI设计手册、CI规范化管理制度。

[10]广告策划管理制度，包括广告企划流程及广告制作管理制度，广告及行销计划方案编拟制度。

[11]福利管理制度，包括员工福利组织规章、员工生活福利制度、员工健康福利制度等。

[12]人事管理制度，包括员工聘用、员工培训、员工管理、员工考勤制度、人事考核制度、人事档案管理制度等。

[13]组织机构管理制度：包括组织管理机构、人员编制等管理制度。

众多的管理制度是否会令读者觉得“头大”了呢！你一定会说：“我开个企业一天到晚不用做别的了，只管制定这些制度就行了。”其实仔细一看，你会发现并非任何一个私营企业的业务都能涵盖以上诸多方面，也并非任何规模的私营企业都适用以上管理制度。很多管理制度在生产经营过程中可以简化。那么，这些制度与财务管理制度有什么关系呢？

仔细一看，你不难发现很多项管理制度本身就涉及到资金的流入流出。如企业市场营销管理制度、直接关系到企业资金的流入；工程管理制度则涉及到企业的投资管理，广告策划管理、福利管理、人事管理也与企业资金流出相关。这些制度本身在一定程度上是相互交叉的。想象一下，销售部门要大幅度开拓市场，需要多建几个销售点，而财务部门要坚持本年的成本控制计划，怎么办？这就存在两个部门的协调问题。对于类似的问题不是没有好的解决方法，以下提供两条供大家参考：

[1]以制度明确各方责任，并确定在发生争议时的处理方法。这条办法适合大型私营企业在部门与部门之间发生较小矛盾时使用。如材料入库、但相应的单据并未及时转到财务部门。也许有的人觉得这种处理方法过于死板，那么我们看看下一个方法。

[2]赋予某些人员一定的权利有权处理一定领域的纠纷。如销售点与销售点的利润平衡问题可以交与销售经理与财务经理共同协调，有些子企业与子企业，两大部门之间的冲突可以由总裁或副总裁来决定等等。

总之制度的协调要本着整体性原则、效益性原则、公开公平性原则及科学性原则。

整体性原则是指从企业的整体角度考虑，不偏袒任何一方，保证企业协调持续运营。

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

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