作者：永良
出版社：立信会计出版社
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擒住大牛-均线战法入门与技巧：股票和期货交易的永恒技术试读：
前言
经历2005年至2007年的疯狂牛市，传统交易法则概有胜算，不管是高手还是新手，都能从中获利。
2008年以后，上证指数到达高点6124点，大幅度下跌开始了，传统交易法则显得力不从心，不再适用于市场，股民们皆深受其害，用几次亏几次，毫无赢利可言。
2009年大涨之后，股市开始长期震荡市行情，使得传统交易法则更加不适应震荡行情，反而是反向交易法则更利于在震荡市中生存！
2009—2014年上半年，股市一直处在震荡的大三角形整理形态中，这一阶段适合反向交易法则的操作。到了2014年的下半年，根据V图的预测，未来大盘的高点应该在3750点之上，所以大盘整体呈现牛市行情，适合使用传统均线的交易法则，相信大多数股民都在2015年上半年赚得不少！但好景一般不会持续太长时间，一过了6月，马上开始暴跌，因为大盘的高点已经超过了V图预测的3750点，其他指标也相继显示大盘已经见顶，所以从6月起就应该做空或持币。
上文中所谓的传统法则，即“葛兰维交易八法”，该法则只适用于牛市中使用，而且倾向于追高追涨式的买入，杀跌抛售式的卖出。而对于震荡市或熊市就显得无能为力，通常是买在高点而卖在低点，所以死板地运用“葛兰维交易八法”是不可取的！
任何方法都不能缺少灵活机动性，所以均线的反向交易法则应运而生，该法则教会读者如何在不适用于传统法则的股境中求得长存，在别人疯狂卖出的时候买入（死叉买入低价），在别人更疯狂追高时卖出（金叉卖出高价），真正达到“低买高卖”的目的！
所以，这个反向交易法则和灵活交易法则是本书作者的原创。笔者相信，通过反向交易法则或灵活交易法则，我们可以顺利地通过震荡市行情的波动，达到“低买高卖”的最终目的！《均线战法入门与技巧》所介绍的三套简单易学的交易系统，只需要两条均线就可以称雄股市。
一是传统交易法则，通用于所有牛市行情。
二是反向交易法则，适用于牛市回调期或震荡市。
三是灵活交易法则，适用于各种市场行情。
均线死叉并不可怕，可怕的是错过绝佳的进场时机！
均线金叉未必是好事，它可能预示着顶部的到来！
经历了历年股市的风风雨雨和在股市中不断沉淀，总结出来这套完全独创并且非常精准的看盘和预测技术！
不走寻常路，本书的操作有异于市面上的操作法则，比传统操作法更为准确、有效、灵活！
书中所列举的个股案例都经作者真实操作过，书中的理论描述可能存在不够准确之处，但这些案例是真实可靠的。希望细心的读者能从这些案例中领会出适合于自己的新的操作法则，使均线技术获得一次大的飞跃！
本书的特点是原创化、实战化、实用化，不千篇一律、经过历史检验、实用性强。新股民一看就懂，一学就会！
衷心祝愿中国股市投资者心想事成、财源滚滚，在下一轮牛市中登顶，开启富贵之门！第一章看懂均线一、什么是均线
均线又叫移动平均线（Moving Average），常简称为M或MA。
它是以道琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中“移动平均”原理，将一段时期内的价格平均值连成一条曲线，以此来显示股票价格的历史波动情况，进而反映股价未来发展趋势的技术分析方法，是道氏理论的形象化表述。
该指标是由著名的美国投资专家葛兰碧（Joseph E. Granville）于20世纪中期所提出来的，目的是帮助交易者确认现有趋势，判断即将出现的趋势，发现即将反转的趋势。
均线指标的计算方法是将最近N个交易日的收盘价格之和除以N，这个数值会随着最近的价格不断变化，所以被称为“移动平均线”。
以5日均线（简称5M或5MA）为例：
假设最近10个交易日的收盘价分别为：10.01元、10.12元、10.13元、10.25元、10.11元、10.00元、9.98元、9.90元、10.17元、10.27元。
第五天的收盘价为10.11元，这一天的5日均线则是指当天的收盘价和之前4天的收盘价相加，一共是5天的收盘价，求出它们的总和再除以5，所得到的数值。
即：（10.01＋10.12＋10.13＋10.25＋10.11）÷5＝10.124（如图1-1）图1-1 均线的计算（一）
所以10.12元就是第五天的5日均值。
第6天的收盘价为10.00元，这一天的收盘价和之前4天的收盘价相加，一共是5天的收盘价，求出它们的总和再除以5，所得到的数值便是当日的5日均值。
即：（10.12＋10.13＋10.25＋10.11＋10.00）÷5＝10.122（如图1-2）图1-2 均线的计算（二）
第七天的收盘价为9.98元，这天收盘价和之前4天的收盘价相加，它们的总和再除以5便得到当日的5日均值。
即：（10.13＋10.25＋10.11＋10.00＋9.98）÷5＝10.094（如图1-3）图1-3 均线的计算（三）
第八天的收盘价为9.90元，用同样的方法将第八天的收盘价、第七天的收盘价、第六天的收盘价、第五天的收盘价、第四天的收盘价相加，总和再除以5，就是第八天的5日均值。
即：（10.25＋10.11＋10.00＋9.98＋9.90）÷5＝10.048（如图1-4）图1-4 均线的计算（四）
第九天的收盘价为10.17元，用同样的方法将第九天的收盘价、第八天的收盘价、第七天的收盘价、第六天的收盘价、第五天的收盘价相加，总和再除以5，就是第九天的5日均值。
即：（10.11＋10.00＋9.98＋9.90＋10.17）÷5＝10.032（如图1-5）图1-5 均线的计算（五）
第十天的收盘价为10.27元，将最近5天的收盘价相加除以5，得出第10天的5日均值。
即：（10.00＋9.98＋9.90＋10.17＋10.27）÷5＝10.064（如图1-6）图1-6 均线的计算（六）
将这几天的5日均值画在走势图上，就形成一条波动起伏的曲线，这条线就称为均线。5日均值所走出的曲线便是5日均线，N日均值走出的曲线便是N日均线。
图1-7显示了每日收盘价的走势及该走势的5日均线走势（图上粗黑线）。不同的均线有不同的含义与用途，有的人喜欢用3日均线，有的人喜欢用5日、10日均线，也有人喜欢用20日、60日均线，甚至有人擅长于120日、250日或更多天数的均线。图1-7 均线指标走势二、均线的参数与含义
均线的参数是指参与计算的天数。如5日均线参与计算的天数是5，20日均线参与计算的天数是20，所以N日均线的参数就是N。
常用的参数有：5、10、20、60、120、250等，由于参与计算的范围不同，每个参数的均线含义也各有不同。
下面分别举例说明：
一星期共有5个交易日，故5日均线又被称为“周均线”。
5日均线是指当天价格和最近4天价格的平均，所体现的是最近5个交易日的平均价位，因此它的波动会比较大、比较敏感，适合短线投资者使用。（如图1-8）图1-8 5日均线（周均线）
所谓短线投资者，是指不在乎股价长期走势，只看准短期获利的投资者。中线和长线投资者则跟他们不同，中线或长线投资者更看重中长期的走势，而不在意短期的波动。
10日均线是指当天价格和最近9天价格的平均，所体现的是最近10个交易日的平均价位，因此它的波动也较大、也较敏感，通常是短线投资者必用的参考线之一。相对于5日均线，10日均线的稳定性更高些。（如图1-9）图1-9 10日均线
1个月大约共有20个交易日，故20日均线又被称为“月均线”。
20日均线是指当天价格和最近19天价格的平均，所体现的是最近20个交易日的平均价位，因此它的波动没有10日均线大、也没有10日均线敏感，通常是中短线投资者使用的参考线之一。相对于10日均线，20日均线的稳定性更高些。（如图1-10）图1-10 20日均线（月均线）
一个季度约有3个月时间，所以60日均线又被称为“季均线”。
60日均线是指当天价格和最近59天价格的平均，所体现的是最近60个交易日的平均价位，因为参与计算的天数较多，所以它的波动不大、不过于敏感，通常是中线或长线投资者参考的均线之一。相对于5日均线、10日均线、20日均线的稳定性更高。但它也有缺点，它不能捕捉到短线获利的机会，它更多用于寻找中线或长线获利的机会。（如图1-11）图1-11 60日均线（季均线）
半年里约有120个交易日，所以该均线又被称为“半年均线”。
120日均线是指当天价格和最近119天价格的平均值，因为参与计算的天数多，所以它的波动慢、不够敏感，通常是长线投资者参考的均线之一。相对于5日均线、10日均线、20日均线、60日均线的稳定性更高。缺点也是捕捉不到短线获利机会，更多侧重于长线趋势的走向和大势的总体方向。（如图1-12）图1-12 120日均线（半年线）
1年里约有250个交易日，所以该线又被称为“年均线”。
250日均线是指当天价格和最近249天价格的平均值，因为参与计算的天数非常多，所以它的波动十分缓慢，稳定性非常高，通常是长线投资者参考的均线。它是用于区分大势走向的主要参考线，如果股价在其上不断上涨，则是牛市行情；如果股价在其下不断下跌，则是熊市行情。因此250日均线又被称为“牛熊分界线”。（如图1-13）图1-13 250日均线（年均线）
下面我们来看一下5日、10日、20日、60日、120日、250日均线在股价走势图上的表现。
首先，股价在250日均线上不断上涨，这就意味着牛市的开始，这一点很重要，只要股价在250日均线上，其他中期、短期均线上涨的概率才会随之增高。如果股价在250日均线之下，并不断下跌，那么其他中期、短期均线上涨的概率就变低了。（如图1-14）图1-14 各均线在年均线之上的走势
所以，只有股价在250日均线上上涨时，股价短期、中期、长期上涨的概率才会增大。如果股价在250日均线下下跌时，股价后期上涨的概率便降低，这时就不适合持股或买入操作，而适合持币或卖出操作，以避免未来较大的下跌风险。（如图1-15）图1-15 各均线在年均线之下的走势
短期均线的走势预示了这只股票近期未来的行进方向，中期均线的方向预示的是中期的趋势走向，长期均线的走向预示了这只股票长期的趋势方向。三、均线的特点
1．均线的趋势性
5日均线的走势反映的是最近5天的价格平均走向，所以它可以用来描述最近5天的股价趋势。如果是连续上涨的行情，短期均线也会持续向上行走，形成一条较明显的上升趋势线。（如图1-16）图1-16 5日均线的趋势性
10日均线较平缓地反映了短期的股价趋势，虽然没有5日均线那样敏感，但它的作用较5日均线更大些，能捕捉到较大较久的上涨行情。（如图1-17）图1-17 10日均线的趋势性
20日均线较好地反映了这波中期上涨行情，虽然没能卖在最高点，但它能把握到一波持续时间长而大的行情。该均线近似一条倾斜向上的水平趋势线。（如图1-18）图1-18 20日均线的趋势性
看了几条短期均线后，再来看看长期均线的走势。图中250日均线虽然没有及时地反映出股价的剧烈上涨，但股价是在它之上上涨的，这本身就为其他中短期均线提供了安全保障，以此为基础，中期均线上涨的概率增加了。随后，短期均线也随之上涨，共同促成了这波暴涨行情。（如图1-19）图1-19 250日均线的趋势性
2．均线的稳定性
均线具有稳定性，是因为它的计算公式是算术平均，所以在偶尔的高价或低价出现时，它不会出现过于明显的变化，除非这些高价或低价连续出现。
均线不会因为少数几天的大幅变动而改变原有的趋势，这就说明均线有很好的容错性和稳定性。这也是为什么很多投资者都喜欢使用均线指标的原因。
均线比较稳定，但同时稳定本身是优点也是缺点。（如图1-20）图1-20 均线的稳定性
3．均线的滞后性
均线具有很好的稳定性，但有时这也是均线的缺点。
以下三图（图1-21、图1-22、图1-23）分别显示了5日、10日、20日均线的滞后性，这跟均线指标的算法有关。参与计算均值的天数越少，每天股价的权重也就越高；而计算均值的天数越多，每天的权重也就越低。图1-21 均线的滞后性（一）图1-22 均线的滞后性（二）图1-23 均线的滞后性（三）
权重越高，第二天的价格对均线的影响就越大；权重越低，第二天的价格对均线的影响就越小。
稳定性和滞后性同时存在，不可分开。
4．均线支撑助涨性
股价在均线仍向上的时候回调，但接近或触及该均线时，反而转头向上，这就说明股价得到了该均线的支撑，使股价没有再继续下跌。（如图1-24、1-25）图1-24 均线的支撑助涨性（一）图1-25 均线的支撑助涨性（二）
5．均线压制助跌性
股价在均线向下的时候反弹，但触及到该均线时，没有站上该均线之上，反而在其后的几个交易日连续下跌，这就说明股价失去了上升动力，受到了该均线的压制，使得股票价格没有能力再往上涨，随后不断下跌。（如图1-26、图1-27）图1-26 均线压制助跌性（一）图1-27 均线压制助跌性（二）
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]