作者：启赋书坊
出版社：电子工业出版社
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股市赢家实战系列(套装3册)试读：
前言
随着股市的发展，越来越多的投资者开始加入到股市里，对于之前没有投资经历的投资者来说，必须要掌握一些买卖的知识和技巧，这样才可以在风险与机会并存的市场里赚钱，同时减少不必要的亏损。
本书包括长线投资与短线投资的方法及各种技术分析。希望投资者通过本书的介绍，能够形成符合自身投资偏好和操作方式的独特买卖之道。
本书内容
本书内容一共包括11章，首先介绍了股票的基本知识，随后介绍了几种不同技术分析方法的买卖点把握，最后介绍了在不同行情中投资者在买卖操作时的把握。
第1章介绍了买卖股票的基本知识和法则。包括股票买卖的基本原则，买卖的一些技巧，包括分散买卖法、分段买卖法、金字塔买卖法、仓位控制。还有在操作上和心理上的准备。最后是判断买卖的时机。
第2章至第8章介绍了技术面的操作技巧，包括分时图把握买卖点、K线找准买卖点、运用形态确定买卖点、成交量中的买卖时机、运用技术指标买卖、成交量中的买卖时机，均线的买卖提示及运用趋势线来把握买卖，让投资者在了解各种技术分析的同时，掌握其中蕴含的买卖时机。这样投资者就可以根据自身熟悉的技术指标或技术形态来把握买卖点。这几章的内容对投资者提升自身的买卖技巧尤其重要。
第9章至第11章介绍了短线投资、长线投资，以及在不同市场里的买卖点把握。包括短线炒股的知识和短线的买卖技法，还有长线投资的好处和优势及买卖技巧。最后介绍在牛市、熊市、震荡整理的市场中如何买卖。
本书特色
轻松入门：本书的绝大部分都属于买卖基础知识，可使投资者在掌握买卖技巧的同时也学习到更多的股票投资知识。
内容易懂：在讲解买卖技巧知识点的同时，本书采用了大量的实战图例进行配合解析，内容生动、直观易懂，有助于读者理解。理论知识介绍完毕后，采用的“实战解析”的体例就是在结合理论知识的同时，指出最佳的买卖时机，真正做到理论知识和实践的结合，并且采用“买卖精要”的方式对理论知识进行概括和总结，还罗列了买卖法则技巧。
知识全面：本书不仅介绍了不同类型投资者、不同类型个股的买卖技巧，更着重介绍了通过技术分析来判断选股时机的方法，这些技术分析包括了盘面分时图、K线、均线、趋势线、技术指标、技术形态等股票投资的基础知识，并将这些知识点分类说明，使读者思路更加清晰明了。
技巧提示：本书采用“赢家必读”的体例来体现作者买卖策略知识的扩展及在交易实践中积累出来的经验教训，使读者在正文的基础上了解更多的知识点。
适合的读者
本书可适合以下读者使用：
● 中小散户投资者
● 股票投资爱好者
● 有一定炒股经验的股民
由于股票市场本身的变化非常大，并且牵涉的相关知识非常多。参加编写的人员有杨倩、尹川、喻玲、陈亚妮、邓小林、吴英燕、秦峰、牛晓莉、闫龙、吴晓玲、吴倩、刘静、唐锐、张悦、胥均霖等。尽管编者竭尽全力，尽量减少书中的错误，但百密一疏，书中难免有疏漏之处，敬请广大读者朋友批评指正，并多多提出宝贵意见。
编者第1章 了解股票买卖的基本知识与法则
股票投资在西方发达国家或者地区已经非常成熟了，是家庭重要的配置资产之一。投资股票能分享到国民经济增长带来的果实，所以越来越多的老百姓将股票投资作为一种重要的投资渠道。
股票与存款或者债券是有区别的，存款或债券是无风险的，但是它们却无法抵抗通胀；股票投资虽然有风险，但却是抗通胀的绝佳利器。本章就来介绍股票买卖的基本知识与法则。
第1节股票买卖的基本原则 2
第2节股票买卖的基本方法和技巧 4
第3节做好买卖股票的准备工作 7
第4节股票买卖的时机判断 9第1节 股票买卖的基本原则
投资者买卖股票是为了赚钱，那买卖股票如何才能赚钱?实际上就是要做到低买高卖。因为买卖股票的利润靠的是赚取差价，那么买卖股票都是在怎样的环境下进行的，有哪些交易的基本原则呢?一般而言，股票买卖的基本原则主要包括交易时间、涨跌幅制度、股票交易的单位、“T+1”交易制度、交易原则等。（1）交易时间
股票市场正式交易时间是早上9点30分～11点30分，下午1点～3点。交易时间一共为4个小时。（2）涨跌停板制度
股票上涨幅度和下跌幅度只能是上一个交易日收盘价格的10%。也就是说，比如某只股票上一个交易日收盘价格是10元人民币，那么这个交易日的价格最多只能上涨到11元，而下跌最多到9元。此外ST股（指退市风险警告的公司）的涨跌幅度是5%，而新上市的公司股票当天是没有涨跌停限制的。（3）股票单位
股市中股票买卖是以手为单位，其中1手=100股，而1～99股为零股，不足1股为零碎股。其中买入委托最低单位为1手，也就是100股，而且必须为整百股（配股除外），但卖出委托可以有零股，且零股必须一次性卖出。
股票停盘期间委托无效，买入委托不是整百股（配股除外）委托无效，委托价格超出涨跌幅限制委托无效。（4）“T+1”交易制度
我国目前股市交易采用的是T+1交易制度，也就是说，当天买进股票后，如果想要卖出，必须要等到下一个交易日才可以卖出。（5）交易原则
股票买卖的交易原则是“价格优先，时间优先”，它是指在一定价格范围内（昨收盘价的上下10%），优先撮合最高买入价或最低卖出价，即较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；而委托价相同时，就按委托时间的先后顺序成交。（6）集合竞价
股票每天交易开始前，9点15分到9点25分，沪深证交所开始接受投资者的有效申报，也就是说，可以先申报价格，等到9点30分正式开盘时，沪深证交所就开始撮合之前的报价，然后成交，以股票最大成交量的价格来确定股票的开盘价格。比如，某只股票价格是10元，在10.2元时是集合竞价最大的成交量（比如2000手），那么9点30分开盘价格就是10.2元。另外投资者要注意一下，深市下午2点57分至3点也是集合竞价时间，沪市就只有早上。（7）连续竞价
当9点30分开盘后，投资者报价后，交易所立刻自动撮合，这就是连续竞价。在集合竞价中没有成交的申报指令会自动参与连续竞价交易。第2节 股票买卖的基本方法和技巧
上一节讲了股票买卖的基本原则，但只有原则是远远不够的，投资者必须掌握实战中的一些方法和技巧，因为只有掌握了这些基本方法和技巧，才可以为接下来的低买高卖打下坚实的基础。本节就来讲解这些非常实用的方法和技巧。1 分散买卖法
马克·吐温曾经说过，“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。也就是说，要把鸡蛋分开放在不同的篮子里，一旦有一个篮子摔坏了，其他篮子里还有鸡蛋，如果把鸡蛋都放在了一个篮子里，一旦篮子摔坏，鸡蛋就全没有了。
分散买卖法是指将资金分成几份，然后投资在不同的股票上。为什么要进行分散买卖法?因为股票市场变幻莫测，投资者不可能精准地把握到一只股票的波动，股价的波动幅度稍微大一些就会影响投资者的情绪，甚至使投资者做出错误的买卖决定，所以押注一只股票的风险是非常高的。
投资者可以按照图1-1所示将资金分为三类，对不同类别的股票进行分散投资。● 图1-1 资金分类2 分段买卖法
分段买卖法是指在买入某只股票时，要在不同的时点分段买入；在卖出时，同样要分批卖出。为什么要这么做?原因很简单，因为股票的低点和高点只有一个，投资者不可能准确地买到真正的低点，所以要在低位分段买入，可以摊薄成本；在高位时分段卖出，可以卖一个较高的平均价格。图1-2所示的就是投资者实行分段买入操作的步骤。● 图1-2 分段买入操作步骤3 金字塔形买卖法
金字塔形买卖法是指在买进股票时，首先介入少量的资金，进行试探性地买入，若股价继续下跌，就逐步加大资金，形成一个金字塔形状。而卖出也是一样，在上涨中先卖出少量，股价若继续上涨，就逐步加大卖出数量，同样形成一个金字塔形状。如图1-3所示就显示出了金字塔买入法的具体操作。
比如，某只股票5元的时候你买入1000股，跌到4.5元时你再买入2000股，如果再继续下跌到4元时，就再买入4000股。卖出也是同样的道理。● 图1-3 金字塔形买入法4 控制仓位买卖法
仓位是指投资者实有资金和实际投资资金的比例。控制仓位买卖法是指控制买入股票的上限金额占总金额的比例。通常来说，投资者应该既有长线持仓的股票，又有短线持仓的股票。但这个比重就要根据投资者自己来制定了。也就是说，一般是不会把资金全部配置到某一个品种，这样的风险极大，建议投资者除了短线操作和长线操作的资金以外，还应该留有一部分现金，这样更利于灵活操作。如图1-4所示，为投资者在控制仓位时应采取的策略。● 图1-4 控制仓位买卖法第3节 做好买卖股票的准备工作
投资者在买卖股票之前，需要做好心态和操作上的准备工作。众所周知，股市是一个有风险的地方，并不是说投资股票都会赚钱，很多时候都会涉及被套牢的情况，此时，就需要投资者有一个良好的心态，并且还需要在操作上采用一定的策略来解套。1 操作上的准备
投资者在股市中，应该要在操作上有所准备，也就是说事先要制定好一套操作策略，什么时候该买入，什么时候该止损，什么时候该止赢；上涨多少开始逐步卖出，下跌多少开始逐步建仓。这些都是实战操作中应该事先准备好的，这样才能在交易中做到稳扎稳打。具体而言，投资者可从以下三个方面进行操作上的准备，如图1-5所示。（1）选入自身熟悉的个股进行买卖操作。由于投资者对熟悉的个股的股性有了一定的认知，所以能保证操作信心和提高盈利几率。而对于那些不熟悉的个股，投资者切忌跟风进行买卖操作，盲目追涨杀跌，应该在买入操作前有一个长期跟踪的过程，而在卖出操作前也应综合分析各种技术指标的卖出信号。● 图1-5 买卖股票操作上的准备（2）投资者应该学会用基本面和技术面来分析股票的买卖。一个成熟的投资者在买卖股票时，都会依据一定的理论分析来支撑自己的买卖操作，并会从基本面或技术面来预测股价未来走势，从而及时地进行买卖。例如投资者可从宏观经济政策、行业发展前景、公司业绩状况、各种技术指标的走势来判断个股未来走势，买入后市看涨的个股，而卖出后市看跌的个股。（3）做好止损和止赢操作。股市行情风云变化，股价走势瞬息万变，在这个风险和利益并存的场所，投资者要进行风险控制，就要做好止损和止赢的操作。当买入后，股价上涨，一旦达到了止赢位，投资者就要及时获利了结，保护好赢利果实；当买入后，股价下跌，一旦达到止损位，投资者就应及时卖出，以保护资金。2 心态上的准备
在股票市场里有很多种投资方法，比较主流的有技术分析投资法、价值投资法、趋势投资法。那么这些投资方法都有效吗?当然有效！那么读者会问，为什么还是有很多人都亏钱呢?甚至还有很多专业的机构也会出现亏钱的现象。这就和心态有关了，当投资者有自己的投资理念和交易系统后，心态就是决定胜负的关键。对于市场的大幅波动，投资者一定要沉着应对，不要让波动影响到自己的情绪，造成做出错误的决定。
正所谓“炒股就是炒心态”，就是提示投资者要有一个正确的心态面对股市的变化，并在实战操作中不断提高自己的心理素质，这样才能保证更理性地分析股价行情，提高预测的准确性。投资者可以借鉴以下几个方面来调整心态，为投身股市做好心态上的准备。如图1-6所示。● 图1-6 买卖股票操作上的准备
首先，投资者要有风险意识。由于股价的涨跌具有不确定性，而这种不确定性对于投资者来说就是风险，当投资者意识到这种风险时，就应该在具体操作中做好风险控制，甚至尽可能地回避风险。当个股处于高位时，下跌风险就会很大，此时投资者就应及时卖出；而当个股处于底部时，下跌风险就较小，此时投资者就可进行买入操作。
其次，投资者要有一个平常心面对股市。所谓输赢乃兵家常事，在股市中，亏损也是常事。投资者在获利后应总结经验，为下一次的买入操作做好准备，而不应过度欢喜；投资者在亏损后也应总结教训，分析亏损的原因，而不应犯了错误就丧失信心。
最后，控制好情绪，既要克服贪婪，也要克服恐惧心理。投资者的情绪往往会影响理性分析，容易导致做出不理智的投资决策，故投资者应控制好情绪，具体而言，包括克服贪婪和恐惧心理。在股市中，贪婪往往会使投资者在高位被套，将即将到手的赢利再拱手让出。股市并不缺乏赢利的机会，一旦投资者赢利就应见好就收，及时保住赢利；股市中没有常胜将军，当股价下跌，个股亏损时，投资者不应该产生恐惧心理，应果断卖出。第4节 股票买卖的时机判断
股价波动虽然很频繁，但都是因为受到某种因素的影响，即股价波动是有原因的。所以投资者在进行买卖操作前，应找出这些因素，为买卖时机的判断提供依据。本节就介绍了两种判断买卖时机的依据：消息面和基本面。1 根据消息面判断买卖时机
利好消息会推动股价上涨，利空消息会导致股价下跌，但具体的买入和卖出时机，投资者还应参照股价所处行情和价位。
☆要点分析
消息面是指投资者根据外围发生的一些信息来判断股价走势。比如，某大型评级机构发布看多或者看空报告，或者宏观政策做出调整，又或者发生突发战争等，这些消息都可以引起股价的波动。因此，投资者在买卖股票时要关注消息面的动向。
消息面形式多种多样，但是从性质上可分为利好消息和利空消息，利好可推动股价的上涨，利空则会导致股价下跌。投资者在利用这一规律时还应该参照股价所处的价位。
对于利好消息：
● 当个股股价处于上涨初期或上涨中期时，市场出现了利好消息，此时投资者就应及早买入或加仓；
● 当个股股价处于上涨末期时，市场出现了利好消息，此时投资者则应逢高卖出；
● 当股价在下跌行情中出现利好消息时，投资者可以买入，抓反弹。
对于利空消息：
● 当个股股价处于上涨初期或上涨中期时，出现利空消息，投资者可先进行减仓操作；
● 当股价处于上涨末期出现利空消息时，投资者应及时卖出；
● 而当股价处于下跌初期或中期行情时，持币者应继续观望，而持股者应果断卖出；
● 当股价处于下跌行情末期，投资者可轻仓逢低买入。
☆实战解析
保利地产（600048）受国家对房地产调控政策的影响，股价持续下跌，但在2011年5月下旬住建部要求各地的保障房建设必须在年底建成，这对房地产板块是一个利好消息。房地产板块个股又开始活跃起来，并且该股在经过转增配股后，股价到达了低位，此时投资者可着重关注该股。如图1-7所示，在6月10日该股上市公司获得两个房地产项目，在这一利好消息的刺激下，该股当天收阳。在板块和个股利好消息的刺激下，预测该股短期内将有一轮上涨行情，故投资者可在6月10日短线买入。● 图1-7 根据消息面判断买卖时机
★买卖精要
1.通常来说，早上9点半到10点半是对盘前的消息消化的一个时间点，投资者可以根据股价是上涨还是下跌来判断消息本身带来的效应，然后做出买卖决定。
2.市场出现利好消息后，投资者应买入最早封于涨停板，并有成交量放大配合的个股。2 根据基本面判断买卖时机
基本面的变动对股价的影响会很大，影响时间也会很长，故投资者要准确分析基本面，谨慎判断买卖时机。
☆要点分析
从宏观上讲，基本面是指目前经济运行状态以及国内的经济状况，一般来讲，当经济处于繁荣时期时，股市相应也会有良好的表现；当经济处于萧条时期时，股价也将处于茫茫熊途之中。
从微观层面上讲，基本面指上市公司的运行状况，包括上市公司赢利、行业竞争力、财务状况及管理水平等，但主要是指公司业绩。而公司业绩的评定主要是通过一些财务数据来体现，如市盈率、每股净资产、市净率、每股未分配利润、主营业务收入增长状况，这些数据投资者可通过查看上市公司季报、年报来获取。
当宏观经济开始减速甚至恶化时，上市公司业绩也会随之下滑，个股股价也将下跌，故投资者要卖出股票；当宏观经济开始复苏或进入繁荣阶段时，上市公司业绩也会随之回升，个股股价会出现反弹甚至反转，此时投资者可进行买入操作。
当个股基本面向好时，即公司业绩在稳步提升，投资者可逢低买入，并可进行中长线持股；当上市公司业绩开始下滑时，从长期来看，股价将下跌，故投资者要逢高卖出。
股市是宏观经济的晴雨表，如果股市想要表现得比较好，首先宏观经济是没有大问题的。微观层面来看，公司的业绩就是根本，如果公司业绩不好，长期来看，股价必定会下跌；如果公司业绩好，长期来看，股价必定会上涨。
☆实战解析
包钢稀土（600111）作为稀土行业的龙头股，由于稀土产品价格的持续上涨，该上市公司销售业绩也随之大幅增加，并且随着稀土出口额的持续增加，公司业绩也持续增长。如图1-8所示，从上市公司季报可以看出，公司的主营利润和营业收入在2010年中期到末期有了大幅上涨，而此时股价也处于上涨行情初期，投资者可着重关注该股。选股买入，并可中长线持股待涨。● 图1-8 根据基本面判断买卖时机
★买卖精要
1.投资者在对宏观经济基本面进行分析时，可着重关注通货膨胀、利率和经济周期、就业率和国际收支等状况。
2.由于上市公司基本面向好是个股股价上涨的根本动力，故投资者根据基本面分析进行买入操作后，可进行中长线持股；而当投资者根据基本面分析进行卖出操作后，一定要待基本面发生重大变动，开始转好时，才可再次买入。第2章 观察分时图，把握买卖点
目前股市中的很多投资者都是采用技术分析来判断股价未来的走势，在进行技术分析时，首要的任务就是要读懂分时图。分时图包含了股价一天的走势，从分时图中可以看出投资者的情绪、消息面的影响等。
那么投资者该如何来查看分时图呢?其实对分时图的分析可以分为三个时段：早盘、中盘和尾盘。不同时段的观察重点不同，分时图所蕴含的股价走势也有所不同，投资者应根据不同的情况侧重观察不同的时段及形态。本章就来为读者介绍一下如何观察分时图。
第5节直射分时图背后的秘密 14
第6节在刚开盘时挖掘最佳买卖点 16第7节盘中平台突破时的最佳买点 20第8节关注收盘前的最佳赢利机会 22第5节 直射分时图背后的秘密
股价全天的走势是瞬息万变的，可能上午走得还很强劲，下午就突然下跌，有时上午下跌得比较厉害，而下午又可以收回失地。对于股价这种复杂的波动情况，投资者又该如何判断呢?其实一切秘密尽在分时图里，只要能看懂分时图，投资者就可以对未来股价的走势做出正确的研判，那就让我们一起揭开分时图的面纱吧。1 大盘分时图
大盘分时图是指大盘实时分时走势图，这是投资者在线进行买卖操作的重要依据，如图2-1所示，蓝色曲线表示大盘加权指数，就是证券交易所每日公布的大盘实际指数。粉红色曲线表示大盘平均指数，粉红色柱线是代表当天成交量，每一根柱子代表每一分钟的成交量。委买手数是指场外资金已经报价的手数，委卖手数是指场内股票委托卖出的手数，委比就是（委买手数—委卖手数）/（委买手数+委卖手数）×100%。
上涨家数就是大盘总共上涨多少只股票的数量，下跌家数就是总共下跌股票的数量，平盘家数就是不涨不跌和停牌的股票数量。● 图2-1 大盘分时图2 个股分时图
个股的分时走势图，与大盘分时图基本相同，但它是用于表示某一只股票全天股价的走势情况，如图2-2所示。左侧为图像显示信息栏，其中上方的蓝色曲线表示该只股票即时成交的价格，粉红色曲线表示该股票即时成交的平均价格，最下面粉红色柱线代表当天成交量。右侧是成交信息显示栏，包括买卖挂单信息，实时报价信息，外盘（就是场外资金买入的手数），内盘（就是场内能抛出股票的手数）等。● 图2-2 个股分时图第6节 在刚开盘时挖掘最佳买卖点
一般来说，影响开盘变化的因素比较多，比如欧美股市、汇率波动、突发事件（局部战争、自然灾害），或者是国内政策变动（货币政策、财政政策）等。这些因素都会反映到第二天的开盘状态中。对于开盘而言，通常来说，有高开、低开、平开几种常见的开盘方式，开盘的情况能大致判断出当天市场是做多意愿强烈还是做空意愿强烈，所以投资者需要掌握开盘的几种状态。1 跳空高开
跳空高开通常由利好消息刺激所致，表明多方很强势，投资者可结合K线所处位置选择是否介入。
☆要点分析
跳空高开是指开盘价格高于前一交易日的收盘价格，也就是在集合竞价期间，买进量大于卖出量，以致股价形成大幅向上跳动之象。跳空高开会在K线图上留下明显的向上跳空缺口。
投资者可根据股价当前所处的位置，判断发生跳空高开时的买卖操作。如果股价处于低位，受到利好刺激跳空高开时是买入机会；如果股价处在高位，股价没有利好消息，莫名出现跳空高开时，那么就可能是加速赶顶信号。
☆实战解析
中视传媒（600088）2011年10月13日开盘后，股价跳空高开，成交量也配合股价放量，多头明显占领了局面，从消息面看，汇金公司承诺在二级市场公开操作买入股票，稳定金融市场意图明显，从对应的K线图中可以看出，当日收出的K线位于上涨行情的启动初期，此时股价还处于低位区，投资者可以在当日股价缩量回调至均价线附近受均价线支撑，再次放量上涨时积极介入。如图2-3所示。● 图2-3 跳空高开
★买卖精要
跳空高开是多头发动行情的一个信号，这会引发大量买盘跟进，从而股价会继续攀升，通常来说，短期内都会惯性冲高，所以投资者可以参与交易。2 跳空低开
跳空低开说明市场进入弱势阶段，市场低迷，短期空头将压制多头，投资者可根据当前股价所处位置判断买卖操作。
☆要点分析
跳空低开和跳空高开正好相反，也就是在集合竞价期间，卖出大于买进，然后股价形成大幅向下跳动现象称之为跳空低开。跳空低开同样在K线图上留下向下跳空缺口。向下跳空也是空头集中宣泄情绪的时候，所以，伴随着跳空低开，大多会有一波凌厉的跌势，投资者要迅速卖出，以免遭受损失。
投资者可根据股价当前所处的位置，判断买卖操作。如果股价处于低位，股价跳空低开后持续走低，证明加速探明底部，则属于反弹行情或者反转行情的前兆，此时投资者就可以积极介入；如果股价处在高位，股价跳空低开，而且暴跌，则表示行情可能已经转向，市场会达成共识并确认下跌趋势，此时投资者就需要赶快抛售手中的股票。
☆实战解析
金地集团（600383）2011年1月17日开盘后，股价跳空低开，卖盘比较大，股价恐慌杀跌，从消息面看，央行上调存款准备金，这就是原因所在。当天很多恐慌盘跟风卖出，盘中几次放量向下砸，多头明显没有反击能力，既然多头占据主动，表明短期趋势已经形成，再结合当前的K线图，从中可以看出，当日收出的K线已经处于上升行情的高位区了，说明未来股价将下跌，并且接下来的数个交易日还会有惯性下跌，所以投资者如果持有股票要立刻在跳空低开后卖出套现，出局观望。如图2-4所示。● 图2-4 跳空低开
★买卖精要
跳空低开后，如果短时间内股价不能上攻，并且放量下跌，则表明短期空头已经占据优势，短线投资者可以先离场观望。3 平开
平开通常是外围市场消息冷清，没有刺激因素影响股价的大幅波动。
☆要点分析
平开就是开盘价与昨天的收盘价一样或者稍微在前一日收盘价格上下很小的范围里波动，这样都称之为平开。
平开表示市场暂时认同上一个交易日的收盘价，多、空双方在平衡状态中，没有明显的上攻和下跌趋势。这种开盘形式没有方向性的指示，关键看第一笔大单交易的方向，假如第一笔是买盘，并且连续在三分钟内买盘大于卖盘，则全天方向可能向上；反之，第一笔是卖盘，并且连续三分钟卖盘强于买盘，那么全天方向就可能向下。
赢家必读
平开和跳空高开、跳空低开不同，开盘后没有明显的上攻和下跌趋势。主力机构的真正意图只能在交易盘中表现出来。
☆实战解析
海通证券（600837）2011年10月13日开盘后，股价平开，从成交量上来看，属于一个正常范围，早盘震荡后冲高回落，成交量逐步萎缩，证明多空双方交易意愿都不是很强烈，因为上一个交易日，也就是10月12日是涨停板收盘，今天平开后并没有出现回调，证明还保持比较强势的特征，投资者如果持股，那就继续持股待涨，如果投资者要介入，那就在尾盘时买进。如图2-5所示。● 图2-5 平开
★买卖精要
1.通常来说，平开是确认上一个交易日的价格，也就是后市会继续之前的趋势。
2.平开后，如果盘中有暴涨或者暴跌，那么短期股价就会惯性地跟着这个趋势走。第7节 盘中平台突破时的最佳买点
平台突破最确定的买点是股价向上突破时，买盘必须非常旺盛，也就是突破时的成交量比平台盘整区的成交量明显放大。
☆要点分析
盘中走势会出现千变万化，令投资者难以捉摸，但是也有一定形态特征，也就是说有一定的规律波动，投资者可以根据这些形态特征把握盘中走势。
股价在盘中经常会出现一段时间的横盘震荡，有些波动幅度会大一些，有些波动幅度会小一些，但都会形成一个平台，当股价突破这个平台整理区的时候，意味着多空双方被僵持住的局面必然会因为多方和空方中的一方先发动攻击而打破，这时投资者就要时刻关注盘面的变化，如果是股价突然下跌，跌破平台区，那么投资者就要观望，而要是向上突破平台区，此时就是投资者一个重要的介入时机。
赢家必读
平台整理的时间有长有短，如果整理的时间较短，然后开始大幅波动，这样是比较难把握的，如果整理时间较长，比如一个上午，一旦股价放量突破平台整理区间，那么上涨幅度也会比较大，此时投资者就可以放心地介入了。
☆实战解析
欧菲光（002456）2011年10月13日的分时图走势，投资者可以看到，开盘后股价小幅冲高，而后早盘一直在高位反复震荡。因为波动幅度有限，所以构筑了一个横盘平台。10点的时候股价试图往上突破，但因为成交量较小，所以突破失败后又进入了平台整理。随后继续在平台上震荡整理，到了下午1点半的时候，股价突然向上突破了横盘平台区域，成交量也跟随着快速放大，这证明是有效突破，此时买入时机就出现了，投资者可以果断介入。如图2-6所示。● 图2-6 盘中突破平台最佳买点
★买卖精要
1.在突破盘中横盘平台时一定是成交量和股价同时上升，这样才是有效突破。
2.通常来说，股价在平台盘整时间越长，突破后股价上涨的幅度会越大。第8节 关注收盘前的最佳赢利机会
收盘价格是一天当中最重要的价格，因为它显示了当天多空双方对战的一个结果，也为下个交易日的开盘价提供了重要的依据。所以，尾盘往往是多空双方对战最激烈的时刻。
另外，早盘通常会受到较多的不确定因素影响，但是到了尾盘，很多不确定的因素已经明朗，或者说市场已经消化了，因此多空双方会选择在尾盘搏杀，这为投资者提供了最佳的赢利机会。1 收盘前30分钟拉升
尾盘30分钟拉升通常预示着股价短线调整到位，投资者短线可以买入，但股价一旦失去上涨势头就要马上卖出获利了结。
☆要点分析
收盘前30分钟拉升是指股票尾盘时段股价突然出现快速上涨，收盘价格往往是当天价格的最高区间。也就是说，到两点半左右，股价出现大幅上涨，成交量放大，尤其是股价拉高后，在高位区间能保持一个强势态势。如果这种情况出现在阶段性底部，同时全天的成交量也出现放大，这就意味着有一波上升行情，短期内可以看高一线，短线投资者可以介入。
☆实战解析
万好万家（600576）2011年2月13日的分时图走势，该股早盘低开，而后慢慢有所回升，盘面走势稳健，但到了下午两点半的时候，股价迅速被拉起，成交量也突然集中放大，走势非常强劲，表明主力机构有所动作，这证明短期反弹可以期待，激进的投资者可以在放量拉升时果断介入，而稳健型投资者可以等待第二个交易日的变化决定，看是继续冲高，还是出现回落。如图2-7所示。● 图2-7 收盘前30分钟拉升
★买卖精要
1.尾盘30分钟拉升往往预示着下一个交易日还将继续冲高。
2.尾盘30分钟拉升可能是发动行情的信号，也可能是主力机构自救行为，如果是股价在低位筑底或者股价小幅攀升时所出现的尾盘拉升可以理解为行情开始，如果股价是在下跌趋势中出现的尾盘拉升，则一定是机构在自救。2 收盘前30分钟下跌
收盘前30分钟下跌属于主力机构偷袭手法，投资者应尽量保持观望。
☆要点分析
收盘前30分钟下跌是指股票尾盘时段股价突然出现快速下跌，而且收盘价格往往是当天价格的最低区间。通常情况下，尾盘下跌有可能是主力机构利用尾盘打压出货，也有可能是主力机构在打压洗盘，投资者在这种情况下不要急于参与，应以观望为主，就算是打压洗盘也要等着接下来几个交易日股价走势明朗后再介入。
赢家必读
如果是在上升势头中股价在最后30分钟下跌，通常是主力机构打压洗盘，如果是在高位或者下跌趋势中，而且成交量急剧放大，那么就能确定是下跌趋势。
☆实战解析
中国平安（601318）2011年5月12日的分时图走势，该股早盘低开后，一直围绕着平均线震荡，走势平稳。但到了下午两点半的时候，股价突然出现快速下跌，成交量明显放大，股价最后被打压到当天最低价。从对应的K线中可以看出，当日股价处于下跌行情中，但因为跌幅不算太大，短线可能有反复，因此，空仓的投资者要等待短线选择方向后再介入，而已经持有股票的投资者可以先减掉手里持仓，等待趋势明朗。如图2-8所示。● 图2-8 收盘前30分钟下跌
★买卖精要
1.尾盘30分钟下跌，如果投资者持股，则要顺势而为，先卖出股票观望，等待趋势明朗。
2.如果短线投资者想抢反弹，则要等股价已经出现企稳态势后再择机买进。3 收盘前急拉尾
收盘前十分钟左右急拉属于主力机构的偷袭手法，如果全天股价均在高位，则次日上涨的概率较大，但如果全天股价处于盘整状态，而尾市急拉，则说明洗盘即将开始。
☆要点分析
收盘前急拉尾是指临近收盘前十分钟左右，股价迅速往上拉升。这种拉升时间太短，通常不能判断股价是否真的走强，如果投资者在这种情况下急于追涨，那么会承担相对比较大的不确定风险。因此，建议投资者先观望为主。
赢家必读
收盘前尾盘急拉一般会集中放量，这样的拉升时间很短，不会耗费太多资金，所以主力机构真正的意图也很难在短时间内判断，建议投资者再观察几个交易日，这样研判会更准确。
☆实战解析
康恩贝（600572）2011年4月22日的分时图走势，该股早盘低开，随后冲高，然后基本呈宽幅震荡的态势。但到了收盘前的10分钟，股价突然快速拉升，成交量也放大到全天最高，由于该股第二个交易日要除权，主力机构有拉高造势的嫌疑。从K线图来看，当日K线已经处于高位区域了，所以投资者短线可以不急于入场，应该等下一个交易日的股价走势强度来判断是否可以短线介入。如果出现下跌，此时投资者就应该以观望为主。如图2-9所示。● 图2-9 收盘前急拉尾
★买卖精要
1.如果股价已经连续上涨了很多个交易日，而且涨幅也过大，此时出现尾盘急拉很有可能是要回调或者主力机构要准备出货。
2.反之，如果股价已经下跌了很多个交易日，而且跌幅也比较大，那么证明主力机构洗盘完成。4 收盘前急打尾
收盘前十分钟左右股价快速下跌，从中可以判断出主力机构是洗盘还是出货。关键就是关注成交量是不是急剧放大，如果放大就是主力出货行为，投资者应该顺势卖出；如果没有放大就是主力的洗盘行为，投资者可持股待涨，持币者可买入后等待拉升。
☆要点分析
收盘前急打尾是指临近收盘前十分钟左右，股价快速下跌。这种下跌时间太短，通常是不能判断股价是否转为弱势，不过，很大可能是主力机构的洗盘动作，制造恐慌气氛，引投资者跟风卖出；也有可能是主力机构在打压出货，不论是哪种情形，投资者都不要急于参与，待明确主力机构意图后再进场，因为即便是主力在打压洗盘，第二个交易日往往也会出现低点。
☆实战解析
德豪润达（002005）2009年2月18日的分时图走势，该股早盘低开后，随后迅速冲高，经过高位盘整后，又再一次去冲击涨停。下午股价一直在盘中均线之上反复震荡，到尾盘时股价急速下跌，但投资者要注意，成交量并没有集中放大，也就是说这很可能是主力机构在打压洗盘，因为前期已经有了比较大的涨幅，所以打压清洗获利盘很正常，理论上下一个交易日会惯性向下冲，但股价一旦企稳洗盘结束，投资者就可以介入。如图2-10所示。● 图2-10 收盘前急打尾
★买卖精要
1.如果股价在上涨趋势中，这样的收盘前急打尾通常是主力机构打压洗盘，一般洗盘时间不会太长。
2.在上涨途中收盘前急打尾，如果成交量放大，而且连续数个交易日都放量下跌，那么就是主力机构出货的信号。第3章 运用K线找准买卖点
K线图，也称为“蜡烛图”，它起源于日本，后来被引用到证券市场，逐渐广泛应用起来，成为股票技术分析工具。
一条K线记录了一天的价格变动情况，它可以很直观地反映出买卖双方力量对比的变化，并且可以通过K线的变化来分析股价未来的趋势，所以，它是买卖交易的重要依据。
第9节K线有阴阳之分 29
第10节K线有形态差异 31
第11节单根K线中的买卖玄机 33
第12节K线组合中透露的买卖信号 39第9节 K线有阴阳之分
股价的变动有很多因素，比如有宏观经济、政治局势、投资者心理情绪、公司基本面等，所以，股价的变动是不可预测的。但K线可以判断出买方、卖方的力量对比，能分析出市场是多方占优势还是空方占优势。1 K线的组成
K线由影线和实体组成，由股票价格的开盘价、收盘价、最低价、最高价构成。实体上方的影线部分称为上影线，实体下方的影线称为下影线。
K线的颜色表示了当天的涨跌，K线按形态可分为3种：阳线、阴线和同价线。阳线是指当天的收盘价格高于开盘价格，也就是当天以上涨报收；阴线表示当天的收盘价格低于开盘价格，也就是当天以下跌报收；同价线是指开盘价格和收盘价格持平，也就是以平盘报收。如图3-1所示绘制出了K线的三种形态。● 图3-1 K线的三种形态2 K线的分类
K线从时间上来看，分为1分钟线、5分钟线、15分钟线、30分钟线、日线、周线、月线、季线、年线。
其中日K线是以一天（即早上9：30～11：30、下午13：00～15：00）的开盘价、收盘价、最高价和最低价绘制而成的；周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图；月K线是以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图；年K线是以一年的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全年最高价与全年最低价来画的K线图。
对于投资者来说，众多分析软件都提供了5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线。如图3-2所示显示了中国石化不同类别的K线图。● 图3-2 K线的分类第10节 K线有形态差异
单根K线图的独到之处在于，利用单日的K线形态即可初步判断市场的强弱。单根K线图可划分为阳线、阴线和十字线（同价线），而这几种类别又可进一步划分。1 阳线
按照实体和影线的特征，阳线通常分为实体阳线，带上影线的阳线，带下影线的阳线，或者同时带上下影线的阳线。如图3-3所示。阳线实体部分越长，就代表买方做多力量强势。● 图3-3 阳线的四种形态2 阴线
阴线分为实体阴线，也有带下影线的阴线，带有上影线的阴线，或者同时带上下影线的阴线。如图3-4所示。阴线实体部分越长，代表空方力量越强，通常也预示着股价有可能形成一种跌势状态，下跌途中阴线会多过阳线。● 图3-4 阴线的四种形态3 十字线
十字线通常分为同时带上下影线的十字星线，还有带下影线的T型、带上影线的倒T型线和没有影线的一字线四种形态。如图3-5所示。● 图3-5 十字线的四种形态第11节 单根K线中的买卖玄机
在实战中，单根K线在不同位置表达出的意义是不一样的，特别是在短线操作中，单根K线能发出强烈的买卖信号，能透露出多空双方的强弱程度。1 射击之星中的卖出玄机
射击之星往往意味着上涨行情告一段落，市场要转向看空，如果该形态出现在高位区域，投资者应积极卖出手中股票。
☆要点分析
射击之星的特征是阳线或者阴线，实体很小，上影线的长度大于实体的两倍左右。一般是没有下影线的，即使有也是非常短的，图上也并不明显，所以可以忽略不计。如图3-6所示。
在上涨行情中，股价已经有一段涨幅，在某个交易日突然出现了射击之星形态时，表示着之前多头占上风的趋势可能即将改变，股价将转为下跌趋势，投资者应该积极卖出手中的股票。● 图3-6 射击之星
☆实战解析
大龙地产（600088）2008年1月31日，股价在高位震荡后，出现射击之星，因为之前股价已经大幅上涨了，所以在这个时候出现射击之星是比较明显的见顶信号，不管后市如何，投资者都应该马上大幅减仓，如果发现股价下跌趋势比较明显，就要即时清仓离场。如图3-7所示。● 图3-7 射击之星卖点
★买卖精要
1.在一轮升势后出现射击之星表示市场已经失去了上涨的持久力，多方已抵抗不住空方打击，股价随时可能见顶回落，投资者在股价大幅上扬后，见到射击之星应退出观望为宜。
2.投资者要在射击之星出现当天的收盘前果断卖出。2 倒锤子线中的买入玄机
底部区域出现的倒锤子线通常被认为是一种强势K线，是股价见底的信号。
☆要点分析
倒锤子线的形态和射击之星是完全相同的，不同之处在于出现的阶段不一样，射击之星是出现在一波上涨行情中的末端，而倒锤子线则出现在一波下跌行情中的末端，如图3-8所示。
当倒锤子线出现的时候，表明经过一段时间下跌后，在底部区间多方要反击了，甚至发动新一波的上涨行情。这个形态意味着底部的到来，是一个底部信号，投资者可适量买入。● 图3-8 倒锤子线
赢家必读
倒锤子线形态是底部区间重要的见底信号，但是强度还不够，投资者应该看看是否还有其他买入信号出现，或者在后面的交易日进行探底确实，当得到有效确实时，就能证明股价见底反弹或者反转。
☆实战解析
上海家化（600315）股价在经过一轮大幅下跌后，2008年10月16日出现了倒锤子线形态，在当天盘中创出新低，股价在随后的交易日里反复震荡，但并没有创出新低，也就在倒锤子线的底部得到了确实，这是比较明显的见底信号，投资者在底部震荡时趁低吸纳，因为一波上升行情可能即将开始。如图3-9所示。● 图3-9 倒锤子线买点
★买卖精要
1.乐于抄底的投资者可以将倒锤子线视为试探性和建仓信号，但稳健的投资者还应观察，在趋势得到确实时再介入。
2.投资者要注意，倒锤子线出现在底部区间时才是见底信号，如果出现在高位就是见顶信号。3 锤子线中的买入玄机
在一轮下跌后，底部出现锤子线，激进的投资者可以试探性建仓。
☆要点分析
锤子线下影线较长，实体较小，并且在其全天价格区间里，实体处于接近顶端的位置上。如图3-10所示。
锤子线属于底部反转形态，在锤子线之前通常会有一波下跌，这也是让空头集中宣泄，为底部到来打下基础。锤子线的实体部分越小，下影线越长，代表多方力量越强大，止跌企稳就在眼前。● 图3-10 锤子线
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]