作者：李慧敏
出版社：清华大学出版社
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跟庄炒股一本通试读：
前言
庄家，是个股走势的引导者、创造者，有庄家参与的个股，其涨势往往十分惊人，无庄家参与的个股，其走势多碌碌无为。跟好庄、准确把握庄家的动向，我们就可以从股市中获取惊人的回报，反之，如果错误地判断庄家的意图，轻则无法获利，重则亏损累累。可以说，要想在股市中成功获利，掌握跟庄技术是投资者的一项基本功。
在本书中，我们一切从最基础的内容开始，遵循由浅入深、层层深入的原则，使读者在学习了关于庄家控盘的基础知识之后，再深入学习更为实用的跟庄技巧、跟庄策略、跟庄战术，帮助读者在最短的时间内学会、学好、学精跟庄知识。书中对庄家的基础知识与炒作时机的讲解，使读者轻松入门并从“庄家动向”、“跟庄策略”这两个角度着手，细述了跟庄时应掌握的一系列要点。书中案例是建立在具体情形、具体实例上的跟庄战术，这些内容可以切实可行地提高投资者的实战技能。本书具有如下优点。
●快速入门：本书可以帮助新入市的投资者快速掌握关于庄家的基础知识。
●战术全面：本书包含了近百种战术形态，对投资者实战操作有较强的指导作用。
●经验总结：本书中介绍的知识、战术等内容既结合了经典技术分析之道，也融合了作者多年的实战经验。
●语言平实：本书用语简练，力图让每一位读者都能轻松地掌握知识点。由于股票市场本身的变化非常大，牵涉的相关知识也非常多，书中难免有疏漏之处，敬请广大读者朋友批评指正。
本书由李慧敏主持编写，同时参与编写的还有毕梦飞、蔡成立、陈涛、陈晓莉、陈燕、崔栋栋、冯国良、高岱明、黄成、黄会、纪奎秀、江莹、靳华、李凌、李胜君、李雅娟、刘大林、刘惠萍，在此一并表示感谢。编者2012年3月
第1章 掀开庄家神秘“红盖头”
在市场上一掷千金、翻云覆雨的庄家常常成为股市中的焦点，更是左右市场价格的隐蔽高手。他们时而缄默不语，时而兴风作浪，时而高调买进，时而又低调做空……庄家究竟是什么呢？又是用什么手法掀起股市滔天大浪的？本章将逐步进行分析，掀开庄家神秘的“红盖头”。
1.1 庄家产生的条件
常言道：无风不起浪，独木难成林。任何事物都只有在具备了一定条件时，才会产生，这是一个自然规律，股市中也依然存在。庄家的出现就遵循这样的规律，是股市发展到一定阶段的一个必然现象。具体地说，庄家的出现是在以下两个条件的渐趋成熟并共同作用下产生的。
1.1.1 新兴股票市场的发展是庄家出现的“助产士”
新兴股票市场的发展直接助力了庄家的产生并推动了庄家的发展。我国是一个发展中国家，股票市场相对于西方股市只是襁褓中的婴儿。虽走过了几十年的历程，但各项制度和措施依然有待完善，并且上市企业及股民的意识远未成熟，这些还都需要很久的磨砺。因此，总结我国的股票市场特点和规律，可以得到如下结论。
●社会主义市场经济正是潮涌之时，虽顺应时代和全球经济一体大势而扬帆破浪，但股票市场毕竟发展时间比较短，即股票市场的发育、成长直至成熟还需要很长的路要走。而这些可以借鉴的经验很少，都需要我们自己去继续探索。
●相关的法律、法规等配套制度还很不健全，执行起来缺乏统一、明确的标准。
●市场规模还处于成长阶段，上市公司从了解、认识，到精通、掌握股票这种融资方式的时间还很短。需要学习、适应和消化的时间还很长。
●市场机制还不完善，与股市相配套的期货市场诞生时间则更短，缺乏有效规避风险的能力。
●股民心理还不成熟，投机思想在市场中占上风，投资者大多缺乏战略和宏观投资视角，盲目盈利心理作祟伤害了投资者，也影响了股市的健康成长。
●社会主义市场经济领域内，因为受到传统计划经济的较大影响，股市上计划经济的影子依稀可见，市场中缺乏长视野、战略性的企业家。
●部分上市企业竞争能力和创新能力差。主要原因在于知识密集度低、自主研发能力弱、主动性不强。大部分企业在与国际市场接轨后处于产业链低端，在很长一段时间内处于竞争劣势，表现为上市公司上升空间狭小，较难寻找到适合长期投资的股票。
●目前，从上市公司历年表现来看，能够连续保持5年增长势头的股票比较罕见。
●缺乏自主核心技术支持的企业以及强劲爆发力的龙头企业。
1.1.2 证券市场发展的不确定性导致庄家的产生
国家多次提出，要大力发展股份制经济，发展资本要素的市场，这给股票市场提供了加速发展的机会，但是证券市场在发展的过程中还存在着这样或那样的不确定性因素。
●《中华人民共和国证券法》逐步实施，虽说使股市法制化进程取得了长足的进步，但法律本身尚待进一步完善。
●上市公司的股权结构还不科学，市场化较低，亟须改进。国家股和法人股比例过重，不能上市流通，这个问题需要进一步化解。以往的国有股、法人股转让，以净资产值来成交的实际价格已经相对较低，甚至有时还远低于净资产，以这样的价格条件进行股权转让，使国有资产流失成为必然。
●中央不断配套完善的监管措施加速了证券市场的发展，但是在走向国际经济一体化的今天，经济的联动、危机的传导必然将波及中国股市。股市上行压力增大、股指震荡这些不确定因素都为庄家的产生、成长提供了温床。
1.2 庄家的类型
证券市场可以说是一个非常庞大的系统，其中充斥各式各样的人、纷繁杂芜的目标。庄家的性质各不相同。不同庄家所处的地位、角色、操作手法、目标都不尽相同。下面按不同的标准对庄家进行简单的分类，揭开他们神秘的“面纱”。
1.2.1 按照运作周期来划分
按照运作周期的时间长短来划分，庄家可以划分为以下3种。
1.长线庄家
个股的运作周期至少在一年以上。有的甚至两三年或者更长时间；股价的上涨幅度很大，一般至少在一倍以上；长线庄家的全面控盘程度也很高，通常可以达到60%～80%；个股走势有明显的坐庄阶段；长线庄家的综合实力非常雄厚，在宏观、政策面、个股的基本面上都能较好地把握。
2.中线庄家
运作的周期一般为半年到一年左右，控制流通筹码约50%。潜伏建仓，建仓时间跨度约一个月或者两个月。个股上涨的幅度一般要视大盘的情况而定，最小在40%以上。中线庄家做空空间往往借助大势的中级行情，或者一些利好的个股以及公司基本面的重大变化拉高，也可能通过板块的联动节约成本，在较短的时期内完成派发。
3.短线庄家
运作周期仅仅几周或者最多几个月。短线庄家在操作过程中重势不重价格，持仓量通常不大或比较少。常见于个股抢反弹的情况中，在股票价格相当低的位置进入，随后又快速拉升，且在快速拉升的过程中同时进行较大的换手。一旦引起市场较大范围的关注，中小散户跟风介入的数量较多时，便会迅速、及时出局。还有一种情况是借助于目标股的基本面重大变化，炒作各种题材，多半在消息还没有披露的时候就开始进场，然后借助利好乘机拉高出手。
1.2.2 按照庄家的主体性质来划分
按照庄家的主体性质来划分，庄家可以划分为如下4种。
1.政府庄家
政府庄家是一个特殊的庄家，只有在大市处于危急关头才会“挺身而出”。这种情况通常出现在政治、经济等突发事件令股市发生剧烈震动、引发社会较大的波动和恐慌时，为了维护国家的金融秩序，为了社会稳定的一种政府出手行为。早年，股市刚刚在深圳挂牌时，政府频频出手，挽救、扶持脆弱的深圳证券交易市场。
一般情况下，政府庄家有如下几个突出特点。
●在大市到了危急关头时，而且这种危急靠股市自身是无法扭转的，这时政府会出手。
●政府救市一般都拥有雄厚的资金实力和相关的配套政策。
●如果股市出现过热的迹象，政府也会“杀庄”，并出台一些利空政策。
2.券商庄家
券商庄家也就是证券公司自己坐庄某只股票。他的特点主要有如下几个方面。
●坐庄的时间段不太长，一般是3～4个月，最长一般不超过半年。
●消息比较灵通，作为金融机构，券商对国家政策变化导致的金融变化反应敏感，行动当然也迅速，能利用其担任上市公司推荐人、配股承销商等便利条件，迅速分析整理上市公司的重大信息。
●专业团队运作。
●十分注重成交量。大成交量不但可以在交易所成交量排行榜上名列前茅，而且可以赚得较多手续费，实在是个名利双收的事情。
●为新股或配股的股票进行护盘。
3.上市公司庄家
上市公司庄家就是自己炒作自己上市的股票。这类庄家的特点有别于前两者。
●对本公司历史沿革、未来发展及现阶段情况了如指掌。
●为了维护公司形象，肯全力护盘，不惜亏本。
主要可以通过看过去该股下跌幅度是否比同类、同板块股票小，来识别个股是否存在上市公司庄家。假如股价下跌得少就表明该公司有自己坐庄的习惯。在盘整或上涨过程中，若发现这类庄家在收集筹码，则表明有可能有利好即将公布，散户可以考虑跟进。倘若是在下跌过程中，庄家的进入则是为了护盘，散户无须进入。反弹时，也减少抄底，因为跌幅不深，反弹升幅也不会很大。
4.基金庄家
随着国家对基金的放开，多种数量基金的募集和运行为维持和稳定大盘作出了积极的贡献。但是，投资基金主要以盈利为目的，在庄家的序列里，基金庄家应该是个非常重要的角色。在相对成熟的西方国家的股市中，投资基金规模占总市值的70%以上，而我国远远未达到这种状态。一般而言，基金庄家的特点如下。
●推重价值，注重绩优股。投资基金选择股票时，绩优股和科技股所占比重较大。一些经营稳定、收益可靠的国企大盘股票常常是被选中的目标。
●利用政策和特殊地位，具有相对信息优势，可以掌握上市公司信息和价值再发现。
●以盈利为根本目标，以组合投资、分散风险、力求资金安全为原则。
●与投资基金管理公司所属券商有“骨肉关系”。在选择个股上亦有较大契合性，利益息息相关。
1.2.3 其他类型庄家的划分
以下介绍另外几种庄家划分类型。
1.根据庄家进场的时间划分
根据进场的时间，庄家可以分为新庄和老庄。新庄多出于刚刚上市的新股中；老庄则一般出现于一波行情结束后，庄家还会留有一定的底仓，坐等时机到来，一旦时机成熟便开始重新运作该股。
2.根据个股走势特点划分
根据个股的走势还可以将庄家分为强庄和弱庄。强庄表现在某一个阶段走势坚挺，涨的时候发轫足、连续性强，大盘调整时又表现出相当的抗跌性。这种强庄可以说很少，但只要用心，发现他的存在其实不难。一般中小散户跟定强庄的话，赚钱也就是迟早的事了，而且也颇为轻松。倘若介入弱庄，获利的难度就大得多了。
1.3 庄家的优势
庄家能够坐庄并且屡屡得胜，主要是因为庄家本身具有十分明显的优势。
1.3.1 资金方面的优势
资金是坐庄的先决条件，可以说是庄家的生命，当然也是庄家的一大优势。庄家只要具有雄厚的资金实力和强大的融资能力，就能够使“麻雀变凤凰”。目前，能够在沪深股市中轻松坐庄的机构所拥有的资金最少也得在两亿以上，许多较大的主力机构和幕后机构更是拥有数亿元甚至数十亿元的巨资。庞大的资金量使得庄家显得财大气粗，其高抛低吸、逢低建仓、逢高出货的操作策略及科学投资组合，可以有效规避相关风险，获得最大收益。
1.3.2 战略方面的优势
庄家常常有超常的战略性思维，在把握大盘走势方面尤其如此。当大盘狂跌、熊市发展到极致时，庄家往往会在“哀鸿遍野”的股市里调集巨额资金悄悄“潜伏”建仓屯货。而在牛市中，个股炒作到了非常火爆的时候，庄家往往会抛售股票，悄悄出货。总之，他们总是在暗处冷峻关注股市并静待时机。他们与散户完全是两种心态，他们在拉升或出货之后，更多地会分析大多数散户的心态，了解公众传媒对投资的建议，并根据市场中投资者的心态反应和相应的市场行为，最后确定自己的操作策略。他们往往是站在超越散户、媒体之外，在更深、更广的角度筹划与决策。
1.3.3 信息方面的优势
信息是庄家的另外一个大优势。庄家有畅通的信息获取渠道，这个渠道包括获取信息的渠道和传播信息的渠道。全方位获得迅速、准确和自己所需要的信息，对庄家的决策起着至关重要的作用。
同样的道理，对于庄家来说，最重要的莫过于上市公司的内部信息，并据此对市场产生的影响制订出相应的操作策略。有时庄家还擅长向市场广布假信息以迷惑市场和广大散户，误导其他投资者，从而令自己达到隐蔽地高抛低吸的目的。
1.3.4 专业团队方面的优势
庄家一般都会拥有一批专业、敬业、高效能的精通股市基本面与技术面分析的人才队伍，同时有一些稳健冷峻的高水平操盘手。政策研究员、行业分析师以及高级公关人才群的衔接和搭配都是大型投资资金和券商的囊中之物，这样团队的配备优势是散户所无法比拟的。
1.3.5 技术方面的优势
在震荡起伏的股票市场中，技术分析是庄家借以反向操作的工具。庄家能够利用信息与常规技术指标制造出良好的技术图形，将K线、趋势、波浪、切线和指标等作为对象，人为地做局设套，使散户防不胜防。大家经常会看见某只股票按照通常规律来看其技术图形判断该涨却没有涨，或者该跌反而大涨的情况出现。
其实，这些大多数情况都是庄家利用散户熟知的技术分析反向操作所致。庄家在这些技术上的应用水平，是远远高于散户的。
1.3.6 成本方面的优势
庄家融资后，表面在更高的位置加仓或者拉升，提升了持仓成本，增大了对该股的把握力度，增加了可操作性和操作范围。因此，相对于初始自有资金而言，获利的可能性也会增大，获利空间也同样增加，这样就相对在无形中降低了成本。另外，庄家可以反复做波段降低成本，不断地进行高抛低吸，在不丢掉筹码的情况下累积差价，最终达到不断降低成本的目的。
1.4 庄家的弱点
庄家是不是神通广大而无懈可击呢？其实在股票市场中，谁都无法彻底掌控局面和把握市场运行的内在规律，庄家也不例外，也有自身难以克服的缺点和弱项。那么，散户如何利用庄家的这些缺点和弱项盈利呢？
1.4.1 借势庄家选股的短板
1.借势职业庄家选股的短板
由于职业机构的资金实力有限。目前，大多数主力机构选择股票的标准为：流通盘较小，主要控股股东少，股份公司最好与集团公司有一些关联经营，基本面普通，同时含有可分配利润的次新股尤佳。
2.借势券商庄家选股短板
由于券商机构体制原因的限制，多数券商机构选股标准主要是基本面成长性最为突出的品种，其运动特点就是平时不动，一动就是不惜资金的连续涨升，甚至一次到位。
3.借势超级庄家选股短板
由于超级庄家的操作主要目的在于控制指数，盈利只是放在第二位。因此，选股票的标准与前两种庄家不太一样，主要是市场影响力大的大盘股或指标股，其发动的特性是连续并且巨量出现的。
1.4.2 借势庄家进货时存在的短板
庄家当然希望以尽可能低的价格进货成交。为了尽快达到这个目的，在庄家建仓的初期，其建仓的主要手段是制造一些非实质性的利空或利用大盘弱势打压股价，这样一来其股价的下跌速度会明显快于其他品种，并且没有本能性反弹，以影响原持股者的信心而使其低位抛出股票，以便于机构吸货。在进货的后期，庄家会因为低位筹码吸纳得较多，就会一方面抬高股价，另一方面又控制价格，这样使其涨幅不会太大。
股价的小范围上升诱使获利者与一些缺乏耐心的套牢者将所持股票抛出，这样机构便会达到更快建仓的目的，在机构建仓时能量指标就会逐渐上升，不管股价怎样运行都会如此。
1.4.3 借势庄家洗盘时存在的短板
经过一段时间的运作，机构的主力已持有大量的筹码，但其也会担心有部分短线集中性的低成本筹码，由于种种原因未能将筹码抛出。为了在拉升的初期更加顺利并在低位吃到最后的筹码，同时可以彻底击溃散户的持股信心，主力会较为激烈地运作出上下震荡走势，其特征是走势吓人，但是在低位的停留时间不长，只需要少量买盘便可以涨数个价位。
1.4.4 借势庄家拉升时存在的短板
庄家在拉升初期会采取较为强势的连涨方式，其后使股价参照某一个指标规律性地涨升，这个技术指标可能是均线系统、上升通道或是某个动静指标。通过仔细分析便可以发现，在通过一些重要的阻力区时，庄家会使股价窄幅震荡以消化阻力，越过阻力之后又将加速地无量上扬。拉升的主要特征就是涨升有量，下跌又无量，大盘强时岿然不动，大盘整理时加速，具备独立走势。
1.4.5 借势庄家出货弱点
经过了上述4个阶段的实际操作，庄家的目的其实就是要高位变现。主力出货的主要方法一共有3种：在高位处反反复复横盘整理，K线图上经常带有上下影线；出现利好，加速的高开上扬，并上下宽幅震荡；放大量打压股价，制造换庄假象，甚至是全天低位交易，以尾市上拉股价。庄家除了上面提到的几个弱点以外，本身还有下面几个缺点。
●庄家扭曲了投资者的正常心态，加大了市场的投机成分，使理性的长期投资理念在市场中难以找到生存空间。
●股价如果被炒高，上市公司未来的价值被透支，限制了后期股价上涨的空间，股价下跌使股票价值回归成为必然之路。上市公司从此以后在市场上相当一段时间内很难在投资者心中树立较好的形象，这样又加剧了上市公司的短期行为。
●庄家行为使得证券市场不断地积累风险，随着股价的不断上涨，投资者的风险系数不断增加，股票市盈率不断提高，使市场资金供应显得脆弱，加剧了投资者的风险。
●市场中的庄家行为常常与证券法规相矛盾、相冲击，使证券法规监督机构受到挑战，甚至给社会造成不良影响。
●庄家由于实力不强、方法不当、操作不得法，也时常出现被“套”的情况。
第2章 庄家炒作时机
当散户进入股市进行交易时，面对纷繁复杂的股票市场、众说纷纭的股评，常常会难以“下注”。专业的炒股知识告诉我们，不仅要分析选择大众看好的股票，更重要的是要冷静、理智地挑选出被庄家看中、炒作的股票并准确迅速地跟进，这样才能踏上一条轻松盈利的道路。
2.1 时机之一：分红前后
分红的方案，虽然只是上市公司对已经取得的利润进行处置的方式，而且可分利润的金额在制订分红之前就已经确定了。但是以什么样的形式分红，或者说，用现金发放红利还是以红股发放红利，利润留成的比例确定多大等，都能反映出上市公司对未来经营的信心。
作为投资机构，不仅有很强的资金实力，而且有十分丰富的信息渠道和强大的证券研究分析能力。通过上市公司分红方案，机构就能从中获得大量信息并判读出其股票的价格在市场的正确定位。
当一些庄家通过自己的信息渠道得知某一上市公司可能推出高比例送配方案的消息，而且判断出该方案可能会对股价的上升有推动作用时，就会迅速地在该方案推出前吸纳该股票，因此推动股价上升。
有时，在一家上市公司的分红方案出台之后，若某庄家机构通过研究后发现，市场对这只股票的定位偏低，同样会迅速并大量买入该股票，从而带动大量散户跟进，最终推动该股票的价格上涨。如图2-1所示，青岛金王（002094）2010年6月推出10送5方案前后，盘中的一些机构借机强力上攻。将其股价从13元左右拉到15元附近，在经过3个月的震荡上扬后稳步攀升直至18元左右，其涨幅高达37%。图2-1 青岛金王分红前后K线图
2.2 时机之二：除权前后
股票分红后即时除权，虽然说是对投资者手中股票的价值并没有实质性的影响，却能降低股票的投资门槛，增容上市公司的市值，增加股票的流动性。而且对许多散户投资者来说，有股价变得便宜了、更值得买进的感觉，出现了庄家、散户共赢的局面。
如图2-2所示，赣粤高速（600269）2009年9月8日，实施10送10题材后，开盘围绕均价线小幅震荡，实际是庄家试探进入该股时的明显征兆。可以说，赣粤高速是一家比较优秀的上市公司，经营业绩逐年稳定增长，庄家的眼光应该是独到的，细心的散户应该及时跟进并迅速出击才能轻松稳盈。图2-2 赣粤高速除权前后K线图
2.3 时机之三：中报或年报前后
中报或年报是上市公司经营业绩最集中、最全面的反应，利用它不仅可以检验上市公司以往所承诺给股东的业绩和盈利实际状况，而且是预测其后可能实现的效益的依据。因此，在这些报告登出后，一般都会需要对上市公司的经营业绩和股票价格进行重新的评价。
当庄家获得了上市公司的中报或年报资料后，就会着手对该公司的股票价值进行重新评估，一旦发现其价值高于其当前市面上的成交价格，就会伺机大量买入，并适时推高其股票价格。
如图2-3所示，五粮液（000858）2010年8月10日晚间公布2010年半年报，2010年公司实现营业总额75.76亿元，同比增加41.86%；归属上市公司净利润为22.60亿元，同比增加40.91%；基本每股收益为0.596元，同比增加40.90%。图2-3 五粮液中报前后K线图
2.4 时机之四：国家相关产业政策出台前后
国家的产业（或行业）政策，往往对处于该产业（或行业）的上市公司的发展前景逐渐产生较大影响。处于受国际鼓励产业的上市公司，由于其前景被看好，具备预期业绩大幅度提高的潜力，因此，常常被投资机构和投资者关注。
如图2-4所示，凤竹纺织（600493）是以针织漂染整加工和筒子色纱、针织成品布为主营业务的一家上市公司。随着出口退税率上调、人民币汇率的调整，及针对纺织行业的相关政策扶持，对该股构成了直接利好的局面。甚至可以不夸张地说，国家相关政策是股市推高的第一驱动力。该股放量涨停，并突破均线系统压制就很明确地阐明了这个问题，这个时机庄家进驻的可能性非常高。因此，广大中小散户应该对政策进行毫不迟疑地“落实”，才有可能实现轻松盈利。图2-4 凤竹纺织政策前后K线图
2.5 时机之五：上市公司资产重组前后
对于一些上市公司来说，资产重组可以说是一个魅力无穷的题材。因为通过资产重组，亏损企业可以重新焕发生机，绩优公司则可以通过这个机会开拓更多的利润增长点。所以，许多企业资产重组一旦付诸实施，总是能使上市公司的市场价值大大增加，并导致其股票价格大幅上扬。
正是因为这样，一些投资机构通常不仅会利用这些题材对股票进行炒作，而且会协助上市公司制造这方面的题材。当上市公司资产重组的题材处于朦胧阶段时，投资机构往往会利用自身的信息优势，大量吸纳股票，导致股票的价格上涨；当资产重组方案一旦正式公布后，投资机构又会利用散户投资者的抢购行为，进一步将股票价格拉高，到一定的高位后再伺机派发。
如图2-5所示，中国平安（601318）是完成整合深发展后的中国平安银行业K线图。从一家专业性投资机构分析报表中我们就能窥见一斑：收购深发展并完成整合后，一方面来看银行业务估值所占比会加大，另一方面由于深发展存在二级市场价格，因此银行业务估值水平很可能会提高，有利于提升中国平安的估值；维持从权益仓位最低、基本面最稳健、估值最低的思路来选股，中国平安目前权益仓位最低、绝对估值大幅低于国寿和太保（平安、太保和国寿目前股价对应2010年隐含新业务倍数分别为11.25倍、14.79倍和17.07倍），而业务成长性最好、销售能力最具优势、抗风险能力最强，所以仍是我们的首选。图2-5 中国平安银行业重组后K线图
广大中小散户尤其是稳健的中小散户们应特别关注这些上市公司的变化。其背后的庄家会相机而动，散户要及时调整和跟进。
2.6 时机之六：个股完成筑底或在技术上存在超跌反弹要求时
对于某些个股来讲，具有很高的潜在投资价值，也被投资机构所看好，但是机构（或者说庄家）为了赚取最多的利润，会利用资金和信息方面的优势，压制其价格的上升，并通过买多卖少的手法，悄悄吸筹，从而使股票的价格完成筑底过程。一旦时机成熟，则大幅度拉高股价。
如图2-6所示，可以说，山东黄金（600547）从2010年5月到9月为筑底期，9月底筑底基本完成，同时便出现放量增长的态势。可以说，筑底期与国家政策、行业产能有关，也与公司近期盈利状况有关，这个时期的到来难以准确判断。总的来说，它是一个宏观的衡量指标，筑底期通常较长，也是庄家蛰伏的最好时期。图2-6 山东黄金筑底期K线图
2.7 时机之七：大盘出现急跌、深跌之后
一般来说，大盘因为某种原因深跌或急跌之后，往往会出现反弹行情。即大家常说的“超跌必有反弹”。在此类市场状况下，庄家因为在信息等方面有一定的优势，多采取快进快出的手法获得短期收益。庄家在“抢反弹”时获取收益较快，但风险也过大，而广大散户投资者却因为信息相对不足容易造成操作失误，从而酿成损失。
如图2-7所示，上证指数从5000多点下跌至1000多点，其下跌不可谓不深、不可谓不猛，而后的反弹，虽历时较长但依然站上3000点的平台，可谓“梅之香，须经得苦寒育”，深跌之后的反弹确实对处于低迷期的企业及股市、股民来说，无疑是一缕沁人心脾的“梅香”。图2-7 上证指数深跌月K线图
第3章 洞悉成交量背后的“水鬼”
股市的量价关系推动股票市场的一波三折，曲折前行。在股市这片海水里，庄家就如同潜藏颇深的水鬼，时而翻云覆雨、波诡云谲，时而沉溺深海、无声无息。那么广大散户究竟如何从成交量这张表上洞悉“水鬼”的存在并跟进他的行动，最终达到轻松盈利的目的呢？本章将介绍几个切实可行的方法和技巧。
3.1 强庄推高，及时买进
感知“水鬼”的存在与动向、洞悉强庄推股最可靠的方法就是从成交量的变化来分析、追逐、预测主力方向。根据成交量，可以真实地记录和反映主力庄家的行踪。市场上某些机构或集团，都会利用自己的信息渠道获悉一些内幕消息，集中巨资在短时间内大举入市吸纳某只股票，待到迅速拉高股价后，趁利好公布或众人蜂拥而入之际大量派发套取暴利的行为。这种突发的、不可预知的、暴涨暴跌的行情，我们便认定其为强庄操纵。
强庄往往具备雄厚的资金实力，且比一般投资大众优先获悉某些重大利好消息。于是一举入市吸纳某只股票，入市吸纳的手法凶悍。与一些底部悄悄吸纳谨慎型的庄家明显不同，不管抛单大小，照单全接，几乎是一路通吃，每分钟交易记录中10万股以上的成交量可以说比比皆是。当日成交量迅速放大，通常是前期日平均成交量的2～5倍不等。若从某只股票流通股份上来看，常常当日换手率高达15%～20%以上的涨停个股，均值得密切关注。第二天该股会继续放大成交量，这时大手笔买单不断涌现，显示主力庄家或大户继续买入推高股价。当日成交量与昨日持平或继续放大，两天成交量相加占据该股流通股30%～40%以上，便可以初步确认该股有强庄介入。由于连续两天的暴涨，短线投机风抬头，第三天交易日该股将遇到短线获利盘的抛售，若没有强庄介入，该股往往呈高开低走的走势，抛售的压力大增，该股就会大幅下跌，收盘价报收在第二天上涨阳线的中心线价位以下，这表明该股短线有回档动作产生。
强庄股的可能性则偏小，若第三个交易日中，抛单数量10万上下居多，买单以每笔10万股以上居多，股价虽然经过剧烈震荡，还是会继续大幅上扬，成交量持续放大，第三天股价的走向与成交量的增减，是衡量强庄股强弱的关键因素之一。成交量放大，股价继续大幅上扬，这就显示强庄介入比较深，后市大幅上扬的机会较大。若成交量萎缩，股价大幅下跌，第三天显示抛单大增，意味着该股价有回落的危险，应该提防下跌风险。
如图3-1所示，广州浪奇（000523）2010年2月份的强势突破，3天报收3根大阳线，并不断逆势继续上攻。在大盘情势不明显而持续盘整的情况下，这只股票如此逆势上扬。首先有政策面因素，其次一定有强庄在推股。从图3-1所示的K线图中，我们可以看出其庄家力量比较大，将广州浪奇变成“黑马”股。图3-1 广州浪奇2月份强势突破K线图
如图3-2所示，宏达股份（600331）2010年7月有强庄介入。价位从每股的9元多快速拉升至每股12元左右。在经过短期盘面调整后继续上攻至每股14元左右。广大中小散户要想骑上强庄一手制造的“黑马”，就要第一时间发觉下跌末期那只股票，然后连续大手笔买入，尽管股价已开始大幅度上扬5%或者6%以上，也敢于大胆及时跟进。胆小谨慎的投资者这时往往不敢买入或期待股价回落后再考虑买入，但这时股价根本没有回档下跌的机会，而是很快就上扬涨停。图3-2 宏达股份强庄介入K线图
有时强庄股拉升涨停要有敢于第一时间以追停价买入的勇气，强庄在初期介入某只股票时，往往会以大手笔买单封住涨停板，强庄介入时不像慢庄那样悄悄吸纳收集底部筹码，而是快速、果断、明目张胆地大手笔买入，慢庄稳步缓慢向上推高股价，强庄快速推高股价，其操作手法体现快与狠的特点。当股价上扬到80%～100%之间，进行一次十分剧烈地派发，造成股价大幅度下挫，以考验该股下档的买方跟风买入的承受能力，也是为下一步拉高派发做准备，经验老到的操盘手常把急速上升途中的这次股价下跌，称为强庄洗盘或试盘。
慢庄洗筹往往需要几天或几星期，强庄洗筹常常一两天，股价经过洗筹以后会再度急升。这对于许多中小散户来说是很大的诱惑，吸引众人跟风买入，给股市中小投资者造成不必害怕下跌、只要敢于买入就会赚钱的印象。贪心者的胃口越吊越大，洗筹后的两三天内股价再次疯狂上扬，成交量再度大幅暴增，这次成交量出现骤增，是主力庄家开始派发的信号，卖出最为关键。当日尾市往往大幅度下跌形成跳水行情或第二天掉头下跌，从此该股会跌多升少，强庄派发完毕，这就是跟庄抄底逃顶的全过程，所谓的“黑马”绝对离不开对成交量变化的考察与分析。
3.2 长跌渐推，洞察先机
长跌期也是“水鬼”经常出没期，隐蔽吸货，不露声色是其主要特点。这类股票的走势大都属于当前阶段的一些冷门股，在它过去的相对较低的价格上进行箱形盘整，与大盘的趋势一致，成交量很小。如图3-3所示，吉林制药（000545）庄家在建仓阶段，为了尽量不让散户察觉有大资金介入，其操作手法上不能大手笔地明码执杖地买入，而必须将大资金拆分成小的来介入。这样一些资金量较大的主力机构，他们的建仓时间就会拉长，就必须有足够的耐力。因为在底部的时候吸纳的筹码越多，就意味着建仓的成本越低，一般情况在低位盘的时间越长，将来的涨幅也就会越大。对于这类股票，以及股票的投资人稍加注意就可以了，散户不必介入与庄家比耐力。图3-3 吉林制药建仓K线图
其另一个特点为反复震荡建仓，上打下拉。这是由于底部的低点比较难判断，因此大资金不可能同时全在最低点吸纳到筹码，因此，一些大资金在进入底部区域后就会分批建仓，也就是越低越买。但在建仓的过程中，又很难避免不将股票的价格抬高，这时候筹码尚未吸纳够，或者是拉高的时机还没到，因此必须以少量的筹码，再将股价打低，有时候甚至会打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘。等到跟风的散户心灰意冷时，才是大量吸筹完毕准备发动进攻的时候。如图3-4所示，联创光电（600363）从2009年至2010年一路震荡上行，能清晰地看出庄家的分批建仓，这期间的上下打拉在K线图上表现得尤其明显。图3-4 联创光电分批建仓K线图
第三个特点是把股价拉高吸货，哄抢筹码。当一些突发性重大利好公布或者是股票价格已极度超值的时候，某一只股票还没有主力入驻、散户正犹豫不决之时，大集团的资金往往就会先下手为强。在当日大量买入低位的筹码，即使拉出涨停板也在所不惜。这种情况下，往往在几天或几个小时内就可完成建仓任务。
往往大牛股在庄家建仓的后期会出现其他特征，如：其K线组合会构成一个明显的箱体，股票价格在这个箱体范围内波动的频率开始加大，通常股价上涨时成交量会跟着放大，而股价下跌时成交量明显萎缩；在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性，时常会有下影线出现。每当大盘破位下行之时，反而会成为主力吸纳低价筹码的大好时机，因此表现出良好的抗跌性。从技术指标来观察，有底背离现象产生等等。
3.3 长期牛股，关注底部
庄家会以大量资金介入运作长庄股，陈百万雄兵扎营某只股票谷底，其潜伏期肯定会落下蛛丝马迹。笔者经过长期的实践和观察认为，对于庄家而言，运作长庄牛股的成败关键在于以下3点：
●能否在低位拿到足够的筹码，并达到控盘（用“盘”）；
●能否在拉升前期摆脱跟庄者和短线投机客的骚扰（用“磨”）；
●能否在拉升后期使公司的基本面价值得到市场的认可（用“诱”）。
抓住这3点认真观察K线图，洞悉图中变化，散户可以大大增加抓住长庄牛股的概率。
如图3-5所示，航天科技（000901）月K线图。航天科技是一只长期牛股，其科技性受产业政策支持，因此长期受到庄家和散户的追捧。2008年8月起成交量的异常放大，可以反映出主力庄家的决心和实力。而在横盘和上升的过程中，成交量是否极度萎缩，则是观察庄家控筹程度、运作意图和盘面控制能力的关键。从庄家在底部启动到震荡盘整的全程看，缩量上涨也是大多数长庄股区别于短庄和波段庄家的又一个重要特点。图3-5 航天科技底部K线图
但是，并不是所有庄股启动时都能够在早期被及时发现，但是如果在一只庄股的上升周期中，依据对趋势形态、上升通道和筹码及成交量的综合分析，同样可以及时切入，算是吃到丰美的“鱼身”。而且不同的长线庄家有不同的喜好，在具体操作中对趋势和上升通道维持的手法也会不尽相同，个别的全控盘庄家更是将手中运作的庄股当做重点股，K线图走势“画”得极“美”，并且常在运作中展示出许多不多见的经典技术图形。因此，在跟庄持仓过程中如何判断庄家洗盘、盘升、调整开始和某一波段运作目的等操作意图，借以确定自己补仓、减仓、出局、二次介入等策略，需要对趋势和上升通道的形态进行综合研判。
第4章 从图形中感受“大马”的杀入
庄家有专业研究人才队伍、有大量可供回旋的时间、有雄厚的资金为靠山。他们出入无形、股海掀浪，常常令散户追之不及，套之弥深。大庄家被称为“大马”，如何从K线图里察觉“大马”的杀入，何时发现他的存在，他是如何操盘的？在散户与庄家对决的K线图战场上，散户如何赢得胜利？本章将从图形上一一为您介绍庄家是如何预伏、发力某只股票，掀起股价的波澜。了解了庄家操盘股市的规律之后，我们跟庄盈利就变得简单多了。
4.1 “大马”杀入动态之一：长阳十字星组合
【形态描述】通常，我们把预伏在某只股票交易中的庄家称为“马”，大庄家称之为“大马”。他的进驻和启动都有一定特征，并最终将在K线图上显现出蛛丝马迹。如果我们能谨慎、细致地发现“大马”的进驻，特别是抓住其跃起时的一瞬间快速跟进，那么“马上得江山”将实在是件快慰的事情。
长阳十字星组合：在股市日K线图中，一般在2～3日内，某只股票某日在低位放量出一根长阳线（多为涨停）后，第二个交易日收出一根十字星洗盘，那么说明主力已进场，而且大幅度建仓。其特点为：
●出现在下跌途中，通常在谷底；
●通常由三四根蜡烛线组成，第一根是阴线，第二根是十字星，第三根是阴线，第三根K线实体深入到第一根K线实体，如图4-1所示。图4-1 长阳十字星组合K线图
当某一主力庄家集团，介入了某一只选定的个股时，基于其本身的利益需要及目的要求，便会实行控盘，这将显形于该只股票的K线图形、技术指标状态、成交量的量值形状等方面。因而“大马”杀入时，他总是千方百计地隐藏。但只要散户们细致观察、审慎决策，迅速跟进终将取得良好的回报。【个股实战】
图4-2是盐湖钾肥（000792）2010年3月至9月的K线图。其行业背景及国家相关调整政策的综合作用，促使年初农产品价格普遍上扬，推高国内钾肥市场容量和价格，从而前期低迷盘整的农资股票恢复活力并出现转机。若中国恢复进口后，国际钾肥的价格再涨，未来盈利预期股价仍有较大上调空间。因此，盐湖钾肥是只可以期待的绩优股，庄家也一定早就瞄准这只股票并设伏其间了。图4-2 盐湖钾肥3～9月间长阳十字形组合
我们所见到的个股图形是沿着一个标准的30°上升通道运行，它基本上不会理会外界大市的现实状况如何，而是按照自身规律，稳步上行贯穿动作过程的始终。经验丰富的散户应该有预感，在经过长期回落并基本触底后，庄家应该有介入的较高概率。2010年7月1日附近出现长阳双阳十字星组合。在此，散户可以粗略推断有“马”入的可能。在经过小幅震荡之后，2010年7月中旬再出现长阳双十字星，虽短暂易丢失，但细心的散户应该可以判断：有“大马”介入这只股票。此时散户应当机立断，迅速建仓。
从后期股价图形上来看，走势基本上是一个台阶一个台阶稳步上行的，基本没有出现大幅度回调的状态。每当股价回落到一个关键的位置时，就会看到有新的成交量放出，股价又被重新拉上一个新的台阶。当股价上了一个新台阶的时候，又会有一个调整的平台，使得股价微微回落，这样就可以保持股价上升的速率不变，同时又能起到调整指标的作用。那么这只股的背后杀入的庄家有自身的特性，它采取将股价拉高之后用平台整理的方式，来调整技术指标与乖离率，同时又达到消磨广大散户投资者的信心与耐心的目的。如果能注意到这些现象，并调整好自己的心态，不要操之过急，耐心等待，一定可以把握好这只股票的走势。
4.2 “大马”杀入动态之二：放量长阳
【形态描述】放量长阳，简而言之就是放量增长，即增长量，价格震荡上扬，表现在K线图上则大红柱一般比较高，且持续高涨，如图4-3所示。一般受政策、市场总体因素及个股行业动态影响，庄家热捧散户追逐，主动买空较多，从K线反映看持续上扬，涨得高、涨得快。反之，量大涨得少，是放量小阳，表示买得多但是卖得也不少，一般是要到顶了，其特点为：
●一般均有较长时间的盘整期；
●振荡较不剧烈，呈现出持续的上扬态势。图4-3 放量长阳K线图【个股实战】
图4-4是2010年国庆节后的上证整体走势图。可以看到股指放量大涨，量价配合比较理想，从股指的K线上来看，呈现跳空长阳突破的形态。如果从技术来看，这种图形的突破一般是有效的，即可以认为这根长阳线完成了近3个月的震荡突破，打破了股指的这种高位盘整，做出了方向性选择。既然如此，那么后市股指的走势基本是震荡向上的行情走势，所以如果出现调整，那么就是再次介入的机会。
原因分析：其一，有色金属股的连续走强，使行情扩散资源类个股大面积上涨催生做多激情；其二，国际国内宏观经济走势不明朗，加之受人民币升值影响，最终促使A股存在较大的补涨空间，呈现出持续放量增长态势。图4-4 上证指数放量长阳
综合分析，有如王者归来式的放量增长首先一定有庄家或者机构的进入，否则无法推起较大的波澜。只有庄家进入并明确地释放出信号，才能带入大量散户资金，从而推动大盘的持续上涨。其次，政策利好庄家出现甩盘的可能性不大，而如果政策波动庄家及早获知，那么庄家会使用涨停出货的手法逃离。
4.3 “大马”杀入动态之三：连收大阳、中阳线
【形态描述】由于政策、行业或企业利好消息刺激，某只股票会出现连续大阳。即在一段较短的时间内，大量资金涌入某只股票，放大成交量，并在图形上显现出连收的大阳或中阳线，如图4-5所示。图4-5 大、中阳线
有人认为股市不是政策市，但纵观股市发展多年，中国的股市可以肯定地说是政策市，至少是在股市没有完全成熟进入全市场状态阶段，它必然是政策市。由于政策的非中性，每一项政策法规的出台和执行都给一部分人带来巨大的利益，而对另一部分人则会造成利益损害。因此，掌握政策、理解政策的意图便能发现“大马”的身影，并及时调整跟庄。
庄家炒作的专业性、技术性、组织性决定了他通常会更加深入领会和把握政策，庄家只有在通盘权衡基础之上，才能在最后实施炒作某类题材、某只股票的决策。可以说这样的选择是慎重、理智和专业的。聪明的散户应该摒弃陋识及时调整部署，跟庄前进。连收大阳、中阳线的特点为：
●时间短，冲击力强，多为数次冲击涨停；
●多为强庄介入，散户追涨不明显。【个股实战】
图4-6是*ST春晖（000976）是一家以加工、产销涤纶长丝等化纤品，兼营码头物流并经营各类商品技术进出口的公司，公司总部位于广东省。在2010年年初开始，出口经营状况平平，业绩也泛泛，图形也无太大变化。2010年5月份以后，受国家对纺织品及出口刺激政策的影响，调整产业布局和股本组成。这一系列动作在股市产生影响，引起庄家和散户的关注。于是，在经过较大量杀跌后，2010年5月12日至6月14日该股启动上升行情，市场出现快速、强力拉升该股的图形，促使该股股价在短时间内从4.08元涨到5.8元，累积涨幅达30.79%，并连续出现4根大阳线。图4-6 *ST春晖中长阳
可以肯定，在庄家或机构等大买盘积极入场的推动下，指数不断震荡走高、走强，伴随着成交量的温和放大，表现为图形上的强劲反弹，市场的赚钱效应不断浓重，市场人气极度高涨，激起散户的追涨，这反过来又会再次刺激股指的进一步飙高，并将呈现逼空似的高位震荡格局。因此，散户在此类状况下跟庄应早动作，切莫观望到一波行情再起时进入，否则套牢将是难以避免的。
4.4 “大马”杀入动态之四：放量不封涨停
【形态描述】放量不封的涨停，可以肯定与政策利好息息相关。成交量的放大产生涨停说明持股者有获利或解套盘，从涨停过程中脱出的因素，也有可能使市场主力、庄家获利解套，如图4-7所示。前者相对的抛压少，上涨的阻力小，这就有利于股价的上扬。后者成交量的放出演化出很多不确定性因素，比如主力之间争夺股票控制权，获利了结等。图4-7 放量不封涨停蜡烛图【个股实战】
图4-8所示中国铝业（601600）是一家销售经营铝土矿、其他金属矿产品及相关配套产品的大型国有控股公司。该公司一直尝试向新领域拓展新业务渠道，在2010年10月爆出其投资100亿整合江西稀土的消息后，加之稀土资源在亚洲奇缺，我国与日本争夺稀土资源的形势愈演愈烈的背景下，该消息的出台使得中国铝业全天一字涨停，其后几天市场也多次跳空高开，之后震荡走高。连续几日，几乎每天在不到一小时的时间里多次冲击涨停板。图4-8 2010年10月中国铝业放量不封涨
在这只股票里，庄家对消息的炒作不可谓不典型。基于公司的实力及散户的信誉度，当消息刚一出台，庄家便极力推高此股，于是一波又一波的行情让这只股票的价格不断走高，当投资热情逐级弥散开来时，庄家便悄无声息地震仓，甩货出局。待到散户明白时为时已晚，套牢在即。
需要强调的是，庄家得到利好消息时为了阻止散户跟风买货常会这样做。如果个股有利好消息或庄家欲图高远，那么这样做的目的相当明确。因为，这样首先可以调动公众的积极性，促使散户购买欲越来越强，为以后顺利出货打下基础。其次，由于股价封涨停板，散户无法顺利买到股票。这样庄家在拉抬股价的过程中，浮筹较少，从而受干扰少，相对来说拉升也容易，最后，如果股价上升到一定的程度，由于中间部分极少卖盘，使想买股票的散户无法如愿，一旦涨停板开启就会有投资者涌入，出货顺利，留给新介入的散户的利润空间就很难说了。
4.5 “大马”杀入动态之五：低开阳线
【形态描述】低开阳线是很容易吸引短线跟盘，便于推高股价的图形。因此，低开阳线常常是被庄家用来大手笔建仓的技术。当股票价格低迷而无人注意时，庄家便伺机进入并建仓，然后利用手中充足的资金对该股继续打压，等待下一个建仓机会。比如，该股的内部股份安排上市，于是庄家利用手中已掌握的筹码全力打压，打到内部股份的持有者害怕，纷纷抛出之时，庄家吸盘的时机也就到了。剩下的就是不断高位建仓，从而图形上便形成了成交量激增的低位巨量大幅低开阳线图，如图4-9所示。图4-9 低开阳线图
由此可见，一般情况下，那种股价未经充分炒作的个股在相对股价较低的位置走出低开阳线图形往往预示着该股有很强的中短期上升动力。不过为求稳妥，这种分析还要结合该股基本面、成交量和市场走势进行综合分析，这样才能得出较准确的判断。如果这种走势同时伴随着一些利空因素出台，就更能说明主力资金在低位大量吸纳筹码，股价涨升的爆发力则会更强。其特征为：
●内部股在上市前，股价一般均未被市场充分炒作；
●内部股在上市当天相对来说股价较低。若该股上市是历史高位的话则日后难有行情。【个股实战】
如图4-10所示，青山纸业（600103）在大量职工股正式上市之前，由于一些体制上的原因导致该股的职工股比例远大于流通盘，该股的职工股在上市前夕股价全线下跌。图上反映出来，没过多久，该股涨幅高达100%。可以断定，拥有信息优势和资金优势的庄家一定早已潜伏介入，抢占份额全线建仓，庄家在恐慌气氛弥漫之时把散户急于兑现的筹码全部买下，建仓完毕后伺机运作。广大散户对此类股应尤为关注，因为它能为散户提供稳健的利润空间。需要注意的是，作为散户一定要沉住气，静观行情向好。图4-10 青山纸业低开阳线
第5章 庄家是我的“钱柜”
能够发掘到真正具有投资价值的股票，对于很多投资者来说是一个需要攻克的难关。但是跟着庄家炒股，会巧妙地绕过这一难关。如果能够发现庄家炒作对象的股票，选择合适的买卖点，那么风险会降低、利润会提高，炒股会成为一种稳妥的投资，这就意味着庄家是我的“钱柜”，将决定我的投资收益。
5.1 短线庄家为你接通盈利快车道
短线庄家是指驻庄炒作事件比较短的庄家，炒作周期通常在1～3个月，而最短的短线炒作就几天。
短线庄家是股市上数量最多、最常见的庄家。不仅在上升单边市场中可以见到他们的影子，就是在反弹中、盘局中甚至在盘跌中，仍然可以见到他们在股市大显身手。
短线庄家通常可以分为两种：一种是抄反弹的，即在大盘接近某一低点时抄底买进1～2天，然后快速拉高位，等广大散户也开始抢反弹时以迅雷不及掩耳之势出局；另一类则是炒题材的，出重大利好消息前拉高吃进，或出消息后立即拉高吃进，之后持续迅速拉升，最后快速离场。
如图5-1，中路股份（600818）是一家生产自行车及零部件、助力车、特种车辆及自行车相关配套产品的公司。当市场传出上海迪士尼主题公园将在2010年11月开工的消息后。2010年7月，上海的本地股便将前期蓄积的能量迅速爆发出来，并多次冲击涨停板。其中中路股份、界龙实业便是其中的代表之一。因为这两家公司的地理位置均距离规划中的迪士尼园区非常近，且公司占地面积相当大。这给了市场足够的想象空间，消息炒作由此而生。而这一波行情的强力上涨，可以看出庄家的身影在本地股中显露。图5-1 中路股份
短线庄家的特点是选股重势不重价，也不会强求持仓量。这种庄家爆发力很强，成交量相对也大，容易制造连续涨停板，待散户开始跟进时迅速出局，轻易不打持久战。
短线跟庄通常应做到以下几点。
●必须判断短期股市的总体走势。要对总体趋势有一个清醒的认识和大体的把握。就常规而言，如果短期内没有特别的利好或利空消息，大市基本不会改变其运动方向。
●要密切关注成交量的变化。如大盘在上升途中，成交量增大，可以肯定大盘还会有加速上升的空间。同样，如果大盘在下跌途中成交量增大则会加速下跌。
●关注市场的新动向和新变化。通常如果在没有市场热点的情况下，大市将基本趋于平稳，处于一种相对宁静的状态，而市场热点频繁变动的情况下，大盘将会波动起伏。
●把握技术指标，大盘如果处在箱体震荡或盘局的时候，技术指标有明显的帮助作用，且各种指标表现较一致。但在行情剧烈波动时，技术指标基本不起作用。
短线跟庄通常选择的策略如下：
●低位突破放量时应立即跟进。因为庄家既然是在做短线，其进货行为时间就不会拖得太长，一旦吃进一定筹码，就会拉高股价，广大中小散户一犹豫就可能错失良机。
●期望值不能太高，某只股票上涨了10%～20%即可沽出，否则就有可能被套牢。一般而言，如果没有发生特大变故，庄家炒作的最低目标价位应在20%～50%，但作为散户，切不可贪图太多，应见利即撤。
●追高要慎重。短线庄家既没有上市公司配合，也没有雄厚资金作后盾，他们也不打算长期坐庄，其拉高的目的就是为了出货，中小散户追高的风险较大，弄不好就可能血本无归。
●设立止损点。投资者错过出货的最好时机时，千万不要追跌，设立止损点是一个防止长线被套的好措施，这点对散户来说尤其重要。止损点一般定在10%较为合适。
●注意股市热点转移。短线散户炒手必须紧扣市场的脉搏，密切关注下一板块的启动迹象，以免延误时机。
5.2 跟紧中线庄家，让股市成为提款机
中线庄家是指运作周期相对较长，介于短庄和长庄之间的庄家，其资金量也不是非常雄厚，一般运作周期在3～6个月。中线庄家炒作的对象一般是板块，并且期待板块的联动效应达到节省成本、方便出货的目的。
一般来说，决定股市中线走势的关键在于把握政策要旨。因此把握政策要旨是把握中线行情的主要脉络。当政府鼓励大家投资的时候，股市一般不会太坏。同样，当市场投机气氛较浓、泡沫较重、政府大力强调提高风险意识时，牛市也基本到头将渐趋下行。在这里，我们要绝对相信政府宏观经济政策的调控能力和力度。
让我们用供求关系这个工具，站在分析中线庄家的角度对股市进行分析，一般情况下，一定时间内总供给大于总需求时，股市就会下跌；而当总需求大于总供给时，股价就会上涨。因此把握好资金面增减情况与新股扩容的矛盾所产生的变化，是估计中期走势的一大要素。
另外，市场投资者的信心也是中线庄家分析的主要依据。市场的波动是靠人的买卖行为发生的，而买卖行为则是由投资者对股市的认识来决定的。这种对股市的认识是一个渐进过程，不可能一下子逆转过来。
包钢稀土（600111）是内蒙古包头钢铁公司稀土高科技股份有限公司的简称。该公司主营稀土精矿，稀土深加工产品，稀土新材料生产与销售以及稀土高科技应用产品开发、生产与销售的一家上市公司。由于一系列的事件导致中日两国的国际争端升级，中国不再对日出口稀土，媒体称之为“中国稀土禁运风波”，这一风波将中国正面临着的稀土过分开发，政府将会进一步采取出口配额的消息一下子公之于众，这必然引起行业和市场的恐慌，最终导致股票市场资本对该类题材的炒作。包钢稀土就是在这样的政策面背景下被逐级推高的，可以说对于散户的追涨来说，这是个好消息。从图5-2中便可窥见一斑。9、10两个月包钢稀土的跳跃式增长，连续不断刷新成交金额和成交量，依然难当亦步亦趋的冲高气势。可以说，中线跟庄，吃透政策，选择类似包钢稀土的个股散户在较短时间内轻松愉快地达到盈利效果。图5-2 包钢稀土
所以在一定程度上讲，一段中级行情常常是由于市场信心的逐步丧失或逐步树立来推动的，投资者对此要具备敏锐的嗅觉。
紧跟中线庄家，投资者应注意如下几个方面。
●一年之中，最好只做1～2波行情，即年报行情和中报行情。但如果中间另有特别利好消息刺激股市时，也不要思维僵化而放弃盈利，应积极主动跟进。
●选股宜注重股票的业绩和成长性。中报行情应注重绩优股，因为绩优股始终是报表行情的热点，庄家也会借题发挥；而年报行情应注重次新股，尤其是资本公积金高、股本较小、业绩不错的股票，这类股题材丰富，成长性好，易受市场追捧。
●中线炒作宜在有量盘整时介入。如不注意其中微小的差价，很可能会在入盘的时机上选择不恰当，以致抄底不成，影响收入。
●做足波段，不轻言退出。只要该股的基本面情况没有发生太大的变化，不管它的短线涨跌量大量小，坚持持股不放，待大盘见顶时再予以沽出。
5.3 赚大钱就要跟长线庄
长线庄家是指运作时间最长的庄家，它的运作时间均在半年以上，有的甚至更长，在2～3年。一般来说，长线庄家看中的是股票的业绩，是以职业的投资心态入市的。通常长线庄家的资金量大、实力强、运作周期长，在走势上能够清晰看出吸货、洗盘、拉高和出货。
所谓的黑马，一般都是在长线庄家的股票中产生的，长线庄家最重要的特点是持仓量。在选择股票的时机上，一般庄家都会选择在经济周期的谷底附近，加上股票的业绩作为支撑，因此庄家意图长远，有时股价涨了1倍多还依然在不断地买进。出货的过程也一样漫长，而且到出货的末期会不计价格地抛售。
跟长线庄也必须测估长线的发展趋势。首先看政策面是否稳定，经济企稳回升势头是否良好，要对一个时期内国家、行业的相关经济政策有领悟、有认识。
经济发展具有其自身的内在规律，这种规律同时又受到外部条件的影响。因此，测估股市的长期趋向，应考虑到当下所处的经济环境，并兼顾国民经济增长与衰退。如处于复苏期，则可大胆介入，否则应谨慎处之。
在经济全球一体化的今天，我国的经济必然联动于世界经济。同样，每个国家的经济发展都不是完全独立的，它与世界经济和地区性经济有着密不可分的联系。因此，进行长线投资时还必须对世界经济格局有一个大体的认识。
如图5-3所示，中国平安（6013181）是一家投资保险企业，监督管理控股投资企业的各种国内、国际业务，同时开展保险资金运用业务，经过中国保险监督管理委员会及国家有关部门批准的其他业务。中国平安是家大型上市金融公司。它是中国保险业的先行者，可以说是拥有得天独厚的资源优势，企业发展成熟稳健。鉴于近些年，世界经济危机连续不景气的大气候所致，保险投资行业应属于稳健的长线投资，而该股则为保险投资行业首选，长线庄家更会明晰这一点并及早潜伏。图中成交量图形已充分显现出来：中国平安601318在2010年中，成交量大，成交价格反而比较低，反映在K线图中呈平稳走势。我们可以很清楚地认定，价位颇高的股票在市场里如果没有大庄家的进驻，光由散户、甚至是较大数量的散户合力能形成这样的量价关系和这样的K线图是绝对不可能的。因此2010年后该股的市价走高已经充分显现出了长线庄家的影子，散户可以稳妥跟进。如此较为审慎投资、悉心选择的股票可以促使散户较为稳妥的享受收益，并轻松抵御通胀。图5-3 中国平安
另外，还要考虑股市周期性的影响。股市周期与经济周期虽然相差不大，但有一定的滞后性。所以，做长线的投资者在介入这个市场以前，应对目前股市在长期股市中所处的状况做一番了解。熊市末期可以介入，而牛市末期则不可贸易然跟进。
在投资股市和跟长线庄家时，我们以为应把握以下几点：
●入市的时机应选择在市场较为平静时，这样散户可以避免在股价高位时被套牢。
●选择股票应以国企、公用事业板块中的能源、交通、银行股为最佳，因为这类股票不存在或存在较少的行业风险，只是业绩好与差的差别，亏损的可能性极小、稳健度较高。
●购买股票之后，避免经常观望，做到“眼里无股，心里存股”。
●在政策及行业未发生根本变化的情况下，对庄家炒作漠然视之，下决心捂住股票，中间也坚决不做差价，非到自己设定的价位方能出货。
宏观地说，主力庄家吃进多少筹码，掀起什么样的行情，是决定散户抱多高期望值和采取何种跟庄策略的关键。
假如主力庄家选择新股和龙头股板块，采取轮炒方式，投入资金不多，只在于炒作股市人气，散户应该警惕主力庄家在大盘股上悄悄出货。
散户跟庄，最重要的就是要下决心跟定这类庄家。这是由于主力庄家实力强大，一般不会受挫，同时还由于是跟上了一波大行情至少是中级行情，散户的收益可观。此外，庄家炒大市所借助的手段往往是炒作大盘股板块、新板块或龙头股板块，对于散户来说较易于鉴别，加上庄家进货、出货量大且时间长，散户可以从容应对。
5.4 在一个高度上锁定的庄股
按惯例，筹码锁定度高的个股往往有一段轻松上涨过程。而这个过程，便能给投资者带来一笔丰厚的利润。
筹码锁定度高的个股形成的原因有两种：一种是庄家通过大比例建仓，实现对股价的相对控盘，这类股属于控盘筹码锁定，多数情况发生在走势强劲的牛市行情中。另一种是股价经过漫长而又深幅的调整后，其中大部分筹码因为被严重套牢，持股人不打算斩仓割肉，庄家只需要少量建仓就可以锁定剩余浮动筹码，这类个股属于被套型筹码锁定，大多出现在走势低迷的熊市行情中。
散户高度锁定庄股的投资策略，具体有如下几种。
●投资控盘类筹码锁定个股，应该以中长线为主，在不减少筹码的前提下，宜适当进行滚动式操作。
●控盘类筹码锁定个股的买入，宜选择个股已经具有明显的筹码被锁定特征，同时股价运行于标准的上行趋势中，并且绝对涨幅不大的时候。
●控盘类筹码锁定个股的卖出应该以成交量是否放大作为重要依据，因为庄家在这类个股中介入较深，建仓比例大。如果试图全身而退，往往需要大成交量的配合。如果控盘类筹码锁定个股涨幅巨大，并伴有不规则放量时，投资者应该选择卖出。虽然庄家的出货不会在瞬间完成，有时放量后，个股仍有最后一涨，但作为稳健的投资者，此时最起码要适当清空部分仓位，使自己处于进退自如的主动位置。
●投资被套型筹码锁定个股，应该以短线为主、以波段操作为主。①被套型筹码锁定个股买入时机的选择：被套型筹码锁定个股的买入一般选择经历过较深跌幅，且后期股价已经远远低于前期的成交密集区，移动成本分布获利盘的数据长期小于5%，同时个股的成交量记录不断改写的时候。②被套型筹码锁定个股卖出时机的选择：被套型锁定个股的卖出应该以前期成交密集区作为参考标准，因为这类个股的筹码锁定性是依赖于个股的被套，一旦股价接近或达到前期成交密集区时，就会有大量的解套筹码蜂拥而出，筹码的锁定性就会被松动破坏。而且，被套型筹码锁定个股的庄家一般投入资金不大，实际控盘程度不高，除非未来的市场行情非常强劲，否则庄家是不会逆市顽强做多的。因此，投资者在股价尚未达到成交密集区之前，就要及时果断地卖出。
如图5-4所示，保利地产（600048）是一家经营开发商品房、房屋设计、旧楼拆迁、道路与土方工程施工、室内装修等业务的上市企业。2009年保利地产实现营业收入229.87亿元，净利润35.19亿元，同比分别增长48.11%和57.19%。2009年保利地产的市场份额持续较大幅度提升，其中全国市场占有率达到1.3%；2009年，保利地产成为国内唯一一家在北京、上海、广州三大中心城市均排名销售额前3位的房地产龙头企业。公司2009年结算销售额只占签约销售额的53%，导致了公司年末预收款高达298亿元。公司管理水平稳步提升，三项费率持续下降。年末持有的货币资金为152亿元，资产负债率70%，实际资产负债率仅为37%，这有利于公司的持续快速扩张。在认真考核该企业的经营状况、盈利情况，特别是其后续盈利能力后，我们散户宜选择这样的股票进行高度锁定，以迎接那一段轻松上涨过程，赢
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