作者：圣才电子书
出版社：圣才电子书
格式: AZW3, DOCX, EPUB, MOBI, PDF, TXT
2018年基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》过关必做1000题（含历年真题）【含模拟试题及详解】试读：
第一篇 章节精练
第一章 金融市场、资产管理与投资基金
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．按照交易的标的物，以下属于金融市场的是（ ）。[2017年11月真题]
Ⅰ．票据市场
Ⅱ．证券市场
Ⅲ．外汇市场
Ⅳ．黄金市场
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】按照不同的交易标的物，金融市场分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等。
2．关于资产管理行业给宏观经济和金融市场体系带来的积极作用，以下说法错误的是（ ）。[2017年11月真题]
A．是实体经济体系最重要的生产资金来源
B．为金融市场提供流动性，降低了交易成本
C．使资金需求方和资金供给方方便地连接起来
D．为市场经济体系提供有效配置资源【答案】A【解析】资产管理行业的作用包括：①为市场经济体系有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；②帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；③使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来；④对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
3．以下选项中，对于私募基金合格投资者表述正确的是（ ）。[2017年11月真题]
A．以合伙企业形式汇集资金间接投资私募基金可免于穿透核查
B．投资者转让基金份额的受让人应当为合格投资者，且基金份额转让后的投资者人数应不超过100人
C．私募基金的合格投资者累计不得超过100人
D．在私募基金管理人当中任职，并投资于该公司所管理的私募基金，可被视为合格投资者【答案】D【解析】A项，以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数；B项，投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者累计不得超过200人；C项，私募基金的合格投资者累计不得超过200人；D项，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。
4．票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为（ ）。[2017年9月真题]
A．票据正回购市场和票据逆回购市场
B．直接交易市场和间接交易市场
C．长期票据市场和短期票据市场
D．票据承兑市场和票据贴现市场【答案】D【解析】票据市场是指各种票据进行交易的市场，按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。
5．关于金融市场上的主要参与者及其作用，以下说法错误的是（ ）。[2017年4月真题]
A．居民投资者是金融市场供求均衡的重要力量
B．金融机构是金融市场上唯一的资金供给者
C．金融市场主要参与者既包括政府、中央银行和金融机构，也包括个人和企业居民
D．金融机构既发行、创造金融工具，也在金融市场中购买各类金融工具【答案】B【解析】B项，金融机构是金融市场上资金的供给者之一，并非唯一的资金供给者，金融市场上资金的供给者还包括政府、个人和企业居民等，其中，个人居民是金融市场上主要的资金供给者。
6．投资基金集中社会资金的方式主要为向投资者发行（ ）。[2017年4月真题]
A．受益凭证
B．资金拨付确认函
C．债务凭证
D．股票【答案】A【解析】投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。它主要通过向投资者发行受益凭证（基金份额），将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，实现保值增值。
7．关于资产管理，以下表述错误的是（ ）。[2016年12月真题]
A．从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方
B．资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理并承担受托人义务
C．从受托资产来看，主要包括固定资产等实物资产
D．资产管理主要通过投资于银行存款、证券、基金、保险等资产实现增值【答案】C【解析】资产管理具有以下特征：①从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人；②从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产；③从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。
8．关于公募基金和私募基金的区别，以下表述错误的是（ ）。[2016年12月真题]
A．私募基金往往对投资人的投资能力有较高的要求
B．私募基金只能采取向特定投资人非公开方式发行
C．公募基金的监管要求标准相对较低，私募基金的监管要求比较严格
D．公募基金可以向不特定对象公开发行【答案】C【解析】公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金，它一般在法律和监管部门的严格监管下，有着信息披露、利润分配、投资限制等行业规范要求；私募基金是私下或直接向特定投资者募集的资金，它只能向少数特定投资者采用非公开方式募集，对投资者的投资能力有一定的要求，同时在信息披露、投资限制等方面监管要求较低，方式较为灵活。
9．资产管理行业的作用包括（ ）。[2016年9月真题]
Ⅰ．搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息
Ⅱ．提供各类投资机会
Ⅲ．帮助投资人进行投资决策
Ⅳ．承担投资人损失
A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C【解析】资产管理行业的作用包括：①为市场经济体系有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；②帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；③使资金的需求方和提供方能够便利地连接起来；④对金融资产进行合理定价，给金融市场提供流动性，降低交易成本，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
10．以下不属于资产管理产品的是（ ）。[2016年9月真题]
A．私募股权投资基金
B．集合信托计划
C．银行大额存单质押融资
D．保险资产管理计划【答案】C【解析】近年来各类金融机构纷纷开展资产管理业务，除公募基金、私募基金、信托计划外，还提供券商资管、保险资管、期货资管、银行理财等各种资产管理产品。
11．按照交易工具的期限对金融市场进行分类，可以分为（ ）。[2016年11月真题]
A．现货市场和期货市场
B．票据市场和证券市场
C．货币市场和资本市场
D．票据承兑市场和贴现市场【答案】C【解析】金融市场按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场。货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年的短期资金的场所；资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
12．货币市场是交易期限在（ ），以短期金融工具为媒介进行资金融通和借贷的交易市场。[2016年4月真题]
A．六个月以内
B．一年以内
C．一年以上
D．二年以上【答案】B【解析】货币市场又称短期金融市场，是指专门融通不超过一年短期资金的场所。
13．投资基金中最主要的一种类别是（ ）。[2016年4月真题]
A．对冲基金
B．风险投资基金
C．证券投资基金
D．另类投资基金【答案】C【解析】证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别，主要投资于传统金融资产。证券投资基金，可分为公募证券投资基金和私募证券投资基金。
14．以下均为债券类金融资产的是（ ）。[2015年12月真题]
A．基金、国债期货
B．城投债、限售股
C．可转债、票据
D．现金、定期分红蓝筹股【答案】C【解析】金融资产一般分为债券类金融资产和股权类金融资产。债券类金融资产以票据、债券等契约型投资工具为主，股权类金融资产以各类股票为主。
15．以下关于投资概念的描述，错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．投资未来收益具有不确定性
B．投资者期望投资回报应该能补偿预期的通货膨胀率
C．投资者期望投资回报应该能补偿资金被占用的时间
D．投资的产出会大于投入【答案】D【解析】投资是指投资者当期投入一定数额的资金而期望在未来获得回报，所得回报应该能补偿投资资金被占用的时间、预期的通货膨胀率以及期望更多的未来收益，未来收益具有不确定性。
16．以下哪一种不是金融交易的组织方式？（ ）[2015年9月真题]
A．自由交易方式
B．柜台交易方式
C．交易所交易方式
D．电信网络交易方式【答案】A【解析】金融交易的组织方式是指组织金融工具交易时采用的方式。受市场本身的发育程度、交易技术的发达程度以及交易双方的交易意愿影响，金融交易主要有以下三种组织方式：①场内交易方式，指有固定场所、有制度、集中进行交易的方式，如交易所交易方式；②场外交易方式，是相对于交易所交易而言的，指在证券交易所之外各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式，如柜台交易方式；③电信网络交易方式，指没有固定场所，交易双方也不直接接触，主要借助电子通信或互联网络技术手段来完成交易的方式。
17．（ ）不是货币储蓄的特点。[2015年9月真题]
A．储蓄的收益会超过通货膨胀
B．储蓄会有一定的利息收益
C．货币储蓄是指居民将货币收入存入银行的一种活动
D．货币储蓄确保本金安全【答案】A【解析】储蓄是居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。储蓄的特征是其保值性，接受储蓄的银行或其他金融机构需要首先保证储蓄的本金安全，除本金外，储蓄还会带来一定的利息收益。
18．____和____是现代金融体系的两大运作载体。（ ）
A．金融市场；金融服务机构
B．金融市场；企业集团
C．市场参与者；金融服务机构
D．市场参与者；金融机构【答案】A【解析】金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体，通过金融服务机构在金融市场的活动，以各种金融工具将资金的供应者和资金的需求者连接起来，从而达到货币资金的有效配置。
19．下列不属于衍生金融工具的是（ ）。
A．远期合约
B．期货合约
C．企业债券
D．互换协议【答案】C【解析】衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等，其种类仍在不断增多。衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
20．下列对期货市场交易的说法正确的是（ ）。[2018年4月真题]
A．协议成交和标的交割是同时进行的
B．对交易双方来说，利率和汇率风险很小
C．交易对象价格的升降不会影响交易者的利润或损失
D．买者和卖者只能依靠自己对市场未来的判断进行交易【答案】D【解析】A项，期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割是分离的；B项，由于期货市场的成交与交割之间有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很大；CD两项，在期货交易中，由于交割要按成交时的协议价格进行，交易对象价格的升降，就可能使交易者获得利润或蒙受损失，因此，买者和卖者只能依靠自己对市场未来的判断进行交易。
21．外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、（ ）及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
A．投资银行
B．商业银行
C．外汇经纪人
D．证券交易所【答案】C【解析】外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场以及银行同企业、个人间进行外汇买卖的零售市场。
22．金融市场按交割期限可划分为（ ）。
A．现货市场和期货市场
B．货币市场和资本市场
C．股票市场和债券市场
D．初级市场和二级市场【答案】A【解析】金融市场的分类主要有以下几种：①按照交易工具的不同期限分为货币市场和资本市场；②按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等；③按交割期限分为现货市场和期货市场；④按交易性质分为发行市场和流通市场；⑤按地理范围分为国内金融市场和国际金融市场。
23．（ ）既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者，而且作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。
A．企业
B．居民
C．金融机构
D．政府【答案】C【解析】金融机构的作用较为特殊，主要表现在以下几个方面：①它是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的重要渠道；②金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色，它既发行、创造金融工具，也在市场上购买各类金融工具；③既是金融市场的中介人，也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者；④金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。
24．金融工具最初被称为（ ）。
A．金融票据
B．金融凭证
C．资本工具
D．信用工具【答案】D【解析】金融工具是金融市场上进行交易的载体。金融工具最初被称为信用工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护。
25．下列关于金融工具的说法错误的是（ ）。
A．金融工具是金融市场上进行交易的载体
B．金融工具是法律契约，交易双方的权利义务受法律保护
C．金融工具随时可以流通转让
D．金融工具一般不具有社会可接受性【答案】D【解析】金融工具一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让。不同的金融工具具有不同的特点，能分别满足资金供需双方在数量、期限和条件等方面的不同需要，在不同的市场上为不同交易者服务。
26．下列关于金融资产的叙述，错误的是（ ）。
A．金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证
B．未标示明确的价值
C．表明了交易双方的所有权关系和债权关系
D．一般分为债券类金融资产和股权类金融资产两类【答案】B【解析】在金融市场上，资金的供给者通过投资金融工具获得各种类型的金融资产。金融资产是代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明了交易双方的所有权关系和债权关系。金融资产一般分为债券类金融资产和股权类金融资产两类。
27．商业银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务。此项业务属于银行的（ ）。
A．资产业务
B．负债业务
C．表外业务
D．代理业务【答案】C【解析】美国财政部金融研究办公室发布的《资产管理与金融稳定报告》对资产管理行业涉及的范围进行了详细划分，其中，银行通过独立账户或银行共同信托基金和集合投资基金，为客户提供投资基金、财富管理、信托服务、退休产品等服务的业务属于表外业务，受美联储监管，同时豁免在美国证监会注册，除非投资于在美国证券交易委员会（SEC）注册的投资公司。
28．在我国，管理集合资产管理计划、定向资产管理计划的机构是（ ）。
A．基金管理公司及子公司
B．私募机构
C．证券资产管理公司
D．商业银行【答案】C【解析】中国证券投资基金业协会（简称基金业协会）从我国金融业实践出发，根据资金来源、投资范围、管理方式和权利义务四方面特点，将我国资产管理行业的范围进行了界定，如表1-1所示。
表1-1 中国资产管理行业现状
29．（ ）不是我国保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务内容。
A．万能险
B．管理企业年金
C．集合资金信托
D．养老保障及其他委托管理资产【答案】C【解析】保险公司、保险资产管理公司的资产管理业务包括万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产。C项，集合资金信托是信托公司的资产管理业务。
30．投资基金运作中的主要当事人不包括（ ）。
A．基金投资者
B．基金管理人
C．托管人
D．代理者【答案】D【解析】投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
31．公募基金行业规范的内容不包括（ ）。
A．信息披露
B．投资者的投资能力
C．利润分配
D．投资限制【答案】B【解析】公募基金是向不特定投资者公开发行受益凭证进行资金募集的基金，它一般在法律和监管部门的严格监管下，有着信息披露、利润分配、投资限制等行业规范要求。私募基金是私下或直接向特定投资者募集的资金，私募基金只能向少数特定投资者采用非公开方式募集，对投资者的投资能力有一定的要求。
32．将投资基金分为契约型、公司型、有限合伙型等形式是按照（ ）划分的。
A．资金募集方式
B．法律形式
C．运作方式
D．所投资的对象的不同【答案】B【解析】投资基金按照不同的标准可以区分为多种类别：①按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类；②按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式；③按照运作方式，可以分为开放式、封闭式基金；④按照所投资的对象，可以分为传统投资基金和另类投资基金，另类投资基金主要有私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、不动产投资基金、其他另类投资基金。
33．基金投资的有价证券不包括（ ）。
A．股票
B．货币
C．艺术品
D．金融衍生工具【答案】C【解析】基金所投资的有价证券主要是在证券交易所或银行间市场上公开交易的证券，包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。C项，艺术品属于投资基金的投资范围，但不是有价证券。
34．对冲基金起源于（ ）。
A．英国
B．加拿大
C．日本
D．美国【答案】D【解析】对冲基金起源于20世纪50年代初的美国。当时的宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的股票进行买空卖空、风险对冲的操作技巧，在一定程度上规避和化解投资风险。
35．关于风险投资基金，下列说法错误的是（ ）。
A．一般采用公募方式
B．又称创业基金
C．帮助所投企业取得上市资格
D．属于按对象分类的投资基金之一【答案】A【解析】风险投资基金，又叫创业基金，它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的初创期的或者是小型的新型企业，尤其是高新技术企业，帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其他风险企业。风险投资基金一般采用私募方式。
36．承担高风险、追求高收益的投资模式的投资基金是（ ）。
A．风险投资基金
B．证券投资基金
C．另类投资基金
D．对冲基金【答案】D【解析】对冲基金是基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险、追求高收益的投资模式。
37．另类投资基金不可以投资于（ ）。
A．房地产
B．大宗商品
C．证券化资产
D．债券【答案】D【解析】另类投资基金，是指投资于传统的股票、债券之外的金融和实物资产的基金，如房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品等。
第二章 证券投资基金概述
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．关于证券投资基金“利益共享、风险共担”的特点，以下说法错误的是（ ）。[2017年11月真题]
A．基金管理人可以收取与基金投资收益挂钩的浮动报酬
B．基金投资收益可以根据基金合同分配而不按份额比例分配
C．基金投资损失由基金份额持有人共同承担
D．基金扣除费用后的盈余由基金合同当事人共同享有【答案】D【解析】基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
2．关于基金与股票、债券所筹资金的投资方向，如下表述错误的是（ ）。[2017年11月真题]
A．股票筹集资金主要投向实业领域
B．基金、股票和债券都是直接投资工具
C．基金筹集资金主要投向有价证券等金融产品
D．债券筹集资金主要投向实业领域【答案】B【解析】股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
3．根据《证券投资基金法》关于基金服务机构类型、资格及责任的规定，以下属于基金服务机构的是（ ）。[2017年11月真题]
Ⅰ．基金销售机构
Ⅱ．基金份额登记机构
Ⅲ．基金评价机构
Ⅳ．接受基金托管人委托的律师事务所
A．Ⅰ、Ⅱ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】基金市场服务机构主要包括：基金管理人、基金托管人、基金销售机构、销售支付机构、份额注册登记机构、估值核算机构、投资顾问机构、评价机构、信息技术系统服务以及律师事务所、会计师事务所等。
4．下列不属于基金合同当事人的是（ ）。[2017年11月真题]
A．基金份额持有人
B．基金管理人
C．基金销售机构
D．基金托管人【答案】C【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
5．下列机构属于基金自律组织的是（ ）。[2017年11月真题]
Ⅰ．中国证监会
Ⅱ．证券交易所
Ⅲ．中国证券投资基金业协会
Ⅳ．中国人民银行
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B【解析】证券交易所是基金的自律管理机构之一。我国的证券交易所是依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所和设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。我国的基金自律组织是2012年6月6日成立的中国证券投资基金业协会。
6．依据《证券投资基金法》的规定，中国证券投资基金业协会的职责包括下列哪些内容？（ ）[2017年11月真题]
Ⅰ．维护基金投资者的合法权益
Ⅱ．维护协会会员的合法权益
Ⅲ．制定和实施行业自律规则
Ⅳ．对会员的违法行为给予行政处罚
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅱ、Ⅲ【答案】B【解析】中国证券投资基金业协会的职责包括：①教育和组织会员遵守基金法律、行政法规，维护投资人合法权益；②依法维护会员的合法权益，向国务院证券监督管理机构反映会员的建议和要求；③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试，资质管理和业务培训；⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；⑧协会章程规定的其他职责。Ⅳ项，行政处罚为中国证监会的职权。
7．按证券投资基金法律形式的不同，证券投资基金可以分为（ ）。[2017年11月真题]
A．封闭式基金和开放式基金
B．本币份额基金和外币份额基金
C．契约型基金和公司型基金
D．私募基金和公募基金【答案】C【解析】证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。
8．关于公司型基金，以下说法错误的是（ ）。[2017年11月真题]
A．公司型基金投资者是基金公司的股东
B．公司型基金的投资者通过持有人大会发表意见，行使职权
C．公司型基金委托基金管理公司作为专业的投资顾问来经营和管理基金资产
D．公司型基金具有独立法人地位【答案】B【解析】B项，公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益，可以通过股东大会表达意见。公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。
9．关于证券投资基金有利于证券市场的稳定和健康发展的作用，以下表述错误的是（ ）。[2017年11月真题]
A．不同类型的证券基金为资本市场变革和金融产品创新提供了源泉
B．防止证券市场过度投机
C．证券投资基金能够为投资人创造比个人直接进行证券投资更高的收益，稳定了中小投资者的投资信心
D．促进证券市场合理定价【答案】C【解析】基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：①有利于促进信息的有效利用和传播；②有利于市场合理定价；③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；④推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；⑤有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构；⑥不同类型、不同投资对象、不同风险与收益特性的证券投资基金在给投资者提供广泛选择的同时，也成为资本市场不断变革和金融产品不断创新的源泉之一。
10．关于基金与银行储蓄存款的差异，以下表述正确的是（ ）。[2017年9月真题]
Ⅰ．性质不同
Ⅱ．收益不同
Ⅲ．风险特征不同
Ⅳ．信息披露程度不同
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A【解析】基金与银行储蓄存款的差异主要表现在以下几个方面：①性质不同，基金是一种受益凭证；银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；②收益与风险特性不同，基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小；③信息披露程度不同，基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。
11．中国证券投资基金业协会的最高权力机构是（ ）。[2017年9月真题]
A．会长办公会
B．理事会
C．会员大会
D．监事会【答案】C【解析】基金行业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。基金管理人、基金托管人、基金销售机构应当加入基金行业协会，其他基金服务机构可以自愿加入基金行业协会。基金行业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。
12．依据所承担的职责和作用的不同，基金市场的参与主体主要分为（ ）。[2017年9月真题]
Ⅰ．基金当事人
Ⅱ．基金市场服务机构
Ⅲ．基金监管机构
Ⅳ．基金自律组织
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】在基金市场上，存在许多不同的参与主体。依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织三大类。
13．关于基金与股票所反映的经济关系，以下表述错误的是（ ）。[2017年4月真题]
A．股票反映的是一种所有权关系
B．投资者购买基金份额就成为基金的受益人
C．投资者购买股票后就成为公司的债权人
D．基金反映的是一种信托关系【答案】C【解析】股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
14．关于封闭式基金和开放式基金的价格形成方式，以下表述错误的是（ ）。[2017年4月真题]
A．根据市场行情变化，封闭式基金交易价格相对单位资产净值可能出现折溢价情况
B．开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础
C．封闭式基金交易价格主要受二级市场供求关系影响
D．开放式基金的买卖价格同时也受到市场供求关系的影响【答案】D【解析】封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值出现折价交易现象。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。
15．证券投资基金在投资组合管理过程中需要对所投资证券进行研究与分析，关于该项工作对证券市场的意义，以下表述错误的是（ ）。[2017年4月真题]
A．有利于市场合理定价
B．有利于提高市场有效性和合理配置资源
C．有利于促进信息的有效利用和传播
D．有利于减少内幕信息和内幕交易【答案】D【解析】基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用包括：①有利于促进信息的有效利用和传播；②有利于市场合理定价；③有利于市场有效性的提高和资源的合理配置；④推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机；⑤有助于改善我国目前以个人投资者为主的不合理的投资者结构，充分发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用，推动上市公司完善治理结构。
16．基金托管人的职责不包括（ ）。[2016年12月真题]
A．基金投资运作的监督
B．基金资产的保管
C．基金资金清算、会计复核
D．基金份额的发售【答案】D【解析】基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。
17．按照规定办理基金销售结算资金的划付，是（ ）的法定义务。[2016年9月真题]
A．基金评价机构
B．基金投资顾问机构
C．基金份额登记机构
D．基金销售支付机构【答案】D【解析】基金销售支付机构是指从事基金销售支付业务活动的商业银行或者支付机构。基金销售支付机构从事销售支付活动的，应当能够确保基金销售结算资金的安全、独立和及时划付。
18．以下关于契约型基金的表述，错误的是（ ）。[2016年9月真题]
A．契约型基金是依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立的
B．基金投资者是基金公司的股东
C．基金投资者依法享受权利并承担义务
D．基金投资者自取基金份额后即成为基金份额持有人和基金合规的当事人【答案】B【解析】B项，公司型基金的投资者为基金公司的股东。
19．关于基金同业协会的作用，以下表述错误的是（ ）。[2016年9月真题]
A．促进同业交流
B．促进行业规范发展
C．提高从业人员素质
D．对违法违规行为进行行政处罚【答案】D【解析】基金自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。同业协会在促进同业交流、提高从业人员素质、加强行业自律管理、促进行业规范发展等方面具有重要的作用。
20．基金通常选择一篮子证券进行投资，最主要的目的是帮助中小投资者（ ）。[2016年9月真题]
A．充分把握市场不同投资机会
B．实现组合投资、分散风险
C．解决基金规范过大和证券规模过小的矛盾
D．解决收益率较低的挑战【答案】B【解析】中小投资者由于资金量小，一般无法通过购买数量众多的股票分散投资风险。基金通常会购买几十种甚至上百种股票，投资者购买基金就相当于用很少的资金购买了一篮子股票。在多数情况下，某些股票价格下跌造成的损失可以用其他股票价格上涨产生的盈利来弥补，因此可以充分享受到组合投资、分散风险的好处。
21．目前，我国公募基金销售机构不包括（ ）。[2015年12月真题]
A．信托公司
B．证券公司
C．保险公司
D．农村商业银行【答案】A【解析】目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行、证券公司、保险公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构。其中，银行、证券、保险等各类金融机构除公募基金、私募基金、信托计划外，还提供券商资管、保险资管、期货资管、银行理财等各种资产管理产品。
22．证券投资基金的特点不包括（ ）。[2015年12月真题]
A．风险共担
B．利益共享
C．集中投资
D．专业管理【答案】C【解析】证券投资基金的特点有：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
23．关于证券投资基金份额持有人的权利，以下表述正确的是（ ）。[2015年9、12月真题]
A．管理基金资产
B．查阅全部基金投资资料
C．托管基金财产
D．转让其持有的基金份额【答案】D【解析】按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余基金财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑦基金合同约定的其他权利。公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。
24．证券投资基金的运作环节不包括（ ）。[2015年12月真题]
A．证券投资基金的募集和投资管理
B．证券投资基金的评级研究
C．证券投资基金资产的托管和基金份额的登记交易，基金的估值
D．证券投资基金的会计核算和信息披露【答案】B【解析】基金的运作包括基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记交易、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
25．关于证券投资基金的发展有助于防止市场的过度投机和炒作的原因，以下说法错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．证券投资基金倡导理性的投资理念和文化
B．证券投资基金给投资者带来稳定的收益
C．证券投资基金管理人能发挥专业投资优势
D．证券投资基金推动市场价值判断体系的形成【答案】B【解析】证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。B项，基金公司通常会有不同的基金产品，每一个基金产品都具有特定的投资目标，某些基金以货币市场产品为投资对象，以获得稳定的收益；某些基金以小公司股票为投资对象，以获得较高的预期收益率。
26．关于封闭式基金的特点，以下表述错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．基金无特定存续期限
B．基金份额持有人不得随时申请赎回
C．基金份额可以在依法设立的证券交易所交易
D．基金份额在基金合同期限内固定不变【答案】A【解析】封闭式基金一般有一个固定的存续期；开放式基金一般无特定存续期限。
27．关于基金与银行储蓄存款的差异，以下表述错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．基金收益具有一定的波动性，银行储蓄利率相对固定
B．基金是一种受益凭证，银行储蓄是一种信用凭证
C．基金管理人必须定期披露投资运作情况，银行则不需要
D．银行储蓄的目标客户是保守型客户，基金目标客户是激进型客户【答案】D【解析】基金与银行储蓄存款的差异主要表现在以下几个方面：①性质不同，基金是一种受益凭证；银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证。②收益与风险特性不同，基金收益具有一定的波动性，存在投资风险；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性也很小。③信息披露程度不同，基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。
28．关于证券投资基金“集合理财、专业管理”这一特点的具体体现，以下表述错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．对证券市场进行动态跟踪与深入分析
B．集中资金，有利于发挥资金的规模优势
C．集中资金投资几种股票，以获得超额收益
D．使中小投资者能享受到专业化的投资管理服务【答案】C【解析】基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。基金由基金管理人进行投资管理和运作。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深入分析。将资金交给基金管理人管理，使中小投资者也能享受到专业化的投资管理服务。
29．关于证券投资基金业在金融体系中的地位与作用，以下表述错误的是（ ）。[2015年12月真题]
A．优化金融结构，促进经济增长
B．有利于证券市场的稳定和健康发展
C．稳定上市公司的股价
D．为中小投资者拓宽了投资渠道【答案】C【解析】证券投资基金业在金融体系中的地位与作用有：①为中小投资者拓宽了投资渠道；②优化金融结构，促进经济增长；③有利于证券市场的稳定和健康发展；④完善金融体系和社会保障体系；⑤推动责任投资，实现可持续发展。
30．证券投资基金合同当事人不包括（ ）。[2015年12月真题]
A．基金销售机构
B．基金管理人
C．基金投资人
D．基金托管人【答案】A【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
31．证券投资基金可以将储蓄资金转化为生产资金，主要原因在于（ ）。[2015年12月真题]
A．汇集闲散资金投资于证券市场，扩大直接融资比例，为企业创造良好融资环境
B．通过市场合理定价，提高市场有效性和资源的合理配置
C．储蓄资金可以转化为货币基金，提高投资者收益率
D．改善不合理的投资者结构，从而提高市场有效性【答案】A【解析】证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。
32．（ ）既是基金合同的当事人，又是基金的主要服务机构。[2015年9月真题]
A．基金投资顾问机构和基金销售机构
B．基金管理人和基金托管人
C．基金份额登记机构和基金销售机构
D．基金投资人和基金托管人【答案】B【解析】我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。其中，基金管理人和基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。
33．2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原（ ）的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。[2015年9月真题]
A．中国证监会基金机构监管部
B．中国证券业协会
C．中国证券业协会基金公司会员部
D．中国证监会各地证监局【答案】B【解析】中国证券投资基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人，正式成立于2012年6月6日。在此之前，我国基金行业的自律组织一直隶属于中国证券业协会。
34．基金的后台管理运作不包括（ ）。[2015年9月真题]
A．基金份额的销售
B．基金会计核算和信息披露
C．基金资产的估值
D．基金份额的注册登记【答案】A【解析】基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值，而基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
35．（ ）在一定程度上会给开放式基金的长期经营业绩带来不利的影响。
A．投资于流动性较高的证券
B．依照投资计划投资
C．依照基金合同的约定投资
D．过度重视基金资产的流动性【答案】D【解析】由于开放式基金的份额不固定，投资操作常常会受到不可预测的资金流入、流出的影响与干扰。特别是为满足基金赎回的需要，开放式基金必须保留一定的现金资产，并高度重视基金资产的流动性，这在一定程度上会给基金的长期经营业绩带来不利影响。
36．采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（ ）。
A．基金中的基金
B．指数基金
C．平衡型基金
D．伞型基金【答案】D【解析】伞型基金又称为系列基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。
37．我国目前的契约型证券投资基金中，投资人如果购买了一定数量的基金份额，拥有的权利不包括（ ）。
A．基金份额的所有权
B．基金份额的处置权
C．基金份额的收益权
D．基金资产的管理权【答案】D【解析】我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼，基金合同约定的其他权利。
38．证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（ ）。
A．具有规模优势
B．强化监管
C．收益稳定
D．风险固定【答案】A【解析】证券投资基金是一种集中资金、专业理财、组合投资、分散风险的集合投资方式。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
39．下列表述中，不符合证券投资基金基本内涵的是（ ）。[2018年4月真题]
A．通过发行基金份额向投资人募集资金
B．基金投资运作与财产保管相互分离
C．各当事人按投资业绩参与基金收益的分配
D．基金资产按照规定的投资方向进行投资【答案】C【解析】C项，基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，并不参与基金收益的分配。
40．关于证券投资基金的表述，不正确的有（ ）。
A．基金投资者是基金的所有者
B．基金管理人负责基金财产的保管
C．基金实行组合投资，以便分散风险
D．基金管理人负责基金的投资操作【答案】B【解析】B项，证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
41．封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（ ）。
A．是否具有股权性
B．基金成立是否规定了最低规模
C．是否被监管部门严格监督
D．基金规模是否固定【答案】D【解析】封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
42．经中国人民银行总行批准，（ ）于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是我国第一只上市交易的投资基金。
A．建业基金
B．昌久基金
C．淄博乡镇企业投资基金
D．武汉证券投资基金【答案】C【解析】1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金（简称“淄博基金”）正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在内地证券交易所上市交易的投资基金，该基金为公司型封闭式基金。
43．证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（ ），由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
A．发行人的财产
B．托管人的财产
C．独立的财产
D．管理人的财产【答案】C【解析】证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金集中起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
44．以下关于公司型基金的表述，正确的是（ ）。
A．基金是独立的法人机构
B．主要依据基金合同营运基金
C．投资者享有直接管理基金的权利
D．相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些【答案】A【解析】公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。B项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金；C项，基金由基金管理人进行投资管理和运作；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。
45．通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（ ）。
A．持仓结构分析
B．基金份额变动分析
C．盈利能力分析
D．投资风格分析【答案】B【解析】封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减，因此其财务会计报表分析中不包括基金份额变动分析。
46．以下关于封闭式基金的表述，错误的是（ ）。
A．封闭式基金的规模是固定的
B．由基金公司直销、商业银行代销
C．在证券交易所上市交易
D．通过证券公司进行委托买卖【答案】B【解析】封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。
47．我国基金监管法律法规体系的核心不包括（ ）。
A．《证券投资基金法》
B．《证券法》
C．《基金运作管理办法》
D．《基金管理公司管理办法》【答案】B【解析】针对基金业迅速扩张中出现的问题，中国证监会在《证券投资基金法》的框架下出台了多项法规，规范基金行业，保护投资者利益。先后出台了《基金管理公司管理办法》《基金运作管理办法》《基金销售管理办法》《基金信息披露管理办法》等六项行政规章及若干配套监管文件，形成了以“一法六规”为核心的比较完善的监督管理法规体系。
48．关于公司型基金的说法，错误的是（ ）。
A．基金不具有独立法人地位
B．基金股东大会是基金的最高权力机构
C．基金本身是一个具有独立法人地位的公司
D．基金公司章程是基金设立和营运的基本法律文件【答案】A【解析】A项，公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
49．（ ）年，颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
A．1995
B．1997
C．1998
D．1999【答案】B【解析】1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。
50．关于证券投资基金投资收益的归属，下列说法错误的是（ ）。
A．基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比例进行分配
B．基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人
C．基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有
D．基金管理人只能按规定收取一定的管理费，不参与基金收益分配【答案】B【解析】基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，基金投资者一般会按照所持有的基金份额比例进行分配。B项，为基金提供服务的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的规定从基金资产中收取一定比例的托管费、管理费，不参与基金收益的分配。
51．在日常运作中，我国基金管理公司按照（ ）的规定管理基金资产。
A．发起人协议
B．公司章程
C．基金托管协议
D．基金合同【答案】D【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
52．我国开放式基金的存续期为（ ）。
A．5年
B．15～50年
C．15年
D．一般无期限【答案】D【解析】封闭式基金与开放式基金期限不同，封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无特定存续期限的。《证券投资基金法》规定，封闭式基金合同中必须规定基金封闭期，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期或者转为开放式。
53．美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于（ ）年颁布，这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。
A．1940
B．1922
C．1958
D．1867【答案】A【解析】《1940年投资公司法》和《1940年投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了对基金投资顾问、基金销售商及投资公司董事和管理人员等的管理。
54．一般认为，世界上第一只开放式投资基金是（ ）。
A．苏格兰美国投资信托
B．马萨诸塞投资信托基金
C．海外及殖民地政府信托
D．马萨诸塞金融服务公司【答案】B【解析】1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。
55．世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托基金”成立于（ ）年。
A．1768
B．1420
C．1868
D．1686【答案】C【解析】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。
56．公司型基金与契约型基金的主要区别是（ ）。
A．基金是否为独立的法人
B．基金是否上市交易
C．基金规模是否变化
D．基金募集是否为公募【答案】A【解析】契约型基金与公司型基金的区别有：①法律主体资格不同，契约型基金不具有法人资格，而公司型基金具有法人资格；②投资者的地位不同，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小；③基金营运依据不同，契约型基金依据基金合同营运基金，而公司型基金依据投资公司章程营运基金。
57．下列关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，表述不正确的是（ ）。
A．开放式基金成为主流产品
B．基金行业分散趋势突出
C．快速发展，市场地位和影响不断提高
D．基金市场竞争加剧【答案】B【解析】全球基金业发展的趋势与特点包括：①美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；②开放式基金成为证券投资基金的主流产品；③基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；④基金资产的资金来源发生了重大变化；⑤ETF等被动基金规模迅速扩大；⑥另类投
试读结束[说明：试读内容隐藏了图片]