作者：李凤雷
出版社：人民邮电出版社
格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT
涨停板分时图短线快速盈利实战技法试读：
前言
为什么要学习涨停交易技术？观察涨停股次日及随后几日的价格走势可发现，很多涨停板都促成了短线上攻行情。虽然这一现象只出现在一部分涨停股上，但投资者也能从中发现一些有用的线索。哪些涨停股可以追涨，哪些涨停股应该规避，哪些涨停股应该耐心等回调后再入场？股市的各种实战交易技术中，涨停交易技术具有超短线的特性，投资者常常需要实施快速、精准的买入和卖出，因而，真正的涨停技术只掌握在少数人手中。
学习涨停交易技术是为了创造复利效应。如果只是买指数基金或是周期股、大盘股，是无法形成复利的，股市的魅力将大打折扣。什么是复利呢？如果有人在1914年以2700美元的价格买了100股IBM公司的股票，至1977年， IBM公司的股票价格63年间的年均增长率为15.2%，这个业绩看似并不惊人，但其实它是十分了不起的，因为每一年度的业绩增长都是以上一年度为基础的，这就形成了一种复利效应。经统计，至1977年，这100股变为72798股，市值增长到2000万美元以上。看上去平淡无奇的增长率由于其连续保持了63年之久，基于神奇的复利魔力，原本区区的2700美元最终为投资者带来了非常可观的财富！
涨停交易技术就是实现复利增长的高效方法。据沪深交易所的统计数据显示，涨停板个股次日盘中股票价格最高涨幅的平均值达5%左右，这是一个极具诱惑力的涨幅。即使投资者抓涨停的技术不那么纯熟，但只要保持在平均水平上，就可以经过反复操作涨停股而获取惊人的复利增值。
需要指出的是，涨停板是一种激进的走势，它蕴含着机会，也暗藏着风险。在短线交易中，涨停交易技术是一种必须要掌握的技术。但是，一个不可忽略的事实是，也有很多个股在出现涨停板之后，股价走势不升反降。若我们不能准确解读涨停板而贸然追进的话，短线亏损的概率会很大的。如何正确地解读涨停板，准确地把握买卖时机，规避涨停板下的主力诱导陷阱，是一门相对复杂且需要实战经验积累的短线技术。
学习涨停交易技术的方法有很多，可以单纯地从分时图着手，可以从K线着手，也可以从量价、主力行为、筹码分布、技术指标等角度着手。市场是一个整体，个股的走势也取决于多种因素，日K线走势只是呈现了历史运行轨迹，量价也充满着不确定性，分时图如果只看盘中，更会只见树木不见森林。为了摆脱学习涨停技术的这种尴尬局面，我们将试着从模式运行的角度来着手，以涨停分时图作为每一种模式的核心要素，以K线、量价、主力行为、筹码分布等各种实战性的技术要素作为模式的突破口，将它们相互结合形成一股合力，以便更为全面、准确、深入地了解涨停板，分析涨停板，把握涨停板，进而为实战提供可靠依据。 第1章 chapter 01打造涨停短线交易系统
每个交易日的行情变化中，涨停板无疑是最受人关注的，若投资者能在昨日收盘前买入今日的涨停股，那代表着资金可以马上增值10%，而且，能够牢牢封板的涨停股在下一交易日又会顺势高开，账户资金仍有增值空间，财富的裂变效应将完美地通过涨停板体现出来。
股票市场的最大魅力就是资金裂变，而这正是通过涨停板来实现的。涨停交易技术是一门研究超短线买卖时机的技术。它并不简单，而且有很大的不确定性。机会总是与风险成正比，投资者要想更好地把握机会、规避风险，就一定要系统性地学习关于涨停交易技术的各项内容，而其中最重要的就是一些涨停板相关的技术面知识。本章将以快速打基础为目标，系统而简洁地阐述涨停板相关的技术要点。1.1 炒股要看大势“顺势而为，不要逆势而动”是老股民的经典格言，所谓的“势”就是趋势，顺应趋势的发展方向来操作，可以使投资者最大限度地获取利润、规避风险，反之，“逆势而动”则会使投资者处于一种极为不利的境地。谁能真正地理解趋势、掌握趋势，熟练地运用趋势，谁就能打开股市的获利之门，那么，究竟什么是趋势呢？本节将结合移动均线来介绍趋势的识别与判断。1.1.1 3种趋势3个方向
趋势指价格运行的大方向，而价格运行的大方向无非3种，即上升、横向、下降。因而，价格运行的3种趋势就相应为上升趋势、横盘震荡趋势、下跌趋势。
股价走势是以波动方式呈现的。简单来说，上升趋势就是价格走势“一浪高于一浪”的推进过程。道氏理论将上升趋势的推升幅度定义为不小于20%，但A股的波动无疑更大些。结合A股来看，个股或市场的累计涨幅超过30%、运行时间不少于3个月，这样的走势就可以称之为上升趋势。
相应地，价格走势“一浪低于一浪”的过程被称为下跌趋势；价格走势横向波动则为横盘震荡趋势，简称为横盘走势。
图1-1为南风股份2015年9月至2016年2月走势图，图中交替出现了上升趋势及下跌趋势，上升趋势使得股价几乎翻倍，而下跌趋势则让股价回到原点。股市及个股就是在这种涨跌轮回中不断推进的。图1-1 南风股份2015年9月至2016年2月走势图
从图中可以看到，上升趋势与下跌趋势的转换节奏十分迅速。若参与时机不对，非但不能获利，反而会出现巨大的亏损。判断趋势运行状态及转折点，是投资者在实战前需要解决的首要问题。一旦对股市大方向的判断出现重大错误，即使短线技术好，也难逃亏损。1.1.2 移动均线系统与趋势
移动平均线理论（Moving Average，MA）以道氏理论的平均成本概念为基础，利用统计学中的移动平均原理，通过直观、形象地展示市场平均持仓成本的变化情况，进而反映趋势的运行情况。
实际操作中，移动均线有多个时间周期，MA5（5日均线）、MA10（10日均线）、 MA20（20日均线）、MA30（30日均线）等，它们构成了一个均线系统，通过均线系统的排列形态变化，可以直观、清晰地了解趋势运行状态。因此，移动均线系统是投资者分析个股趋势的重要工具之一。
仍以南风股份2015年9月至2016年2月走势为例，如图1-2所示。（1）当上升趋势出现后，周期相对较短的均线运行于周期相对较长的均线上方，这是多头排列形态，代表着升势趋势的开启；（2）当下跌趋势出现后，周期相对较短的均线运行于周期相对较长的均线下方，这是空头排列形态，代表着跌势的开启；（3）当原有的运行方向被破，横向震荡，此时的均线呈缠绕形态，它代表着多空力量胶着，股价走势又到了重新选择方向的时候。本例来看，这个均线缠绕形态是反转信号，而不是升势的中继整理信号。图1-2 南风股份2015年9月至2016年2月走势图
实盘操作中，根据移动平均线的排列形态对个股趋势进行分析、判断有较高的准确率。当多头排列（或空头排列）未被打破时，代表着升势（或跌势）仍在行进中，不要过早地逃顶（或抄底）；一旦均线排列被破坏，变成了缠绕形态，就要审慎对待了。投资者需要结合个股的累计涨跌幅、股票市场环境、经济走向、外围股市情况等因素来综合分析、把握。1.1.3 支撑线、阻力线与趋势
支撑线，也称为上升趋势线，它的作用在于指示上升通道中的回调、支撑位，当价格走势震荡上行时，通过连接价格波动过程中的相临两个低点（谷底），即可以得到一根上升趋势线。
阻力线，也称为下降趋势线，它的作用在于指示下跌通道中的反弹、阻力位，当价格走势震荡下行时，通过连接价格波动过程中的相临两个高点（峰顶），即可以得到一根下降趋势线。
图1-3为亿纬锂能2016年1月至8月走势图，图中画出了此股的支撑线，在利用支撑线时，应注意以下几点。（1）支撑线连续的点数量越多越可靠；（2）45度角的支撑线更为可靠，也代表着上升趋势的持续力度强；（3）当画出支撑线之后，可以利用它进行买卖操作。当股价向上快速远离支撑线后，应短线卖出；当股价向下靠拢支撑线时，可短线买入；（4）随着股价的上涨，当支撑线被有效跌破后，多预示着升势的见顶，此时，它将对股价的反弹形成阻挡作用；（5）支撑线的角度不是一成不变的，上升趋势的运行往往是由缓到急，支撑线的角度也随之由平缓到陡峭。图1-3 亿纬锂能2016年1月至8月走势图1.1.4 升势、震荡市操作涨停股
很多涨停板都是“一日游”，甚至在当天冲击涨停板后就于盘中大幅回落。出现这种情况，一方面与主力的拉高出货行为有关，另一方面也与市场人气低迷有关。由于涨停板已将股价打高了10%，因而，若个股没有明显炒作的题材、市场环境又不佳时，是不易追涨的，否则很容易被套在短线高点。
实盘交易中，当均线系统形成向上排列的形态，或者可以画出一根倾斜向上的支撑线时，是参与涨停板交易的好时机。涨停板，是股市热点的重要标志，如果投资者难以判断当前市场热点，不妨借助于涨停板，看看哪类个股涨幅居前、且有涨停股出现。在市场处于横盘震荡之际，会出现一些强势上涨、走势独立的个股。它们挣脱大盘的束缚，异军突起，而这些个股多是以涨停板为启动信号的。
操作中，当一只个股以支撑线或移动均线为启动点，冲击涨停板时，是值得关注的；反之，若市场整体环境不佳，个股均线排列呈向下发散，空方力量整体占优，此时是不宜参与涨停股的。下面结合一个案例加以说明。
图1-4为机器人2014年7月至2015年5月走势图，从图中可以看出，此股一直处于十分平稳的震荡缓升走势中，支撑线角度平缓、也更具持续性，在这种背景下，投资者可以积极参与涨停板交易。如图中标注，2015年3月24日出现了一个涨停板，这是个股上涨走势有望加速的信号。操作中，投资者可以有以下两种选择。
一是第一时间追涨买入。因为这是个股平稳上行走势中的第一板，短线涨幅不大，追涨风险较小。
二是等这个涨停板之后个股走势再度稳定时，看看能否保住涨停板的胜利果实，这代表着主力的实力与做多意愿。对于本例来说，这两种操作方案均可行。图1-4 机器人2014年7月至2015年5月走势图1.2 基本面、题材与短线
短线交易“重势不重质”，消息面、题材面是导火索，大资金的炒作是关键因素，在参与涨停板交易时，有一些个股因具有某种特性更易获得主力的青睐。本节将结合个股的基本面、题材面、消息影响等角度来介绍这些更易出现短线飙升的个股的特质。1.2.1 长线投资的困境“十年人事几番新。历经牛熊交替轮回的10年，个股际遇各不相同。据证券时报网络数据部统计，在可统计的1042只股票中，按复权的最新收盘价计算，共有660只股票昨日（2011年12月14日）收盘价低于2001年6月14日的收盘价，占比超过6成。”（来源自《证券时报》）
2011年6月14日上证指数收于2730点，2016年6月24日上证指数收于2807点，点位上的几乎相同，也表明了多数个股的走势在这几年又“白忙活”了。如果去除通货膨胀的影响，长线持股不仅难以实现资产增值，反而有可能出现大幅缩水。
长线投资的困境在于很多被机构看好的绩优股、蓝筹股，其走势与大盘无异。如大秦铁路，业绩优秀、净资产高、利润可观，2007年1月的价位在6元区，2016年9月的价位仍在6元区；建设银行，2007年9月上市时的价位是6元区，2016年9月的价位是5元区，不涨反跌……当然，长线投资者也有一些能够持续上涨的个股，如贵州茅台、云南白药，但这样的股票只是很少一部分，散户投资者很难选中。可以说，进行长线投资，选错品种、浪费时机是大概率事件，难以控制；选对品种、坐享资金裂变是小概率事件，需要独到的眼光。1.2.2 价值投资的难处
进行长线价值投资，从股价不断上涨中分享企业成长，这恐怕是价值投资最具感染力的宣传，但散户投资者在实践中却难以把握。
普通投资者只能通过上市公司发布的财务报表、券商机构等公布的调研报告、专业人士的推荐来选择个股，这就增大了投资的不确定性。
首先，上市公司可能避重就轻，发布一份看似华丽的财务报表，实则是“金玉其外，败絮其中”，投资者很难察觉到财务报表的“不妥”之处。
其次，券商机构的调研报告往往以偏概全、报喜不报忧，券商大力推荐时，个股往往正处于高位区，专业人士的推荐有着较强的个人色彩，准确度并不高。
最后，也是最为重要的，调研报告、股评推荐等都只是参考，真正的价值投资还是要相信自己的判断。但一个企业的发展前景、成长性充满着不确定因素，站在时间的角度上来看，投资者不具有先知先觉的能力，充其量只是一种猜测，这也让价值投资充满了不确定性。
数据最能说明问题。众所周知，价值投资讲究的是长线持股，十年，可谓不短，如果某个投资者在十年前买入了一只股票，并秉持价值投资理念一直持股，他现在的情况如何呢？很遗憾，他出现亏损的概率要超过60%，而且这还不考虑通货膨胀的因素。如果将通货膨胀因素也考虑进来，他这笔投资能够赚到钱的概率或许只有百分之十几。1.2.3 短线需参考的基本面
主力在选择短线炒作个股时，虽然业绩、资产等基本面信息并不是核心要素，但也应多予以关注。毕竟有基本面支撑的个股，在炒作时更易获得市场的认可。一般来说，市盈率、市净率、净资产收益率、盘子大小、所处行业这5个方面值得我们关注。1.市盈率
市盈率=（当前每股市场价格）/（年度每股税后利润）。股票没有好不好的问题，只有“贵不贵”“值不值”的问题，市盈率将每股收益与股价联系起来，使投资者更加清晰地看到一只个股当前的估值状态，是处于高估，还是处于低估。
市盈率低于20倍的个股更易获利主力关注，静态市盈率是以“上一年度每股税后利润”为依据计算的，静态市盈率并不能准确地体现个股的当前估值状态。在实际操作时，如果企业的盈利能力变化不大，可以应用静态市盈率，反之，则宜应用动态市盈率。
市盈率也能反映股市整体的估值状态，是处于泡沫区间，还是位于价值洼地。以国内股市历史运行数据来看，当市场整体个股的平均市盈率低于20倍时，可以认为市场的系统性风险较小，有投资价值；反之，当市场整体个股平均市盈率超过40倍时，则表明其处于明显的泡沫状态，应当注意风险。此外，对于个股来说，不同类型的个股也有不同的标准，大盘股的市盈率会低于小盘股，高成长的前沿行业（如信息技术、生物工程、新能源等）也享有更高的市盈率。2.市净率
市净率=（当前股票价格/每股净资产），代表的是投资者愿意用多少价格买企业的每股净资产。市净率过低，说明企业没有善用好自己的资产来创造利润；市净率过高，往往意味着企业已最大限度地利用了手中的资产来创造利润。这个数值在财务管理理论中以3左右为优良。3.净资产收益率
净资产收益率=（净利润×2）/（本年期初净资产+本年期末净资产）。这一数据充分考虑到了企业净资产的变化，可以用以衡量公司运用自有资本的效率，是评估企业获利能力的一个重要财务比率。
好的企业在其净资产不断增长的同时，其获利能力并不会随着资产规模的变大而逐渐下降，因而，对于好的企业来说，投资者除了可以看到其资产规模不断变大外，还可以看到其净资产收益率长年保持在一个较高的水平上。净资产收益率是分析企业盈利能力的最为重要的一个数据，它可以让投资者透过烦琐的财务数据，直接接触到企业的盈利能力。特别是在选中长线成长股时，连续3年净资产收益较高且营收正稳步扩张的企业更值得关注。4.盘子大小
个股的短线飙升力度，直接与主力的炒作能力相关，对于大盘股来说，由于盘子巨大，除非多个主力联合拉抬且中小投资者有效跟风，才能形成合力促其大涨，它的上涨也需要更多的动能，因而，人们很少看到大盘股能连续大涨，一旦稍有分歧，特别是隐藏其中的机构投资者，就能让大盘股的上涨受阻。
基于这种原因，在选择短线股时，一定要选择盘子较小的股票。盘小则身轻如燕，一旦有资金关注并炒作它，很容易实现快速拉升。那么，多大的股本算是盘子小呢。以A股的实际表现来看，股本在2亿以内、股价在10元以内的股票可以算得上是盘子小；如果股价相对较高，例如在20元左右，那么，总股本也应相对更少，在1亿股左右，甚至低于1亿股，才能算得上是盘子小。5.所处行业
炒股炒的是预期，那些传统行业，如商业连锁、银行、铁路运输、电力、煤炭、有色金属、纺织服装等，由于行业发展前景不突出、企业的成长空间也较为狭窄，而且这些行业不容易激发市场想象力，因此很难获得主力的青睐。
反之，电子信息、国防军工、医药生物、新能源、智能家居、影视传媒等行业，既符合经济发展路线，又具有想象力，身处其中的个股经常与市场热点、政策导向吻合，更易获得主力的关注与炒作。1.2.4 消息面的影响
股票市场也是一个消息的市场，各种各样的消息从四面八方汇入股市，并影响着股市及个股的运行节奏，在进行短线交易时，我们一定要关注消息面，特别是政策面的消息，因为国内股市素有“政策市”之称，政策的导向对于各路资金的心理层面影响很大。
题材与消息是密不可分的。一般来说，“消息”这个词侧重于“实时性”，对股价马上产生影响。但这种影响是否有持续性、能否引发个股的连续上涨、持久上涨，则要看这则消息是否会成为主力炒作个股的噱头，即题材。可以说，题材是从主力炒作的角度来阐述消息的影响。我们可以从以下几个方面关注消息面或是题材面的影响。1.政策面消息
不同的政策体现了管理层的不同调控意向、发展意向，正确地解读出每一种政策对股市的影响，是每个投资者必做的功课。政策面的消息有以下几种。（1）金融类的政策，如印花税的调整、利率的升降、融资融券比例的调整、场外股市配资的清理等，会对股市的整体产生影响，甚至决定着股市运行的大方向。（2）区域性的政策，如自贸区的设立、区域性扶持力度的增强等，对相应的区域产生较为重要的影响，身处这些区域的个股将受到影响，或迎来更好的发展空间。（3）行业性的政策，如高铁的建设、核电的扩建、煤炭等落后产能的调控、房地产行业的调控、高新产业的税收优惠政策等，那些身处政策扶持行业中的企业将有更好的发展前景。
值得注意的是，每当较为重大的政策发布时，往往会催生出一些能够连续涨停的龙头品种，如若我们能第一时间出击，追涨买入，是可以实现资金快速增长的，但这需要敏锐的嗅觉。2.资产注入
资产注入就是指上市公司中注入某项资产的行为，多以定向增发的方式实施。如果所注入的资产会使上市公司的主营业务发生重大转变，或是使盈利能力出现质变，则这种资产注入行为就属于重大的资产注入。重大的资产注入行为势必将反映到二级市场中的股价走势上。很多企业在公布定增方案后，迎来的都是连续的无量“一”字板。3.业绩预增、预减
企业以盈利为目的，业绩是企业的核心，从长远来看，股价终究是要与业绩挂钩的，业绩是支撑股价的根本因素。从短期来说，当上市公司发布了与市场预期不符的业绩预报时，市场往往会给予及时的反馈。对于那些业绩增长超出市场预期的个股来说，公布当日，往往会出现强势的上涨；反之，对于那些业绩下降超出市场预期的个股来说，往往会出现大幅度的下跌走势。4.高送转
高送转就是指大比例送红股或转增股本的分配方案。例如，每10股送10股，或者是每10股转增10股等，均属于高送转。
虽然高送转仅仅是一种扩大股本的分配方案、是股东权益的内部结构调整，对公司的盈利能力没有任何实质性影响，但是国内股市却有着炒作高送转股的习惯。之所以这样，我们可以从以下两方面理解。
一方面，投资者往往将股本的扩大与企业扩张、盈利增强联系在一起，虽然两者并无直接联系。
另一方面，高送转之后，要做除权处理，由于总市值不变，股价自然相应得便宜不少，从日K线图上也会造成低价错觉，方便炒作之后顺利出货，这也是主力偏爱这一题材的重要原因。5.外围市场的影响
全球经济一体化的趋势越来越显著，而股市又是经济变化的晴雨表，当外围股市出现大幅度动荡时，势必会对国内股市形成影响。例如，2008年出现的大熊市，在很大程度上就是源于美股崩盘的影响。
国内的A股市场开盘时间为北京时间9‥15—11‥30及13‥00—15‥00这两个时间段，美股每个交易日的时间段为夏令晚上9‥30—清晨4‥00，冬令晚上10‥30—清晨5‥00。由于交易时间的不同，A股每日开盘时，美股已结束了最近一个交易日的交投。如果美股于当日出现剧烈的波动，如大幅的下跌或上涨，则往往会影响到次日A股市场的开盘及开盘后的走势。除关注美股当日的大涨、大跌对次日A股的影响之外，我们还应关注美股的中短期走势。若美股连续下跌或连续上涨，往往会形成一种累加效应，从而对国内股市产生影响。
当外围股市走势平稳时，A股的涨跌多取决于自身，但是，一旦A股有明显的走强或走弱迹象，外围股市的影响就会显现得更明显，并有一定的放大效应。例如，当国内股市处于弱势格局下时，美股若出现了1%左右的下跌，这本是一个正常的波动，就有可能带动A股出现进一步下跌，这就是熊市下的利空放大效应。6.资源类企业的原材料价格变化
对于资源类企业来说，它们的利润往往受制于原材料价格的变化，若企业从事原材料生产、销售等业务时，若原料价格节节攀升，则企业的利润自然也就是水涨船高。例如，黄金价格的上涨对于拥有金矿资源的黄金类股票就是利好；煤炭价格的下跌对于煤炭企业就是利空。当某种原材料、大宗商品的价格在短期内出现快速变化时，往往会对相关个股产生明显的影响，促其上涨或下跌。7.企业的其他消息
还有很多消息会对股价产生影响，如场外资金的举牌、上市公司的人事变动、企业抛售相关资产等，但是，一般来说，这些消息对股价的影响多是昙花一现的，并不具有持续性。操作时应具体消息具体分析，避免高位追涨被套。1.3 个股分时图操作要点
涨（跌）停板制度是指，在某一交易日内，股票的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10 %，超过涨跌限价的委托为无效委托。上海、深圳两交易所自1996年12月26日起，分别对上市交易的股票（含A、B股）、基金类证券的交易实行价格涨跌幅限制。1.3.1 理解涨停板分时图
在当日盘中，当个股因买盘力量过强而不断上涨、并达到涨停上限价位后，由于涨幅限制，个股已无法上涨，若此时有大量的涨停价买单堆积在“买一”价位上，就可以完全抵挡抛盘，从而使得股价不出现任何回落，个股也会在涨停上限这一价位处出现横向的“一”字形走势，这就是涨停板。
如图1-5为银鸽投资2016年6月29日涨停分时图，此股早盘节节走高，并成功封板，在封板过程中，还因抛盘较大而短暂地打开了涨停板，随后再度封板，并牢牢封板至收盘。
这是一个典型的涨停板分时形态。分析涨停板分时图时，投资者应当注意以下几点。（1）个股在上封涨停板之后，随时可能因抛盘的大量涌出或买盘的撤离而出现开板，甚至在开板之后出现较大幅度的回落，并不再上封涨停板。这是涨停板风险的标志，如果投资者涨停价追进，而个股又无力再度封板，就将陷入短线追涨被套的境地。（2）涨停板在打开之后，可以再度回封涨停板。涨停板开板的原因很多，或是因为抛盘太多，或是因为主力诱多出货，或是主力的一次短暂洗盘行为……实盘中，应结合具体情形进行分析。（3）所谓一只个股涨停了，是指它能在涨停价位上停留一段时间（至少几分钟），那些仅仅是股价碰触涨停价位后就马上回落的分时走势，并不能算涨停板，可以称之为“触板形态”。（4）引发个股盘中涨停的原因有很多，有一些能够利用题材、消息等因素进行解释，但是大多数的涨停板是难以解释的，有的是偶然异动、有的则具有持续性。操作中，投资者主要依据涨停分时图形态来进行推断、预测，毕竟盘面走势最能体现多空信息与主力行为。图1-5 银鸽投资2016年6月29日涨停分时图1.3.2 均价线的市场含义
在分时图中，分时线反映着价格的实时走势，在分时线下方有一条波动较为缓和的曲线，它是均价线。图1-6标示了分时线与均价线。
分时线是股价的盘中运行轨迹，若随波逐流、跟随大盘，这样的个股当日难有好的表现；若是出现了挺拔有力的上扬，多是大买单连续入场推动所致，往往与主力运作有关，可以重点关注。
均价线则是当日的入场买股者平均持仓成本，其计算方法为：（到目前这一时刻为止的当日总成交金额）/（到目前这一时刻为止的当日总成交股数）。
通过分时线与均价线的位置关系，可以看出买卖双方的力量对比。若分时线稳健地运行于均价线上方，说明买入力量更强；反之，若分时线持续地运行于均价线下方，则说明卖方力量更强。图1-6 分时线与均价线（福成股份2016年9月27日分时图）1.3.3 均价线的支撑助涨性
盘中交易中，可以将均价线看作多空分水岭。当个股强势运行，处于上涨格局中时，它有支撑、助涨作用；当个股弱势运行，处于下跌格局时，它有阻挡、促跌作用；一旦股价有效地穿越了（向上或向下）均价线，就是多空力量转变的信号，这也是投资者在进行盘口交易时的重要依据。下面结合一个案例进行说明。
如图1-7为同达创业2016年9月27日分时图，可将此股的盘中运行划分为4个时间段。（1）早开盘之后，个股稳步上扬，有明显拔高迹象，大买单入场积极。这段时间的上涨脱离大盘、有较强的独立性，这种走势值得投资者积极关注。（2）随后的盘中运行持续时间最长，股价能够稳稳地运行于盘中高点，且始终与均价线留有一定距离（这是多方力量较强的重要特征），说明抛压较轻、主力控盘能力较强，个股当日处于强势运行格局中，可以积极看涨。（3）午盘之后的一段时间，大盘出现了小幅度下滑，此股受影响，股价有所回落，但即使如此，股价也未向下碰触到均价线，进一步验证了多方力量强、主力积极维护股价。（4）主力的拉升也需要大盘配合，如果大盘一直弱势运行下去，刻意的拉升效果将是极差的，在这种背景下，我们看好个股，但也需要大盘回暖。尾市阶段，大盘出现了一波幅度在1%左右的上涨，个股借机发力，实现了大幅飙升。图1-7 同达创业2016年9月27日分时图1.3.4 分时量与上涨“坚实”性
在盘中参与涨停股时，个股的盘中上涨是否“坚实”，是决定投资者是否参与涨停股的重要依据之一。上涨的“坚实性”，是可以通过分时线与分时量配合关系进行解读的。
透过分时线与分时量的配合，可以发现主力拉升的痕迹，从而更好地辨识强势股。由于个股的强势往往与主力的积极拉升行为相关，而主力的盘口操作与散户不同，主力是通过连续大买单向上扫盘来拉升的，这体现在盘口上就是分时线的流畅上扬以及分时量的明显放出。
当个股在盘中强势上扬时，需要有明显放出的分时量给予配合，当个股携强势特性再度上冲涨停板时，有效地打掉大量获利抛盘、大买单层出不穷，才有可能在随后牢牢封板，此时的分时量要进一步放出才行。下面结合一个案例加以说明。
如图1-8为九鼎投资2016年3月18日分时图。早盘阶段，此股节节上扬，如图标注，分时量也不断放大，股价的上扬与分时量放大成正比关系，这是一种坚实的盘口上涨配合关系。随后，在上封涨停板的最后一分钟，因为更大买单的入场扫货使得这一分钟的分时量明显放大，说明在涨停价位上的压单全部被打掉了。
封板前一分钟的分时量大小是值得注意的，因为当个股上冲涨停板时若压单较少，这些“隐藏”的压单随时可能在封板之后抛出，因而封板最后一分钟一定要有较大的分时量放出，才是相对安全的。图1-8 九鼎投资2016年3月18日分时图1.4 大盘分时图操作要点
个股的走势既有独立性，又深受大盘的影响。从概率的角度来看，大约80%的个股短期走势都是跟随大盘的。因而，在进行短线交易时，正确地解读大盘指数运行是一项基本技能。1.4.1 上证综合指数与上证领先指数的区别
在国内股票市场中，上证指数（即上证综合指数和上证领先指数）就是我们常说的大盘指数，用于反映股市整体的盘中实时走势情况。实操时，可以通过数字快捷键“03”打开上证指数分时图窗口。
如图1-9为上证指数2016年9月27日分时图，从图中可以看到两条分时线，为了方便说明，我们对本图中的分时线进行了粗细调节，其中粗线为上证综合指数，细线为上证领先指数。
虽然两者的运行基本一致，但它们的计算方法并不相同。上证综合指数采用加权法进行计算，个股的股本越大则权重越大，对指数的影响力也越大，因而，大盘股对上证综合指数的影响力更大，而上证综合指数也更为准确地反映了大盘股的整体走势情况。上证领先指数则采用不加权法进行计算，个股的股本此时无关紧要，股价成为首要因素，个股的股价越高则对指数的影响力越大，由于中小盘个股的股价往往要更高一些，因而这一指数能更好地反映出中小盘股的整体走势。图1-9 上证指数2016年9月27日分时图
实际上，在大多数交易日中，由于大盘股的走势与中小盘股的走势并没有明显分歧，因而，两者的走势是几乎相同的。但是极端的行情中，两者则往往出现明显的分化，此时，市场极有可能出现转向，这才是我们区分“上证综合指数”与“上证领先指数”的意义所在。1.4.2 两种指数分化与转向点
当上证综合指数与上证领先指数走势出现明显分化时，如果此时的大盘正处于一波涨势后的高点或一波跌势后的低点，则多是短期内的走势将反转的信号，此时投资者应做好高抛或低吸的准备。
2015年6月之后股市出现的一轮暴跌，其实上证综指与领先指数的分化早就对此进行了预警，但是，由于当时市场人气旺盛、机构券商普遍看涨，在狂热的市场氛围中，“怕踏空”的思想占据了主导，很少有人能够冷静、理性地分析这个反转信号。
如图1-10标示了上证指数2015年6月8日的分时走势图，可以看到，在早盘之后，上证综合指数与上证领先指数在走势上出现了明显的分化，上证综合指数震荡上行，当日涨幅超过2%，上证领先指数则节节下行，当日跌幅超过1%，两种指数的分化十分明显，这是明显的背离。
上证综合指数大涨，而上证领先指数大跌，此时，投资者很可能误以为大盘股开始发力，股市短期内难以下跌。然而，实际的情况往往正好相反，这常常是拉抬权重股、掩护中小盘股出货的市场信号，随后的市场未必会马上转跌。一旦出现利空消息，市场将会很脆弱，股市之前涨得越快越高，则随后跌幅越大、跌势越急，投资者一定要重视高点位出现的这种指数分化行为。图1-10 上证指数2015年6月8日分时图1.4.3 系统风险下回避强势股
当指数出现大幅度下跌，有破位向下或是转折向下的倾向时，在这种背景下，即使某些强势股能在一两个交易日保持逆市不跌，这种势头也会随着大盘的节节下行而打破。
如图1-11为宁波海运2015年6月15日分时图，图中叠加了同期的上证指数走势，图中左侧为此股2015年4月24日至2015年6月18走势，个股在2015年6月15日强势涨停，当日大盘跳水幅度愈2%，随后几日内，大盘依旧下跌，此时的个股在涨停价位附近强势震荡，并未随之下行，是强势股。但是，在大盘不断下行的背景下，这种强势特征往往只是暂时性的，投资者切不可以忽略大盘而只关注个股，这将承担巨大的风险。
图1-12标示了此股在2015年6月18日之后的运行情况。从图中可以看出，随着大盘的进一步下跌，个股的强势特征完全消失，甚至出现了补跌，随后的跌幅、跌速都远高于同期大盘。图1-11 宁波海运2015年6月15日分时图图1-12 宁波海运2015年6月18日前后走势图1.5 明晰主力的控盘与操盘
黑马股之所以能短线飙升或者中线翻倍，是因为有主力从中积极运作，仅靠散户的力量是难以使个股走出独立行情，更不可能使个股成为黑马股的。因而，要想更好地理解黑马股，把握黑马股，投资者一定要学会从主力的角度来分析。1.5.1 主力的优势
主力，也就是我们常说的庄家，庄家在股市中扮演着主宰者、操纵者和掠夺者的角色。散户，即股市中的中小投资者，散户在股市中扮演着运气投机者、盲目投资者、情绪失控者的角色。虽然股市监督管理制度日趋完善，主力不像以前那么活跃，但仍有一些个股中隐藏着实力很强的控盘主力，而且也正是这些主力的积极推升，才会出现很多独立的个股行情，甚至黑马股。知己知彼，才能有更高的胜算。作为股市中的弱势群体，散户一定要对主力有全面的理解、掌握。一般来说，主力在以几个方面有着较强的优势。1.信息优势
股票市场中，信息的作用毋庸置疑，谁能在第一时间内获取准确的消息，谁就能掌握绝对的主动地位。散户的消息来源要么是公开发布的消息，要么是道听途说的市场传闻。而主力则不同，主力有着较强的实力，这种实力既包括像控盘资金这种硬实力，也包括像人际关系、多种消息来源这种软实力。很多个股在停牌公布利好消息前都有异动，这往往就是部分资金提前获知消息、大力抢筹行为导致的。
因而，我们常常会看到个股在发布重大消息前，其价格走势总是提前反映出来。如果主力通过可靠的内部消息渠道提前获知重大利好消息，就会加大买入力度或提前拉升此股，使得个股在停牌前出现强势涨停板的形态，这正是主力对个股即将公布的消息“先知先觉”的体现；反之，如果主力提前获知重大利空消息，则会提前进行大力抛售，这也是很多利空股会在利空消息正式发布前就出现放量下跌的原因所在。2.资金优势
个股的流通筹码是有限的，主力手中掌握着大量的控盘资金，主力在运作股票的过程中，会将资金分成两部分，一部分用于建仓，另一部分则是控制股价或拉升股价。这两部分资金比例是成反比的，即用于建仓的资金越多，控制的股票筹码也越多，那么维护股价或拉升股价时所使用的资金就会越少。如果用于建仓的资金较少，那市场仍有大量的浮筹存在，这些浮筹会对主力后期控制股价起到不小阻碍作用，因而主力拉升与维护股价所用到的资金便会增多。可以说，正是主力的资金优势使得其在股价走势方面有着更强的影响力，甚至是决策力。3.专业优势
虽然炒股很简单，一买一卖就是一个完整的过程，但是能真正做到“低买高卖”的投资者很少，一方面是因为散户投资者对个股走势、大盘走势的判断力不够，另一方面也是心态的问题。股市中，主力与散户既相辅相成，也互为对手。大市好的时候，都可以赚到钱，大市转差的时候，则往往是主力获利、散户亏损。这是因为主力深谙大众投资者的炒股心理，并且常常通过老练的操盘手法制造盘面假象用以迷惑散户投资者从而达到自身的目的。
投资者了解了主力的优势所在，便可以扬长避短。主力的资金量大，它在进出个股时势必不如散户灵活，这给了散户更好的跟庄时间；主力的信息优势强，投资者便可以结合市场传闻多关注个股的盘中运行，看看是否有主力进出而引起了个股异动；主力的专业优势强，投资者也可以多加强这方面的学习，无论是技术性理论，还是实盘经验，只要多加积累，就一定可以更好地进行交易。1.5.2 主力的类型
依据控盘资金来源，可以将主力分为两大类，即机构型主力资金和游资型主力资金。
机构型主力资金主要包括公募基金、券商、投资公司、机构等，它们的持股时间较长。在大市较好时，它们会推波助澜；在大市较差时，相关个股也会因其出售而雪上加霜；在市场相对稳健时，它们对个股走势影响力不是很大。
游资型主力资金主要包括私募基金、大户或它们形成的联盟、民间资金等。在国内，民间游资或私募基金是股市热点的制造者和推波助澜者。在弱势市场中民间游资的盈利模式是做超跌反弹，在市场处于均衡时他们喜欢与其他操作积极的机构并肩作战。如果权重股稳定，民间游资可能会把注意力集中到小盘袖珍股上，同时他们也会适当地注意最新上市的定位合理的新股和一些题材股。
我们常看到同一个板块或同一种题材、概念的许多股票中，在没有重大利好的前题下，有些业绩一般、流通市值相对较低的股票仅仅凭一些市场猜测，便能在短时间内飙升，成为同板块或同题材中的“黑马”或“龙头”。这往往就是游资型主力的杰作。可以说，分析民间游资或私募基金的动向是短线爱好者的重点功课。
除此之外，依据控盘时间还可以将主力分为中长线主力、短线主力、过江龙主力。中长线主力更注重个股的成长性、业绩以及所处行业，对个股的运作时间少则半年，多则数年，个股的累计涨幅往往能达3~5倍；短线主力则注重题材、消息，运作个股时间较短，最长不超过几个月；过江龙主力则是一种超短线的控盘过程，主力结合大盘对个股进行一两日的大幅拉升，然后逢高快速出货，虽然主力赚的短线差价不是很多，但能够大大提升资金使用率，在股市运行稳健的背景下，这种类型的主力不在少数。1.5.3 主力炒作个股过程
主力炒作个股的过程也就是其控盘流程，虽然时间长短不一，但流程大体一致，一般分为建仓、拉升、出货3个基本环节，中间还混合着震仓、洗盘、拔高等环节。下面我们来看看各个环节是如何实现的，主力又是如何通过这些环节成功展开“低吸高抛”操作的。1.基本环节之“建仓环节”
建仓，也称之吸筹，就是指主力从二级市场中买入个股的过程。在建仓时，不同类型的主力往往会选择符合自身风格的股票。例如，基金、券商、大型机构资金等，其选股对象多为价值型股票或大盘蓝筹股；而民间游资、私募基金等民间资本则多会参与那些有炒作题材的中小盘个股。
对于非消息触发的个股来说，主力多选择在低位区慢慢吸筹，而中长线主力由于要在较长时间内控盘个股，因而降低建仓成本是首要任务，此时的个股在主力建仓行为下只会出现缓慢的上涨。
但是，对于热点题材股，主力常常采取“高举高打”战术，通过推升股价快速吸筹，再连续拉抬个股，这样的个股也借助于主力的快速吸筹、拉升而成为了短线黑马。
一些较为极端的炒作中，主力为了保持市场热度、激发市场做多热情，往往会采取连续拉涨停板的急速建仓、急速拉升一气呵成的手法，这种建仓、拉升一气呵成的手法，既可以满足主力快速建仓的需要，也为随后的快速派发打下了基础。2.基本环节之“拉升环节”
拉升，就是主力拉升个股、使其大幅上涨的环节。在主力建仓之后，由于其持有股票数量巨大，因而如果没有足够的上涨幅度，主力是难以于高位区成功获利出局的，为了实现高位获利出局的目的，主力就要对个股进行积极的拉升。没有主力的积极拉升，个股就难以摆脱随波逐流的命运，而主力也难以实现高额的差价利润回报，因而，拉升环节在主力控盘过程中是必不可少的。
拉升也是主力控盘中最重要的一个环节，为了成功拉升个股，并且尽可能最大幅度地拉升个股，主力还需借助于市场的力量，否则，很可能适得其反、控盘失败。如果主力选择的时机合适，技巧得法，就可以事半功倍，不用花费太大资金就可以将股价拉抬上去，一般来说，主力会在政策暖风频吹，市场人气上升时、大盘处于上升通道时、个股有利好消息出现时（或利好公布前）、技术形态良好时等较好的时机进行拉升。3.基本环节之“出货环节”
任何一个主力，只有将手中的筹码派发出去，才能使账面的盈利变为实实在在的获利。在主力进行出货时，个股往往处在明显的高位区，投资者往往追涨意向不强，为了顺利出货，主力往往会进行护盘，稳定个股走势，以此来麻痹投资者的高位风险意识。但是，随着主力的不断出货，由于其手中筹码数量减少，且无意再度拉升，因而个股的走势往往是震荡下行，期间参与，虽有波段机会，但若遇大盘不利，主力往往顺势打压出货，风险巨大。
主力出货并不意味着个股马上会步入下跌趋势，在主力有明显出货意图时，个股甚至有可能再度创出新高。但此时，一般不建议投资者追涨买股，此时参与个股，无异于火中取栗，风险极大，利润却极低。4.辅助环节之“震仓环节”
震仓并不是主力控盘过程中的必备环节，它出现在主力建仓之后、拉升之前，是主力采取短期快速打压方式来清洗底部区获利浮筹的一种市场行为，震仓是直接为随后即将出现的拉升环节服务的。
震仓环节的持续时间很短，它是吸筹与快速拉升之间的一个过渡衔接，也是散户投资者在个股起涨前最好的一次逢低买入时机。5.辅助环节之“洗盘环节”
洗盘，是主力在拉升途中，对市场获利浮筹进行清洗、提高市场平均持仓成本而展开的控盘环节。通过洗盘，市场的获利抛压会大大减轻、市场的平均持仓成本也会大幅度提高，这对主力后期继续拉升个股创造了有利的条件。
不同的主力有不同的洗盘方式，我们可以重点关注洗盘时的震荡幅度。一般来说，震幅加剧，说明主力控盘能力不是很强，这类个股后期的上涨空间不宜期望过高；震幅较小、横向整理，这常出现在中长线主力洗盘时，个股后期的上涨空间往往仍将较大；对于短线主力来说，若对个股有意实施二次拉升，往往采取较为激进的打压式洗盘。
对主力来说，洗盘讲究的是时间与空间。时间是指洗盘的时间，太长则破坏个股升势形态，太短则难以起到效果；空间则是洗盘时的个股震荡幅度，幅度太大，容易让投资者集体看空，这对主力后期拉升是极为不利的，幅度太小，则持续时间就会较长。掌握好洗盘的时间与空间，对主力来说是一门艺术。6.辅助环节之“拔高环节”
拔高同样是主力拉升个股的环节。与拉升环节所不同的是，它多出现在见顶之前，是主力对个股进行的最后一波强势拉升，也是主力为随后出货预留空间的一种操盘手段。这一环节的出现常常与大市走好息息相关，在市场做多情绪较浓时，主力往往会顺势对个股再一次进行拔高操作，毕竟股价的上涨幅度越大，主力的获利就会越多，随后的出货也会更顺利。对于散户投资者来说，拔高环节则是风险极大的一个区域，因为主力随时有可能反手做空、打压出货。
如图1-13为创兴资源2015年1—6月走势图，这是一只主力控盘度较高的个股，它在2015年上半年的走势很好地展示了主力控盘的流程。图1-13 创兴资源2015年1~6月走势图
首先，是低位区的吸筹，这个过程持续时间较长，主力得以买到更多的便宜筹码。由于主力的慢慢吸筹打破了多空平衡，个股同期走势强于大盘，但上涨速度缓慢，这也是中长线主力吸筹时的典型盘特征。
随后，一波拉升，使得股价脱离主力成本区；个股正式步入升势，上升速度明显加快。
第一波拉升后，主力实施了快速的震仓，“短线回调幅度大、量能萎缩”，这是震仓环节的盘面特征。一般来说，震仓出现在短线连续涨停之后，可以更好地激发多空分歧，清理底部介入的获利浮筹。
在上升途中，主力结合大盘走势，进行横向震荡式的洗盘操作，对于没有耐心的短线投资者来说，这种洗盘会将其清理出局；中线持股者也易误判断这个区间进入了顶部。操作中，只要股价重心未见下移，上下震荡幅度不大，对于中长线来说，仍可耐心持股待涨。
洗盘之后就是大幅度的上涨，这也是个股的主升浪，创造的涨幅最大，这与主力的强控盘能力直接相关，当然，也要借助于同期向好的大市氛围。
高位区，主力实施打压式的出货操作，这种出货方式以“空间换时间”，常出现在大盘不稳定的背景下，也是个股累计涨幅巨大背景下主力惯用的一种出货手法。随后我们对此会有更为详细的讲解。1.5.4 主力炒作个股常用手法
不同的控盘环节，主力有着不同的任务。例如，吸筹阶段，中长线主力既要压住股价、保证建仓成本较低，又要尽可能多的买入筹码，增强控盘实力；出货阶段，为了吸引追涨盘接货，主力往往要制造放量突破的假象。
散户投资者与主力互为对手盘，散户的判断失误，往往会促成主力的成功。为了迷惑散户，制造市场分歧，主力往往会在特定的控盘环节实施一定的手法，这就是操盘手法。
一般来说，主力的操盘手法主要包括打压、对倒、拉涨停、试盘等，下面我们结合案例来看看主力是如何在各控盘环节实施这些手法的。1.打压手法
打压是指主力抛售手中持有筹码从而打低股价的一种市场行为，它可以出现在主力控盘的任何一个环节中。不同的控盘环节，利用打压手法所要达到的目的也不尽相同。
吸筹环节的打压，打破了个股的“铁底”形态特征，是主力结合大盘震荡，使用少量筹码顺势打低股价的结果，“跌势不言底”，破位下行走势易引出不牢固的市场恐慌盘、加剧市场分歧，为主力随后快速吸筹创造了有利的条件、更低的股价。
洗盘环节的打压，是指主力在短期内通过抛售少量筹码以引发个股快速下跌，从而使持股者误认为升势已经见顶，进而抛售离场的一种手法，打压式洗盘的最大特点就是时间周期相对较短，在盘面形态上，个股呈现出快速的缩量下跌走势。
在出货环节，大幅度的打低个股，可以引发投资者的抄底热情，主力虽然没有卖出更高价，但节省了出货时间，在大市不好的情况下，这未尝不是一种好办法。
如图1-14为伊利股份2015年11月至2016年1月走势图，个股在短线大涨之后，主力实施了打压式出货的手法，“放量的大阴线”是打压出货的典型标志。阴线当日的量能放得越大，则随后的短线跌幅越大、跌速越快。操作中，应第一时间卖股离场。图1-14 伊利股份2015年11月至2016年1月走势图2.对倒手法
对倒也称为对敲，即主力利用多个账户来进行自买自卖的一种市场行为，这是主力将手中筹码左手倒右手的过程。
多数散户投资者都有“放量上涨”的定性思维，主力实施对倒的目的就是人为地制造成交量，通过对倒且在盘中大幅度地拉升个股，可以制造一种很好的“放量上涨”，甚至是“放量突破”（从日K线图来看）的假象，以激发投资者的追涨热情。
一般来说，对倒手法常出现在拉升阶段和出货阶段。拉升阶段的对倒行为往往持续时间相对较长，此时，量能在数个交易日内大幅度放出、且个股上涨走势加速；出货阶段的对倒行为则持续时间较短，往往只能持续一两个交易日，这是由于对倒会增加主力持仓成本，而主力又无意再度拉升并促使个股突破上行。
如图1-15为秋林集团2016年4—8月走势图，如图中标注，个股的一波快速上涨（连续4日）伴随量能连续性的大幅度放出，这4日的量能放得极大、且放量大小几乎一致，这正是对倒拉升时的典型量能形态。
一般来说，主力实施了对倒拉升，证明其控盘能力已不强，需要制造过大的量能来博取市场关注，如果个股前期已有不小涨幅，则这种对倒式拉升多预示着顶部将出现，操作中，不宜追涨。图1-15 秋林集团2016年4~8月走势图3.轮炒手法
打压手法、对倒手法都是单独主力对单独个股实施的，而轮炒手法则不同，它是众多主力资金在大盘走势相对稳健的情况下达成的一种共识，是轮流炒作不同题材股、不同板块的一种手法。
在主力的轮炒手法下，股市热点会不断转换，轮炒是阶段性牛市的标志，此时，投资者应追涨市场热点，而不能抱住一只个股不放，只有这样，才能与主力炒作共舞、分享主力轮炒下的高额回报。
在板块轮涨的过程中，如果投资者以中长线的投资方法抱着自认为一个不错的个股不放，就很可能错失很多短线机会，如果在一开始就选择了只有后期才会出现补涨的板块，则很有可能“只赚指数不赚钱”。1.5.5 主力控盘中的涨停板示例
除了上面讲到的3种操盘手法，“拉涨停”也是主力常用的手法之一，它常出现在吸筹环节、拉升环节和出货环节。
吸筹环节的涨停板，可以制造多空分歧，方便主力快速建仓，但从中线角度来看，此时的股价应处于低位区，否则，个股难有上涨空间，这样的涨停板大多不是为主力吸筹服务的。
拉升环节的涨停板最为常见，可以快速拉升个股，同时吸引追涨盘介入，能够更好地借助于市场的力量对个股实施大幅度拉升。
出货环节的涨停板，是诱多的标志，个股在涨停板次日往往是高开低走，这样的涨停板常出现在高位震荡区的箱顶附近，造成突破假象，既制造了出货空间，又能吸引跟风盘高位接货。
如图1-16为法拉电子2015年11月2日分时图，个股在低位区持续横向震荡之后，向上缓慢攀升，2015年11月2日的一个跳空突破涨停板，是主力开始加速拉升个股的信号。一般来说，出现在吸筹与拉升之间的涨停板，既是主力吸筹、增加控盘能力的标志，也是个股打开上升空间、加速上攻的信号，操作中，在大盘相对稳健的背景下，可以实施短线追涨。图1-16 法拉电子2015年11月2日分时图1.6 构筑涨停交易系统要点
实施涨停板操作，关键是要有一套行之有效的操作方法，既要掌握软件工具，也要懂得观察趋势、盘中走势以及同类个股之间的联动性，带有独特风格的交易系统并不等于是盲目构建的，为了构建更好的涨停交易系统，投资者应尽可能多地了解涨停交易技术，本节将简要概括构筑涨停交易系统所需要的各个细节。1.6.1 学会发现异动股
涨停是一种典型的异动走势，它们往往在早盘，甚至是开盘时就强势上冲，又或是在盘中突然启动。面对几千只沪深股票，当个股出现异动时，我们应能及时把握、了解，这样才能第一时间决定是否要追涨买入，因为个股一旦封死涨停板，当日就没有再度买入的机会了。想要找出最近几日内出现过涨停板的个股，如果单纯地通过上、下键来复盘，将是费时巨大的。“工欲善其事，必先利其器”，好的工具将使投资者事半功倍。在操作涨停板时，一定要善于使用股票行情软件。通过涨幅榜，可以实时观察涨停靠前的个股；通过预警条件的设备，可以实时捕捉到相应的盘中异动股。
除此之外，由于涨停交易的实时性要求非常高，特别是在我们参与抢板操作时，利用沪深所推出的Level-2收费服务，可以更快地接收到行情数据（相对于免费行情来说，Level-2行情的传送能快2～3秒）。
关于涨幅榜的解读、异动股的发现、预警条件的设置等软件操作方法，我们会在随后的章节进行单独、详尽的讲解。1.6.2 观察涨停空间
所谓观察涨停空间，即观察个股的中线、短线上涨空间是否充足。当一只个股即将涨停或者已经涨停，只有其中线、短线上涨空间充足，才是值得交易的。
中长线的空间要看个股的趋势运行情况，是中长期的高点，还是低点；短线空间表明了个股的短期走势，是回调后的低点，还是短线飙升后的高点。
观察涨停空间，需要学会看日K线图。例如，当涨停板出现在窄幅盘整后的上沿位置点时，它往往代表着一轮突破行情的展开；反之，当涨停板出现在宽幅震荡区的上沿位置点时，它很有可能只是主力资金诱多出货的一种手法。不同的K线走势具有不同的市场含义，当涨停板所具有的看涨倾向与K线图所具有的看涨倾向相吻合时，才能形成最好的“共振”，此时，投资者追涨买股的成功率才会更高。
如图1-17为江粉磁材2016年4月20日分时图，从左侧日K图来看，个股短线没有上涨，中线处于低位区，即中、短线有上涨空间。当日早盘强势涨停，是启动信号，实盘操作中，个股在午盘之后因大盘震荡而开板，此时，可以在股价回调至均价线附近时追涨买入，毕竟个股的中短线上涨空间较为充足，当日刚刚启动，此时追涨的风险较小。图1-17 江粉磁材2016年4月20日分时图
衡量一笔交易是否值得去做，有一个很重要的参考指标，这就是“风险——收益”比。如果投资者的抢涨停板操作只是为了博取个股短线的一波小反弹走势或者次日冲高，这就意味着，投资者在参与前就将自己置入了一个危险境地，因为这种预判并不一定准确，一旦抢入之后个股无法封牢涨停板，那么投资者将会承担较大的短线风险。反之，如果投资者抢涨停板是认为个股行情出现，上升空间有望打开，此时参与，情形就较为有利，因为个股随后即使无法封牢涨停板，也不意味着短线一定回调，只需少许运气，投资者一样可以短线获利出局。
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]