时空战法狙击强势股(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者：周雷

出版社：中国经济出版社

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时空战法狙击强势股试读：

前言

面对日益高涨的生活成本、银行的“负利率”，老百姓的投资意愿与日俱增。股市作为国内最大的资金蓄水池，无疑成了人们最为优先的投资选择。目前A股开户数已经达到1.7亿户，看似是一个不小的数字，但占比只有12%。反观美国、日本、中国香港等成熟市场，普通民众股市投资占比则在50%以上，从这一对比中可以发现我国的投资者基数还处在极低的水平，也就意味着未来我国资本市场还将会有大量涌入者。

但同时投资者结构也是需要我们关注的，美国、中国香港、中国台湾等成熟市场的机构占比能够达到60%以上，散户占比只能占到30%～40%，多数个人都将资产交给对冲基金等机构进行管理，剩下的个人投资者则已经成为精英。反观国内，散户占比则达到90%以上，基本处于单兵作战状态，这就形成了严重的信息不对称，导致散户屡屡处于被动地位。

从目前我国A股市场发展形势看，短期想要实现机构法人化尚不现实，尤其是一些基金公司任用大量“娃娃兵”充当基金经理，机构间为了争夺排名，不惜拿散户的钱互相砸盘，造成杀敌一千自损八百的结局，这种完全违背职业操守的行为无疑是投资者最为忌恨的。因此，从目前机构的水准和行业规范性来讲也很难达到成熟市场的要求，这就需要投资者必须武装自己，通过自身力量达到财富不断增值的目的。

市场中曾风靡一时的炒股软件、黑马消息等已被证实是靠不住的，最终带给投资者的只能是不断的伤害。当我们静下心来去观察，那些真正能够存活下来，并且稳定盈利的投资者，都拥有非常扎实的投资体系。他们通过实战反复修正自己的投资方法和体系，从而形成一套正确的选股模型。唯有如此，才能够摆脱受制于人的被动地位。那些依靠小道消息买来的股票，即便涨了心里也不踏实，因为没有真正研究过，根本不知道股价会如何变化。但对于研究型投资者来说，通过周密的选股模型预判，则能够知晓未来股价的波动时间以及空间，最为重要的是知道股价因何而动，做到心里踏实，而不再每日惶惶不安。

正所谓“工欲善其事，必先利其器”，只有身怀绝技才能够在股市中纵横驰骋，虽然不用像武林侠士那般飞天遁地，但掌握一两招绝学是非常必要的。所以，只有通过认真学习，实现自身知识的不断增长，才能够时刻保持清醒的思路，找对正确的方法。

本书全部从实战出发，用最真实的案例以及笔者多年来总结的选股方法与投资者朋友们分享，相信在读完本书后你一定会有所收获，并且对市场的认知、对选股的思维都会有所提升。知识改变命运，同样，方法改变一生，在对的时间做正确的事，那么你就会收获和别人不一样的结果。

全书将通过K线组合形态帮助读者找到最具攻击潜力的品种，很多时候单K无论从信号还是力度来讲都很难成为投资者介入或退出的真正决定因素，那么形态就是最好的解决办法，只有将底部、腰部、头部的各种形态悉数掌握，才能够在相应位置做出最恰当的判断。

K线形态当然可以帮助投资者选取潜力标的，但关于最佳的介入点和退出时间点，股价的目标位等这些更为精密的方法，笔者通过自创“经纬时空分割理论”在书中做了详细解读。虽然股市中的研究方法有千万种，但万变不离其宗，这些研究方法都离不开对市场波动的“形”和“数”的准确把握。本书将形态、时间轴、空间轴、比率等相互结合，对股市的“形”和“数”进行了完美演绎。

除了技术分析，本书对市场中最深奥的资本运作模式进行了详细披露，将一向神秘的主力外衣扒掉，让投资者能够站在资本市场最高视角俯瞰资本运作的整个流程。无论是产业资本，还是资金机构，其一举一动都能够通过本书的资本运作模型进行推理，从而实现散户与主力思维的真正同步，使自己的操作转化为机构的运作手法，实现财富的最大增值。

当然，在实际操作中有一种平衡是需要投资者必须去控制的——欲望与贪婪。我们总在说欲望是面包，贪婪是魔鬼。人要有欲望，但不能贪婪。在投资中，想赚钱是欲望，而每次都想赚大钱就是贪婪。对普通的投资者而言，在资金安全的情况下寻求财富的稳步增长才是适合自己、适合家庭理财的最高秘诀。

具体实现的方法很简单，只需大家遵循一个简单的道理：优秀的人才靠的是努力，优秀的企业靠的是努力，面对日新月异变幻莫测的股市，每一个渴望成为股市赢家的人每时每刻都需要更加努力。

也许投资者认为财富离自己很远，是根本不能企及的高度。但这个世界上，不要轻易对任何事情说“不”，也许某一天你也会成为财富榜上的一员。10年前有谁会相信马云会成为无数中国创业者的偶像，又有谁会相信淘宝居然改变了人们的消费习惯；26年前有谁会相信，宗庆后在42岁那年才承包校办工厂，此后建立了世界饮料巨头娃哈哈帝国。

只要通过不断的努力和积累，总会有未知的财富在等着我们，对于资本市场中的股市而言更是如此。不用托关系，不用靠人脉，只需要有正确的方法和投资模型，就能够一步一步实现自己的人生梦想。

第一章　形态组合

第一节　螺旋升空

螺旋升空形态的个股股价出现连续涨停，并且多出现在长期低位盘整区域，随即底部快速放量突破，形成反弹主升浪起涨阶段。当然投资者也要注意，此种形态的个股在不同位置出现时的螺旋升空力度也会有所不同。螺旋升空分为底部螺旋、腰部螺旋和高位螺旋，通常底部和腰部分别代表攻击形态的开始和延续，高位螺旋则代表拉升段末期，投资者一定要注意在不同阶段出现的螺旋升空所代表的不同含义。

投资者可以寻找底、腰、头三种模型对螺旋升空进行更为清楚的认识，自然在今后的行情当中看到这种强势上攻品种时，就不会再有“畏高”心理了，同时能够做出最正确的选择，锁定属于自己的那部分利润。

先来看螺旋升空形态模型：图1-1　螺旋升空模型

模型分解

底部连续出现至少2～3根涨停K线，3根及以上则表示更强突破力度，在底部出现涨停K线的同时，成交量迅速放大2～3倍以上。

还有一种表现形式是一字板涨停，此种类型同样具备极强上攻能力。

在强势行情中，当出现螺旋升空模型时，强拉之后多会有三成以上涨幅。

下面通过具体案例来更为清晰地说明螺旋升空模型如何应用。

案例1图1-2　华数传媒螺旋升空模型

图1-2所示为000156华数传媒2012年12月至2013年2月的K线走势，可以清楚地看到在2012年12月前后股价经过长时间的低位盘整，做空力度已经衰竭，随即在2012年12月31日出现一根底部涨停K线，并且一举突破底部盘整平台，同时将前期压力位一并突破，随后出现连续四根涨停K线，成交量相较之前也出现快速放大，这表明在低档区域资金急于快速进场扫货，边拉升边吸筹的迹象非常明显。

螺旋升空形态个股出现连续两个涨停后就要注意股价的吸入机会，并且在第三个交易日涨幅达到2%附近便可考虑吸入。该股在第三个涨停板之后波段涨幅也达到了48%，从中可以看出底部螺旋升空个股通常具有极强的攻击能量。

案例2图1-3　天津磁卡螺旋升空模型

从图1-3中可以看到，600800天津磁卡经过一波连续跌停后股价迅速见底，并且随后进行地量整理，这样的表现足见股价继续向下的力量已经衰竭。

随后出现连续涨停，且股价在启动之初不足2.5元，即便在市场行情极端下跌后这也属于低价品种，因此从价位上来讲已经可以列为选股标的。之后出现的底部六连板更是宣告了股价将要摆脱底部盘整格局，选择向上。而这种连板走势也将之前的对称跌停全部收复，足见向上推动股价的力量相当雄厚，尤其是六连板呈现出了异常明显的强势特征。随后股价出现一波超过180%的反弹。促成这一切的则是底部螺旋升空六连板，足见该形态的威力。

关键几招

为帮助投资者更为清晰地了解和判断螺旋升空形态，并能够在实际操盘当中更好地应用，对于螺旋升空模型要掌握以下几个关键特征：

螺旋升空在强势行情下表现会更佳，通常表现为个股行为而非板块集群效应。

底部、腰部螺旋是机会，高位螺旋是陷阱。经过一轮长期下跌后，股价在底部位置长期横盘，出现放量的螺旋升空威力巨大。

螺旋升空起涨阶段分为实体涨停K线和一字涨停；实体涨停K线的出现便是持续放量拉升的开始。

低位连续两个涨停之后，第三个交易日上涨2%左右可尝试介入。

第二节　蜻蜓点水

蜻蜓点水形态的个股前期多出现过强势上攻行情，且会伴有螺旋升空走势，股价经过回踩后，资金再度对股价进行拉升，特点为多数能够突破前期高点。

下面我们来对蜻蜓点水模型进行讲解，如图1-4所示。图1-4　蜻蜓点水模型

模型分解

此种类型个股前期多出现过底部螺旋升空形态，从底部发起极强攻击。

在一波拉升后股价出现短暂调整，多在前期跳空缺口处出现止跌K线，随即出现第二波拉升，且多数会超过前高。

案例1图1-5　京投银泰蜻蜓点水模型

图1-5是600683京投银泰2012年12月至2013年1月的K线走势，前期的螺旋升空在这里不做过多解释，我们重点来看调整部分。在经过两根涨停K线之后，第三日高开回落，对于谨慎者来讲可等股价回踩后再寻找买点。从该股走势中可以看到股价调整幅度为17%，且在回落至前期缺口处便出现连续盘整而获得支撑，随即股价走出一波超过50%的拉升。

案例2图1-6　海源机械蜻蜓点水模型

图1-6中002529海源机械的表现同样体现了螺旋升空的威力，低位出现连续四次涨停，从而令股价轻松突破盘整区间。通常这种走势之后则有资金在拉升过程中快速涌入，往往这种节奏出现后股价不会上涨一波就结束拉升，至少还会出现一次创新高的过程。这里就运用蜻蜓点水的选股模型来把握股价的第二波反弹。

从股价的表现来看，在螺旋升空后出现短暂的调整走势，调整幅度达17%，同时在调整低位可以看到明显的止跌K线。从两个案例的K线走势来看，股价都在这里遇到支撑。因此，了解这一个模型就能够帮助投资者在实际应用过程中准确地把握住低位介入点。

关键几招

蜻蜓点水的形态特征主要表现在：

股价在快速回落之前曾出现过螺旋升空形态，一波螺旋升空后，回踩到关键位置后观察是否有止跌K线出现以及关注周期调整时间的长短。

第一波上涨过后，调整的时间和空间决定了第二波行情的拉升高度和速度。

在对形态特征了解之后，投资者要做的就是学会如何运用，尤其是要抓住强势股的第二次买入机会，毕竟在股市中方法重要，但如何应用方法更为重要，因为这涉及了更为精密的选时和选势。在实践中，我们要将止跌K线、反转K线、调整时间窗等方法配合使用并形成组合才能达到最佳效果。

第三节　空中加油

这是一种比蜻蜓点水模型更为强势的K线，通常出现在股价快速拉升阶段。顾名思义，此种形态的出现不会改变股价的运行方向，只是在中间进行短暂整理，其后再度进行强拉升，并伴随低档机会出现。图1-7　空中加油模型

模型分解

通常出现在股价拉升初期或中期，在前一交易日出现涨停后，次日收出调整阴线。

在调整阴线之后通常会收出低开或高开涨停阳线，但不会改变股价运行方向。

中间过渡阴线开收价幅度在3%以内，后面拉升幅度会更强。

案例1图1-8　海源机械空中加油模型

图1-8显示为002529海源机械空中加油的攻击形态，在低位长期整理后出现放量涨停K线对平台形成突破，虽然次日出现回调整理，但有两点需要投资者注意，一是守住前日低点，二是调整K线量能快速萎缩。通过这两点可以确定为明显洗盘信号后，次日可寻找低点介入机会。往往这种走势出现后股价都会迎来一波凌厉的上攻行情。

案例2图1-9　深赤湾A空中加油模型

图1-9 000022深赤湾A运行的模式和海源机械非常相似，在低位阶段持续缩量整理，随即迅速放量涨停对整理区域形成突破。虽然中间会有整理K线出现，但这正是我们所讲的空中加油形态，通常出现这种形态后，大家要注意的就是整理K线的当日振幅、量能变化等。同时，次日开盘后的走势也相当关键，只要把这些要素把握住就能够轻松捕获处在强势突破中期的品种。

关键几招

在实际应用中空中加油模型也会有所变化，但只有将这些基本要素掌握后才能够在具体实战操盘中灵活应对。

底部位置出现空中加油代表力道更强，后市多会出现连续涨停。

腰部位置出现蜻蜓点水则力道会有所减弱，并且在弱势环境下资金控盘程度不深的个股容易变异。

头部位置出现空中加油是很明显的撤退信号，当然也会伴随放量出现，但此类型不会一沉到底，出现反弹动作便是减仓信号。

第四节　地牛翻身

地牛翻身是指股价连续下落之后进入绝对低价区域的情形，通常表现为低位持续整理，且整理K线七成以上振幅不超过5%，或股价快速回落，出现超跌反转K线。图1-10　地牛翻身模型

模型分解

地牛翻身长阳线出现之前基本伴随两种情况：首先，股价经过前期大幅度下跌之后，在低位持续整理，且最为明显的标志为地量运行，地阳线拔地而起，伴随快速放量，至少要达到之前整理期2～3倍的水平。其次，股价短时间内快速下探，出现3～5个低位交易日整理形态，地阳线随即出现放量。

当然，在地阳线出现之后该如何对后市进行判断，其上攻强度会有多少，也是大家最为关心的问题，下面就将笔者通过对多个案例模型总结后的结论与大家分享：

地阳线幅度达7%以上为底部转强信号。

低开收实体，涨停K线力道更强。

出现底部强攻K线组合形态，则反转信号更为强烈。

案例1图1-11　中原特钢地牛翻身模型

图1-11中，002423中原特钢经过一波几近腰斩的回落之后，在2012年12月4日出现一根低开放量长阳线，一举将过去连续四个交易日的筑底形态打破，并且量能迅速放大，这表明资金低位吸筹迹象明显。在经过长期大幅度下探后，出现超过7%以上的放量地阳线，符合地牛翻身选股模型系统，从这一信号来判断股价后市会有一个反弹的过程。

同时我们也注意到，该股形态中还结合了蜻蜓点水的模型走势，在12月4日股价探底反弹阶段，股价最低回落到2012年9月11日螺旋升空模型下方缺口位置，此处存在大量的主力建仓筹码，因此很难轻易跌破，必然会引发股价的反弹，后市一波超过135%的涨幅就是最好的证明。当然这并非事后推理，而是通过大量实战经验所得，投资者朋友完全可以在市场中寻找具备这种条件的品种加以验证，成功率相当高。

从股价发展到后期也能够验证螺旋升空模型的正确性，高位螺旋出现后多是股价见顶信号，尤其是在高位见顶K线放出巨量之后更是如此。通常此类股不会被一棒子打死，多会在见顶回落后再度出现一波小幅度拉升，此刻应是投资者快速撤退的机会，而非再盲目追高买入。

案例2图1-12　昌九生化地牛翻身模型

600228昌九生化在2012年12月19日成交量较前一交易日放大三倍以上，且出现长阳突破之前连续24个交易日低位盘整平台，股价随即展开快速拉升，脱离底部区域，并且在拉升过程中伴随出现空中加油形态。结合案例，我们可以发现，掌握一种K线模型就能发现股价发出的信号，而将两种模型组合起来则能够精确捕捉到起涨品种。

关键几招

地牛翻身多为明确的底部信号，若能够与其他模型组合出现则意味着是极强的反转信号。该模型形态特征如下：

低位长期缩量整理后，出现放量涨停K线，量能水平要为之前的至少2～3倍。

强势股多伴随空中加油形态出现，足以提供二度介入机会。

地阳线后的组合攻击K线形态力道更强。

在股价上升中段对平台的突破不属于此类型。

第五节　临门一击

临门一击形态多出现在对长期高位压力的突破，矩形箱体整理形态、三角形整理形态之后，股价对上轨压力形成突破后，压力自此变支撑。

突破形势主要分为两种，强力K线持续拉升和小阳突破后回踩支撑位再度起涨，后市多能出现一波反弹走势。图1-13　临门一击模型

模型分解

在股价整理阶段多数以缩量为主，同时该模型运行较为规律，回落至下轨支撑处股价多数会出现止跌K线。

随即会有反弹走势运行至上轨压力线附近。

越是靠近三角形末端，波动幅度越小，波段操作空间也越有限。

多伴随对三角形形态的突破走势。

案例1图1-14　海岛建设临门一击模型

图1-14 600515海岛建设是一只非常标准的三角形整理个股，2013年3月27日以涨停方式对上轨压力进行突破，随后成交量快速放大，对突破进行确认。并且该股换手率从27日的6.46%快速放大至28日、29日的22.67%和20.71%，在股价对平台突破的反弹初期资金吸货概率极大，认识临门一击模型自然能够帮助我们在此刻对该股作出正确的判断，并能抓住股价后面的涨幅。

案例2图1-15　金龙机电临门一击模型

300032金龙机电为另外一种走势，其走势对矩形箱体进行突破，从图1-15中可以看到下方平台支撑位得到反复验证，自2012年10月股价多次尝试对这一位置进行突破但都无功而返，可见这里的支撑力度还是很强的。

随即股价出现连续小阳线拉升，已经显示出资金对平台的突破意愿，且量能也温和放大，出现资金进场的信号。而2013年1月14日一根涨幅为7.5%以上的长阳线将矩形箱体上方压力线全部突破，配合当时连续放大的成交量水平，已经能够断定股价后期的方向。虽然后面出现一波回踩，但投资者一定要清楚这并非重新探底，而是提供低位介入机会，尤其是之前的箱体上沿此时已经转变成新的支撑位，投资者可在这一位置寻找止跌K线并且介入。

图1-15中显示1月24日在支撑线上出现明显止跌十字星线，次日放量起涨，二次低吸机会非常明显。

关键几招

临门一击选股模型的形态特征总结如下：

盘整时间较长，中间会出现3～4次波段拉升高点，在上轨压力线处遇阻回落。

表现形态以矩形、三角形、旗形最为常见。

突破之前的盘整形态多数表现为缩量运行。

突破后回踩，观察是否出现止跌K线，多为二次低吸信号。

第六节　蓄势待发

股价在低位持续整理运行，但明显可以看到在股价意欲突破之前连续出现阳线，数量明显占优，更为重要的是成交量会持续放大，量价配合最终促成股价形成底部崛起。图1-16　蓄势待发模型

模型分解

此类股在前期经过连续释放利空压力后，多数会伴有止跌K线出现。

随即在回升过程中股价并未有快速的反转走势，反而是阴阳线相交替，但阳线数量会更占优。

在低档位置资金不断吸筹，尤其是临近突破之前，资金介入更为明显，多呈现边吸筹边突破的迹象。

案例1

601311骆驼股份在2012年12月后的走势表现尤为清晰。图1-17　骆驼股份蓄势待发模型

601311骆驼股份在2012年12月4日出现明显止跌K线，次日放量长阳确认是反弹信号，当攻击到上轨压力线处再度出现短暂横盘，但和之前此位置的图形相比，并没有见顶K线，预示此次突破和以往不同。12月28日再次出现止跌K线，股价实则已经准备好对上轨压力进行突破。

2013年1月8日放出巨量，成交额较前一交易日放大两倍，并且出现一根7.5%的突破阳线，此刻已经能够非常确定股价即将展开一波新的拉升，对于投资者来讲最好的介入位置应在图中标示的黑色箭头处。

案例2图1-18　金证股份蓄势待发模型

600446金证股份在2013年1月突破之前，股价经历了长期地量横盘走势，显示再度向下打压股价的力量已经衰竭，目前只是在等待股价起涨的信号，我们可以通过量能变化、K线组合、单K反转方法等来进行确认。

从图形中可以看到2013年1月25日低档出现第一根阳线之后，该股连续出现了8根红K，显示出摆脱底部向上突破的欲望非常强烈。同样由于该股处于底部区域，通过这种小步快走的方式显示，中间没有出现过一根单日涨幅为5%以上的K线，足见投资者对该股的耐心程度，这也预示着股价的拉升周期将会延长，自然就给投资者更多的建仓机会。

在压力线下方1月29日阳线涨幅仅有2.63%，但成交量较前一交易日放大一倍还要多，1月30日、31日量能持续放大，并且伴随换手率大幅提升，表明在对上轨压力位进行突破时资金快速流入，从而为后面持续拉升打下基础。

关键几招

蓄势待发模型的品种上涨初期力度比较温和，但也正因为这一特点，为后面持续上扬做足铺垫。记住该模型特点，方便日后找到慢牛。

多出现在底部。

另外一种表现形式为股价快速下跌，腰斩后出现止跌K线，底部短暂整理后量能持续放大，对前期赶底K线形成对称突破。

在低迷整理后成交量持续放大，主力吸筹迹象明显，伴随突破K线出现后，形成对上方压力线的穿越。

突破上轨压力线后，阻力变为支撑，多数个股会有回踩动作，支撑线处提供二次介入机会。

第七节　底型反转

底型反转中的“反转”二字意味着此种形态的品种多具备极强的攻击能量，这种形态出现之后，股票走势往往会朝相反方向快速运行。

底型反转分为顶部反转和底部反转，均伴随着股价走势强烈转向的信号。图1-19　底型反转模型

模型分解

股价在经过持续下跌一段时间后，突然跳空低开留下一个下跳缺口。

随后几天股价继续下沉，但下跌到某低点又突然峰回路转，股价向上跳空开始急速回升。

向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口基本处在同一价格区域的水平位置。

案例1

图1-20为300266兴源过滤K线走势，将底型反转形态进行了充分诠释。图1-20　兴源过滤底型反转模型

300266兴源过滤K线在2013年4月8日出现向下放量跳空缺口，股价几近跌停，随即出现再度下探走势。不过有一点需要注意，在放量跳空之后该股成交量在缺口下方持续萎缩，运行21个交易日后，于5月10日出现对称向上跳空缺口动作，成交量同步放大，与4月8日基本持平。从这里可以看出，该股走势基本符合底型反转形态——出现两个对称缺口；缺口处都伴随成交量快速放大；缺口下方的整理形态缩量运行。

虽然次日该股走出放量十字星，但可以非常确定这并非回落信号，而是底型反转形态刚刚走出来。股价真正的主攻阶段尚未出现，又何谈冲高回落呢？对于投资者来讲，从时间角度把握该股在小高点出现后的5个交易日内为调整低点的介入时机，同样也要注意7%以上长阳、星线等K线信号的结合使用。当然这一切的前提是右侧跳空缺口不能回补，一旦补掉，则意味着此种形态的失败，投资者应尽快立场。

由于我们设定的条件为底型反转，因此在底部区域出现这种模型的成功概率非常高，且股价至少能够走出底部达到与缺口上沿等高的距离，在发现这种模型走势之后还是值得投资者去勇于尝试的。

案例2图1-21　森远股份底型反转模型

图1-21所示为300210森远股份上市之初的走势，2011年4月28日该股出现向下跳空缺口，随即股价开始进入寻底阶段，在2011年6月23日见到低点后股价开始向上攀升，并且随后出现了蓄势待发形态模型，连续出现6根阳线，足见该股经过快速寻底后已经具备向上拉升的条件。

2011年7月11日出现向上跳空走势，与4月28日的缺口形成对称结构，并且成交量相对前一交易日放大73%，配合之前蓄势待发形态的出现，可以断定该股此次突破是主力早就准备好的。股价之后超过30%的涨幅也能够被谙熟此种形态模型的投资者轻松捕获。

关键几招

此种形态在市场中不常出现，一旦出现就意味着较为轻松的获利机会。

先期出现的缺口为消耗性缺口，其后在反方向移动中出现的缺口为突破性缺口。

第二个缺口会在很短的时间内出现，最短的时间可能只间隔一个交易日，也可能长达数天至数个星期左右，时间越久力量越弱。

两个缺口大多在同阶段价格范围之内。

此种形态以消耗性缺口开始，突破性缺口结束，这情形是以缺口填补缺口，因此缺口已是被完全填补了的。

反转的两个缺口之间该股的总换手率（可以是短时间内的大量换手或长时间内的微量换手）越大，其反转的信号越强。如果是短时间内的巨量换手，则成为岛形与V形反转的复合形态，其反转信号非常强大。

第八节　底型形态

股价经过一波连续下探后形成一个调整低点，随即小幅度反弹再度回探，两个底部位置接近，但并没有继续下跌，两个低点形成底部双支撑，足以引发股价反弹。通常把第一个低点称为左脚，第二个低点由于通常会引发股价的反弹，因此称其为“黄金右脚”。在这里投资者可以注意黄金右脚形成时的K线形态，如单针探底、地牛翻身等都是明确的股价反转信号。同时成交量在此时也会非常配合，通常伴随地价地量或底部放出巨量确立起涨信号，此时投资者可积极介入。

有时在底部位置的同一水平线上会形成三个低点，我们称之为三重底，此种形态底部更为扎实可靠，后市拉升能力更强。（一）双重底

对于双重底形态，要注意在右侧低点处出现的K线信号以及量能的配合情况，从而确定股价后期的弹升力度。图1-22　底型形态模型

模型分解

此种形态会形成A、C两个低点，且C点高过A点为最佳，B点为颈线位置。

出现A、C两个低点后股价开始拉升并且突破颈线位置来到D点。

多数个股会有一个回踩动作出现E点，该点位停留在B点上方时显示股价仍在强势拉升状态当中。

随即在颈线上方会再度遇到支撑，开始向上展开真正拉升动作。

案例1图1-23　红日药业双重底模型

图1-23为300026红日药业K线走势图，股价在2012年11月28日出现调整低点，随后连续四个交易日在低位整理，但始终未再创新低，显示该低点还是得到了市场认可，至少做空力量在此刻已经无力发威，股价连续出现4根反弹阳线，虽再度回踩，但显然股价摆脱底部的意图已经表露。在经过三个交易日的调整后，2012年12月12日出现明确止跌K线，虽然当日出现巨量，但显然此刻所处位置已经绝非是主力再度打压的卖盘，而是完成最后的低位洗盘动作，并且借此再度吸入筹码所致。

随即股价开始出现持续波段拉升。而此刻底部形态已经显露无遗，在短时间内股价出现两个低点，并且中间仅间隔九个交易日，可见最后调整周期已经缩短，主力拉升股价的愿望还是非常急迫。且右侧低点相对于左侧低点来讲是逐级抬高的，并没有再创新低，这也意味着股价此刻急于拉升，并不愿再做过度调整，因此看到止跌K线后便可考虑低位分批进场。由于右侧低点形成后往往意味着股价即将真正步入拉升轨道，所以将其称为“黄金右脚”。

案例2图1-24　华东电脑双重底模型

600950华东电脑在2012年第四季度出现一波持续的下跌走势，并且2012年12月4日出现止跌K线，随即股价连续四个交易日反弹，走势与前文所讲的红日药业非常相似，同样是短暂整理后股价于12月14日出现放量反弹中阳线，成交量相对前一交易日成倍放大，说明资金介入积极。在对颈线进行突破的过程中于12月17日出现底部巨量，可以第一时间断定该股后期会有一个持续反弹的过程。毕竟资金在低位如此急迫买入该股，显然是再明显不过的建仓信号。

在对这一信号确认之后，投资者实则已经可以分批入场。股价在对颈线形成突破之后，并未出现明显的回踩动作，而是持续向上拉升，第一波反弹动作也正如案例1中教给大家的测量方法，以低点与颈线的涨幅作为基准向上推演，从而能够确认股价在反弹过程中会遇到的阻力位置。

由于在股价底部介入大量资金，在脱离颈线上涨20%后才真正出现第一次像样的回踩动作，但正如我们本节开始所讲的那样，在颈线位置多是股价下方的强力支撑位，对于在第一个低点因犹豫没有介入的投资者来讲，是一次提供补票上车的机会走势，所以在这里一定要把握住二度低吸走势。

关键几招

下面对双重底型进行精要总结，以方便投资者在实际应用中更好地把握：

在出现A、C两个低点位置时，多有止跌K线。

形成第一个底部时，其底部回升的幅度是最低点的10%～20%。

突破颈线时，需有大成交量配合，回踩时成交量缩小。

双“五七”信号是指回踩颈线时股价下跌幅度在5%～7%间，时间为5～7个交易日，为短线强势信号。（二）三重底

底部形态虽然千变万化，但万变不离其宗，多是通过基本模型演化变异而成，因此当我们对两到三种底部模型揣摩透彻之后，自然就能够很轻易地判断一只个股是否真正处在底部位置，何时会迎来对底部的突破动作，其上攻能量会有多强等。图1-25　三重底模型

模型分解

三重底是主力吸货到洗盘的过程体现，该形态的前两重底部和第三重底部虽然形态相似，但性质大不相同（前两重底部是被动性下跌，而最后一重底部则是主动性下跌）。

股价经过一轮下跌后，主力开始逐步吸筹，这时在主力吸货的作用下，股价出现小幅反弹，由于此时空方势力大，且继续大规模吸筹已不划算，股价出现回落并再次探底。

主力在前期低点附近更是不遗余力地吸货，股价再次拉起，出于洗盘和吸筹的双重目的，主力将股价再次打压至前期低点，不坚定的持筹者被洗出，主力借机再次吸筹。

洗盘结束后，股价一举突破前两次反弹高点形成的颈线位，开始一轮上升行情。

案例1图1-26　巨星科技三重底模型

从图1-26中可以清楚地看到002444巨星科技股价出现三个低点位置，将这三个低点分别设定为A、B、C，在A点出现后股价出现反弹，但显然力度相当有限，中间出现反复打压动作，且股价在2012年9月7日重新反弹到前高6月15日所处位置后便不再尝试突破，反倒是持续出现高位K线信号，预示股价即将重新回落。

在一波急速下杀后股价回落到B点止跌，当股价在低档位置出现急跌后通常都会出现又一波反弹，这在个股案例中实在数不胜数，因此前低附近就是再一次的低点信号，随即股价如期反弹，并且本次也出现放量吸筹现象。经过一波30%的反弹后，股价再度出现见顶回落信号，单日反转K线非常明显，因此这里还不是真正向上突破的节点，结合刚刚所讲双重底的特点可以发现，这并不符合双重底的节奏。

随即股价再度迎来低点C，通过对A、B、C三个低点的观察发现，这三个低点逐步抬高，低点不断上移，此时将三点连接形成一条非常标准的下轨支撑线，且由于三个低点相连，其支撑力度和支撑作用绝对非常坚挺。对于第三次低点的启动也可以给予更多期待，2013年1月4日通过放出巨量且收出9.12%的长阳线，对2012年11月6日高位转向K线形成突破，一举实现对三重底颈线位的真正跨越，因此股价后期方向也就非常明了。

案例2图1-27　好想你三重底模型

002582好想你股价同样出现三重底形态，并且此类个股出现之前股价都出现快速的赶底走势，且短期内跌幅较大。在第一个低点出现之后，随后有两次小幅反弹的回踩动作，但都未出现新低点，因此可以判定第一个低点为该股一段时期内的绝对底部，此区域附近可以作为低吸位置。

第三个低点出现后股价连续收出6根阳线，这符合蓄势待发的选股模型，阳线明显占优，资金开始持续流入，股价即将展开突破动作，尤其是出现在三重底部之后。随即2012年9月11日该股放出巨量对颈线进行突破，且成交量较前一交易日放大四倍之多，足见资金进场欲望相当强烈，通过建仓突破的方式拉升该股，随即走出一波逆市场周期的强势反弹。当然在反弹初期颈线位依然是我们要关注的重点，将9月14日、9月24日、9月27日三根K线连接，可视为三针探底的K线组合，并且低点都落在颈线附近，由此就能够清晰地确定介入位置，轻松收获第二波涨幅。

关键几招

关于三重底，需要投资者清楚以下两点：

二度低吸点多出现在颈线附近，这和双重底模型的应用方法类似。

三重底形态底部逐级抬高，低点连线向上倾斜属于强势形态；三重底形态颈线位向上倾斜属于强势形态。

正所谓：道生一，一生二，二生三，三生万物。对于底部形态，投资者可以将此作为基准点进行模型推演，从而获取更多的底部形态知识。这样在底部出现各种形态的时候就不会再恐慌性割肉，那种屡屡倒在黎明之前的悲惨经历也将随之而去。

实战中，投资者要密切观察底部位置的K线形态，出现止跌K线后期反弹力度更强；若右侧底部高于左侧底部则有助于股价快速脱离底部；底部和颈线位置帮助测量反弹高度；股价对颈线形成突破后多会有回踩颈线动作，可寻找二次机会。

第九节　缺口理论

缺口，又称为跳空，是行情延续过程中经常出现的一种技术图形。当缺口出现以后，行情往往会朝着某个方向快速发展，该缺口也成为日后较强的支撑或阻力区域。

通常将缺口分为向上跳空缺口及向下跳空缺口，两种缺口所代表的意义也各不相同。上跳表明股价急于脱离原有区域，向上突破平台整理位置，或在原有拉升节奏中加速上攻；下跳则表明做空力度集中，股价短期内遭遇较强打压能量，空方情绪急需宣泄，当然它所代表的向下打压的意义在股价不同阶段也有不同解读，在后文中会有更为详细的介绍。图1-28　缺口理论模型

模型分解

跳空方向决定股价即将沿着这一轨道加速运行。

跳空缺口的幅度以及跳空K线实体大小等，都决定了股价后市运行力度。

跳空分为底部跳空、腰部跳空及高位跳空。

底部及腰部跳空K线伴随量能大幅放大，会加速股价运行速度。

根据跳空缺口所处位置以及幅度等不同，可将缺口分为以下类型。图1-29　缺口类型

无意义缺口在市场中经常能够见到，对股价的影响实在有限，且缺口并没有强烈的方向指引作用，因此不作为本节的研究对象。本节将重点对普通缺口、突破缺口、持续缺口、衰竭缺口进行讲解，从中教大家如何选择强势品种以及规避那些即将见顶回落的个股。实战中缺口所处位置不同，其力度会有很大差别，在实际应用中投资者也要区别对待。图1-30　缺口图例

图1-30中清楚地标示出几种缺口所处位置。普通缺口往往出现在整理形态中；突破缺口发生在超越形态特定部位；持续缺口在突破缺口之后持续拉升的行情中产生；衰竭缺口则是在行情趋势末端出现。

普通缺口多发生在波段整理行情中，力道较为有限，同时对股价未来方向性抉择所起到的作用也比较有限。普通缺口特点如下：

通常发生在交易量极小的市场中或横向延伸交易区间。

一般在几个交易日内便会完全被填补。

在持续形态接近突破的时候，价格最后一次在该区域内波动，此时的缺口具有突破缺口的特性，长时间内不被回补。

案例1图1-31　宁波华翔缺口理论模型

图1-31是002048宁波华翔2012年3月至12月的走势，可以很清楚地看到，在12月反弹之前股价经历了9个月的下降周期，并且始终运行在下行通道当中。虽然下落过程中曾出现过三次较为明显的跳空缺口，两次向上、一次向下，但缺口很快就被回补，而且在下降通道当中成交量始终处于低迷状态，无法实现放量，自然这种走势就无法形成对下降通道的突破。其主要原因是跳空缺口出现之后成交量并未及时跟进，且持续性K线组合并未出现，这就导致缺口被快速回补，因此使得股价依旧沿着原有轨迹运行，我们将其认定为普通缺口。当出现这种缺口时，其实际意义不大，投资者也不必太过在意。

普通缺口多出现在整理平台中，因此当整理平台运行到末期就必然会伴随突破出现。对于一些有强力买入信号的个股来讲，会有向上跳空缺口对颈线的突破或重要趋势线的突破，我们称之为突破性缺口，它对股价的反转有很强的预测功能：

突破缺口表示真正的突破已经形成。

突破缺口能显示突破力度，缺口越大，表示未来变动越强烈。

能反映量能变化情况（一字板、K线实体大小对应的量能）。

突破缺口在整理行情末端出现，自然就面临着对突破方向的选择，要么向上突破，要么向下突破。向上突破缺口的特点是：突破时成交量明显增大，且缺口不被封闭，可将缺口作为风险控制的止损价位。向下突破缺口的特点是：向下突破时成交量明显增大，且缺口不被封闭。由于行情的下跌力量往往比较凶猛，所以一旦向下突破缺口形成，则杀伤力比较大。

案例2图1-32　浙江龙盛缺口理论模型

600352浙江龙盛在2013年1月15日对底部长期整理平台形成突破，并且当日收出一根涨幅超过7%的K线，迅速摆脱底部的欲望还是较为强烈。虽然之后股价出现小波段回踩，但可以发现缺口位置成为股价保护伞，在这里存在强力支撑。这一切都源于15日长阳放出巨量，较前一交易日放大2倍，显示资金快速拉升进场，在这一区域堆积了较多的建仓筹码，一旦股价回踩到缺口附近，就会出现止跌动作。

因此，在具体的实际应用中对跳空K线的幅度要进行细分，只有这样才能够更好地判断股价未来走势强弱。

以图1-32向上跳空K线为例：当K线涨幅大于7%时，股价多会迎来持续性上扬，此时投资者可积极介入；当K线涨幅在3%～5%之间，此种跳空之后股价多会伴随整理出现，投资者应关注缺口位置支撑，是否有止跌K线等信号出现；当跳空K线涨幅小于3%时，预示着即将向上出现跳空动作，但之后股价回补缺口概率较大，股价很难走出强势上攻行情。在看到这三种走势之后，投资者也要施以对应策略，绝不能看到缺口后就以为股价必将形成强力攻击，盲目追涨杀跌。对于多数投资者而言，之所以能够在股市中获得比别人多的收益，并非其天赋异禀，而是注意到了其他人并不注重的细节。

案例3图1-33　实达集团缺口理论模型

600734实达集团在2012年11月12日出现向上跳空缺口，但此次跳空与案例1不同，股价大幅高开之后并未继续冲高，反倒出现高开回落，盘中大幅回探并伴随巨量放出，显然资金此刻已经快速撤离。投资者在看到这种情形之后应该迅速作出反应，将仓位及时调整。

对案例解析之后，我们将突破缺口特点进行总结如下：

在高额交易量中形成，交易量越大则缺口被填补的可能性就越小。

突破跳空缺口经常不被回补或完全回补，若突破缺口完全回补，则原先的突破不成立，需重新判断。

若离开缺口的价格波动过程中量能快速减少，未来股价回补缺口的概率增加。

向上突破缺口在之后调整中起着价格支撑作用，相反向下突破缺口则在反弹中起阻力作用。

在突破缺口出现之后，对于那些具有持续性的个股来讲，会在拉升途中伴随持续缺口的出现。持续缺口是行情在向某一方向有效突破之后（多伴随在突破缺口出现之后），由于运动急速而在途中出现的缺口。

持续缺口出现后，行情会朝着原来的方向继续发展，并且发展的距离大于或等于突破缺口与中继缺口之间的距离。

案例4图1-34　昌九生化缺口理论模型

图1-34所示600228昌九生化从2012年12月低点启动后涨幅超过两倍，期间伴随多次向上跳空缺口的出现。2013年1月17日股价出现放量向上跳空走势，形成十字星，相信此时不少投资者会产生担忧情绪，毕竟16日涨停，17日跳空十字的走势从一般意义上理解股价将要出现调整，但对股价的分析不能仅从一日的表现来判断，而是要结合整个形态分析。

从图中能够清楚地看到股价出现一波横向整理格局，16日的涨停预示股价意欲对盘整平台形成突破，而17日高开之后一举将2012年12月27日的平台高点突破。因此，面对这颗放量跳空十字星时不应该感到有风险，反倒是股价短暂停留为我们提供介入机会。

在股价拉升途中，2月7日与25日连续出现两个向上跳空缺口，并且连续跳空K线对应成交量并未放出天量水平，且两日持平，可见此刻并未出现特别明显的资金撤退信号，因此可将其视为持续缺口，股价后面还将延续这种拉升格局。

直到后面第三个跳空缺口的出现，股价开始最后的拉升出货阶段，我们将其称作衰竭缺口，预示着股价即将见顶回落。对于投资者来讲，一只股票出现两个跳空缺口后，在第三个缺口出现的时候就要注意股价的高位风险，此刻的策略应为逐步降低仓位，而非再去搏傻追高。

下面对持续缺口特点进行总结，以帮助大家能够更好地判断缺口类型，从而制定相应对策。

它是一种二次形态缺口，只能伴随突破缺口的出现而出现，即没有突破缺口，持续缺口也就不存在。

持续缺口一般都不会被封闭。

通过持续缺口可以大致测算出行情未来的发展距离，即不小于突破缺口与持续缺口之间的距离。

衰竭缺口形态通常伴随快速的、大幅度的股价变动，在恐慌性抛售或消耗性上升行情的末端出现。衰竭缺口是价格变动即将到达终点的象征，多半会在短期内被封闭（衰竭缺口并不一定意味着必然转向，只代表可能性大增）。

突破缺口标志运动的开始，持续缺口表示运动的中途，衰竭缺口则表明原来运动的结束。

案例5图1-35　天源迪科缺口理论模型

2013年1月22日，300047天源迪科出现向上跳空走势，但股价并未延续前一日跳空涨停，而是出现了高开低走，伴随放出巨量，结合股价所处位置以及前期涨幅可对该缺口进行预判，它属于持续缺口或衰竭缺口的一种。再结合连续三个交易日K线组合双阴夹一阳，成交量高位放大，已经可以断定筹码出现松动，主力在此位置开始大举出货，其衰竭性缺口特征性质也越发明显。

结合下面这些特点，就能够很好地判断出衰竭缺口出现的位置：

缺口发生当天或次日成交量特别大，且未来无法继续这样的巨量时，多半伴随衰竭性缺口的产生。

量能巨大，量价不匹配，则该缺口为衰竭性缺口概率大增。

缺口出现后次日行情有反转K线时，可确定为衰竭缺口。

如果缺口的位置已经达到某个重要支撑压力位时，该缺口成为衰竭缺口概率加大。

关键几招

通过上面的介绍，我们对普通缺口、突破缺口、持续缺口以及衰竭缺口有了较为清晰的认识。当我们在市场中再遇到此种形态个股的时候也就能够判定它属于盘整期、突破期还是涨升末端，至少不会看到一两个交易日的K线变化后就开始动摇之前的看法，总是买在衰竭头部，卖在黄金起点。

普通缺口、衰竭缺口短期内都会回补，但突破缺口（量能放大到平时的2～3倍）、持续缺口短期内不会回补。

衰竭缺口形成当天的成交量最高或次日最高，接着成交量减少，显示市场推动力量消耗殆尽，股价将反转。

综合指数缺口的规模、宽度以及出现的频率明显比个股要小。

当确定了缺口性质后，投资者便能够依据K线所处位置做出最优策略：K线以快速方式向上跳空突破原有整理区，次日没有回头，多是布局信号；在价格回调且没有破掉缺口位置又再度攀升时为二度起涨信号，直至衰竭缺口来临或市场出现反转K线信号时终结。

第十节　量定乾坤

在运用K线反转信号以及形态组合的时候，我们通常都会用到一个关键指标，那就是成交量。

正所谓量比价先行，成交量往往是最真实的动向信号，因为很多时候大家都知道“骗线”，无论是K线的障眼法，还是均线、MACD等指标的钝化等都会影响到投资者的判断，但唯有成交量是靠真金白银堆砌出来的，最能直接体现主力资金背后的意图。因此，对于量能变化的分析就显得尤为重要，并且也是投资者在股市中游走必须掌握的一门技术，只有这样才能够辨别真伪，通过一系列柱状变化学会站在主流资金的角度去思考问题，并且规划股价运行路线。

当然单纯只分析量能变化还不够，要结合K线形态才能够得出最满意的答案。这其中就涉及盘整区、底部区域、腰部区域、高位区域等不同位置的K线形态和成交量组合释放出的信号，从中发现最佳的买入信号以及离场时机。

本节主要对底部放量形态进行分析，从而帮助投资者明确股价在底部区域的起涨信号，而出现底部放量起涨所必须具备的条件是：

前期经过长周期下跌，低位连续无量整理。

缩量涨停脱离底部或7%以上放量长阳反转K线。

若回踩在底部长阳1/3或1/2处寻找买点。

案例1图1-36　通威股份量定乾坤模型

600438通威股份在2013年5月6日出现底部放量涨停K线，与地牛翻身形态极其相似，一阳贯多阴，扭转下跌走势，并且当日成交量较前一交易日放大将近两倍。从成交量角度讲，在反转之前的快速探底阶段，该股六个交易日收出五根阴线，但量能在股价探底过程中并未随之放大，也就意味着在此刻割肉离场的资金已经少之又少，这最后的探底动作只不过是主力在拉升前最后的打压动作，借此从低位收集更多筹码。同时也能够借此走势影响到大多数投资者的情绪，令场外资金不敢轻易介入，即便股价在5月6日走出地牛翻身模型，也多是因主力大量建仓所致，可见在这里堆积了大量的主力建仓筹码，既然是其成本线，那么自然就意味着这一位置不会被轻易跌破。

通常在底部出现巨量长阳这种一柱定乾坤的走势，往往意味着股价即将展开一波脱离底部区域的反弹动作，在第一时间未能把握住机会的投资者依然存在补票上车的机会。而时机则是在股价回踩至巨量长阳线1/3或1/2的位置，此种个股依然处在强势反弹节奏当中。对于这种强势的反弹力度，当然也要做到清楚明白，下面教给大家一些鉴别方法：

分时图显示几段锁板，力度不同则信号不同。

大幅拉升后量能密集放大，换手率多日维持在7%以上，判断进入高位阶段。

下跌过程中无像样反弹，无法形成前期平台套牢盘。

流通盘较小，股价在8元以下为最佳。

这是在底部位置通过单日量能变化，或组合K线对应的成交量累计变化所使用的方法，能够把握住一个小波段的反弹涨幅，但若想要把握住一个大的上涨周期，则需要更为细致的分析，下面通过金字塔量能堆积理论来讲解如何把握住具备走出主升浪条件的个股。

金字塔量能堆积理论通过象形结合方法得来，金字塔底部宽且厚，只有这样才能够支撑足够高的塔身。若主力在低位区不经过长时间的压盘、整理、吸筹、再打压、再吸筹这一系列动作，怎能拿到足够的筹码，来推动起一只翻三倍甚至五倍的股票？可见，对于一只真正的牛股来讲根基就变得异常重要。在打根基的阶段，主力分阶段批量建仓，而建仓时间越长，吸食筹码就越充分，自然股价主升浪的拉升幅度也就越大。简要总结步骤如下：

形成初段主力持有部分筹码，但并不充分，因此并不急于拉升，以便充分吸筹；多会形成圆滑上升通道，且初升段、中升段总体涨幅有限，鲜有涨停。

区间洗盘时常发生，但都不低于前次洗盘高点（对于洗盘中所抛出的筹码投资者无法回补，这样可减轻后市拉升压力）。

层次感强，量能温和放大，直至迎来主升浪快速拉升，这是典型的大牛股模型。

案例2

都说地产行业由于受到政策的压制很难出现大的机会，但是这仅限于行业角度分析，却不能阻碍当中的一些个股，如华夏幸福、南国置业逆周期的表现。图1-37所示000671阳光城更是如此，并且笔者也对该股持续追踪了有两年之久。运作该股的资金可谓非常执著，在股价启动之前，有长达17个月的吸筹期，并且在2010年4月—2011年7月成交量出现了明显的放大，但股价并未对整理平台形成突破，向下回踩的过程也并未跌破前波高点，这些迹象都非常符合金字塔量能堆积理论选股模型。在此期间主力通过反复的拉升打压动作充分吸食筹码，从右侧筹码堆积图中也能够清楚看到，主力成本几乎全在这一区域。图1-37　阳光城量定乾坤模型

直到2011年10月股价启动，2012年9月展开主升浪，且主升浪涨幅超过200%。若从2011年10月起计算涨幅更是超过350%，足见金字塔量能堆积理论选股模型的巨大威力。

底部缩量双谷金叉同样是一种成功率较高的实战方法，此种模型并不时常出现，但只要观测到就要果断出击。

股价经过长期下跌，成交量快速萎缩形成量能谷底。

随即股价反弹，量未跟进。

回踩后形成二次成交量谷底，且低于第一次，暗示无力下跌，即将反转。

案例3

601886江河创建在2013年3月19日出现低点之前，成交量实则已经跌落谷底，在真正探底之后量能出现短暂放大，显示在此位置资金买入明显；随即股价出现反弹，但成交量反倒并未持续放大，再度迎来回踩动作；在回踩过程中量能再度快速萎缩，并形成阶段低谷。在量能出现两次阶段低点之后，从形态学角度讲已经符合底部缩量双谷金叉选股模型，因此可考虑在此位置逢低建仓，后市多能够迎来一波反弹行情。图1-38　江河创建量定乾坤模型

通过对几种量价模型的讲解，投资者也能够部分地了解量定乾坤方法的使用精髓，下面将量价关系进行梳理，方便大家在应用时能够有更为清晰的思路。

量价同步则预示一种趋势的到来。

量价背离表明股票价格将被逆转。

量价关系通常作为判断顶底的重要指标。

第十一节　盘口密语

盘口是指股价或股指的分时走势图上所显示的信息，它详尽地反映了股价每日完整的交投过程，可以清晰地反映当日投资者交易价格和交易数量，体现投资者的买卖意愿。对于那些长时间盯盘的投资者来讲，本节非常重要，让你能够精准地看透数字背后的真实信号。

盘口信息主要包括分时走势图、委托盘、委托买卖表、每笔成交量、价量成交明细图表、大手笔成交、内盘、外盘、总笔、当日均价线等。

以委卖价成交的主动性买盘称为外盘，以委买价成交的主动性卖盘称为内盘。9:15-9:25为早盘集合竞价时间，数量优先，谁的数量大谁先成交，其成交价就是开盘价。9:30以后，则实行价格优先、时间优先的原则。

分时盘口可以通过博弈分为多方占优、空方占优、多空平衡三种状态：买一和卖一是多空双方对峙的先锋部队，直接体现买卖双方的实力；买一至买五显示买方力量递减，同理显示卖方力量递增；买一、买二更为真实，买三至买五虚假成分更多。

在盘面中不断有大挂单在卖三、卖二处挂，并且不断上撤，最后出现一笔大买单一口吃掉所有卖单，然后股价出现大幅拉升。此时主力一方面显示实力，一方面引诱跟风者买单，二者合力形成共振，以减少拉升压力。

当然在不同阶段，盘口大单所体现出来的意义也有所不同：

低迷期的大单：当某只股票长期低迷，某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），买单则比较少，此时如果有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉，可视为主力建仓动作。

盘整时的大单：股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被快速拉起，表明有主力在其中试盘，主力向下砸盘，是在试探基础的牢固程度，然后决定是否拉升。该股K线如果一段时期总收下影线，则向上拉升的可能性大增，反之出逃的可能性大。

下跌后的大单：某只个股经过连续下跌，在买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出，这是绝对的护盘动作，但并不意味着该股后市止跌了。主力护盘，证明其实力欠缺，否则可以推升股价。此时，该股股价往往还有下降空间。

以低档位置模型为例，买一位置挂单80%的时间都要强于卖一位置，且买一、买二之和强于卖一卖二之和，可以判断股价回升概率大增，在缩量下跌或回踩支撑时候可适度介入；全天盘口观察买一、买二与卖一、卖二之和大体相当，多空双方势均力敌，多收震荡十字星线。（一）高位出货一波流

顶部不一定非要出现一波流；

出现一波流大多为顶部；

结合K线形态以及所处位置等信息综合判断。

一波流分时结构的特点：

杀跌量能面积不断放大，全天分时量能呈攻击性下跌放量态势；

分时下跌放量、反弹无量，两者量能之比在2:1以上；

杀跌时成交明细上出现大单、特大单；

日K线量能是放量而非缩量，若日线出现极度缩量的瀑布波则大多是诱空陷阱。

案例1

以600375华菱星马为例，2012年3月20日分时图显示出现一波流，卖方抛压明显。图1-39　华菱星马一波流分时走势

分时图显示开盘30分钟内股价出现两波快速跳水，并且在跳水过程中都有量能的放大，空单明显占优，显示盘中卖方占据主导地位。虽然之后出现四组半小时的横向整理动作，但通过下面的量能变化可以清楚地看到依然有不少大卖单放出，由此可以感觉到股价正在遭受极大的抛压。下午13:30后，股价再度迎来跳水，并且尾盘出现了与早盘30分钟对称的一组跳水动作，同样是两波，但力度更强，空单数量更大，这些盘中释放的信号实则已经能够帮助我们判断，接下来股价将会出现一波调整动作。

在日K线走势图1-40中，可以看到3月20日出现一根4.55%的中阴线，次日出现十字星走势。如果按照一般意义来理解的话，十字星刚好出现在平台下轨支撑线位置，股价理应在支撑线处反弹，但正是由于在3月20日的分时图结构中已经对该股资金意图进行了详细的分析，且显示卖盘数量明显占优，打压股价意图清晰，自然此刻要作出的决策就是逢高派发，而不是在星线处再错误地吸入。通常此类股后市都会有一波连续的下跌过程。图1-40　华菱星马一波流模型

当然这就需要投资者具备很强的心理把控能力，尤其是要有极强的交易纪律，在看到信号发出后就要果断采取行动。但实际情况却并非如此，多数人在实际交易中总是显得很犹豫，并且一些投资者也有不错的交易水平，但由于交易纪律不强，屡屡违背自己当初设定的准则。在高位股价出现见顶信号后，总是抱着侥幸心理，希望还能够再涨一涨；下跌后总是幻想股价很快会有反弹，等反弹的时候再卖；一旦股价出现小幅度反弹，又会期望能再多涨一些。如此往复的心理变化以及对交易纪律的一再违背，使得多数交易者最后都变成了“三毛钱大师”，见到蝇头小利之后跑得比谁都快，一旦被套就抱定做股东的决心。

为了让投资者能够避免这种错误状态反复出现，下面教给大家一种能够预判股价变动的方法。通常股价翻转不是一日完成，之前都是有铺垫的，因此一波流出现杀跌之前主力就已经开始悄然出货，并且通过毒药线进行诱多。（二）毒药线

分时早盘主力利用少数几笔大单吸引跟风盘，从而达到迅速出货的目的，K线走势随即出现量价背离，做多量能萎缩，很快出现跳水走势，全天以出货震荡为主。

案例2图1-41　长荣股份毒药线分时走势

2013年1月23日，300195长荣股份早盘出现快速拉升，并且分时图中显示为五浪结构，但与分时向上唱反调的则是成交量持续萎缩。这种量价背离的出现往往提醒我们股价的拉升是不可持续的，很快就将冲高回落，随即出现一波快速的向下跳水。这里要提醒投资者注意的是，毒药线出现后尾盘60分钟和30分钟的分时走势，有不少个股在这里都会出现翘尾动作，制造一种股价尾盘向上，资金尾市吸筹的假象，目的就是吸引不知情况的投资者高位接盘。因此，我们在学习了毒药线之后就不要再上当，这种翘尾巴的动作是假金钩，更是大资金撤退前的征兆。图1-42　长荣股份毒药线模型

图1-42中显示300195长荣股份在1月23日出现一根高位整理K线，并且成交量维持在高位。如果看到这根毒药线后你还犹豫不决的话，那么之后连续的高位放量滞涨K线组合就是非常明确的警戒信号。该股还是留下了比较充足的时间供投资者撤离，对于随即的一波快速杀跌也就能够完全规避掉。

投资者对毒药线有了比较熟练的运用，就能够避免埋下日后反复不定的种子，同时也能够让自己一直保持安全和主动。毒药线特征也非常明显，看过之后要学会总结和反复验证，以提高实战嗅觉：

出现在高位或波段高位处。

多出现在早盘半小时内，极少数发生在午盘或尾盘。

一般多为主力通过少数几笔买单将大盘拉高，相应的量能结构比较散乱，如果有两波或三波拉高，则伴有量价背离发生。

对于分时走势全天量能的统计，一般杀跌量能之和是拉升量能之和的2～3倍以上。

对应的K线形态通常为经典头部组合。（三）三种分时涨停

1.建仓型涨停

有两类股最易出现此种走势：一是资质甚好且具备高成长能力；二是突发实质性长期利好。主力为取得对股价的控制，常采用涨停板方式完成建仓的手法。

案例3图1-43　罗顿发展建仓型涨停分时走势

图1-43将盘中分时结构分为八个时段，600209罗顿发展在2012年12月4日盘中第三个交易时段涨停，并且伴随成交量的快速放大，显示有大笔买单流入，推动股价涨停，且涨停时间较早，这往往意味着股价在次日还有继续高开高走的能力。

我们将八个时段分开后，通过股价在第几个时段涨停可以对次日表现进行判断，通常第一时段锁涨停意味着非常强的上攻信号，第二、三时段锁涨停略次之，但同样表示次日股价向好。反之若股价八段锁，则往往透露出主力资金实力有限，对股价的控盘能力较弱，所以才选择在尾盘封板，从而避免与卖盘发生长时间的正面冲突，此种锁板方式持续性往往较弱，投资者最好也不要急于介入。

如图1-44所示，股价在2012年12月4日对底部形成扭转后，次日出现高开，并且成交量放大，盘中较少有大卖单出现，主力洗盘意图明显。这种走势出现后，行情多为连续拉升。图1-44　罗顿发展建仓型模型

2.洗盘型涨停

洗盘型涨停的力度不及建仓型涨停，但若前期踏空，也只能退而求其次择机介入，同时注意在第几段封板，后期找最佳买点。

案例4

图1-45所示为2013年1月24日600228昌九生化三段锁后尾盘开板，多数时间会认为此种类型上攻力度较弱，但观察盘中量能变化会发现，即便尾盘开板，抛盘力度也非常有限，显示主力资金对该股筹码仍非常珍惜，并未因此放出。与建仓型涨停不同的是，洗盘型涨停次日连续大举上攻的概率较低，多会出现几日调整走势，但方向不会改变，在整理阶段也正是投资者寻找介入机会的时机。图1-45　昌九生化洗盘型涨停分时走势图1-46　昌九生化洗盘型涨停模型

图1-46中显示在1月24日长阳突破后，股价并未连续上攻，而是出现了8个交易日的整理走势，但在整理过程中有两点要投资者留意：一是在第五日、六日连续出现低档十字星，双星未见新低就意味着股价止跌信号明显；二是回踩位置在24日长阳线1/2处。由此可以断定股价后市的方向，同时也能够把握住最佳买点。

3.出货型涨停

出货型涨停同样有两种情形：一是股价处在高位，主力利用涨停板出货（开盘巨量出货，尾段小量封板）；二是股价处于下跌反弹阶段，主力利用涨停板出货（注意对上轨压力是否突破）。

案例5图1-47　国星光电出货型涨停分时走势

图1-47同样是八段锁，但盘中呈现的信号截然不同。002449国星光电盘中数度打开涨停，已经显露出向上强攻的实力有限，最致命的是分时结构中显示空单卖压较重。与洗盘型涨停主力珍惜筹码不同，出货型涨停是在盘中大量出货，自然后期股价也就不会理想。

2012年8月10日该股涨停后已经处在反弹高位，且当日成交量较前期平均水平放大数十倍，加上盘中抛盘不断出现，所以股价后面的走势已经能够预料到，随即8月13日一根长阴杀跌进一步将信号明确。

现将涨停强度分为六级，能够帮助投资者在第一时间确定上攻力度强弱以及上攻真伪，从而在不同的涨停强度中把握介入的时机。图1-48　国星光电出货型涨停模型案例

6A，开盘为一字板，通常接下来的走势中还有第二个、第三个涨停板出现（看处在何种趋势下），可积极参与。

5A，高开3%以上，早盘五分钟内一波涨停，则次日以头天涨停价为参考位置。

4A，早盘高开，开盘一小时内封死涨停，可积极择机参与。

3A，早盘高开，且在10:30-11:30这个时段封死涨停的股票值得参与。

2A，午盘13:00-14:00时段内封死涨停，表明主力实力不是很强，临盘参与价值一般。

1A，午盘14:00-15:00封死涨停，主力实力非常一般，无意投入巨资拉升股价，特别是在股价下降趋势中，只要买入即被套住。

第二章　时空定律

第一节　斐波那契数列

斐波那契是13世纪欧洲著名的数学家，意大利人，1202年出版了著作《算盘书》向欧洲人介绍了东方数学。

这部著作在1228年的修订本中引入了一个“兔子问题”。该题要求由一对兔子开始，计算一年后能繁殖多少对兔子。题中假定，一对兔子每一个月可以生一对小兔，而小兔出生的第二个月就能生新的小兔，这样开始时是1对，一月后成为2对，两月后为3对，三个月后为5对……每个月的兔子对数排成一个数列：1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377……叫“斐波那契数列”，其特点是从第三项起，每一项是前两项之和。0不是第一项，而是第零项。

斐波那契数列指的是这样一个数列：1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144……这个数列从第三项开始，每一项都等于前两项之和。随着数列项数的增加，前一项与后一项之比越来越接近黄金分割的数值0.618，同时间隔一项数列的两项数之比越来越接近黄金分割数值0.382。

案例1图2-1　上证指数月K线斐波那契模型

在使用斐波那契数列对市场进行分析之前，对于太极点的把握至关重要，找对太极点就找对了未来市场以及股价变动的时间密码。通常以市场或股价的阶段性绝对高点、低点作为太极点，并以它为起点，向右通过斐波那契时间数列进行推导。

在实际应用中以大周期作为优先参照标准，按照月线、周线、日线的顺序依次分析。

本例以历史高点6124出现的时间2007年10月为起点，运用斐波那契时间数列进行分析，可以发现13、34、55都落在了重要点位上，并且都成了指数较大级别的拐点信号。

以2007年10月为起点，运行13个月后上证指数出现1664点的历史大底，随即出现翻倍走势，从1664点一路运行至3478点，期间无数个股走出翻数倍的牛市行情；34个月时间轴落在2010年7月，在对的时间里，行情也落在对的位置上，2319低点随即出现，并且展开一波连续四根月K阳线的大幅反弹；55个月的时间轴指数出现阶段性反弹高点，从2453点一路下探至1949点，横跨7个月的调整时间窗。

可见，选对时间、选对价格，就选对了一切。大盘不会无缘无故地涨跌，个股也不会无缘无故地见顶寻底，其中都受很强的内生规律影响。笔者在无数次的实际经历中发现，当选好太极点，并且运用它对未来走势进行规划的时候，就会发现在时间窗口日上市公司就披露重要信息，股价也会出现较大的波动。同样，对于指数来讲也是如此，在重要的时间窗口位置，国内权力部门会发布经济数据，从而对市场产生极大影响，有时甚至对全球资本市场都会产生联动。

在实战中，5、8、13、21、34、55这几个数字较常使用，越往后数字越大，准确度也会降低，毕竟横跨较长周期后，中间会有很多的系统性风险因素叠加，不确定性也会增强。

案例2图2-2　上证指数周K线斐波那契模型

图2-2从周线角度进行分析，方法依然是首先从月线判断，然后是周线，同样以6124点当周作为太极点，向右对斐波那契数列进行规划，8周、13周、55周同样落在重要的时间点位上。

运行8周后上证指数出现第一波回调低点，随即出现连续反弹，此时就要注意13周指数会落在高位，经过5周的运行后指数回升至反弹高点。从图中也能够看到在13周之后上证指数展开直线向下的跳水动作。在连续暴跌后经过短暂的整理后，指数自第34周开始加速下跌，下一个需要重点留意的就是55周时间窗。历史大底1664点就落在第54周上，随即第55周展开真正的探底反弹，可以说按照时间周期对未来的规划，投资者在第55周之前的连续数周加速探底动作不应该感到恐惧，反而应该兴奋，这意味着指数即将触底反弹，而接下来要做的就是在对的时间做对的事。

结合案例1中对上证指数月K线周期的分析，会发现二者间的涨跌存在着“巧合”，如3月与第8周的结合，8月与第34周结合，13月与第55周结合（13×4=54），55月与第144周结合。如果将两者叠加运用，会大大提升对未来时间窗预测的准确度，同时其拐点威力也会增强。

案例3图2-3　上证指数日K线斐波那契模型

结合上证指数日线进行小周期的判断，经过2009年8月的暴跌后，指数回踩低位2639点。以2009年9月1日为太极点，在长阳反弹后，第5日和第8日都出现了调整星线，但指数并未出现调头走势，可见反弹力度异常强大。随即太极点后第13日上证指数出现波段高点3068点、第21日出现调整低点2712点、第34日再度见到波段反弹高点3123点、第55日出现3478点之后的次高点3361点，并且之后的行情再未触及该点。其后第89日、第144日同样落在波段高点上，随后指数便出现快速的回落走势。

可见，在这波行情中指数运行相当“规矩”，所有重要高低拐点完全在斐波那契数列当中运行。投资者在看到8、13这两个数字之后就应该有套用斐波那契数列的意识，并且以这些时间序列数字作为判断未来指数拐点的依据，在时间窗口到来之前根据指数所处位置，来判定未来指数见底回升还是遇顶回落。

当然若逮到如此规律的个股，就不要轻易放过，在时间窗位置股价会出现高低点的变动转折，投资者可反复进行波段操作。

案例4图2-4　昆百大A斐波那契模型

000560昆百大A在2013年2月螺旋升空后股价见到波段高点，落在2013年2月25日，可以此作为太极点向后推演，第5日后股价加速回踩下方支撑线，第13日股价真正企稳，并且随之出现二度弹升，直到第21日见到高位，股价再度回落，第34日、第55日分别对应波段低点、高点。

股市中具备这种规律性走势的个股其实很多，大家完全可以在掌握方法后运用斐波那契数列进行选股，并且根据其时间周期效应确定股价拐点，从而真正实现买在低点、卖在高点。

第二节　卢卡斯数列

卢卡斯数列是从斐波那契数列演变出来的。

卢卡斯数有：1，3，4，7，11，18，29，47，76，123……

卢卡斯数字和斐波那契神奇数字系列，都是以加数形式增长。卢卡斯数字是神奇数字的1.328倍，在趋势分析上的应用与斐波那契数列大同小异。在时间周期方面，主要是用以测算市场逆转的时间，两个数字序列往往可起到互补长短的作用。

案例1图2-5　四川金顶卢卡斯数列模型

600678四川金顶在2013年3月21日出现反弹高点，并出现明显的见顶K线信号，随即股价回落。以此高点作为太极点运行28个交易日后股价出现对应高位，可以据此对后期走势进行推演。图中显示3月13日出现调整低点，根据选取太极点条件，该位置符合标准，向后推28个交易日后时间会落在4月24日，由于3月13日处在调整低点，因此可以初步判断4月24日股价会相应落在反弹高点处。

根据股价走势分析，3月13日低点运行11个交易日后落在3月28日阶段低点，可据此推导，如果以3月21日高点为太极点，向后运行11个交易日将会迎来下一个重要时间窗，股价也将迎来拐点。从图中可以看到11个交易日后的4月9日时间窗股价如期迎来反弹高点，卢卡斯数列再度成为预判股价拐点的重要工具。

案例2

不仅对个股，卢卡斯数对大盘的未来规划同样适用。如图2-6所示，以2012年1月6日2132点为太极点，运行到第7个交易日指数当天出现调整低点，并且盘中展开强势反弹；第11日再度出现波段高点；第18日调整后指数在盘中大幅拉升，展开一波连续反弹行情；第29日与顶部2478点出现的时间仅有两个交易日之隔，第47日指数开始加速回落，第76日再度精确见顶5月7日的高点2451点，次日大盘便见顶回落，迎来一波急速杀跌行情。7、11、18、29、47、76这些数字恰恰都属于卢卡斯数列中的“神奇数字”，行情的高低点以及涨跌结构再度被套在时间规律当中。图2-6　上证指数日K线卢卡斯数列模型

可见，在股市中选对时间、选对横坐标意味着我们已经跑在了绝大多数人的前面，那种追涨杀跌的惨痛经历也将随之散去。

第三节　遗传基因

股市中总有规律可循，无论是上涨还是下跌都能够看到过去的影子。因此很多时候指数拉升或下跌的时间周期总是在有意无意地遗传，我们将其称为遗传基因，它可分为自相似遗传和隔代遗传。

自相似遗传：一组时间周期反复循环地在市场中出现。

隔代遗传：两组或多组时间周期顺序出现，总是相隔一组或两组时间周期后再次出现，如13、18、11，13、18、11。图2-7　遗传基因模型

模型分解

图中显示的86、56为两组隔代遗传，并且时间所指位置多是高低点位。

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

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