作者：圣才学习网
出版社：圣才教育
格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT
朱萍《资产评估学教程》（第4版）笔记和课后习题（含考研真题）详解试读：
第一编 资产评估的基本理论与基本方法
第一章 资产评估的基本概念
1.1 复习笔记
第一节 资产评估与市场经济一、资产评估的概念
资产评估是指专业评估机构和人员，按照国家法律、法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。
二、资产评估是商品经济发展到一定阶段的产物
当人的劳动成果从物物交换转变为以货币为媒介的交换时，便产生了商品经济。但早期的商品经济是以交换劳动成果为主。随着社会分工的不断细化、生产资料私有制的形成和社会化大生产的发展，土地、资本、设备、技术（无形资产）等生产的必要条件也需要通过市场机制来进行配置，这时就产生了对进入市场的生产要素进行定价的客观需求。但资产评估成为社会分工中的一个专业性行业，则是现代市场经济的产物，同时也与产权理论的发展有着密切联系。
三、资产评估在市场经济中的功能
1．为资产业务提供价值尺度；
2．价值鉴证；
3．优化资源配置；
4．促进企业账实相符和资产完整。第二节 资产评估的特点
一、现实性
现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行评定估算。资产评估基准期是指确定资产评估价格的基准时间。评估基准期一般以“日”为基准时点，选择与资产业务或评估作业时间较接近的时期。
资产评估的现实性具体表现在三方面：
1．反映现状完全以现实存在为依据；
2．以现实为基础反映未来；
3．强调客观存在。
二、市场性
市场性是资产评估区别于财务会计活动的显著特征。财务会计既反映市场交易，又反映企业内部的资源变换，企业内部资源变换在时空上是与市场相分离的。资产评估则是在模拟市场条件下，对资产进行确认、估价和报告，并且通常受市场直接检验。
三、预测性
资产评估的预测性是指用资产在未来时空的潜能说明现实。这是由资产自身的性质决定的，因为资产是指能够在未来为其控制主体带来经济利益的、具有稀缺性的经济资源。这说明资产的确认与计价都需要预测。
四、公正性
公正性是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性，它服务于资产业务的需要，而不是服务于相互矛盾的资产业务当事人中任何一方的需要。
五、咨询性
咨询性是指资产评估是为资产业务提供的专业化估价意见，这个意见本身并无强制执行的效力，评估者只对结论本身合乎职业规范要求负责，而不对资产业务定价决策负责。第三节 资产评估的目的
一、资产交易
1．单项资产交易
单项资产交易主要包括单台机器设备的交易、房地产的交易，以及专利技术、商标等可确指的无形资产的交易。产生单项资产交易的原因，既是为了优化资产存量配置，又是为了满足投资需要。
2．企业产权变动
企业产权变动是在现代企业制度下由市场进行生产条件配置的一种重要形式。所谓企业产权，包括所有权、经营权、使用权、占有权等，不仅仅局限于所有权。由于企业产权变动将涉及不同经济主体的权益，因此需要进行资产评估。
3．房地产交易
二、融通资金
企业在经营过程中，由于资金短缺需要借入资金，在融资过程中，作为资金拥有者的债权方为了减少风险，在某些情况下就要求资产评估机构对债务人的资产或抵押物进行评估，以判断其还本付息的能力。这类评估大多发生在银行发放抵押贷款和企业发行抵押债券的情况下。
1．抵押贷款
银行为确保贷款安全，要求企业以一定的财产（主要是不动产）作为贷款的抵押物，从而给予企业与抵押物相适应的贷款。
2．发行债券
发行债券是企业融资的另一种方式。债券认购者作为债权人，就需要了解企业的偿债能力。
3．融资租赁
租赁是指出租人以收取租金为条件，在一定期限内将某项资产租给承租人使用。融资租赁又称财务租赁，通常是一种长期租赁，可解决企业对资产的长期需求，故也称为资本租赁。
三、资产保全
在社会再生产中，资产保全有企业内部和社会两个系统。企业在商品和劳务收入中通过计提固定资产折旧和计算其他资产损耗来实现资产保全；社会保险系统在核收保险费用的前提下，对投保资产的损失通过理赔给予补偿。这两大系统的资产保全在实施过程中均需进行资产评估。
1．企业资产保全的会计处理
2．财产保险
财产保险是指以被保险人的物质财产及其有关权益，以及所产生的赔偿责任作为保险标的，以集中保险费建立保险基金，用于补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失的资产业务。
四、资产清算
当企业进行结业清算或破产清算时，有关权益人有权要求以货币形式得到补偿，从而需要对资产进行变现或拍卖。这时就要求资产评估机构评估企业资产的变现价格，以作为资产变现的依据。
五、债务重组
债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院裁决同意债务人修改债务条件的事项。在债务重组过程中，如果采用非现金资产清偿债务，或将债务转为资本，就会产生对非现金资产和股权的公允价值的评估要求。
六、咨询服务
咨询服务是指对业已发生或拟发生的资产业务进行评估，主要有以下几种情况：
1．资产开发以资产开发为评估目的的资产评估，主要是评估不动产的开发前途。
2．考核经营业绩
在资产所有权与经营权相分离的情况下，通过资产评估来反映企业资产的保值、增值状态，即可为落实有关责任合同和奖惩经营者、承包者提供依据。
3．财务报告
为了克服会计制度以历史成本为原则难以准确反映某些资产价值的缺陷，我国2006年新发布的《企业会计准则》引入了公允价值的概念和计量，因此，我国评估服务领域中新增了以财务报告为目的新评估。
4．诉讼
当事人涉及资产诉讼案件时，往往需要委托资产评估机构对案件所涉及的资产进行评估，例如企业侵权，特别是无形资产产权。在这种情况下，专业评估师的评估结果既有助于当事人把握事实真相，又是法院判决的依据。
七、税收
据西方历史记载，第一次资产评估是由古埃及的教士为征税而进行的资产评估。因此，以税收为目的的资产评估具有悠久的历史。从世界各国的税种来看，与资产有关从而需要资产评估的税种有：以土地价值为课税对象的土地税，以房产价值为课税对象的房产税，以资产出售后所获利润为课税对象的资本利得税，以被转让资产价值为课税对象的遗产与赠与税。
我国政府对国有企业发生何种资产业务需要评估做了明确规定。根据财政部2005年8月25日公布的《企业国有资产管理暂行办法》，企业有下列行为之一的，应当对相关资产进行评估：（1）整体或部分改建为有限责任公司或者股份有限公司；（2）以非货币资产对外投资；（3）合并、分立、破产、解散；（4）非上市公司国有股东股权比例变动；（5）产权转让；（6）资产转让、置换；（7）整体资产或者部分资产租赁给非国有单位；（8）以非货币资产偿还债务；（9）资产涉讼；（10）收购非国有单位的资产；（11）接受非国有单位以非货币资产出资；（12）接受非国有单位以非货币资产抵债；（13）法律、行政法规规定的其他需要进行资产评估的事项。
企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产评估：（1）经各级人民政府及其授权部门批准，对整体企业或者部分资产实施无偿划转；（2）国有独资企业与其下属的独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单位）之间的合并、资产（产权）置换和无偿转让。第四节 资产评估的主体与客体
一、资产评估的主体
资产评估主体是指资产评估业务的承担者，即从事资产评估的机构与专业评估人员。由于资产评估直接影响资产业务当事人各方的权益，是一项政策性、专业性很强的工作，因此无论是对评估机构还是评估人员都有较高的要求。
二、资产评估的客体
资产评估的客体即指资产评估的对象。它确立了评估业务边界的范畴，表明对什么进行评估。为此，需了解资产的含义与被评估资产的分类。
资产一般是指国家、企业、事业或其他单位以及个人所拥有或控制的，能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。综上所述，作为资产评估对象的资产，是指能够在未来为其控制主体带来经济利益、能以货币计量、排他性占有的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。
根据以上对资产含义的理解，可以归纳出资产评估中确认资产的标准：（1）现实性；（2）控制性；（3）有效性；（4）稀缺性；（5）合法性。
资产评估中的资产含义与会计中的资产含义并不完全相同，两者主要存在以下区别：（1）会计将资产作为负债和所有者权益的总称，用会计恒等式表示为：资产=负债+所有者权益；（2）会计是通过对单项资产的记录累加得出整体资产；（3）会计对资产的计价主要采用历史成本，不能准确反映具体资产的现实价值；而资产评估反映的是资产的现实价值。
三、资产评估对象的分类
为了便于评估操作，也为了更好地满足客户要求、实现评估目的，需要对资产评估对象按照不同标准进行分类。
1．按资产评估目的和被评估资产是否具有综合获利能力分类，可以分为单项资产和整体资产；
2．根据被评估资产的存在形态分类，全部资产要素可分为有形资产与无形资产；
3．根据资产的法律意义分类，全部资产要素可以分为不动产、动产和合法权利；
4．根据被评估资产在企业经营活动中是否持续使用，全部资产要素可分为固定资产与流动资产；
5．根据被评估资产能否独立存在分类，全部资产要素可以分为可确指资产与不可确指资产；
6．根据资产与生产经营过程的关系分类，可以分为经营性资产和非经营性资产；
7．根据财务会计制度规定与被估资产的工程技术特点分类，可以把全部资产要素分为固定资产、长期投资、流动资产、无形资产、在建工程、递延资产及其他资产。第五节 资产评估与会计、审计的关系
资产评估与会计、审计均为市场提供中介服务，但是由于专业分工不同，它们之间既有联系又有区别。
一、资产评估与会计的联系
资产评估与会计的联系一方面表现为，在特定条件下，资产的会计计价和财务报告会利用资产评估结论；在企业兼并、重组等产权变动过程中，资产评估结果可能是产权变动后企业重新建账、调账的重要依据。资产评估与会计的联系另一方面表现为，资产评估需要参考会计数据资料，尤其是在企业价值评估中，需要广泛地利用企业财务报表、有关财务指标及财务预测数据等。
二、资产评估与会计的区别
1．基本职能不同
会计是以记账、算账和报账为基本手段，连续地、系统地反映和监督企业生产经营、财务收支及其成果的一种社会活动。反映和监督是会计的基本职能。资产评估是一种价值判断活动，评估和咨询是资产评估的基本职能。
2．资产确认和计价依据不同
会计记账和算账中的资产确认和计价有相当部分仍然可以可靠计量的历史成本为依据。资产评估中的资产确认和评价主要以资产所具有的效用和现时市场价值为依据。
3．两者目标不同
会计的目的是为投资者、债权人和经营管理者提供有效的会计信息；资产评估的主要目的是为资产交易提供公平的价值尺度。
三、资产评估与审计的联系
1．在企业价值评估中，经审计后的企业财务报表及相关数据可以作为企业价值评估的基础数据。
2．根据我国现行资产评估法规要求，流动资产及企业负债也被纳入企业价值评估范围之内，而流动资产和负债的评估有相当部分可以借鉴审计的方法来进行。
3．资产评估中的资产清查阶段，就其工作方法而言，包括对委托方申报的评估对象进行核实和界定，有相当部分的工作采用了审计的方法。
四、资产评估与审计的区别
1．审计是在现代企业所有权与经营权相分离的背景下产生的，旨在对企业财务报表所反映的企业财务状况和经营成果的真实性和公允性做出事实判断，具有明显的公证性特征。资产评估主要是基于资产交易与产权变动的需要，旨在为委托人与有关当事人的被评估资产做出价值判断，具有明显的咨询性特征。
2．审计所依据的原则是真实、合法、有效，关注的重点是企业财务处理是否符合财务制度规定，其所提供的会计报表是否真实、合法；资产评估依据的原则包括工作原则和经济原则两部分，关注的重点是企业资产的现实状况。
3．审计主要是对会计报告的审计，因此审计对业务的处理标准与会计是一致的，如较注重历史成本原则；而资产评估则注重根据资产的预期收益来确定资产的价值。
1.2 课后习题详解
1．什么是资产评估，它由哪些基本要素组成?
答：资产评估是指专业评估机构和人员，按照国家法律、法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。
资产评估涉及十项基本要素：（1）评估主体,表明由谁来进行评估；（2）评估客体，即被评估的资产，又称评估对象，是对评估内容的界定；（3）评估依据，即评估工作中遵循的法律、法规、经济行为文件、重大合同协议以及取费标准和其他参考依据；（4）评估目的，即资产业务引发的经济行为对资产评估结果的要求，或资产评估结果的具体用途；（5）评估原则，即资产评估的行为规范；（6）评估程序，即资产评估工作从开始准备到最后结束所应遵循的工作顺序；（7）评估价值类型，即对资产评估价值的质的规定；（8）评估方法，即资产评估所运用的特定技术；（9）资产评估的假设，即资产评估前针对资产业务的前提条件假设；（10）资产评估基准日，即资产评估的时间基准。
2．在市场经济中，资产评估具有哪些功能?
答：资产评估功能是指资产评估这一特定经济行为自身应有的内在功能和效用。概括地讲，在市场经济中，资产评估具有以下功能：（1）为资产业务提供价值尺度，资产评估通过对资产的现时价值进行评定和估算，为各项资产业务提供公正的价值尺度。这是资产评估最基本的功能；（2）价值鉴证，资产评估通过对被评估资产进行价值判断，可以起到价值鉴证的作用；（3）优化资源配置，资产评估优化资源配置的功能具有两方面的含义，首先，资产评估是生产要素、产权进入市场的必要条件；其次，由于一项资产往往具有多种用途，因此在资产评估中，按最优使用原则对资产的价格进行估算，有利于资产的优化配置和流动；（4）促进企业账实相符和资产完整，由于市场供求关系发生变化、通货膨胀等原因，企业固定资产的重置成本与历史成本存在较大差异，投资性资产的价值也会变动；（5）防止国有资产流失和促进国有企业改革顺利进行，在国有企业产权变动过程中，公正、客观的资产评估是防止国有资产流失和促进国有企业改革顺利进行的基础。
3．简述资产评估的特点。
答：资产评估具有现实性、市场性、预测性、公正性和咨询性。现实性是指以评估基准期为时间参照，按这一时点的资产实际状况对资产进行评定估算。市场性是资产评估区别于财务会计活动的显著特征。财务会计既反映市场交易，又反映企业内部的资源变换，企业内部资源变换在时空上是与市场相分离的。资产评估则是在模拟市场条件下，对资产进行确认、估价和报告，并且通常受市场直接检验。资产评估的预测性是指用资产在未来时空的潜能说明现实。公正性是指资产评估行为对于评估当事人具有独立性，它服务于资产业务的需要，而不是服务于相互矛盾的资产业务当事人中任何一方的需要。咨询性是指资产评估是为资产业务提供的专业化估价意见，这个意见本身并无强制执行的效力，评估者只对结论本身合乎职业规范要求负责，而不对资产业务定价决策负责。
4．依据资产业务类型，资产评估目的可分为哪几类?分别说明评估的具体原因。
答：依据资产业务类型，资产评估目的分为以下几类：（1）资产交易。原因：①在单项资产交易中，为了维护交易双方的权益，确定合理的价格，需对交易对象进行评估。②在企业产权变动中，由于将涉及不同经济主体的权益，因此需要进行资产评估。③在房地产买卖中，为合理确定转让价格，需对转让对象进行评估。④在房地产出租中，为了维护出租人与承租人双方的权益，需要通过对拟出租的房地产的评估来确定合理的租金和签订租赁合同。（2）融通资金。原因：企业在经营过程中，由于资金短缺需要借入资金，在融资过程中，作为资金拥有者的债权方为了减少风险，在某些情况下就要求资产评估机构对债务人的资产或抵押物进行评估，以判断其还本付息的能力。（3）资产保全。①对于企业资产保全，当遇到历史成本严重背离资产保全需要时，通过资产评估来重建会计基础，以重建的会计基础作为下一阶段的历史成本，从而使所提折旧能够满足资产保全的需要。②对于财产保险，当发生保险危险后，要对财产损失的原因、程度进行分析评估，以确定理赔价值。这些评估工作，从规范的角度讲，应由专门的评估机构来进行。（4）资产清算。当企业进行结业清算或破产清算时，有关权益人有权要求以货币形式得到补偿，从而需要对资产进行变现或拍卖。这时就要求资产评估机构评估企业资产的变现价格，以作为资产变现的依据。（5）债务重组。在债务重组过程中，如果采用非现金资产清偿债务，或将债务转为资本，就会产生对非现金资产和股权的公允价值的评估要求。（6）咨询服务。①以资产开发为评估目的的资产评估，主要是评估不动产的开发前途。具有潜在开发前途的不动产往往需要考虑其开发后的价值是否高于其目前用途的价值。②以考核经营业绩为目的的评估，在资产所有权与经营权相分离的情况下，反映企业资产的保值、增值状态，即可为落实有关责任合同和奖惩经营者、承包者提供依据。③以财务报告为目的评估是为会计的计量、核算及披露提供专业意见的。④当事人涉及资产诉讼案件时，往往需要委托资产评估机构对案件所涉及的资产进行评估。专业评估师的评估结果既有助于当事人把握事实真相，又是法院判决的依据。（7）税收。各项税收中，对资产评估需求量最大的是涉及房地产的税收，计税依据主要是房产的价值，需要加以评估，合理计税。（8）国家征用土地和房产。国家依法征用土地和房地产，需要有经验的、熟知有关法律的专业人员来对受损一方的损失进行评估，以确定合理的补偿费。
5．占有国有资产的企事业单位发生何种资产业务需要资产评估?
答：（1）国有企业有下列行为之一的，应当对相关资产进行评估：①整体或部分改建为有限责任公司或者股份有限公司；②以非货币资产对外投资；③合并、分立、破产、解散；④非上市公司国有股东股权比例变动；⑤产权转让；⑥资产转让、置换；⑦整体资产或者部分资产租赁给非国有单位；⑧以非货币资产偿还债务；⑨资产涉讼；⑩收购非国有单位的资产；⑪接受非国有单位以非货币资产出资；⑫接受非国有单位以非货币资产抵债；⑬法律、行政法规规定的其他需要进行资产评估的事项。（2）企业有下列行为之一的，可以不对相关国有资产评估：①经各级人民政府及其授权部门批准，对整体企业或者部分资产实施无偿划转；②国有独资企业与其下属的独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单位）之间的合并、资产（产权）置换和无偿转让。
6．资产评估中确认评估对象的标准有哪些?
答：资产评估中确认评估对象——资产的标准：（1）现实性。现实性表明经济资源在评估时点已经存在，是已经发生的经济活动的结果，并且在评估时点仍然存在。（2）控制性。它是指以企事业单位或个人对经济资源的控制权来定义被估资产的边界，而不论资产是其用自有资金投资购建，还是负债购建，或是租入。（3）有效性。一是表明已无实际资产对应的待摊费用等不能列作被估资产；二是表明无论是否为劳动产品，只要有效用即可作为被估资产。（4）稀缺性。稀缺性表明要获得具有稀缺性经济资源的控制权就必须付出代价。也正因为如此，经济资源才成为资产。（5）合法性。它是指企事业单位或个人控制的经济资源具有合法性，受到法律保护，即非法经济资源不能被确认为被估资产。
7．如何理解资产评估与会计、审计的关系?
答：（1）资产评估与会计的联系：①在特定条件下，资产的会计计价和财务报告会利用资产评估结论；在企业兼并、重组等产权变动过程中，资产评估结果可能是产权变动后企业重新建账、调账的重要依据；②资产评估需要参考会计数据资料，尤其是在企业价值评估中，需要广泛地利用企业财务报表、有关财务指标及财务预测数据等。（2）资产评估与会计的区别：①基本职能不同，会计是以记账、算账和报账为基本手段，连续地、系统地反映和监督企业生产经营、财务收支及其成果的一种社会活动。反映和监督是会计的基本职能。资产评估是一种价值判断活动，评估和咨询是资产评估的基本职能；②资产确认和计价依据不同，会计记账和算账中的资产确认和计价有相当部分仍然可以可靠计量的历史成本为依据，资产评估中的资产确认和评价主要以资产所具有的效用和现时市场价值为依据；③两者目标不同，会计的目的是为投资者、债权人和经营管理者提供有效的会计信息；资产评估的主要目的是为资产交易提供公平的价值尺度。（3）资产评估与审计的联系：①在企业价值评估中，经审计后的企业财务报表及相关数据可以作为企业价值评估的基础数据；同时，审计在审核会计资产计价时还要大量运用资产评估技术和方法。②根据我国现行资产评估法规要求，流动资产及企业负债也被纳入企业价值评估范围之内，而流动资产和负债的评估有相当部分可以借鉴审计的方法来进行；③资产评估中的资产清查阶段，就其工作方法而言，包括对委托方申报的评估对象进行核实和界定，有相当部分的工作采用了审计的方法。（4）资产评估与审计的区别：①审计是在现代企业所有权与经营权相分离的背景下产生的，旨在对企业财务报表所反映的企业财务状况和经营成果的真实性和公允性做出事实判断，具有明显的公证性特征。资产评估主要是基于资产交易与产权变动的需要，旨在为委托人与有关当事人的被评估资产做出价值判断，具有明显的咨询性特征；②审计所依据的原则是真实、合法、有效，关注的重点是企业财务处理是否符合财务制度规定，其所提供的会计报表是否真实、合法；资产评估依据的原则包括工作原则和经济原则两部分，关注的重点是企业资产的现实状况；③审计主要是对会计报告的审计，因此审计对业务的处理标准与会计是一致的，如较注重历史成本原则；而资产评估则注重根据资产的预期收益来确定资产的价值。
1.3 考研真题与典型题详解
一、单项选择题
1．（ ）是资产评估业务的基础，决定了资产价值类型的选择。[暨南大学2011年研]
A．评估规程
B．评估方法
C．评估目的
D．评估对象【答案】C【解析】因为特定评估目的确定以后，直接影响市场条件，进而也影响资产功能和状态。通常情况下，资产评估特定目的不同，评估价值也不一样，这种差异本身就是由于特定目的引致的价值类型不同造成的。
2．以产权变动为评估目的的是（ ）。[暨南大学2011年研]
A．资产抵押
B．企业兼并
C．财产纳税
D．财产担保【答案】B【解析】企业兼并后产权发生改变，或是原来两个企业的法人地位消亡而形成一个新的法人，或是一个原有法人消亡并入另一个法人。
3．资产评估必须按照统一的公允的准则和技术规范执业，这是资产评估公正性的（ ）。[西南大学2011年研]
A．组织基础
B．制度基础
C．技术基础
D．思想基础【答案】B
4．下列说法中正确的是（ ）。[中山大学2011年研]
A．资产评估的要素是一个有机组成的整体，它们之间相互依托，相辅相成，缺一不可
B．企业单项资产价值之和等于企业整体价值之和，这时原单项资产不包含商誉
C．资产评估的最基本的功能是评价和评值、以及咨询和管理的功能
D．商誉不属于资产【答案】A【解析】B项应是企业整体价值之和不包括商誉；C项资产评估最基本的功能是评价和评值，咨询和管理是其辅助功能；D项商誉属于资产，是一种不可确指的无形资产。
5．从本质上讲，资产评估是一种（ ）活动。[中央财经大学2010年研]
A．事实判断估算
B．价值分析估算
C．价格分析确定
D．资产保值估算【答案】B
6．以产权变动为评估目的的是（ ）。[暨南大学2011年研，浙江财经学院2011年研]
A．资产抵押
B．企业兼并
C．财产纳税
D．财产担保【答案】B【解析】企业兼并，是指一个企业以承担债务、购买、股份化和控股等形式有偿接收其他企业的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体的经济行为。
二、多选题
1．资产评估特性中的市场性是指（ ）。[东北财经大学2011年研]
A．资产评估是市场经济的产物
B．资产评估结果必须与市场价格相一致
C．资产评估是在模拟的市场条件下进行的
D．资产评估结果需要接受市场检验
E．资产评估可以代替市场的定价功能【答案】CD【解析】资产评估是来源于市场、服务于市场的活动，其市场性特点表现在市场活动中的资产交易活动发生条件下，资产评估通过模拟市场条件对资产做出评定估算和报告，并且这一估算和报告结果可以接受市场检验。
2．资产评估的特点主要有（ ）。[浙江财经学院2011年研]
A．市场性
B．强制性
C．公正性
D．咨询性
E．行政性【答案】ACD
3．作为经济资源具有的基本特征是（ ）。[浙江财经学院2011年研]
A．资产是过去人类活动或自然运动的结果
B．资产必须由特定的主体拥有或控制
C．资产能够用货币计量
D．资产能够为其所有者或控制者带来未来经济利益
E．资产必须具有独立的获利能力【答案】BCD
三、判断题
1．只要被评估资产相同，评估结果就应该相同。（ ）[东北财经大学2011年研]【答案】错误【解析】资产评估的结果不仅取决于评估对象，同时还受评估对象所处的评估特定目的和采用的评估方法影响，评估的特定目的不同如上市和清算其评估结果会有很大不同，同时采用不同的评估方法也会对评估结果产生重大影响，如采用成本法和收益法评估同一对象其结果往往不同。
2．资产评估是对资产在特定时点及特定市场条件下的客观价值的估计和判断。（ ）[浙江财经学院2011年研]【答案】正确
3．资产评估结论是专家的专业判断和专家意见，因此具有强制执行的效力，资产评估结论应该成为资产交易的价格。（ ）[浙江财经学院2011年研]【答案】错误【解析】资产评估结论是为资产业务提供的专业化评估意见，这个意见本身无强制执行的效力，评估者只对结论本身合乎职业规范要求负责，而不对资产业务定价决策负责。
4．资产评估是指对资产在一定时期内的价值进行的评定估算。（ ）[浙江财经学院2011年研]【答案】错误【解析】资产评估是对资产在某一时点的价值进行估算。
5．资产评估的对象指的是被评估的资产，它是资产评估的主体。（ ）[浙江财经学院2011年研]【答案】错误【解析】资产评估的对象是评估的客体。
6．企业的借入资产不可纳入被评估资产的范围，因为企业不拥有其所有权。（ ）[中山大学2011年研]【答案】错误【解析】例如企业融资租赁的资产，企业虽然不拥有所有权，但该资产实际为企业所控制，应计入企业的资产范围。
四、简答题
1．试述资产评估与会计计价的关系。[河南财经政法大学2011年研，中央财经大学2011年研]
答：资产评估与会计计价具有明显的区别，表现在以下方面：（1）两者发生的前提条件不同
会计学中的资产计价严格遵循历史成本原则，同时是以企业会计主体不变和持续经营为假设前提的。而资产评估则是用于发生产权变动、会计主体变动或者作为会计主体的企业生产经营活动中断、以持续经营为前提的资产计价无法反映企业资产价值时的估价行为。（2）两者的目的不同
简单来说，会计学中的资产计价是就资产论资产，使货币量能够客观地反映资产的实际价值量。资产评估则是就资产论权益，资产评估价值反映资产的效用，并以此作为取得收入和确定它在新的组织、实体中的权益的依据。（3）执行操作者不同
资产计价是由本企业的财会人员来完成的，只要涉及与资产有关的经济业务均需要计价，是一项经常的、大量的工作。资产评估则是由独立于企业以外的具有资产评估资格的社会中介机构完成的。而且资产评估工作除需要有资产评估学、财务会计知识以外，还需要具有工程技术、经济法律等多方面的知识才能完成，其工作难度和复杂程度远远超过会计计价。
当然，资产评估与会计计价也是有联系的，会计计价有时需要以资产评估价值为依据，这在会计制度中有相应规定。研究资产评估如何服务于会计计价，也是我国评估行业、会计行业面临的亟待解决的问题。但资产评估与会计计价毕竟是两个不同的经济范畴，无论在理论上还是实际工作中都必须明确区分。
2．作为资产评估对象的资产应具有的基本特征。[青岛理工大学2012年研]
答：作为资产评估对象的资产应具有的基本特征包括：（1）是一种权利
面对众多不同类型和形态的资产，要科学估算其价值，首先应判断其价值的内容。资产是一种权利，同样的资产载体，其权利是不同的。正如《国际评估准则》中指出：从技术上说，被评估的对象是资产的所有权或“所有者的权利”，而不是有形资产或无形资产本身。实际上，若要准确地评估这些资源的价值是不容易的，甚至是做不到的。评估者要评估的不是这些资源的本身，而应是这些资源某一方面的权利。（2）是一种获利能力
判断和评估一项财产是否是资产，其价值如何，首要问题是判断其是否具有获利能力。如果不具备获利能力，也就不具备资产的特征，也就无所谓价值的存在。资产的价值是由资产所具有的获利能力决定的，不是评估人员评估出来的。评估人员只是采用适当的方法将其
价值反映出来。（3）必须为某一主体所拥有和支配
资产作为具有获利能力的权利，必须有其拥有和支配的主体，权属问题也是资产的本质内容，例如有关定理、公式等，是社会共有财富，无从判断其价值。而且，权属模糊不清，就无法界定资产范围，也就无从估算其价值。
3．简要说明作为会计要素的资产和作为资产评估对象的资产之间联系与区别。[中山大学2011年研]
答：（1）两者产生的前提条件不同，会计学中的资产严格遵循历史成本原则，同时是以企业会计主体不变和持续经营为前提假设的。而作为评估对象的资产是用于发生产权变动、会计主体变动或者作为会计主体的企业生产经营活动中断、以持续经营为前提的资产计价无法反映企业资产价值时的估价行为。（2）二者的目的不同。会计要素的资产是就资产论资产，使货币量能够客观地反映资产的实际价值量。作为评估对象的资产是就资产论权益，资产评估价值反映资产的效用，并以此作为去得收入和确定它在新的组织、实体中的权益的依据。（3）操作执行者不同。资产计价是由本企业的财会人员来完成的，只要涉及与资产有关的经济业务均需要计价，是一项经常的、大量的工作。而资产评估则是由独立于企业以外的具有资产评估资格的社会中介机构完成的。
第二章 资产评估的基本原理
2.1 复习笔记
第一节 资产价值形成理论一、卖方市场时期的价值观：生产费用价值论
生产费用价值论认为资产的价值是由其生产成本决定的。因此，生产费用价值论是从成本的角度（采用重置成本法）评估资产价值的理论基础。
二、买方市场时期的价值观：效用价值论
根据边际效用学派的理论，资产的价值是由其效用决定的，而资产的效用则是指资产为其占有者带来的收益，因为占有资产的根本目的就是获取收益。一项资产的未来收益越高，其价值就越大；反之，则越小；其价值并不是取决于其生产成本的高低。效用价值论是从效用的角度（采用收益法）评估资产价值的理论基础。
三、供求决定价值论：均衡价值观
供求决定价值观说明在资产评估中，既需要考虑资产的购建成本，也需要考虑资产的效用，即资产为其占有者带来的收益。供求决定价值论是从公开市场的角度（采用市场法）评估资产价值的理论基础。第二节 资产的价值类型
一、对资产价值的理解
1．资产的价值不是一个静态的、性质不变的概念
任何资产的价值都依赖于许多随着时间的变化而变化的因素。这些因素主要有：总体经济环境、资产的潜在用途、估价的基准、资产的地理位置、资产的相对稀缺性和替代物的价值、所有权状况、资产在市场中的流动性和资产的物理状况等。
2．价值与价格、成本
价值的概念并不等同于价格或成本，而且其货币表示量也很少相等。价格是为取得一项资产所花费的实际货币量。成本则是专指为创建一项资产所需要的生产要素（土地、劳动力、资产和管理等）的货币价值。
二、资产评估中价值类型的实质、意义与分类
资产评估中的价值类型是指人们按照某种标准对资产评估结果及其表现形成的价值属性的抽象和归类。其实质是为不同的资产业务提供适用的价格标准。
长期以来，我国评估业界对资产评估的价值类型分类主要有以下几种：
1．以资产评估的估价标准形式表述价值类型，具体包括重置成本、收益现值、现行市价和清算价格四种；
2．从资产评估假设的角度表述资产评估的价值类型，具体包括继续使用价值、公开市场价值和清算价值三种；
3．从资产业务的性质，即资产评估的特定目的划分资产评估的价值类型，具体包括抵押价值、保险价值、课税价值、投资价值、清算价值、转让价值、保全价值、兼并价值、拍卖价值、租赁价值和补偿价值这十一种；
4．以资产评估时所依据的市场条件、被评估资产的使用状态以及评估结论的适用范围划分资产评估的价值类型，具体包括市场价值和市场价值以外的价值两大类。
上述分类各有特点，但是第四种分类注重资产评估结果的适用范围、评估所依据的市场条件及资产使用状态的匹配，不仅为评估人员科学合理地进行评估提供了指引，而且使评估报告的使用者能够正确理解和恰当使用资产评估结果。因此，《国际资产评估准则》和我国的《资产评估价值类型指导意见》都将资产评估的价值类型划分为市场价值和市场价值以外的价值（非市场价值）。
三、资产评估中的市场价值与市场价值以外的价值
根据《国际评估准则》的观点，资产评估中的价值类型可分为两类：以市场价值为基础的评估与以市场价值以外的价值为基础的评估。
1．市场价值的定义《国际评估准则》将市场价值定义为：“自愿买方与自愿卖方在评估基准日进行正常的市场营销之后，所达成的公开交易中某项资产应当进行交易的价值的估计数额，当事人双方应当各自精明、谨慎行事，不受任何强迫压制。”根据《国际评估准则》对市场价值的补充说明，资产评估中的市场价值是指资产在评估基准日公开市场上最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值。
评估资产市场价值的方法有：市场比较法、资本收益或现金流贴现法和成本法。
2．市场价值以外的价值
市场价值以外的价值也称非市场价值或其他价值，我国的评估准则中并没有直接定义市场价值以外的价值，而是指出凡不符合市场价值定义条件的资产价值类型都属于市场价值以外的价值。
3．资产评估实务中常见的市场价值以外的价值类型（1）投资价值
投资价值是企业并购、资产转让等资产经营活动中所涉及的频率最高的价值类型。它是某项特定资产相对于某个或某类特定的购买者（或所有者）的价值，表现为该资产给其所有者（或未来所有者）带来的未来收益的价值。（2）在用价值
在用价值是指作为企业组成部分的特定资产对其所属企业能够产生的价值，而不考虑该资产的最佳用途或资产变现所能实现的货币数量。在用价值是从特定使用者角度衡量的非市场价值，可称为“对特定使用者或所有者的价值”。（3）清算价值
清算价值是企业停止经营，变卖企业所有资产减去所有负债后以货币形式存在的余额。（4）残余价值
残余价值是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等的拆零变现价值的估计数额。
四、资产评估中公允价值的含义
资产评估中的公允价值是一个广义概念，有别于会计中的公允价值。资产评估中的公允价值的一个显著特点是，它与相关当事人的地位、资产的状况及资产所面临的条件相吻合，且没有损害各当事人的合法权益，亦没有损害他人的利益。公允价值即合理评估价值。
资产评估中的公允价值可以理解为资产评估的基本目标或执业理念，即所有的评估活动及评估项目必须保证评估结论的公平合理。因此，广义的公允价值既包括了理想市场条件下的公允价值——市场价值，也包括了非理想市场条件下的公允价值——市场价值以外的价值。第三节 资产评估的假设
一、交易假设
交易假设是将被评估资产置于“市场交易”中，从而使评估师可以模拟市场进行评估。众所周知，资产评估是在资产实施交易之前进行的一项专业服务活动，是资产评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场交易进行的评估，因此，交易假设是进行资产评估的基本前提假设，其他假设是资产处于市场交易过程中，根据具体的交易情况所做出的条件限定。
二、公开市场假设
公开市场假设是指被评估资产可以在完全竞争的资产市场上，按市场原则进行交易，其价格的高低取决于该资产在公开市场上的行情。
三、继续使用假设
继续使用假设是指资产将按现行用途继续使用、转换用途或移地继续使用。这一假设首先是设定被评估资产正处于使用状态，其次是根据有关数据和信息推断该资产还将继续使用。
四、清偿假设
清偿假设是指由于种种原因，如企业破产，资产整体或者拆成部分被强制出售。这种资产交易与公开市场下的资产交易具有两点显著区别：一是交易双方的地位不平等，卖方是非自愿地被迫出售；二是交易被限制在较短的时间内完成。在这种情况下，资产的价格往往明显低于继续使用或公开市场假设下的价格。第四节 资产评估原则
一、资产评估的工作原则
资产评估的工作原则是指评估机构和评估人员在执业过程中应遵循的基本原则，主要包括独立性原则、客观公正性原则和科学性原则。
1．独立性原则
独立性原则是指评估机构应始终坚持第三者立场，不为资产业务当事人的利益所影响。
2．客观公正性原则
客观公正性原则要求评估结果应以充分的事实为依据。这就要求评估者在评估过程中以公正、客观的态度收集有关数据与资料，并要求评估过程中的预测、推算等主观判断建立在市场与现实的基础之上。
3．科学性原则
科学性原则是指在资产评估过程中，必须根据特定目的，选择适用的价值类型和科学的方法，制定科学的评估方案，使资产评估结果准确合理。
二、资产评估的经济技术原则
资产评估的经济技术原则是指在资产评估过程中进行具体技术处理的原则。它是在总结资产评估经验、国际惯例以及市场能够接受的评估准则的基础上形成的。主要包括预期收益原则、供求原则、替代原则、贡献原则和评估时点原则。
1．预期收益原则
预期收益原则是指资产评估中，资产的价值可以不按照其过去形成的成本或购买价格决定，但是必须充分考虑它在未来可能为其控制者带来的经济效益。预期原则要求在进行评估时，必须合理预测资产未来的获利能力和取得获利能力的有效期限。
2．供求原则
供求原则在经济学中是指在其他条件不变的前提下，供求关系对商品价格影响的规律。供求规律同样适用于资产的定价，要求评估人员在给资产定价时应充分考虑评估时市场上被评估资产的供求状况。
3．替代原则
替代原则是商品交换的普遍规律，即价格最低的同质商品对其他同质商品具有替代性。据此原理，资产评估的替代原则是指在评估中面对几种相同或相似资产的不同价格时，应取较低者为评估值，或者说评估值不应高于替代物的价格。
4．贡献原则
贡献原则是指单项资产或资产的某一构成部分的价值，取决于它对其他相关的资产或资产整体价值的贡献，而不是孤立地根据其自身的价值来确定评估值；也可以根据当缺少它时，对相关资产或资产整体价值下降的影响程度来确定其评估值。
资产评估的各项定价原则是相互联系、互为补充的有机整体，不能片面地强调某一方面而忽视另一方面。
5．评估时点原则
市场是变化的，资产的价值会随着市场条件的变化而不断变化。为了使资产评估得以操作，同时保证资产评估结果可以被市场检验，在资产评估时，必须假定市场条件固定在某一一时点，即评估基准日。
2.2 课后习题详解
1．如何理解生产费用价值论、效用价值论与供求决定价值论?
答：（1）生产费用价值论是卖方市场时期的价值观。①以李嘉图为代表的古典学派认为价值来自于生产过程，是由生产创造的。②生产决定价值的观点又称为供给决定论。供给学派的创始人萨伊从资本生产力理论出发，认为是三要素（资本、劳动、土地）共同协作生产出了具有使用价值的物品，三要素的报酬则形成了生产费用，从而形成生产费用价值观。他认为物品的价值来自物品的效用，即使用价值，而价值量决定于生产费用。③生产费用价值论认为资产的价值是由其生产成本决定的。因此，生产费用价值论是从成本的角度（采用重置成本法）评估资产价值的理论基础；（2）效用价值论是买方市场时期的价值观。①19世纪70年代，边际效用学派认为商品的价值不是来自于生产过程，而是来自于消费者对商品的主观评价。若消费者认为商品对自己的主观效用大，则商品的价值就大；反之则小。②效用价值论也可称为需求决定论,根据边际效用学派的理论，资产的价值是由其效用决定的，而资产的效用则是指资产为其占有者带来的收益。一项资产的未来收益越高，其价值就越大；反之，则越小；其价值并不是取决于其生产成本的高低。③效用价值论是从效用的角度（采用收益法）评估资产价值的理论基础；（3）供求决定价值论是均衡价值观。①19世纪末、20世纪初，以马歇尔为代表的新古典主义学派将古典经济学派的供给—成本观点与边际学派的需求—价格观点结合起来，认为市场力量将趋向于形成供求平稳，供给与需求共同决定了价值，形成了均衡价值论。②马歇尔认为商品的价格（价值）是由供给与需求双方的力量所形成的均衡价格决定的。在均衡价格中有需求价格，它取决于消费者对商品效用的主观评价，是买方愿意支付的最高价格；在均衡价格中也有供给价格，它取决于生产费用，是生产者愿意接受的最低价格。均衡价格是供求双方的意愿达成一致时的价格。在均衡价格中效用与生产费用是影响价格的两个均等因素。但是在不同的均衡价格（暂时均衡决定的价格、短期均衡决定的价格、长期均衡决定的价格）中，需求与供给的作用又有所不同。③供求决定价值论是从公开市场的角度（采用市场法）评估资产价值的理论基础。
2．什么是以市场价值为基础的评估，什么是以非市场价值为基础的评估?
答：（1）资产评估中的市场价值是指资产在评估基准日公开市场上最佳使用状态下最有可能实现的交换价值的估计值，市场价值通常适用于正常的产权变动类资产业务。同时，市场价值要求将被评估的资产视为可以在公开市场出售的资产。即适宜采用市场价值标准评估的资产一般应具有独立功能（而不是持续经营企业的部分资产），可独立交易转让，且资产功能具有一定的通用性或用途多样性。市场价值是通过运用评估方法和程序评估出的，这些方法与程序应能够反映被估资产的特性和公开市场上最可能成交的情况。（2）非市场价值是指不满足公开市场价值成立条件的资产在非公开市场条件下实现的价值，以及虽然满足公开市场价值成立条件，但却只能在非公开市场交易的资产实现的价值（如可独立交易的具有通用性的资产的清算价值）。总之，非市场价值是特殊经济行为或资产业务以及特别评估对象在受限制的市场条件下实现的价值。属于非市场价值的评估结果既适用于产权变动类资产业务，也适用于非产权变动类资产业务。
3．如何理解资产评估实务中常见的四种市场价值以外的价值类型?
答：资产评估实务中常见的市场价值以外的价值类型主要有：投资价值、在用价值、清算价值、残余价值。（1）投资价值是企业并购、资产转让等资产经营活动中所涉及的频率最高的价值类型。是某项特定资产相对于某个或某类特定的购买者（或所有者）的价值，表现为该资产给其所有者（或未来所有者）带来的未来收益的价值；（2）在用价值是指作为企业组成部分的特定资产对其所属企业能够产生的价值，而不考虑该资产的最佳用途或资产变现所能实现的货币数量，在用价值是从特定使用者角度衡量的非市场价值，可称为“对特定使用者或所有者的价值”；（3）清算价值是企业停止经营，变卖企业所有资产减去所有负债后以货币形式存在的余额；（4）残余价值是指机器设备、房屋建筑物或其他有形资产等的拆零变现价值的估计数额。
4．如何理解资产评估中公允价值的含义?
答：资产评估中的公允价值是一个广义概念，有别于会计中的公允价值。（1）资产评估中的公允价值的一个显著特点是，它与相关当事人的地位、资产的状况及资产所面临的条件相吻合，且没有损害各当事人的合法权益，亦没有损害他人的利益。公允价值即合理评估价值。（2）资产评估中的公允价值可以理解为资产评估的基本目标或执业理念，即所有的评估活动及评估项目必须保证评估结论的公平合理。因此，广义的公允价值既包括了理想市场条件下的公允价值——市场价值，也包括了非理想市场条件下的公允价值——市场价值以外的价值。（3）资产评估中的公允价值是对评估对象在各种条件下与评估条件相匹配的合理评估价值的抽象，即对评估对象相对于当事人各方的地位、资产状况及资产面临的市场条件的合理评估价值的抽象。它是评估人员根据被评估资产所面临的市场条件及其自身的条件，对被评估资产客观价值的合理估计值。
5．什么是资产评估假设，如何理解资产评估的四种假设?
答：（1）资产评估是在特定资产业务发生之前对资产在某一时点的价格进行估算。由于资产在不同用途和不同经营环境下其效用会有所不同，从而价格也会不同。因此在评估前，评估人员需对资产的未来用途和经营环境做出合理的判断，这就是资产评估假设。（2）资产评估的假设有以下四种：①交易假设。交易假设是将被评估资产置于“市场交易”中，从而使评估师可以模拟市场进行评估。交易假设是进行资产评估的基本前提假设，其他假设是资产处于市场交易过程中，根据具体的交易情况所做出的条件限定。②公开市场假设。公开市场假设是指被评估资产可以在完全竞争的资产市场上，按市场原则进行交易，其价格的高低取决于该资产在公开市场上的行情。③继续使用假设。继续使用假设是指资产将按现行用途继续使用、转换用途或移地继续使用。这一假设首先是设定被评估资产正处于使用状态，其次是根据有关数据和信息推断该资产还将继续使用。④清偿假设。清偿假设是指由于种种原因，如企业破产，资产整体或者拆成部分被强制出售。这种资产交易与公开市场下的资产交易具有两点显著区别：一是交易双方的地位不平等，卖方是非自愿地被迫出售；二是交易被限制在较短的时间内完成。在这种情况下，资产的价格往往明显低于继续使用或公开市场假设下的价格。
6．如何理解资产评估的工作原则与经济技术原则？
答：资产评估原则是规范资产评估行为和业务的准则，包括工作原则和经济技术原则。（1）资产评估的工作原则是指评估机构和评估人员在执业过程中应遵循的基本原则，主要包括独立性原则、客观公正性原则和科学性原则。①独立性原则。指评估机构应始终坚持第三者立场，不为资产业务当事人的利益所影响。评估机构应是独立的社会公正性机构，不能为资产业务中任何一方所拥有，也不能隶属于任何一方。遵循这一原则可以从组织上保证评估工作不受有关利益方的干扰和委托者意图的影响。②客观公正性原则。它要求评估结果应以充分的事实为依据。这就要求评估者在评估过程中以公正、客观的态度收集有关数据与资料，并要求评估过程中的预测、推算等主观判断建立在市场与现实的基础之上。③科学性原则。指在资产评估过程中，必须根据特定目的，选择适用的价值类型和科学的方法，制定科学的评估方案，使资产评估结果准确合理。在整个评估工作中必须把主观评价与客观测算、静态分析与动态分析、定性分析与定量分析相结合，使评估工作做到科学合理、真实可信。（2）资产评估的经济技术原则是指在资产评估过程中进行具体技术处理的原则。它是在总结资产评估经验、国际惯例以及市场能够接受的评估准则的基础上形成的。主要包括预期收益原则、供求原则、替代原则、贡献原则和评估时点原则。①预期收益原则。指资产评估中资产的价值可以不按照其过去形成的成本或购买价格决定，但是必须充分考虑它在未来可能为其控制者带来的经济效益。②供求原则。供求规律同样适用于资产的定价，要求评估人员在给资产定价时应充分考虑评估时市场上被评估资产的供求状况。③替代原则。它是商品交换的普遍规律，即价格最低的同质商品对其他同质商品具有替代性。④贡献原则。它是指单项资产或资产的某一构成部分的价值，取决于它对其他相关的资产或资产整体价值的贡献，而不是孤立地根据其自身的价值来确定评估值；也可以根据当缺少它时，对相关资产或资产整体价值下降的影响程度来确定其评估值；⑤评估时点原则。为了使资产评估得以操作，同时保证资产评估结果可以被市场检验，在资产评估时，必须假定市场条件固定在某一时点，即评估基准日。
2.3 考研真题与典型题详解
一、单项选择题
1．符合资产评估结果本质属性的恰当表述是：资产评估结论属于（ ）。[东北财经大学2011年研]
A．成交价格
B．内在价值
C．交换价值
D．劳动价值【答案】C【解析】资产评估中的公允价值是广义上的公允价值，它是对相对于资产交易当事人各方的地位、被评估资产的状况及评估时面临的市场条件应该形成的合理的交换价值的估计值的一种概括。它包含了在各种资产交易当事人之间、资产的各种状况，以及资产面临的各种市场条件下的合理的交换价值的估计值。它要求评估人员根据被评估资产自身的条件及所面临的市场条件，对这种条件下的被评估资产客观交换价值进行合理估计和判断。因此，资产评估结论属于交换价值。
2．在下列关于资产评估结果合理性指向的各种表述中，最符合投资价值定义合理性指向的表述是（ ）。[东北财经大学2011年
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]