新金融3.0：打造互联网金融生态圈(txt+pdf+epub+mobi电子书下载)

作者：陈道志 著

出版社：中国商务出版社

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新金融3.0：打造互联网金融生态圈试读：

前 言

新金融3.0的市场表现主要体现在三个方面。一是互联网技术，大数据、云计算与移动应用，包括各类智能终端不停地通过连通的方式连接各类客户、资产和资金。由于互联网技术的发展，催生了大量新的金融模式，并且形成了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构和互联网金融门户六大互联网金融模式。二是出现了大量的金融组织机构及金融业态，如私募基金、保理公司、融资租赁等，金融业态意义上的范畴可能更大。三是新金融产品层出不穷，诸如股权投资基金或私募股权投资（PE）、并购基金、风险投资（VC）基金、天使投资基金、新三版投资基金、阳光私募基金、各类交易所产品合约投资、融资租赁类、非公开化融资、P2P、P2B及保理类产品、类P2P、众筹等。

新金融核心是找到性价比高的市场，并且通过各种技术“圈”出自身管理能力范围内的市场。举例来说，在保险、银行等领域，我国传统企业还有很多没有解决的问题，新金融则能通过各种手段，在传统金融中切出没有被传统金融服务机构解决的市场，从而创造出新的“蓝海”。这不仅需要考虑差异化的问题，更重要的是要打造互联网金融生态圈。

构建新金融生态圈必须注重行业渗透和融合、创新服务及风控体系构建。为此，要看准社交化、移动化、专业化和场景化的发展方向，抓住资金端和资产端这两个互联网金融行业至关重要的端口，创新商业模式，延伸金融应用领域，并理解“合规、稳健、科技金融、普惠金融”这四个关键词。

本书全面阐述了新金融3.0的机遇、挑战及应对措施，书中既有政策解读，更有基于大量正反两方面实例的案例分析；既有权威的指导意见，也有业内人士的真知灼见，更有作者本人的实践经验分享。该书理论上高屋建瓴，实操上指导性强，是互联网金融行业研究者、从业者、参与者的必备读物。

第一章新金融的变革：从1.0时代到3.0时代

新金融经历了从1.0时代到3.0时代的变革：1.0时代是渠道金融，搭建跨地交易平台，以实现不同地域客户间的投融资需求相连接；2.0时代是技术金融，搭建跨业开放平台，以满足投资人对不同行业产品的需求，建立不同行业金融机构间的交易市场；3.0时代是创新金融，通过创新业务模式，达到超出预期的较高收益。新金融从1.0时代到3.0时代、从跨地到创新，这是一个很大的挑战和机遇。

1.0时代：通过网络渠道销售金融产品

新金融1.0时代，是互联网金融的开端。新金融1.0是在互联网渠道上售卖金融产品。互联网自身的开放、平等及低成本的特点，使其成为金融脱媒的一种优质途径，诸如基金公司、保险公司等金融机构在主要依托传统营销渠道的基础上，纷纷在其网站上开放了直销功能，使互联网能够成为金融产品的一种补充销售渠道。产品是传统金融产品，网络是渠道，网民是客户，制度是传统金融监管。

●新金融1.0时代：渠道金融

新金融1.0时代前期至中期，由于发展环境因素的影响，进程缓慢，却着实产生了一个极具革命性的变新，金融乘上了互联网的快车，互联网金融的跨地域性，开创了网络渠道金融的时代。而在这个时代的后期，互联网金融更频繁地出现在公众面前，也就是众多企业家创建了跨地域的互联网金融交易平台，使很多传统金融业务没有覆盖到的用户群体慢慢享受到了互联网+金融的利好。

在新金融1.0时代，余额宝让人们尝到了理财的乐趣。余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。用余额宝管理现金，期限灵活、简单方便。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。

正是由于余额宝的横空出世，拓展了大众理财的渠道，在余额宝强大的资金聚拢效应影响下，各大银行纷纷推出类余额宝产品以应对挑战，比如平安银行推出“平安盈”、民生银行推出“如意宝”、中信银行联同信诚基金推出“薪金煲”、兴业银行推出“兴业宝”和“掌柜钱包”等。这些银行系宝宝军团多为银行与基金公司合作的货币基金。不过，“宝宝”军团的出现，并未影响到余额宝作为中国第一大货币基金的地位。

●新金融1.0时代的特点

新金融1.0时代，仅仅发生了所有金融物质在互联网层面的物理移动，只是空间的移动，并不存在任何贷融双方的交互性，包括银行在内的诸多金融机构仍然是金融业的绝对主导者。从行业位置上看，财富拥有者在金融机构面前本质是处于乙方的弱势地位。简言之，新金融1.0时代的显著特点是，金融机构搭建跨地交易平台，以实现不同地域客户间的投融资需求相连接。

具体来说，新金融1.0时代具有以下特点，如表1-1所示。表1-1 新金融1.0时代的特点

2.0时代：通过网络平台定制金融产品

新金融2.0时代，人们称之为技术金融时代。随着移动互联网的快速发展，这一时期金融发展的速度，相较于新金融1.0时代的发展速度有着质变的差别。技术金融短短几年，最为直观的就是，通过搭建跨业开放平台，互联网金融平台拥有了更多的产品，可以满足更多用户群体的个性化需求，建立不同行业金融机构间的交易市场。在这一时期，互联网金融的交互体验得到了重视，以用户体验为基础的互联网金融也因此而达到空前繁盛的状态。

●新金融2.0时代：技术金融

新金融2.0时代，互联网企业频繁介入金融服务行业，依托于大数据制造金融产品，给社会大众带来更好的体验、更多的选择，也促进了传统金融机构的变革，增进了社会的整体福利。这里不得不提到与互联网金融无法分离的两个概念：大数据和云计算。这可以从新金融2.0时代的标志性产品招财宝中看出来。

招财宝于2014年4月正式成立，是蚂蚁金服旗下开放的金融信息服务平台。基于大数据、云计算的优势能力，招财宝连接了个人投资者与中小企业和个人融资者，为投融资双方提供居间金融信息服务；同时，还与银行、保险等金融机构和担保公司合作，由金融机构和担保公司来为借款项目提供专业的风险管控和增信措施服务。

一方面，中小企业和个人可以通过招财宝平台发布借款产品，并由金融机构或担保公司等作为增信机构提供本息兑付增信措施。另一方面，投资人可以根据自身的风险偏好选择向融资人直接出借资金。招财宝公司以严格遵守法律法规和监管政策为前提，不发布任何理财产品或借款项目，不设立资金池，亦不为交易各方提供担保。

招财宝和余额宝作为“兄弟品牌”，与支付宝一样，同属于蚂蚁金服旗下，满足了用户多样化的理财需求。招财宝定位于金融信息服务平台，并基于蚂蚁金服集团的金融大数据、云计算基础能力，在融资人与投资人之间提供居间金融信息服务，以帮助各方完成投融资交易信息撮合。

●从“单向供给”转为“大众定制消费”

从“单向供给”转为“大众定制消费”，是新金融2.0时代的特点。这一转变的背后，必须依赖于互联网企业的海量数据，以及对客户行为的大数据分析，并从中挖掘出“消费金融”客户的真实需求。

2014年9月23日10点28分，“百发有戏”一期产品在百度百发开卖。后台显示，两分钟内意向认购就达到1500万。最终，该产品实际销售18 002 360元，超过原定募集目标。这一产品的成功认购意味着为消费者量身定制需求这一模式的成功，也或将成为未来金融机构互联网金融的着力点。

作为国内首单互联网消费信托产品，该产品赋予了双重信托设计模式：消费信托加金融信托。用户不仅可以享受到“百发有戏”提供的各种影片消费特权，还有望获得8%~16%的权益回报。

虽然是百度搭台，也得有人唱戏。为“百发有戏”设计产品架构的是中信信托。作为首单土地流转信托、首单消费信托的出品人，中信信托认为消费信托前景大有可为。借力网络众筹平台，是中信信托未来推广“消费信托”的切入点。“百发有戏”只是一个品类。从2014年年初开始，中信信托与百度就消费权益信托方案进行了商业交流。在综合分析了目前众筹业态的种种现实环境后，为解决众筹模式中的资金监管、消费者权益管理等问题，最终确定了以“消费众筹”作为依托。

此次与百度联手的中信信托，未来将与互联网公司一起推广互联网消费信托的创新产品。中信信托将根据消费者的消费需求，借助互联网消费信托平台，量身定制各种消费权益，比如农产品权益、教育权益、医疗权益等。他们还计划在互联网金融、文化娱乐产业、农业食品、养老养生、健康度假、艺术品及红酒等领域陆续展开探索和复制。

金融机构首次在产品设计环节中介入，改变了“余额宝”诞生至今，互联网金融产品的主要角色只是充当金融机构“渠道”的作用。事实上，互联网的创新精神及金融机构的专业性，将不断扩展传统金融消费的外延，重塑消费金融新格局。这种强强联手的模式一旦验证可行，其触角或将延伸至多个传统产业。

3.0时代：通过互联网创新业务模式

●新金融3.0时代：创新金融

新金融3.0时代，行业专家表示应该称之为创新金融。这里提到的创新，不仅是指技术方面的创新，更应该是模式的创新和业务的创新。经历了1.0、2.0两个阶段的发展、现在走“一站式”路线的京东金融就是很好的例子。

京东金融APP1.0版本最初采用的是理财精品“闪购”模式；APP2.0版本以丰富产品种类为主，搭建全梯度的理财平台；APP3.0版本涉及理财+消费，旨在伴随小白用户一起成长。经过全面迭代，将理财、白条、众筹频道提升至一级导航栏，进一步丰富了场景和服务的同时，让页面更为清新简洁。

京东金融APP3.0定位为“一站式金融生活移动平台”，涵盖了目前理财+消费的金融产品。在整个金融生态中，京东金融可谓布局完整，并首次披露大金融体系，旗下的白条、众筹、理财等业务已经通过一个账户体

系融会贯通，实现了一体化。

移动金融已经成为京东金融第一大战略。在移动金融时代，京东金融APP通过对用户喜好的大数据分析，创新多样化的专业社交功能，真正将移动产品化，而不是简单将一个个金融产品移动化。

●新金融3.0破解“资产荒”

相较于最初新金融1.0和新金融2.0，新金融时代的内外环境可谓是发生了翻天覆地的变化，出现了一些新玩法。

以新金融3.0最鲜明的代表P2P网贷为例。一方面，在国家鼓励和监管政策逐渐明朗的背景下，P2P平台数量及规模成燎原之势迅猛增长。另一方面，P2P行业同质化竞争日趋白热化，“资产荒”成为业内普遍存在的问题，甚至部分P2P平台出现“资金站岗”的现象。由此可见，脱离“草莽时代”的P2P行业会迎来更大的投资人涌入潮，市场潜力巨大。但是，高涨的理财端需求与资产端开发滞后之间的矛盾，或将制约未来P2P行业的发展。

对此，有分析人士称，随着国内GDP增速放缓，经济结构进入深度调整期，中小企业的借贷需求萎缩；同时央行降息降准、银监会取消银行存贷比等政策使市场流动性得到补充，引导传统金融机构扩大“三农”、小微企业信贷投放，这些因素都促使P2P放贷市场进一步受到挤压。

在新金融时代下，P2P平台在资产端的创新能力越来越重要。如果把新金融3.0作为一个售卖平台，创新应该是在资产端，这个端口将要变成一个核心、创新点，在互联网信息越来越对称的前提下，特别是做金融产品，它的核心价值不是往上走，而是往下沉淀到生产或商业的整合。为了维护投资热情，现在不少P2P平台已经开始发力资产端。它们有的从线上走向线下，在全国范围内加速布局网点以获取更多的贷款需求；有的转型为理财超市，涉足基金、保险、信托的销售；有的尝试引入海外优质资产；有的则深耕垂直细分领域与产业链深度融合。

与此同时，随着经济下行压力增大，小微企业融资日益困难，加快融资模式创新，拓宽融资渠道，提高融资效率显得尤为重要。

智能整合平台“开单王”（一款创新信贷APP，信贷经理甩单、接单、找同行、找活动、拓人脉尽在掌握，在移动端通过开单王APP完成各项业务操作）通过整合信贷员、理财等金融从业人员，以及数百家金融机构，激发资金供需双方的活力，促进金融资源更高效的配置。同时，促成投融资双方精准快速对接，实现市场信息的公开透明，为小微企业降低融资成本。开单王的使命是打造一个“有单立接，来单必成”的一站式新金融3.0信贷服务平台。开单王CEO郑睿认为，随着金融去监管化、投资人大众化的发展，后P2P时代成为过度金融自由化的红海。小微贷款融资市场呈现出高度竞争状态，P2P网贷为代表的新金融3.0迅速崛起，成为银行、小贷、担保公司等传统金融机构为主的市场的搅局者。

事实上，P2P行业实现可持续发展，有赖于金融产业布局及整个行业服务体系的完善，从而使沉淀在民间的资金有效地流通到实体领域，撬动不同的资本为产业服务。在这一过程中，普通投资人通过新金融3.0获得收益，企业“融资难”的痛点也得以解决。

●新金融3.0时代的金融发展方向

新金融作为金融与互联网的结合，在短短的几年时间，从初始“宝宝”类产品的上线，到各新金融3.0平台的与日俱增，再到新金融3.0的产业化和跨境互联，新金融3.0的发展经历了截然不同的时代。

在新金融3.0时代，产业转型升级必然金融化，做产业必然会与金融接轨，必须以金融谋划产业转型升级，无论是并购、重组都是在利用金融重新进行产业调整，产业、互联网、金融三方面联动将形成更高层次、更大规模的产业融合，新金融3.0版本已在这个层次上发生。

中国平安董事长马明哲提出，3.0时代的新金融会朝着社交化、移动化、专业化和场景化方向发展。例如从社交出发建立新金融3.0平台，移动智能手机的运用，监管政策下的产品安全与风险控制的有效结合，更贴近个体用户的多方位体验，内容的全面和丰富，都将成为新金融3.0时代的标志和趋势。

第二章新金融3.0时代的机遇、 挑战及应对措施

新金融3.0不仅仅是把线下金融业务搬到网上，而是一种全新的金融生态，是一种理念和生活方式的转变，互联网必将推动金融业的深刻变革，类似第三方支付、人人贷、阿里金融的新金融3.0产品和服务也将层出不穷。因此，新金融3.0时代面临着千载难逢的发展机遇，但也面临一定的挑战，需要我们积极应对。

三大机遇：优势明显、潜力巨大、效益突出

新金融3.0时代将技术应用到金融领域，通过工具的变革推动金融体系的创新，从而改变了传统的金融信息采集来源、风险定价模型、投资决策过程和信用中介的角色。在这场新的蝶变中，新金融3.0时代呈现出优势明显、潜力巨大、效益突出三大机遇。

●机遇一：新金融3.0具有巨大优势

新金融3.0，由于网络平台的开放性，大数据有利于客户行为研究的深化，对于进一步开展金融服务创新具有积极的推动作用，这是传统类似服务难以做到的。新金融3.0能够填补传统金融服务的“盲区”，其优势主要体现在以下三个方面：

一是新金融3.0有助于服务创新。传统银行可以利用互联网技术建立新的应用场景，将金融服务延伸至各个领域。

在广发银行看来，数字化应用早已不是简单地把银行业务线上化或是2.0时代的移动互联，数字化3.0时代更注重双向交互能力。为此，广发银行基于新应用场景，研究如何将金融服务延伸至可穿戴智能设备等新载体，以及在智能投顾、财务管家、物联网及VR应用等领域的服务创新。该银行将网络金融业务视为公司发展的重要抓手，充分发挥“鲶鱼效应”，激活了该行各业务板块的数字化革新。截至2016年6月30日，广发银行网络金融创新业务主动获客规模近270万。

近年来，广发银行积极与各类市场主体开展数字化跨界合作，与人寿、银联、BAT、移动运营商等海量客户企业，以及大量中小微企业建立了伙伴型的合作关系。积极参与行业联盟，通过接口互联、数据合作和平台共享等模式，致力于系统互联、账户互认、资金互通，持续建立良好的新金融3.0生态环境和产业链。同时，广发银行积极推动O2O场景融合，如2016年推出的“智慧医院”方案，通过“线上平台+自助终端”整体解决方案，实现了医院高效运营，便利患者就诊。

传统银行业应对新金融3.0，需要以客户为中心，做到了解客户、为客户提供整合的服务渠道、提供有针对性的营销服务和创新金融服务；而银行对信息科技则更应该放宽各种限制，通过制度改革来激励创新，发挥科技引领作用。

二是新金融3.0具有数据信息积累和挖掘优势。新金融3.0在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显其强大的数据信息积累和挖掘优势。通过将电子商务行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸。

2017年7月31日，财富中文网发布了《财富》中国500强排行榜，搜狐集团旗下的新金融3.0平台搜易贷榜上有名。搜易贷自2014年9月上线之初即确立了“垂直、O2O、平台化”三大战略，深耕行业细分市场，现已完成房产和汽车两大垂直行业的全产业链布局，2016年上半年推出互联网消费金融产品小狐分期，在电商、游戏、教育、旅游等领域拓展。

截至2016年5月31日，平台累计交易额突破119亿元，注册用户超过146万人，单月成交额超12.6亿元，作为一线互联网金融平台，搜易贷发展速度稳居行业前列。此外，搜易贷一直秉承科技金融的发展理念，大力推进大数据技术、移动互联网技术、智能技术等在借贷、投资过程中的应用，目前在借贷流程方面、风险审核方面、智能分散投资方面等应用效果显著。

搜易贷上榜《财富》中国500强，与其利用新金融3.0进行数据信息积累和挖掘有很大关系。搜易贷自2016年3月首批加入中国互联网金融协会后，就接入了央行支付清算协会主导建立的互联网金融风险信息共享系统，共享平台相关借款人数据情况，为国家征信数据做出贡献。同时，围绕监管思路建立了全面、透明的信息披露体系，与相关机构合作，直接切入消费场景，提供全线上系统对接、大数据风控、用户先消费后付款等服务。更为重要的是，搜易贷打造了智能风控系统。搜易贷参照国际金融行业巴塞尔协议构建全面的风险管理框架，结合垂直行业本身的特性和大数据技术制定智能化风控模型，并已逐步应用到薪易贷、小狐分期等产品，不仅帮助传统征信体系内信用数据缺失的用户获得借款；而且申请更便捷，审批效率得到较快提升。

事实上，作为搜狐旗下企业，来自IT行业的搜易贷天然就有大数据、云计算优势。搜易贷一上线，就打出了“最放心”平台的旗号；立体化风控体系的保障，也是搜易贷能迅速进入行业第一梯队、交易额最快破百亿的关键原因之一。搜易贷利用现有的数据资源，通过精准的历史数据，精确预测包括违约率、早偿率等固有风险指标，优化整个产品的风险敞口。

搜易贷建立的立体化风控体系包括多个维度，如甄选优质项目、加入新金融3.0风险共享系统、签约民生银行资金存管、企业征信牌照等方面。其中，尤其是与民生银行的合作，更是P2P行业发展的里程碑事件。例如在甄选优质项目方面，搜易贷有“七重风险控制保障”，如投资人所有资金都是专款专户，物理隔离，严格选择合作伙伴，采用小额分散的模式及国际水准的风险决策引擎，应用已有互联网和大数据，能够更加信息化地完成风控。

三是新金融3.0具有巨大的成本优势。利用自身海量的客户资源及信息挖掘优势，通过互联网及时记录并查看交易记录，分析财产状况、消费习惯等，从而解决借款人的信用评级、交易费用、风险评估等问题。这些优势是传统金融机构无法低成本做到的，对于解决当下小微企业融资难的困境颇有益处。小微企业融资的主要障碍就是信息不对称、交易成本高，新金融3.0的优势恰恰就在这两个方面。

在监管部门的监管引领下，南阳市各银行业机构加大了对小微企业的信贷支持，有效支持了小微企业发展。截至2016年10月末，全市银行业小微企业贷款余额686.56亿元，同比增长18.47%，与年初相比增幅14.67%，高于全市各项贷款5.9个百分点；小微企业申贷获得率96.15%，较上年同期上升2.62个百分点；小微企业贷款户数10.28万户，较上年同期增加0.61万户，顺利实现了银监会提出的小微企业贷款增长“三个不低于”目标。

随着新金融3.0的快速发展，小微企业能够借助新金融3.0获得透明度更高、参与度更高、中间成本更低、协作性更好的融资方式。

●机遇二：新金融3.0发展潜力巨大

伴随着新金融3.0的快速发展，尤其是BAT等巨头纷纷涉足新金融3.0，在征信、众筹、支付、消费金融、产业链金融等领域持续发力，致力于满足多层次、多样性的金融服务需求。

2016年4月，蚂蚁金服对外宣布已完成B轮融资，融资额为45亿美元（约292亿元人民币），这是全球互联网行业迄今为止最大的单笔私募融资。业界预计，其整体估值已达到600亿美元（约3885亿元）。蚂蚁金服借助其“娘家”阿里的强大电商基础，运用其大数据和云计算，大张旗鼓地进入互金行业；而蚂蚁金融的高估值凸显了投资者对新金融3.0远大前景的肯定。

2016年4月24日，苏宁云商发布公告称，公司拟对旗下第三方支付、供应链金融、理财、保险销售、基金销售、众筹等金融业务进行整合，搭建苏宁金服平台。苏宁金服计划通过增资扩股，融资总额共计66.67亿，投后估值达到166.67亿人民币。虽然苏宁金服成立较晚，但新金融3.0具有巨大的用户红利期，此时跻身新金融3.0，自然有其底气。在前期，苏宁金服巧妙利用了苏宁现有的资源，早已为自己铺好了路，完善的金融平台、风控体系和特有的O2O渠道使苏宁金服能够在新金融3.0领域分得一杯羹。

如今，BAT在新金融3.0领域动作频繁，百度、阿里、腾讯、苹果、京东、小米、苏宁等企业都在发力新金融3.0，可见新金融3.0发展潜力无限。未来，新金融3.0将进入巨头时代，笑傲江湖！

●机遇三：新金融3.0的社会效益

新金融3.0模式下资源配置的特点是：资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系和匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介。来看下面人人贷的例子。

人人贷全称人人贷商务顾问（北京）有限公司，成立于2010年，是中国互联网金融领军企业，已成为行业内具有影响力的品牌之一。经过多年的发展，人人贷的业务已覆盖全国30余个省的2000多个地区，服务超过200万精准用户。平台累计交易额已达119亿（截至2015年第三季度）。

2013年12月，人人贷母公司人人友信集团完成1.3亿美元A轮融资，创下行业最大单笔融资记录。

2014年5月，人人贷荣获“企业信用评价AAA级信用企业”证书。

2015年7月，人人贷荣登“中国互联网企业100强”排行榜，排名53位，是继平安集团旗下的陆金所之后第二家进入百强的互联网金融企业，是唯一连续4个季度蝉联中国社科院与中证金牛金融研究中心联合组成的中国网贷评价体系AAA评级（最高级）的民营网贷企业。

2015年10月，人人贷原理财端正式升级为全新理财品牌Wealth Evolution（人人贷WE理财），同时启用专属域名，标志着人人贷正式进入战略发展2.0时代，从提供个人金融服务的可获得性向全景式品质化金融服务进军。

截至2016年10月13日，人人贷的总成交额已超过212亿元，累计撮合交易达2260万次，已为出借人赚取逾20亿元，平台在过去五年保持着成交额372%的年复合增长率，资产规模也达到110亿元，平台20万以下的借款占比高达98.4%，而平均单笔借款额度仅为7.1万元，符合行业监管要求，真正实现了小额分散。人人贷以实现个人的信用自主和金融自由为使命，以打造一个人人参与、人人自由、人人平等的互联网个人金融服务平台为公司愿景。

人人贷发布的2017年第三季度业绩报告显示，截至2017年9月30日，平台累计成交额超378.8亿元，累计成交52.4万笔，金额逾期率为0.34%，项目逾期率为1.37%。根据平台披露的数据，人人贷在2017年第三季度平台的成交金额达到65.1亿元，比2016年同期增长了109%，为投资人赚取金额则比2016年同期增长了55%。此外，平台上的人均借款金额为8.08万元，代表了广大有资金需求的小微企业主和个体经营类人士，并始终低于国家监管规定的20万元借款余额上限。

理财端的数据显示，“80后”用户以41.99%的比重继续担当投资用户中绝对的主力，“90后”用户占到了15.53%的比重，“80后”和“90后”投资人合计占比过半。与此同时，本季度女性用户人数占比相较2016年同期上升了近4个百分点，达到47.32%，投资人性别比例逐渐趋于均衡。

从地域分布来看，北京、江苏和广东的用户交易金额分居三甲。此外，聚焦到个体用户，第三季度投资总额最多的用户通过人人贷平台共投资1083.5万元，而投资次数最多的用户在第三季度投资了7913次。借款端相关数据显示，广东、北京、江苏在人人贷借款人交易金额和交易笔数方面均居于全国前三，其中广东以借款金额约13.1亿元、交易笔数约1.5万笔位列首席。用户借款期限在25~36个月的占比为94.32%。同时，第三季度实地认证标占据全部份额，金额逾期率为0.34%，项目逾期率为1.37%。

人人贷的金融行为都是在网络上进行的。在供需信息几乎完全对称、交易成本极低的条件下，新金融3.0模式形成了“充分交易可能性集合”，在极大拓展的金融业服务的目标人群面前，诸如中小企业融资、个人投资渠道等问题就容易解决。采取这种资源配置方式，双方或多方交易就能同时进行，信息充分透明，定价完全竞争（比如拍卖式），因此最有效率，社会福利最大。各种金融产品均可如此交易。这也是一个最公平的市场，供需方都能获得透明、公平的机会。

三大挑战：安全风险、政策风险、经营风险

目前，我国新金融3.0行业面临着巨大的发展机遇，同时也存在着三大挑战，即安全风险、政策风险和经营风险。所谓新金融3.0风险，是指从业机构在经营过程中，由于制度因素和非制度因素致使资金、财产、信誉等遭受预期、非预期或灾难性损失的可能性。如果这些问题能够得到妥善处理，将会对我国新金融3.0的发展具有巨大的推动作用。

●安全风险

安全风险主要指的是信息安全风险。新金融3.0虚拟化的服务方式、跨领域的业务开展、开放和透明的市场经营环境，使其具备了互联网所包含的信息安全的动态性、综合性等特点。然而，由于拥有庞大的信息数据库，一旦信息数据遭到窃取、泄露、非法篡改，就会对个人隐私、客户权益、人身安全等构成威胁。

下面仅就黑客攻击事件举两个例子：

案例一：

2016年9月雅虎发表声明称至少5亿用户的信息在2014年遭人窃取。2016年12月雅虎又证实，公司于2013年8月也曾受到黑客袭击，导致超过10亿用户信息泄露，失窃资料可能包括用户姓名、电子邮件地址、电话号码、出生日期和加密密码等。支付卡与银行账户资料没有储存在被攻击的系统内，因而未遭殃及。之后，雅虎采取相关措施确保用户账号安全，并提醒用户更改密码，这是全球最大的信息泄露事件。雅虎认为这起信息失窃案与2014年黑客入侵可能不是同一案件。接美联社说法，2013年和2014年这两起黑客袭击事件有着相似之处：黑客从用户密码下手。虽然雅虎利用技术手段对用户密码设置了两道防线，但黑客将防线编程序列进行重组，从而将其一一攻破并窃得密码。

案例二：

2017年1月，iPhone和设备破解公司Cellebrite遭到了黑客入侵，导致数百GB的企业敏感文件泄漏。据悉，这些数据中包含了大量Cellebrite的用户资料（包括登录信息）、技术细节、公司设备日志及遭到破解的手机数据。其中部分资料显示Cellebrite曾向阿联酋，土耳其和俄罗斯等政府提供手机破解设备。

上述黑客频繁攻击事件的产生，说明了新金融3.0系统的安全性存在很大漏洞。从盗取个人信息、敲诈平台再到非法集资、网络金融犯罪，已对国家安全、社会稳定、经济建设、新金融3.0行业发展及个人合法权益构成极大的威胁。因此，针对新金融3.0行业，金融系统的安全性已成为重中之重。

对于目前新金融3.0信息安全风险，可归纳出如下几类，如表2-1所示。表2-1 新金融3.0信息安全风险类型续表

防范新金融3.0信息安全风险，除了政府、监管方要加强监管和防范，运行方和用户的努力尤为重要。首先从运行方来说，新金融3.0从业机构必须强化内部管理，完善内部组织结构和规章制度，制订业务操作规程，建立完善的风险防控机制，严格遵守公司治理章程、行业自律规则及新金融3.0的技术和信息安全标准。运行方应从以下方面做好内部的信息安全工作，如表2-2所示。表2-2 新金融3.0从业机构的内部信息安全防控措施

从用户方面来说，新金融3.0客户端的信息安全防控同样重要。用户在操作中必须使用各种安全工具，做好信息安全的自我防护，使自己的资金和交易更安全（表2-3）。表2-3 新金融3.0用户的信息安全自我防护措施

●政策风险

未来的政策走向将直接影响新金融3.0模式的命运。针对新金融3.0平台的乱象丛生，国务院办公厅于2016年4月12日发布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》，实施专项整治，促使从业机构和投资者对新金融3.0的态度逐步回归理性。

专项整治工作恰逢其时，通过强力手段，消除了大批不规范的小平台。2017年10月28日发布的《中国互联网金融年报2017》中着重强调了新金融3.0行业的监管和风险整治。这些政府措施都说明了监管政策的实施及监管力度的加大，正在促使这个行业重新洗牌。

在防范政策风险方面，有一个实际例子是法汇贷的风险保障制度的做法。作为上线运营2年有余的新金融3.0平台，法汇贷的风险保障制度在行业中处于领先位置，成为行业中的标杆平台。让我们看看法汇贷到底有哪些风险保障制度是值得大家学习的。

法汇贷懂得平衡安全性、流动性、收益率、利民性几大维度之间的关系，并在此基础上筛选出信誉良好的借款人，形成优质的标的。法汇贷从创建伊始，就致力于打造一个专业、安全、透明、高效的平台，管理团队、风控团队经过不懈的努力，创建并完善了一个行业独有的风控体系——线上线下联动模式。

法汇贷秉承“小额、分散”的理念，精选出来优质标的，从根本上保障平台投资人的资金安全。法汇贷的所有标的，额度均在1万到10万之间，完全符合国家政策的精神。2017年7月，法汇贷成功上线了宜宾银行资金存管系统，彻底实现了平台与投资用户的资金隔离，杜绝了形成资金池的可能，又进一步提升了投资者的资金安全，给平台投资者最基本的安全感。

法汇贷在抓紧风险保障的同时，也不忘记提升技术保障。法汇贷在平台的信息安全和数据保护方面专门聘请了有着多年经验的技术专家，负责平台的日常运营维护并采取先进的技术手段，加固了平台的信息安全系统，稳妥地保护了投资人的信息数据。与此同时，法汇贷还设置了系统应急保障制度，对所有的数据进行容灾备份，建立了完备的网络信息安全保护体系，以确保数据的安全。

法汇贷之所以能在行业大洗牌之际脱颖而出，显示出蒸蒸日上之势，主要原因就在于其在风险保障及技术保障方面做得十分到位，既得到了有关部门的认可，也得到了广大投资者的信赖。事实说明，新金融3.0行业有效的风险保障，不仅需要政府监管部门的政策出台，还需要行业自律，需要平台认清平台风险保障的重要性，自我强化风控实力。只有在新金融3.0不断发展、变革的浪潮中做好安全防范，才能在发展中制胜。

在这里要强调两点：第一，任何市场都需要监管，而监管的艺术在于既不限制市场的创造力，又能敏锐地嗅到新的市场风险而防患于未然；第二，必须懂政策，不懂政策的企业家，一定是失败的企业家。

●经营风险

由于进入门槛低，缺乏严格监管，新金融3.0机构数量迅速膨胀，其中大部分机构并不具有规范的治理架构和运营机制，严重背离了金融业审慎经营的理念和文化，风险隐患普遍存在于业务流程各个环节。比如，关联交易普遍存在，一些网贷、众筹平台事实上是机构自融的利器；各种形式的加盟门店层级蔓延，不具备金融从业能力的工作人员违规招揽业务；一些机构“委托”商业银行网点代售产品，假借商业银行“背书”兜售产品，使得上述风险呈现向传统金融体系蔓延的态势。

2016年，团贷网在C轮融资发布会时，与大连京北互联网金融资产交易中心有限公司展开签约合作。不只是团贷网，早些时候开鑫金服联合无锡市金融投资有限公司等设立江苏金开互联网金融资产交易中心，注册资本5000万元；百度在西安设立百金互联网金融资产交易中心，注册资本1亿元；蚂蚁金服也在浙江成立互联网金融资产交易中心。而这只是冰山一角，更多合作正在酝酿中，业界甚至称之为占山为王的“圈地运动”。

业界担心此类合作是否存在关联交易、关联融资或平台自融的嫌疑。对此，有律师认为，关联交易不是不可以，只是需要合规的披露程序。中国央行副行长潘功胜2016年10月14日发表署名文章指出，中国要建立健全适应新金融3.0特征的监管体系，实施“穿透式”监管，并且加强投资者教育和权益保护，清理不正当竞争行为，规范关联交易，防止风险交叉传染和“多而不能倒”。

2016年4月6日，上海警方通报称，中晋系公司先后在上海和其他省份注册50余家子公司，控制100余家有限合伙企业，利用虚假业务、关联交易、虚增业绩等方式骗取投资人信任。

有记者调查发现，中晋系旗下多家“现代服务业”和“实业投资”企业实际上是不见踪影的皮包公司。但是他们的“忽悠”能力是一流的，如中晋系金融公司办公室都设立在上海黄金地段，像浦东陆家嘴环球中心、金茂大厦、国金中心、浦西外滩金融街等，多为价格较高的高层区，一副财大气粗的样子。并且，选择的广告媒体也是上档次的。经过全方位的包装，其给人的印象不仅仅是土壕，还是有实力有背景的。有些人事后都弄不明白，如此看上去高大上的公司怎么说倒就倒了呢？

中晋系公司“拉人头”搞新金融3.0，快速扩张，疯狂圈钱，说明对金钱和成功的追逐刺激了大众的神经，浮躁的心在蠢蠢欲动。按照监管要求，平台不能经手资金，不得设立资金池，不得非法集资。只要监管到位，这类事情就不会发生。

新金融3.0存在经营风险，究其本源，合规运营风险与专业人才供给不足密切相关。新金融3.0的比较优势在于普惠金融，但绝不意味着新金融3.0从业门槛低。恰好相反，新金融3.0的从业者特别是管理者，不但需要有坚实的传统金融知识经验积淀，也要兼具前瞻性的互联网创新思维模式，但目前行业的飞速发展显然已经远超市场人才的供给节奏。

新金融3.0作为一种全新的金融模式，没有什么成熟的经验可供借鉴，只能是“摸着石头过河”，在不断的实践中摸索出正确的、适合的经营模式、业务流程、风险控制方法等。发展的第一前提是安全和合法。在当前这个信息迅速广泛传播的时代，微小的失误或个别的违规经营都容易引起公众对整个行业的误解并造成致命伤害。

在目前如何监管和如何制定法律的思路并不太明晰的情况下，行业自律尤为重要。行业之间要多沟通，制定一定的行业标准，并形成行业自律准则，坚决避免触碰非法集资、非法吸储等刑事犯罪这条红线。同时要加强信息公开，积极参与国家金融改革试点和一些省级金融改革试点，接受地方政府的监管和指导，寻求走向规范化的途径。

应对措施：产品研发、模式创新、平台创新、行业再造、生态建设

机遇和挑战并存的新金融3.0时代，拐点已经出现，这既是行业瓶颈，也是突破口。那么我们如何应对？关键是抓住机遇。当然，要抓住新金融时代带来的机遇，就要把握以下五大 “抓手”：产品研发、模式创新、平台创新、行业再造和生态建设。

●产品研发：针对用户痛点，研发符合用户需求的产品

要想将一个机遇变成一种商机，首先要有商品，要从用户的痛点上去进行研究、开发，推出符合用户需求的产品。

深圳平安金融科技咨询有限公司（以下简称“平安金科”）曾经成功孵化出陆金所、平安付、平安好车等知名互联网金融企业，如今转换为“互联网金融基础设施提供者”。平安金科通过对现有账户信息的整合，构建自身新金融3.0战略体系，将蕴含巨大的潜力新金融3.0受众群挖掘出来。

平安金科的主要业务是“一账通”，即一个个人综合账户管理线上平台，通过该平台整合所有平安和非平安用户的资产账户。平安金科希望通过一账通，让用户仅需要一个账户、一个密码、一次登录，管理几乎所有平安和非平安的网上账户。一账通整合的不只是平安的账户，也是用户在不同场景，包括金融、健康和生活类的账户。

平安金科采取的是“三步走战略”：第一步是账户整合，平安金科能够通过一账通这个平台整合平安内和平安外的银行、证券、保险这些不同的资产。第二步是在托管了用户所有的资产和账户之后进行服务整合。第三步，通过产品和合作提升用户的价值。平安金科与平安大华基金合作推出的“一账通宝”，是一个非常简单、便捷、可让用户管理现金的工具，除了可以增值外，也能让用户做一些便利服务。

用户在新金融3.0上面有四大需求：安全、便捷、价值、自主权，新金融3.0产品就是要解决用户的这些痛点。平安金科一账通以账户整合作为基础，以服务整合作为用户的价值，很好地满足了用户的需求。事实说明，产品的创新基于用户的痛点而产生，在新金融3.0时代，当每个人成为用户的时候，这个产业一定会成为大产业。

●模式创新：创新商业模式和交易机构

很多创新其实并不需要做太多的变化，只要改变交易流程，把先后顺序倒过来，把结果调一下就是创新。

余额宝是一种伟大的创新，并且是一种组合式的创新，是交易结构的再造，同时内在基于用户的需求，重新进行的创新。

第一，余额宝购买便利。余额宝产品设计针对性很强，“余额理财”有很强的针对性，充分考虑了客户的流动性需求。余额宝网上购买的便利设计，是赢得客户的首要优势。

第二，余额宝结算公布方式有创新。货币基金公布产品净值时，一般不累计净值，通常只公布“每万份基金净收益”和“7日年化收益率”，即货币基金产品份额的净值每日均是1.00元。货币基金收益虽然天天计算，但基金管理给持有人的结算却不是日日进行，通常隔段时间后再将累计收益转化为份额，增加持有人份额数。余额宝则能做到日日结算，每日将收益转化为基金份额，归入到持有人名下，这样投资者可以看到每日都有入账，给人一种“余额宝”比其他基金产品能赚钱的“幻觉”。现在很多货币基金也开始采纳收益每日分配的做法。可见，余额宝等产品的出现，促使传统金融机构更加重视客户体验，也可算作余额宝们的社会正面功效。

第三，余额宝结算速度更快。即使在基金公司的直销平台上，传统货币基金的购买到账时间都是当日买卖、当日结算、次日入账；赎回则是当日买卖、次日结算、第三天入账。有些券商的现金类资产管理理财产品赎回到账时间甚至是第五天的晚上。而余额宝则做到了当日购买、当日份额确认，或当日赎回、次日资金到账。同为网上交易（当前银行渠道和基金直销平台也都为网上交易，很少有投资者在到柜台购买），余额宝资金、份额的结算速度比传统货币基金购买要快整整一个工作日。

余额宝代表的“碎片化金融”将是未来新金融3.0发展的重要方向。余额宝实现了全新的客户定位（网络购物支付人群），为客户理财带来了全新的用户体验，帮助客户资金实现了全新价值。余额宝从客户生活和平台生态中寻求需求及机会，用互联网体验满足需求，把简单留给客户，把复杂留给自己，用互联网技术和方法降低成本，提高效率和服务能力，坚守金融本职，促进健康融合。

●平台创新：注重交易平台的创新

新金融3.0时代最大的创新就是第三方服务平台的创新。事实上，在各类创新模式上，第三方支付平台推动的金融创新正在改变整个金融行业，而第三方支付平台对金融行业的改变相对于其他行业来说更具有不可逆转性，一旦消费者适应了这种互联网式的消费模式，传统金融行业无论是从便利性，还是特色化的角度，都不再有比拟性；甚至从理论上来说，除了部分需要特殊法定执业资格的业务，传统银行的其他业务都有被第三方支付企业替代并抢占客户资源的可能。

中信出版社出版的《支付革命：互联网时代的第三方支付》一书深入解析了第三方支付机构运营的双边市场，其具有的快捷支付、数据流信用生成、数据流营销、需求衍生四大功能和价值，提出了第三方支付机构的动态价值链。例如，分析第三方支付机构与商业银行的战略关系，就从商业银行的历史发展、核心和非核心业务结构、中国支付体系的结构着眼，分析在进入门槛降低、支付渠道战略地位提升趋势下，双方在多个要素上的竞争合作。

这本书也鲜明地提出，形成商业智能，小数据优先于大数据。这本书也提示我们，创新型第三方支付机构反映出互联网经济是去中心化、高出生率和高死亡率的。在企业的大量“出生”和大量“死亡”中，才能试出好的商业模式、好的技术形态，通过淘汰胜出好的企业。正如这本书所指出的，决定电子支付中介的根本线索是电子交易方式、电子货币及电子认证技术演变的“三重奏”。到底是银行等传统金融机构成为电子媒介时代的电子支付中介，还是那些在开放型网络支撑下因交易商、电商、社交电商、网络运营商的发展而催生的第三方支付机构，就要看谁提供了更低的交易成本和更高的交易效率。

从以支付宝为代表的第三方支付平台的发展历程来看，支付宝在最近十年的发展中一直在以不变的“创新”应对万变的世界。作为优秀典型的第三方支付平台，支付宝一直在开发多样的金融产品，无论是货币基金，还是信用贷款，都在不断地在推进金融业务的创新和融合。传统银行业的信用评价体系比较繁琐，大多是基于企业的资金流水和对金融机构的日均存款等来进行信用评价，而第三方支付企业在运营中其本身就积累了大量用户的交易信息和流水，基于此数据分析，可以为一些资金流水比较小的小微企业提供信用数据，暂时解决企业和个人的资金短缺问题。以支付宝为代表的第三方支付平台推动零售金融服务的创新主要表现在：改变用户的投资方式，拓宽用户的投资渠道，为用户提供多样化的金融资源。

事实说明，支付是通往其他大部分业务的关键之门，并且创新者们已经占据先机。事实上，在平台创新方面，除了支付宝，P2P模式、众筹模式、证券化模式、销售基金模式等都是创新性的平台。

平台创新的奥妙在于：不仅可以实现甲乙双方的终端交易，还可充当丙方，匹配甲乙双方，为他们建立信任、控制风险、建立更多的沟通渠道。新金融3.0时代，信息透明就能赚钱，即通过实现信息对接获得利润。

●行业再造：新金融3.0可以再造很多行业

行业再造这种机会，就是我们现在很多人说的产业互联网，这是新金融3.0时代一个不容忽视的机遇。

中信银行围绕建设“最佳综合融资服务银行”持续发力。中信银行曾联手百度成立的“百信银行”，开创了金融机构和互联网公司跨界合作的新模式。随后，该行正式发布了“交易+”品牌，成为国内首家设立交易银行专属品牌的商业银行。此外，该行开发的公积金网络贷款、信E付、跨境宝、云闪付等创新产品也相继问世。

通过战略转型，中信银行的经营效益稳中有升，收入结构持续优化，集团零售业务和金融市场业务营业收入占比达23.4%和31%，可持续发展动力增强。不良贷款方面，正在从钢铁、光伏等产能过剩产业逐步退出。有分析认为，中信银行是不良贷款风险暴露较早的银行之一，公司采取主动暴露、加大核销的策略，信贷风险控制初见成效。

2016年3月24日，中信银行发布其2015年度业绩报告。报告显示，2015年，该行实现营业收入1451.34亿元，同比增长16.37%；归属于公司股东的净利润411.58亿元，同比增长1.15%；基本每股收益0.88元；并拟向全体股东每10股派现2.12元。年报数据显示，报告期末，中信银行集团资产总额达51 222.92亿元，比上年末增长23.76%；客户贷款总额25 287.8亿元，比上年末增长15.58%；客户存款总额31 827.75亿元，比上年末增长11.69%，保持在股份制银行中的领先地位。

对于银行的新金融3.0再造来说，利用互联网思维及互联网大数据和技术对传统的商业银行进行再造是关键。中信银行总资产规模已经突破5亿，并在新金融3.0领域争当“排头兵”，这意味着新金融3.0再造了一个“中信”！

通过新金融3.0的行业再造，就是把一个一个的行业内在资源全部打通，形成一个闭环。比如说养猪行业，从饲料提供到最终屠宰及销售，各个环节都被打通，就会再造出很多行业。

●生态建设：打造产业集聚区，形成产业集群效应

在新金融3.0时代，金融生态建设就是打造产业集聚区、园区，打造共性服务平台、研发平台等，从而填补空白并形成产业集群效应。

建设新金融3.0集聚区具有三个方面的集聚效应，如表2-4所示。表2-4 新金融3.0集聚区的集聚效应

新金融3.0产业集聚区即新金融3.0企业、金融机构设立的主要从事新金融3.0业务的实体及相关基础，或中介服务机构根据自身发展要求，结合区位选择集聚在城市空间特定区位的组织形态，是产业集聚区中基于金融高端服务业的一种新类型。来看下面几个案例：

案例1：北京互联网金融产业基地

北京中关村互联网金融服务中心（简称“网金中心”）是在海淀区金融办指导下，由海淀国资联合中科金财、中投国泰等实力机构发起的全国首家互联网金融行业服务平台。

网金中心通过监督管理、资产交易和综合服务三大平台，构建领先创新的服务体系，打造互联网金融行业健康生态圈，全面服务于投资人、行业从业者及政府管理部门。监管管理平台依托机构评审系统、登记备案系统、信息披露系统、证据链备案系统，构建事前、事中、事后的闭环监管体系，具体包括机构评审系统、登记备案系统、信息披露系统和证据链备案系统。

资产交易平台依托中关村产业聚集优势，网金中心为中小科技型企业交易和互联网金融机构与互联网金融平台之间的资产交易提供信息发布平台，解决平台资产端和资金端的不平衡问题，促进优质资产的快速高效交易。

网金中心综合服务平台有两大业务版块：一是区域中心；二是行业交流论坛。网金中心成立至今，北京总部已登记备案平台近200家，已在全国落地区域中心5个，各区域中心入驻平台约50家，签署资产交易战略协议的平台突破100家，已完成资金交易总额达300亿元。2017年12月21日，网金中心在由中关村互联网金融研究院、中国互联网金融三十人论坛（CIF30）联合主办，网金中心参与协办的“2018中关村互联网金融论坛暨第五届普惠金融论坛”上荣获“2017年度金融科技最佳技术创新奖”。

案例2：上海著名的互联网金融产业基地

上海打造了几个著名的互联网金融产业基地：

宏慧·盟智园是上海最早的产业园。园区通过层层筛选，引进一批新金融3.0行业的代表性企业，旨在引导企业合理集聚，建设成为有特色的产业基地，点融网、玖富等名企入驻。

虹桥财富天地依托由鄂维南院士领衔的大数据产业化中心，采用市场化的运营模式，努力将这一区域建设成为新金融3.0行业创新能力强劲的产业生态圈，聚集了携程旅行网、大众点评网、格瓦拉、蜘蛛网、易贸资讯、银联电子支付、史泰博、菜管家、易果网、金蚂蚁等许多信息服务的名企。

上海嘉定全通金融谷联合国家外包促进中心、中国服务贸易协会、联合金融集团及国内各主要的金融服务外包企业，筹备发起金融服务外包产业联盟，在联盟之上发起产业基金，为金融服务外包企业做大做强创造了一个支点。

陆家嘴互联网金融产业园区围绕建设新兴金融创业服务区的发展规划，结合科技企业孵化器的有关做法，根据新兴金融服务业不同的发展需求，

研究制订陆家嘴新兴金融服务业专项扶持办法。

案例3：深圳互联网金融产业园

深圳则主推互联网金融产业园区，有3个互联网金融产业园区正式挂牌。这3个园区将集聚和培育一批互联网金融创新型企业，促进深圳新金融3.0产业快速、健康发展。这3个产业园分别位于深圳南山、福田和罗湖区。

深圳（南山）互联网金融产业园将由政企合作共建，深圳市金融办、南山区政府与科技园集团合作共建“互联网金融产业园”服务中心。

深圳（福田）互联网金融产业园区坐落在福田保税区，由腾邦集团承接产业园的规划、建设和运作，借助自有物业，通过重组产业、服务、资金、技术、人才等优势要素，斥资百亿打造，总规模达70万平方米。

深圳（罗湖）互联网金融产业园位于蔡屋围、水贝黄金珠宝产业集聚区、莲塘互联网产业基地等之间，将与周边产业园区形成产业互动、空间衔接的大产业格局，共同构筑罗湖新金融3.0产业园。

北京、上海、深圳的新金融3.0产业集聚区把新金融3.0产业中所有跨界形成上下游关联的企业都聚集在一起，优化了产业链，减少了交易成本。打造这样的集聚平台，能产生巨大的价值，表面上是在做产品，但过程间却减少了信息不对称和不必要的中间环节。

在新金融3.0时代，单个的企业或是单个的平台、单个的园区都是不明智的，需要打造一个更长期的基础性的环境，从硬件设施到软件设施做好配套。这里的关键是，梳理出整个新金融3.0产业的链条，发现在哪个行业上断了链条就要修补起来、链接起来。新金融3.0的产业链还很短，还会不断延伸，需要我们去想象，把它链接起来，去用产品具体地实现起来。金融产业集聚区就是把单个企业无法完成的任务，通过这个平台相互链接、相互支撑、相互协同，形成更大的集聚效应。

试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]

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