作者：波段之王
出版社：电子工业出版社
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散户操盘实战技法试读：
前言
如何把握不同类型资金的操盘风格？
如何准确把握主力机构的市场行为？
如何从站队跟随操作中获取丰厚的利润？
大资金是股市中的“大鳄”，他们不仅极大地影响着个股的走势，而且往往决定着个股的走势，但他们的盈利往往是建立在散户亏损基础之上的。股市中成功的秘诀既在于拥有良好的基础知识，又在于掌握事半功倍的技巧。在与他们的博弈较量中，我们一定要“知己知彼”，掌握一些实用性的站队跟随技巧，则无疑能大大增强自己的获利能力。本书以此为宗旨，力图帮助投资者在最短的时间内全面掌握站队知识、跟随技巧。
本书内容
在本书中，我们一切从零开始，遵循由浅入深的原则，帮助散户建立自己的交易原则，从而在股市中盈利。全书共分为3篇，各篇内容如下：
本书特点
● 快速入门：帮助新入市的股民快速了解国内股市的控盘特点。
● 实用性强：本书所选实例均取材于最新的个股走势，具备较强的实用性。
● 经验总结：书中所讲站队方法、跟随技巧、识别市场行为等方面的内容，均是笔者多年实战经验的总结。
● 语言平实：本书用语简练，力图让每一位读者都能清晰地理解每句话的含义。
读者对象
● 手里有余钱的投资者。
● 证券投资从业者。
● 各类炒股人员。
● 金融投资类专业的学生。
由于股票市场本身的变化极大，并且涉及的相关知识也很多，尽管编者竭尽全力，尽量减少书中的错误，但百密一疏，书中难免有疏漏之处，敬请广大读者批评指正，并多多提出宝贵意见。编者2016年2月第1篇散户看盘入门第0章站好队，才是赚钱的硬道理
站队是股民获利的捷径，但如何站队、能否站对，却是一门大学问，这既需要我们有良好的心态，也需要有过硬的技术。本书是一本专门解读如何站队的实战类书籍，由本章开始，我们将带领股民朋友们踏上盈利之旅。一、炒股要有好心态
沪、深两市有几千只股票，但走势却是分化明显，有的个股持续飙升，有的个股却盘整不动，你手中的个股又如何表现呢？其实，个股的涨跌不仅仅关系到我们账面资金的增减，它往往还带来一些激励、沮丧、喜悦、懊悔等自我肯定或自我否定的情绪。如果你长期生存在这种心态下，亏了资金倒在其次，亏了健康就不划算了。
笔者在进入股市之初，常常因卖得早、买得晚等看似错误的操作而心神不宁，偶尔的一次正确操作所带来的喜悦心情往往也难抵随后的错误操作所导致的消沉，这种患得患失的心态是非炒股者难以体会的。有句俗语说得好：“股民都是坚强的”，他们可以兴奋地加入到指数从1000点涨至6000点的大牛市行情中，也一样可以顽强挺过指数从6000点到1600多点的大熊市行情。这种或喜或悲的心态，对于新股民来说，可以当成一种历练；但对于老股民来说，则是一种心态不成熟的表现。
笔者曾经接触过很多股民，既有新入市的，也有征战多年的，他们最大的共同点不是获利的多少，而是心态的趋同，而这种心态又反过来成为他们进阶为成功投资者的最大障碍。如果说“人生如戏”的话，那么对于股票的涨跌，我们又何须看得太重呢？正所谓“尽人事，听天命”，我们虽然不可能完全把握住股票的价格走势，但如果我们能有好的心态，真正做到不急躁，笔者相信，通过不断地学习与经验积累，是完全可以进阶为成功投资者的。二、在A股市场，获利的关键在于跟庄
炒股要讲究方法，很多股民在股市中摸爬滚打多年之后，却仍然难以实现稳定的获利，总是出现一朝赚钱、一朝亏损、到头白忙活的尴尬境况。其实，这些股民朋友也许曾花费了较多的精力去研究技术分析，甚至是基本面分析，但这些分析方法很多是国外的经典理论，它们并不完全适用于国内的股市环境。
那么，国内的A股市场中究竟采用何种方法才能更好地获利呢？基于多年的股市征战经验，笔者认为，“站队”是最好、也是最为可行的方法。可以说，只要大盘不是持续的单边暴跌走势（这种走势可以说是极为罕见的），那些有大资金入驻的个股往往就会出现特立独行的强势上涨，此时，我们就可以重个股、轻大盘。
在股市震荡走势中，可以说，大盘指数的上涨幅度极其有限。如果此时我们不懂得站队的话，我们将会错过那些在此期间出现几倍上涨走势的庄股大黑马，这是极其可惜的。因为看着手中的个股无动于衷，而其他个股却在持续飙升，这种心情恐怕是场外人士难以理解的，这既是对自己炒股方式的否定，也是对炒股信心的一种摧毁。那么，如何摆脱这种不利的境况呢？“站队”就是最好的办法。三、有机构入驻，个股潜力十足
对于“机构”这个概念，大多数股民朋友并不陌生。机构是我们热议的话题，这不仅仅是因为机构神秘、市场行为难以捉摸，更是因为，对于散户来说，能否准确地跟好机构、跟对大资金，将直接决定我们的盈利水平。多年来，笔者多次操盘大资金，深知机构对于个股走势所起的作用。可以不夸张地说，大资金决定着一只个股走势的命脉。在股市环境相对稳定的时候，有大资金的股可以脱颖而出、鹤立鸡群，没有大资金的股则平淡无奇、默默无闻。
股市中的资金大鳄对个股走势所起的作用绝不仅仅限于“有影响”，而往往是“决定着”个股的走势。大资金在介入一只个股后，就会积极地运作它，而这只个股最大的与众不同点就体现在它后期巨大的累计涨幅上。可以说，一只个股若有大资金入驻，则它的后期走势是值得期待的。若有更多机构入驻，则它的后期潜力很可能极其惊人。如果对比同期的大盘走势，我们可以发现，那些有机构的个股无论是在阶段性的上涨走势中，还是在中长期的上涨走势中，其涨幅往往都远远地高于同期大盘，这就是机构股的魅力，也是我们在股市中要学会站队的原因所在。四、业绩好不一定赚钱，跟庄才赚钱
在我们进入股市之后，往往被告之：“业绩”决定了个股的走势。然而，事实果真如此吗？我们不妨去看看那些业绩优秀的上市公司，例如大秦铁路、中国铁建这些铁路基建类的企业，其业绩都十分不错，而且近年的净利润增长率也较高。但是，它们的走势又如何呢？截至笔者撰稿时，这些个股仍然“趴”在大幅下跌后的地板上，可以说，迷信于“业绩”、局限于“业绩”的角度来炒股，到头来吃亏的只有自己。
说到这里，也许有的读者会问：“既然业绩无关紧要，那么，炒股时我们是不是就不看了呢？”注重价值分析的投资者可能会认为，最终决定股价的是上市公司的实际价值，是企业所创造的利润与业绩。这一结论固然不假，但价格与价值的相互靠拢往往是一个极其漫长的过程。任何事情都有正反两面，从5年、10年的时间跨度来看，股价会与业绩相挂钩，而且，在股市环境不好的时候，股价也会向其真实业绩靠拢，此时，那些有业绩支撑的个股就会跌幅小一些，而那些无业绩支撑的个股则会被众人遗弃。因而，为了降低我们的炒股风险，对那些泡沫明显且累计涨幅较大的股票来说，虽然这些股票可能会有“鱼尾”行情，但是，为了最大限度地保证本金的安全，避免出现一朝失误、满盘皆输的窘境，我们是应加以回避的。
在不过分关注业绩的情况下，如果我们将眼光放在股市热点上，就会发现，股市中那些在短期或中期实现暴涨的个股，它们往往并非是业绩优秀、发展前景喜人的上市公司。如果以“业绩”来局限我们的思路，那么，很显然，我们将错过从这些暴涨股身上获取暴利的机会，而且我们也极有可能错过良好的市场环境所创造出来的更多机会。五、炒短线、站队两不误
很多股民朋友醉心于快进快出的短线操作，的确，由于股价波动的迅速、剧烈，倘若真正掌握了短线买卖诀窍，那我们是可以实现“财源滚滚进”的。但是，事与愿违，绝大多数投资者都难以通过短线操作来不断获利，其最有可能的情况是：今天赚、明天亏、后天再赚、大后天又亏……循环往复，最后成了免费替券商“打工”的小蜜蜂。
短线操作的理念并没有错，那错在何处呢？其实，投资者在进行短线操作时，往往固守于一些经典的量价关系、K线形态、技术指标等盘面信息，而这些盘面信息只是一种表象，它们并不能必然地推导出个股随后的短期走势。应用这种方法进行炒股，就如同参与一场赌博游戏，决定大家输赢的主因不是技术的高低，而是运气的好坏。
如果我们在短线操作中考虑到机构的存在，那么，情况就完全不同了。“站队”是一种完全不同的投资思路，它既可以运用在短线操作中，也可以运用在中长线的操作中。而且通过分析机构、捕捉大资金、预测动向，我们还可以更为深入地了解市场交投、价格走势的本质，从而真正在买卖操作中做到十拿九稳，而不是碰运气。六、站队思路概述——2015特力A两月四倍
在2015年下半年的国内股市中，大盘一路下跌后，弱势反弹，但是很多个股却一飞冲天，其涨幅、涨势甚至超过了2007年的大牛市行情，但这些个股的大幅上涨却并非源于业绩的突变，它们的持续上涨仅仅是源于大资金入驻此股，并对其进行疯狂炒作。如图0-1所示为特力A（000025）2015年7月6日至2015年12月9日的走势图，此股在2015年下半年深圳国资委改革的刺激下引发了机构炒作此股的序幕。笔者基于对当时市场行情的判断及此股前期走势的分析，得出了有大资金入驻此股炒作的结论，从而通过抢涨停板的方式买入，并获取了高额的短线回报。那么，笔者是如何得出这一结论的呢？又是如何展开具体的站队实战操作的呢？下面我们简要地概述一下笔者的分析思路。
其实，这是一个综合分析的结果，深圳国资委改革，在这个板块所有的20只股票中，特力A率先以连续涨停的方式上涨，涨幅超过了板块中任何一只股票，同时也超过了大盘，这是大资金炒作特力A的迹象。当然，判断大资金市场行为的方法有很多，在此我们只是简述，以求起到抛砖引玉的作用，更为详细的内容将在本书中逐一讲解。图0-1 特力A 2015年7月6日至2015年12月9日的走势图
以上关于特力A的例子，是笔者在2015年站队实战中的一个成功案例。也许有读者可能认为盈利与亏损更多地来源于大盘的涨跌，这种看法其实是错误的。因为如果我们查看一下2015年的大盘走势图，再细致地看一下沪、深两市中的个股走势情况，就会发现其分化程度异常鲜明，有的个股因大盘无力持续上扬而长期“趴”在地板上，有的个股则借大盘震荡之际屡屡创出新高。其实，导致这些个股分化的原因也是简单的，这就是个股背后的机构行为。有些个股有强大资金入驻，自然会节节上涨；有些个股无资金炒作，甚至无机构入驻，其走势平平也就在所难免。
笔者在多年的实盘操作中，以识别机构动向、站对方向为核心，取得了远远高于同期市场平均盈利的回报，这也从一个侧面证明了“跟庄”在国内股市中的突出作用。本书是作者多年来的经验总结，也是理论与实战的完美结合，希望读者通过学习本书的内容，可以全面提升炒股能力，进入一个更高的盈利层次。七、“站在大资金一方”是炒股理念的一种根本转变“知识可以改变命运”是一种理念，“上大学不如摆地摊”也是一种理念，我们无法具体说哪一种理念更正确，但是，我们却可以判断出哪一种理念更好，而验证我们理念的就是实实在在的经验。虽然很多人没上大学也创业成功了，但是，这毕竟只是个案、是极少数，绝大部分知识贫乏的人在社会上是难有好发展的。而拥有知识则不同，虽然大学毕业找工作也不容易，但是，大学生知识面广、头脑灵活，其就业方向、发展前景都要远远地强于那些知识贫乏的人，这可以说是不争的事实。可以看出，一条重要的理念往往决定了我们的人生轨迹，有一个好的理念，我们的人生也会更丰富多彩。“炒股”也需要理念，很多投资者或是由于知识面较窄，或是由于炒股经验过于贫乏，往往难以判断出哪种炒股理念好，从而出现选择错误，误入“歧途”。在股市中，最深入人心的恐怕就是“价值投资理念”了，因为依靠这种投资理念，巴菲特成为众人景仰的股神。但巴菲特参与的是美国股市，管理的是庞大的资产，而且其价值投资理念也是建立在企业高速成长基础之上的。对于国内的投资者来说，不加借鉴、不看股市背景而将其直接引入，自然是难以获得成功的。
在国内股市中，笔者依据征战股市十多年的经验，总结出一个适用于A股市场的好的炒股理念：紧跟大资金操作。它是建立在A股市场中题材炒作氛围浓郁、大多数上市公司难以实现长期持续的业绩增长、而机构炒股又层出不穷这一环境之下的，可以说，是一种符合国情的炒股理念。笔者多年来依据这一炒股理念，在跟庄中获得了不菲的利润。本书就是笔者多年来跟庄实战的知识结晶与经验总结，希望可以帮助股民朋友在轻松的氛围中快速掌握这一炒股方法，从而真正深入地理解这种炒股理念。第1章有机构，个股涨势才可观
机构是个股走势的幕后推手，有机构控盘的个股，其涨势凌厉、涨幅可观。机构的实力越强，个股的后期上涨行情越值得期待。反观那些没有资金控盘的个股，其表现往往碌碌无为，大多随波逐流。可以说，在介入股市后，我们一定要紧跟机构步伐，这才是我们获利的秘籍。本章将全面讲解关注机构资金的基础性知识，为读者后期的实战操盘做铺垫。1.1 主力资金概述
庄是从赌博中引进的概念，具备通吃通赔的资金量与众人赌博者称之为庄。股市中的“庄”是指大量买入个股，进而达到在较大程度上控制价格走势，并从中获取差价利润的主导力量。
股市中的机构特指入驻某只个股的机构或个人，他们最大的特点就是手中控制着大量的流通筹码。某只股票的大量流通筹码落入他们手中后，会出现什么样的情况呢？若是这些筹码散乱地分布在不同的投资者手中，又会是一种什么样的情况呢？1.1.1 大资金为何能影响个股的走势
我们知道，每只股票的总股本及流通股本的数量是相对固定的（虽然定向增发、公开增发、配股等行为会改变个股的股票筹码数量，但这种市场行为出现频率较低，且增发的股份数量也相对较少），即一只个股的筹码数量是相对固定的，当大量的流通筹码散乱地分布在不同的投资者手中时，这些投资者的买卖行为就会比较随意，无法形成合力，往往更容易受大势环境的影响。当大市环境较好时，看涨的投资者会多于看跌的投资者，此时，买盘力量会强于卖盘力量；反之，当大市环境较差时，看跌的投资者会多于看涨的投资者，此时，卖盘力量会强于买盘力量。因而，当个股没有实力相对较强的大资金入驻时（即大量的流通盘分散于大量的投资者手中），个股的走势往往是随波逐流的，难以出现独立的上涨行情，也难以显著地跑赢大市。
反之，当机构强力介入一只股票后，就会大大改变筹码的分布情况。机构通过手中掌握的强大资金来买入大量的流通筹码，这就使得市场上的浮筹大量减少，资金对股价走势的影响力也会大大提升，从而使得个股可以不再随波逐流，而是更多地受限于机构的掌控。
如图1-1所示为中国石化（600028）2015年2月10日至2015年12月9日的走势图，如图1-2所示为上证指数2015年2月10日至2015年12月9日的走势图。对比这两幅图同时间的走势可以看到，中国石化的走势与大盘较为相似，甚至还要弱于同期的大盘。其实，这正是源于中国石化属于一只典型的没有机构入驻的个股所致。中国石化是一只超级大盘股，没有哪一路或者是哪几路的资金可以通过买入大量的流通筹码来达到控制其价格走势的目的，它的流通筹码散乱地分布于大量的散户手中、机构投资者手中、基金、券商、险资等。图1-1 中国石化（600028）2015年2月10日至2015年12月9日的走势图图1-2 上证指数2015年2月10日至2015年12月9日的走势图
无资金入驻的个股自然难有好的行情，在几十年难得一遇的大牛市行情中，大资金的优势或许并不是那么明显，但是在累计涨幅不是很大，或者在盘整震荡行情时，机构股的优势就显而易见了。如图1-3所示为博信股份（600083）2014年12月至2015年12月的走势图，对比图1-2中所显示的同期上证指数走势可以发现，博信股份的走势很独立，累计涨幅也是惊人的。其实此股的强势上涨走势并不是因为它的基本面出现了多大的变化，也不是因为同期的大盘走势有多强，而是源于此股有实力强大的资金介入，大资金充当了此股长期走势的原动力。图1-3 博信股份（600083）2014年12月至2015年12月的走势图小提示
资金对个股走势往往起着决定性的作用。因而，在实盘操作中，在大盘相对稳定的时候，我们更应把目光聚焦于那些有机构入驻的个股，只有这样，才能获取远远高于市场平均水平的收益。1.1.2 如何发现被资金控盘的个股
如何快速发现被资金控盘的个股是本书中将要重点学习的内容。发现机构的方法有很多种，例如，可以通过内幕消息，可以通过查看前十大流通股东名单，也可以通过观察K线走势、成交量异动等盘面信息。对于广大散户来说，很难通过内幕消息来准确地获取机构股的信息。但有句话说得好：“市场行为反映一切”，貌似可靠的信息往往不如已发生的买卖交易来得实在，因而，我们可以将注意力重点放在研读主力的活动踪迹——盘面信息上，通过这种方法所得到主力股、所分析出的资金意图更为可信。
如图1-4所示为中江地产（600053）2014年12月至2015年12月的走势图。此股在脱离底部区的一波强势上涨中出现了连续涨停板的走势。涨停板，特别是连续涨停板是主力资金强势运作此股的典型表现形式。考虑到此股当时正处于中长期走势中的明显低位区，这是主力资金拔高建仓的体现，此股随后在相对高位的强势盘整震荡走势可以证明这种推断。图1-4 中江地产（600053）2014年12月至2015年12月的走势图小提示
透过个股的盘面表现，并且经过仔细分析，我们就可以轻松地从盘口中找出主力入驻的个股。在后续章节中，我们将对如何捕捉主力股、如何分析机构、如何操作主力股等内容给予详尽的讲解。1.1.3 了解大资金的类型
依据不同的标准，可以对各类资金进行不同方式的划分。
依据控盘时间的长短，将主力资金分为长线资金、中线资金和短线资金。长线资金的控盘时间较长，其整个控盘过程多在一年以上，长的可能会持续数年之久。短线资金的控盘时间相对较短，多在几周之内。中线资金的控盘时间在长线资金与短线资金之间，多在几个月或半年左右。一般来说，主力的控盘时间越长，则代表其控盘能力越强，个股在中长线的走势也就越独立，这样的个股往往阶段性涨幅并不惊人，但累计涨幅却极为惊人。
依据炒作对象，将主力资金分为炒作大市的资金、炒作板块的资金和炒作个股的资金。在股市资金总体存量较小的时候，几个实力强大的机构可以通过控盘指标权重股来达到操控大盘指数的目的。1993年9月，美国摩根士丹利调集巨资，以看好中国香港的“中国因素”为借口，狂扫港股，把恒生指数从8000点炒到12000点。摩根士丹利在这里炒的是整个中国香港股市，明显也是炒大市的机构行为。
但随着股市规模的不断扩容，就当前的实际情况来说，已没有哪个机构或某几个机构的联盟有这种资金实力来控制指数走势了。因而，炒作大市的机构只能是一种历史产物，我们了解即可。就国内股市当前情况来看，炒作个股的机构及炒作板块的机构更为常见。炒作个股的机构很好理解，即机构的整个控盘过程就集中在一只个股身上。炒作板块的机构则是炒作有相同性质的一类股票，一般来说，一个机构或几个机构是不具备这种资金实力的，只有在某种原因下，使得某一板块成为市场热点后，才有可能吸引大量的资金入场对其板块中的很多个股进行炒作。因而，可以把炒作板块的机构看作由多个具体的机构组合而成的集合体。
依据资金性质的不同，把主力资金分为基金、券商、上市公司大股东、游资、私募和大户联盟等。这种划分方法最为科学，且能较好地体现出不同类型的资金特点。下面就来具体了解一下这些机构。
● 基金：也称为证券投资基金，是由基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，基金公司通过收取手续费等方式来保障其利益，基民则通过基金公司对其资产的运作达到资产增值的目的。当然，对于广大基民来说，如果市场行情不理想，或是买了运作能力较差的基金品种，则要承担亏损的风险。在股市中，我们所说的基金主要是指基金公司发行的股票型基金，以投资股票为主；基金重仓股就是指这只股票由某一只基金或是某几只基金重仓持有。
● 券商：是“集合理财”这种理财产品的发起人和管理人，集合客户的资产，并按照集合理财计划进行投资管理的专业投资者。一些券商往往会发行相应的股票型理财产品，这类理财产品与基金公司发行的股票型基金较为相似。不同的是，券商理财产品主要面向高端用户，所要求的资金门槛更高。那些券商理财产品所重仓持有的个股则称为券商重仓股。
● QFII：英文Qualified Foreign Institutional Investors的缩写，即“合格境外机构投资者”。QFII制度是指允许经核准的合格境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。QFII制度的实施使得国际资本可以投资于国内股票市场。由于国际资本进入中国股市的主要目的多是看好中国的经济发展，从而进行价值投资，非快进快出的短线炒作，因而，那些QFII重仓股往往是行业发展前景明朗、公司行业地位突出的龙头个股。可以说，若QFII重仓一只个股，我们应该关注此股的基本面及成长性，而不是它的当前盘面走势。
● 上市公司大股东：随着股权分置改革方案的实施，上市公司大股东手中的股票也逐步具有流通属性。这时，二级市级中的股价高低将直接影响大股东的套现利润。为了在解禁时卖个好价钱，大股东往往会充当坐市商的角色，在股价过高时进行抛售，在股价相对较低时尽力护盘，从而在较大程度上控制股价的走势，成为名副其实的大资金主力。
● 民间游资：也称为民间资本，它的资金来源比较隐蔽，可能是几个实力超强的大户联合而成，也可能是具有私募性质的理财产品，因而在实际分析中，我们往往对民间游资、私募基金、大户联盟具备了较强私募性质的资金并不做过细划分。一般来说，民间游资喜欢追逐市场热点，崇尚快进快出的中短线操作方式，其手法往往也比较凶悍，个股一旦启动，往往就是以连续的涨停板方式上涨。小提示
虽然不同类型的机构往往会有不同的选股方式及手法，但在实盘操作中，我们可以更多地将目光集中于个股的走势上，从个股走势中分析资金行为，忽略研究资金的类型。因为基金主力同样会参与热点题材股，而游资主力也可能炒作绩优股。1.2 大资金主力与散户的区别
股市中的大资金主力与散户是截然不同的两个团体。主力实力强大，对股价走势产生强大的影响；散户实力弱小，其买卖行为较为分散，难以对股价走势产生明显的影响。回顾股市的历史，机构往往扮演着获利者的角色，而散户则扮演着亏损者的角色。造成这种情况的因素有很多。兵法云：“知己知彼，百战不殆。”股市就是一个大资金与散户互为对手、互相博弈的场所，大资金的获利往往源于散户的亏损，而散户如果能识别主力的意图，则可以通过跟随主力获取高额的回报。只有更好地了解对手，作为散户的我们，才能在与大资金的交手中实现获利出局。本节结合大资金的一些特点，介绍主力机构与散户存在哪些区别，使读者更为透彻地认识他们。1.2.1 主力机构与散户在股市中的角色对比
如果把股市看作一出戏剧，则主力机构与散户就是参与这出戏的主角。但是，他们在戏中所扮演的角色却是完全不同的。主力机构在股市中扮演着操纵者和掠夺者的角色，而散户在股市中则扮演着盲目买卖者、情绪化投资者的角色。
说主力机构是股市中的掠夺者，是因为股价的上涨速度往往远远跟不上市公司的业绩增长速度，而价格最终又要向价值靠拢，因而，他们从低买高卖中所获取的高额价差利润终究是要散户来支付的。在任何领域想成为掠夺者并不容易，它需要强大的实力保证，而他们的强大实力就是来自于巨额的控盘资金、灵活多变的操盘手法、灵通的消息渠道等多种因素的保障，在此实力基础上，他们可以较大程度地控制个股的走势，从而为其炒股获利服务。因而，他们同时扮演着个股走势操纵者的角色。
说散户是股市中的盲目买卖者，是因为散户的买卖行为往往较为随意，买股卖股的操作也极不频繁。主力机构可能会用几年的时间操控一只个股，散户则很有可能在一周之内就换掉几只个股。股市中的买卖毕竟不是碰运气，在随意的买卖中，散户不仅难以实现稳定的获利，而且白白消耗掉了时间和精力。由于频繁的买卖还会用掉较多的手续费，因而，散户成了为券商打工的“志愿者”。在随意的买卖中，散户往往是亏多盈少，这与其情绪化的投资方式密切相关。散户往往希望通过追高杀低的短线操作来获取短期内的高额回报，但这种操作风险极大，且易中主力机构的圈套。小提示
不同的角色导致了不同的命运，散户只有更好地了解自身的优势与劣势，才能更好地从跟随站队中获取利润，从而改变自己在股市中亏损的命运。1.2.2 主力机构与散户资金实力对比
想要在较大程度上控制个股的走势，不买入足够的筹码是不行的，只要市场存在着巨量的浮动筹码（即分布在散户手中的筹码），则个股走势就会更多地受制于大盘而不是主力机构。为了成功地控盘个股，主力机构可以调度巨额的控盘资金，少则上千万元，多则上亿元，甚至几十亿元，巨额的资金对于散户来说是望尘莫及的。
一般来说，他们在控盘个股的过程中会将资金分成两部分使用，一部分用于建仓（即在相对低位区买入筹码），另一部分则用于拉升及维护股价。这两部分资金比例是成反比的，即用于建仓的资金越多，则市场浮筹越少，他们的控盘能力就越强，此时，在拉升及随后的护盘中，他们只需使用数量较少的资金即可成功达到目的；反之，如果用于建仓的资金较少，则市场浮筹就会较多，他们的控盘能力也将大打折扣，在随后的拉升及护盘过程中，他们将面临较大的市场阻力。
主力机构的资金实力远远强于散户，这是一个优势，但如果我们善于分析他们的行为与意图，则资金量少的散户仍不失其优势地位。巨额的资金量及持仓量，使得主力机构如股市中的大鳄，其进出速度都要相对缓慢，这尤其体现在高位出货阶段，没有至少几个月的高位震荡走势，他们是难以出货成功的。而散户则不同，如果我们可以较为准确地分析出主力机构的意图及行为，就可以快进快出，获取他们拉升阶段所带来的短期高额利润。小提示
主力机构资金规模巨大，因而，在股市中的行为不同于散户的小单买卖。一般来说，他们有“大单建仓、小单出货”的风格，因此可以通过个股每笔均量的变化来捕捉他们的动向。1.2.3 主力机构与散户信息获取方式对比
股市是一个预期性极强的市场，谁能在第一时间获取准确的消息，谁就会占据主动地位。
对于散户来说，其获取消息的方式无非两种。一种是公开发布的消息。这种方式所获取的消息虽然准确，但不具有领先优势，当重大的利好消息公开发布时，个股往往直接以无量涨停板的形成呈现出来，短期内根本不给投资者买入的机会；反之，当重大的利空消息发布时，个股往往又会以无量的跌停板形态呈现出来，投资者也难以在短期内卖股离场。另一种是道听途说的小道消息。这种方式所获取的消息较不可靠，如果盲目地依据小道消息进行追涨操作，则很可能出现高位被套的不利局面。
对于主力机构来说，其获取消息的方式就显得更灵活多样，有着较强的实力，这种实力既包括像控盘资金这种硬实力，也包括像人脉关系、多种消息来源这种软实力。因而，在股市中，我们常常会看到个股在发布重大消息前，其价格走势往往会提前反映出来。对于重大利好消息来说，主力机构通过可靠的内部消息渠道提前获知后，就会对此股加大买入力度，或是提前提升此股，这使得个股往往会在停牌前出现强势涨停板的形态。其实，这正是主力机构对个股即将公布的消息“先知先觉”的最好体现。对于重大利空消息来说，主力机构往往也会提前一步于市场进行大力抛售，这也是为何很多利空股会在利空消息正式发布前就出现放量下跌的原因所在。
下面我们通过浙江东日（600113）的走势来看看主力机构的信息优势。如图1-5所示为浙江东日（600113）2015年9月2日至2015年12月1日的走势图，此股在2015年12月1日前处于稳步攀升的走势中，当日出现了一个强势涨停板。如图1-6所示为此股2015年12月1日的涨停板分时图。单从盘面的技术形态上，我们可以认为这个涨停板是其即将突破上行的标志，但是如果联系到此股随后所发布的消息，我们则更应将其看作主力机构提前获取消息的一种表现，而此股在2015年12月1日前的稳健攀升形态正是持续吸筹建仓的典型盘面形态。图1-5 浙江东日（600113）2015年9月2日至2015年12月1日的走势图图1-6 浙江东日（600113）2015年12月1日的涨停板分时图
此股是中国加入SDR的受益股，对于上市公司而言也是重大的利好，与此消息相呼应，也就出现了连续的无量涨停板走势。如图1-7所示为此股在2015年12月1日后的走势情况，主力机构在这一利好消息发布前就已潜伏于此股中，这正是得益于其强大的信息优势。相对而言，散户在这方面就要弱得多，这也是为何散户在与主力机构的交手中屡屡处于不利境地的原因。图1-7 浙江东日（600113）2015年12月1日后的走势图小提示
散户无法提前获取可靠的内部消息。但是，市场没有不透风的墙，散户可以结合市场传闻及个股的异动走势来提前推断上市公司即将发布的消息。1.2.4 主力机构与散户买卖个股方式对比“先低买、再高卖”是国内股市的获利机制，这种机制也称为做多获利机制。国内股市的做多获利机制是一种硬性制度，它对任何人都是相同的。但在这种获利机制下，在完成整个低买高卖的过程中，主力机构与散户却是截然不同的。
对主力机构而言，其买卖过程是成体系的。他们在较大程度上是以控盘者、控制者的姿态出现的，他们主导着个股的走势。为了实现在低位区大量买入筹码、在高位区大量派发筹码的工作，主力机构会将自己的整个买卖过程细分为建仓、震仓、拉升、洗盘、拔高、出货等各个环节，这些环节构成了整个控盘过程。建仓是第一步，是收集筹码的步骤；出货是最后一步，是套现的步骤。可以说主力机构主要赚取大波段的利润，而不是短期内的小波段利润，当整个控盘结束后（即买卖过程结束后），往往可以赚取巨额利润。
如图1-8所示为宏图高科（600122）2015年1月至2015年12月的走势图。宏图高科通过低位大量吸筹布局，并在高位成功套现出局，赚取了大波段的高额利润。这源于其是个股的控盘者，其对个股的后期走势更加清楚。图1-8 宏图高科（600122）2015年1月至2015年12月的走势图小提示
对散户而言，主力机构是个股走势的参与者，虽然散户的全体规模也不小，但由于散户的买卖行为较为分散，因而难以形成合力来引导股价走势。在买进卖出中，散户对个股走势的宏观面貌难以辨识，多是进行快进快出的短线操作，以赚取短线小波段的利润为目的。但由于短线走势往往较难把握，且面临着更大的不确定性，因而散户的买卖往往是成少败多。1.2.5 主力机构其他优势枚举
在股市中，主力机构还有很多优势，例如，他们深谙散户的操盘习惯，了解散户的情绪特点；有老道的操盘手法，可以迷惑散户做出错误的判断；对金融市场的规律更为了解，对个股情况的把握也更为精准；等等。有些优势是硬件优势，散户无法拥有，例如他们的老道操作手法，这些操盘手法是依托于他们手中所掌握的大量控盘资金及持仓筹码的；也有一些优势是软件优势，散户可以拥有，例如他们的专业素养及对金融市场的深刻把握。下面我们来看看主力机构是如何利用散户追高杀低的情绪特点，进而通过老练的操盘手法来迷惑散户做出错误判断的。
散户在买卖中往往易受情绪影响，看到一只个股在近几日出现了强势上涨，就有追涨买入的冲动；看到一只个股在近几日出现了大幅下跌，就会出现恐慌心理，进而杀低出局。为了达到某一控盘环节的目的，主力机构往往会刻意地利用散户这种追高杀低的情绪，通过某种操盘手法来达到诱骗散户买入或卖出的目的。例如，在建仓阶段，为了让散户产生恐慌心理，进而抛售筹码，他们会不计短线得失地故意打压股价，这样，当随后个股反弹上涨时，散户就会有较强的“逢高”出局的愿望，好借此建仓；反之，在出货阶段，为了让散户产生追涨愿望，他们会在一两日内制造强势的放量涨停板假象。
如图1-9所示为合肥城建（002208）2015年7月23日的涨停板分时图，如图1-10所示为此股2015年8月17日的涨停板分时图。这两日均出现了强势的放量涨停板形态，如果单看这两张分时图，我们往往会误认为这是主力强势做多此股的表现。然而，这不过是在高位区为了迷惑散户追涨买入而采取的“假拉升，真出货”的操盘手法的体现。图1-9 合肥城建（002208）2015年7月23日的涨停板分时图图1-10 合肥城建（002208）2015年8月17日的涨停板分时图
从图1-11中可以看到，这两个涨停板出现在明显的高位滞涨区，而这一区域正是主力机构选择离场出局的出货区域。图1-11 合肥城建走势图小提示
主力机构的优势多多，综合而言，散户是处在一种被动、不利的局面下，要想成功地扭转这一不利局面，我们就要更好地了解主力机构的市场行为，了解主力机构的操盘手法，只有这样，才能变被动为主动，从跟随站队中获取滚滚利润。1.3 大资金入驻股与无资金入驻股的区别
大资金入驻股指主力机构控盘能力强的个股，无资金入驻股则指主力机构控盘能力较弱的个股。在相同的大盘环境下，这两种股票的表现往往是截然不同的。这种走势上的不同尤其体现在大盘的横盘震荡期间，此时的资金股往往会在庄家的强势运作下出现稳步攀升的走势，且累计涨幅较大，其走势独特性较为明显；但是无资金股往往会随大盘震荡，难以出现较大幅度的上涨。因此，在实盘操作中，我们一定要结合个股的盘面形态、盘面数据等信息尽可能地识别出资金股与无资金股，从而采取“跟随资金”的操盘策略。
如图1-12所示为上证指数2015年3月至2015年12月的走势图。股市在2015年6月之前处于稳步攀升走势中，但随后就出现了长达半年多的下跌后盘整震荡且总体震荡下跌的走势，但由于震荡下跌的幅度较小，因而，此时的个股走势就会因主力机构实力的强弱而出现明显的分化。图1-12 上证指数2015年3月至2015年12月的走势图
如图1-13所示为特力A（000025）2015年5月至2015年12月的走势图，图中标注出了同期大盘高点位置。对照图1-12可以看到，在2015年6月末之前，此股随大盘一同上涨，但上涨幅度更大，上涨速度也更快。图1-13 特力A（000025）2015年5月至2015年12月的走势图
但随着股市在2015年7月后长期震荡走势的出现，此股的走势独立性就开始显现。在大盘横盘震荡之际，此股开始创出新高，且不断上涨，这正是主力机构控盘能力极强的表现，也是个股属于大资金股的典型特征。
如图1-14所示为宝钢股份（600019）2015年1月至2015年12月的走势图，图中标注出了同期大盘高点位置。对比图1-12可以看到，在此之前，此股随着大盘出现强势上涨，且累计涨幅要高于同期大盘。此时，我们看不到此股有任何弱势的表现，但强势的市场环境下并不是检验个股的最好时机，只有在震荡的市场环境下，才能看出一只个股是否有强控盘的主力机构入驻其中。此股在2015年6月之后的表现很糟糕，随大盘一同震荡下跌，是一只彻头彻尾的无资金弱股。
其实，此股的大资金性在之后的一波深幅回调中就已体现出来。如果对比同期的大盘回调幅度，我们就会发现，此股的回调幅度明显要更大一些，完全打破了原有的上升形态，这正是主力机构控盘能力较弱、个股难以抵抗大盘大幅下跌的最好表现，也是弱庄股暴露其行迹的最好现象。图1-14 宝钢股份（600019）2015年1月至2015年12月的走势图小提示
选择一只资金入驻股是每一个投资者所希冀的，那么，如何才能较为准确地识别出资金入驻股与无资金入驻股呢？方法有很多，例如，上面我们所提到的利用大盘深幅回调之际的个股是否具有抗跌性，就是一种很好的检验方法。除此之外，个股的股本规模、走势独立性、是否有可供炒作的题材、业绩增长情况、成交量变化情况等盘面信息，都是我们识别资金入驻股的着手点。本节的内容只是供读者了解资金股与无资金股的区别，本书将在后面的章节中结合实例来详细讲解如何识别强压股、如何捕捉资金股。1.4 何为基金主力机构，何为游资
基金主力机构是指由基金充当控盘个股走势的角色。虽然基金入驻的个股有很多，但并非每一只基金重仓股都可以算是基金所控盘的个股，因为很多基金仍是以参与者的姿态来买卖这些个股的。当大盘走势出现较大幅度的波动时，他们并不会去刻意地维护或运作这些个股。
判断一只个股是否可以称为基金控盘的资金股（我们可以通过个股公开资料中所披露的前十大流通股东信息来了解此股是否为基金重仓股），除了关注此股是否是基金重仓股外，我们还应关注此股的股本大小、题材性如何、走势是否具有独立性、入驻此股的基金类型（是成长型基金还是蓝筹型基金）等因素。
一般来说，某一基金公司旗下的多只不同基金同时入驻一只个股，则这些基金在买卖行为上往往方向一致，更容易控制个股的价格走势，这类个股也更容易成为基金入驻股。此外，有题材的基金重仓股、个股走势独立性较强的基金重仓股、股本相对较小的基金重仓股，更容易成为基金股。
如图1-15所示为特力A（600025）2015年6月至2015年12月的走势图，如图1-16所示为深高速（600548）2015年8月至2015年12月的走势图。我们可以看到这两只个股的走势具有极强的独立性，且累计涨幅惊人，这正是基金积极运作此股的表现。若没有控盘机构的积极运作，这两只个股的独立走势是不可想象的。查看这两只个股的前十大流通股东信息，我们可以发现，这两只个股均为基金重仓股，可以说，这两只股是基金股。
这两只股为何能成为基金入驻股呢？或者，我们也可以这样问：基金为何会选择这两只个股进行炒作呢？其实，这是有着深刻的背景环境的。2015年下半年，沪、深两市整体大幅下跌后，弱势反弹。此时启动深圳国资委改革。可以说，在当时的环境下，这两只个股是有着符合市场热点、题材性较强、估值偏低的个股，而且这两只个股的股本适中，既不是超级大盘股，也不是袖珍小盘股，这在一定程度上方便了基金的进出。种种因素结合在一起，使得众多基金一致看好这两只个股，并且不断地推动它们上涨，成为名副其实的基金入驻股。图1-15 特力A（600025）2015年6月至2015年12月的走势图图1-16 深高速（600548）2015年8月至2015年12月的走势图
游资是最常见的机构类型，沪、深两市中可以称为资金入驻股的个股大多数就是游资主力。所谓游资，顾名思义，是指资金来源较为隐秘，多为民间资本，如果我们查看个股的前十大流通股东信息，则会发现多为自然人，且持股数量并不多，貌似这只个股并没有游资入驻，然而，这只是一种直观的感觉，因为真正想控盘个股走势的资金是不会将其面目暴露于公众视野之下的。游资虽然持有巨额资金，但是在建仓、拉升、出货等操作中，他们会通过各种手段开设大量的交投账号，并将手中持有的巨量筹码散布在这些账户之中，从而达到混迹于人群之中的目的。对于此类资金，“前十大流通股东”这一信息显然并没有什么用处，此时，盘面走势是我们识别并捕捉这类股票的最好办法。
如图1-17所示为中江地产（600053）2014年8月至2014年12月的走势图。此股在一个月的时间里累计涨幅巨大，走势极其独立，当大盘持续上涨时，它处于盘整走势，但是当大盘开始长期盘整走势后，它又步入稳健的上升通道之中，这种不随波逐流的走势足见其控盘能力的强大。但是查看此股的前十大流通股东信息可以发现，当此股处于低位区时，前十大流通股东中未见基金、券商等公募资金的身影，反而是由清一色的自然人组成的，再结合个股后期的独立走势，我们可以认为入驻此股的资金为游资。图1-17 中江地产（600053）2014年8月至2014年12月的走势图小提示
基金与游资的最大特点在于：个股的走向是由主力资金引导前行的，而非随波逐流。虽然这两类资金的资金来源不同，但在实盘操作中，我们没必要对它们究竟属于哪一类而过分细究，我们可以把注意力放在个股的盘面走势及个股所具有的题材上。1.5 短线资金与中长线资金
依据控盘时间的长短，我们可以把主力资金分为短线资金与中长线资金，这也是区分主力资金的一种常用划分方法。一般来说，短线资金的控盘时间多为几个月，而中长线资金的控盘时间少则半年，多则几年。1.5.1 短线资金参与的个股及其走势
短线资金快进快出，其参与的个股多是那些符合当前市场热点的题材股，其建仓、拉升均较为迅急，而且往往使用建仓、拉升一体化的方式，然后借助于良好的市场追涨氛围，在一波强势拉升的高位区快速出货。就个股走势来说，短线资金所控盘的个股往往短线涨幅较大，但中长线累计涨幅并不惊人，这与短线资金快进快出的风格正好吻合。
如图1-18所示为北方导航（600435）2015年6月9日至2015年8月3日的走势图。此股在低位区出现了长期盘整震荡走势，并没有明显的控盘迹象，这与此股业绩不佳、无热点题材炒作等因素有关。但市场热点的转换是飞快的，2015年9月中旬，此股决定定向增资，因而获得大力炒作。图1-18 北方导航（600435）短线资金炒作其热点题材示意图
对于这种因突发事件而形成的热点题材股，主力机构是无法事先预料并布局的，因而，只能在市场热点出现后积极地发掘相关个股并进行炒作。可以看到，此股在资金短期内的大力炒作下，连续出现涨停板走势，这正是短线资金快速建仓、快速拉升一体化手法的体现。短线资金在停止强势拉升后，就会进行快速出货操作，这也意味着个股中期顶部的出现。
如图1-19所示为北京旅游（000802）2015年6月5日至2015年11月12日的走势图。此股在国庆节期间出现了一波强势上涨，这正是短线资金炒作此股国庆节旅游题材的结果。由于这一题材并不是因突发性的重大事件所导致的，因而，短线资金是有机会也极有可能提前布局的。图1-19 北京旅游（000802）短线资金炒作其热点题材示意图小提示
短线资金给市场注入了极大的活力。要想更好地了解短线资金更喜欢入驻哪类个股、短线资金如何炒作具体的热点，我们就应及时关注市场信息，并在结合市场信息、个股走势、控盘手法的基础上进行综合分析、研判，以此来提高自己的看盘能力、站队能力。1.5.2 识别短线资金股的两个要素
在短线资金参与的个股中，无论是从个股的盘面走势，还是从个股所具有的预期利好、热点题材等因素，我们还是很容易发现这类个股的。
就盘面走势来说，短线资金参与的个股多是连续涨停板的短线暴涨走势，这种走势既可以很好地引发市场的追涨热情，从而借助于市场的力量推动个股上涨，也可以为短线资金的随后高位区出货创造一个良好的氛围。而且，如果个股在这一波连续涨停板的上涨走势中涨幅巨大，则一旦这种连续的涨停板走势结束，往往就意味着短线资金已停止了对个股的拉升，转而开始集中出货，这也意味着个股即将进入中期顶部区。
就个股特性来说，短线资金股往往是那些符合当时市场热点的中小盘个股，这类个股的盘子较轻，控盘相对较为容易，而且其所具有的热点题材可以获得市场认可，有利于形成良好的追涨气氛。例如，前面讲到的北京旅游的短期暴涨则是基于国庆节旅游题材，但这只个股的盘子较小。1.5.3 中长线资金参与的个股及其走势
中长线资金控盘时间较长，这类资金的控盘更讲究运筹帷幄，其建仓、拉升、洗盘、出货等阶段也泾渭分明。相对短线资金来说，中长线资金的吸筹力度更大，对个股走势的控制能力更强，体现在个股走势上就是：中长线资金股的短线涨幅往往并无可圈可点之处，但是在主力机构的长期运作下，其累计涨幅往往惊人。中长线资金控盘的个股之所以累计涨幅惊人，取决于以下几点原因：
第一，中长线资金在较长时间内控盘一只个股，因而，只有这只个股的累计涨幅较大，中长线资金才能从高额的价差回报中抵消其所付出的时间成本。
第二，中长线资金的控盘能力强，只要大盘不是单边暴跌且没有重大利空消息出现，中长线资金就会不断推动个股上涨。毕竟国内投资者在够买股票时往往并不注意其实际价值，中长线资金在将股价推得更高后，也并不意味着其出货就越困难，而股价越高，中长线资金的利润越多，中长线资金又何乐而不为呢？
第三，中长线资金所控盘的个股往往具有隐性的资产注入题材，或是其业绩未得到市场的合理评估，这是中长线资金敢于长期推升个股的重要原因之一，同时也是我们判断一只个股是否有中长线资金入驻的重要依据之一。如果一只个股的走势明显强于大盘，走势较具独立性，且此股具有某种隐性的资产注入题材，则我们可以较有把握地判断此股有中长线资金入驻。
如图1-20所示为华海药业（600521）2014年4月至2015年12月的走势图。此股是一只中长线资金控盘的个股。对比图1-21可以看到，华海药业的走势具备极强的独立性。虽然此股并没有像北方导航、北京旅游等短线资金一样出现短线连续涨停板的走势，但此股的中长线走势却是脱离大盘震荡、稳步上涨的，这正是中长线资金的典型运行特点。此股之所以成为中长线资金所布局的个股，主要在于它独特的区域概念、良好的业绩、适中的股本规模等因素。图1-20 华海药业（600521）2014年4月至2015年12月的走势图图1-21 上证指数2014年4月至2015年12月的走势图小提示
中长线资金与短线资金的最大区别就体现在个股的上涨走势中。如果个股以连续数个涨停板的方式上涨，且有热点题材支撑，则这种涨势往往就是在短线资金炒作下出现的；反之，如果个股的上涨走势较为稳健，则这种涨势多是中长线资金运作所致。1.6 站对了队才能赚大钱
投资者在进入股市后，往往会因自身的喜好而采取某种相对固定的分析方法。例如，有的投资者较为注重盘面形态，有的投资者喜欢使用技术指标，也有的投资者更偏爱于基本面分析。那么，研究主力机构动向，判断主力机构意图，从而采取站队操作的投资者又有多少呢？
据不完全统计，“只有13%的被调查者认为跟随大资金站对了队去炒股能赚钱，相比较而言，34%的被调查者认为研究公司基本面炒股能赚钱，27%的被调查者认为运用技术分析手段炒股能赚钱，还有26%的被调查者认为组合运用手段炒股能赚钱”。可以看出，投资者更倾向于用基本面来分析预测个股的走势。但在实际的股市中，基本面分析果然奏效吗？下面我们结合一个实例来看看。1.6.1 业绩只是买股的一个辅助因素
如图1-22所示为吉林敖东（000623）2015年4月至2015年12月的走势图。此股在长达一年半的时间内，几乎处于没有上涨的状态，其表现甚至不如同期的大盘。如图1-23所示为上证指数同期走势图。对比其他个股可以发现，同期的很多中小盘个股，甚至是一些盘子相对较大的个股则涨势惊人，涨幅少的可能在3、5倍，涨幅大的则超过了10倍。是基本面不佳导致了此股的这种弱势表现吗？图1-22 吉林敖东（000623）2015年4月至2015年12月的走势图图1-23 上证指数2015年4月至2015年12月的走势图
答案是否定的。查看此股的业绩，可以发现，其2015年第三季度的净利润增长率超过50%，而且在2015年之前的几年中，其业绩也是十分优秀的。如果我们再查看那些涨幅惊人的中小盘个股，则会发现，这些个股的业绩也是稀松平常，甚至有不少个股出现了业绩大幅下滑、甚至亏损的情况。可见，业绩并不是导致此股弱势运作的根本因素。小提示
是什么因素导致这样一只业绩优秀的个股出现这种极弱的走势呢？原因就在于此股没有控盘能力强的资金入驻。资金未入驻此股是有内在原因的。在2015年重题材、轻业绩的市场氛围中，如果一只个股没有可供炒作的题材，也不符合市场热点，除非它出现业绩爆发式的增长，否则是很难吸引资金入驻的。如果投资者仅仅依据业绩因素，不考虑主力机构控盘的因素而买入此股的话，则会浪费掉难得一遇的大好行情，也会错失那些涨幅惊人的资金控盘股。1.6.2 介入资金股的最佳时机是资金控盘初期
由于资金入驻股的涨幅、涨势往往更为突出，因而，研究主力机构并积极地站在大资金一方进行操作才是我们从股市中获取高额回报的重要手段。那么，对于一只资金入驻股来说，我们应如何展开跟随操作呢？我们又如何才能跟住大资金呢？
一般来说，介入资金股的最佳时机是在资金控盘个股的初期（主要是建仓阶段及拉升初期），此时介入，我们的持仓成本与主力机构相差无几，因而会处在一个较为主动的地位。反之，对于那些累计涨幅巨大，且出现明显滞涨走势的个股，就不宜再盲目介入。因为这时的资金入驻股很可能已处于出货阶段，在此时介入，虽然仍有短线波段可做，但难度较大，风险也较大，得不偿失。下面我们结合实例来看看如何进行站队后的跟随操作。
如图1-24所示为万科A（000002）2014年2月至2015年12月的走势图。如图中标注所示，此股在资金的运作下，开始逐步步入升势，此时站队跟随买股是为上策，因为这个价位就是主力机构的建仓成本，此时买入，风险较小，预期利润较高。而当此股经过长期上涨，且累计涨幅较大时，再跟随买股，则风险较大。因为这时的个股价位已经远离了主力机构的建仓成本区，他们获利甚丰，随时都有可能结合大盘震荡而开始反手出货。对于此股的整个运行过程来说，它在上升途中因大盘暴跌而出现了一波幅度较大的回调走势，这时回调后的低点正是我们站队跟随买股的绝佳时机。因为资金控盘的个股虽然在短期内易受大盘暴跌影响，但随着大盘跌势的放缓，这类个股仍会在强力控盘下步入稳健的上升通道之中。图1-24 万科A（000002）2014年2月至2015年12月的走势图小提示
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]