作者：祝利荣,陈铭,名道
出版社：机械工业出版社
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股市名家操盘指标大揭秘试读：
前言
如果一位投机者能够确定某只股票的关键点，并运用关键点来解释市场动作，就能够有相当的把握建立那种从头开始一直盈利的头寸。——杰西·利弗莫尔
在希腊神话中，三叉戟是海神波塞冬的武器。在基督教的传说中，三叉戟还是魔鬼撒旦使用的武器。这种武器造型独特且具有极强的攻击力，而本书就正如由三位作者组成的三叉戟，如果善于使用，所形成的合力也能在股市形成强大的攻击力。捕捉股票的关键点是通过有史以来最伟大的交易大家杰西·利弗莫尔最具特色的交易技术体现的，而关键点即是趋势初始启动或者再度启动的启动点，反方向而言则是衰竭点。那么，如果能够定位趋势在什么时候、什么位置启动，交易的胜算就骤然增加，交易的风险也随之降低，交易者决策进场就可以从容不迫。然而，如何定位股票的启动和衰竭？利弗莫尔没有细讲，也没有给出直观的、精当的定位工具。
在反复领悟利弗莫尔关键点的操盘精髓，并不断摸索总结，又犯过无数次的错误之后，我们仍然坚持不断在实战中测试、创新，终于找到定位趋势启动与衰竭的两个精当的工具。在我们看来它们是与常规武器截然不同的战略武器：一个是动量，另一个是由聚合区、重叠区、和谐点等定义的精准点位。前者衡量市场的情绪，后者试图捏住股票的命门。
本书着重讨论动量在股票关键点的操盘应用以及基础指标新用。首先我们要对动量与基础指标有一个大致的了解。何为动量分析：动量是价格波动的速度、力度与时间的具体表现，领先于趋势并且衡量趋势，定位趋势启动与衰竭。这表明，动量集合了价格运动的多重要素，即动量衡量的是市场的情绪，拿捏的是市场波动的节奏，即趋势的方向、转折与运行，在市场变化无常的混沌中把握相对的确定性，在本书的第1章中会做详细的阐述。在基本掌握动量分析后，本书的第2章、第3章将会使读者对相互补充的基础技术指标有一个大致的了解。何为技术指标分析，研究的标的是什么，过去刚开始的时候，很多投资者曾一度以为技术指标分析其实就是利用一些简单数据且仅用于股票市场的分析。不过随着时间推移，以及接触面和学习面的逐步增加，他们才发现所谓的技术指标分析，其实是博大精深的，其研究范围可以扩展到所有可利用图形来分析的市场，如商品价格的走势分析，进一步来说就是商品期货市场的分析，而这个商品包含的范围也是极其广泛的，几乎所有可以交易的物品都可以归纳到这个范畴。因此，在了解这点后，你可以明白，股指期货技术指标分析，本质上也就是股票市场技术指标分析的进一步深入而已。
其实，只要你能够利用过去的数据对形成的技术指标不断地去完善，那么本身就具备了可供技术指标分析的前提，比如经济增长的走势预期等，看起来似乎有点神奇，但只要你能够较为深入地去了解一些技术指标的分析，一切都将变得不再深奥。毕竟，这些分析很多都是基于人的心理波动规律，以及大自然的基本规律而总结出来的可供借鉴的规律。
我们需要记住的是：千里之行，始于足下；基础技术指标分析，是一切的开始。
股市技术指标分析所包含的范围是非常广的，要想全部学通学精，不仅不现实，而且实际意义并不大，这就如读书一样，并不是说你书读得越多，你的能力就越强，那只能说明你的知识水平有相当的程度，却不是说你就具备非常强的实力。读书很重要，但更重要的是懂得如何去读书，面对那么多的技术指标分析方法，首先要学的就是一些常见的、简单的分析，本书就重点收录了两个较常见的实用的分析方法：“四位一体操盘术”与“RSI指标新用”。
我们每天都要在电脑前看到各种各样的常见指标，如果能从这些最常见的指标里去捕捉一些属于我们的机会，难道不是一件很重要也是很有意思的事情吗？◎祝利荣
上海大亨基金首席策略师，智富财经首席分析师，中国证券行业知名培训讲师，新浪财经知名博主。著有《高胜算选股法》《看盘日志》。北京大学、南京大学证券总裁班特聘讲师。
纵横中国股市十几年，在吸收众多投资大师精华的基础上总结出了一套极具特色的选股体系，该体系涵盖了不同市场环境下的各种选股思路，具有很强的实战指导意义。尤其疯牛出栏选股更是集中体现了其稳、准、狠、快的操盘风格。
在江恩理论的基础上提炼出了极具实战效果的预测体系，可成功预测股指、个股的重要转折点。并在实战中多次得到验证。曾在和讯新飞狐聊天室中连续三月成功预测大盘的每一个高低点，创造了预测界的神话。因其精准的预测功底，被多家私募聘为专职策略师。
本书中所涉及的指标运用是其多年心血的集中体现和首次披露，对投资者的实战将能起到很强的指导作用。
自2003年起在国内外数十个城市演讲，传授其独具特色又自成体系的《高胜算操盘法》，帮助投资者从选股、买卖、心态、纪律、风控等方面完整建立适合自己的交易系统，已帮助无数投资者从投资失败的泥潭中成功翻身。其演讲风格风趣幽默，深入浅出，深受不同层次投资者的厚爱。
自2014年起创建大亨基金，投身对冲基金行业。将其精准的股指预测运用于股指期货交易中，获得了极高的市场回报。
登录和讯指标云zhibiao.hexun.com，搜索“祝利荣”进入老师指标工作室，体验书中指标实战应用。第1章 三叉戟先锋队：RSI与MACD指标的创新用法技术指标在技术分析中的作用
技术分析是一个有机的整体，各个部分在整个技术分析体系中都有其固有的地位与作用。其中，技术指标占据了相当重要的位置（见图1-1）。图 1-1
趋势是技术分析的核心，即所有的分析方法都是围绕着趋势这个概念来展开的。趋势理论的基础是道氏理论，道氏理论六条虽然没有明确地总结出趋势理论的详细内容，但是其核心内容正是关于趋势的。道氏理论的前提正是技术分析三大公理，也就是说所有的技术分析都是建筑在三大公理之上的，如果你不认可这三大公理，那么后面所有的技术分析体系便无法成立。只有认可了这三大公理，后面才有关于技术分析交流的可能。
趋势有很多种表现形式，最常见的是K线，除此之外还有美国线、点线、等比K线、宝塔线等多种表现形式。各种表现形式均有其优缺点，但最佳的表现形式还是等比K线，在有些软件中也叫对数K线。K线是趋势的微观表现形式，即便是单根的日K线分时图中也有趋势的影子。K线体系中包含了单根K线，如包、孕、秃、针、塔、吊等；双根K线中有穿头破脚、两只乌鸦、倾盆大雨、错落线等组合；三根K线中有早晨之星、黄昏之星等，以及更多K线组合而成的新K线组合。
多根K线组合起来就构成了图形形态，按照发生以后原有趋势方向的变化，可以分为反转形态，其中包含双重顶（底）、三重顶（底）、头肩顶（底）、圆弧顶（底）、V形反转，出现此类形态后，未来趋势将发生改变。整理形态是指出现后原有趋势没有发生改变，而是顺着原有方向延续，如三角形、矩形、喇叭形、楔形、菱形、旗形等。图形形态属于趋势的转折。
趋势可以分为上升趋势、下降趋势与无趋势。但是上升趋势刚刚开始与已经持续了很长时间的趋势是不一样的，所以就有了衡量趋势的尺度—技术指标。犹如手表是衡量时间的尺度，尺子是衡量长度的尺度，技术指标是衡量趋势的尺度。若KDJ指标值进入高位了，通常代表上升趋势已经延续了一段时间，有结束的危险。所以，把技术指标等同于技术分析，认为技术分析就是KDJ、RSI、MACD等观点是片面和不客观的，技术指标只是技术分析众多分支中的一支。此外，认为技术指标无用的观点也是不科学的，技术指标作为衡量趋势的尺度，能够经历几百年的风雨而延续至今，甚至有着越来越强的生命力，是有一定道理的。技术指标的分类
随着电脑技术的普及与推广，技术指标的种类也越来越多，甚至多到上千种，让人陷入茫茫标海无法自拔，本来是想通过指标来看清股票的走势，但最终的结果却是越来越迷茫。虽然指标的种类越来越多，但是所有的指标都是根据成交量与价格计算而来的。在繁杂的指标体系中，很多人喜欢求新求异，但往往最简单、最古老的才是最有用的。如我们最熟悉的MACD、KDJ、RSI等常用经典指标，如果我们能很好地掌握其特色用法，则将取得事半功倍的分析效果。
价格类指标通常是通过股价的开盘价、最高价、最低价和收盘价作为基础价格计算而来，成交量类指标则通常是通过成交量或成交金额计算而来。根据指标的优缺点，大致可以将指标分为趋向类、摆动类、能量类三大类。这些指标各有各的优缺点，唯有熟练掌握它们的“脾气”，才能更好地使用好这些指标，为我们的分析、操作服务。
趋向类指标的最大好处是稳健，它能够持续稳定地跟踪趋势。但它的最大缺点也是稳健，过于稳健就会显得落后，不能直观地反映与跟踪趋势的变化，等到给出买卖信号时，往往趋势已经改变有一段时间了。MACD、DMI、OSC等指标是典型的代表。
摆动类指标的最大好处是灵敏，它能够及时地发现并捕捉趋势的细微变化。但它的最大缺点也是灵敏，因过于灵敏而不够稳定，难以过滤一些细小的趋势变化，在给出买卖信号时常会出现拉锯现象。KDJ、RSI、WR等指标是其中的典型代表。
能量类指标以OBV、VOL为典型代表，它们主要对价格趋势起到验证作用。RSI指标特性及简介
相对强弱指标RSI由韦尔斯·怀尔德首创，反映的是一段时间内收盘价格正向变动在所有正向、负向变动总和内所处的相对位置，是表示价格变动相对强弱的指标。它的计算公式如下：
RSI=100RS/（1+RS）
RS（9）=9天内收盘价上涨数之和的平均值/9天内收盘价
下跌数之和的平均值
这个公式很好地克服了摆动类指标构建过程中存在的两个问题：①不规则变动；②为了比较的需要而设立固定的交易区域。不规则变动是由股价剧烈的运动引起的，但在计算中会逐渐消失。很多情况下，股价在短时间内剧烈的下跌或上升可能造成动能曲线的突然改变，而RSI会试图消除这种扭曲现象。
RSI公式不仅能够提供这种平滑特征，而且可以产生一个能够在0～100之间固定区域变动的指标。这个特性只有少数的指标具备，如RSI、WR指标。如KDJ、MACD等指标的波动范围会到0以下或者100以上，所以较难用一个固定的区间来定义它的趋势位置。相比于WR指标的冷僻，RSI指标具有更加广阔的使用范围。正是因为有了固定的波动区间，我们就可以通过相对固定的数值范围来定义其所处的趋势位置。RSI指标的常规用法
通常分析软件中的RSI指标由三条线构成，其参数分别为（6、12、24），这三个参数在使用的时候各有千秋，但在实际使用的时候使用其中的一条9日线效果更加明显。以下我们所谈到的方法均是利用9日（或周）RSI来实现的。
1.当9日RSI上穿20为买进
此方法在日线、周线中均可，买卖方法为：（1）以9日RSI上穿20所对应K线的最高、最低价为标准画出箱体，之后收盘价站在箱体之上可以买入。如果后期股价再度回抽确认箱体也是买入的机会。（2）买入后收盘价跌破K线最低点为止损标准。（3）如果之后股价没有有效突破箱体上沿，表明突破失败，股价会继续下跌，则放弃买入。
RSI指标的波动范围为0～100，各个不同的区间分别代表不同含义。9日RSI在0～20区间时，表明股价处于超卖区，也就是超出了卖的范围，可以考虑买入了，但是指标在弱势区间会出现钝化现象，所以不是一进入20以下就要买入的，而要等待其上穿20以后才是买入的机会，即当9日RSI数值由20以下上穿20时是很好的买入机会。
这个方法是判断超跌反弹最有效的方法。当股价处于明显上升趋势时，出现这样的情况代表着牛市中极好的抄底机会。本人印象十分深刻的是2006年8月8日，上证指数自见到998点以后发力上攻，一气上攻到1757，之后出现了A-B-C浪的下跌，于8月7日出现9日RSI指标数值进入20以下，这在牛市或中长期上升趋势中出现的概率极低，一旦出现就是极好的机会。此时，投资者就要做好抄底的准备。8月8日，股指出现中阳上涨，9日RSI数值上穿20，并以此根K线的上下影线为标准画出箱体，之后股价突破了该箱体的上沿，买点出现，此时投资者可以买进。值得注意的是，当画出这个箱体后，除了可以验证后期股价突破的有效性外，还可以帮我们找到其后的第二次买入机会，也就是当股价再次回抽到箱体时，是又一次更好的买入机会。之后股指自我们买入的1580点一路狂涨，最高上涨到6124点，投资者抄到了极大的大底（见图1-2）。图1-2 上证指数（1A0001）2006年5月8日至2006年11月16日日线图
这个判断方法用在个股中也有同样鲜明的效果。如飞亚达A（000026）2010年7月6日日线图。该股自2008年10月28日的2元左右一路上涨到11元，涨幅巨大。自2010年4月26日见到最高点11.72元以后展开了A-B-C的三浪下跌，7月5日的9日RSI数值跌到了20以下，股价进入超卖区。第二天股价收阳，9日RSI数值上穿20，以这一天的K线最高、最低点为标准画出箱体，之后股价有效地站在此箱体上，买点出现。此后股价又一次以长下影线回探箱体的上沿，形成第二次买点，然后重拾上升趋势，从7元最高上涨到18元，获利丰厚（见图1-3）。图1-3 飞亚达A（000026）2010年5月5日至2010年9月28日日线图
这种形态在长期上升趋势中较为少见，因为在长期上升趋势中出现9日RSI数值跌到20以下的情形是相对困难的，它更多地出现在下降趋势的阶段性底部或历史性底部中。
我们先来看一下它在历史大底中的表现。如深振业A（000006）2005年7月12日（见图1-4），该股从1997年的2.8元一路下跌到2005年7月的0.4元，跌幅巨大。在下跌过程中也曾数次出现9日RSI上穿20的情形。2005年7月11日，股价收出大阴棒，9日RSI数值跌破20，进入超跌区。第二天，股价收阳，9日RSI进入20以上，买入信号出现。为了规避风险，我们先不买入，而是以上穿20当日所对应的K线上下影线为标准画出箱体，当股价以中阳线有效突破箱体时可以买入，之后股价出现趋势性逆转，从最低0.47元最高上涨到6元以上，涨幅在10倍以上。投资者结结实实地抄到了股价的历史大底。图1-4 深振业A（000006）2005年6月6日至2006年3月6日日线图
此信号出现在阶段性底部中同样有效。2012年3月29日，上证指数（1A0001）（见图1-5）经过下跌后，9日RSI首次跌破20，股价进入超卖区。这时，投资者就要像一个猎人一样，端好猎枪。因为猎物已经进入了我们的视线范围。但不应马上扣动扳机，而是要耐心等待机会出现的那一刻。第二天，股指收出小阳线，9日RSI上穿20，机会更加临近。此时，我们以当天的K线的上下沿为标准画出箱体，第二天收盘价有效突破箱体上沿，买点出现，投资者可果断出击，买入股票。之后股指并没有马上出现上涨，而是出现了短暂的调整。4月10日这天，股指以长下影线回探箱体，并收出阳线，表明箱体的支撑有效，第二次买点出现，投资者可果断买入。之后股指展开了持续上攻，从买入时的2300点上涨到2450点附近。
在实际操作过程中，尤其是熊市下跌过程中的反弹底部，往往会出现9日RSI上穿后股价继续下跌的风险。不过，通过我们设置好的交易纪律能够很好地规避操作风险，只要我们能够很好地遵守交易纪律。图1-5 上证指数（1A0001）2012年2月21日至2012年5月3日日线图
2013年6月13日，上证指数（1A0001）（见图1-6）收出中阴线，9日RSI数值进入20以下，股指进入超卖区。第二天，股指收出中小阳线，9日RSI数值上穿20，买点进一步靠近。以当天的K线上下影线为标准画出箱体，衡量真正买点的出现。第二天早上，本人在接受《经济之声》采访时谈到今天极有可能是一个买入的机会，因为9日RSI上穿了20，但前提是股指的收盘价必须有效地站在箱体的上沿之上，而当天箱体的上沿是2163点，所以当天买入的前提是股指收盘价要在2163点之上。同时，根据RSI的测算功能我提到股指上方的压力位是2170点。实际上，当天股指最高点见到了2169.36点，之后转折向下，很显然是受到了2170的压力后无力地转身向下。当天收盘于2156点，没有满足我们的买入条件，所以也就不用去买入。之后，股指出现了持续而惨烈的暴跌，最多的时候连续两天各跌去100多点，深套其中的投资者损失惨重。图1-6 上证指数（1A0001）2013年5月2日至2013年7月4日日线图
此操作案例再一次警示我们，分析方法固然很重要，但更重要的是操作纪律，不论我们采用什么方法，也不论市场风云如何变幻，我们都要谨守自己的交易纪律。如此，方能在市场中挥洒自如，长久地生存下去。
同样的分析方法放在周线中也可以使用，放在月线中则适于把握市场的大方向，但对于操作就难免有点滞后了。
2.当9日RSI数值跌破80时卖出
买卖方法为：
当9日RSI数值进入80以上时，进入超买区，也就是超出了可买范围，不能再买入了。因为指标钝化的问题，也不用马上就卖出，而是要等到其数值跌破80时再卖出。也就是在9日RSI数值跌破80以后的第二个交易日开盘直接卖出。
掌握这个卖出方法后，在很多股票的高点都可以及时卖出。但是也有一些情况，很多个股的RSI数值没有进入80以上就下跌的。也就是说，这种形态出现后，基本上都会对应股价的阶段性高点，但是这个方法不能帮助我们把握所有的头部。这个特点也是绝大多数卖出方法的共同特征。
如上证指数（1A0001）（见图1-7）自2012年1月6日见到最低点2132后向上攻击，最高见到2478点，2月28日9日RSI数值进入80以上，股指进入超买区。此时就要警惕市场出现调整的可能。第二天股指调整，9日RSI数值跌破80，卖点出现。理论上来说，卖出也需要像买入一样以跌破的那根K线上下影线为基础画出箱体，股价跌破箱体下沿再卖出，但是因为卖出主要是规避风险，而买入主要是为了获取利润。相对来讲，卖出的需求会更强烈些，所以在绝大多数的情况下，卖出时我们可以省去画箱体的繁琐，一旦跌破80，第二天开盘直接卖出就可以了。这种方法在中长期上升趋势或牛市中会出现踏空的可能，相对来讲，套牢比踏空更痛苦。因为踏空一次，你最多痛苦几天，过一段时间也就慢慢淡忘了，而一旦被套，尤其是深套，你几天、几个月、几年也忘不了。更关键的是，一旦被套，本金也就没了，你就失去了翻身的机会。而踏空只是失去了一次机会，只要本金还在，后面的机会多得很。留得青山在，不怕没柴烧。
卖出股票后，股指虽然出现了短暂的反弹，但都没有突破前期的高点，之后股价一路向下，最低跌到2242点，投资者躲过了很大的下跌风险。
这种方法在个股中也有很广泛的应用。尤其是在长期下降趋势中的反弹行情中，只要一出现此种形态，几乎可以肯定是一个阶段性的反弹高点。如青海华鼎（600243）（见图1-8）自2011年3月15日后，持续下跌，一直处于下降趋势。在图中所标注的位置上两次出现9日RSI下穿80的情形，分别对应着股价反弹的高点。据此买入可以规避两次头部的风险。图1-7 上证指数（1A0001）2011年11月16日至2012年4月11日日线图图1-8 青海华鼎（600243）2011年3月31日至2011年10月24日日线图
此方法在实际运用中各有其优缺点。最大的优点是出现此形态后，股价成为头部的概率很高。在长期下降趋势中的反弹行情里，成功率最高，几乎每一次出现都会对应着股价反弹的阶段性高点。另外，在横盘震荡行情中，出现此形态后，股价见到头部的概率也会很高。同时缺点也相当明显，在中长期上升趋势行情中，据此卖出股票后，容易出现踏空的情形，即卖出股票后，股价继续上涨。
解决这个问题有几个方法，其一是像在底部买入一样，以9日RSI数值下穿80当天所对应K线最高、最低点为标准画出箱体，等股价跌破箱体下沿后再卖出。这样固然可以规避掉一部分因为行情上涨而踏空的风险，但是在卖出价位时也会卖得稍微低一些。这也是卖出快慢与利润高低的矛盾，大家可以根据自己的情况灵活应对。
另外一种解决的方法是如果我们发现这个股票明显处于中长期上升趋势，或者按照这个方法在之前的操作中有过几次踏空的经历后，我们就要尝试着改变思维。因为股价处于中长期上升趋势时，就不应该再以卖出为主了，而是以持股为主。所以我们可以把卖出的周期放到周线上，并仍旧沿袭我们刚才的方法。就是当9周RSI的数值跌破80时卖出股票。
如海正药业（600267）（见图1-9）2008年11月股价自6元开始启动，一路上涨，到2010年9月最高上涨到27元，涨幅巨大。其中，日线中9日RSI数值跌破80，也就是说在日线中出现了数次卖点。如果我们据此卖出的话，就损失了一匹很大的黑马。但是如果我们把分析的周期放在周线中，那么我们就可以一直持股，直到股价见到27元开始往下跌。2010年10月15日，9周RSI数值跌破80，周线卖点出现，第二周开盘卖出股票，之后股价出现了长期下跌，最低跌到12元，至今仍在绵绵下跌中。据此操作的投资者既规避了风险，也把握了很大的利润，一举两得。图1-9 海正药业（600267）2008年10月17日至2011年10月30日周线图RSI指标的创新用法
以上是RSI指标的常规用法，能够帮助我们在出现此形态的情况下把握股价的买点与卖点。虽然这很重要也很实用，但是在使用中还是有缺憾存在，那就是当我们不知据此买入股票后，未来股价会涨到多少钱，也不知卖出股票后股价会跌到什么价位。这就需要用到预测，RSI指标同样可以帮我们实现这一点。
要谈到RSI的预测功能，我们就必须提到一个久负盛名的重要股市理论—混沌理论。这个理论有相当顽强的生命力与广泛的适用范围。它的核心有两层，第一层是事物的整体与局部存在着极大的相似性，并且某个重要局部会影响到整个事物的整体。最著名的就是蝴蝶效应，巴西的蝴蝶扇动一下翅膀，就有可能会引起北美地区的风暴。这个蝴蝶就是整个事件中的关键局部。另外一个较为著名的案例是所谓“马蹄铁效应”：断了一枚钉子，掉了一只蹄铁；掉了一只蹄铁，折了一匹战马；折了一匹战马，摔死了一位将军；摔死了一位将军，吃了一场败仗；吃了一场败仗，亡了一个国家……这是一则经济学法则，寓意在于“没有什么不可能”，即事物发展的结果对于初始条件有极为敏感的依赖性，初始条件的极小偏差，可能引起结果的极大差异。“断一枚蹄铁钉子，亡一个国家社稷”也就成为必然。在这个事例中，马蹄铁就是整个事件中的关键局部。
股市也是一样，股价未来的发展运动也是由某些关键的K线决定的。我们找到这根关键的K线，就找到了打开未来股价运动方向之门的钥匙。
混沌理论的第二层含义是事物未来发展变化的因素都隐藏在事物的历史中，这一点在人类历史的发展中我们也可以清晰看到。历史规律就像一个隐形的巨人，在无形之中决定、引导着历史发展的脚步。股市也是如此，影响股价未来变动的因素都隐藏在股价的过往走势中，我们要预测未来股价的变化，就要从这只股票的过往走势中寻找答案。也就是说，我们需要找到这只股票运行过程中的关键K线，然后通过它来预测未来股价运动变化的趋势。
所以，预测的关键就在于找到关键K线。关键K线作为一个完整的分析操作体系，有几个组成部分。我们可通过趋势线寻找关键K线，如以收盘价有效跌破上升趋势线时的那根K线作为关键K线，然后根据这根K线的最高、最低点为基础画出箱体，这个箱体就是股价未来运动的方向和目标。我们也可通过一些技术指标，如主力做空能量线，以该指标中的做多能量线上穿20时所对应的K线为关键K线。在众多的关键K线战法中，本人认为通过RSI指标来寻找关键K线进行买卖、预测的效果是最好的。
1.RSI预测方法
以RSI上穿20所对应的K线最高、最低价为标准画出箱体，该箱体对未来股价会产生重要的牵引与预测作用。
该方法在周线、日线中均可使用。在周线中买卖信号出现的次数少，关键K线的次数出现得也相应较少，但是成功率却很高，能很好地把握住股价运动中的重要高低点。在日线中买卖信号出现的次数多一些，相应的关键K线出现的次数也要多一些，但是它更加灵敏，对于某些细微变化或是关键的转折点有更好的分析作用。在使用时，最好把周线与日线结合起来使用，即先在周线中判断，然后在日线中判断，把两种判断结果结合起来分析，会有更好的效果。
上证指数（1A0001）（见图1-10），2012年3月30日股指收出小阳线，9日RSI数值上穿20，在发出买入信号的同时，关键K线出现，以这根K线的最高点、最低点为标准画出箱体，这个箱体将会对股价未来的运动起到预测与牵引作用。果然，股指在突破这个箱体后，出现调整，股价以下影线探到箱体后受到支撑收出阳线，买点出现，之后股指从2260点附近一路上涨到2400多点。图1-10 上证指数（1A0001）2012年1月31日至2012年5月17日日线图
再如上证指数（1A0001）（见图1-11）1997年9月24日9日RSI数值上穿20，在表明抄底机会的同时，关键K线出现，我们以这根K线的最高点、最低点为基础画出箱体，这个箱体将会在未来的行情中对未来股价的运行起到重要的预测与牵引作用。这根K线的最高点为1110点，最低点为1064点，股价突破后很快出现了向箱体上沿的回抽，也就是当股指在当时向下回落，我们无法判断股指最终会调整到的位置时，可利用这个方法判断股指的调整目标位是1110点。事实上股指于A处最低点为1105点，正好满足下影线跌破，收盘价站上，股价收阳的要求，确认支撑有效，可买入，之后股指1110点上涨到1240点，出现短线暴涨。之后，股指再度回落，在回落过程中，我们同样希望知道股指会调整到什么位置，此时关键K线就派上了用场，通过刚才的方法我们仍旧可以判断出股指未来调整的目标位为1110点，事实上，股指于回落后两次见到1114点（见图中B处），与预测的点位也仅仅相差了四个点，并收出阳线确认，之后股指从1114点上涨到1250点。图1-11 上证指数（1A0001）2013年1月16日至2013年7月4日日线图
见到高点后（出现RSI下穿80以后出现卖点）股指再度回落，在图中C处这一天，股指出现巨大跌幅，一天之内从1226点跌到1110点，一天跌幅达116点，跌幅达4.83%。但是令人感到神奇与不可思议的是，股指在如此非理性的暴跌中，最低点居然不多不少正好跌到了1110点，与我们预测的点位完全一致，没有任何的差别。如果是一两次出现，一两只个股出现，我们都可以认为那是偶然，但是如果一次又一次地出现，几乎所有股票出现，那就不是偶然而是必然了。股票市场就需要在有序中寻找无序，在无序中寻找有序。
股指在见到最低点1110点后马上攻击，当天收于1167点，之后继续上攻。如果掌握这个预测方法的投资者，碰巧操作风格又属于较为激进的话，那么你就会十分完美地抄到了股指剧烈变动中的最低点。
此预测方法还有另一大好处就是延续的时间很长，几乎可以不受时间的限制，也就是说很长时间以前的一根关键K线也会对当前或者未来更长时间的股价起到预测与牵引作用。在之后股指长达近两年的运行中，股指始终无法摆脱这根关键K线的牵引。在图中D处、E处、F处股指分别受到这个箱体的支撑而收出阳线，之后发动行情。包括让所有股民为之魂牵梦绕的“519”行情也正是从这里启动的。如果我们掌握了这个方法，那我们就把握住了数次的股指底部，并且能够提前作出预测。关键就在于我们找到了影响后期股价运行的关键K线，也就找到了打开未来股价运行的钥匙。
此方法在周线中也有很好的应用效果。如德赛电池（000049）（见图1-12）周线图中A处2008年10月10日9周RSI上穿了20，买点出现，之后股价出现了上涨，在图中B处、C处分别出现回抽确认并收阳的情形，都是我们可以提前预测并买入的机会。之后股价出现了持续的上涨。图1-12 德赛电池（000049）2008年2月1日至2010年4月16日周线图
2.绘制箱体
以RSI跌破80所对应K线的最高、最低价为基础画出箱体，此箱体会对未来股价产生重要的预测与牵引作用。
深证成指（399001）（见图1-13）周线图中，2007年6月29日（图中A处）9周RSI下穿80，这根K线就是相对应的关键K线，我们先以这根K线的最高、最低点为标准画出箱体。这根K线将会对未来的股指运行起到重要的预测与牵引作用。图中B处，股指回探到箱体下沿，并出现下影线跌破，收盘价站上，股价收阳的情形，支撑有效，投资者可以据此买入，之后股指出现了持续的上攻行情，从买入时的12000点最高上涨到近20000点。
图中C处，股指从20000点回落到12000点之后出现了反弹，此时我们就需要判断这波反弹会到什么样的位置，经过箱体分析，箱体上下沿分别为13817点、12341点。我们可以预测股指反弹的压力位为12817点。事实上，股指最高见到了13881点，收出阴线。满足了上影线突破、收盘价跌破、股价收阴的情形，可以卖出。之后股指出现暴跌，从卖出时的13000点最低跌到了5500多点。图1-13 深证成指（399001）2006年6月23日至2013年6月28日周线图
见到5500点之后，股指开始了见底回升。此时，我们就需要知道这波上涨行情上涨的目标位。通过刚才所画出的箱体，同样可以预测上涨的目标位为12341与13817之间。虽然这个目标位距离当时的股指还有很远的距离。但是作为中长期的上涨目标位还是能起到中长期的指导作用的。事实上，经过近10个月的上涨后，股指又一次攻击到了13881点，再次于D处满足上影线突破、收盘价跌破、股价收阴的要求，无力突破、卖出股票。之后股指又开始了猛烈的下跌，据此操作的投资者又一次把握住了2009年反弹的头部，并且是提前两年就告诉了我们答案。而对于不会此分析方法的投资者来说，根本就发现不了其中的秘密，也就更谈不上据此作出正确的操作决定了。所以，让我们再一次回味，股价未来运动的秘密都隐藏在其历史中，只要我们找到关键K线，就找到了打开股价运动规律的钥匙。
这根关键K线的作用远远没有发挥完毕，之后股指又分别于E处、F处分别受到箱体的压制形成头部。如果投资者据此操作，则能在数年中躲过一轮又一轮的头部，减少无数的损失。
下面我们来看一个个股的案例。
在青海华鼎（600243）（见图1-14）日线图中，A处2013年1月15日，9日RSI指标下穿80，出现卖点。之后股价从6.6元一路下跌到4.6元。之后股价见到低点后见底回升，逐步上涨。在上涨过程中，我们需要预测其上涨的目标位。通过关键K线，其最高、最低点分别为6.8元和6.34元，则这两个价格就是这轮上涨行情中股价上涨的目标位。事实上股价正是上涨到这个箱体受到压力后转身向下，通过这个方法我们成功地预测出了股价上涨的目标位，并成功地执行了卖出操作。卖出后股价又回到9日RSI上穿20的那根关键K线处，受到支撑后产生上攻行情。股价很长时间内的运行都是遵循关键K线的指引而在运行。也就是说，我们找到了关键K线，就找到了打开未来股价运动规律的钥匙。图1-14 青海华鼎（600243）2012年10月17日至2013年7月2日日线图
3.综合实战运用
将9日RSI上穿20与下穿80分别当成关键K线，用它去预测未来股价变动的趋势，并执行买卖操作。具体操作如下：
将最近一段时间内9日RSI上穿20与下穿80所对应的K线找出来，然后找到距离当前最近的那个箱体（遵循价格优先、时间优先的原则，如果两者发生冲突时，以价格优先为准）作为预测未来股价变动的因素。
如上证指数（1A0001）周线图中（见图1-15），A处、B处、C处、D处、E处分别出现9周RSI下穿80的情形，所以它们所对应的K线都是关键K线，在未来股价运行过程中都会起到很好的预测效果。当股指从6124的高位开始下跌，预测时我们找到距离当时价位最近的D处的关键K线箱体，果然股指在受到D处箱体的支撑后产生了反弹。图1-15 上证指数（1A0001）2004年6月4日至2012年12月21日周线图
反弹后我们预测时可找到距离当前股价最近的E处画出箱体，这就是当时股指反弹的目标位。后来股指确实就反弹到E处箱体受到了压力无力突破后返身向下。之后股指跌破了D处箱体，此时下方的C处箱体就成为了股指运动的目标位，股指在运行过程中确实受到了支撑，但是没有出现有效收阳的信号，所以支撑无效。之后股指继续下跌。我们仍需要向下寻找未来的支撑位。下方的B处有两处分别是9日RSI下穿80的情形，因为其价格相对较为接近，我们可以把这两根K线合二为一，当成一根整体的K线来看待。以这两根K线的最高、最低点为标准画出箱体。
股指跌破C处箱体时的点位为3800点左右，而下方B处箱体的上沿为3000点，也就是说当C处箱体被跌破后，下方需要再下跌800点才有支撑。所以如果当时采用这种分析方法的投资者在跌破C处箱体后需要及时卖出，因为箱体被跌破了，而且下方需要很长时间，很大空间的下跌后才有支撑。此外不要轻易抄底，至少要在股指受到关键K线的有效支撑以后再行抄底。事实上，股指的走势真可谓天遂人愿，确确实实是按照关键K线的指引在运行。股指从3800点一路下跌到3000点附近受到B箱体的支撑后产生反弹，最高反弹到3800点附近，又受到箱体C的压力转身向下。
当股指再次跌破箱体B处以后，我们同样需要对未来股指的下跌空间作个初步的预测。但是当我们向下一望，就会发现下方A处箱体距离B处箱体还有很深的距离。跌破箱体B时的点位是2600点，而到箱体A的上沿为1700点附近，整整还有900点的下跌空间。对于掌握此操作方法的投资者来说，同样可以做出两个决策，一个赶紧卖出股票，因为箱体下沿已经被跌穿。此外不要轻易去抄底，因为下方的支撑需要在整整900点以后才能出现。事实的运行再一次验证了关键K线的神奇实战效果，股指在经过近一千点的下跌后终于还是受到箱体上沿的支撑，在见到最低点1664点以后，开始产生了一波股指翻倍行情。
通过以上的论述，我们发现股指从6124到1664的下跌的时间、规模、结构都是由前一轮上涨行情的结构，或者更简单来说，是由上一轮上涨行情中的那几根关键K线来决定的。所以，我们再一次深刻地体会到了过去股价运动的结果会成为未来股价运动的原因。股价未来变动的钥匙就隐藏在股价过往的运动中。
如高新发展（000628）（见图1-16）日线图中，图中A处2012年4月24日出现9日RSI下穿80，本身是卖出信号，并以此K线上下沿为标准画出箱体，之后这个箱体对未来股价的涨跌起到了重要的牵引作用。B处、C处、D处分别成为制约股价反弹的决定性因素，股价转头向下。E处9日RSI上穿20，本身是买点，之后股价上涨受到前面一个箱体的压力转身向下。将这个箱体向右延长后，在F处对股价起到重要的支撑作用，股价出现反弹。之后股价跌破了该箱体，又在G处向着该箱体进行回抽。如果出现不能突破的情形将会是很好的卖点。图1-16 高新发展（000628）2010年6月29日至2013年7月4日日线图
此种分析方法不论在大盘还是个股中都有广泛的适应性，不论是周线还是日线都能起到很好的预测效果。但是在实际的运作中也存在一些盲点。一种情形是某些新股或次新股因为上市时间短，没有出现过指标上穿20或下穿80的情况，所以就不具备判断的标准，自然也无法利用这种方法进行预测。还有一种情形是有些股票上市时间也足够长，但是因为波动空间较小，指标没有进入上穿20或下穿80的情形，也就无法进行判断。最后一种情形是股价创出了历史新高或历史新低，上方或下方没有关键K线时，也就无法判断。如果出现以上情形导致利用该种方法无法判断时，可以利用别的关键K线判断体系进行分析与操作。
4.RSI指标图中画线
作为跟踪与把握股价运动趋势的重要工具，趋势线与管道线一直是投资者武器库中的重要工具。它能较快地把握并追随趋势的变化，从而达到顺着趋势交易的目的。但是在常规的趋势线分析中，也会出现一些不尽如人意的地方，如买卖信号出现得较晚，当股价跌破趋势线并满足确认的标准后，股价已经距离最高、最低点有相当一段距离了，投资者鉴于成本因素，就很难再做出买卖决策了。
此时，我们把相同的分析方法从股价走势图转移到RSI指标图中，会有意外的惊喜。RSI指标除了能够给出买卖信号，并提前做出精准的预测外，还能通过指标线作图的方式来提前预测股价趋势的变化并把握股价的买卖点。
如上证指数（1A0001）（见图1-17）周线图2001年10月26日附近，在股价的横盘震荡阶段，按照常规的趋势线分析方法，我们甚至不能画出趋势线。但是在9周RSI的图表中，我们连接A处与B处并向右延长，就得到一条RSI指标图的趋势线。在指标向下调整还没有进入C点的时候，我们就可以预期如果在C处受到支撑并且有效的话，此处就很可能成为趋势逆转点。事实上，指标正好在C处受到支撑并且有效撑住，带动股指出现了向上转折。值得注意的是，当指标在C处受到支撑并转折时，对应的股指仍旧处于下降过程中。当指标向上转折以后，股指才见到了最低点。也就是说，RSI指标画线提前预测了股指的变化趋势，并告诉我们股指要向上转折了。将这种方法与股价本身的趋势结合起来，会有更好的效果。图1-17 上证指数（1A0001）2001年2月16日至2004年9月30日周线图
再如上证指数（1A0001）（见图1-18）月线图2002年3月29日附近，9月RSI指标图中，连接A点、B点并向右延长可得到一条RSI指标的趋势线，在C处指标线突破了该趋势线，提前预示股指将出现突破。事实上，从最终的股指走势回顾来看，在突破的C处确实是最及时的突破买入机会。
再如上证指数（1A0001）（见图1-19）周线图中，当我们在股价走势图中画出趋势线后，股指突破趋势线时已经上涨了四周以上，此时再去买入就已经处于高位。如果真的买入的话，后期股指很快就开始下跌。而如果我们把这个分析方法放到RSI指标图中，指标图向上突破的第一时间正好就是股指由跌到涨的第一周，此时买入是最好的时机。图1-18 上证指数（1A0001）2002年3月29日至2007年9月28日月线图图1-19 上证指数（1A0001）2010年12月10日至2012年3月2日周线图
指标图中画线的方法也可以用在个股中。
如中信海直（000099）（见图1-20）在股价图中画上升趋势线，当趋势线被跌破时，股价距离最高点已经有了相当的距离，此时再卖出已经太晚了，很多投资者会因为跌得太多而不舍得卖出了，如此下去就会看着股价一路下跌而被深套。而在指标图中，连接A处、B处画出指标图的趋势线，在C处被跌破，预示着未来股价会出现转折，此时股价刚刚开始下跌，但是这个指标已经提前发出了警示。如果股价再往下跌，虽然没有跌破股价的趋势线，但我们应该很警惕，并开始着手卖出股票了。图1-20 中信海直（000099）2013年4月10日至2013年7月4日日线图
关于RSI指标的使用方法还有很多，如多根RSI线组合而成的指标的用法，利用RSI指标分析图形形态的用法，利用RSI指标判断背离或者将RSI指标线与其余指标叠加等都是很好的用法，有兴趣的投资者可以自己去摸索。MACD指标简介及常规用法
MACD指标是典型的趋向类指标，历经多年长盛不衰。它是从双移动平均线发展而来，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。
MACD指标由三部分构成，DIF为快速移动线，DEA为慢速移动线，MACD为红柱绿柱部分。传统MACD指标的参数为（26、12、9）。
当DIF线上穿DEA线时，MACD线变为红色。两条线的距离越远，则红柱的长度越长，两条线距离越近，则红柱的长度越短。当DIF线下穿DEA线时，MACD变为绿色，两条线距离越远，则MACD的绿柱越长。两条线距离越近，则MACD的绿柱越短。最传统的用法为DIF与DEA发生金叉时买入，MACD一直为红柱时为持股。DIF与DEA发生死叉时卖出，MACD一直为绿柱时卖出。
这种传统用法有一定的成效，但也存在着很多弊端，使成功率受到较大影响。在传统用法的基础上，本人总结出了一些MACD指标的创新用法，它们在成功概率、便捷程度等方面都有了极大的提升。MACD指标的创新用法
股市如人生，股市作为万事万物中的一种，其本身也存在着很多令人不可思议的规律。生活中的很多现象在股市中可以得到解释，股市中的很多现象也与生活规律存在着千丝万缕的联系。
股市的演变就是上升趋势与下降趋势不断转变的过程，技术分析者要在一个趋势发生发展的早期及时地判断出来，并做出有利于自己的操作决定。历史中的变更也是如此，通读历史，我们可以发现历史的更替在冥冥中存在着极强的规律性，了解这些规律对我们把握股价运动规律尤其是MACD指标的运用有很大的借鉴作用。
秦朝末年，陈胜、吴广揭竿而起，欲抄秦朝老底，但是兵败身死，刘邦成功抄得二底，建立西汉。
西汉末年，王莽篡汉自立，建立新朝，但是很快失败，刘秀成功抄得二底，建立东汉。
东汉末年，曹操、刘备、孙权于乱世中欲抄大底，最终司马懿篡位，由其子孙司马炎成功抄得二底，建立西晋。
西晋末年，刘渊、石勒首抄西晋大底，最终刘曜成功抄得二底，建立前赵。
李渊首抄隋朝大底，最终李世民成功抄得二底，开创大唐贞观之治。
唐朝末年，黄巢首抄唐朝大底，最终由朱温成功抄得二底，建立后梁。
金朝首抄宋底失败，由蒙古抄大宋二底，建立元朝。
红巾军首抄元朝大底失败，朱元璋成功抄得二底，建立明朝。
李自成首抄明朝大底失败，皇太极成功抄得二底，建立清朝。
综上所述，大凡成功者大多是在先人基础上抄二底才最终君临天下。不是陈胜、吴广无能，不是王莽虚伪，不是曹孙刘残暴，更不是李自成腐败，盖因没有看准大势，选择了一个错误的入场时机。炒股何尝不是如此。选择比努力更重要，选择一个正确的入场时机至关重要。
1.MACD指标零轴以下二次金叉，确立中期底部
通过对上证指数的观察，发现绝大多数的历史大底在MACD指标上都会满足以下特征：● MACD在零轴以下二次金叉。● 指标与股指形成明显的底背离。● 两个金叉点的时间距离在1～2个月之间。
上述三个条件，如果全部满足，则是A级的机会，可积极重仓参与。如果满足了两个条件，则是B级的机会，可适当参与。如果只满足了一个条件，则是C级的机会，则以观望为主，尽量不参与。
历史大底，就是市场由长期下降趋势转变为长期上升趋势，长期趋势的转变通常都需要经过MACD的二次金叉。
让我们通过大量的案例来了解利用MACD指标的二次金叉来把握入场时机的方法。
如上证指数（1A0001）（见图1-21）2008年8月以后的日线走势图，图中指标图A处出现MACD指标在0轴以下的第一次金叉，对应着股指已经出现涨停，此时买进显然有追高的嫌疑，股指在上涨了一段时间后，很快又出现回落。之后股指震荡回落，跌破前期低点。而在股指回落并跌破前期低点的过程中，MACD指标在此时却出现了底部抬高，与股指出现了明显的底背离。背离是指标使用中重要的环节，常规的买卖信号配合上背离会有更加直接和明显的效果。而MACD指标在判断背离上有独特的优势。图1-21 上证指数（1A0001）2008年7月22日至2009年2月16日日线图
出现底背离后，指标出现了第二次金叉，并且都在0轴以下。两个金叉点之间的时间距离在29个交易日，正好处于1～2个月的交易时间范围内。所以它完全满足了中期底部的要求，是个合适的买入点。当时买入的点位在1700点附近，最终股指上涨到了3478点，股指翻了一倍。
在这个经典的案例中，我们分别拿它与朝代变迁来做个类比。股指之前一直处于长期下降趋势（李自成首抄明朝大底失败，皇太极成功抄得二底，建立清朝），代表明朝的统治在延续。之后在图中A处出现了指标的第一次金叉，代表李自成起义推翻了明王朝的统治，建立了大顺王朝（一共统治了89天，又是一个斐波那契数列，很是神奇），但是统治的时间很短，并且很快又被颠覆。这就好比MACD在0轴以下的第一次金叉，所对应的行情的状况就是上涨时间短，上涨幅度小，通常还会创新低。所以，对于这种性质的行情，我们当然是最好不参与了。而相对于传统的判断方法，投资者会在第一次金叉处买进，之后被套。当第二次金叉来临时，他又不敢再相信这可恨的金叉了，所以白白错过了底部的操作机会。
0轴以下二次金叉，股指与指标出现底背离，两个金叉点之间的时间距离在1～2个月之间，满足了全部3个条件，属于A级操作机会，可积极重仓参与。
再如上证指数（1A0001）（见图1-22）2005年1月21日以后的一段日线走势图，图中A处出现MACD在0轴以下的第一次金叉，通常对应的行情性质是上涨时间短，上涨幅度小，通常还会创新低。所以不可以买入。股指在出现短暂的上涨后，又向下调整，并向下创出了前期新低。之后在图中B处出现了又一次的MACD金叉，但是因为这一次金叉点相比于A处的金叉点位置在下降，所以不能称为是第二次金叉，而只能称之为第一次金叉，所以仍旧不要着急去买入。经过短暂上涨后，股指出现调整，并几乎跌到了前期低点，而在此过程中，指标却出现底部抬高现象，与股指出现了明显的底背离。之后C处指标出现了第二次的0轴以下金叉，2个金叉点之间的时间距离为34个交易日，3个条件全部满足，属于A级的买点，可以重仓介入。当时买入的点位为1000点左右，最终股指上涨到了6000多点，抄到了结结实实的大底。图1-22 上证指数（1A0001）2005年3月2日至2005年9月19日日线图
再如上证指数（1A0001）（见图1-23）2005年9月12日以后的日线走势图，图中A处、B处分别出现MACD指标在0轴以下的二次金叉，且股指与指标出现了明显的底背离，两个金叉点之间的时间距离为22个交易日，3个条件全部满足，为A级买点，可重仓参与。当时股指买入的点位也是1000点附近，之后股指上涨到6000多点。图1-23 上证指数（1A0001）2005年9月14日至2006年5月15日日线图
再如上证指数（1A0001）（见图1-24）2008年2月25日以后的日线图，图中A处MACD指标在0轴以下出现第一次金叉，属于“李自成”行情，上涨时间短，上涨幅度小，所以不宜买入。之后，股指短暂反弹后又创出新低，之后出现第二次金叉，指标与股指出现明显的底背离。2个金叉点之间的时间距离为13天，没有满足1～2个月的时间跨度。通常来说，两个间隔时间较短的金叉往往对应着较小的上涨行情。3个条件中满足了2个，属于B级买点，表明是一波较小的上涨行情，可适当参与。事实上，股指一共上涨了7个交易日，涨幅为19%。图1-24 上证指数（1A0001）2008年2月13日至2008年5月28日日线图
上证指数（1A0001）（见图1-25）自2010年4月8日后的日线图中，图中A处、B处分别出现MACD在0轴以下的二次金叉，并且指标与股指出现了明显的底背离，两个金叉点之间的时间距离为31个交易日，满足1～2个月（交易日，20至40个交易日）的要求，属于A级买点，之后股指出现从2319～3186点的中级上涨行情。
纵观上证指数近十年的表现，998、1664、2319等历史性大底或阶段性大底大多是以二次金叉的方式出现的。也就是说，只要我们掌握了这个方法，基本上可以把握住上证指数的绝大多数的重要底部。但是也不是所有的底部都是以二次金叉的方式出现的，也有一些底部，尤其是一些阶段性的底部会以一次金叉的方式就启动的，但是为了稳妥起见，我们宁愿损失一些操作的机会，也希望能稳妥些，只要把二次金叉给我们的机会把握住就可以了。图1-25 上证指数（1A0001）2010年4月6日至2010年11月10日日线图
二次金叉的方法在个股中也同样是有效的，稍微有点区别的是，在个股中，2个金叉点之间的时间距离与大盘有一定的差别，个股中的这个时间要求适当可以放宽，时间可长也可短，只要出现0轴以下的二次金叉就会对应着阶段性底部的出现。
如广晟有色（600259）（见图1-26）2011年6月20日以后的日线图中，图中A处、B处分别出现MACD指标0轴以下的二次金叉，股价创出新低，而指标的高点却在抬高，股指与指标出现明显的底背离，2个金叉点之间的时间也足够长，3个条件都满足，属于A级买点。因为这只个股之前经过了长期的下跌，所以极有可能成为中长期的底部，可大仓位买入。之后股指自30多元最高上涨到近80元，涨幅巨大。图1-26 广晟有色（600259）2011年8月3日至2012年3月27日日线图
再如包钢稀土（600111）（见图1-27）2011年7月以后的日线图，图中A处、B处分别出现MACD指标0轴以下的二次金叉，股价创出新低，而指标的高点却在抬高，股指与指标出现明显的底背离，2个金叉点之间的时间也足够长，3个条件都满足，属于A级买点。因为这只个股之前经过了长期的下跌，所以极有可能成为中长期的底部，可大仓位买入。之后股指自16元左右最高上涨到45元，涨幅巨大。图1-27 包钢稀土（600111）2011年9月至2012年3月22日日线图
有一点需要注意的是，有时出现MACD的二次金叉点是稍微下降或者是刚刚水平的，这种效果是相对较差的。最好是2个金叉点的位置在抬高，而同期股价却在下降，这样的效果是最好的。
2.MACD 0轴上方顶背离状态下的二次死叉，确立顶部
股价高位调整后，如果再度向上并创出新高，此时观察MACD指标是否已经出现顶背离，如果出现顶背离说明指标不支持股价的上涨，但并不说明是到了卖出的时间，而指标背离后的二度死叉则为股价的进一步上涨判了死刑，应卖出股票。
同样以上证指数为例，历史上重要的头部几乎全部是以上述方式来完成的，如果能够早日识别出这种形态，投资者几乎可以躲过历史上所有的重要头部。
如上证指数（1A0001）（见图1-28）2001年4月以后的走势，股指在震荡走高，而MACD指标图却分别于A处、B处、C处出现了连续3次死叉，股指在走高，而指标却不愿意再配合向上，出现顶背离，并且出现了连续3次死叉，是十分明显的卖出信号，最后股指出现从2200点一路下跌到1500点，跌幅高达700点，掌握此方法的投资者则可规避极大的下跌风险。
2004年4月7日上证指数（1A0001）（见图1-29）见到高点1783时，也是以MACD 0轴以上的二次死叉的方式来完成的。图中A处、B处分别出现二次死叉，并且死叉点在下降，对应着股指却在抬高，指标已不能继续配合股指创新高，出现背离。出现二次死叉后，卖点出现，投资者可卖出股票，最终股指从1783点下跌到998点，跌幅几乎达一半，据此操作的投资者规避了极大的下跌风险。图1-28 上证指数（1A0001）2001年3月13日至2001年10月18日日线图图1-29 上证指数（1A0001）2004年2月16日至2004年6月29日日线图
再如中国股市的历史高点6124点的头部也是以MACD 0轴以上二次死叉的方式完成的。上证指数（1A0001）（见图1-30）2007年8月以后的走势，股指不断向上创新高，而此时MACD指标却拒绝创出新高，并且在A处出现了第一次死叉。有些情况下只要出现一次死叉，股价的上涨趋势就会结束，而有些情况下，因为指标钝化的关系，股价仍旧会继续上涨。所以出现指标的第一次死叉后，不敢保证股价一定会下跌，所以卖出时还需要结合其他的指标进行判断。而一旦出现2次死叉，并且与股指出现明显的顶背离时，出现头部的概率就会极高，此时应毫不犹豫地卖出股票。图1-30 上证指数（1A0001）2007年6月28日至2007年11月28日日线图
除了刚才所讲到的历史上重要的头部如2245、1783、6124、3478、3186等，绝大多数的重要头部大多是以MACD指标在0轴以上的二次死叉方式来完成，掌握了这个判断方法对于我们卖出股票有极好的效果。需要注意的是，并不是所有的头部都会出现MACD指标的二次死叉以后才会下跌，也有一些头部在出现MACD指标的一次死叉后就会下跌。如果投资者看到出现一次死叉后不卖出，而等待第二次死叉出现的话，也会出现被套的情形。
如2008年1月14日上证指数（1A0001）（见图1-31）见到5522这个头部的时候就没有出现MACD的二次死叉，且只出现了一次死叉后股指就出现了下跌，如果你等待着二次死叉再卖出的话，那毫无疑问就会被深套。图1-31 上证指数（1A0001）2007年11月20日至2008年4月1日日线图
关于一次死叉与两次死叉的辩证关系如下：出现MACD第一次死叉时，代表股价有可能出现头部，但是也有可能出现股价继续上涨，投资者需结合其他分析方法判断是否需要卖出。出现MACD二次死叉，且出现顶背离时，通常表明股价的头部出现，可直接卖出股票。
3.MACD指标在0轴上方指标二次同位金叉，股价会再创新高
MACD在0轴上方时，市场属于强势范围，一旦快速线上穿慢速线，是对行情的拉升的确认。指标在强势区形成的第二次金叉将会大大增强市场做多的气氛，即使股价还没有创出新高，投资者也可以预期股价随后会在不断唤醒的多头参与下再次创出新高。
如中科三环（000970）（见图1-32）2012年3月以后的日线图中，股价处于明显的上升趋势中，MACD指标在图中A处、B处分别出现两次0轴以上的金叉，且金叉的位置处于几乎相同的位置上，满足二
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]