作者：麻道明
出版社：清华大学出版社
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决战主升浪——捕捉暴涨行情的独门绝技试读：
前言
让财富快速膨胀决战主升浪，让你掌握暴利的密钥；
决战主升浪，让你的财富快速膨胀；
决战主升浪，让你搭上庄家快车之道；
决战主升浪，让你成为波段操作大师……
在股市中，最令人心跳和兴奋的就是主升浪，它是一段涨速最快、涨幅最大的暴涨行情，这是投资者长期以来孜孜以求的目标。
股市作为金融中介平台，不是其他传统的以保值增值为主的各种投资回报可以比拟的，它是一条通向快速暴富的捷径，也是一条走向瞬间破产的绝路。这就是股市“高收益、高风险”所在，也是主升浪的本质之处。在暴富的背后充满着巨大的风险，如果操作不当其风险甚至远远大于收益。
股价上涨令人心潮澎湃，股价下跌令人心灰意冷。在证券市场发展还不十分成熟，特别是庄家盛行的情况下，股价大起大落似乎是见怪不怪的事，股价可以在短期内涨得让你不敢相信，也可以快速下跌得让你难以接受，这种惊心动魄、翻云覆雨的盘面剧烈波动，就是当前疯狂市场的真实反映，所以，主升浪无不牵动着关注市场变化的投资者的神经。
就大多数短线投资者而言，失去主升浪的机会往往意味着失去的是暴富的机会，所以主升浪几乎是每一个投资者所期盼的。基于此，本书从投资者急于暴富的心理开始下笔，深入探索主升浪的起因和主升浪信号的产生，全面剖析主升浪的基本形态和运作规律，详细讲解主升浪的基本波形和盘面气势等，使投资者对主升浪整个发展过程有一个全局的把握。让投资者根据盘面所透露出来的信息，迅速而准确地判断出庄家想干什么、要干什么，是真突破还是假突破？是吸货、洗盘还是打压出货？是白马、黑马还是病马？是反弹、反转还是主升浪？主升浪上涨是否有潜力以及潜力有多大……一个个技术疑难问题被成功解开，为投资者提供一个全新的视角和独特的思维方式，轻松地捕捉一波主升浪行情，让财富快速膨胀！
本书客观再现了中国股市20多年的运行规律，也是反映中国股市大起大落的内在根源的生动范本，为投资者提供了一套攻克技术难题的分析方法。本书对研究中国股市现状，辨析股海钩沉，思索中国股市未来走向有着深远的影响。
全书以理论为前提，注重实战分析，突出实用技巧，力求引导和提高投资者独立的判断分析能力，构建和完善独特的交易体系，巩固和掌握捕捉主升浪的操盘技能，书中所介绍的技术要点对临盘操作具有十分重要的指导意义。无论新老股民、中小散户投资者，还是职业操盘手、专业股评人士，欢迎共同探讨。麻道明于楠溪江畔第一章冲击主升浪
主升浪通常是指推动波中的第3浪，俗称大3浪，现在把个股在一轮升势（或在某一时段）行情中，股价涨速最快、涨幅最大的一个阶段称之为主升浪。简单地说，就是庄家在经过吸筹、洗盘、抬高股价脱离成本区后大幅拉升股价的一段行情叫做主升浪，此后的上涨或盘整，一般就是庄家出货阶段。
股价快速大幅上涨令人心潮澎湃，盘面走势一改底部盘整疲态，勇往直前地冲破一切阻力，气势磅礴地奔向更高价位，所以，捕捉进入主升浪的股票是每一个投资者孜孜不倦的追求目标。但是，主升浪具有“高收益、高风险”的特点，若不掌握其运行节奏，同样很难获利，甚至更加糟糕，所以，对个股主升浪进行深入的分析研究，具有十分重要的实战意义。第一节主升浪产生的原因一、引发主升浪的基本面因素
我国股市的绝大多数个股的主升浪属于短期主升浪，很少出现长期主升浪。因为，长期主升浪往往几年才能够出现一次，如股市从998.23点至6 124.04点的大牛市行情之前市场调整了5年多，行情结束之后市场调整时间长达7年之久，直到2014年7月市场才逐渐盘出底部区域。可见，主升浪不是随随便便就能产生的，在我国股市中产生一轮主升浪行情是多么的不容易。在个股中的主升浪一般持续时间也都不长，大多在几个月就结束，牛市行情超过一两年的个股不多，而短期暴涨式主升浪持续时间则更短。
主升浪为什么不容易产生呢？这是因为主升浪的产生、发展，需要内在条件、外在条件、庄家条件和市场条件这4个条件的相互配合。股票的复杂之处在于很多因素相互交织在一起共同发挥作用，是多种因素作用的结果。对于催生主升浪的这4个条件来说，它们既可以单独存在，单独发挥作用；又可以相互影响，共同发挥作用。当共同发挥作用时，就会形成力量的叠加效应，而使主升浪的力度更大。所以，在分析和抓住主升浪时，必须了解主升浪的成因。
1. 内在条件——股票价值增长
股票价值包括两个方面：投资价值和投机价值。投资价值是指股票的净资产与未来收益的折现值，它包括净利润和净资产值，所以，当股票净利润增加、净资产值增加或者两者同时增加时，投资价值也就增加了。
净利润增加是催生长期主升浪最主要的因素，也是投资者挖掘成长股最重要的指标。但通过净利润挖掘大牛股也非常困难，特别是对具有多元化的公司来说难度更大，因为其净利润增长与多种因素相关。在我国股市，虽然预测股票的长期净利润趋势很难，但预测短中期净利润变化还是相对容易的，特别是对于单一性的公司来说，其净利润与主营收入高度相关，通过跟踪产品价格的变化，就可以大致推算出公司的净利润变化情况。
在大多数情况下，股票的净资产值与净利润是密切相关的，净利润增加可直接导致净资产值增加，但有时候两者毫无关系。例如，当公司拥有的隐蔽资产大幅增值时，其净资产值也大幅增加，但其净利润并没有变化。在我国股市，依靠隐蔽资产大幅增值（哪怕是预期）而催生主升浪的个股很多，如上海自由贸易区的设立，就带动了上海当地一些个股的大幅走高，又如某些上市公司的土地大幅升值等，就会使公司的净资产值升值。
投机价值是指投资价值的“溢价”区间，是对投资价值合理高估的那部分价值。为什么会存在投资价值的“溢价”，或者说为什么会存在投机价值呢？这是由于投资者对于投资价值的升值以及股价上涨的预期造成的，投资者的预期主要体现在以下两个方面。
首先，对于股票净利润增长率的预期，这是长期投资者最重要的预期目标。当一只股票过去至现在业绩持续增长，那么，投资者会预期该股的业绩还会具有持续增长的惯性，往往会将其净利润增长率调高，从而将其估值调高，这部分调高的估值就属于投机价值区间。
其次，对于股价上涨的预期，这是短线投机者最重要的预期目标。对于股价上涨的预期的大小，与股市的流动性大小密切相关。股市的流动性决定了股价的“溢价率”——流动性越高的市场，溢价率越高；流动性越低的市场，溢价率越低。衡量流动性的一个指标就是换手率，包括整个市场的换手率和个股换手率。我国股市是一个高流动性的市场，其平均换手率远远高于欧美股市和香港股市。高流动性市场具有这样几个典型的市场特征：一是投机性强，股价易于暴涨暴跌；二是对于信息非常敏感，特别是对于利好信息，不但反应快，而且力度很大；三是热衷于概念炒作；四是热衷于低价股和次新股炒作。
在我国股市中，能够成为投资价值增长因素的有以下两类。
一是业绩增长：爆发性增长、由大亏转大盈、持续高增长。
二是资产增值：隐蔽资产增值、股权增值等。
同样，能够成为投机价值增长因素的也有以下两类。
一是利好题材：包括高送配、产品价格大幅上涨、资产重组、收购或者注入热门资产、重大行业性利好等。
二是比价效应：同板块或者同概念股票价格暴涨，有时大盘的大涨，也会带动个股转牛或形成中级上涨行情。
2. 外在条件——资金持续推动
主升浪的产生在具备股票价值增长时，还要有资金持续推动，才能使主升浪更为强劲。其实，股价上涨的根本原因，就是资金持续推动的结果。
首先，股价的上涨是买盘不断向上吞吃卖盘的结果，当买盘将每一个挂出的卖盘都吃光后，该价位上就不再有卖盘了，取而代之的是多余的买盘，此时那些还想急切买入的人，不得不将买入价位再向上提高，直到买入为止。如此反复，买盘就会持续不断地将一个个价位上的卖盘吃掉，这时就可以看到买盘报出的价格在不断“前进”，而卖盘挂出的价位在不断“后退”，买盘进而卖盘退，就造成了价格不断上涨。这个简化的模式，道出了多空交战的实质。只要买盘量持续大于卖盘量，那么股价就会持续上涨，直至买卖力道发生逆转为止。
其次，从长期来看，股价的上涨可以看成是内在价值增长造成的，但这只是一个表象，甚至可以说是一个假象。真相是，从微观机制上看，股价的上涨还是资金推动的结果。股票内在价值的增长，是吸引资金推动的一个条件，在吸引到了长期的、持续不断的买盘介入后，这些价值成长股的价格才会长期上涨。若没有长期的、持续不断的买盘介入，即使股票真有价值，股票也很可能就是不涨或涨幅不大。
最后，在实盘中，没有任何价值以及没有任何利好题材的股票，只要有资金推动，照样会大涨不止而成为大牛股和大黑马，这种情况在实盘中非常多见。
可见，股价上涨虽然因素很多，但其上涨的根本动力还是资金推动的。在同样的条件下，买入资金的大小，可以单方面决定股价上涨的力度和高度。所以，在股价上涨没有明显理由的情况下，仅靠资金推动也能够制造主升浪。资金推动主升浪主要出现在两种情况之中：一是控盘式的庄股主升浪；二是超跌股的大反弹主升浪。
3. 炒作条件——庄家发动行情
当股票具备价值增长时，原本可能出现一轮较为温和的上涨行情，但若此时庄家有强烈的拉高激情，大量短线资金疯狂买入，那么，温和的上涨往往就会演变为一波短期暴涨的主升浪，或者主升浪的涨幅远远超出市场的预期，这种情况在牛市主升期或者热门概念股之中经常出现。
因此，股价涨不涨就看庄家有没有激情，只要庄家有炒作兴趣，就可以使“乌鸦变凤凰”，例如，前几年庄家对沦为ST类的垃圾股非常感兴趣，股价炒得满天飞。综观20多年中国股市，庄家傲立潮头，股价翻江倒海，散户生死沉浮。长期以来，中国股市存在幕后庄家是不争的事实，特别在当前投机气氛甚浓的情况下，庄家行为更是肆虐于市。庄家为了达到自己的目的，其坐庄手法更为多变，行迹更为隐蔽，盘面更为复杂，走势更为迷茫。而且，庄家如同“变色龙”，善于变化和伪装，不时地编制着一个个巨大的阴谋，所以，即使庄家发动了主升浪，散户往往也是只赚指数不赚钱。
所以，在当前庄家盛行的时代，散户必须掌握一套防身制胜术，懂得拿刀操剑的要领，然后直刺庄家咽喉。通过观察盘面走势，洞悉庄家意图，识破庄家阴谋，进而判断庄家想干什么以及将要干什么？是否将要发动主升行情以及主升浪的潜力有多大？是真正的主升浪还是庄家的诱多行为？是反弹、反转还是拉升？以及是白马、黑马还是病马？等等，这样才能笑傲股林，畅游股海。
4. 市场条件——投资环境成熟
市场除具备上述几个条件外，还需要一定的市场环境才能使主升浪行情更加完美。大家知道，低迷的市场适合进货或洗盘，火爆的市场适合拉升或出货。所以，庄家在拉升或出货时，特意制造火爆市场，吸引场外投资者。火爆市场分为两种：一种是大势火爆；一种是个股火爆。大势火爆时，人气聚集，交投活跃，证券交易大厅人头涌动，市场出现白热化，甚至有的个股火爆达到疯狂境地。个股火爆时，一般表现为局部或个股行情，多属非主流板块或主流板块中的部分个股。
任何一个庄家，都非常重视拉升时机的选择。因为时机适合，可使拉升达到事半功倍的效果；若时机不适合，可能事倍功半，难以达到预期效果，造成坐庄失败。一般来说，庄家在以下一些条件出现时，才会展开主升浪动作。
一是在大势趋热有加速上升时。此时，市场人气鼎沸，场外资金蜂涌入市。庄家借机拉升，可以引起投资者的注意，纷纷入市帮庄家抬轿，起到风助火势、火借风威的效果，庄家只须花不多的资金，就可以四两拨千斤，成功地把股价做高，然后在市场狂热的背景下完成最后的出货。
二是在重大利好消息发布时。此时，原先市场鲜为人知或炒作的朦胧题材明朗化，让投资者做出积极的判断，此时庄家的拉升，使投资者更加确定自己的判断是正确的，从而踊跃跟风。有时，一些成熟的庄家会把消息逐步向外公布，将一个题材反复进行炒作，创造多次拉升的机会。
三是在高比例送配兑现时。庄家可以利用股票除权的缺口效应，让投资者将股价的走高与填权补缺口联系起来。市场中有些投资者十分热衷于除权股票的炒作，因为他们认为除权的股票有潜在的填权要求，同时除权后的股价比较低，尤其是经过大比例的送配之后，产生低价效应，使投资者产生“捡到便宜货”的心理，而这实际上是一种比价上的错觉。因此庄家利用这些除权的缺口作为拉升的借口，走出一轮波澜壮观的填权行情，使投资者产生较大的想象空间，成功激发市场的跟风热潮。
四是在“美人图”精心构筑完毕时。实力较弱的庄家由于在拉升时在一定程度上要依靠市场的力量，所以往往会将图形、指标、K线等做得非常漂亮，其目的就是为了要引起市场的注意，并引诱投资者的跟风入场。一般实力较弱的庄家较少在底部进行打压震仓，而是希望在吸足筹码之后尽快将股价拉升脱离成本区。因此这类庄家会通过图形以及技术指标向市场投资大众发出多头信号，吸引场外资金的跟风入场，为股价上涨推波助澜。
五是在市场热点板块形成时。大盘处于强势时，一般是热门板块中的庄股表现的黄金时间，此时如果有某个股票率先涨停，那么与此股票有相关概念的庄股会迅速上扬，从而引发主升浪。
六是新股民纷纷入市，开户人数骤增。大家都听说炒股票很赚钱，不少人夸夸其谈讲述自己的传奇，比如补胎的大叔买入佳通轮胎赚了一辆小车的钱，扫马路的大妈买入菲达环保连续3个涨停，种田的大哥买入金健米业翻了一番等，一些没有入市的人也跃跃欲试，拿出多年积蓄，抱着暴富心理，到证券公司开户入市。二、引发主升浪的技术面因素
在实盘中，无论基本面如何优秀的股票都离不开技术面，离开了技术面分析，那么基本面也就失去了意义，同样，技术面也要有基本面的支持，没有基本面支持的股票，无论图表多么漂亮的股票也很难走出持久的行情，因此两者相辅相成，缺一不可。但是在当前体制下，市场信息还存在一定的不透明性，散户很难及时准确地获得基本面的信息，有时甚至成为不可能，所以，散户更多地注重技术面分析，基于此，书本也偏重于技术面的研究分析，在技术分析方面为散户提供一些有用的实战操作诀窍。
1. 庄家控盘式主升浪
控盘式股票是指庄家将某一只股票的绝大部分（70%以上）流通筹码买到手里，使得该股流通在外的筹码不到30%，流通筹码变少就相当于将流通盘进行了大幅“缩容”，这时庄家就容易控盘操纵了。
庄家控盘后，就可以凭借强大的资金实力，实现以小博大、“蛇吞象”的目的。庄家大量吸纳底部低价筹码，不但可以方便后市拉升，而且这些底部筹码还是全部的利润之所在，因此，将底部筹码大量吃进，就是控盘式庄家的典型运作模式。在获得绝对控盘价位后，庄家就取得了任意操纵股价的能力。为了获取最大化的利润，庄家的下一步就是毫无悬念地尽快制造出一波主升浪行情。在当前市场中，控盘式庄家制造的主升浪有4种类型：一是纯粹由资金操纵的主升浪；二是先拉高股价再配合利好出货；三是先出利好再拉高股价；四是先发布利空消息再拉高股价。
首先，纯粹由资金操纵的主升浪，是庄家在没有任何利好消息配合的情况下发动的，是不折不扣的筹码游戏，因为没有基本面的配合，所以，这类庄股股价必定会在主升浪的暴涨后，紧接着就是出现暴跌式的主跌浪，将先前主升浪的涨幅几乎全部吞掉，甚至股价还创出了新低，其典型走势就是暴涨暴跌形态，这种现象在当前市场中十分多见。
其次，庄家先将股价拉到高位后，再配合利好消息出货。这类主升浪的特点是在主升浪的发动阶段，没有任何利好消息的配合，随着股价不断上涨，市场的猜测和传闻满天飞，但没有任何消息可供参考，让市场投资者感到莫名其妙。当股价涨幅达到几倍甚至几十倍后，上市公司才突然公告利好题材，并让投资者感到以这样大的利好题材去衡量，该股的估值还不算高，后市仍有上涨潜力，被骗的投资者此时纷纷冲进去，活生生地被套在股价的山尖上。更可怕的是，这类庄股的利好题材往往不会兑现，非常坑人，这类现象在当前市场中也屡见不鲜。
再次，上市公司公告利好消息后，庄家强行将股价拉高到超出该利好估值的、难以想象的高位。这类庄股的运作手法与前面两类庄股有所不同，纯资金推动式庄股和先拉高后出利好庄股的一个共同特点就是在没有任何利好的情况下，庄家自己动用巨额拉升资金先将股价拉高，也就是说，拉升股价的艰巨任务是落在了庄家自己的头上，别人是不会帮忙的。这很考验庄家的实力，没有实力的庄家是没有办法做到这一点的。而先出利好再拉高股价的运作方式，就是庄家吸完货后，将股价拉高到成本价之上，这时让上市公司公告利好题材，在有利好题材后，肯定会出现很多的追涨盘，庄家可借着这个利好题材顺势拉高，边拉边看股市的盘面情况。若市况对自己有利，就多拉高一些，若市况对自己不利，就少拉高一些，以达到进可攻、退可守之境，使自己应付自如。在当前市场中，这类股票非常多见，如西南药业（600666）在2014年8月12日之后的走势、百圆裤业（002640）在2014年7月17日之后的走势、林杭重机（002535）在2014年8月1日之后的走势等，皆属此类型的主升浪。
最后，先发布一个利空消息，将股价大幅打低、清理了浮动筹码后，庄家达到高度控盘，然后大幅拉升股价。这是建仓和洗盘时庄家采用的操作手法，通过利空消息驱逐场内散户离场，同时由于股价的回落而吸引场外散户进场，使流动筹码成功达到换手，提高市场平均持仓成本，这样对于庄家来说这部分筹码起到了“锁仓”的作用，无疑巩固了庄家的控盘程度，对后市庄家拉高和派发就不会构成威胁。
在当前市场中，控盘式庄股发动的主升浪还是大量存在的，从操作的角度来看，在“纯资金操纵式”和“先拉高再配合利好式”主升浪中，普通投资者的操作难度很大，因为在股价上涨的时候，不知道主升浪启动的原因，也不知道庄家的意图和后续手段。这是因为：
一是跟庄者在庄股的低位很难吸货，因为在庄家吸货阶段，股价往往不温不火，跟庄者难以发现那就是一只未来的庄股，只有当庄股开始拉高或已经拉得很高时，才能够发现庄家的踪迹，而此时跟庄者介入的成本就比较高了，说不定就买在一个阶段性高点位置。
二是跟庄者无法知道庄家的意图，不知道庄家的下一步行动，因此，跟庄者一般不敢下大注去贴庄，且买入后也很容易被庄家震仓出局，跟庄者能够下大注并捂住庄股赚大钱的可能性较小。
三是跟庄者与庄家处于信息不对称的地位，跟庄者看不到庄家真实的运作情况，但庄家却可以看见跟庄者的一举一动。庄家不仅可在盘面上看到其他跟风者的买卖情况（每天成交量减去庄家的对敲盘就是外面的买卖盘量），还可以随时看到所有的持股名单以及成交席位情况。若跟庄者在低位买入很多，想靠跟庄赚到大钱，有实力的庄家会通过不断震仓来将跟庄者洗出去。
在控盘式庄股主升浪中，投资者能够可以介入的就是“先出利好再拉高式”和“先出利空再拉高式”的主升浪。“先出利好再拉高式”主升浪的特点是，在重大利好题材公告后，股价就会立即发动主升浪。主升浪的涨速与涨幅与以下4个因素相关：一是与利好题材力度大小相关，利好题材力度越大，主升浪的涨速越快，涨幅越大；二是与市场强弱相关，市场越强，主升浪的涨速越快，涨幅越大；三是与庄家实力强弱相关，庄家实力越强，主升浪的涨速越快，涨幅越大；四是与股价高低及前期涨幅相关，股价越低、前期涨幅越小的，主升浪的涨速越快，涨幅越大。但介入这种类型庄股的一个难点就是利好题材一公告，股价就出现“一字形”涨停，散户很难买到低价筹码。而“先出利空再拉高式”主升浪的特点是，通过利空消息进一步达到高度控盘目的，一旦控盘成功，并有资金快速流入，主升浪行情便会喷薄欲出。
2. 超跌反弹式主升浪
在个股并没有明显利好的情况下，也经常会出现主升浪，这类主升浪的产生主要是因为资金推动。这种类型除了庄家控盘式主升浪外，就是超跌股的大反弹主升浪。
从实盘中观察，超跌股特别是超跌低价股的大反弹主升浪的形成，与大盘的走势有一定的关系。在绝大多数情况下，超跌低价股的大反弹主升浪与大盘的走势有同向的关系，即当大盘在一轮大跌后出现大反弹时，一些超跌低价股也往往容易出现大反弹主升浪。当然，也有在大盘处于震荡或者只是小反弹行情时，超跌低价股也会出现大反弹主升浪的情况，这种情况主要发生在超跌低价的次新股中比较多见。超跌低价股在大反弹时，可以与基本面的朦胧利好挂钩，也可以与基本面没有太大的关系。
从总体上看，超跌低价股的反弹力度主要还是要看股价的投机性，投机性越强的股票，反弹的速度越快，力度越大，幅度也越大。
那么，什么是股票的投机性呢？一般认为，若从价格变化的角度论，股票的投机性是股价潜在的波动率的量度——股价潜在波动率越大的股票，投机性越强；股价潜在波动率越小的股票，投机性越差。而股价的波动率或者说投机性又与股价高低、盘子大小、是否超跌、是否被炒作过等因素相关。
通常，小盘低价超跌股的投机性较强，而小盘低价超跌次新股的投机性更强。因此，小盘低价超跌次新股往往是大反弹的主流品种，也是抄反弹的主要目标。小盘低价超跌次新股的大反弹主升浪，在当前股市中也见到不少的实例，投资者可以在实盘中找到更多的例证。
在当前市场中，超跌低价股也是游资的一个操作模式，特别是超跌低价次新股，在有关政策性或者行业性的朦胧利好掩护下，快速发动一轮资金推动式的大反弹主升浪。特别应该注意的是，若游资所选的超跌低价次新股含有高送股题材，那么，通过抢权和填权行情，主升浪的涨幅就会很大。这也给投资者提示了这样的一个选股思路，那就是在每年的年报和半年报时，将那些含有高送股的超跌低价次新股全部选出来，发现其中的股票拥有政策性或者行业性的利好，且股价也有强势启动的迹象，那么，这些股票就极有可能会走出一轮超跌反弹主升浪，及时介入也许可获短期暴利。第二节主升浪基本特征
庄家操纵股价所带来的负面影响已被越来越多的投资者所认识，对于投资者来说也许重要的是用理智的方式使庄家失去生存的环境，不追涨杀跌，不盲目跟庄，最终让庄家裸奔一趟。而要做到这一点，当然要认清坐庄行为的本质，了解庄股所表现出来的一些市场现象，掌握主升浪的以下基本特征。
1. 股价暴涨暴跌
受庄家操纵的股价极易出现这种现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，坐庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司配合，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌不可避免。
2. 成交量忽大忽小
庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大，而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。
3. 交易行为表现异常
庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶尔出现较大的埋单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。
4. 经营业绩大起大落
大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性，有很多个股股价的翻番就是业绩的翻番，而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡，这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。
5. 股东人数变化大
根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成的是一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为庄家在要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联账户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。
6. 股价逆市而动
一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到基本出货后，就上演高台跳水、反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。
7. 消息反应异乎寻常
在公正、公开、公平信息披露制度下，市场股价会有效反映消息面的情况，利好消息有利于股价上涨，反之亦然。然而，庄股则不然，庄家往往与上市公司联手，上市公司事前有什么样的消息，庄家都了然于胸。甚至私下蓄意制造所谓的利空、利好消息，借此达到庄家不可告人的目的。例如，庄家为了能够尽快完成建仓，人为散布不利消息，进而运用含糊其辞的公告最终动摇投资者的持股信心。又如，待到股价涨幅惊人后，以前一直不予承认的利好传闻却最终兑现，但股价却是见利好后出现滞胀，最终落得个暴跌。
8. 追逐流行概念
市场上曾经一度形成一种概念炒作热，有人认为概念的营造要比上市公司的业绩改观来得容易，而且具有更大的想象空间，而这些概念往往被庄家借机进行浑水摸鱼。
9. 偏好小盘股
翻开历史庄股，庄股横行之时十有八九是小盘股，究其原因恐怕不外乎以下几点：一是小盘股流通市值小，对资金要求不高。坐庄时间相对较短，风险可控程度高；二是小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意；三是大公司相对规范，小公司易配合支持；四是小公司才有机会发生突飞猛进的改观，通过关联交易，略施小计，就能暗度陈仓。
10. 主升浪的技术信号
一轮行情中涨幅最大、上升持续时间最长的行情就是主升浪，主升浪比较类似于波浪理论中的第3浪或第5浪，主升浪往往是在大盘强势调整后迅速展开，它是投资者主要的获利阶段，属于绝对不可以踏空的“黄金阶段”。从技术角度分析，主升浪行情具有以下确认标准：一是市场人气被成功激活；二是均线系统呈多头排列；三是技术指标强势特征明显；四是成交量大幅放大。第三节主升浪运作八法
庄家在主升浪中的运作方法很多，常用的有飙升、跳空、涨停、对倒、推升、贴线、逼空、滚动八法。
1. 飙升
股价直线式飞速上涨，像火箭一般飙升，其间没有任何回档或调整。这种手法在分时图和日K线图上均可以出现。
2. 跳空
股价跳空是主升浪行情的常见现象，跳空高开直线上涨，其后也不进行调整（起码在波段内不调整），以吸引大家的注意，并且制造高涨人气。在单波式主升浪中，几乎每一只个股都有跳空现象，在第二波、三波以上的主升浪却不一定会有跳空形态出现。
3. 涨停
以涨停甚至连续涨停的方式飞速拉升，以使股价在很短的时期内到达预定的目标区域，这是主升浪的主要手法之一，所以，很多时候当股价出现强势涨停时，往往意味着主升浪的展开，这时投资者应引起关注。实例1-1
图1-1，外高桥（600648）：在该股主升浪走势中，飙升、跳空、涨停这三种手法一目了然。庄家成功吸纳了大量的低价筹码后，于2013年8月30日进入拉升阶段，股价直线式飞速上涨，其间大幅跳空到涨停板价位开盘，全天封盘不动，在拉升过程中没有任何回档或调整，盘面人气高涨，庄家一口气将股价拉升到预定的目标价位区域。图 1-1
4. 对倒
一边在上方堆积筹码，一边从下方不停地往上拉升股价，促使股价快速上涨。对倒与对敲是不一样的，对敲时可能大幅拉升股价，也可能不拉升股价，另外对敲的性质偏重于股价的成交量，而对倒的性质在偏重成交量的同时也偏重股价的涨势。
5. 推升
股价上涨像推土机一样，缓慢地推升股价，但能清除一切“障碍”，涨幅同样惊人。推升在分时图上表现最为明显，庄家在买一至买五的价位上大笔挂买单，又在卖一至卖五的价位上堆放卖单，然后不紧不慢地依次逐一成交卖一至卖五价位上的卖单（几乎每分钟均以上一个价位成交，低价股的均衡成交价差一般就是一分，中价股的均衡成交价差一般为一两分，高价股的成交均衡价差一般为几分左右），每分钟上涨的速度虽然很慢，但全天均衡上涨所累积的涨幅却很大。
6. 贴线
主升浪启动后股价紧贴着均线拉升，即便有短暂的调整，也是紧贴均线上行。剧烈拉升的股票一般紧贴5日均线上扬，拉升程度稍差一点的股票一般紧贴10日均线上扬，股价通常不会跌破30日均线。实例1-2
图1-2，鹏欣资源（600490）：该股在2014年7月23日进入主升浪后，股价紧贴5日均线稳步上扬，盘面强势特征非常明显。图 1-2
7. 逼空
在震荡或调整之后，随即反手拉升进入主升浪，不给空方回补的机会，逼迫空方在更高的价位回补或买进，从而使行情变得更加激烈。实例1-3
图1-3，盛屯矿业（600711）：该股庄家成功完成建仓计划后，从2014年7月下旬开始顺利进入主升浪行情，庄家在拉升过程中就采用了对倒和逼空手法拉升股价，从而推动股价进一步走高，使行情演变得更为猛烈。
8. 滚动
股价虽然不断有小幅调整，但每次调整后上涨的幅度都大于回调的幅度，股价以退一进三方式拉升。股价拉升期间，就是经常以小幅调整但不间断地滚动上涨的方法来完成股价拉升的。图 1-3第二章主升浪的启动信号第一节主升浪的启动征兆
一波主升浪行情并不是随随便便就能产生的，总会在盘面上露出一些征兆。下面这些现象就是主升浪即将启动的信号。（1）股价位置：股价突破近一年内高点或历史高点，股价小于或等于平均持仓成本。（2）上涨幅度：股价涨幅一般在50%以上，个别股涨幅在100%以上才出现主升浪，涨幅不到50%的股票一般不会出现主升浪。（3）K线形态：在出现主升浪时K线形态为长阳长阴，与左侧小阳小阴形成明显的对照，K线沿5日均线上升，一般不会有效跌破10日或30日均线。（4）均线形态：日线突破60日均线以下的所有短期均线，均线都呈多头排列，呈现向上发散；周线突破5周、10周、30周短期均线。（5）筹码分布：底部筹码单峰密集，股价越过筹码密集区，上方没有套牢盘。（6）换手率：换手率一般在5%左右，通常在2%~3%最佳，说明筹码锁定比较好，超过10%应谨慎。（7）成交量：5日均量线大于30日均量线。（8）技术指标：MACD指标在0轴以上第二次出现金叉，周线出现金叉；RSI指标在50以上强势区波动。第二节主升浪的有效信号一、有效信号的必备条件
有效信号就是一个确认信号，它的成功概率较高，变数较小，因此无须进一步验证，就可以此信号判断行情的后市走势。主升浪信号可以是单根大阳线，也可以是由多根K线组成或者是一个技术形态。
主升浪的必备条件是指任何一波主升浪行情启动时必须达到的要求，缺少其中任何一个条件，主升浪就不能发生或不能持续有效地发展下去。根据笔者多年实盘经验，有效信号的必备条件包括两个方面：一是信号突破条件；二是信号持续条件。
第一，主升浪突破信号，必须同时具备三个条件：（1）幅度原则。它主要用于对长期阻力位突破的鉴别，该原则要求收盘价穿越阻力位的幅度至少达到3%以上。只有达到这一幅度，才能认为有效，否则无效。例如，某只股票的重要阻力位在10元水平，如果当日收盘价在10.30元以上的水平，则向上突破阻力位成立。这一原则实际是价格上的过滤器。（2）时间原则。一旦股价向上突破阻力位后，其收盘价格必须连续3天在该阻力位之上，只持续一两天，则突破无效。如阻力位在10元位置，则股价必须连续3天收于10.30元的上方，才可以认为突破有效。这一原则实际是时间上的过滤器。（3）量能原则。股价向上突破阻力位时，成交量必须积极配合，表明有大规模的资金流入市场，这样的突破才能有效。而且，突破后的成交量要持续放大，而不是一两天的脉冲式放大。无量上涨或间歇性放量是一次短暂的穿越，而不构成有效的突破。但成交量特别巨大、股价只是小涨或微涨，这也不符合量能原则。
以上三个条件必须同时具备，才能产生一个完整的有效信号，从而有可能启动一波主升浪行情。在股价运行中，也有这种情况发生，即有时某日内的股价变化可能一度穿越阻力位，但当天的收盘价依然符合原趋势的要求。如何对待这一细小的穿越呢？若结果证明这点小小的穿越属暂时性的，随后的市场行为证明原趋势线继续有效，最好忽略这种“毛刺”。有些则须折中一下，如补充一条新的试验性趋势线。那么在考虑未来价格时，就既有原趋势线，又有新趋势线，以便相互参照。普遍的看法是，若突破的动作规模相对较小，只是当日内的一时之举，且收盘价又回到原阻力位之下，那么可以忽略这个穿刺动作，不能认为是有效的突破。
第二，主升浪持续信号，持续信号也叫加强信号，是指主升浪信号出现后股价能够持续地上涨，多头气势磅礴，势如破竹，不给空方任何喘气机会。主升浪持续信号通常要满足三个条件：（1）主升浪信号的次日必须收出上涨阳线。（2）因涨停借售外，成交量必须持续放大，量价齐升。（3）5日、10日、30日均线必须呈现多头排列，支持股价上涨。
一般而言，突破信号是持续信号的前提，而持续信号是突破信号的深化和巩固，两者相辅相成。也就是说，在没有形成突破之前，即使出现持续信号，其上涨幅度和力度也十分有限，同样，突破信号出现之后，如果不产生持续信号，那么其上涨幅度和力度也将大打折扣，或者经过重新蓄势后，再次上攻，才能产生主升浪。实例2-1
图2-1，方正证券（601901）：该股庄家在长时间的底部震荡过程中，成功地完成了建仓计划后，股价渐渐向上脱离底部区域，然后进行了长达3个多月的横盘蓄势整理，2014年11月股价放量向上突破横盘整理区域，并经回抽确认有效，从11月下旬开始展开一波涨幅较大的主升浪行情。
从该股走势图中可以看出，符合主升浪的必备条件，即突破条件和持续条件。在2014年11月向上突破时，符合突破的幅度、时间、量能三原则，然后经回抽确认突破有效，股价恢复上涨，K线连续收阳，成交量持续放大，均线系统呈现多头排列。所以，认真分析主升浪行情的两个必备条件，就可以轻松地捕捉一波收益可观的主升浪行情。图 2-1实例2-2
图2-2，安琪酵母（600298）：2013年6月由于受“钱慌”消息影响，两市大盘出现一波快速下跌行情，市场一度形成恐慌性情绪，多数个股出现大幅下跌走势，而该股在此期间却一枝独秀，逆市上涨，成交量持续放大，并构筑一个双重底形态。6月21日，股价向上突破双重底的颈线位，预示出现一波主升浪行情。可是，股价突破之后并没有出现持续的上涨走势，主升浪在散户疑惑的目光注视下淡淡而去，从而形成一个假突破的骗局。
从该股走势图中可以看出，股价看似突破了前期高点，但美中不足的是盘面值得怀疑，股价在盘中大起大落，震荡幅度较大，表明庄家没有掌控整个局面，且此时的心情也很焦虑。在成交量方面更是值得深思，出现如此的“堆量”而股价走势却不凌厉，这就是量价失衡，不符合主升浪必备条件中的“量能原则”。这反映了什么？其目的就是吸引散户的目光，造成股价放量上涨的虚假繁荣盘面，这时可以用“放量不涨”来定论，因此投资者值得警惕。图 2-2二、有效信号的辅助条件
在实盘操作中，满足主升浪启动的两个必备条件（信号突破条件和信号持续条件）时，并不一定就会发生主升浪，还要结合其他方面的因素进行综合分析，这就是有效信号的辅助条件。一般而言，辅助条件主要有以下几方面。（1）股价前期调整充分，累计跌幅超过50%，市场重新恢复涨势。（2）底部有明显的企稳信号，股价成功盘出底部区域。（3）5日、10日、30日均线呈现多头排列，30日均线持续走高。（4）成交量由温和的、不规则的放量，到较大的、持续性的放量。（5）MACD、DMI、DMA、TRXI等中长线技术走强，BOLL指标的喇叭口向外扩张，OBV指标明显向上跃起等，技术指标支持多头行情。（6）回抽压力位获得支撑，即原先的压力转变为现在的支撑。（7）原先的慢牛通道的上轨线被有效突破，形成新的运行格局。（8）庄家高度控盘，做多意愿明显加强，人气被带动。（9）次新股突破一个重要的阻力位，打开上涨空间。（10）投资价值显现，推动股价周期上涨。
这些辅助条件并非需要全部具备，有时出现一两个条件也可以，当然，每一个条件都具有很大的冲击力度，满足的条件越多，其叠加的冲击力度也就越大，有效性也就越强。但若全部满足条件，此时股价多半已离原先压力位很远，甚至又碰到了其他新的压力位，实际指导意义就小得多。因此，在主升浪信号产生时，准确性和时效性的判断需要好好把握。总之，见仁见智，一个人的判断选择是需要根据自己的经验而做出的。实例2-3
图2-3，广誉远（600771）：股价见底后小幅走高，然后形成平台整理走势，2013年1月29日股价放量向上突破整理平台。从盘面分析，符合主升浪的两个必备条件，即在满足信号突破的3个条件的同时，也满足信号持续的3个条件，而且，也出现诸多的辅助条件，投资者可以自行对照上述辅助条件进行分析总结。图 2-3三、有效信号的确认方法
一个主升浪启动信号的出现，被投资者及时发现并介入，这是短期获得大赢的最佳时机，一旦错过这个机会，也就意味着风险在增大，所以，启动信号历来是广大投资者重点关注的节点。据实盘经验，主升浪启动信号的确认可以通过以下几方面进行研判。
1. 从“线”上确认
当股价成功突破某一条线的压力或遇到某一条线的支撑时，如移动平均线、通道线、趋势线以及黄金分割线等，达到突破的必备条件，则这个信号得到确认。如果得到更多的辅助信号支持时，那么这个主升浪信号就更加有效。实例2-4
图2-4，金山开发（600679）：股价从均线下方穿越到均线上方后，围绕30日均线展开整理，2013年8月21日一根涨幅超过8个点的放量大阳线一跃而起，随后出现一波主升浪行情。从图中可以看出，股价获得均线系统支撑后，形成向上突破走势，并在次日产生持续上涨信号，根据有效信号的必备条件和辅助条件，后市上涨不会有太多的意外，因此投资者应在次日介入做多。图 2-4实例2-5
图2-5，上海物贸（600822）：2013年7月4日，股价向上突破30日均线的压力，然后经过小幅上涨，再次回落到30日均线附近。当股价获得30日均线的有效支撑后，于8月9日再次向上发起攻击，对照前文所述的必备条件和辅助条件，主升浪信号明确，从而产生一波主升浪行情。图 2-5实例2-6
图2-6，神州泰岳（300002）：该股成功探明底部后，出现缓慢的盘升走势，在盘升过程中形成了一个狭窄的上升通道，运行时间长达5个多月。2013年6月13日，股价向上突破上升通道的上轨线压制，然后经过回抽确认其突破有效，7月3日开始股价加速上涨，根据有效信号的必备条件和辅助条件，主升浪信号确立，此后股价出现快速上涨行情。图 2-6
2. 从“形”上确认
顾名思义，从技术图形上进行分析研判，它包含两方面的内容：一是指所有的技术整理形态，如双重形、头肩形、三角形以及契形等，当股价成功突破某一个技术整理形态时，则这个信号得到确认。二是指所有的K线组合或单根K线形态，如红三兵、好友反攻、二阳夹一阴等组合K线形态和神针穿线、锤头线等单根K线形态，当股价成功突破某一个K线形态时，则这个信号得到确认。如果得到更多的辅助信号支持时，叠加的冲击力度越强，那么这个主升浪信号越有效。实例2-7
图2-7，长城影视（002071）：这是股价突破双重底形态后出现主升浪走势的例子。该股见顶后，逐波回落，在底部构筑一个双重底整理形态。2013年5月9日，股价放量突破双重底的颈线位，次日小幅回落整理，在利好消息的配合下，股价在8月9日复盘后，出现连续11个“一字形”涨停板形态，形成飙升行情。这是庄家利用技术形态和利好消息进行大幅炒作的经典。图 2-7
对于其他技术整理形态，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。实例2-8
图2-8，宜华地产（000150）：这是成功构筑红三兵K线组合形态后出现主升浪走势的例子。该股在长时间的底部盘整过程中，庄家吸纳了大量的低价筹码，2014年3月17日成功构筑一个红三兵K线组合形态，且该形态突破了底部盘整区域，此后股价形成一波主升浪行情。图 2-8
对于其他K线形态，投资者在实盘中多加分析总结，在此不再赘述。
3. 从“价”上确认
当股价有效突破某一个重要价位时，如前期最高价、整数价位等，意味着上方的压力被成功消化，原先的压力成为现在的支撑，后市股价将继续上涨，那么这个信号获得确认。如果得到更多的辅助信号支持时，那么股价突破就有效，主升浪的信号越强。实例2-9
图2-9，大富科技（300134）：股价在长期的底部震荡过程中，形成了多个阶段性小高点，而这些小高点对股价上涨构成了较大的技术压力，股价多次上攻均未能有效突破。2014年1月29日，一根涨幅超过8个多点的大阳线，一举攻克了前期的多个小高点的压力，然后经过小幅回调确认，3月17日股价放量涨停，确认其突破有效，盘面符合前面所讲的多个有效信号的辅助条件，从此股价出现一波主升浪行情。图 2-9
有时候一个突破信号产生后，不一定就是有效信号，需要经过回抽确认，也就是说，对突破信号的一次检验，确认其是否可靠，这样才能踏实，它是突破信号的重复动作，但不是所有的突破信号都必须经过确认，有很多强势股、强庄股就没有回抽走势。实例2-10
图2-10，启源装备（300140）：该股在底部震荡过程中，所形成的高点对股价后市产生较大的压力，2013年9月6日股价放量涨停，突破了前面的高点压力，随后产生主升浪行情。从图中可以看出，该股在下方遇到30日均线支撑，而上方突破压力线，是一个强势主升浪信号，且符合前面所讲的多个有效信号的辅助条件，投资者可以对照前文进行分析。图 2-10
4. 从“位”上确认
这是从股价位置上予以确认，当股价成功突破某一个重要价格区域时，如一个盘整区域、成交密集区域等，则这个信号获得确认。如果得到更多的辅助信号支持时，意味着股价上涨空间被有效打开，那么一波主升浪行情就会由此展开。实例2-11
图2-11，顺荣股份（002555）：该股见底企稳后，出现长达一年多的震荡走势，股价上下窄幅波动，形成了一个盘整区域，庄家在这期间吸纳了大量的低价筹码，在利好消息的配合下，在2013年10月10日股价向上脱离了这个盘整区域，连续出现多个“一字形”涨停板，短期涨幅非常之大。图 2-11
但是，对于这样连续以“一字形”上涨的个股，一般散户在启动时没有入场的机会，在高位打开“一字形”时风险往往已经很大，因此在这类个股中如果先前没有入场的投资者应以观望为好，如果在低位出现开板的话，是可以大胆介入的，下面这个例子也许就是最好的例证。实例2-12
图2-12，上港集团（600018）：该股在长时间的底部震荡过程中，形成一个盘整区域，2013年8月23日股价从涨停板价位开盘，全天封盘不动，形成“一字形”K线，股价向上突破盘整区域。第二天，继续高开高走，股价强势上涨，巩固了第一天的突破成果，因此第二天盘中震荡低点就是较好的买入点。图 2-12
5. 从“量”上确认
成交量出现持续放大，出现第二次放量，场外资金源源不断地流入市场，从而确认信号的有效性。此时如果得到更多的辅助信号支持时，股价上涨力度越大，主升浪的信号越可靠。实例2-13
图2-13，中青宝（300052）：该股成功见底后，股价渐渐向上走高，成交量出现温和放大现象，但到达前期高点阻力位附近时遇到卖盘的抛压，股价出现回落调整走势，成交量出现相应的萎缩，量价配合颇具韵律。2013年4月下旬，当股价回调到前期低点时，又得到买盘的支撑，盘面出现第二次放量，且明显大于前一次的成交量，显示场外资金不断开始流入市场，股价出现同步向上攀高走势，其上涨势头明显强于前一次，因此看多意义更加强烈。随后股价向上突破前期高点，从而走出一波大牛行情。图 2-13实例2-14
图2-14，长江投资（600119）：股价经过长期调整后见底企稳，经过小幅回升后出现盘整走势，形成一个盘整区域，该区域对股价上涨构成了不小的压力。2013年5月24日，股价放量向上脱离该盘整区域，这是该股近一年来的第一次放量，但股价没有出现直接的拉高走势，而是出现缩量回抽确认。在回抽时股价得到该盘区的支撑，6月24日股价强势涨停，盘面出现第二次持续放量，预示股价将进入牛市上涨行情。图 2-14第三节主升浪的疑似信号一、一个疑似信号的产生
疑似信号也叫可疑信号，就是引发某一种发展趋势的可能性信号，只是市场产生的一种苗头或现象，后市发展充满许多变数，还不能作为有效信号对待，即不能作为买卖依据，因此必须经过进一步验证后，才能成功地将其变化为有效信号，才可以作为研判后市走势的依据。
在股市中，每天都会产生各种各样的信号，其中只有一小部分的信号才是明确的有效信号，无须加以确认和证明。大部分信号属于疑似信号，需要进一步确认和证明，才能确定是否有效。有的则是毫无意义的杂波，对短期行情不会产生重大影响。疑似主升浪信号同样可以是单根大阳线，也可以是由多根K线组成或者是一个技术形态。
必须注意，并不是随便一个信号就是一个可疑信号，它应当是一个具有标志性的信号。标志性信号具有一定的攻击力和号召力，明显强于近期的盘面波动，技术分析意义较强。例如，大阳线、看涨K线形态、突破阻力位形态等。因此在实盘操作中，可以将那些不具有标志性的一般信号剔除，这样就可以大大地节约时间，用更多的精力关注和研判其他信号。疑似主升浪信号的构成条件：（1）股价必须突破某一个重要的技术压力位。（2）股价应当建立在均线具有多头特征的基础之上。（3）必须得到成交量的积极配合。实例2-15
图2-15，天立环保（300156）：2013年10月21日产生的这根放量涨停大阳线，这就是一根标志性K线，即一个疑似主升浪信号，因为，符合疑似主升浪信号的三个构成条件，只不过随后经过验证时失败，不能成功地过渡为一个有效信号而已。但是，在7月22日开始产生的这个红三兵形态和12月9日产生的这根放量涨停大阳线，就不能认为是一个标志性信号，即不是一个疑似主升浪信号，因为，不符合疑似主升浪信号的三个构成条件。这几个信号投资者可以对照分析，就能找到其不同之处。第一个信号由于均线系统处于空头排列，因此不是一个疑似主升浪信号；第二个信号虽是一个疑似主升浪信号，但不构成有效信号；第三个信号与第一个信号相似，均线系统呈空头排列，也不能成为疑似主升浪信号。图 2-15二、疑似信号的检验过程
一个疑似信号产生后，需要进一步确认和验证，才能过渡为一个有效的主升浪信号，这样才可以作为买卖的依据。那么怎样验证呢？通常，可以通过这样两个方面进行验证：一是当前既有的市场因素；二是未来可能产生的市场因素。
1. 已经产生的既有因素
已经产生的既有因素是指一个可疑信号产生时，市场所形成的技术形态和意义，是可能引发主升浪标志性的技术信号。目前常见的既有因素有：（1）股价穿越均线系统、趋势线、通道线或黄金分割线等。（2）构成多头K线形态，如红三兵、阳包容、二阳夹一阴等。（3）技术指标形成金叉、底背离或出现向上的方向性提示等。（4）股价穿越一个技术形态，如三角形、契形、矩形等。（5）股价穿越一个重要区域，如整理平台、成交密集区域等。（6）股价穿越前一次的高点，构成新的上涨浪形，打开上涨空间。（7）成交量开始温和放大，庄家有做多意愿，资金流入明显。（8）股价跳空上涨，高开高走，越过一个重要的压力位。（9）有重大利好题材支持。
这些已经产生的既有因素，不要求同时具备，只要出现其中一个市场因素，就可形成一个可疑的主升浪信号，例如股价突破均线系统、K线形态、整理形态等，都是一个引发主升浪产生的可疑信号。但是在实盘中，一个可疑信号的产生往往同时具备多种因素，例如一个红三兵K线形态产生时，又突破一条趋势线、一个技术形态、一处重要压力位等。一般而言，出现的既有因素越多，股价爆发力越强，信号的可靠性越高。
2. 将要产生的可能因素
将要产生的可能因素是指在既有因素出现后，市场随后几个交易日将有可能形成的走势，这是判断和检验既有因素可靠性的重要依据和方法，也就是说，它对既有因素予以肯定或否定，或者说，对原先市场出现的信号是否有效作出评估。因为一个既有因素出现后，市场不一定就会朝着这个信号所提示的方向发展下去，所以需要进一步检验和确认，才能将一个可疑信号成功地转化为有效信号，从而作为研判后市行情走势的依据。
在当前市场中，一个可疑信号产生后，如果在随后的走势中出现以下现象时，那么这个可疑信号转化为有效信号的概率就大大提高。反之，转化为有效信号的概率就大大减小。（1）股价突破某一个重要的技术压力后，能够快速脱离该压力位的制约，形成气势磅礴的上升走势。（2）盘面依然保持强势特征，呈现蓄势待发、喷薄欲出的势头。（3）成交量出现持续的放大，有源源不断的资金入场。（4）盘中没有明显的庄家对倒行为，不存在刻意拉高动作。（5）庄家没有利用假突破走势进行暗中出货，筹码比较稳定。（6）股价成功地将原先的压力变化为现在的支撑，形成新的运行格局。（7）股价继续跳空上涨，留下短期不予回补的缺口，强势特征
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